本評估報告共一冊 本冊為第一冊
東方網力科技股份有限公司擬進行股權收購 所涉及廣州嘉崎智能科技有限公司 股東全部權益價值 資產評估報告 中天華資評報字[2015]第1089號 北京中天華資產評估有限責任公司 2015年5月14日 資產評估報告目錄 聲 明 ................................................................. 1 摘 要 .................................................................... 2 一、 委託方、被評估單位和業務約定書約定的其他評估報告使用者概況 ............ 4 二、 評估目的 ............................................................. 21 三、 評估對象和評估範圍 ................................................... 21 四、 價值類型及其定義 ..................................................... 24 五、 評估基準日 ........................................................... 24 六、 評估依據 ............................................................. 24 七、 評估方法 ............................................................. 26 八、 評估程序實施過程和情況 ............................................... 32 九、 評估假設 ............................................................. 33 十、 評估結論 ............................................................. 34 十一、 特別事項說明 ....................................................... 36 十二、 評估報告使用限制說明 ............................................... 38 十三、 評估報告日 ......................................................... 39 附件 聲 明 一、 我們在執行本資產評估業務中，遵循相關法律法規和資產評估準則，恪守獨立、客觀和公正的原則。 二、 遵守相關法律、法規和資產評估準則，對評估對象價值進行估算並發表專業意見，是註冊資產評估師的責任；提供必要的資料並保證所提供資料的真實性、合法性和完整性，恰當使用評估報告是委託方和相關當事方的責任。 三、 我們與評估報告中的評估對象沒有現存或者預期的利益關係；與相關當事方沒有現存或者預期的利益關係，對相關當事方不存在偏見。 四、 我們已對評估報告中的評估對象及其所涉及資產進行現場調查；我們已對評估對象及其所涉及資產的法律權屬狀況給予必要的關注，對評估對象及其所涉及資產的法律權屬資料進行了查驗，但不對評估對象的法律權屬做任何形式的保證。 五、 我們出具的評估報告中的分析、判斷和結論受評估報告中假設和限定條件的限制，評估報告使用者應當充分考慮評估報告中載明的假設、限定條件、特別事項說明及其對評估結論的影響。 六、 我們對評估對象的價值進行估算並發表的專業意見，是經濟行為實現的參考依據。本評估報告僅供評估報告使用者在評估結論有效期限內用於評估報告中載明的評估目的，因使用不當造成的後果與本評估機構及籤字註冊資產評估師無關。 七、 註冊資產評估師執行資產評估業務的目的是對評估對象價值進行估算並發表專業意見，並不承擔相關當事人決策的責任。評估結論不應當被認為是對評估對象可實現價格的保證。
東方網力科技股份有限公司擬進行股權收購所涉及 廣州嘉崎智能科技有限公司股東全部權益價值 資產評估報告 摘 要 中天華資評報字（2015）第1089號 北京中天華資產評估有限責任公司接受
東方網力科技股份有限公司的委託，對
東方網力科技股份有限公司擬進行股權收購所涉及廣州嘉崎智能科技有限公司股東全部權益價值進行了評估，為擬進行的股權收購行為提供價值參考依據。 根據評估目的，本次評估對象為廣州嘉崎智能科技有限公司股東全部權益，評估範圍是廣州嘉崎智能科技有限公司於評估基準日的全部資產及相關負債，具體評估範圍以廣州嘉崎智能科技有限公司提供的資產負債表和資產評估申報表為基礎。 評估基準日為2014年12月31日。 本次評估的價值類型為市場價值。 本次評估以持續使用和公開市場為前提，結合評估對象的實際情況，綜合考慮各種影響因素，分別採用資產基礎法和收益法兩種方法對廣州嘉崎智能科技有限公司進行整體評估，然後加以分析比較，並最後確定評估結論。 在評估過程中，本公司評估人員對評估範圍內的資產，按照行業規範要求，履行了必要的評估程序，具體包括：清查核實、實地查勘、市場調查和詢證、評定估算等評估程序。 根據以上評估工作，在評估前提和假設條件充分實現的條件下，得出如下評估結論: 資產基礎法評估結果：在評估基準日2014年12月31日，被評估單位廣州嘉崎智能科技有限公司申報的總資產帳面值為6,801.20萬元，總負債帳面值為2,212.06萬元，淨資產帳面值為4,589.14萬元；總資產評估值為7,343.73萬元，增值額為542.53萬元，增值率為7.98%；總負債評估值為2,212.06萬元；淨資產評估值為5,131.67萬元，增值額為542.53萬元，增值率為11.82 %。 收益法評估結果：被評估單位廣州嘉崎智能科技有限公司在評估基準日2014年12月31日的淨資產帳面值為4,589.14萬元，採用收益法評估後的股東全部權益價值為21,025.88萬元，評估增值16,436.74萬元，增值率 358.17%。 考慮評估方法的適用前提和滿足評估目的，本次選用收益法評估結果作為最終評估結論，即廣州嘉崎智能科技有限公司股東全部權益價值為21,025.88萬元。 在使用本評估結論時，特別提請報告使用者使用本報告時注意報告中所載明的特殊事項以及期後重大事項。 本報告評估結論自評估基準日起一年內有效，即有效期至2015年12月30日。超過一年，需重新進行評估。 以上內容摘自評估報告正文，欲了解本評估項目的詳細情況和合理理解評估結論，應當閱讀評估報告正文。
東方網力科技股份有限公司擬進行股權收購所涉及 廣州嘉崎智能科技有限公司股東全部權益價值 資產評估報告 中天華資評報字（2015）第1089號
東方網力科技股份有限公司： 北京中天華資產評估有限責任公司接受貴公司的委託，根據有關法律、法規和資產評估準則、資產評估原則，採用資產基礎法、收益法兩種評估方法，按照必要的評估程序，對
東方網力科技股份有限公司擬實施股權收購行為所涉及廣州嘉崎智能科技有限公司股東全部權益在2014年12月31日的市場價值進行了評估。 現將資產評估情況報告如下： 一、 委託方、被評估單位和業務約定書約定的其他評估報告使用者概況 本項目委託方為
東方網力科技股份有限公司，被評估單位為廣州嘉崎智能科技有限公司，業務約定書約定的其他評估報告使用者為按照相關規定報送備案的相關監管機構。除上述之外，任何得到報告的第三方都不應被視為評估報告使用者，評估機構和註冊資產評估師也不對該等第三方因誤用評估報告而產生的損失承擔任何責任。 （一）委託方簡介： 1．名稱：
東方網力科技股份有限公司 2．法定住所：北京市海澱區學院路35號世寧大廈4層408室 4．法定代表人：劉光 5.公司性質：上市公司（股票代碼：300367） 6．註冊資本與實收資本：人民幣29,786.25萬元 7．主要經營範圍：許可經營項目：無 一般經營項目：技術推廣；製造電子計算機。外部設備；銷售計算機、軟體及輔助設備（不含零售）。 8.歷史沿革： (1)公司設立時的股權結構 2000年9月5日，北京
東方網力科技有限公司（以下簡稱「網力有限」）由蔣宗文、吳勇、施援、楊海軍、周晨天5名自然人成立，註冊資本為50萬元。北京達興會計師事務所有限公司為網力有限設立出具了《驗資報告》（京達會師驗字[2000]第1-211號）。 2000年9月5日，北京市工商行政管理局向網力有限頒發《營業執照》（註冊號為1102242165681）。 網力有限設立時的股東名稱、出資金額和出資比例情況如下： 序號 股東名稱 出資形式 出資額（萬元） 出資比例 1 蔣宗文 貨幣 26 52% 2 吳 勇 貨幣 10 20% 3 施 援 貨幣 9 18% 4 楊海軍 貨幣 4 8% 5 周晨天 貨幣 1 2% 合計 - 50 100% (2)公司設立後至首次公開發行股票並上市前的股權變動情況 ①2001年10月，網力有限第一次股權轉讓和增資，註冊資本由50萬元增至800萬 2001年10月29日，網力有限召開股東會，通過了如下決議：同意吸收劉光為公司新的股東；同意楊海軍將出資4萬元轉讓給劉光。2001年10月29日，楊海軍和劉光籤署《出資轉讓協議書》，楊海軍將其在網力有限的4萬元出資作價7.5萬元轉讓給劉光。 2001年10月29日，網力有限召開股東會，通過了如下決議：同意劉光、蔣宗文、吳勇、施援、周晨天組成新的股東會；同意公司註冊資本由50萬元增至800萬元，新增加的750萬元分別由：劉光以貨幣出資229.52萬元，蔣宗文以貨幣出資194.56萬元，吳勇以貨幣出資158.64萬元，施援以貨幣出資146.68萬元，周晨天以貨幣出資20.6萬元。上述出資業經北京方誠會計師事務所有限責任公司出具《變更登記驗資報告書》（方[A]驗字（2001）第288號）驗證。 本次股權轉讓於2001年11月7日辦理完畢工商變更登記手續，變更後的股權結構如下： 序號 股東名稱 出資形式 出資額（萬元） 出資比例 1 劉 光 貨幣 233.52 29.19% 2 蔣宗文 貨幣 220.56 27.57% 3 吳 勇 貨幣 168.64 21.08% 4 施 援 貨幣 155.68 19.46% 5 周晨天 貨幣 21.6 2.7% 合計 - 800 100% ②2007年12月，網力有限第二次股權轉讓 2007年12月13日，網力有限召開股東會，通過了如下決議：同意增加新股東北京合源視訊科技有限公司（以下簡稱：「合源視訊」）；施援願意將網力有限的155.68萬元出資轉讓給合源視訊；吳勇願意將網力有限的168.64萬元出資轉讓給合源視訊；蔣宗文願意將網力有限的150萬元出資轉讓給劉光。