根據《證券發行上市保薦業務管理辦法》、《上海證券交易所持續督導工作指引》、《上海證券交易所科創板股票上市規則》等有關規定，安信證券股份有限公司（以下簡稱「安信證券」、「保薦機構」）作為蘇州瀚川智能科技股份有限公司（以下簡稱「瀚川智能」、「公司」）首次公開發行股票並在科創板上市的保薦機構，負責瀚川智能上市後的持續督導工作。
2019年度，安信證券對瀚川智能的持續督導情況如下：
一、持續督導工作情況
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二、保薦機構和保薦代表人發現的問題及整改情況
2019年度，瀚川智能不存在需要整改的情況。
三、重大風險事項
（一）核心競爭力風險
1、科技創新能力持續發展的風險
公司屬於智能製造裝備領域的細分行業，現階段智能製造裝備技術正處於快速發展中，能否及時研發並推出符合市場需求的技術和產品是智能製造裝備領域企業能否保持持續競爭力的關鍵。雖然公司高度重視研發投入，並建立了完善的研發制度，但如果公司的技術開發和產品升級不能及時跟上市場需求的變化，或者公司對相關產品的市場發展趨勢、研發方向判斷失誤，將對公司保持市場領先地位產生不利影響，並進一步影響公司的盈利能力及可持續發展能力。
2、技術洩密的風險
公司主營產品科技含量較高，並擁有大量的核心技術，現階段主要通過技術秘密方式保護。儘管公司採取了建立健全了保密制度、加大技術投入等措施對技術予以保密。但上述措施並不能完全保證技術不外洩，如果出現技術外洩的情況，可能給公司生產經營造成不利影響。
（二）經營風險
1、下遊應用行業較為集中的風險
2019年度，公司在汽車電子行業內的產品實現的銷售收入佔當年公司主營業務收入的佔比為91.79%。一方面受制於現有的生產規模、技術人員和資金等條件，公司無法全面的覆蓋下遊應用行業，另一方面汽車電子行業本身是智能製造下遊應用最大的領域之一，且行業保持了一定的增長速度。所以，公司結合行業的需求及自身技術特點和優勢，報告期內將主要資源集中運用在汽車電子等細分應用領域。但下遊產業的發展可能會出現一定的波動，從而會對公司經營業績產生不利影響。
2、核心客戶收入佔比較大的風險
報告期內，公司對前五大客戶的銷售收入分別為31,499.95萬元，佔主營業務收入的比例為68.85%，其中，公司對第一大客戶的銷售收入為10,925.19萬元，佔主營業務收入的比例為23.88%。公司客戶集中度較高，這與下遊行業的競爭格局及公司採取的發展戰略、所處的發展階段有一定的關係。如果核心客戶出現較大經營風險導致其減少向公司採購或公司未來不能持續進入核心客戶的供應商體系，將對公司的銷售收入產生較大影響，短期內公司將面臨銷售收入減少的風險。
3、應收款項無法回收的風險
隨著業務規模的不斷擴大和營業收入的快速增長，公司應收帳款相應增長。報告期末，公司應收帳款餘額為13,568.55萬元。隨著公司業務規模的擴大，應收帳款可能會進一步增加，如果出現應收帳款不能按期或無法回收的情況，會對公司盈利水平產生負面影響。
（三）行業風險
1、宏觀經濟周期性波動影響的風險
公司所處的行業屬於智能裝備製造業，行業供需狀況與下遊行業的固定資產投資規模和增速緊密相關，受到國家宏觀經濟發展變化和產業政策的影響，公司下遊行業的固定資產投資需求有一定的波動性，從而可能對公司的汽車電子、醫療健康、新能源電池及工業互聯等智能製造裝備應用產品的需求造成影響。
2、新行業市場開拓的風險
依託在汽車電子智能製造設備領域的先發優勢及多年積累的產品設計、研發、生產及技術服務經驗，公司向醫療健康、新能源電池和工業互聯等業務領域拓展，為開拓市場，應對國內外的競爭，公司需要投入更多的資金、技術、人力資金等以迅速擴大新行業市場的佔有率。若新的行業拓展策略、營銷服務等不能很好適應並引導客戶需求，公司將面臨新行業市場開拓風險。
