FX168財經報社(香港)訊 周一(8月12日)，美元衝高回落，日內最低觸及97.35；現貨黃金觸底反彈，最高觸及1508.00美元/盎司，距日內最低水平拉升超過20美元；市場避險情緒再度升溫，歐美股市全線下跌。針對美元走勢，有機構撰文指出，美元指數已拉響了大幅下跌的警報，自去年三季度起，美元指數周線MACD連續三次出現頂背離現象，這或預示美元或迎來中期見頂行情。除此之外，阿根廷總統初選曝出意外，該國市場遭遇股匯債三殺，其中阿根廷比索兌美元和阿根廷主要股指MERVAL Index均大跌逾30%。
20多年的轉折「魔咒」再現 美元恐將大跌？
近期以來，美債收益率的倒掛引發市場擔憂美國經濟將陷入衰退，而美國前財長最新言論使得投資者感到更加憂心。
美國前財長薩默斯周日表示，美國和全球經濟處於十年前全球金融危機以來最危險的時刻，因為貿易緊張局勢持續加劇。薩默斯表示，僅在美國，經濟衰退的風險「遠高於必要的水平，也遠高於兩個月前的水平」。他說，「你經常可以玩火而不會發生任何不幸事件，但如果你做得太多次，終將會被燒傷。」
薩默斯表示，美國正在蒙受非常大的損失，包括不確定性、投資下降，新增就業減少，而不大可能贏得可觀的利益。鑑於當前路線，無疑美國工人會變得更窮，美國企業的盈利能力會下降，而且美國經濟將會變得更糟。
由於經濟前景的不確定性，美聯儲啟動了近十年的首次降息，而眼下市場預期美聯儲在9月份降息的概率高達近100%，並預計在今年底之前將再降息三次。
據《華爾街日報(博客,微博)》(the Wall Street Journal)報導，美聯儲官員正在考慮使用逆周期資本緩衝，以降低經濟低迷時期出現信貸緊縮的風險。
華爾街日報的Lalita Clozel解釋說：「這使得美聯儲可以要求銀行在經濟出現過熱跡象時持有更多的虧損吸收資本，或者在經濟不景氣時持有更少的虧損吸收資本資本。」
市場對這篇文章的最初反應令美元承壓，美元指數跌破日內區間，跌至97.35。
（美元30分鐘走勢圖，來源：FX168財經網(博客,微博)）
摩根大通指出，美聯儲可能需要儘快開始公開市場操作，以避免流動性進一步緊縮；儘管美聯儲已經結束縮表，但流動性緊縮可能只會放緩而不會停止；美聯儲在2017年開始縮表，但儲備在此之前即開始萎縮；策略師預計美聯儲結束縮表將停止對美國貨幣供應指標「施加負面影響」。
貨幣超發的下降主要是由於不確定性的增加，以及美國金融資產的「大幅升值」，這增加了貨幣需求並減少了貨幣超發。這些趨勢可能推動摩根大通的美國貨幣供應指標在年底前進一步下滑至負值區域，自2010-12年歐洲債務危機以來，這一指標今年首次轉負。
針對美元走勢，Dailyfx撰文指出，美國總統川普對強勢美元的深惡痛絕早已路人皆知，但現實是，美國總統無法改變美元匯率的漲跌趨勢。白宮的施壓或從財政角度上的行動，只能從短期內影響匯率的波動，並非是行情反轉的信號。
不過，川普可能很快就會如願以償，因為美元指數已面臨了20多年以來的轉折「魔咒」——周線MACD背離！
據Dailyfx不完全統計，至少自1997年以來，美元指數周線MACD指標若出現背離現象，無論是頂背離抑或底背離，往往會出現大幅度的調整甚至轉勢！而從2018年8月起，美元指數周線MACD已連續三次出現頂背離現象！同時，最後兩次頂背離可構成更大級別的頂背離。
這也意味著，美元指數已拉響了大幅下跌的警報，而2018年2月以來的上行趨勢線，或是多空博弈的分割線——跌破，則熊市確認；守住，則牛市繼續。
一旦跌破上述上行趨勢線（目前切入位在96.60附近），則轉折「魔咒」將再次應驗，而美元指數的進入中長期熊市，空頭目標指向91關口！
隨著美元回落，且市場避險情緒升溫，現貨黃金觸底反彈，最高觸及1508.00美元/盎司，距日內最低水平拉升超過20美元。現貨鈀金價格日內漲逾1%，一度逼近1440美元/盎司，現報1436.51美元/盎司。
（現貨黃金30分鐘走勢圖，來源：FX168財經網）