2007年12月13日，施援、吳勇、蔣宗文、合源視訊、劉光籤署五方《出資轉讓協議書》。 本次股權轉讓於2007年12月16日辦理完畢工商變更登記手續，變更後的股權結構如下： 序號 股東名稱 出資形式 出資額（萬元） 出資比例 1 劉 光 貨幣 383.52 47.94% 2 合源視訊 貨幣 324.32 40.54% 3 蔣宗文 貨幣 70.56 8.82% 4 周晨天 貨幣 21.6 2.7% 合計 - 800 100% ③2008年4月，網力有限第三次股權轉讓 2008年4月7日，網力有限召開股東會，通過了如下決議：周晨天願意將網力有限的21.6萬出資轉讓給劉光。2008年4月7日，周晨天和劉光籤署《出資轉讓協議書》。 本次股權轉讓於2008年4月29日辦理完畢工商變更登記手續，變更後的股權結構如下： 序號 股東名稱 出資形式 出資額（萬元） 出資比例 1 劉 光 貨幣 405.12 50.64% 2 合源視訊 貨幣 324.32 40.54% 3 蔣宗文 貨幣 70.56 8.82% 合計 - 800 100% ④2008年10月，網力有限第四次股權轉讓 2008年10月16日，網力有限召開股東會，通過了如下決議：劉光願意將網力有限的24萬元出資轉讓給深圳天闊數碼科技有限公司（以下簡稱：「天闊數碼」）。2008年10月17日，劉光和天闊數碼籤署《出資轉讓協議書》。 本次股權轉讓於2008年11月5日辦理完畢工商變更登記手續，變更後的股權結構如下： 序號 股東名稱 出資形式 出資額（萬元） 出資比例 1 劉 光 貨幣 381.12 47.64% 2 合源視訊 貨幣 324.32 40.54% 3 蔣宗文 貨幣 70.56 8.82% 4 天闊數碼 貨幣 24 3% 合計 - 800 100% ⑤2009年12月，網力有限第五次股權轉讓 2009年10月，劉光、蔣宗文約定由劉光將合計28.5318萬元的合源視訊出資額分別轉讓給鍾宏全、甘亞西、21位公司管理層和核心員工以及意元斯路，蔣宗文將合計11.1357萬元的合源視訊出資額分別轉讓給高軍、郭軍、鍾宏全。 2009年12月2日，網力有限召開股東會，通過了如下決議：同意股東劉光在網力有限的貨幣出資40萬元轉讓給李京16萬元，徐燕8萬元，許曉陽8萬元，夏朝陽8萬元；同意股東蔣宗文在網力有限的貨幣出資40萬元轉讓給北京盛世景投資管理有限公司（以下簡稱：「盛世景」）。合源視訊將其在網力有限的貨幣出資324.32萬元全部轉讓給劉光43.68萬元，蔣宗文80.64萬元，高軍57.6萬元，郭軍18.4萬元，鍾宏全29.6萬元，甘亞西12.8萬元，張玉萍24萬元，程瀅18.96萬元，潘少斌1.6萬元，趙永軍2.4萬元，張新躍1.6萬元，鍾玲0.8萬元，袁道強1.6萬元，張秀峰1.6萬元，田海燕1.6萬元，陳鑑平1.6萬元，王志強0.8萬元，夏黎明1.6萬元，孫餘順0.8萬元，郭明堯1.6萬元，熊軻1.6萬元，馮程3.2萬元，楊志傑1.6萬元，洪宇1.6萬元，賀貴川0.8萬元，鄭旺0.64萬元，劉見鉞0.4萬元，北京意元斯路軟體技術有限公司（以下簡稱：「意元斯路」）11.2萬元。2009年12月2日，各方分別籤署《出資轉讓協議書》。 本次股權轉讓於2009年12月9日辦理完畢工商變更登記手續，變更後的股權結構如下： 序號 股東名稱 出資形式 出資額（萬元） 出資比例 1 劉 光 貨幣 384.8 48.10% 2 蔣宗文 貨幣 111.2 13.90% 3 高 軍 貨幣 57.6 7.20% 4 盛世景 貨幣 40 5.00% 5 鍾宏全 貨幣 29.6 3.70% 6 天闊數碼 貨幣 24 3.00% 7 張玉萍 貨幣 24 3.00% 8 程 瀅 貨幣 18.96 2.37% 9 郭 軍 貨幣 18.4 2.30% 10 李 京 貨幣 16 2.00% 11 甘亞西 貨幣 12.8 1.60% 12 意元斯路 貨幣 11.2 1.40% 13 徐 燕 貨幣 8 1.00% 14 許曉陽 貨幣 8 1.00% 15 夏朝陽 貨幣 8 1.00% 16 馮 程 貨幣 3.2 0.40% 17 趙永軍 貨幣 2.4 0.30% 18 潘少斌 貨幣 1.6 0.20% 19 張新躍 貨幣 1.6 0.20% 20 袁道強 貨幣 1.6 0.20% 序號 股東名稱 出資形式 出資額（萬元） 出資比例 21 張秀峰 貨幣 1.6 0.20% 22 田海燕 貨幣 1.6 0.20% 23 陳鑑平 貨幣 1.6 0.20% 24 夏黎明 貨幣 1.6 0.20% 25 郭明堯 貨幣 1.6 0.20% 26 熊 軻 貨幣 1.6 0.20% 27 楊志傑 貨幣 1.6 0.20% 28 洪 宇 貨幣 1.6 0.20% 29 鍾 玲 貨幣 0.8 0.10% 30 王志強 貨幣 0.8 0.10% 31 孫餘順 貨幣 0.8 0.10% 32 賀貴川 貨幣 0.8 0.10% 33 鄭 旺 貨幣 0.64 0.08% 34 劉見鉞 貨幣 0.4 0.05% 合計 - 800 100% ⑥2009年12月，網力有限第二次增資擴股，註冊資本由800萬增至900萬 2009年12月16日，網力有限召開股東會，通過了如下決議：同意公司註冊資本由800萬元增至900萬元，新增加的100萬元由廣東中科白雲創業投資有限公司（以下簡稱：「中科白雲」）以貨幣80萬元出資，深圳市中科招商創業投資管理公司（以下簡稱：「中科招商」）以貨幣20萬元出資。2009年12月16日，網力有限同中科白雲、中科招商籤訂了《關於北京
東方網力科技有限公司增資協議》，同意中科白雲增資2,000萬元，其中80萬元計入註冊資本，剩餘1,920萬元計入資本公積；中科招商增資500萬元，其中20萬元計入註冊資本，剩餘480萬元計入資本公積。上述出資業經北京大公天華會計師事務所有限公司出具《驗資報告》（大公天華會驗（2009）第006號）驗證。 本次股權變動於2009年12月31日辦理完畢工商變更登記手續，變更後的股權結構如下： 序號 股東名稱 出資形式 出資額（萬元） 出資比例 1 劉 光 貨幣 384.8 42.76% 2 蔣宗文 貨幣 111.2 12.36% 3 中科白雲 貨幣 80 8.89% 4 高 軍 貨幣 57.6 6.40% 5 盛世景 貨幣 40 4.44% 6 鍾宏全 貨幣 29.6 3.29% 7 天闊數碼 貨幣 24 2.67% 8 張玉萍 貨幣 24 2.67% 9 中科招商 貨幣 20 2.22% 序號 股東名稱 出資形式 出資額（萬元） 出資比例 10 程 瀅 貨幣 18.96 2.11% 11 郭 軍 貨幣 18.4 2.04% 12 李 京 貨幣 16 1.78% 13 甘亞西 貨幣 12.8 1.42% 14 意元斯路 貨幣 11.2 1.24% 15 徐 燕 貨幣 8 0.89% 16 許曉陽 貨幣 8 0.89% 17 夏朝陽 貨幣 8 0.89% 18 馮 程 貨幣 3.2 0.36% 19 趙永軍 貨幣 2.4 0.27% 20 潘少斌 貨幣 1.6 0.18% 21 張新躍 貨幣 1.6 0.18% 22 袁道強 貨幣 1.6 0.18% 23 張秀峰 貨幣 1.6 0.18% 24 田海燕 貨幣 1.6 0.18% 25 陳鑑平 貨幣 1.6 0.18% 26 夏黎明 貨幣 1.6 0.18% 27 郭明堯 貨幣 1.6 0.18% 28 熊 軻 貨幣 1.6 0.18% 29 楊志傑 貨幣 1.6 0.18% 30 洪 宇 貨幣 1.6 0.18% 31 鍾 玲 貨幣 0.8 0.09% 32 王志強 貨幣 0.8 0.09% 33 孫餘順 貨幣 0.8 0.09% 34 賀貴川 貨幣 0.8 0.09% 35 鄭 旺 貨幣 0.64 0.07% 36 劉見鉞 貨幣 0.4 0.04% 合計 - 900 100% ⑦2010年6月，網力有限第三次增資擴股和第六次股權轉讓，註冊資本由900萬增至957.45萬 2010年6月12日，網力有限召開股東會，並通過以下決議：劉光將所持網力有限9.8萬元出資分別轉讓給公司經營管理及技術人員趙永軍、潘少斌等11人，熊軻將所持網力有限1.6萬元出資轉讓給劉光。同時，網力有限註冊資本由900萬元增加至957.45萬元，由新股東英特爾產品（成都）有限公司（以下簡稱：「英特爾（成都）」）增資57.45萬元。 2010年6月14日，劉光分別同趙永軍、潘少斌等11人籤訂《出資轉讓協議書》及《出資轉讓協議書之補充協議》，劉光將1.6萬元出資作價1.6萬元轉讓給趙永軍、將1.6萬元出資作價1.6萬元轉讓給潘少斌、將1.2萬元出資作價1.2萬元轉讓給鍾玲、將0.4萬元出資作價0.4萬元轉讓給鄭旺、將0.4萬元出資作價0.4萬元轉讓給賀貴川、將0.4萬元出資作價0.4萬元轉讓給楊志傑、將1.2萬元出資作價1.2萬元轉讓給任重、將0.8萬元出資作價0.8萬元轉讓給唐玉林、將0.6萬元出資作價0.6萬元轉讓給馮升、將0.8萬元出資作價0.8萬元轉讓給薛碩、將0.8萬元出資作價0.8萬元轉讓給楊柏松，劉光合計轉讓網力有限1.09%的股權。 因熊軻辭職，2010年6月14日，熊軻與劉光籤訂《出資轉讓協議》，熊軻將所持網力有限1.6萬元出資轉讓給劉光；根據熊軻出具的關於本次股權轉讓的《確認函》，本次股權轉讓價款為熊軻取得相應股權時的原值4,313元。 2010年6月17日，網力有限同英特爾（成都）籤訂《北京
東方網力科技有限公司及英特爾產品（成都）有限公司之增資協議》，同意英特爾（成都）對網力有限增資3,150萬元，其中57.45萬元計入註冊資本，剩餘3,092.55萬元計入資本公積。 上述出資業經北京伯仲行會計師事務所有限公司出具《驗資報告》（京仲變驗字[2010]0622Z-k號）驗證。2011年8月13日，天職國際出具「天職京ZH[2011]1971-5號」《關於
