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證券代碼：000540 證券簡稱：
中天金融公告編號：2018-01
中天金融集團股份有限公司2017年年度報告摘要
一、重要提示
本年度報告摘要來自年度報告全文，為全面了解本公司的經營成果、財務狀況及未來發展規劃，投資者應當到證監會指定媒
體仔細閱讀年度報告全文。
董事、監事、高級管理人員異議聲明
姓名
職務
內容和原因
聲明
除下列董事外，其他董事親自出席了審議本次年報的董事會會議
未親自出席董事姓名
未親自出席董事職務
未親自出席會議原因
被委託人姓名
非標準審計意見提示
□ 適用 √ 不適用
董事會審議的報告期普通股利潤分配預案或公積金轉增股本預案
√ 適用 □ 不適用
是否以公積金轉增股本
√ 是 □ 否
公司經本次董事會審議通過的普通股利潤分配預案為：以4,697,664,786為基數，向全體股東每10股派發現金紅利0.50元（含
稅），送紅股0股（含稅），以資本公積向全體股東每10股轉增5股。
董事會決議通過的本報告期優先股利潤分配預案
□ 適用 □ 不適用
二、公司基本情況
1、公司簡介
股票簡稱
中天金融股票代碼
000540
股票上市交易所
深圳證券交易所
變更前的股票簡稱（如有）
中天城投
聯繫人和聯繫方式
董事會秘書
證券事務代表
姓名
譚忠遊
何要求
辦公地址
貴州省貴陽市觀山湖區中天路 3 號
貴州省貴陽市觀山湖區中天路 3 號
傳真
0851-86988377
0851-86988377
電話
0851-86988177
0851-86988177
電子信箱
tanzhongyou@ztcn.cn
heyaoqiu@ztcn.cn
2、報告期主要業務或產品簡介
2017年是公司戰略轉型升級的關鍵之年。面對內外部多重壓力及挑戰，公司保持戰略定力，緊緊圍繞實現地產業務基本
穩定和金融業務持續發展經營目標統籌推進各項業務，呈現整體平穩、穩中趨好的健康發展態勢。公司採取既利當前更惠長
遠的金融業務布局舉措，著力推進金融類業務穩健發展，實現金融類業務營業總收入約15億元，同比增長982%，佔公司營
業總收入比例大幅提升。但受地產業務板塊中大單物業結轉特殊性影響，公司整體營業總收入約173億元，同比下降12%。
（一）確立「打造綠色實業金融服務」定位，堅決按照金融服務實體經濟原則穩步推進金融業務發展
公司以金融服務實體經濟為宗旨，秉持綠色實業金融服務定位，穩步推進業務發展，保持公司安全穩健可持續的良好運
行態勢，著力推進金融業務高效發展，實現金融類業務營業總收入約15億元，同比增長982%，金融類業務收入佔比大幅提升。
證券業務。中天國富證券全面貫徹「風控合規為生命線」經營管理理念，建立四級合規管理和風險控制體系，穩步推進
各項業務發展。一是分類評級從CCC級升至BBB級，連升三級，得到市場及監管部門的認可。二是人才隊伍建設成效顯著，擁
有保薦代表人近50人，進入市場排名前30位。三是投行業務持續發展，業務規模不斷擴大，投行業務部門分布於全國14個省
市，已基本形成全國性的投行服務網絡，併購重組類業務持續發展，交易額、承銷金額、項目數量等指標均位居行業上遊。
四是推進區域分支機構建設，已設立完成貴州、深圳、北京、上海、廣東等共17家分公司。五是積極助力貴州金融業發展，
派駐金融人才到相關金融機構交流學習，積極配合貴州省市有關政府部門工作，為補齊貴州金融短板做出了積極的貢獻；六
是扶貧攻堅成效顯著，對口幫扶黔西、赫章等多個深度貧困縣，派駐投行人員到貧困地區進行上市培訓等，以結對子方式幫
助團結村235戶831位村民。
保險業務。中融人壽堅決圍繞保監會「1+4」文件及償付能力風險管理的監管要求，進一步完善合規管理、加強風險防
控，明確「三道防線」合規管理框架，確保穩健運營，多項工作取得有效成果，在保監會2017年保險公司服務評價中獲得BBB
評級。2017年實現總保費約51億元，同比提升120%；其中原保險保費收入約35億元，保戶投資款新增交費約16億元。一是緊
緊圍繞保險「風險保障」功能，在償二代風險監管要求下，搭建並完善風險管理體系，抗風險能力得到了有效提升，在保監
會2017年三季度風險綜合評級中由D級提升至B級；在保監會2017年度SARMRA評估中得分70.02分，同比提升52%。二是統籌規
劃渠道建設，發揮協同效應，夯實銀保渠道穩健發展。根據監管要求調整銀保躉交及期交業務結構，全年業務結構健康穩定。
三是通過不斷加強投資團隊專業人才建設，專業化運作，新增投資渠道，提升了資金運用效率。
基金業務。友山基金各項業務進展順利，管理總規模約306億元，其中主動管理規模同比增長102%；諮詢服務業務管理
規模同比增長28%。機構客戶穩步新增，產品經營穩步發展，業內排名進入前20位。公募基金銷售公司大河財富完成基金代
銷系統搭建，成功接入第三方支付及監管銀行，完善反洗錢系統，採取「兩線並行」的經營策略同步推進機構業務和零售業
務。
報告期內，公司繼續推進各類在審金融機構設立工作，中天友山基金管理公司籌建事項尚在審核進程中。
（二）地產板塊各項業務經營基本穩定
2017年，公司地產開工面積250.5萬㎡、竣工面積326.8萬㎡、項目投資81.3億元。主要項目有：假日方舟、漁安安井溫
泉旅遊城「未來方舟」、貴陽國際金融中心、中天萬裡湘江等項目。報告期內，受辦公和商業等大單物業結轉特殊性影響，
項目結算面積下降，地產業務收入為149.81億元，同比下降19.86%，故公司2017年實際營業收入與預測目標存在差距。
2017年，中天教育品牌效應和辦學規模日益擴大，中天中學以583.85的平均分實現貴陽市中考成績八連冠；會議、會展
和物業板塊穩定發展，會議會展共承辦各項會議和活動共471場，榮獲「2017年度中國十佳會展中心」及「2017中國最佳服務會
議中心」等殊榮；中天物業ERP系統上線，管理標準、服務流程、服務水平得到提升。
3、主要會計數據和財務指標
（1）近三年主要會計數據和財務指標
公司是否需追溯調整或重述以前年度會計數據
□ 是 √ 否
單位：人民幣元
2017年
2016年
本年比上年增減
2015年
營業收入
15,793,360,160.15
19,460,541,180.18
-18.84%
15,386,094,716.52
歸屬於上市公司股東的淨利潤
2,081,549,350.87
2,939,369,337.99
-29.18%
2,606,776,304.48
歸屬於上市公司股東的扣除非經
常性損益的淨利潤
1,989,335,350.33
2,909,235,985.70
-31.62%
2,258,723,896.50
經營活動產生的現金流量淨額
-3,201,219,628.42
445,811,303.02
-818.07%
-97,348,571.05
基本每股收益（元/股）
0.4455
0.6332
-29.64%
0.6073
稀釋每股收益（元/股）
0.4452
0.6308
-29.42%
0.6064
加權平均淨資產收益率
13.50%
21.90%
-8.40%
32.18%
2017年末
2016年末
本年末比上年末增減
2015年末
總資產
108,504,831,281.49
71,159,272,910.11
52.48%
55,400,145,908.81
歸屬於上市公司股東的淨資產
