依靠下沉市場的開拓，來支撐起名創的擴張、上市之路，目前還是個問號。葉國富反覆強調的海外市場，如今看來更為不確定。如今，他手裡還有新牌——WOW colour，主打國貨美妝的集合店，除經營產品與名創不同之外，加盟模式接近。
文|崔恆宇
編輯|斯問
名創優品，又要搞事情了。
這家開在CBD附近，神似無印良品又像優衣庫、被人吐槽為山寨的品牌門店，卻用10元的價格，將「買不了吃虧，買不了上當」的理念發揮到了極致。
在它身上，有著鮮明的兩極分化。
最新消息是，在4月15日的一次直播分享中，創始人葉國富提到，疫情讓零售市場重新洗牌，名創優品卻遇到了難得的機會，「零售企業的關閉，空閒出大量位置良好、租金低廉的優質物業，為名創優品擴張創造機會。」
葉國富拋出了名創的目標：2022年實現「百國千億萬店」——門店遍布100個國家，創造1000億營業收入，開出1萬家店。
公開資料顯示，目前名創的營業收入為200億左右，門店數量4200家。2年內實現「百國千億萬店」的目標，可謂遙遠。
短期看，名創將2020年的開店目標從600家上調至1200家；還撥出8億資金用於扶持加盟商和供應商。稍早前的一個月，名創人員優化，降薪30-50%的糾紛還未過去。
在業內人士看來，葉國富有點「急」了，名創以加盟店為主，賺的是加盟費和產品銷售利潤，房租、店員工資都是由加盟商來支付，也是疫情下主要承受損失的一方。降薪或許只是為了減少成本。
實際上，名創優品加盟店佔比高達75%，也就是說，目標新開1200家店，有900家的希望落在了加盟商身上。根據名創的加盟模式，每新開一家門店，將進帳包括加盟費、保證金共83萬，另外收取超過60%的營業收入。
「他的加盟模式是轉嫁了極大的風險，（風險）全部集中在加盟商的身上。」百聯諮詢創始人兼高級分析師莊帥分析道。
「電商在線」獲悉，名創今年還開出了一個新品牌：WOW COLOUR。該品牌從2019年11月開始籌備，以國貨美妝產品為主，計劃在2020年開出300家門店，2021年開出1000家門店。擴張的方式是與名創接近的加盟制。
加盟，依然是葉國富的關鍵詞。
毀譽參半的「十元店」
名創優品又被形象的稱為「十元店」，主要售賣飾品、日用品等產品，以低價的模式吸引了很多粉絲。但是，從誕生之日起，這個品牌就毀譽參半。
被讚譽的是，名創優品直接連接了工廠和店鋪，壓低工廠價格，批量出貨；把價格優勢給到了消費者。
吳曉波曾評價，「名創優品撕掉了最後的一層紙，即零售終端價格的虛高，一是渠道的陳舊與沉重，二是品牌商對價格的貪婪控制，把這兩個打掉，價格的空間就突然出現了。競爭的要點也許真的不在線上或線下，而是工廠到店鋪的距離。」
手握供應鏈資源，低價是最後的結果，這是名創優品能吸引用戶，招攬加盟商的根結。但即便是這樣一個「優化供應鏈」的存在，名創所面對的質疑聲從未停過——
第一，品牌。作為一個中國品牌，名創把自己包裝成日本品牌，在品牌形象上與「優衣庫」、「無印良品」存在高度的相似；
第二，產品質量。劣質、化妝品爛臉等質疑鋪天蓋地；
第三，抄襲。名創對外號稱有優質的設計團隊，但是抄襲、專利也是被詬病最多的一項；
第四，加盟模式。閉店潮之下，難退保證金，把企業風險全部轉嫁給加盟商。名創優品還被爆出利用分利寶平臺進行自融（貸款給加盟商，再由加盟商投資到名創）。
第五，員工。名創的員工均由總部培訓，但是分配到門店的店員工資由加盟商支付，而對待為數不多的總部員工，葉國富也並不手軟，裁員、降薪。
生產廠家張嵐（化名）最近在跟名創打一起官司，關於外觀設計侵權。
對於名創來說，數千個SKU、每周都在產品更新，暴露出來的產品設計抄襲、產品質量缺陷等問題從未停過。這個以優化供應鏈為優勢的品牌，是否能夠守住自己的陣地？