東方網力科技股份有限公司2010年6月22日驗資報告的專項覆核報告》，對上述出資進行了覆核。 本次股權變動和增資於2010年6月23日辦理完畢工商變更登記手續，變更後的股權結構如下： 序號 股東名稱 出資形式 出資額（萬元） 出資比例 1 劉 光 貨幣 376.60 39.33% 2 蔣宗文 貨幣 111.20 11.61% 3 高 軍 貨幣 57.60 6.02% 4 鍾宏全 貨幣 29.60 3.09% 5 張玉萍 貨幣 24.00 2.51% 6 程 瀅 貨幣 18.96 1.98% 7 郭 軍 貨幣 18.40 1.92% 8 李 京 貨幣 16.00 1.67% 9 甘亞西 貨幣 12.80 1.34% 10 徐 燕 貨幣 8.00 0.84% 11 許曉陽 貨幣 8.00 0.84% 12 夏朝陽 貨幣 8.00 0.84% 13 趙永軍 貨幣 4.00 0.42% 14 馮 程 貨幣 3.20 0.33% 15 潘少斌 貨幣 3.20 0.33% 16 楊志傑 貨幣 2.00 0.21% 17 鍾 玲 貨幣 2.00 0.21% 18 張新躍 貨幣 1.60 0.17% 19 張秀峰 貨幣 1.60 0.17% 序號 股東名稱 出資形式 出資額（萬元） 出資比例 20 袁道強 貨幣 1.60 0.17% 21 田海燕 貨幣 1.60 0.17% 22 陳鑑平 貨幣 1.60 0.17% 23 夏黎明 貨幣 1.60 0.17% 24 郭明堯 貨幣 1.60 0.17% 25 洪 宇 貨幣 1.60 0.17% 26 賀貴川 貨幣 1.20 0.13% 27 任 重 貨幣 1.20 0.13% 28 鄭 旺 貨幣 1.04 0.11% 29 王志強 貨幣 0.80 0.08% 30 孫餘順 貨幣 0.80 0.08% 31 唐玉林 貨幣 0.80 0.08% 32 薛 碩 貨幣 0.80 0.08% 33 楊柏松 貨幣 0.80 0.08% 34 馮 升 貨幣 0.60 0.06% 35 劉見鉞 貨幣 0.40 0.04% 36 中科白雲 貨幣 80.00 8.36% 37 英特爾（成都） 貨幣 57.45 6.00% 38 盛世景 貨幣 40.00 4.18% 39 天闊數碼 貨幣 24.00 2.51% 40 中科招商 貨幣 20.00 2.09% 41 意元斯路 貨幣 11.20 1.17% 合計 - 957.45 100.00% ⑧2010年9月，網力有限整體改制為股份有限公司 2010年8月17日，經網力有限股東會決議批准，由網力有限原股東作為發起人，以經天職國際會計師事務所有限公司審計的2010年6月30日淨資產92,901,755.66元為基數，按照1:0.5651的比例折合成股本52,500,000.00元，整體變更設立
東方網力科技股份有限公司。2010年9月17日，天職國際會計師事務所有限公司為公司設立出具了天職京核字[2010]1965號《驗資報告》。 2010年9月30日，公司在北京市工商行政管理局辦理了工商變更登記，取得了註冊號為110108001656815的《營業執照》。 股份公司設立時各發起人持有公司的股份具體情況如下： 序號 股東姓名 折合股份公司股份數量（萬股） 持股比例 1 劉 光 2,065.0165 39.33% 2 蔣宗文 609.7446 11.61% 3 高 軍 315.8389 6.02% 4 鍾宏全 162.3061 3.09% 序號 股東姓名 折合股份公司股份數量（萬股） 持股比例 5 張玉萍 131.5996 2.51% 6 程 瀅 103.9637 1.98% 7 郭 軍 100.8930 1.92% 8 李 京 87.7330 1.67% 9 甘亞西 70.1864 1.34% 10 徐 燕 43.8665 0.84% 11 許曉陽 43.8665 0.84% 12 夏朝陽 43.8665 0.84% 13 趙永軍 21.9333 0.42% 14 馮 程 17.5466 0.33% 15 潘少斌 17.5466 0.33% 16 楊志傑 10.9666 0.21% 17 鍾 玲 10.9666 0.21% 18 張新躍 8.7733 0.17% 19 張秀峰 8.7733 0.17% 20 袁道強 8.7733 0.17% 21 田海燕 8.7733 0.17% 22 陳鑑平 8.7733 0.17% 23 夏黎明 8.7733 0.17% 24 郭明堯 8.7733 0.17% 25 洪 宇 8.7733 0.17% 26 賀貴川 6.5800 0.13% 27 任 重 6.5800 0.13% 28 鄭 旺 5.7026 0.11% 29 王志強 4.3867 0.08% 30 孫餘順 4.3867 0.08% 31 唐玉林 4.3867 0.08% 32 薛 碩 4.3867 0.08% 33 楊柏松 4.3867 0.08% 34 馮 升 3.2900 0.06% 35 劉見鉞 2.1933 0.04% 36 中科白雲 438.6652 8.36% 37 英特爾（成都） 315.0164 6.00% 38 盛世景 219.3326 4.18% 39 天闊數碼 131.5996 2.51% 40 中科招商 109.6663 2.09% 41 意元斯路 61.4131 1.17% 合計 5,250 100.00% (3)公司首次公開發行股票並上市後的股權結構 2014年1月3日，經中國證監會「證監許可［2014］20號」文核准，公司公開發行1,470.25萬股人民幣普通股，其中公開發行新股數量631萬股，發行價格為49.90元/股。本次公開發行後公司總股本變更為5,881.00萬元，2014年1月29日，公司股票在深圳證券交易所創業板上市。 首次公開發行股票後，公司的股權結構如下： 持股人 持股數量（萬股） 持股比例 一、有限售條件股份 4,410.75 75.00% 劉 光 1,734.91 29.50% 蔣宗文 512.27 8.71% 中科白雲 368.54 6.27% 高 軍 265.35 4.51% 英特爾（成都） 264.66 4.50% 盛世景 184.27 3.13% 鍾宏全 136.36 2.32% 張玉萍 110.56 1.88% 天闊數碼 110.56 1.88% 中科招商 92.14 1.57% 程瀅等31名股東 631.13 10.73% 二、無限售條件股份 1,470.25 25.00% 合計 5,881.00 100.00% (4)2014年分紅、資本公積金轉增股本 2014年4月16日，根據2013年年度股東大會決議，公司以當時總股本5,881萬股為基數，向全體股東每10股送紅股4股，派2.00元人民幣現金（含稅）；同時，以資本公積金向全體股東每10股轉增6股。完成後，公司股份總數由5,881萬股增加到11,762萬股。 (5)2014年股權激勵 2014年11月21日，公司向潘少斌、趙永軍等108名高級管理人員及核心技術（業務）人員授予152.50萬股限制性股票，授予價格為35.59元/股，所募集資金5,427.475萬元將全部用於補充公司流動資金。本次股權激勵授予的股票已於2014年12月24日在深交所上市。本次股權激勵完成後，公司股份總數由11,762.00萬股增加到11,914.50萬股。 （6）2014年分紅、資本公積金轉增股本 2015年5月5日，根據2014年年度股東大會決議，公司以截止2014年12月31日公司股份總數11,914.50萬股為基數，向全體股東每10股派發現金紅利人民幣1.2元（含稅），合計派發14,297,400元；同時，以資本公積轉增股本，每10股轉增15股，合計轉增股本17,871.75萬股。轉增股本後總股本變更為29,786.25萬股。 （二）被評估單位簡介： 1．企業名稱：廣州嘉崎智能科技有限公司（以下簡稱：廣州嘉崎智能公司） 2．企業性質：其他有限責任公司 3．註冊資本： 1,500.00萬元 4．註冊地址：廣州高新技術產業開發區科學城科學大道243號總部經濟區A5棟第18層 5．法定代表人： 謝佳亮 6．經營範圍：研究與試驗發展（計算機零配件零售；數據處理和存儲服務；地理信息加工處理；子產品批發;軟體開發；電子、通信與自動控制技術研究、開發；信息系統集成服務；計算機零配件批發；計算機批發；電子工程設計服務；電氣設備批發；計算機技術開發、技術服務；
信息技術諮詢服務；計算機零售；電子元器件批發。依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動。） 7．企業概況： （1）2009年2月，嘉崎智能的設立 嘉崎智能由謝佳亮、張叢喆共同發起設立。設立時註冊資本100萬元。 2009年2月19日，廣州市開虹會計師事務所出具了穗虹驗字（2009）第134號《驗資報告》，驗證截至2009年2月12日，嘉崎智能已收到謝佳亮、張叢喆首次繳納的註冊資本（實收資本）合計20萬元。 2009年2月23日，嘉崎智能取得廣州市工商行政管理局蘿崗分局頒發的註冊號為4401082004707的《企業法人營業執照》。 嘉崎智能成立時的股權結構如下： 單位：萬元 序號 股東名稱 認繳出資額 實繳出資額 出資比例 1 謝佳亮 70.00 14.00 70.00% 2 張叢喆 30.00 6.00 30.00% 合 計 100.00 20.00 100.00% (2)2009年3月，第二次繳納註冊資本 2009年3月，股東謝佳亮、張叢喆繳足剩餘註冊資本。 2009年3月28日，廣州惠建會計師事務所有限公司出具了惠驗字[2009]YZ0740號《驗資報告》，驗證截至2009年3月27日，嘉崎智能已收到全體股東第二次繳納的註冊資本（實收資本）合計80萬元，累計實繳註冊資本100萬元。 2009年4月3日，嘉崎智能完成工商變更，並取得廣州市工商行政管理局蘿崗分局換發的註冊號為4401082004707的《企業法人營業執照》。 本次變更後，嘉崎智能的股權結構如下： 單位：萬元 序號 股東名稱 認繳出資額 實繳出資額 出資比例 1 謝佳亮 70.00 70.00 70.00% 2 張叢喆 30.00 30.00 30.00% 合 計 100.00 100.00 100.00% (3)2009年10月，首次增資並轉增註冊資本 2009年9月7日，經股東會審議通過，廣州凱得科技創新投資有限公司（以下稱「廣州凱得」）向嘉崎智能投資100萬元，其中34.95萬元計入實收資本，65.05萬元計入資本公積，再將資本公積按前述增資完成後嘉崎智能的股權比例轉增註冊資本。 2009年10月20日，廣東豐衡會計師事務所有限公司出具了粵衡會[2009]驗字第B030號《驗資報告》，驗證截至2009年9月15日，嘉崎智能已收到廣州凱得繳納的出資100萬元，其中34.95萬元計入實收資本，65.05萬元計入資本公積；截至2009年9月15日，嘉崎智能已將資本公積65.05萬元轉增為註冊資本。 2009年11月4日，嘉崎智能完成工商變更，並取得廣州市工商行政管理局蘿崗分局換發的註冊號為4401082004707的《企業法人營業執照》。 本次變更後嘉崎智能股權結構如下： 單位：萬元 序號 股東名稱 認繳出資額 實繳出資額 出資比例 1 謝佳亮 103.74 103.74 51.87% 2 張叢喆 44.46 44.46 22.23% 3 廣州凱得 51.80 51.80 25.90% 合 計 200.00 200.00 100.00% （4）2010年9月，第二次增資並轉增註冊資本 2010年8月11日，經股東會審議通過，富成創業向嘉崎智能投資400萬元，其中36.35萬元計入實收資本，363.65萬元計入資本公積，再將資本公積按前述增資完成後嘉崎智能的股權比例轉增註冊資本。 