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原標題:
樂普醫療:創業板非公開發行A股股票募集說明書（申報稿）
股票簡稱：
樂普醫療股票代碼：300003 公告編號：2020-093
樂普（北京）醫療器械股份有限公司
Lepu Medical Technology (Beijing) Co., Ltd.
（北京市昌平區超前路37號）
創業板非公開發行A股股票
募集說明書
（申報稿）
保薦機構（主承銷商）
（上海市廣東路689號）
2020年6月
目錄
第一節 發行人基本情況 ................................................................................................. 4
一、公司基本情況........................................................................................................ 4
二、股權結構、控股股東及實際控制人情況 ................................................................. 4
三、所處行業的主要特點及行業競爭情況..................................................................... 7
四、主要業務模式、產品或服務的主要內容 ................................................................15
五、現有業務發展安排及未來發展戰略 .......................................................................18
第二節 本次證券發行概要 ........................................................................................... 20
一、本次非公開發行股票的背景和目的 .......................................................................20
二、發行對象及與發行人的關係..................................................................................24
三、本次非公開發行方案概要 .....................................................................................24
四、本次非公開發行是否構成關聯交易 .......................................................................27
五、本次非公開發行是否導致公司控制權發生變化......................................................27
六、本次發行方案尚需呈報批准的程序 .......................................................................28
第三節 發行對象的基本情況.......................................................................................... 29
一、國新投資..............................................................................................................29
二、國新央企運營基金................................................................................................31
三、新加坡政府投資有限公司 .....................................................................................34
四、潤暉投資..............................................................................................................36
五、民和投資..............................................................................................................38