瘋狂的加盟
在名創所有的非議中，最為核心的還是加盟商。
葉國富公開提到，「我們希望沒有一個加盟商垮掉，沒有一個供應商垮掉，我們不僅要活下去，還要加快開店才行。」他當然不希望金主爸爸們有什麼閃失。
從2003年創辦飾品連鎖品牌「哎呀呀」開始，葉國富一直在創立品牌、開放加盟、收割加盟費的路上。手上攢下了一撥美妝、飾品類的供應工廠，還有一撥賺到錢的加盟商追隨者，他們是葉國富能夠擴張新品牌的生力軍。
加盟商首先為名創帶來了豐厚的現金流，「電商在線」從名創加盟部門了解到，加盟商主要需要向名創支付3筆錢：8萬元加盟費、75萬元貨品保證金、至少56萬元的裝修預付款。
此外，加盟商需要自選一處200平方米的優質店鋪，支付店鋪租金、倉庫租金、物業費、員工工資、貨品運輸費等費用。
「基本上每一個加盟商進來，名創就是83萬的入帳。店開起來了，工資也不用名創付，只是做一些管理輸出。名創優品完全沒有任何風險。還能夠獲得高的收益。」莊帥對「電商在線」表示。
也就是說，每1000家門店，名創優品可以收入8.3億元。加盟費為名創優品直接入帳，而保證金將在名創的帳上「凍結」，3年合同到期後退還。這筆被「凍結」的錢即便存入銀行，利息也是一個不小的收入，更何況名創還有其他資金運作模式。
「電商在線」查詢中國裁判文書網，從一條與名創有關的判決書中發現，一家大連的加盟商，除去加盟費、保證金、裝修費等支出外，在開店21個月內店鋪開支近280萬，其中租金超120萬，員工工資近100萬。折算到1年來看，營業支出約160萬。
由此得出，加盟名創1年，加盟商需要掏出近300萬（其中75萬為保證金）的硬性成本。
那麼，加盟商如何賺錢？
「電商在線」了解到，加盟商不需要參與任何門店相關的管理，而是與名創進行營業額的分成，38%的營業額（食品為33%）歸屬於加盟商。每產生100萬營業額，加盟商可以拿到33-38萬。說白了就是投錢不管事，賺了分錢。
問題是，現在的名創還有吸引力？
以杭州為例，名創的銷售人員王芳（化名）表示，杭州門店中，銷售業績最好的店鋪月營業額近100萬元，而業績最差的只有17萬元。
王芳進一步透露了杭州下沙地區兩家門店的月收入，一家為70萬，另一家為40萬。下沙是杭州高校最為集中的一個地區，而學生群體是名創優品主攻的一片市場。此外，下沙還面向了多個社區。
從數據上看，這兩家門店的營收並不能讓加盟商賺到大錢。
根據界面此前的報導，從2019年8月起，名創的業績就走入低迷，關店數量多達850多家，佔當時門店數量的近1/3。名創陷入迷局。
早在2018年1月啟動IPO項目及員工股權激勵項目也沒了下文。
既然不能賺大錢，為何加盟商們還願意投錢？事實上，名創曾帶著加盟商走過一段躺賺的日子。
2014年，在名創創辦的第二年，其門店數量就突破1000家，也是發展最快的時候。到2016年，總營收直接突破了100億。以加盟商王曲為例，其在2014年10月至2016年7月的加盟期間，可以分配的利潤達到340萬。
但廈門的一名加盟商表示，從2015年開始加盟名創優品，隨著名創的門店越來越多，同時市場上同類的店鋪也越來越多，賺得越來越少，等待合同到期後將會撤出。
下沉與新品牌WOW colour
行業競爭加劇，加盟商沒錢賺，接下來必然面臨門店數量萎縮，名創已經看到了這個前景。
下沉與出海是繼續承載名創夢想的途徑。驅動依然是靠加盟商。
王芳向「電商在線」介紹，今年重點推下沉，在縣城這些地方還是有很多空白的地方。
根據王芳提供的一份縣城加盟政策——加盟費為1.98萬/年，貨品保證金為40萬元，並在裝修建材上給予8折優惠。店鋪面積也從最低200平方，降低為150平方。折算下來，在下沉市場加盟，只需要向名創支付80多萬，其中40萬為保證金。