2010年9月10日，廣州瑋銘會計師事務所有限公司出具了瑋銘（2010）驗10096號《驗資報告》，驗證截至2010年8月23日，嘉崎智能已收到富成創業繳納的出資款400萬元，其中36.35萬元計入實收資本，363.65萬元計入資本公積；截至2010年8月23日，嘉崎智能已將資本公積363.65萬元轉增為註冊資本。 2010年9月30日，嘉崎智能完成工商變更，並取得廣州市工商行政管理局蘿崗分局換發的註冊號為4401082004707的《企業法人營業執照》。 本次變更後嘉崎智能股權結構如下： 單位：萬元 序號 股東名稱 認繳出資額 實繳出資額 出資比例 1 謝佳亮 263.34 263.34 43.89% 2 張叢喆 112.86 112.86 18.81% 3 廣州凱得 131.52 131.52 21.92% 4 富成創業 92.28 92.28 15.38% 合 計 600.00 600.00 100.00% （5）2013年5月，第一次股權轉讓 2013年1月30日，經股東會審議通過，同意廣州凱得將其持有的佔嘉崎智能註冊資本6.5%的出資額以169.0237萬元的價格轉讓給富成創業；同意廣州凱得將其持有的佔嘉崎智能註冊資本15.42%的出資額以400.9763萬元的價格轉讓給梁銘妹。 2013年5月29日，嘉崎智能完成工商變更，並取得廣州市工商行政管理局蘿崗分局換發的註冊號為4401082004707的《企業法人營業執照》。 本次變更後嘉崎智能股權結構如下： 單位：萬元 序號 股東名稱 認繳出資額 實繳出資額 出資比例 1 謝佳亮 263.34 263.34 43.89% 2 張叢喆 112.86 112.86 18.81% 3 富成創業 131.28 131.28 21.88% 4 梁銘妹 92.52 92.52 15.42% 合 計 600.00 600.00 100.00% （6）2014年2月，第三次增資 2014年2月21日，經股東會審議通過，力鼎恆益向嘉崎智能投資1,000萬元，其中54.5452萬元計入實收資本，945.4548萬元計入資本公積。 2014年2月24日，廣州瑋銘會計師事務所有限公司出具了瑋銘[2014]驗14015號《驗資報告》，驗證截至2014年2月21日，嘉崎智能已收到力鼎恆益繳納的出資款1,000萬元，其中54.5452萬元計入實收資本，945.4548萬元計入資本公積。 2014年2月28日，嘉崎智能完成工商變更，並取得廣州市工商行政管理局蘿崗分局換發的註冊號為4401082004707的《企業法人營業執照》。 本次變更後嘉崎智能股權結構如下： 單位：萬元 序號 股東名稱 認繳出資額 實繳出資額 出資比例 1 謝佳亮 263.34 263.34 40.23% 2 張叢喆 112.86 112.86 17.24% 3 梁銘妹 92.52 92.52 14.14% 4 富成創業 131.28 131.28 20.06% 5 力鼎恆益 54.5452 54.5452 8.33% 合 計 654.5452 654.5452 100.00% （7）2014年8月，第四次增資及第二次股權轉讓 2014年7月31日，經股東會審議通過，同意富成創業將其持有的佔嘉崎智能註冊資本3.6667%的出資額以105萬元的價格轉讓給李綺媚；同意梁銘妹將其持有的佔嘉崎智能註冊資本11.385%的出資額以326萬元的價格轉讓給李綺媚；同意張叢喆將其持有的佔嘉崎智能註冊資本3.5%的出資額以52.5萬元的價格轉讓給張強。同時，嘉崎智能決議將845.4548萬元資本公積轉為註冊資本，註冊資本由654.5452萬元增加至1,500萬元。 以上股權轉讓系股東內部股權調整。具體股權轉讓情況見下表： 單位：萬元 序號 出讓方 受讓方 轉讓出資額（轉增後） 轉讓出資比例 轉讓價格 1 富成創業 李綺媚 55.000 3.6667% 105.00 2 梁銘妹 170.775 11.3850% 326.00 3 張叢喆 張強 52.500 3.5000% 52.50 2014年8月，
東方網力擬收購嘉崎智能51%的股權（以下稱「前次收購」），按照收購前上市公司與嘉崎智能的約定，為穩定核心團隊成員，嘉崎智能需實施核心員工股權激勵計劃，實施對象為謝佳亮、餘雷、牛豫鵬、劉小君等合計4.12%股權，本次股權轉讓對應嘉崎智能整體估值1,500萬元。 2014年8月11日，經股東會審議通過，同意張叢喆將其持有的佔嘉崎智能註冊資本1.3743%的出資額以20.6145萬元的價格轉讓給謝佳亮；富成創業分別將其持有的佔嘉崎智能註冊資本0.7025%的出資額以10.5375萬元的價格轉讓給餘雷，0.8%的出資額以12萬元的價格轉讓給牛豫鵬，0.1365%的出資額以2.0475萬元的價格轉讓給謝佳亮；梁銘妹將其持有的佔嘉崎智能註冊資本0.0975%的出資額以1.4625萬元的價格轉讓給餘雷，0.1775%的出資額以2.6625萬元的價格轉讓給謝佳亮；力鼎恆益將其持有的佔嘉崎智能註冊資本0.8%的出資額以12萬元的價格轉讓給桑愛鵬，0.0333%的出資額以0.4995萬元的價格轉讓給謝佳亮；李綺媚將其持有的佔嘉崎智能註冊資本1.5%的出資額以22.5萬元的價格轉讓給劉小君，0.0052%的出資額以0.0780萬元的價格轉讓給謝佳亮；張強將其持有的佔嘉崎智能註冊資本0.35%的出資額以5.25萬元的價格轉讓給謝佳亮。 具體股權轉讓情況見下表： 單位：萬元 序號 出讓方 受讓方 轉讓出資額（轉增後） 轉讓出資比例 轉讓價格 1 張叢喆 謝佳亮 20.6145 1.3743% 20.6145 2 富成創業 餘雷 10.5375 0.7025% 10.5375 3 牛豫鵬 12.0000 0.8000% 12.0000 4 謝佳亮 2.0475 0.1365% 2.0475 5 梁銘妹 餘雷 1.4625 0.0975% 1.4625 6 謝佳亮 2.6625 0.1775% 2.6625 7 力鼎恆益 桑愛鵬 12.0000 0.8000% 12.0000 8 謝佳亮 0.4995 0.0333% 0.4995 9 李綺媚 劉小君 22.5000 1.5000% 22.5000 10 謝佳亮 0.0780 0.0052% 0.0780 11 張強 謝佳亮 5.2500 0.3500% 5.2500 2014年8月15日，嘉崎智能完成工商變更，並取得廣州市工商行政管理局蘿崗分局換發的註冊號為4401082004707的《企業法人營業執照》。 本次變更後嘉崎智能股權結構如下： 單位：萬元 序號 股東名稱 認繳出資額 出資比例 1 謝佳亮 634.6380 42.31% 2 富成創業 221.2650 14.75% 3 李綺媚 203.1975 13.55% 4 張叢喆 185.5245 12.37% 5 力鼎恆益 112.5000 7.50% 6 張 強 47.2500 3.15% 7 梁銘妹 37.1250 2.48% 8 劉小君 22.5000 1.50% 9 牛豫鵬 12.0000 0.80% 10 桑愛鵬 12.0000 0.80% 11 餘 雷 12.0000 0.80% 合 計 1,500.00 100.00% （8）2014年10月，第三次股權轉讓 2014年9月11日，因
東方網力2014年第三次臨時股東大會審議否決前次收購事項，嘉崎智能撤銷了該股權激勵計劃，對謝佳亮、餘雷、牛豫鵬、劉小君等的股權轉讓進行了還原，還原時股權轉讓對應嘉崎智能整體估值仍為1,500萬元。 2014年10月20日，經嘉崎智能股東會審議通過，謝佳亮將其持有的佔嘉崎智能註冊資本1.3743%的出資額以20.6145萬元的價格轉讓給張叢喆，0.1365%的出資額以2.0475萬元的價格轉讓給富成創業，0.1775%的出資額以2.6625萬元的價格轉讓給梁銘妹，0.0333%的出資額以0.4995萬元的價格轉讓給力鼎恆益，0.0052%的出資額以0.078萬元的價格轉讓給李綺媚，0.35%的出資額以5.25萬元的價格轉讓給張強；餘雷將其持有的佔嘉崎智能註冊資本0.7025%的出資額以10.5375萬元的價格轉讓給富成創業，0.0975%的出資額以1.4625萬元的價格轉讓給梁銘妹；牛豫鵬將其持有的佔嘉崎智能註冊資本0.8%的出資額以12萬元的價格轉讓給富成創業；桑愛鵬將其持有的佔嘉崎智能註冊資本0.8%的出資額以12萬元的價格轉讓給力鼎恆益；劉小君將其持有的佔嘉崎智能註冊資本1.5%的出資額以22.5萬元的價格轉讓給力李綺媚。 具體股權轉讓情況見下表： 單位：萬元 序號 出讓方 受讓方 轉讓出資額 轉讓出資比例 轉讓價格 1 謝佳亮 張叢喆 20.6145 1.3743% 20.6145 2 餘雷 富成創業 10.5375 0.7025% 10.5375 3 牛豫鵬 12.0000 0.8000% 12.0000 4 謝佳亮 2.0475 0.1365% 2.0475 5 餘雷 梁銘妹 1.4625 0.0975% 1.4625 6 謝佳亮 2.6625 0.1775% 2.6625 7 桑愛鵬 力鼎恆益 12.0000 0.8000% 12.0000 8 謝佳亮 0.4995 0.0333% 0.4995 9 劉小君 李綺媚 22.5000 1.5000% 22.5000 10 謝佳亮 0.0780 0.0052% 0.0780 11 謝佳亮 張強 5.2500 0.3500% 5.2500 2014年12月2日，嘉崎智能完成工商變更，並取得廣州市工商行政管理局蘿崗分局換發的註冊號為4401082004707的《企業法人營業執照》。 本次變更後嘉崎智能股權結構如下： 單位：萬元 序號 股東名稱 認繳出資額 出資比例 1 謝佳亮 603.4860 40.23% 2 富成創業 245.85 16.39% 3 李綺媚 225.7755 15.05% 4 張叢喆 206.1390 13.74% 5 力鼎恆益 124.9995 8.33% 6 張 強 52.50 3.50% 7 梁銘妹 41.25 2.75% 合 計 1,500.00 100.00% 8．評估基準日廣州嘉崎智能公司的長期投資情況如下： 序號 被投資單位名稱 持股比例（%） 帳面價值（萬元） 1 南京博邁計算機科技有限公司 100 200 合計 200 9．