16,071,495,031.25
14,911,590,480.79
7.78%
12,615,634,580.91
（2）分季度主要會計數據
單位：人民幣元
第一季度
第二季度
第三季度
第四季度
營業收入
6,097,697,304.23
3,504,545,708.45
1,403,866,744.98
4,787,250,402.49
歸屬於上市公司股東的淨利潤
940,681,879.03
482,573,014.13
232,195,138.37
426,099,319.34
歸屬於上市公司股東的扣除非經
常性損益的淨利潤
954,028,379.20
472,731,992.68
242,556,207.10
320,018,771.35
經營活動產生的現金流量淨額
-2,990,052,637.07
-971,731,505.93
164,294,714.86
596,269,799.72
上述財務指標或其加總數是否與公司已披露季度報告、半年度報告相關財務指標存在重大差異
□ 是 √ 否
4、股本及股東情況
（1）普通股股東和表決權恢復的優先股股東數量及前10名股東持股情況表
單位：股
報告期末普通
股股東總數
227,184
年度報告披露日
前一個月末普通
股股東總數
227,184
報告期末表決權
恢復的優先股股
東總數
0
年度報告披露日前
一個月末表決權恢
復的優先股股東總
數
0
前10名股東持股情況
股東名稱
股東性質
持股比例
持股數量
持有有限售條件的股份數量
質押或凍結情況
股份狀態
數量
金世旗國際控
股股份有限公
司
境內非國有
法人
44.89%
2,108,618,945
304,259,634
質押
1,959,796,319
貴陽市城市發
展投資（集團）
股份有限公司
國有法人
4.65%
218,556,599
0
陝西省國際信
託股份有限公
司－陝國投.如
意81號定向投
資集合資金信
託計劃
其他
2.85%
133,714,427
0
中國證券金融
股份有限公司
境內非國有
法人
1.71%
80,228,543
0
中央匯金資產
管理有限責任
公司
國有法人
0.96%
44,974,700
0
陳偉利
境內自然人
0.30%
13,880,000
0
宋建波
境內自然人
0.18%
8,448,621
0
張智
境內自然人
0.16%
7,621,733
5,716,300
質押
1,515,000
全國社保基金
零二零組合
其他
0.16%
7,397,211
0
石維國
境內自然人
0.12%
5,525,000
4,143,750
質押
1,980,000
上述股東關聯關係或一致行
動的說明
金世旗國際控股股份有限公司與張智先生、石維國先生存在關聯關係，與上表其餘股東之間
不存在關聯關係，也不屬於《上市公司收購管理辦法》中規定的一致行動人。上表其餘股東
之間，公司未知其關聯關係或是否屬於《上市公司收購管理辦法》中規定的一致行動人。
參與融資融券業務股東情況
說明（如有）
股東金世旗國際控股股份有限公司通過信用擔保帳戶持有公司股份101,540,534股，股東陳偉
利通過信用擔保帳戶持有公司股份13,880,000股，股東鄭舜珍通過信用擔保帳戶持有公司股
份5,500,700股。
（2）公司優先股股東總數及前10名優先股股東持股情況表
□ 適用 √ 不適用
公司報告期無優先股股東持股情況。
（3）以方框圖形式披露公司與實際控制人之間的產權及控制關係
5、
公司債券情況
公司是否存在公開發行並在證券交易所上市，且在年度報告批准報出日未到期或到期未能全額兌付的
公司債券
參照披露
（1）
公司債券基本信息
債券名稱
債券簡稱
債券代碼
到期日
債券餘額（萬元）
利率
中天城投集團股份
有限公司2015年非
公開發行
公司債券
（第一期）
15中城-01
118369
2018年09月28日
40,000
8.00%
中天城投集團股份
有限公司2015年非
公開發行
公司債券
（第二期）
15中城-02
118407
2019年11月19日
60,000
8.50%
中天城投集團股份
有限公司2015年非
公開發行
公司債券
（第三期）
15中城-03
118450
2018年12月04日
104,000
8.00%
中天城投集團股份
有限公司2015年非
公開發行
公司債券
（第四期）
15中城-04
118451
2018年12月29日
162,500
8.00%
中天城投集團股份
有限公司2016年非
公開發行
公司債券
（第一期）
16中城-01
118520
2019年01月20日
140,000
8.00%
中天城投集團股份
有限公司2016年非
公開發行
公司債券
（第二期品種1）
16中城-02
118554
2019年03月22日
10,000
8.00%
中天城投集團股份
有限公司2016年非
公開發行
公司債券
(第二期品種2)
16中城03118572
2019年03月22日
34,000
7.50%
中天城投集團股份
有限公司2016年非
公開發行
公司債券
（第三期）
16中城04118802
2019年08月22日
160,000
7.50%
中天城投集團股份
有限公司2016年非
公開發行
公司債券
（第四期）
16中城05118838
2019年09月02日
150,000
7.50%
中天城投集團股份
有限公司2016年非
公開發行
公司債券
（第五期）
16中城06118882
2019年09月22日
351,000
7.20%
中天城投集團股份
有限公司2016年非
公開發行
公司債券
（第六期）
16中城07114016
2019年10月19日
139,000
6.80%
報告期內
公司債券的付息兌
付情況
公司已於2017年9月28日前完成「15中城-01」2017年的付息工作，2017年11月19日前完
成「
15中城02」2017年的付息工作，2017年12月4日前完成「
15中城03」2017年的付息工作，
2017年12月29日前完成「
15中城04」2017年的付息工作，2017年1月20日前完成「16中
城01」2017年的付息工作，2017年3月22日前完成「
16中城02」2017年的付息工作，2017
年3月22日前完成「
16中城03」2017的付息工作，2017年8月22日前完成「
16中城04」2017
年的付息工作，2017年9月2日前完成「
16中城05」2017年的付息工作，2017年9月22日
前完成「
16中城06」2017年的付息工作，2017年10月19日完成「
16中城07」2017年的付息
工作。
（2）
公司債券最新跟蹤評級及評級變化情況
大公國際資信評估有限公司對公司已發行的 「
15中城01」、「
15中城02」、「
15中城03」、「
15中城04」、「
16中城01」、「
16中城02」、
「
16中城03」的信用狀況進行跟蹤評級，確定中天城投集團股份有限公司的主體長期信用等級調整為AA＋。「
15中城01」、「15
中城02」、「
15中城03」、「
15中城04」、「
16中城01」、「
16中城02」、「
16中城03」的信用等級調整為AA+，跟蹤評級報告已於2017
年6月23日更新並在大公國際資信評估有限公司網站披露。
東方金誠國際信用評估有限公司對公司 「
16中城04」、「