（四）宏觀環境風險
1、貿易摩擦風險
近年來，國際貿易環境日趨複雜，貿易摩擦爭端愈演愈烈。尤其近年來中美貿易摩擦不斷升級，美國政府不斷加大對中國進口商品加徵關稅範圍和關稅徵收力度。如果未來國際貿易摩擦進一步加劇，對外資客戶在國內的智能製造需求以及公司產品外銷會產生不利影響。
2、匯率波動風險
公司境外收入佔主營業務收入的比例較高，境外銷售主要以美元結算為主，若未來人民幣兌美元匯率發生較大的波動，則會對公司的業績產生影響，如果人民幣出現短期內大幅升值，公司產品出口以及經營業績可能受到不利影響。
3、全球疫情風險
新冠肺炎疫情全球擴散性，可能導致全球經濟發展停滯，消費緊縮、投資下降，對公司經營業績造成不利影響。公司將繼續密切關注新冠病毒疫情發展情況，積極應對疫情可能對公司帶來的影響
四、重大違規事項
2019年度，瀚川智能不存在重大違規事項。
五、主要財務指標的變動原因及合理性
2019年度，公司主要財務數據如下：
單位：元
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2019年度，公司主要財務指標如下：
單位：元
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1、報告期內，公司營業收入為457,494,623.49元，同比增長4.93%，主要系公司聚焦汽車電子新能源、醫療健康和工業互聯四大領域的智能製造業務，開拓新客戶及訂單增長所致。
2、經營活動現金流量淨額同比減少118.51%，主要系2019年度公司經營活動現金流入基本穩定的情況下，支付給職工及為職工支付的現金、支付的各項稅費相比2018年度分別增加3,497.64萬元和2,149.97萬元，經營活動現金流出的顯著增加，導致2019年度經營活動現金流量淨額大幅下降。
3、2019年末歸屬於上市公司股東的淨資產和總資產均較2018年末大幅增長，主要系2019年公司首次公開發行新股導致總資產及淨資產大幅增加所致。
4、每股收益及加權平均淨資產收益率均有所下降，主要系2019年度首次公開發行新股後總股本和淨資產增加所致。
綜上，2019年度主要財務數據及財務指標變動具有合理性。
六、核心競爭力的變化情況
公司在汽車電子智能製造裝備領域具有顯著的市場地位。全球前十大汽車零部件廠商中，有七家為公司客戶（大陸集團、博世、電裝、麥格納、愛信精機、李爾及法雷奧）；在連接器細分領域，全球前兩大廠商（泰科電子、莫仕）均為公司重要客戶。另外，在醫療健康行業，公司擁有美敦力（醫療器械排名全球第一）、百特（醫療器械全球排名第十五）、3M（醫療器械全球排名第十八）等客戶。在新能源電池行業，公司擁有億緯鋰能（國內動力鋰電池裝機量排名前十）、欣旺達（電池行業國內第六）等優質客戶。公司主要收入來自於上述優質客戶，主要服務於客戶核心生產線。
公司的核心競爭力主要體現在：（1）技術優勢、（2）客戶優勢、（3）人才團隊優勢、（4）客戶服務優勢、（5）項目實施及管理經驗優勢、（6）國際化運營優勢等方面。
經過多年發展，公司已經形成了較強的核心競爭力，並通過2019年在科創板上市進一步提升了公司的品牌影響力和資金實力。2019年度公司核心競爭力未發生重大不利變化。
七、研發支出變化及研發進展
（一）研發支出
2019年度，公司持續加大各項新產品研發投入。2019年度，公司研發投入為2,888.65萬元，較2018年增加47.38%，研發投入總額佔營業收入比例為6.31%。
（二）研發進展
2019年度，公司為了應對更加激烈的市場競爭環境，對PCB插針機進行了持續升級改造，獲得的階段性成果有：性能參數值超越參考的基礎值50%以上；納入了工業互聯軟體模塊，實現生產任務自動下達、生產工藝實時監控、生產數據智能採集等功能；採用視覺定位系統，確保產品輸入輸出的穩定性；對設備可以做遠程智能操控，確保設備控制程序的版本的最新性等。