六、蘇州民投..............................................................................................................40
七、深創投 .................................................................................................................43
八、關於戰略投資者的說明.........................................................................................45
第四節 附條件生效的股份認購協議摘要 ...................................................................... 47
一、合同主體及籤訂時間 ............................................................................................47
二、發行價格..............................................................................................................47
三、認購數量和認購方式 ............................................................................................47
四、限售期限..............................................................................................................48
五、合同的生效條件和生效時間..................................................................................48
六、主要違約責任條款................................................................................................48
七、戰略合作約定.......................................................................................................49
第五節 董事會關於本次募集資金運用的可行性分析 ..................................................... 52
一、本次募集資金使用計劃.........................................................................................52
二、本次募集資金的必要性與可行性...........................................................................52
三、本次發行對公司經營管理和財務狀況的影響 .........................................................55
四、本次募集資金的未來發展保障措施 .......................................................................56
五、本次募集資金使用的可行性分析結論....................................................................58
第六節 董事會關於本次發行對公司影響的討論與分析 ................................................. 59
一、本次發行完成後，上市公司的業務及資產的變動或整合計劃.................................59
二、本次發行完成後，上市公司控制權結構的變化......................................................59
三、公司與發行對象及其控股股東、實際控制人從事的業務是否存在同業競爭或潛在同
業競爭的情況..................................................................................................................59