技術面上，金價如預期般出現了數個看漲形態破位，根據形態規則，金價初步的上行目標可能在1650美元。與此同時，金價正處在3浪上升中，這意味著金價漲勢在1650美元暫緩後將升至遠高於這一價格的水平。
「黃金試圖反彈是因為對全球經濟放緩的擔憂和貿易談判未以最好的方式進行，」ActivTrades分析師Carlo Alberto De Casa指出，並補充道「股市的反彈仍然疲弱，黃金仍有上升的餘地。」
澳新銀行(ANZ)分析師Daniel Hynes表示，市場避險情緒繼續支撐著黃金。市場繼續聚焦於貿易問題，黃金因此受到提振。
Hynes指出，如果眼下的情況繼續，那麼黃金市場將繼續是積極的。「金價穩定在1500美元/盎司附近，短期還可能進一步走高。」
Pepperstone Group研究主管Chris Weston表示，黃金上行很可能會測試2011年低點1522美元/盎司的水平。
日內，歐洲股市高開低走，目前全線下跌；美國股市今天也是悉數低開，道指和標普500指數早盤均跌超1%，納指則下跌近1%。
「(黃金)價格要實現上漲，我們需要更多經濟、金融和地緣政治方面的負面意外。如果我們看不到(貿易緊張局勢)進一步升級，我們可能會看到金價停滯不前，或面臨更大壓力，」德國商業銀行分析師Eugen Weinberg表示。
此外，分析師還表示，全球央行的鴿派基調和負利率進一步支撐了金價。
上周金價上漲4%，今年以來累計上漲17%左右。
市場目前關注的焦點是本周晚些時候在傑克遜霍爾(Jackson Hole)召開的美聯儲年度研討會，投資者希望對未來的利率走勢有更清晰的了解。
現總統承認初選落敗 阿根廷遭遇股匯債三殺
因阿根廷總統初選結果出乎市場預料，阿根廷市場遭遇股匯債三殺。
當地時間周日，阿根廷2019年總統大選初選拉開大幕，但執政黨競選陣營的慘敗結果出乎所有民調和媒體預料。據阿根廷新大陸周刊報導，當天近3300萬選民參加了初選投票，佔選民總數的75%。投票統計結果顯示，「全民陣線」費爾南德斯組合得票率47.37%，而「變革聯盟」馬克裡組合得票率32.23%。當晚22點30分，現任總統馬克裡宣布在初選中落敗。
此次初選共有10個競選陣線參選，由前總統克裡斯蒂娜和其任內內閣首席部長阿爾貝託·費爾南德斯組成的「全民陣線」領先現任總統馬克裡競選陣營約15個百分點，贏得了初選的絕對勝利。
外界普遍認為，如果「全民陣線」在初選中領先執政黨6%以上的選票，就意味著基什內爾派可能將在10月大選第一輪投票中勝出；如果只領先執政黨2%-3%選票的話，那執政黨還有機會在初選至10月第一輪投票期間逆轉不利的形勢。
阿根廷前總統費爾南德斯擔任反對派候選人艾柏託的副手，而現任總統馬克裡的副手是皮契託。布宜諾斯艾利斯大學政治學院主任連德羅薩斯表示，馬克裡和皮契託要在總統選舉第1輪投票扭轉乾坤將非常棘手，而這也意味著阿根廷反對黨很可能在本屆總統大選獲勝。
受此影響，阿根廷比索兌美元今日一度暴跌約36%，刷新紀錄新低至61.9987。
阿根廷主要股指MERVAL Index一度擴大跌幅至30%，勢創2008年以來最大單日跌幅。
阿根廷在美上市公司普跌，Loma Negra、阿根廷北方電力公司、加利西亞金融跌超50%，阿根廷YPF、阿根廷電信跌超31%。
該國以歐元計價、2028年到期的票據，其收益率上升近3個百分點至13.46%，達到自2017年票據出售以來的最高水平。2048年到期的美元債券更是暴跌近17%。衡量違約風險的阿根廷5年CDS（信貸違約掉期）漲2.26%，創逾一個月高位。
BTG的Gialdi表示，即使貨幣下跌30%，中央銀行也可能不會進行幹預，因為「這將是對國際儲備的巨大浪費，且無異於解決問題」，並可能給比索帶來更多壓力。
而Totem Macro的創始人Whitney Baker則表示，這樣嚴重的市場反應可能會讓選民深刻體會到他們的選票對本國貨幣的影響，從而更加重視其決定。
（責任編輯：竇玄南 ）