依靠下沉市場的開拓，來支撐起名創的擴張、上市之路，目前還是個問號。葉國富反覆強調的海外市場，如今看來更為不確定。
他手裡還有新牌——WOW colour，主打國貨美妝的集合店，除經營產品與名創不同之外，加盟模式接近。
但是名創目前似乎並不打算公開WOW colour的身份。「電商在線」從企查查發現，WOW colour所屬色界（廣東）美妝有限公司，成立時間不到半年，主要負責人宋偉看似與名創沒有從屬關係。但加盟客服表示，其為名創旗下新品牌。
「疫情倒閉撤店的品牌很多，才是找店的好時機，等到下半年好位置的店都被開走了，我們的老客戶都是去年就開始找店了。」名創加盟工作人員介紹，第一家店1月剛開出來，現在加盟商們準備裝修的店達到200多家。
新品牌WOW colour還給出了免收加盟費的優惠，貨品保證金也降為50萬元，但是裝修預付款卻達到4000元/平方，店鋪面積最低為250平方。也就是說，加盟一家wow colour光是裝修費就得花去100萬左右。
「電商在線」從裝修行業了解到，商鋪裝修的市場均價在1000元左右，即便用優等的材質，單價也不過在2000元左右。而名創推出的這一新品牌，僅僅是裝修差價就達到50萬元。
但WOW colour能給加盟商畫出的前景還難言清晰，王芳解釋稱，「（新項目）回報率沒有辦法算，因為我們第一家店今年一月份才開出來，不像名創開了幾年了，大致數據都是1-2年回本。」
從美妝的市場格局來看，天貓等電商等渠道成為美妝市場飛速增長的一片領域，屈臣氏等線下渠道呈現出萎縮狀態，葉國富要如何帶著新的品牌突出重圍？
相似的加盟「套路」
做WOW colour，主打國貨美妝是葉國富的強項，從2003年創辦「哎呀呀」起，葉國富一直在飾品、美妝領域摸索。
一手握著上遊供應商，一手依託十多年攢下的加盟商，迅速地做大品牌影響力。
8年前，哎呀呀紅極一時，直奔著IPO。據媒體報導，哎呀呀的會員總數在2012年底有望突破1億大關，2012年的連鎖門店已超過3000家，年銷售額超過18億元，年平均增長速度在50%以上。
卻在風頭最勁的時候，被名創優品搶了風頭。如今的名創優品，很像當時的哎呀呀，直奔IPO，加盟店迅速擴張，但是同時，新的美妝集合品牌又被葉國富悄然推出。
當年的哎呀呀為何會消失？
「公司對外的宣傳虛假，說是有3000家店，其實進貨的就幾百家，死亡率極高；公司對待加盟商心狠手辣，每月四到五次，每次3000多元的新貨強制配送，不進新貨就不給你發補貨或是跟你解約。」有網友在貼吧裡提到。
門店數量、經營情況……這些疑惑，在名創身上是否已經得到解決，還是個未知數。
但哎呀呀暴露的最大問題依然是加盟店，95%的加盟店讓其失控。
在莊帥看來，健康的加盟模式應該是品牌方與加盟商各自承擔一半的風險，而名創的風險則幾乎都在加盟商之上。
對標全家便利店的加盟模式，「電商在線」發現，加盟一家全家便利店的資金在60萬元左右，包括6萬元加盟金、15萬元保證金、內裝設備投資約40萬元（包含店鋪裝潢及小部分設備）。這一投資金額僅為名創的1/3。
投資金額過大，回本過慢的事實同樣在提醒葉國富，疫情之下，名創推出社群營銷計劃，通過直播、社交平臺營銷等方式增加品牌營收。此外，還將推出「名創小店」，做二級分銷的嘗試。
葉國富計劃今年內其線上業務的銷售佔比接近10%。
但是，線上銷售的利潤要如何和加盟商分成？名創還沒有答案。根據「電商在線」所在的一個名創的社群，其不同優惠券的領取率只有86%與29%。
玩了17年加盟模式的葉國富，今年將會帶著名創上市，還是用新品牌WOW colour替代名創？在零售市場重新洗牌的當下，葉國富的自信，或許只是因為加盟商兜住了風險。