四、公司與發行對象及其控股股東、實際控制人可能存在的關聯交易的情況 ...............60
第七節 本次發行相關的風險說明................................................................................... 61
一、行業及市場風險 ...................................................................................................61
二、經營管理風險.......................................................................................................62
三、技術風險..............................................................................................................63
四、財務風險..............................................................................................................64
五、發行失敗或募集資金不足的風險...........................................................................65
第八節 與本次非公開發行股票相關的聲明 ................................................................... 66
釋 義
在本募集說明書中，除非文義另有說明，下列詞語具有如下特定含義：
發行人、本公司、
公司、
樂普醫療指
樂普（北京）醫療器械股份有限公司
本次發行、
本次非公開發行
指
樂普（北京）醫療器械股份有限公司創業板非公開發行A股股票
本募集說明書
指
樂普（北京）醫療器械股份有限公司創業板非公開發行A股股票募
集說明書
定價基準日
指
本次非公開發行股票的定價基準日為第五屆董事會第三次會議決議
公告日
中國國新
指
中國國新控股有限責任公司
國新投資
指
國新投資有限公司
國新央企運營基
金
指
國新央企運營（廣州）投資基金（有限合夥）
GIC
指
新加坡政府投資有限公司（GIC Private Limited）
潤暉投資
指
潤暉投資管理香港有限公司
民和投資
指
青島民和德元創業投資管理中心（有限合夥）
民和志威
指
青島民和志威投資中心（有限合夥）
蘇州民投
指
蘇州民營資本投資控股有限公司
翼樸資本
指
蘇州翼樸股權投資基金管理有限公司
翼樸蘇栩
指
蘇州翼樸蘇栩投資合夥企業（有限合夥）
深創投
指
深圳市創新投資集團有限公司
《公司法》
指
《中華人民共和國公司法》
《證券法》
指
《中華人民共和國證券法》
《公司章程》
指
《樂普（北京）醫療器械股份有限公司章程》
董事會
指
樂普（北京）醫療器械股份有限公司董事會
股東大會
指
樂普（北京）醫療器械股份有限公司股東大會
監事會
指
樂普（北京）醫療器械股份有限公司監事會
中國證監會
指
中國證券監督管理委員會
元、萬元、億元
指
除特別註明外，均指人民幣元、人民幣萬元、人民幣億元
最近三年
指
2017年、2018年、2019年
A股
指
人民幣普通股
註：本募集說明書中部分合計數與各加數直接相加之和在尾數上存在差異，這些差異是由於
四捨五入造成的。
第一節 發行人基本情況
一、公司基本情況
中文名稱
樂普（北京）醫療器械股份有限公司
英文名稱
Lepu Medical Technology (Beijing) Co., Ltd.
英文名稱縮寫
Lepu Medical
註冊地址
北京市昌平區超前路37號
辦公地址
北京市昌平區超前路37號
法定代表人
蒲忠傑
成立時間
1999年06月11日
上市時間
2009年10月30日
註冊資本
1,781,652,921.00元
股票上市地
深圳證券交易所
股票簡稱
樂普醫療股票代碼
300003
聯繫電話
010-80120622
傳真
010-80120776
郵政編碼
102200
公司網址
www.lepumedical.com
電子信箱
zqb@lepumedical.com
經營範圍
生產、銷售醫療器械及其配件；醫療器械及其配件的技術開發；提供
自產產品的技術諮詢服務；上述產品的進出口；技術進出口；佣金代
理（不含拍賣，涉及配額許可證管理、專項規定管理的商品按國家有
關規定辦理）。
二、股權結構、控股股東及實際控制人情況
（一）發行人前十名股東情況
截至2019年12月31日，發行人前十名股東持股情況如下：
序
號
股東名稱
股東性質
股份數量（股）
持股比
例
股份限售數量
（股）
1
中國船舶重工集團公司第