2019年度，公司針對汽車電連接產品多樣化的智能製造需求，進行了Header（連接器）專業平臺和線束Cable送線機平臺的優化及開發工作。主要目標是使公司的連接器專業平臺能夠適應大部分連接器的智能製造，以及開發一種能夠承擔多種線纜送線打卷任務的標準化平臺。Header（連接器）專業平臺的折彎模組已經完成標準化並發布於公司技術貨架進行銷售，優化升級的插針機工程樣機已經完成設計及驗證；Cable（線束）專業平臺研發的原理樣機設計已經完成，相關模塊已通過公司內部的測試驗證。
2019年度，公司為了開拓汽車電子PCB相關市場，進行了PCB分板機的研發設計工作，力求開發出一種能夠適應多數PCB板，並且能夠直接和客戶生產線進行對接的標準化平臺。已經完成了PCB分板機原理樣機的基本設計驗證，正在進行下一步的研發工作。
2019年11月，公司發布了面向離散製造業的水滴智造軟體平臺，主要包含水滴互聯和水滴智造MOS兩大產品線。其中，水滴互聯產品線以OPENLINK數據採集平臺為核心，在原先的單一產品基礎上開發出OPENLINK Edge邊緣計算網關、OPENLINK Computing分布式計算中心。OPENLINK數據採集平臺速率單點達到10-100ms延遲，20萬點/秒採集頻率，可完成整廠級實時數據接入及其邊緣計算。水滴智造MOS產品線則在OPENCHART工業數據智能產品方面加大研發力度，在原先數據可視化BI的基礎上引入工業大數據集群存儲技術,形成了從工業現場實時數據接入，工業大數據倉庫、工業智能數據分析及可視化的全流程工業數據智能產品。
2019年度，公司開發推出了一種高精度電池化成分容電源。該產品特徵包含電源管理單元、通信總線接口單元、數據處理及信號控制單元、模擬信號輸出單元、模擬信號採集單元、4路過壓及過流保護單元、4路模擬前端及PWM控制單元、直流母線接口單元、4路功率開關單元、4路電池極性反轉接口單元。該電源不僅實現了對電池的高精度的充電，而且還進行了高效率的放電能量回收，將電池放電的能量回饋到電網中，實現能源的重複利用。
2019年度，公司持續升級化成分容一體機設備的性能。設備溫度均勻性控制精度達到±2℃；設備工藝夾具壓力控制精度達到±3%RD；設備通過壓力平整度一致性測試，獲得印痕輪廓清晰，顏色均勻。該設備實現了新能源電池的高效生產，電池容量一致性高，已經通過客戶試用，進入市場推廣階段。
2019年度，公司新申請發明專利12項，新申請並獲得認證的軟體著作權26件，獲得專利授權41件，商標7件。
八、新增業務進展是否與前期信息披露一致
不適用。
九、募集資金的使用情況及是否合規
截至2019年12月31日，公司募集資金使用明細如下表：
單位：萬元
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公司2019年度募集資金存放與使用情況符合《上海證券交易所科創板股票上市規則》、《上海證券交易所上市公司募集資金管理辦法（2013年）修訂》等法律法規和制度文件的規定，對募集資金進行了專戶存儲和專項使用，並及時履行了相關信息披露義務，募集資金具體使用情況與公司已披露情況一致，不存在變相改變募集資金用途和損害股東利益的情況，不存在違規使用募集資金的情形。
十、控股股東、實際控制人、董事、監事和高級管理人員的持股、 質押、凍結及減持情況
截至2019年12月31日，瀚川智能控股股東、實際控制人、董事、監事和高級管理人員持有的瀚川智能股份均不存在質押、凍結及減持的情形。
十一、上海證券交易所或保薦機構認為應當發表意見的其他事項
截至本持續督導跟蹤報告出具之日，不存在保薦機構認為應當發表意見的其他事項。
保薦代表人：
任國棟 陳李彬
安信證券股份有限公司
2020年4月29日