16中城05」、「
16中城06」、「
16中城07」 的信用等級確定為AA+。
（3）截至報告期末公司近2年的主要會計數據和財務指標
單位：萬元
項目
2017年
2016年
同期變動率
資產負債率
82.32%
78.11%
4.21%
EBITDA全部債務比
6.31%
10.50%
-4.19%
利息保障倍數
1.76
2.49
-29.32%
三、經營情況討論與分析
1、報告期經營情況簡介
公司是否需要遵守特殊行業的披露要求
是
房地產業
公司需遵守《深圳證券交易所行業信息披露指引第3號—上市公司從事
房地產業務》的披露要求
宏觀市場及行業分析
（一）全國經濟社會發展呈現出增長與質量、結構、效益相得益彰的良好局面
2017年是我國發展進程中極不平凡的五年。面對極其錯綜複雜的國內外形勢，以習近平同志為核心的黨中央帶領全國各
族人民砥礪前行，統籌推進「五位一體」總體布局，協調推進「四個全面」戰略布局，改革開放和社會主義現代化建設全面
開創新局面，經濟社會發展取得歷史性成就、發生歷史性變革，經濟實力躍上新臺階、經濟結構出現重大變革、創新驅動發
展成果豐碩、脫貧攻堅取得決定性進展，經濟增長呈現出增長與質量、結構、效益相得益彰的良好局面。取得的全方位、開
創性成就，發生的深層次、根本性變革，再次令世界矚目。據國家統計局公布數據，2017年國內生產總值82.71萬億元，同
比增長6.9%；服務業佔比為51.6%，成為經濟增長主動力。
（二）貴州區域經濟平穩健康發展，主要經濟指標增速位居全國前列
2017年，貴州省大力培育和弘揚新時代「貴州精神」，堅持穩中求進工作總基調，以脫貧攻堅統攬經濟社會發展全局，深
入實施供給側結構性改革，全力推進「大扶貧大數據大生態」三大戰略，轉型升級步伐加快，新舊動能接續轉換，質量效益同
步提升。據貴州省統計局公布數據，2017年全省地區生產總值同比增長10.2%，連續7年居全國前三；服務業增加值6,080.4
億元，同比增長11.5％，佔全省地區生產總值的比重為44.9%。生態文明、大數據、內陸開放、綠色金融四個國家級試驗區
相繼落戶貴州，為貴州經濟發展創造歷史性的發展機遇。綠色經濟煥發蓬勃活力，助推貴州「彎道取直」。
1.實施精準扶貧組合拳，全力打好脫貧攻堅硬仗
全省全力實施大扶貧戰略行動，啟動農村「組組通」公路等基礎設施建設，實施易地扶貧搬遷，推動產業扶貧，完善農
村人口教育醫療住房保障等一系列扶貧攻堅組合拳。據貴州省新聞辦在2017年貴州省主要經濟數據解讀媒體見面會上表示，
2017年全省減少貧困人口120萬人，90個貧困鄉鎮「減貧摘帽」，2300個貧困村退出，貧困發生率下降到8%左右，實施易地
扶貧搬遷76.3萬人，推動產業扶貧項目1.5萬個，帶動農村建檔立卡貧困戶10.5萬戶共33.3萬人。
2.「大數據 大生態」 助推貴州經濟新發展
貴州省藉助大數據發展先行優勢，擴大新興產業投資，促進企業轉型升級。高技術製造業增加值348.9億元，同比增長
39.9%；高新技術產業投資增長58.6%；科學研究和技術服務業投資增長40.3%。貴州省堅守「發展和生態兩條底線」，綠色
經濟蓬勃發展。據環保部生態文明建設年度評價結果公報顯示，貴州省生態文明建設的公眾滿意度位居全國第二位。據貴州
省統計局公布數據，全省旅遊業增長保持井噴勢頭，接待旅遊總人數7.4億人次，同比增長40%，實現旅遊總收入7,116.8億
元，同比增長41.6%。
（三）緊緊圍繞「三項任務」有效推動金融產業深化改革
2017年，全國金融業緊緊圍繞「三項任務」，堅持回歸本源、優化結構、強化監管、市場導向四個重要原則，採取一系列
有效措施推動我國金融體制深化改革，構建現代金融監管框架的決策和部署。
保險業。在堅持「保險姓保、監管姓監、回歸保障、服務實體」監管理念下，整體發展穩中向好。充分發揮長期穩健風
險管理和保障功能，全年為全社會提供風險保障4,154萬億。行業結構持續調整，保障型及長期儲蓄型業務佔比上升，產品
結構更加優化，服務供給側結構性改革和實體經濟的能力顯著提升。據保監會公布數據，全年實現原保險保費收入36,581.01
億元，同比增長18.16％；行業淨利潤2,567.19億元，同比增長近30%。
證券業。在保持「依法、全面、從嚴」監管環境下，實現「以穩定為底線、以發展為主旋律」的整體態勢，多層次資本
市場體系進一步完善。服務實體經濟功能增強，IPO數量和融資規模位居全球前列，再融資和併購重組結構優化，債券融資
功能穩步發揮，私募股權基金穩步發展。規範化和服務型證券業建設初見成效，
證券公司向「交易型投行」轉型，資管業務
逐步向主動管理型發展。據證監會公布數據，419家IPO企業實現首發融資2,186億元；再融資1.3萬億，併購重組交易金額1.87
萬億；新三板融資1,336億元；發行債券2,433隻，融資額3.9萬億。
銀行業。行業向高質量發展轉型，
銀行業全年保持穩健運行。
銀行業資產規模增長放緩，信貸佔比上升，同業和非標投
資下降。商業銀行主動調整業務降低內部槓桿，加強自律、審慎經營，合規和責任意識明顯增強，抵禦風險能力持續提高，
不良貸款規模增長放緩，資產質量穩中向好。全國金融工作會議首次提出「建設普惠金融體系」，相關政策密集落地，機制
進一步完善。五大國有商業銀行及部分股份制商業銀行已成立普惠金融業務部，支持普惠金融發展的基本組織構架已搭建完
成。
貴州金融業發展勢頭強勁。貴州省堅持以金融開放創新為動力、以服務實體經濟為宗旨、以普惠金融和綠色金融為突破、
以不發生系統性區域性金融風險為底線，金融產業發展勢頭強勁。據貴州省統計局公布數據，2017年全省金融業增加值787.88
億元，同比增長13.4%；金融機構人民幣存款餘額26,088.89億元，同比增長9.8%；金融機構人民幣貸款餘額20,860.34億元，
同比增長16.8%；保費收入387.73億元，同比增長20.7%。
（四）
房地產業調控政策持續加碼，庫存去化明顯
2017年，中央堅持「房子是用來住的、不是用來炒的」定位，繼續實行差別化調控，穩妥推進房產稅立法，啟動新的三年
棚改計劃。加快建立多主體供給、多渠道保障、租購併舉的住房制度，促進市場平穩健康發展。據國家統計局公布數據，2017
年全國商品房銷售面積169,408萬㎡，同比增長7.7%；商品房銷售額133,701億元，增長13.7%。一線城市和部分熱點二線城
市房價漲幅回落，三四線城市房價趨於穩定，庫存量去化明顯。
2017年，貴州省加大
房地產市場宏觀調控力度且效應明顯，保持健康運行。據貴州省統計局公布數據顯示，全省2017
年商品房銷售面積4,696.90萬平方米，同比增長13.0%；商品房銷售額2,240.77億元，同比增長25.1%，庫存進一步減少；開
發投資2,201.00億元，同比增長2.4%。
2017年公司經營及管理情況回顧
2017年是公司戰略轉型升級的關鍵之年。面對內外部多重壓力及挑戰，公司保持戰略定力，緊緊圍繞實現地產業務基本
穩定和金融業務持續發展經營目標統籌推進各項業務，呈現整體平穩、穩中趨好的健康發展態勢。公司採取既利當前更惠長
遠的金融業務布局舉措，著力推進金融類業務穩健發展，實現金融類業務營業總收入約15億元，同比增長982%，佔公司營
業總收入比例大幅提升。但受地產業務板塊中大單物業結轉特殊性影響，公司整體營業總收入約173億元，同比下降12%。
（一）黨建工作