財務狀況 廣州嘉崎智能公司近三年及評估基準日經審計的主要資產經營數據如下： 廣州嘉崎智能公司資產、負債及經營情況表（合併口徑） 單位：萬元 項 目 2014年度 2013年度 2012年度 資產總額 6,221.16 1,979.86 756.99 負債總額 2,254.61 381.87 225.81 淨資產 3,966.54 1,597.99 531.17 項 目 2014年度 2013年度 2012年度 主營業務收入 4,896.56 2,480.62 576.11 利潤總額 1,572.95 1,214.06 -20.21 淨利潤 1,368.56 1,217.39 -20.21 廣州嘉崎智能公司資產、負債及經營情況表（母公司口徑） 單位：萬元 項 目 2014年度 2013年度 2012年度 資產總額 6,801.20 2,156.77 756.99 負債總額 2,212.06 261.7 225.81 淨資產 4,589.14 1,895.07 531.17 主營業務收入 4,808.65 2,324.62 575.13 利潤總額 1,898.47 1,360.56 -20.21 淨利潤 1,694.08 1,363.89 -20.21 以上財務數據來自廣州嘉崎智能公司提供的財務報表，其中2013年度、2014年12月31日財務報表已經天職國際會計師事務所有限公司審計，並出具了標準無保留意見審計報告，報告編號為天職業字[2015]8672號,2012年度財務報表未經審計。 10．主要會計政策及稅收優惠 （1）主要會計政策：廣州嘉崎智能公司執行國家頒布的2006版《企業會計準則》及其相關補充規定。 （2）主要稅項及稅率： 1）增值稅 依據國發【2000】18號《鼓勵軟體產業和集成電路產業發展的若干政策》、財稅【2000】25號《關於鼓勵軟體產業和集成電路產業發展有關稅收政策問題的通知》、國發【2011】4號《國務院關於印發進一步鼓勵軟體產業和集成電路產業發展若干政策的通知》、財稅【2011】100號《關於軟體產品增值稅政策的通知》、京財稅【2011】2325號《財政部國家稅務總局關於軟體產品增值稅政策的通知》和財稅【2008】1號《關於企業所得稅若干優惠政策的通知》的規定，在我國境內開發生產軟體產品，對增值稅一般納稅人銷售其自行開發生產的軟體產品，按17%的法定稅率徵收增值稅，對實際稅負超過3%的部分即徵即退；所退稅款由公司用於研究開發軟體產品和擴大再生產，不作為公司所得稅應稅收入，不予徵收企業所得稅。 2）企業所得稅 ①2013年9月28日，經廣東省經濟和信息化委員會核准，嘉崎智能符合《關於進一步鼓勵軟體產業和集成電路產業發展的若干政策》和《軟體產業認定管理辦法》，認定為軟體企業，獲得編號為粵R-2013-0346的《軟體企業認定證書》,根據財政部、國家稅務總局《關於企業所得稅若干優惠政策的通知》（財稅[2008]1號）規定，新辦軟體企業享受自獲利年度起2年免徵、3年減半徵收企業所得稅的優惠。公司享受軟體企業所得稅兩免三減半優惠政策，公司自2012年開始享受兩免三減半的稅收優惠，2013年為企業所得稅免徵年度，2014年為企業所得稅減半徵收年度，執行企業所得稅稅率12.5%。 ②子公司南京博邁執行企業所得稅稅率25%。 11．委託方和被評估單位之間的關係 委託方
東方網力科技股份有限公司與被評估單位廣州嘉崎智能公司無關係， 東方網力科技股份有限公司擬收購廣州嘉崎智能公司股權。 （三）業務約定書約定的其他評估報告使用者簡介 本評估報告的使用者為委託方、被評估單位、經濟行為相關的當事方以及按照國有資產管理相關規定報送備案的相關監管機構。 除國家法律法規另有規定外，任何未經評估機構和委託方確認的機構或個人不能由於得到評估報告而成為評估報告使用者。 二、 評估目的 根據委託方提供的
東方網力科技股份有限公司的《
東方網力科技股份有限公司第二屆董事會第十八次會議決議》，
東方網力科技股份有限公司擬收購廣州嘉崎智能公司100%股權，本次評估目的是為
東方網力科技股份有限公司擬進行股權收購所涉及廣州嘉崎智能公司股東全部權益價值提供參考依據。 相關經濟行為已經收錄於本評估報告的附件中。 三、 評估對象和評估範圍 （一）根據評估目的，本次評估對象為廣州嘉崎智能科技有限公司的股東全部權益價值。 （二）根據評估目的及上述評估對象，本次評估範圍為廣州嘉崎智能科技有限公司於評估基準日全部資產及負債。 評估基準日經審計後的帳面資產總額6,801.20萬元、負債2,212.06萬元、淨資產4,589.14萬元。具體包括流動資產6,138.21萬元；非流動資產662.99萬元；流動負債 2,212.06萬元。 廣州嘉崎智能科技有限公司納入評估範圍的資產類型、帳面構成如下： 單位：萬元 項 目 帳面價值 流動資產 6,138.21 非流動資產 662.99 長期股權投資 200.00 固定資產 363.65 無形資產 2.08 長期待攤費用 89.28 遞延所得稅資產 7.97 其他非流動資產 0.00 資產總計 6,801.20 流動負債 2,212.06 非流動負債 0.00 負債總計 2,212.06 淨 資 產 4,589.14 1.委託評估範圍中的主要資產為貨幣資金、應收款項、存貨、其他流動資產、固定資產及無形資產等。固定資產主要為電子設備及車輛，使用及維護情況良好，能滿足正常生產及經營的需要。 2.企業申報的帳面有記錄的無形資產為財務軟體，帳面未記錄的無形資產主要為專利權及軟體著作權，納入評估範圍帳面未記錄的無形資產情況如下： （1）專利權 廣州嘉崎智能公司納入本次評估範圍帳面未記錄的專利權及專利申請權如下表所示： 序號 類型 專利名稱 專利號 1 發明 無人飛行器的智能追蹤控制方法及系統 ZL 2011 1 0025672.4 2 發明 用於視頻監控場景的三維車型比對識別的方法和系統 ZL 2012 1 0098550.2 3 發明 一種監控圖像處理的方法、裝置和系統 ZL 2011 1 0159214.X 4 發明 一種視頻監控方法及視頻監控系統 ZL 2009 1 0040774.6 5 實用新型 一種警用視頻偵查車 ZL 2013 2 0229144.5 6 實用新型 一種電力巡線系統 ZL 2013 2 0287172.2 7 發明 一種基於多幀視頻圖像構建三維人臉模型的方法 2014102533265(申請號) （2）軟體著作權 廣州嘉崎智能公司納入本次評估範圍帳面未記錄的軟體著作權共16項，具體情況如下： 序號 著作權人 軟體名稱 登記號 登記日期 著作權證書 軟體產品登記證書 1 廣州嘉崎 可攜式視頻時空分析儀控制軟體V3.0.0 2013SR086008 2013-08-16 有 有 2 廣州嘉崎 涉案視頻串並比對軟體V2.0.3 2013SR062405 2013-06-26 有 有 3 廣州嘉崎 視頻偵查網上作戰軟體V1.7.4 2013SR045556 2013-05-16 有 有 4 廣州嘉視頻圖像信息情報軟2013SR044151 2013-05-14 有 有 序號 著作權人 軟體名稱 登記號 登記日期 著作權證書 軟體產品登記證書 崎 件V1.2.3 5 廣州嘉崎 模糊圖像處理軟體V1.0 2013SR044148 2013-05-14 有 有 6 廣州嘉崎 天眼自駕儀軟體V2.0 2011SR098792 2011-12-21 有 有 7 廣州嘉崎 多媒體三維互動軟體V1.2.0 2011SR056326 2011-08-10 有 無 8 廣州嘉崎 數字視頻智能分析系統V1.2.0 2011SR016801 2011-03-31 有 無 9 廣州嘉崎 視頻綜合智能管理平臺系統V1.3.7 2011SR009505 2011-03-01 有 無 10 廣州嘉崎 視頻智能綜合報警管理系統V1.3.5 2011S
R001912 2011-01-13 有 有 11 廣州嘉崎 視頻摘要智能處理系統V1.0.2 2010SR050324 2010-09-21 有 有 12 廣州嘉崎 攝像機視頻故障狀態診斷系統V1.4.0 2010SR049464 2010-09-17 有 有 13 廣州嘉崎 嘉崎網絡智能視頻監控追蹤系統V1.4 2009SR054691 2009-11-25 有 有 14 廣州嘉崎 嘉崎高清視頻動態人像捕獲與檢測軟體V1.0.0 2014SR131325 2014-09-01 有 無 15 廣州嘉崎 嘉崎高清視頻人臉識別比對軟體V1.0.0 2014SR130966 2014-09-01 有 無 16 廣州嘉崎 嘉崎高清視頻車牌檢測與識別軟體V1.0.0 2014SR152153 2014-10-14 有 無 註：根據嘉崎智能與廣東冠網信息科技有限公司籤署的協議，嘉崎智能已將「VCS視頻圖像採集摘要軟體[簡稱：VCS]V1.4.4」（登記號：2011SR087468）、「嘉崎智能視頻圖像採集摘要軟體[簡稱：VCS]V1.4.7」（登記號：2012SR128329）、「視頻採集高速下載軟體V1.0.6」（登記號：2012SR097436）、「視頻圖像解碼播放器控制軟體V3.1.0」（登記號：2013SR086734）、「沃帝特視頻圖像智能檢索比對系統軟體V1.2.0」（登記號：2013SR009508）、「沃帝特可攜式數字監控視頻採集分析儀軟體[簡稱：沃帝特可攜式數字監控視頻採集分析儀]V2.0」（登記號：2014SR049928）、「沃帝特視頻情報偵查與分析綜合應用平臺軟體[簡稱：沃帝特視頻情報偵查與分析綜合應用平臺]V2.0」（登記號：2014SR049885）、「沃帝特數字監控視頻格式轉換播放器軟體V4.0」（登記號：2014SR049986）、「沃帝特警用視頻軌跡分析系統軟體[簡稱：沃帝特警用視頻軌跡分析系統]V3.0」（登記號：2014SR049886）等軟體著作權轉讓給廣東冠網信息科技有限公司，截至本報告出具日相關手續正在辦理中。 （三）委託評估對象和評估範圍與經濟行為涉及的評估對象和評估範圍一致。 （四）引用其他機構出具的報告結論 本次評估報告中基準日各項資產及負債帳面值已經過天職國際會計師事務所有限公司的審計，並出具了天職業字[2015]8672號標準無保留意見審計報告。 四、 價值類型及其定義 根據評估目的及具體評估對象，本次評估採用市場價值類型。 市場價值是指自願買方和自願賣方在各自理性行事且未受任何強迫的情況下，評估對象在評估基準日進行正常公平交易的價值估計數額。 五、 評估基準日 根據評估目的，經委託方、資產佔有方與評估機構共同商定，本項目評估基準日為2014年12月31日。 選定該基準日主要考慮該日期與評估目的預計實現的時間相近，以保證評估結果有效服務於評估目的，儘量減少和避免評估基準日後的調整事項對評估結果造成較大影響。 本次評估工作中所採用的價格均為評估基準日的有效價格標準。 六、 評估依據 （一） 經濟行為依據 1.