七二五研究所（洛陽船舶材
料研究所）
國有法人
244,063,788
13.70%
0
2
蒲忠傑
境內自然
人
229,363,745
12.87%
136,154,000
3
WP MEDICAL
TECHNOLOGIES, INC
境外法人
123,968,600
6.96%
97,468,600
4
香港中央結算有限公司
境外法人
74,317,718
4.17%
0
5
北京厚德義民投資管理有
限公司
境內非國
有法人
67,750,000
3.80%
34,420,000
6
寧波厚德義民投資管理有
境內非國
52,950,000
2.97%
22,800,000
限公司
有法人
7
中船重工科技投資發展有
限公司
國有法人
35,166,653
1.97%
0
8
全國社保基金一一七組合
其他
22,000,000
1.23%
0
9
中國
工商銀行股份有限公
司－匯添富價值精選混合
型證券投資基金
其他
20,000,006
1.12%
0
10
中央匯金資產管理有限責
任公司
國有法人
18,955,400
1.06%
0
合 計
888,535,910
49.85%
264,999,259
（二）發行人控股股東及實際控制人情況
截至2020年3月31日，蒲忠傑先生及其一致行動人（北京厚德義民投資管
理有限公司、寧波厚德義民投資管理有限公司、WP MEDICAL TECHNOLOGIES,
INC）合計持有發行人454,593,349股股份，佔發行人總股本的25.52%。蒲忠傑
先生及其一致行動人為發行人的控股股東，蒲忠傑先生為發行人的實際控制人，
持股情況如下：
序號
股東名稱
持股數量（股）
持股比例
1
蒲忠傑
227,024,749
12.74%
2
WP MEDICAL TECHNOLOGIES, INC
123,968,600
6.96%
3
寧波厚德義民投資管理有限公司
35,850,000
2.01%
4
北京厚德義民投資管理有限公司
67,750,000
3.80%
合 計
454,593,349
25.52%
1、蒲忠傑
蒲忠傑先生，本公司董事長、總經理、技術總監，1963年出生，中國國籍，
擁有美國永久居留權，研究生學歷、博士學位。曾任北京鋼鐵研究總院高級工程
師，美國佛羅裡達國際大學研究助理，美國WP醫療科技公司技術副總經理；現
任樂普生物科技有限公司執行董事，北京
金一文化發展股份有限公司獨立董事，
兼任國家心臟病植介入診療器械及設備工程技術研究中心主任、中國生物材料學
會副會長、北京醫藥行業協會副會長、中國藥品監督管理研究會常務理事、全國
衛生產業企業管理協會副會長、
中關村昌平大健康聯盟理事長、中國生物工程學
會理事。
2、WP MEDICAL TECHNOLOGIES, INC
成立時間
1998年11月16日
註冊資本（美元）
3,779,931.56
住所
美國佛羅裡達州
法定代表人
張月娥
股東情況
蒲忠傑先生的配偶、一致行動人張月娥女士持有公司100%股份
經營範圍
投資業務
3、寧波厚德義民投資管理有限公司
成立時間
2017年5月8日
註冊資本（萬元）
1,000
註冊地址
浙江省寧波市北侖區梅山七星路88號1幢401室B區G0156
法定代表人
蒲忠傑
股東情況
蒲忠傑先生通過其控制的北京厚德義民投資管理有限公司持有其
100%股份
經營範圍
投資管理，投資諮詢，資產管理，實業投資，計算機技術服務、技術
轉讓、技術開發；健康諮詢（不得從事診療服務），企業管理諮詢，經
濟貿易諮詢，教育信息諮詢（不含出國留學諮詢與中介服務、文化教
育培訓、職業技能培訓），財務信息諮詢，文化諮詢，體育信息諮詢，
企業營銷策劃，醫學研究與試驗發展，市場調查，廣告的設計、製作、
代理和發布，會務會展服務，承辦展覽展示活動。（未經金融等監管部
門批准不得從事吸收存款、融資擔保、代客理財、向社會公眾集（融）
資等金融業務）（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經
營活動）
4、北京厚德義民投資管理有限公司
成立時間
2009年8月17日
註冊資本（萬元）
5,000
註冊地址
北京市大興區黃村東大街38號院3號樓12層1212室
法定代表人
蒲忠傑
股東情況
蒲忠傑先生直接持有公司98.02%股份，通過其控制的華瑞縱橫（北京）
科技有限公司持有其1.98%股份
經營範圍
投資管理；企業管理諮詢；教育諮詢（不含出國留學諮詢及中介服務）；
技術開發、轉讓、諮詢、服務；資產管理；經濟貿易諮詢；市場調查；
設計、製作、代理、發布廣告；會議服務（不含食宿）；承辦展覽展示；
分批包裝；翻譯服務；組織文化藝術交流活動（不含演出）；圖文設計、
製作；銷售文化用品、電子產品、家用電器、計算機、軟硬體及輔助
設備、通訊設備。（1、不得以公開方式募集資金；2、不得公開交易證
券類產品和金融衍生品；3、不得發放貸款；4、不得向所投資企業以
外的其他企業提供擔保；5、不得向投資者承諾投資本金不受損失或者