公司在深耕貴州四十年的過程中，始終堅持「感恩黨、跟黨走、聽黨話，按市場規律辦事」的核心價值觀。作為一家「胸
懷大局、極端負責」的上市公司，始終不忘初心，牢記使命，強化責任擔當。真正做到時時處處事事堅持以習近平同志為核
心的黨中央權威和集中統一領導，做到思想上充分信賴、政治上堅決擁護、組織上自覺服從、感情上深刻認同、行動上始終
跟隨。
學習黨的十九大精神。2017年10月18日，公司在集團總部和分子公司共設立48個會場，集中收看黨的十九大開幕盛會，
聆聽習近平總書記所做的黨的十九大報告。公司黨委和各級黨組織採取多種形式，持續組織開展學習黨的十九大精神和習近
平總書記在貴州省代表團重要講話精神系列活動，大力培育和弘揚團結奮進、拼搏創新、苦幹實幹、後發趕超的新時代貴州
精神。開展黨組織建設。公司黨委堅決把黨的政治建設擺在首位、落到基層，嚴格按照黨中央對黨基層組織建設的新部署、
新目標、新定位、新舉措，以提升政治領導力為統領，堅定不移把黨的領導落實到基層。完成中共
中天金融集團股份有限公
司委員會換屆選舉。在各子公司建立8個二級組織。完善黨建工作經費預算審批制度、黨建工作考核制度、發展黨員工作制
度、組織生活制度。開展創新型黨組織創建，實施「五大工程」，開展「三曬三評一報告」活動。抓好30項公司黨建工作重
點任務整改落實。發揮駐村黨員幹部（遵義團結村）在脫貧攻堅中先鋒作用。大力整治基層黨建「燈下黑」。落實「四位一
體」從嚴管理幹部機制。堅持黨管人才原則，加強對人才的政治引領和政治吸納。加強作風建設。公司黨委堅決以牢固樹立
「四個意識」為重大政治原則，將其作為淨化公司政治生態的根本遵循和具體體現，營造風清氣正的良好政治生態。以正視
問題的自覺和刀刃向內的勇氣，不斷增強自我淨化、自我完善、自我革新、自我提高能力，主動防控金融道德風險。組織「加
強黨性修養、堅定理想信念」的專題黨課。深入推進「兩學一做」學習教育，落實「三會一課」等基本制度，開展支部主題
黨日活動。設立完全符合「六有」、「四上牆」要求的黨建文化室。強化金融類子公司黨建工作，以行業監管+公司治理+
內部自律「三位一體」防範體系為根基，主動防控金融道德風險。黨建促經建。公司黨委以黨章為根本遵循，抓好黨建促經
建。堅持以「金融產業服務實體經濟」的本質為核心，主動把金融業務發展與服務貴州實體經濟發展和脫貧攻堅相結合，堅
持「質量第一、效益優先」，讓黨建工作成為企業發展的「發動機」和「助推器」，形成以黨建促進公司經濟建設的良性發
展態勢，推動公司各項事業的長足發展。
（二）扶貧工作
為更好地貫徹落實十九大精神和總書記的一系列講話精神，公司秉持「感恩黨、跟黨走、聽黨話」的政治站位，以「根
植社會、回饋社會」的企業公民責任感全面融入到打贏脫貧攻堅戰的國家戰略中，積極響應貴州省委省政府「2020年與全國
同步小康」的戰略目標，確立以「金融精準扶貧」為扶貧工作基本方略，因地制宜，精準施策，紮實推進貴州省大扶貧戰略
行動深入實施，堅定不移地助力脫貧攻堅和鄉村振興，助推社會和諧發展：
1.金融助力脫貧攻堅成效顯著
針對貴州金融資源缺失、保險業務滯後、金融機構不足、融資渠道匱乏的現狀，2014年以來公司確立了引「金」入黔補
足貴州金融短板，以保險、
證券公司為抓手的戰略升級方略。2017年
中天金融集團旗下中天國富證券與安順市合作，推動發
行企業債50億元；友山基金為貴州貧困地區量身定做扶貧基金計劃，管理規模超過80億元；中黔金融資產交易中心累計為貴
州貧困地區解決融資近35億元，助力當地優勢產業和重點企業發展。
公司積極參與貴州省普惠金融、普惠保險事業發展，突出保險姓保、保障民生原則。中融人壽保險股份有限公司（以下
簡稱「中融人壽」）向貴州省遵義市播州區平正仡佬族鄉團結村5430位村民捐贈總保額近2億元的意外傷害身故與意外傷殘
保險、意外傷害醫療保險，滿足團結村村民的人身保險保障需求。
2．踐行「三變」、融合三產、振興三農
2017年，在結對幫扶、產業扶持、教育幫扶、醫療幫扶等一系列「組合拳」的推動下,深度貧困村遵義播州區平正仡佬族
鄉團結村正在並將持續發生改變。公司通過團結村精準扶貧項目的創新實踐,探索出「踐行三變、融合三產、振興三農」的
金融精準扶貧新模式,打造普惠金融助力鄉村振興的貴州實踐。
3．推進「空心村」治理，培育職業農民助推鄉村振興
農村「空心化」已成為西部地區實現脫貧攻堅、同步小康、鄉村振興的嚴峻挑戰。農村「空心」、村集體經濟「空洞」，
農民「空巢」，在一些貧困村成為惡性循環。2017年5月以來，公司通過在遵義播州區團結村開展多種形式產業扶貧吸引外
出農民返鄉創業，建立農民工雙創中心，大力發展、精心培育新型職業農民，先後成立生態豬養殖合作社，中華蜂養殖合作
社，旅遊專業合作社，吸引外出打工者百餘人返鄉就業、創業。
教育扶貧方面，公司出資3000萬元成立
中天金融教育公益基金，2017年8月已為來自團結村的217名學生提供教育資助（全
額資助學費，生活費資助600元每月每人），每學期資助金額約120萬元，每學年資助金約200萬元。
醫療扶貧方面，公司對團結村700位村民進行了健康體檢，建立了健康檔案；聯合遵義市播州區疾控中心為163名學生進
行B肝疫苗接種；組織專家現場開展健康諮詢義診，針對身體不便無法前來就診的貧困戶，幫扶小分隊上門走訪，點對點落
實幫扶責任。
（三）確立「打造綠色實業金融服務」定位，堅決按照金融服務實體經濟原則穩步推進金融業務發展
公司以金融服務實體經濟為宗旨，秉持綠色實業金融服務定位，穩步推進業務發展，保持公司安全穩健可持續的良好運
行態勢，著力推進金融業務高效發展，實現金融類業務營業總收入約15億元，同比增長982%，金融類業務收入佔比大幅提升。
證券業務。中天國富證券全面貫徹「風控合規為生命線」經營管理理念，建立四級合規管理和風險控制體系，穩步推進
各項業務發展。一是分類評級從CCC級升至BBB級，連升三級，得到市場及監管部門的認可。二是人才隊伍建設成效顯著，擁
有保薦代表人近50人，進入市場排名前30位。三是投行業務持續發展，業務規模不斷擴大，投行業務部門分布於全國14個省
市，已基本形成全國性的投行服務網絡，併購重組類業務持續發展，交易額、承銷金額、項目數量等指標均位居行業上遊。
四是推進區域分支機構建設，已設立完成貴州、深圳、北京、上海、廣東等共17家分公司。五是積極助力貴州金融業發展，
派駐金融人才到相關金融機構交流學習，積極配合貴州省市有關政府部門工作，為補齊貴州金融短板做出了積極的貢獻；六
是扶貧攻堅成效顯著，對口幫扶黔西、赫章等多個深度貧困縣，派駐投行人員到貧困地區進行上市培訓等，以結對子方式幫
助團結村235戶831位村民。
保險業務。中融人壽堅決圍繞保監會「1+4」文件及償付能力風險管理的監管要求，進一步完善合規管理、加強風險防
控，明確「三道防線」合規管理框架，確保穩健運營，多項工作取得有效成果，在保監會2017年保險公司服務評價中獲得BBB
評級。2017年實現總保費約51億元，同比提升120%；其中原保險保費收入約35億元，保戶投資款新增交費約16億元。一是緊
緊圍繞保險「風險保障」功能，在償二代風險監管要求下，搭建並完善風險管理體系，抗風險能力得到了有效提升，在保監
會2017年三季度風險綜合評級中由D級提升至B級；在保監會2017年度SARMRA評估中得分70.02分，同比提升52%。二是統籌規
劃渠道建設，發揮協同效應，夯實銀保渠道穩健發展。根據監管要求調整銀保躉交及期交業務結構，全年業務結構健康穩定。
