東南亞低成本航空研究5:泰國亞航

2020-12-11 民航新聞

  泰國亞航:中國航線最多的外國低成本航空 持續拓展中國市場

  泰國亞洲航空(Thai Air Asia,簡稱泰國亞航)是泰國目前國內市場份額最大的低成本航空公司,成立於2003年12月,泰國亞航於2004年2月首航,由馬來西亞亞洲航空與泰國亞洲航運有限公司的合資成立。泰國亞航IATA代碼為FD,ICAO代碼為AIQ。泰國亞航的樞紐機場最早為素萬那普機場,是惟一在該機場同時經營國內和國際航線的低成本航空公司,2012年10月1日搬遷至曼谷廊曼國際機場營運。

  泰國亞洲航空最早由亞洲航空的創始人託尼費南德斯和西那瓦集團合資創辦。2004年2月3日,泰國國內航線首航成功,當天開通曼谷至清邁、普吉和合艾三條國內航線。2004年2月16日,開通首條曼谷至新加坡國際航線。

  根據泰國法律,泰國亞洲航空的股份必須至少51%由泰國股東持有,才能獲得國內航線的經營許可。2006年初,淡馬錫控股併購西那瓦集團一案使泰國亞航面臨泰國股東佔有股份低於這一比例的危險。2月15日,泰國亞航宣布股東結構作出調整。調整後,泰國本土公司亞洲航運有限公司(Asia Aviation)持50%股份,亞洲航空國際有限公司(Air Asia International Limited,AAIL)持49%,剩下的1%由泰國亞航執行長Tassapon Bijleveld持有。

  2011年11月,亞洲航空國際有限公司收購Tassapon Bijleveld持有的1%股份,Tassapon Bijleveld擁有亞洲航空國際有限公司44%股份。2012年5月31日,泰國亞航正式上市。

  泰國亞航運營

  2015年泰國亞航新增飛機5架,機隊規模達到45架飛機。截止2016年1月平均機齡4.5年,其中31架飛機屬於經營性租賃,14架飛機融資租賃,所有飛機均為180座全經濟艙布局。根據目前的計劃,泰國亞航計劃機隊規模以每年五架飛機的速度增長,2016年泰國亞航將新增4架A320與1架A320NEO。

  2015年赴泰國旅客增長20.44%,達到近3000萬人次。其中中國赴泰國遊客增長71.1%,達到793萬人次,佔赴泰總人數的26.55%。受此利好影響,泰國亞航2015年客運量達到1485萬人次,同比增長22%。除了2014年受泰國國內政治形勢(政變)影響客運量增速未超過20%,泰國亞航連續多年客運量增速超過20%。

  2015年泰國亞航佔泰國國內航空公司市場份額的28%,是泰國國內市場最大的航空公司。其它低成本航空如皇雀航空、泰國獅航、泰國微笑航空也佔據一定比例。全服務的曼谷航空與泰國航空所佔份額僅為23%。由此可見,泰國國內航空市場低成本航空已佔據絕對的優勢,同時低成本航空間競爭非常激烈。在泰國航空市場(包含國內與國際),低成本航空比例亦超過40%。

  泰國亞航近年來客座率保持穩定。儘管2015年8月,曼谷曾發生恐怖襲擊,泰國亞航克服不利影響,2015年全年客座率達到81%。由於泰國國內市場面臨泰國獅航、皇雀航空激烈的競爭,泰國亞航也加密了多條國內航線,並新增國內基地,受此影響,泰國亞航連續4年平均航程下降。

  從泰國亞航近年每季度的客座率表現來看,每年第一季度是泰國傳統旅遊旺季,也是中國農曆新年,大量中國遊客赴泰,在此背景下,客座率往往出現高峰。2013年客座率總體表現最好,2015年客座率相對波動最小。

  2015年泰國亞航飛機平均利用率達到11.5小時/天,高於2014年的10.9小時/天,低於2013年的11.7小時/天。2014年受到泰國政局影響,飛機利用率降低。2015年泰國亞航每季度的飛機利用率相對穩定。

  由於泰國國內低成本航空競爭激烈,泰國亞航新開、加密國內航線,泰國亞航平均航程降低,泰國亞航平均票價逐年下降,座公裡收入亦逐年下降。2015年平均票價降低3%,座公裡收入降低1%。

  從近年來泰國亞航的可用座公裡成本可見,受益於國際油價下行,泰國亞航的成本持續下降,2015年可用座公裡成本已降至4.45美分。燃油成本在可用座公裡成本中比例降至36%。近幾年美元對泰銖的升值,也影響以美元計算泰國亞航的可用公裡成本。若以泰銖單位,近年泰國亞航的無油可用座公裡成本有一定上升。