承諾最低收益。）(企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法
須經批准的項目，經相關部門批准後依批准的內容開展經營活動；不
得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）
三、所處行業的主要特點及行業競爭情況
（一）發行人所處行業概述
1、醫療健康產業
醫療健康產業指與醫藥產銷及醫療服務直接相關的產業活動，總體分醫藥工
業和醫藥服務，其中醫藥工業包含化學原料藥、化學製劑、生物製品、中藥及醫
療器械五大子行業；醫藥服務包含醫藥商業、研發外包及醫療服務。
2、心血管疾病領域
心血管疾病，又稱為循環系統疾病，循環系統指人體內運送血液的器官和組
織，主要包括心臟、血管（動脈、靜脈、微血管），可以細分為急性和慢性，一
般都是與動脈硬化有關。常見的心血管疾病包括冠心病、心肌梗死、心絞痛、高
血壓、高血脂等。
心血管疾病是一種嚴重威脅人類健康的常見病，具有「發病率高、致殘率高、
死亡率高、復發率高，併發症多」即「四高一多」的特點。
自上世紀90年代後期起，心血管疾病已經逐漸成為我國城鄉居民第一位的
死亡原因，每年近40%的死亡者都是死於這類疾病。根據國家心血管病中心發布
的《中國心血管病報告2018》，目前，估計全國有心血管病患者2.9億，其中高
血壓2.45億，腦卒中1300萬，冠心病1100萬，肺原性心臟病500萬，心力衰
竭450萬，風溼性心臟病250萬，先天性心臟病200萬。心血管病佔居民疾病死
亡構成在農村為45.50%，在城市為43.16%，居各種疾病之首，高於腫瘤及其他
疾病。
早期心血管相關醫藥及醫療器械在國內市場需求未能得到充分滿足，使用範
圍集中在經濟條件較好的地區以及經濟條件較好的人群。主要原因為：一是心血
管類疾病治療價格高昂；二是我國醫保覆蓋率低、報銷比例低，很多心血管類醫
療器械及藥物的使用不在醫保範圍內或不能全額報銷，導致患者治療不及時、不
徹底；三是我國心血管相關醫療器械及藥物資源相對匱乏，尤其是在相對貧困的
偏遠地區。近年來，我國加快了醫改政策的實施推進，人們的健康理念也在不斷
提升。隨著國家政策的扶持，醫保覆蓋率和報銷比例的不斷提高以及醫療資源的
發展，以往受到抑制的潛在需求將得到釋放，我國心血管醫療市場將保持持續穩
定的增長勢頭。
（二）行業競爭格局
1、競爭格局
（1）醫療器械行業
據統計，世界排名前十位的醫療器械企業分別是美敦力、強生、皇家飛利浦、
GE醫療、費森尤斯、西門子醫療、嘉德諾、丹納赫、史賽克、依視路陸遜梯卡
（信息來源：massdevice）。近年來，這十家企業佔據著全球醫療器械市場份額
的約50%。
相較於市場發展更成熟的美國、歐盟及日本等地區，我國醫療器械行業存在
生產企業多、企業規模小、市場集中度低的特點。根據《醫療器械藍皮書：中國
醫療器械行業發展報告（2019）》，2018年全國醫療器械生產企業有18699家，
90%以上為中小型企業，主營收入年平均在3000萬～4000萬元，與國內製藥企
業的3億～4億元相比較，還存在巨大差距。
（2）醫藥行業
根據我國藥品管理類相關法規的規定，每類藥品生產都需經國家審批註冊並
頒發生產批文。以阿託伐他汀為例，截至2017年底國內藥企取得相關生產許可
的企業僅有14家。在單類藥品市場內部，不同生產企業之間存在激烈競爭。
（3）醫療服務行業
心血管醫療服務的競爭主要在於全國各大綜合性醫院及心血管專科醫院間
的競爭，其本質在於對心血管專業領域高尖人才及新興醫療技術的競爭。公司通
過不斷加強研發，同時與各大專業醫院及心血管領域頂尖醫生的緊密合作，持續
鞏固公司的行業競爭優勢。
2、進入本行業的主要障礙
（1）資本壁壘
本行業是高技術、高風險、高投資的產業。具有研發周期長、臨床試驗階段
多、審批周期長及成本投入高的特點。一般中高端醫療器械或藥品，從研發初期
到投入市場需要約5-10年的時間，成本投入數億元，要求企業具備強大的資金
調配能力和市場融資能力。
（2）技術和工藝壁壘
本行業是特殊的高科技行業，直接關係到人的生命健康及生活質量，產品綜
合了醫學、藥學、材料學、機械製造、免疫學、細胞學等多種學科的新技術，缺
乏專有技術積累和科研開發能力的企業難以進入本行業，而技術的積累和科研能
力的培養是一個長期的過程。
（3）市場渠道壁壘
本行業存在著較高的市場渠道壁壘。受到監管部門在媒體宣傳方面的限制，
醫療健康產業內生產企業都需要建立獨立的營銷網絡，通過營銷網絡向下遊客戶
（包括醫院、醫生及病患等）進行產品推廣，而成熟的營銷網絡需要花費較長的
時間和投入較大的人力、物力才能形成。
（4）政策壁壘
本行業涉及人的生命健康，國家對相關產品的生產實行生產許可證和產品注
冊制度，對設立相關企業的資格和條件審查非常嚴格，同時對產品的註冊條件要
求也非常高，對產品試製、包裝標籤、穩定性研究、標準建立、註冊檢驗、動物
實驗、臨床實驗、註冊申報等環節都有更加嚴格的標準和管理規定，此類要求在
增強產品安全性和有效性的同時，也提高了新產品的註冊難度。
（三）發行人行業地位
1、醫療器械行業