三是通過不斷加強投資團隊專業人才建設，專業化運作，新增投資渠道，提升了資金運用效率。
基金業務。友山基金各項業務進展順利，管理總規模約306億元，其中主動管理規模同比增長102%；諮詢服務業務管理
規模同比增長28%。機構客戶穩步新增，產品經營穩步發展，業內排名進入前20位。公募基金銷售公司大河財富完成基金代
銷系統搭建，成功接入第三方支付及監管銀行，完善反洗錢系統，採取「兩線並行」的經營策略同步推進機構業務和零售業
務。報告期內，公司繼續推進各類在審金融機構設立工作，中天友山基金管理公司籌建事項尚在審核進程中。
（四）遵循「嚴管控、強合規」思路，聘請專業諮詢機構開展符合金融行業標準的風險管理體系和內部控制體系建設
風控體系建設。為強化公司風險管理能力，尤其是提高應對金融業務風險核心控制能力，遵循「嚴管控」的管理思路，
於報告期內聘請普華永道通過對公司風險管理架構及建設路徑進行深度研究與剖析，確定公司風險管理建設的原則、整體思
路及路線圖，多項工作實現有效推進。一是嚴格按照行業監管標準組建適應於金融行業的公司頂層風險管理部門。二是保險
業務方面，根據監管機構的要求進一步完善和夯實償付能力風險管理制度體系，形成全面風險管理模型，編制風險偏好及限
額體系，啟動保險業務風控系統升級工作。三是證券業務方面，完成多層級的風險管理組織架構搭建，升級現有風險管理制
度體系，並按照未來三年風險管理發展規劃啟動風控系統建設。
內控體系建設。公司為進一步提高風險應對能力及內部控制管理力度，堅決執行「強合規」的管理思路，於報告期內聘
請普華永道進行金融業務頂層制度架構和管理流程梳理，推進健全內部控制體系工作。一是集團層面內控管理部門定期對各
業務板塊開展內控檢查，對內控制度的設計有效性及執行有效性進行全面評估，為金融業務規範運作提供有效保障。二是保
險業務方面，完成風險管理體系職能層架構搭建，形成風險內控矩陣，制定包括業務、產品、財務、行政、人資等全業務條
線的內部控制制度。三是證券業務方面，現行內控體系有效穩健運行，根據監管和業務需要持續優化。
（五）金融品牌形象升級，深度提煉企業文化內核
2017年是
中天金融品牌創始年，隨著企業戰略規劃的逐步落定，在充分尊重不同行業特徵基礎上，
中天金融品牌體系建
設工作穩步發展，全新品牌形象升級工作全面啟動，提煉「向陽而生、向上生長」企業文化內核，形成統一的價值觀、文化觀。
品牌建設。集團品牌完成了全新金融品牌理念、定位和價值體系搭建，明確了「綠色實業金融服務」品牌定位，「共融
共未來」品牌理念。
中天金融品牌logo正式亮相，確立了以
中天金融英文首字母縮寫ZTF，三段融通階梯式視覺布局的標識
設計，詮釋了企業社會價值與經濟價值互融共進的「共融、共生、共享」發展經營理念。
企業文化。公司繼承過去優秀的文化沉澱，提煉企業文化內核——「向陽而生、向上生長」，向陽而生是陽光透明的價
值理念，是積極進取的文化觀，這是「同中天，共未來」公司體系下各業務板塊共同文化觀的高度凝聚和深度契合，將有效
促進每一個中天員工對企業文化價值的充分認同和積極踐行，並保持對企業文化生命力的堅定信心。
（六）資產負債結構持續優化
2017年，公司根據發展戰略和各類金融業務板塊監管要求，持續優化
公司債務結構，公司中長期融資佔比為91.05%，直
接融資佔比為62.78%。融資類型包括
公司債、中期票據、銀行借款、信託借款等，融資期限在1至8年的區間內，直接融資
成本在7.5%左右，間接融資成本主要為人行公布的貸款基準利率或根據當期市場資金價格具體協商。報告期內，公司對中
融人壽實施了財務合併，中融人壽作為金融企業資產負債率較高，導致公司報告期末資產負債率較去年同期有所上升。
（七）人才引進工作卓有成效
2017年，公司堅決遵守國家《勞動法》、《勞動合同法》等法律法規要求，按金融行業監管政策執行人力資源管理，持
續營造健康和正能量的工作氛圍，積極探索金融類專業人才的引進、培養和激勵機制及人才可持續性發展的策略，推動公司
業務合規、健康、穩定發展。公司繼續推進「星火生」計劃，在全國範圍內招募應屆畢業生作為培養對象，挖掘潛力人才、積
極促進當地人才市場的發展與繁榮。公司及控股、參股金融機構已有包括但不限於業務、風控、合規、內控、管理類等金融
核心員工逾300人，已基本形成可支撐公司未來金融業務發展、規範運作、風險可控的多層次人才梯隊建設。
（八）地產板塊各項業務經營基本穩定
2017年，公司地產開工面積250.5萬㎡、竣工面積326.8萬㎡、項目投資81.3億元。主要項目有：假日方舟、漁安安井溫
泉旅遊城「未來方舟」、貴陽國際金融中心、中天萬裡湘江等項目。報告期內，受辦公和商業等大單物業結轉特殊性影響，
項目結算面積下降，地產業務收入為149.81億元，同比下降19.86%，故公司2017年實際營業收入與預測目標存在差距。
2017年，中天教育品牌效應和辦學規模日益擴大，中天中學以583.85的平均分實現貴陽市中考成績八連冠；會議、會展
和物業板塊穩定發展，會議會展共承辦各項會議和活動共471場，榮獲「2017年度中國十佳會展中心」及「2017中國最佳服
務會議中心」等殊榮；中天物業ERP系統上線，管理標準、服務流程、服務水平得到提升。
（九）重大資產重組事項有序推進
報告期內，公司為進一步深度布局金融業，先後啟動置出旗下非金融類資產與業務和金融類資產收購重大資產重組事項，
並於2017年8月21日起停牌。在置出方面，報告期後已與交易對方金世旗產業投資有限公司（以下簡稱「金世旗產投」）籤
訂了附生效條件的《股權轉讓協議》；2018年3月30日，公司召開2018年第2次臨時股東大會，審議通過《關於本次重大資產
出售暨關聯交易方案的議案》等與本次重大資產出售相關的議案；截至目前已收到金世旗產投支付第一期資金24.6億元。在
金融資產收購方面，已與交易對方籤訂了《框架協議》以及《框架協議的補充協議》，截至目前公司已根據上述協議及雙方
約定支付了相關款項；公司聘請的獨立財務顧問、法律顧問、審計機構、評估/估值機構等中介機構就上述重大資產購買事
項正在開展盡職調查、法律、審計、評估/估值等各項工作。
核心價值觀
1.核心價值觀——感恩黨、跟黨走、聽黨話，按市場規律辦事。
「感恩黨、跟黨走、聽黨話，按市場規律辦事」是公司始終堅持的核心價值觀，是公司在與共和國經濟同步發展歷程中所
積累的寶貴精神財富，是公司在深耕貴州近四十年曆程中所形成的光榮傳統，已深深融入中天血脈，歷久彌新；公司始終將
堅持黨的領導、不斷把加強黨的建設與企業生產經營、員工隊伍建設緊緊結合在一起，形成「同發展、互促進、共提高」的良
好政經生態，塑造了中天「講政治、顧大局、守法規、求高效、勇擔當」的社會形象。
2.超強高效的執行力。
公司始終注重文化建設與戰略、經營管理相結合，努力將企業文化融入日常生產經營活動中，紮根於員工的行動之中，
發揚「思想艱苦、作風清苦、工作刻苦」的「三苦精神」及「扣扣子、釘釘子、擔擔子」的「三種精神」，打造「自強不息、合作共贏」
的「中天人」團隊理念，形成了具有鮮明中天特色的執行力文化。
3.先鋒思考，創新發展的思想源動力。
中天金融集團作為貴州第一家上市公司，歷史的沉澱注入了其敢為人先的創新基因。創領未來的品牌驅動、「先鋒思考、
嚴謹執行、務求實效」的企業理念成為不斷開創中天事業新局面的內生源動力，成為中天始終在發展中創新、在創新中再發
展、再創新的強大思想武器。
4.