東方網力科技股份有限公司的《
東方網力科技股份有限公司第二屆董事會第十八次會議決議》； 2. 資產評估業務約定書。 （二） 法律法規依據 1. 《中華人民共和國公司法》（2013年12月28日第十二屆全國人民代表大會常務委員會第六次會議修訂）； 2. 《中華人民共和國企業所得稅法》(中華人民共和國第十屆全國人民代表大會第五次會議於2007年3月16日通過)； 3. 財政部、國家稅務總局《關於全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知》（財政部、國家稅務總局，財稅〔2008〕170號）； 4. 財政部、國家稅務總局《關於固定資產進項稅額抵扣問題的通知》財稅[2009]113號； 5. 其他與評估工作相關的法律、法規和規章制度等。 （三） 評估準則依據 1. 《資產評估準則—基本準則》； 2. 《資產評估職業道德準則—基本準則》； 3. 《資產評估職業道德準則——獨立性》； 4. 《資產評估準則——業務約定書》； 5. 《資產評估準則—評估報告》； 6. 《資產評估準則—評估程序》； 7. 《資產評估準則——企業價值》； 8. 《資產評估準則—機器設備》； 9. 《資產評估準則——無形資產》； 10. 《專利資產評估指導意見》； 11. 《資產評估價值類型指導意見》； 12. 《企業國有資產評估報告指南》； 13.《註冊資產評估師關注評估對象法律權屬指導意見》； 14.《著作權資產評估指導意見》。 （四） 權屬依據 1. 機動車行駛證； 2. 軟體著作權證書； 3. 專利權證書； 4. 重要資產購置合同或憑證； 5. 其他與企業資產的取得、使用等有關的合同、法律文件及其他資料。 （五） 取價依據 1. 《中華人民共和國車輛購置稅暫行條例》（國務院令[2000]第294號）； 2. 《機動車強制報廢標準規定》（商務部、發改委、公安部、環境保護部令2012年第12號）； 3. 《2014年機電產品報價手冊》（機械工業信息研究院）； 4. 《中國人民銀行貸款利率表》2014年11月22日起執行； 5. 廣州嘉崎智能科技有限公司規劃資料； 6. 廣州嘉崎智能科技有限公司提供的歷史經營數據； 7. 廣州嘉崎智能科技有限公司未來年度經營預算資料； 8. 評估人員現場座談、勘察記錄； 9. 評估人員市場調查所了解、收集的資料； 10. 其他相關資料。 （六） 其他參考資料 1. 廣州嘉崎智能科技有限公司提供的資產清查申報明細表； 2. 廣州嘉崎智能科技有限公司以前年度及評估基準日的審計報告； 3. 《資產評估常用數據與參數手冊（第二版）》（北京科學技術出版社）； 4. wind資訊相關數據 5. 其他相關資料。 七、 評估方法 （一） 評估方法的選擇 進行企業價值評估時，要根據評估目的、評估對象、價值類型、資料收集情況等相關條件，分析資產評估基本方法的適用性，恰當選擇一種或多種資產評估基本方法。 依據中國資產評估準則的規定，企業價值評估可以採用收益法、市場法、資產基礎法三種評估基本方法。 企業價值評估中的收益法，是指將預期收益資本化或者折現，確定評估對象價值的評估方法。企業價值評估中的市場法，是指將評估對象與可比上市公司或者可比交易案例進行比較，確定評估對象價值的評估方法。企業價值評估中的資產基礎法，是指以被評估企業評估基準日的資產負債表為基礎，合理評估企業表內及表外各項資產、負債價值，確定評估對象價值的評估方法。 根據我們對廣州嘉崎智能科技有限公司經營現狀、經營計劃及發展規劃的了解，以及對其所依託的相關行業、市場的研究分析，我們認為該公司在同行業中具有競爭力，在未來時期裡具有可預期的持續經營能力和盈利能力，具備採用收益法評估的條件。 由於被評估企業有完備的財務資料和資產管理資料可以利用，資產的再取得成本的有關數據和信息來源較廣，資產重置成本與資產的現行市價及收益現值存在著內在聯繫和替代，因此本次評估可採用資產基礎法。 通過以上分析，本次評估分別採用收益法及資產基礎法進行，在比較兩種評估方法所得出評估結論的基礎上，分析差異產生原因，最終確認評估值。 （二） 資產基礎法介紹 資產基礎法各類資產及負債的評估方法如下： 1.關於流動資產的評估 （1）貨幣資金：評估人員通過對申報單位評估現場工作日庫存現金進行監盤並倒推到評估基準日的方法確定評估，對於銀行存款以銀行對帳單和銀行存款餘額調節表進行試算平衡。核對無誤後，以清查核實後帳面值為評估值。 （2）應收款項(應收帳款、預付帳款及其他應收款等)：評估人員通過核查帳簿、原始憑證，在進行經濟內容和帳齡分析的基礎上，通過個別認定及帳齡分析相結合，綜合分析應收款項的可收回金額及未來可收回金額的評估風險損失確定應收款項的評估值。 （3）存貨：包括產成品（庫存商品）發出商品。 A.產成品 本次評估範圍內的產成品為外購的視頻勘察工具箱、視頻高速下載器、可攜式時空分析儀等，對產成品採用現行市價法進行評估。首先根據盤點結果以及帳面記錄，確定產成品在評估基準日的實存數量，申報評估的產成品多為近期購置，市場價格基本未發生變化。評估人員查閱最近的存貨進出庫單、獲取盤點記錄，帳面價值包含了合理的運雜費、驗收整理入庫費等，帳面價值基本上反映了市場價值，所以本次對產成品的評估按帳面值確定為評估值。 B.發出商品 本次對發出商品的採用現行市價法進行評估。首先根據盤點結果以及帳面記錄，確定產成品在評估基準日的實存數量，其次通過了解相關產品的銷售市場情況銷售合同，確定發出商品的銷售情況，評估人員依據調查情況和企業提供的資料分析，對於發出商品以不含稅銷售價格減去銷售費用、全部稅金和一定的產品營業利潤後確定評估值。 （4）其他流動資產的評估 評估範圍內的其他流動資產帳面價值為待抵扣的增值稅、購買的理財產品等，根據廣州嘉崎智能科技有限公司提供的資產評估申報明細表，在審計後的帳面價值基礎上，對其他流動資產形成及計算的合理性和正確性進行了調查核實。了解其他流動資產形成的原因、發生的時間，收集核實相關合同、協議記帳憑證等資料，本次評估以審計後的帳面值確定評估值。 2.關於長期股權投資的評估 本次納入評估範圍的全部為長期股權投資。 對長期股權投資，首先對長期投資形成的原因、帳面值和實際狀況等進行了取證核實，並查閱了投資協議、股東會決議、章程和有關會計記錄等，以確定長期投資的真實性和完整性。 評估範圍內的長期股權投資為具有控制權的長期股權投資，對被投資單位股東全部權益價值進行評估，然後將被投資單位評估基準日股東全部權益評估值乘以被評估單位的佔股比例計算確定評估值： 長期投資評估值=被投資單位股東全部權益評估值×持股比例 3. 關於機器設備的評估 本次評估主要採用重置成本法。 （1）重置全價 ①評估範圍內主要為價值量較小的電子設備，不需要安裝（或安裝由銷售商負責）以及運輸費用較低，主要依據產品報價手冊並參考設備最新市場成交價格予以確定。 ②部分電子設備直接以市場二手設備價格進行評估。 ③車輛重置全價的確定：車輛購置價選取當地汽車交易市場評估基準日的最新市場報價及成交價格資料並考慮車輛購置附加稅及牌照費用等予以確定。具體公式為： 車輛重置全價=購置價+[購置價/（1+17%）]×10%+牌照等費用 （2）成新率 根據設備經濟壽命年限，通過對設備使用狀況的現場勘察，並綜合考慮實際技術狀況、技術進步、設備負荷與利用率、維修保養狀況等因素綜合確定其實體性綜合成新率。 綜合成新率＝年限成新率×40%+勘察成新率×60% 其中： ①年限成新率的確定為假設設備有一定的使用壽命，在使用過程中，設備的價值隨著使用壽命的消耗而同比例損耗，即： 年限成新率=（經濟壽命年限-已使用年限）/經濟壽命年限×100% ②勘察成新率是指評估師通過現場勘查、查閱機器設備的歷史資料，向操作人員詢問設備使用情況、使用精度、故障率、磨損情況、維修保養情況、工作負荷等，對所獲得信息進行分析後依據經驗確定設備磨損程度的實體性貶值率。 對於微機、儀器儀表、辦公用設備等一般小型設備主要按年限成新計算其成新率。 ③對於外部因素影響導致設備閒置或相對閒置的部分，在按上述方法確定基礎成新率的基礎上考慮一定的經濟性貶值因素。 （3）評估值的確定 評估值=重置全價×綜合成新率 4.其他無形資產的評估 本次評估範圍內的無形資產包括金蝶KIS專業版軟體及專利權、軟體著作權等 。 （1）對於其他無形資產金蝶KIS專業版軟體的評估，評估人員了解了上述無形資產的主要功能和特點，核查了無形資產的購置合同、發票、付款憑證等資料，並向軟體供應商進行了詢價。軟體無形資產的合同、發票、產權文件齊全，不存在權屬糾紛的情況。廣州嘉崎智能公司的金蝶KIS專業版軟體為評估基準日近期取得，市場價值與帳面值相比未發生變化，評估人員通過核實資產取得的原始發生金額、依據及實際使用年限，測算尚可使用年限攤銷餘額，以核實後帳面值確定評估值。 （2）對專利權及軟體著作權採用收益現值法進行評估。 計算公式：收益現值法的技術思路是對企業未來銷售的收益進行預測，並按一定的提成率，即該無形資產在未來年期收入提成率，確定該無形資產給企業帶來的收益，然後用適當的折現率折現、加和即為評估估算值。其基本計算公式如下： ... .評估值= 評估基準日至未來年期技術分成額現值之和，即： ....ntttiFP1)1(其中： P ——無形資產評估值 Ft——未來第t年技術分成額； i ——折現率 t ——收益計算年度 n——預期收益年限 5. 關於長期待攤費用的評估 長期待攤費用核算的內容主要包括租賃房屋的裝修改造費用、發行債券的債券發行費用等。評估人員查驗了各項長期待攤費用的合法性、合理性和真實性，了解了費用支出和攤餘情況，按照其基準日以後尚存資產或權利的價值確定其評估值。 6.遞延所得稅資產的評估 廣州嘉崎智能公司的遞延所得稅資產主要是由於企業按會計制度要求計提的和按稅法規定允許抵扣的損失準備及其他資產減值準備不同而形成的應交所得稅差額。本次評估是在審計後的帳面價值基礎上，對企業各類準備計提的合理性、遞延稅款借項形成及計算的合理性和正確性進行了調查核實。