  從各項費用佔比觀察,對比2014年各項費用佔比,2015年泰國亞航的機場運行費用、人工費用佔比增加,燃油費用佔比大幅下降8%。

  2015年泰國亞航淨利潤19.58億泰銖,是近年來盈利的峰值(2012年包含股權收益)。總收入與支出亦是近年最高值。其中輔助收入48.52億泰銖,同比增長11%,佔總收入16%。行李收費仍是輔助收入最大來源,亞航常旅客項目FLY-THRU與機上銷售增長最快,分別增長45%與24%。但從人均輔助收入比較,2015年人均輔助收入明顯下降。選擇低成本航空的旅客一般對價格敏感,應有自發性避免額外支出費用的趨向,隨著人們對低成本航空更加了解,人均輔助收入下降應不令人意外。

  2014年泰國亞航新開7條航線,包括2條國內航線與5條國際航線。2015年泰國亞航新開12條航線,包括7條國內航線與5條國際航線。其中第三季度開通芭提雅(U-Tapao)基地,2015年下半年開通7條芭提雅始發航線。目前泰國亞航國內航線擁有20個目的地,以曼谷、普吉、甲米、清邁與芭提雅為樞紐,著重發展以樞紐為網絡中心的航線網絡。泰國亞航國際航線擁有24個航點,主要集中在中國、印度以及東協各國。

  作為亞航集團飛往中國航線最多的公司,泰國亞航共擁有18條中國航線。基本覆蓋了A320航程範圍內的中國省會城市,泰國始發城市則集中在了亞航泰國的5個樞紐。除了南寧—芭提雅、南昌—芭提雅、南寧—芭提雅、成都—清邁及溫州—曼谷、寧波—曼谷包機航線外,其餘航線均為每日一班,部分起飛時刻也從開航初期的紅眼航班時刻逐步過渡為日間運營。

  2016年2月1日,泰國亞航新開武漢—普吉航線,這是泰國亞航在中國的第一條普吉航線,此前由於普吉機場擴建,泰國亞航並未獲得普吉機場新時刻。該航線亦是亞航集團繼武漢-曼谷、武漢-亞庇之後,第3條武漢始發國際航線。根據亞航新聞稿,亞洲航空自2012年開通武漢-曼谷航線以來,平均客座率達到82%,運送旅客人數超過60萬,其中超過90%為中國乘客。可見武漢乃至整個中國中部市場在泰國出行上的巨大潛力。

  截止2016年3月1日,亞航集團在中國已開通18個航點,40條航線,運送中國乘客超過2000萬人次。根據最新的計劃,泰國亞航2016年5月將開通汕頭-曼谷航線。

  泰國亞航中長途航線品牌——泰國亞洲航空X

  2013年9月18日,亞洲航空X與Tassapon Bijleveld(泰國亞航CEO)和Julpas Krueospon(泰國總理顧問)籤署股東合約,合資成立長途航線的低成本航空,名為泰國亞洲航空X(Thai AirAsiaX Company Limited),亞洲航空X持有49%的股份。2014年2月3日,泰國亞航X獲得泰國民航局的航空營運許可證。泰國亞航X使用12個商務艙和365個經濟艙的空客A330,規劃執飛中遠程航線。泰國亞航X原定2014年上半年開航,隨後推遲,部分原因是由於泰國國內政治動蕩。為了降低成本,泰國亞航X與泰國亞航使用相同的票務系統、飛機塗裝、員工制服以及經營模式。

  2014年7月17日,泰國亞航X首航韓國首爾,2014年9月1日,開通日本大阪和東京航線。2015年9月28日,泰國亞航X開通上海(浦東機場)—曼谷航線。

  目前泰國亞航X運營5架A330飛機,2016年計劃新增一架。4條定期航線每日飛行時間約在50小時左右,飛機的日利用率還可以進一步提高。

  由於定期航線相對較少,泰國亞航X在2015年二、三季度客座率並不理想,導致未能實現盈利。2015年第四季度客運量與客座率均有一定恢復,盈利情況暫未公布,但從機票價格觀察,極有可能實現盈利。未來泰國亞航可能開通澳大利亞、伊朗航線,提高飛機利用率。

  展望

  泰國亞航及泰國亞航X在競爭激烈的泰國市場已經擁有一定優勢,會繼續在泰國國內新增運營樞紐。泰國亞航已擁有多條中國定期航線,且相當部分航線時刻理想。今後幾年內泰國亞航的發展重心仍會以中國市場為主,並逐步開拓印度及東協其他國家市場,以降低運力集中在中國市場的運營風險及壓力。泰國亞航X則可能開通雪梨航線與中國北方城市航線,潛在城市包括青島、大連等。在國際油價處於低位、泰國經濟形勢有所好轉以及泰銖對美元匯率穩定的大環境下,泰國亞航仍有持續盈利空間。

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