優勢資源的整合力。
公司發揮區域龍頭的資源整合能力，始終紮根於當地社會與經濟發展的偉大事業中，積極履行企業公民責任，並藉助資
源優勢覆蓋全國，實現全國市場輻射，通過香港、上海等國際金融中心的帶動放射作用，積極向全球範圍布局延伸。
5.體制穩健、機制靈活的組織戰鬥力。
公司始終堅持構建「穩健的體制與靈活高效的機制」相結合的企業管理模式，形成了充滿鮮活生命力的健康組織體制和靈
活而不鬆散、高效而不失序的內部運行機制。體制穩健、機制靈活、高效有序是公司始終對市場保持高度敏感性、快速獲取
市場機會並有效運行的組織保證。
未來發展的展望
（一）2018年全國及貴州省宏觀環境分析
1. 全國社會經濟發展宏觀分析——中國有能力有條件實現更高質量、更有效率、更加公平、更可持續的發展
2018年是貫徹黨的十九大精神的開局之年，是改革開放40周年，是決勝全面建成小康社會、實施「十三五」規劃承上啟下
的關鍵一年。根據2018年政府工作報告部署，在以習近平同志為核心的黨中央堅強領導下，要堅持穩中求進工作總基調，堅
持新發展理念，緊扣我國社會主要矛盾變化，按照高質量發展的要求，統籌推進「五位一體」總體布局和協調推進「四個全面」
戰略布局，堅持以供給側結構性改革為主線，統籌推進穩增長、促改革、調結構、惠民生、防風險各項工作，大力推進改革
開放，創新和完善宏觀調控，推動質量變革、效率變革、動力變革，促進經濟社會持續健康發展。
2. 貴州省社會經濟發展宏觀分析——搶抓機遇、加快趕超、順勢而為、乘勢而上
2018年是貴州省決戰脫貧攻堅、決勝同步小康、實施「十三五」規劃至關重要的一年，按照貴州省第十三屆人民代表大會
第一次會議部署，要大力培育和弘揚新時代貴州精神，守好「兩條底線」、實現「兩個同步」、推動「三大變革」、促進「四個提
升」、強力推進三大戰略行動，努力解決發展不平衡不充分問題，奮力推動高質量發展，奮力後發趕超，開啟社會主義現代
化建設新徵程，續寫新時代貴州發展新篇章，開創百姓富生態美的
多彩貴州新未來。
（二）金融行業宏觀分析——防範風險、服務實體、高質發展
中央將繼續深化金融監管體制改革，強化金融監管協調機制，提升監管效能，堅守不發生系統性風險的底線，維護國家
經濟金融安全。按照全國金融工作會議和全國經濟工作會議部署，要著力增強金融服務實體經濟能力，改革完善金融服務體
系，擴展普惠金融業務，深化多層次資本市場改革，拓展保險市場的風險保障功能，大力發展綠色金融。
保險業。2018年《政府工作報告》中明確提出要拓展保險市場的風險保障功能，這為我國保險業的風險保障能力不斷提
升，真正成為推進國家治理體系和治理能力現代化的重要手段奠定了堅實的政策基礎。保險行業通過實現供給側結構性改革
將推動行業產能和業務價值率持續提高。人口結構老齡化、城鎮化率的持續提升是保險行業保持高速發展的催化劑，而我國
健康管理和服務業的發展也為保險行業的發展帶來了前所未有的良好契機。近年來保險行業在整體保持高增速的同時，保險
深度和保險密度依然未達到全球平均水平，貴州省作為首個保險業助推脫貧攻堅示範區，保險行業具有極大發展空間。
證券業。隨著我國經濟轉型升級和
結構調整的持續推進，多層次資本市場體系日趨完善，社會直接融資總規模將繼續保
持在較高需求水平，綠色、養老、公益等領域的融資將是未來發展的新興業務點。堅持資產驅動負債理念、具有主動管理優
勢的市場主體將成為行業佼佼者，資管業務將逐步回歸本源，進入良性發展通道。
基金業。隨著我國經濟進入高質量發展階段，國民收入的提升、居民的理財需求、國內外資管市場的逐步發展成熟、更
加便利的金融業開放背景，將有助於資管行業通過專業的多元化優質服務，獲取更廣闊的市場發展空間。
根據貴州省《政府工作報告》部署，貴州省將著力提高金融服務貴州實體經濟能力，深化政金企對接，創新金融產品，
實施企業上市「百千行動計劃」，支持債券市場發展，推進險資入黔。
（三）2018年公司展望
以習近平新時代中國特色社會主義思想武裝頭腦，持續增強「四個意識」，堅持「感恩黨、跟黨走、聽黨話，按市場規
律辦事」的核心價值觀，緊跟黨走、扎「根」貴州、「耕」植綠色。2018年，公司將進一步提升金融業務風險控制力和規範
運作水平上新臺階，實現新業務體系的健康穩定持續盈利，增強服務實體經濟和助力脫貧攻堅能力，為廣大投資者創造長遠
價值。公司把構建良好綠色經濟生態環境作為業務發展質量的增長點、經營業績穩定發展的支撐點、創新體制機制的著眼點、
促進企業轉型升級的發力點，形成「綠色實業金融服務」，保持公司運行安全穩健可持續的良好態勢。在完成非金融類資產
置出和金融類資產置入重大資產重組事項完成前提下，2018年公司力爭實現淨利潤提升50%以上。該利潤目標不代表公司對
2018年度的盈利預測或承諾，能否如期實現取決於多種因素且是以完成兩項重大資產重組為前提，存在很大的不確定性，請
投資者務必特別注意。
1.黨建工作
2018年，公司黨建工作將繼續堅持 「感恩黨、跟黨走、聽黨話，按市場規律辦事」 的核心價值觀，增強「四個意識」、
堅定「四個自信」。深入學習貫徹落實黨的十九大精神，用習近平新時代中國特色社會主義思想武裝頭腦、指導實踐、推動
工作。激勵黨員幹部在工作崗位發揮先鋒模範作用,鍛造講黨性、講政治、顧大局、高素質的人才隊伍。
黨組織建設方面，堅定政治方向，堅定政治站位，持續推進黨的十九大精神貫徹落實，進一步加強金融類業務板塊基層
黨組織建設，落實黨建工作責任制和第一責任人職責，切實保證黨的組織充分履行職能。作風建設方面，堅持問題導向，保
持正風反腐的戰略定力，以解決突出問題為主抓手，嚴肅公司政治生活，做「忠誠、乾淨、擔當」的「三好」學生，主動防
控金融道德風險。黨建促經建方面，紮實開展「創先爭優、爭做先鋒」和「黨建強、企業強」活動。
2.扶貧工作
2018年，公司將繼續以「金融精準扶貧」為扶貧攻堅基本方略，以發揮金融優勢、整合資源、精準幫扶為工作原則；以
改善貧困地區居民生產生活條件、提高基本公共服務水平、形成特色優勢產業體系、提高經濟發展質量和效益、通過普惠保
險構建民生保障網為主要工作內容，將基層鄉村作為幫扶工作的主戰場，全力投身於脫貧攻堅和鄉村振興的偉大事業之中，
打造金融產業精準服務脫貧攻堅的貴州樣板。
一是促進農民增收、推動鄉村振興
以貴州為代表的西部地區保險事業依然處於欠發達水平，服務和保障能力不足，嚴重製約和影響保險資金助推西部地區
經濟社會發展和脫貧攻堅。作為全國唯一的「保險助推脫貧攻堅」示範區，貴州承擔著為全國保險扶貧工作做示範、做引領
的重任。2018年，公司將大力發展普惠保險事業，有效提升保險資金助推脫貧攻堅的成效。
二是以「實心策」消除「空心村」
2018年團結村農業產業將實現蓬勃發展，預計帶動400餘農戶增收2000萬元，戶均增收5萬元。2018年，公司將全面夯實
結對幫扶團結村的紮實成效，通過產業養殖、旅遊帶動、教育扶貧、醫療保障等多種方式強化產業導入、提升民生保障，以
現代農業為方向，以職業農民為核心，2018年計劃培訓職業農民2000人次。徹底踐行以市場機制為核心的產業扶貧，帶動團
結村發展生態豬養殖，中華蜂養殖，優質水稻，優質黃小米，精品黃桃，高山茶園，有機蔬菜種植項目，預計5年累積帶動
村民增收1.6億。以學習大發精神為核心發展團結村鄉村旅遊，打造精神高地。2018年團結村一期旅遊項目啟動，預計帶動
200個村民就業或參與發展，旅遊項目一期預計實現增收1000萬元。團結村鄉村旅遊充分利用農村閒置資產，以保持生態不
破壞為底線，在為村民提供技術培訓和資金支持的前提下帶動村民發展旅遊。