經核實遞延所得稅資產金額計算無誤，確認其帳面價值為評估值。 7. 關於負債的評估 負債全部為流動負債，包括應付帳款、預收帳款、應付職工薪酬、應交稅費及其他應付款。對負債，評估人員根據企業提供的各項目明細表及相關財務資料，對帳面值進行核實，以企業實際應承擔的負債確定評估值。 （三） 收益法評估介紹 1、收益法適用的前提條件 （1）被評估資產的未來預期收益可以預測並可以用貨幣衡量； （2）資產擁有者獲得預期收益所承擔的風險也可以預測並可以用貨幣衡量； （3）被評估資產預期獲利年限可以預測。 2、收益法評估方法 企業價值評估中的收益法，是指將預期收益資本化或者折現，確定評估對象價值的評估方法。收益法是從企業未來獲利能力的角度衡量企業的價值，建立在經濟學的預期效用理論基礎之上。 收益法常用的具體方法包括股利折現法和現金流量折現法。註冊資產評估師應當結合被評估企業的歷史經營情況、未來收益可預測情況，根據收益法具體方法的適用前提條件以及所獲取評估資料的充分性，恰當選擇收益法的具體方法。股利折現法是將預期股利進行折現以確定評估對象價值的具體方法，通常適用於缺乏控制權的股東部分權益價值的評估。現金流量折現法通常包括企業自由現金流折現模型和股權自由現金流折現模型。註冊資產評估師應當根據被評估企業未來經營模式、資本結構、資產使用狀況以及未來收益的發展態勢等，恰當選擇現金流折現模型。 3、基本評估思路 根據本次評估盡職調查情況以及企業的資產構成和主營業務特點，本次評估的基本思路是以企業歷史經審計的公司會計報表為依據估算其股東全部權益價值（淨資產），即首先按收益途徑採用現金流折現方法（DCF），估算企業的經營性資產的價值，再加上企業報表中未體現對外投資收益的對外長期投資的權益價值、以及基準日的其他非經營性、溢餘資產的價值，得到整體企業價值，並由整體企業價值扣減付息債務價值後，得出企業的股東全部權益價值（淨資產）。 4、評估模型 （1）基本模型 本次評估的基本模型為： DBE..E：評估對象的股東全部權益（淨資產）價值 B：評估對象的企業價值 QCPBi....P：評估對象的經營性資產價值 nnniiirrRrRP)1()1(1......式中： Ri：未來第i年的預期收益，本次評估收益口徑為企業合併口逕自由現金流 Rn：為未來第n年及以後永續等額預期收益 r：折現率 n：未來預測收益期 ΣCi：評估對象基準日存在的溢餘性資產（負債）的價值 ...21CCCiC1：評估對象基準日存在的溢餘現金類資產（負債）價值 C2：評估對象基準日存在的其他溢餘性或非經營性資產（負債）價值 Q：評估對象的長期股權投資價值 D：評估對象的付息債務價值 （2）收益指標 本次評估，使用企業自由現金流作為經營性資產的收益指標，其基本定義為： R=稅後淨利潤＋折舊與攤銷＋扣稅後付息債務利息－資本性支出－淨營運資金變動 （3）預測期 廣州嘉崎智能科技有限公司為正常經營且在可預見的未來不會出現影響持續經營的因素，故本次收益年限採用永續方式。 （4）折現率 本次評估採用加權平均資本成本模型（WACC）確定折現率r eeddwrwrr......）（t1式中： t：所得稅率 Wd：評估對象的債務比率； )(DEDwd..We：評估對象的股權資本比率； )(DEEwe..re：股權資本成本，按資本資產定價模型（CAPM）確定股權資本成本； re = rf +βL×（rm - rf） +ε 式中： rf：無風險報酬率； rm：市場預期報酬率； ε：評估對象的特性風險調整係數； βL：評估對象股權資本的預期市場風險係數。 八、 評估程序實施過程和情況 （一）評估準備階段 1.評估機構接受委託後，有關各方就本次評估的目的、評估基準日、評估範圍等問題協商一致，並制訂出本次資產評估工作計劃。 2.配合企業進行資產清查、填報資產評估申報明細表等工作。評估項目組人員對委估資產進行了詳細了解，布置資產評估工作，協助企業進行委估資產申報工作，收集資產評估所需文件資料。 （二）現場盡職調查階段 1.聽取委託方及被評估單位有關人員介紹企業總體情況和委估資產的歷史及現狀，了解企業的財務制度、資產管理制度、經營狀況、未來規劃等情況。 2.對企業提供的資產清查評估申報明細表、生產經營調查及預測表進行審核、鑑別，並與企業有關財務記錄數據進行核對，對發現的問題協同企業做出調整。 3.根據資產清查評估申報明細表，對固定資產進行了全面清查核實，對流動資產中的存貨類實物資產進行了抽查盤點。 4．對主要設備，查閱了技術資料、決算資料和竣工驗收資料；對通用設備，主要通過市場調研和查詢有關資料，收集價格資料；對房屋建築物，了解管理制度和維護、改建、擴建情況，收集相關資料。 5．深入了解企業生產、管理、經營情況，如：人力配備、物料資源供應情況、管理體制和管理方針、財務計劃和經營計劃等。 6．對企業歷史財務資料進行分析的基礎上對經營狀況和發展計劃進行分析。 7．查閱收集委估資產的產權證明文件及生產經營資料，對企業提供的權屬資料進行查驗。 8．通過對企業的資產狀況、經營模式和財務狀況的綜合分析，確定評估技術方案。 （三）評估匯總階段 對初步結果進行分析匯總，對評估結果進行必要的調整、修改和完善。 （四）提交報告階段 在上述工作基礎上，起草資產評估報告，與委託方就評估結果交換意見，在全面考慮有關意見後，按評估機構內部資產評估報告三審制度和程序對報告進行修改、校正，最後出具正式資產評估報告。 九、 評估假設 1．國家現行的有關法律法規及政策、國家宏觀經濟形勢無重大變化，本次交易各方所處地區的政治、經濟和社會環境無重大變化，無其他不可預測和不可抗力因素造成的重大不利影響。 2．針對評估基準日資產的實際狀況，假設企業持續經營。 3．假設被評估單位的經營者是負責的，且其管理層有能力擔當其職務；經營管理班子盡職，現有的研發團隊、技術骨幹盡職盡責，研發隊伍的穩定性以及技術的持續性在未來不會發生重大不利變化，公司繼續保持現有的生產管理模式持續經營。 4．假設被評估單位在現有的管理方式和管理水平的基礎上，經營範圍、方式與目前方向保持一致。 5.假設被評估單位2017至2019年度會通過高新技術企業認定覆審程序，本次評估對所得稅的預測2017年至2019年廣州嘉崎智能公司仍按15%的所得稅率進行預測，2020年以後按25%進行預測。 6．假設被評估單位未來將採取的會計政策和編寫此份報告時所採用的會計政策在重要方面基本一致。 7．有關利率、匯率、賦稅基準及稅率、政策性徵收費用等不發生重大變化。 8．評估只基於基準日被評估單位現有的經營能力。不考慮未來可能由於管理層、經營策略和追加投資等情況導致的經營能力擴大。 9．本次評估的各項資產均以評估基準日被評估單位的實際存量為前提，有關資產的現行市價以評估基準日的國內有效價格為依據。 10.本次評估假設委託方及被評估單位提供的基礎資料和財務資料真實、準確、完整。 11.評估範圍僅以委託方及被評估單位提供的評估申報表為準，未考慮委託方及被評估單位提供清單以外可能存在的或有資產及或有負債。 特別提請報告使用者注意，評估報告中的分析、判斷和結論受評估報告中假設和限定條件的限制，當上述條件發生變化時，評估結果一般會失效。 十、 評估結論 本著獨立、公正、科學、客觀的原則，運用資產評估既定的程序和公允的方法，對廣州嘉崎智能公司納入評估範圍的資產實施了實地勘察、詢證和評估計算，分別採用資產基礎法、收益法進行了評估，得出評估結論如下： （一）資產基礎法評估結果 在評估基準日2014年12月31日，被評估單位廣州嘉崎智能公司申報的總資產帳面值為6,801.20萬元，總負債帳面值為2,212.06萬元，淨資產帳面值為4,589.14萬元；總資產評估值為7,343.73萬元，增值額為542.53萬元，增值率為7.98%；總負債評估值為2,212.06元；淨資產評估值為5,131.67萬元，增值額為542.53萬元，增值率為11.82 %。評估結果詳見下表： 資產評估結果匯總表 項 目 帳面價值 評估價值 增減值 增值率％ A B C=B-A D=C/A×100% 流動資產 6,138.21 6,388.52 250.31 4.08 非流動資產 662.99 955.21 292.22 44.08 長期股權投資 200.00 -417.90 -617.90 -308.95 固定資產 363.65 396.87 33.22 9.14 無形資產 2.08 878.98 876.90 42,158.65 長期待攤費用 89.28 89.28 0.00 0.00 遞延所得稅資產 7.97 7.97 0.00 0.00 資產總計 6,801.20 7,343.73 542.53 7.98 流動負債 2,212.06 2,212.06 0.00 0.00 非流動負債 0.00 0.00 0.00 0.00 負債總計 2,212.06 2,212.06 0.00 0.00 淨 資 產 4,589.14 5,131.67 542.53 11.82 （二）收益法評估結果 被評估單位廣州嘉崎智能公司在評估基準日2014年12月31日的淨資產帳面值為4,589.14萬元，採用收益法評估後的股東全部權益價值為21,025.88萬元，評估增值16,436.74萬元，增值率 358.17%。 （三）評估結果的差異分析及選用 1.評估結果差異分析 （1）資產基礎法評估是以資產的成本重置為價值標準，反映的是資產投入（購建成本）所耗費的社會必要勞動，這種購建成本通常將隨著國民經濟的變化而變化，是以資產負債表為基礎，以各單項資產及負債的現行公允價格替代其歷史成本。資產基礎法的評估結論僅包括資產負債表記載的各種有形資產及部分可確指的無形資產的價值。 （2）收益法是通過將企業未來收益折算為現值確定資產價值的一種評估方法，收益法評估是以資產的預期收益為價值標準，反映的是資產的經營能力（獲利能力）的大小，這種獲利能力通常將受到宏觀經濟、政府控制以及資產的有效使用等多種條件的影響。