三是積極參與玉米調減，投身振興農村經濟的深刻產業革命
西部地區的玉米調減涉及面廣、影響人數眾多，是推進農業供給側結構性改革，助力鄉村振興的重要戰略任務。貴州省
1200多萬畝玉米地，2018年的目標是壓減500萬畝。2018年，公司將精準脫貧與「玉米改種」相結合，打造與「玉米改種」
農戶的利益聯結機制，化解「玉米改種」農戶的三大痛點：資金、技術、市場，著力解決「玉米改種」農戶「種難、賣難」。
公司將推動建立「玉米調改」產業發展基金，定向支持龍頭企業以「一鄉多業」、「一業多鄉」等方式實現規模種植、高效
種植，帶動「玉米改種」農戶脫貧致富。
3. 深化頂層風險控制體系建設
2018年，公司將按照中央「守住不發生系統性金融風險的底線，堅決打好防範化解重大風險攻堅戰」的根本要求，繼續遵
循「嚴管控、強合規」的管理思路，充分發揮公司「產權明晰、權責明確、運作規範、有效制衡」的治理優勢，以集團「引領、
監督、服務、強效」四大功能，進一步深化集團頂層風險控制體系建設，強化全面風險事件處理、風險評估與計量、風險報
告管理、風險偏好管理、全面風險績效考核和第一責任人督查問責機制，築牢集團公司風險防控牆，從源頭遏制風險隱患，
杜絕風險事故。
4.強化風險管理意識，提升內部管控效率
2018年，公司將嚴格按照監管規則要求，結合各金融業態市場特點和運營特徵，進一步強化風險管理意識，有效識別各
類金融業務風險隱患，精準梳理對應的事前、事中及事後各環節內控體系管理要素，優化業務風險控制流程和內部風險控制
矩陣，建立相匹配的各金融業務線條管控方式，形成內控制度體系對業務規範的指導性和約束力，進一步提升內部管控效率，
確保公司繼續保持安全、穩健、可持續的良好發展態勢。
5.穩步推進金融業務發展
2018年，公司將始終堅持「金融服務實體經濟」的本質要求，秉持綠色實業金融服務的企業定位，繼續穩步推進金融業務
發展，提升盈利水平，利用金融平臺實現產業資源的優化整合和高效配置，推動綠色實體經濟創新發展，發揮金融精準扶貧
在打贏脫貧攻堅戰中的戰略支撐作用。繼續推進各項在審金融業務資質相關工作。
保險業務。一是堅決強化保險回歸保障本源、專注主業發展，把落實「1+4」系列文件作為總抓手推向深入。二是以持
續提升SARMRA評估為核心的各項監管評估為目標，著力完善和優化現有內控制度和風控體系建設。三是按照監管要求建立資
產負債管理體系，提升管理水平，及時評估分析潛在風險因素對期限結構、成本收益、現金流和償付能力充足率的影響，實
現長期價值目標。四是以產品和服務創新為動力，打造多元化、價值型產品體系，大力發展高價值的長期儲蓄和風險保障類
業務，圍繞產品和服務體系轉型，加快建立可持續增長的價值型負債業務發展模式。五是統籌多層次渠道建設，深化渠道合
作，加快個險、經代及網際網路、普惠保險等渠道的建設，提高銷售產能，推動規模保費適度增長，實現規模效應，提升公司
整體經營效率和投入產出比。六是加快分支機構設立，拓寬經營區域。七是在抓好現有保險業務基礎上，全力推進華夏人壽
股權收購重大資產重組事項，做大做強公司保險業務規模。八是繼續抓好扶貧攻堅工作。
證券業務。一是落實監管措施，強化風險管理能力，全面貫徹落實「金融服務實體經濟」的理念，規範業務發展，建立
穩健合規風控管理體系，加強質控水平、產品策略及全面風險管理能力的提升。二是持續完善合規風控能力，加強內控建設，
提升公司治理能力。三是持續推進優質IPO項目落地，深挖優質新三板、轉板項目，力爭實現投行業務收入大幅增長。四是
持續推進貴州區域業務的落地，計劃在貴州設立綠色金融事業部，積極參與政府主導的綠色產業基金，助力貴州綠色經濟發
展，力爭成為助力貴州資本市場發展的重要力量和服務貧困地區實體經濟的典範。五是繼續提升信息技術能力，持續優化CRM
系統，著重加強客戶開發和客戶服務工作，不斷加強現代管理和運營能力，在市場上形成明顯的差異化競爭優勢，提升效率
和效益，實現股東和公司的利益最大化。六是繼續強化人才戰略，提升隊伍素質，建立一站式產品平臺和優秀財務顧問團隊，
提升公司服務機構和個人客戶的綜合能力。七是繼續抓好扶貧攻堅工作。
基金業務。一是把落實「防風險、強合規」放在首位。二是強化自身內控建設、深化企業治理。三是做深做強證券投資
基金，進一步擴大管理規模，提升主營業務收入，確保淨資本回報率持續提升。四是豐富產品結構，大力發展PPP產業基金，
努力實現權益類、債券類產品並駕齊驅，形成債基、股基、貨基、另類基金等全產品業務線。五是加快推進公募基金設立進
程，完善關於公募基金板塊的內容建設，實現硬體條件達到驗收標準。六是升級公募基金銷售業務，拓寬網點建設，提升基
金銷售規模，力爭成為全國獨立基金銷售機構中的新興重要力量。
服務實體經濟。以
一帶一路、長江經濟帶、京津冀、西部貧困地區等區域為核心，推進投資實體業務全國化戰略布局。
主要投資方向為康養產業、金融綜合體、文旅綜合體、教育產業等關係國計民生領域，積極融入平臺經濟和共享經濟，有效
服務實體經濟。
普惠金融業務。2018年
中天金融集團積極參與西部地區普惠金融、普惠保險事業發展，突出保險姓保、保障民生原則，
下大力氣創新惠農險種。同時，積極探索
證券公司、基金公司下沉貧困地區開展普惠金融服務的路徑，向貧困地區提供多形
式的普惠金融服務，有效服務貧困地區中小微實體經濟，使普惠金融成為助推貴州深度脫貧攻堅的有力工具。
6. 推進金融品牌體系和企業文化建設
2018年，是
中天金融品牌形象在全國的落地與開拓年。公司將以「向陽而生」的企業文化品牌為基石，與「推動實業向上
力量」的金融品牌和「推動生活向好真實力量」的公益品牌共同構築起
中天金融品牌體系，培育和構建企業與員工「同呼吸，共
命運」的中天共同體意識，呵護中天人「共存」的家園，樹立社會「共榮」的發展理念，建立市場「共贏」的合作機制。
品牌建設。公司將圍繞「推動實業向上力量」價值體系作為金融品牌工作核心，通過搭建完善的自媒體傳播平臺，拓展
全媒體傳播渠道，傳遞
中天金融「綠色實業金融服務」定位與「共融共未來」理念，助力企業緊跟時代、勇立潮頭，推動企
業健康發展，同時展現公司助力西部地區提速發展，用普惠金融助推脫貧攻堅的使命與擔當。
企業文化。2018年，公司將通過在金融業務板塊落地企業文化機制，激活共識、凝聚力量，促進戰略願景和目標的達成。
在《
中天金融報》等文化載體上持續推出「致敬向上力量」、「中天芳華」系列，展現公司昂揚力量。通過在培訓、成長等機制
上的升級，使員工能夠把自己的能力發揮到最大。積極培育企業與員工「同呼吸，共命運」的中天共同體意識，實現利益交匯、
情感共融，共擔時代責任、共促企業發展。
7. 建設符合金融行業需求的人才隊伍
2018年，公司將繼續以「優化結構，服務金融」為未來人力資源戰略與規劃方向，貫徹「人才是第一資源」原則，持續構建
符合金融行業需求的人才隊伍建設。一是圍繞金融行業屬性和監管要求構建包括短期固薪、中期績效、長期股權在內的高競
爭力科學薪酬體系。二是持續推進「未來培訓中心」工作，通過引入國內外優秀培訓課程與講師，積極參與監管機構主辦培訓，
建立符合金融特徵的人才培養和培訓機制。三是以吸納專業人才為目標，圍繞全國各區域重點業務發展規划進行人才配置，
搭建以人才為核心的多地辦公管理體系。
8.全力推進重大資產重組事項
2018年，公司將全力推進金融類資產收購重大資產重組工作，並根據重組實質性進展情況，嚴格按照相關法律法規要求
調整現有金融業務結構，符合監管要求。
9.資金需求說明
2018年，基於央行將進一步完善宏觀審慎政策框架宏觀環境，公司在完成置出旗下非金融類資產與業務重大資產重組事
項前提下，將進一步優化資產負債結構，持續提高周轉效率，降低經營成本，謹慎拓展融資渠道獲取必要的發展資金。
公司未來發展可能存在的風險分析
1.特別提示
本報告中有關經營計劃、經營目標描述並不代表公司對2018年度的盈利預測和業績承諾，能否實現取決於宏觀政策調整、
市場狀況變化、業務實際推進等多種因素，存在很大的不確定性，請投資者特別注意並保持足夠的風險意識。
2.戰略轉型風險
公司自2014年起啟動戰略轉型升級，通過併購重組方式獲取多項金融領域資產。報告期內，公司啟動置出非金融類資產
和購入華夏人壽21%-25%股權重大資產重組事項，若重組完成，公司將成為以保險業務為核心的金融集團。上述事項的推進
將使公司面臨戰略轉型風險，可能在新業務推進、內控和風控體系建設、業務資源匹配方面存在不利於公司未來安全穩健經
營和持續盈利的因素。對此，公司已啟動包括但不限於內控和風控體系建設、企業文化提煉、金融品牌系統建設、頂層制度
設計、專業團隊引進、金融戰略規劃、資產結構優化等工作，並將在未來公司日常經營與戰略執行過程中進行動態管理，確
保新戰略實施穩健推進。
3.宏觀政策環境風險
金融業受宏觀經濟和監管政策變化影響較大，將可能對公司未來業務開展產生較大影響。對此，公司將積極研究政策變
化和市場動態，及時調整應對；風險管理部門將通過風險報告機制向管理層及各業務板塊提示相關風險並提出規範應對建議。
4.利率風險
公司旗下各項金融業務，尤其是壽險業務受市場利率波動的影響較大。利率的波動會同時對壽險公司的資產端和負債端
產生影響。公司將通過建立健全的風險管理系統，通過資產負債匹配管理來評估管理利率風險，並儘可能的使資產和負債的
久期相匹配，以降低利率風險對公司經營成果的影響。
5.財務風險
近年來，公司實施多次金融資產併購重組事項，財務風險有所提升。而去槓桿整體宏觀環境將對融資能力提出更高要求。
公司將實時核查
公司債務情況，核實公司風險敞口，加強資金管理，合理選擇必要融資方式，確保財務風險可控。
6.商譽減值風險
受宏觀經濟波動、行業經營環境變化等因素影響，可能導致公司近年來所併購金融類標的資產未來實際情況與評估預測
情況存在較大差異，引起商譽減值風險。公司將嚴格按照會計準則要求於每年度末對形成商譽的相關資產組進行減值測試。
2、報告期內主營業務是否存在重大變化
□ 是 √ 否
3、佔公司主營業務收入或主營業務利潤10%以上的產品情況
√ 適用 □ 不適用
單位：元
產品名稱
營業收入
營業利潤
毛利率
營業收入比上年
同期增減
營業利潤比上年
同期增減
毛利率比上年同
期增減
住宅
5,660,824,384.68
2,166,725,019.87
38.28%
-47.42%
-24.25%
2.10%
公寓
682,638,802.50
128,084,144.36
18.76%
13.84%
-19.37%
-17.27%
商業
6,501,821,628.12
3,031,976,867.71
46.63%
75.54%
58.17%
-60.63%
寫字樓
1,622,106,973.82
603,737,611.95
37.22%
-44.18%
-44.76%
-23.05%
車庫車位
488,024,937.45
237,381,054.69
48.64%
-20.72%
-20.90%
-46.50%
學校及其他
25,464,524.77
6,064,817.52
23.82%
-75.27%
29.41%
19.05%
合計
14,980,881,251.34
6,173,969,516.10
41.21%
-19.86%
-2.52%
-10.03%
4、是否存在需要特別關注的經營季節性或周期性特徵
□ 是 √ 否
5、報告期內營業收入、營業成本、歸屬於上市公司普通股股東的淨利潤總額或者構成較前一報告期發生
重大變化的說明
□ 適用 √ 不適用
6、面臨暫停上市和終止上市情況
□ 適用 √ 不適用
7、涉及財務報告的相關事項
（1）與上年度財務報告相比，會計政策、會計估計和核算方法發生變化的情況說明
√ 適用 □ 不適用
2017年5月10日，財政部發布《關於印發修訂的通知》（財會[2017]15號），自2017
年6月12日起在所有執行企業會計準則的企業範圍內施行。並要求對2017年1月1日存在的政府補助採用未來適用法處理，對
2017年1月1日至新準則施行日之間新增的政府補助根據新準則進行調整。
經本公司2017年8月26日召開的第七屆董事會第68次會議審議通過後，本集團按照財政部的要求時間開始執行上述會計
準則.。
本集團執行該準則對本報告期財務報表存在影響，當期取得的政府補助根據是否與日常活動相關，計入其他收益或營業
外收入。
（2）報告期內發生重大會計差錯更正需追溯重述的情況說明
□ 適用 √ 不適用
公司報告期無重大會計差錯更正需追溯重述的情況。
（3）與上年度財務報告相比，合併報表範圍發生變化的情況說明
√ 適用 □ 不適用
(1)、本年發生的非同一控制下企業合併
被購買方名稱
股權取得時點
股權取得比例%
股權取得方式
購買日
購買日的確定
依據
雲南華盛基礎設施運營管
理有限責任公司
2017-02-28
51.00
現金購買
2017-02-28
控制
中融人壽保險股份有限公
司
2016-11-17
36.36
現金購買
2017-11-30
控制
貴州中黔金融資產交易中
心有限公司
2017-10-17
61.65
現金購買
2017-12-31
控制
2017年10月22日，中融人壽保險召開2017年第三次股東大會，選舉並形成第三屆董事會、監事會。中融人壽保險董事會
成員共9名（包含3名獨立董事），其中貴陽金融控股提名6位董事會成員（包含1名獨立董事），佔董事會成員的二分之一，
並且由貴陽金融控股提名的董事、監事任職資格已於2017年11月經中國保監會批覆核准。據此，貴陽金融控股已能夠對中融
人壽保險的經營管理實施有效控制。
（2）本年度處置子公司
子公司名稱
股權處置價款
（單位：元）
股權處置比例
（%）
股權處置方
式
喪失控制權的時點
喪失控制權時點的確定依據
貴州大數據資本服務中
心有限公司
0.00
100.00
轉讓
2017-6-30
控制權轉移
友山（上海）資產管理
有限公司
1.00
70.00
轉讓
2017-9-30
控制權轉移
（3）其他原因納入合併範圍的公司情況
公司名稱
新納入合併範圍的原因
持股比例%
貴陽南明中天城投
房地產開發有限公司
新設
100.00
中天城投集團廣州置業有限公司
新設
100.00
四川中天城投置業有限公司
新設
100.00
貴州金融城有限公司
新設
100.00
中天城投（貴陽）綜合保稅區投資開發有限公司
新設
100.00
中天城投（雲南）城市投資開發有限責任公司
新設
75.99
貴州中天城市節能投資發展有限公司
新設
60.00
中天城投（瀘州）置業有限公司
新設
51.00
貴州中天尚品建設管理中心（有限合夥）
新設
80.00
貴州中天尚城建設管理中心（有限合夥）
新設
70.00
中天城投集團有限公司
新設
100.00
中天國富商業保理（深圳）有限公司
新設
100.00
北京數行智融科技發展有限公司
新設
35.75
深圳中天佳匯股權投資管理有限公司
新設
94.92
貴州大發農業發展有限公司
新設
80.00
貴州大發旅遊發展有限公司
新設
53.85
中天金融集團股份有限公司董事會
2018年4月2日
中財網