收益法的評估技術思路較好地體現了資產的「預期原則」，其未來收益現值能反映企業佔有的各項資源對企業價值的貢獻，使評估過程能夠全面反映企業的獲利能力，從投資的角度出發，一個企業的價值是由企業的獲利能力所決定的，股權投資的回報是通過取得權益報酬實現的，股東權益報酬是股權定價的基礎。 2.評估結果的選取 嘉崎智能成立於2009年，主要為公安刑偵部門偵查破案提供技術支撐手段。嘉 崎智能在海量視頻圖像分析技術領域和視頻偵查業務應用處於領先地位，其產品體系的研究與應用屬於國家政策鼓勵並出臺相關政策扶持的範疇，多項科技成果已形成自主核心技術及智慧財產權，進一步建立了視頻偵查產品體系的應用標準和技術規範，現已規模應用於廣東、安徽、新疆、黑龍江、山東、江蘇、江西、青海、重慶、寧夏、雲南等22個省、市地區各級公安機關。嘉崎智能產品具有廣闊的發展前景，未來期間盈利能力較強。 通過對兩種評估結果的分析，我們認為廣州嘉崎智能公司作為安防視頻偵查技術行業，其未來的發展受國民經濟的發展和人們的消費需求影響較大，特別是近年來網際網路的普及，我國的安防行業隨著社會主義市場經濟的發展需求增長加速，在國民經濟迅速發展，人民生活水平日益提高的推動下，人們對安全的需求日益增長，對安防的認識也越來越深。特別是，「國家應急體系」、「平安城市」、「平安建設」、「科技強警」等重大工程項目在全國的展開，以及「奧運會」、「世博會」等重要國際活動在中國舉辦，更加促進了安防行業迅速發展。 綜上，廣州嘉崎智能公司自2009年成立以來，在企業經營中已形成了自有的企業品牌，具有較好的市場資源及客戶資源、營銷網絡，同時還擁有素質較高的經營團隊及穩定的研發團隊，形成了較強的盈利能力，存在明顯的不可確指的無形資產－商譽。綜上，我們認為由於資產基礎法無法準確地將各種不可確指的無形資產進行量化，其評估結論不能完整體現廣州嘉崎智能公司的整體價值。收益法評估中結合評估對象行業發展、收入類型、市場需求等因素變化對未來獲利能力的影響，能夠更合理反映評估對象的企業價值。因此我們最終採用收益法評估結論作為廣州嘉崎智能公司的股東全部權益價值。 因此，本次評估選用收益法評估結果作為本次廣州嘉崎智能公司股東全部權益價值參考依據。由此得到廣州嘉崎智能公司股東全部權益在基準日時點的價值為21,025.88萬元。 十一、 特別事項說明 以下為在評估過程中已發現可能影響評估結論但非評估人員執業水平和能力所能評定估算的有關事項（包括但不限於）: （一）帳面未記錄的無形資產：（1）一種無人飛機的空中調焦控制裝置、（2）無人飛行器進行輸電線路巡檢用的視頻穩定系統、（3）無人飛行器的微波傳輸裝置、無人飛行器的微波傳輸裝置等四項實用新型專利、（4）一種基於圖像的無人機電力巡線測量系統及方法發明專利，專利權人為：中國南方電網有限責任公司超高壓輸電公司天生橋局、廣州嘉崎智能公司、廣東中科一見智能科技有限公司，以上四項專利為嘉崎智能與南方電網在2011年10月15日合作的輸電線路旋翼無人機巡檢系統項目中產生的成果，上述專利權僅用於該項目，在其他項目中未使用到上述專利權，廣州嘉崎智能公司已放棄上述專利權利，停止續交專利權年費，本次評估上述無形資產未納入評估範圍。 （二）引用其他機構出具的報告結論 本次評估報告中基準日各項資產及負債帳面值已經天職國際會計師事務所有限公司審計，並出具了標準無保留意見審計報告，審計報告號為天職業字[2015]8672號。 （三）其他需要說明的事項 1．本次評估範圍及採用的由被評估單位提供的數據、報表及有關資料，委託方及被評估單位對其提供資料的真實性、完整性負責。評估報告中涉及的有關權屬證明文件及相關資料由被評估單位提供，委託方及被評估單位對其真實性、合法性承擔法律責任。 2．在評估基準日以後的有效期內，如果資產數量及作價標準發生變化時，應按以下原則處理： （1）當資產數量發生變化時，應根據原評估方法對資產數額進行相應調整； （2）當資產價格標準發生變化、且對資產評估結果產生明顯影響時，委託方應及時聘請有資格的資產評估機構重新確定評估價值； （3）對評估基準日後，資產數量、價格標準的變化，委託方在資產實際作價時應給予充分考慮，進行相應調整。 3．我們獲得了廣州嘉崎智能公司盈利預測，該盈利預測是本評估報告收益法的主要依據之一。我們對廣州嘉崎智能公司盈利預測進行了必要的調查、分析、判斷，採信了廣州嘉崎智能公司盈利預測的相關數據。 我們對廣州嘉崎智能公司盈利預測的利用，不是對廣州嘉崎智能公司未來盈利能力的保證。 (四)期後事項 1. 人民幣貸款和存款基準利率調整事項 （1）基準日後，中國人民銀行宣布，自2015年3月1日起，金融機構一年期貸款基準利率下調0.25個百分點至5.35%，一年期存款基準利率下調0.25個百分點至2.5%，存款利率浮動區間的上限由存款基準利率的1.2倍調整為1.3倍。 （2）基準日後，中國人民銀行決定，自2015年5月11日起下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率。金融機構一年期貸款基準利率下調0.25個百分點至5.1%;一年期存款基準利率下調0.25個百分點至2.25%，同時結合推進利率市場化改革，將金融機構存款利率浮動區間的上限由存款基準利率的1.3倍調整為1.5倍;其他各檔次貸款及存款基準利率、個人住房公積金存貸款利率相應調整。 2. 股權變更事項 2015年3月30日，經嘉崎智能股東會審議通過： 同意謝佳亮將持有的嘉崎智能40.2324%的出資額、張叢喆將持有的嘉崎智能13.7426%的出資額、李綺媚將持有的嘉崎智能15.0517%的出資額、張強將持有的嘉崎智能3.50%的出資額共計72.5267%的出資額以1,087.9005萬元聯合轉讓給拉薩網華，以上股權轉讓系股東內部股權調整。 同意拉薩網華將持有的嘉崎智能7.2527%的出資額分別以615萬元、120萬元、120萬元、120萬元及112.905萬元轉讓給王俊4.1%、牛豫鵬0.8%、桑愛鵬0.8%、餘雷0.8%、劉小君0.7527%；同意梁銘妹將持有的嘉崎智能0.275%的出資額以41.25萬元轉讓給鄭習坤；同意富成創業將持有的嘉崎智能1.639%的出資額以9萬元、9萬元、3.75萬元、7.095萬元、45萬元及10.005萬元分別轉讓給李隆濤0.6%、陳雪松0.6%、鄭習坤0.025%、劉小君0.0473%、王信0.3%、楊詩磊0.0667%；同意力鼎恆益將持有的嘉崎智能0.8333%的投資額分別以90萬元及34.995萬元轉讓給焦豔0.6%、楊詩磊0.2333%，以上股權轉讓系根據與上市公司的約定穩定公司核心經營管理團隊的措施。 2015年4月3日，嘉崎智能完成工商變更，並取得廣州市工商行政管理局蘿崗分局換發的註冊號為4401082004707的《企業法人營業執照》。 本次變更嘉崎智能的股權結構如下： 單位：萬元 序號 股東名稱 認繳出資額 出資比例 1 拉薩網華 979.11 65.27% 2 梁銘妹 37.13 2.48% 3 富成創業 221.27 14.75% 4 力鼎恆益 112.50 7.50% 5 王俊 61.50 4.10% 6 牛豫鵬 12.00 0.80% 7 桑愛鵬 12.00 0.80% 8 餘雷 12.00 0.80% 9 劉小君 12.00 0.80% 10 李隆濤 9.00 0.60% 11 陳雪松 9.00 0.60% 12 焦豔 9.00 0.60% 13 鄭習坤 4.50 0.30% 14 楊詩磊 4.50 0.30% 15 王信 4.50 0.30% 合 計 1,500.00 100.00% 提請評估報告使用者關注評估報告特別事項說明及可能對評估結論產生的影響。 十二、 評估報告使用限制說明 （一） 本評估報告只能用於本報告載明的評估目的和用途。同時，本次評估結論是反映評估對象在本次評估目的下，根據公開市場的原則確定的現行公允市價，沒有考慮將來可能承擔的抵押、擔保事宜，以及特殊的交易方可能追加付出的價格等對評估價格的影響，同時，本報告也未考慮國家宏觀經濟政策發生變化以及遇有自然力和其它不可抗力對資產價格的影響。當前述條件以及評估中遵循的持續經營原則等其它情況發生變化時，評估結論一般會失效。評估機構不承擔由於這些條件的變化而導致評估結果失效的相關法律責任。 本評估報告成立的前提條件是本次經濟行為符合國家法律、法規的有關規定，並得到有關部門的批准。 （二） 本評估報告只能由評估報告載明的評估報告使用者使用。評估報告的使用權歸委託方所有，未經委託方許可，本評估機構不會隨意向他人公開。 （三） 未徵得本評估機構同意並審閱相關內容，評估報告的全部或者部分內容不得被摘抄、引用或披露於公開媒體，法律、法規規定以及相關當事方另有約定的除外。 （四） 評估結論的使用有效期：根據國家現行規定，本資產評估報告結論使用有效期為一年，自評估基準日2014年12月31日起計算，至2015年12月30日止。超過一年，需重新進行資產評估。 十三、 評估報告日 本評估報告正式提出日期為2015年5月14日。 評估機構法定代表人 ────────── 註冊資產評估師 ────────── 註冊資產評估師 ────────── 北京中天華資產評估有限責任公司 2015年5月14日 資產評估報告附件目錄 .
東方網力科技股份有限公司的《
東方網力科技股份有限公司第二屆董事會第十八次會議決議》 . 資產評估委託約定函 . 委託方和被評估單位法人營業執照； . 廣州嘉崎智能公司評估基準日審計報告； . 評估對象涉及的權屬證明文件及重要合同複印件； . 委託方和相關當事方的承諾函； . 籤字註冊資產評估師的承諾函； . 評估機構資格證書； . 評估機構法人營業執照副本； . 籤字註冊資產評估師資格證書； . 參加本評估項目的人員名單 評估項目小組工作人員名單 付浩 註冊資產評估師 孫彥君 註冊資產評估師 王麗平 評估助理
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