心血管器械領域：發行人自主研發核心重磅產品，技術較為領先。公司核心
創新產品生物可吸收支架NeoVas支架系統於2019年2月正式獲得NMPA的批准
註冊，生物可吸收支架開啟了公司PCI技術進入「介入無植入」的新時代，公司
將以此為重要契機進一步優化NeoVas、Nano、GuReater和Partner四類藥物支架系
統產品銷售結構及營銷策略，持續擴大國內市場份額，積極應對國家醫療器械集
中採購試點，先後中標了江蘇省2019年8月、山西省2020年1月支架集中採購標的，
實現了良好預期。公司持續推進後續「介入無植入」多個核心產品的研發註冊工
作，紫杉醇藥物球囊（冠脈）於2019年6月獲得NMPA的註冊申請受理，7月通過
首次GMP審核，預計2020年取得註冊批件；切割球囊系統的上市前臨床研究已
順利完成，於2020年1月獲得NMPA註冊申請的受理。充分利用公司20年自主研
發形成的可吸收支架設計和材料製造、藥物球囊精密製造和藥物塗敷、瓣膜設計
及完全可回收再定位輸送，封堵器設計和精密製造、人工智慧AI-ECG心電診斷
等5大創新技術平臺優勢，按照技術相關、有限拓展到相關高新技術器械領域的
模式，將藥物支架從冠脈領域進一步拓展到外周介入領域，藥物球囊從冠脈領域
進一步拓展到神經、外周介入領域，進一步強化和有效拓展了公司介入無植入產
品核心競爭力。
IVD設備及診斷試劑領域：報告期內，發行人大型全自動管式化學發光儀在
2019年成功取證上市，完成了無需酶催化、快速、靈敏度高、線性範圍寬的吖啶
酯直接化學發光平臺的搭建。配套的化學發光診斷試劑涵蓋了心肌標誌物、腫瘤
標誌物、炎症標誌物、傳染病、甲功、激素等系列產品，其中心肌標誌物、腫瘤
標誌物共計10個產品已取得註冊證；全自動化學發光免疫分析儀於2019年7月批
準上市，心肌肌鈣蛋白I、肌紅蛋白、肌酸激酶同工酶、N-末端腦鈉肽前體四項
配套診斷試劑於2019年8月批准上市。甲功、腫瘤標誌物、傳染病、激素等系列
配套試劑也將陸續註冊上市。
外科器械領域：公司對吻合器系列產品整合，集中研發、生產和銷售資源，
公司正在進行第二代腔鏡下吻合器的研製開發，2019年已完成產品型檢，並進行
註冊申報。進行新平臺腔鏡下吻合器及進入通道的研發，項目研發進展順利；積
極推進腔鏡下手術相關器械的研發；積極推進已突破可吸收材料技術的可降解吻
合器和外科手術治療的超聲刀重磅產品的研發。
人工智慧器械領域：公司自主研發基於人工智慧技術的心電圖自動分析和診
斷系統AI ECG Platform，是國內首項實現新一代心電圖自動分析診斷研發和產業
化的人工智慧心電醫用技術，在「AI-ECG Platform」2018年獲得美國FDA批准
和歐盟CE認證後，於2020年2月獲得國內NMPA的註冊批准。心電圖是各種心血
管疾病最簡單、快捷、經濟的臨床檢查方法，是心血管疾病檢驗的基石，「AI-ECG
Platform」診斷其準確性達到95%以上，尤其是在診斷心房撲動、心房顫動、完
全性左束支阻滯、完全性右束支阻滯、預激症候群等心血管疾病領域，堪比國內
外醫院心電圖醫學專家水平。公司動態心電圖輔助診斷軟體AI-ECG Tracker於
2019年11月獲得歐盟CE認證，2020年3月獲得美國FDA批准註冊，目前正在美國
FDA申報510K、國內NMPA產品註冊。自主研發的第一臺人工智慧心電圖機
OmniECG B120 AI產品2019年6月獲得中國 NMPA註冊申請受理；公司正在研發
集成了AI-ECG Platform算法的全新一代人工智慧心電圖機、人工智慧AI健康一
體機、心安寶4G/5G遠程動態心電實時監護機、高端智能監護儀AISEE系列、人
工智能AI View系列監護儀、人工智慧心電圖機OmniECG C180 AI、高級心電圖
機OmniECG、醫院中央AI監護系統產品、低功耗，小巧且易操作3/12導聯LeHolter、
新一代低功耗高性能AI-ECG晶片、全新設計的便攜型9/12/15/18導平板式心電圖
機SmartECG等產品，分別提交美國FDA、歐盟CE和國內NMPA產品註冊。公司
整合與心電相關的企業，成立AI事業部，將相關技術在全球範圍內進行商業化推
廣應用，造福廣大患者。
家用智能醫療器械：發行人在心血管家用及個人醫用級可穿戴智能智慧醫療
器械方面，不斷改進及量產無針無創胰島素注射器、多款血糖儀、血糖與酮體檢
測儀、上臂式/智能臂筒式/腕式血壓儀，正在研發連續血糖CGM監測器械、連續
血壓ECG器械和糖化血紅蛋白檢測儀。同時，還自主研發、生產和銷售血脂產品
系列（血脂分析儀、凝血分析儀）、血氧產品系列（指夾式/手持式/臺式/脈搏波
分析系統）、心電產品系列（單帖心電、2貼心電、連續動態心電系統、心電手
表和心電手環）和微流控生化設備等智能醫療器械；在非心血管家用及個人醫用
級可穿戴智能智慧醫療器械方面，自主研發、生產和銷售體溫體脂產品系列（紅
外體溫/穿戴/體溫貼、體脂儀）、肺腎功能產品系列（霧化器、肺功能分析儀、
肺功能訓練儀、制氧機、腎功能檢測儀、尿酸檢測儀）、其他產品（智能藥盒、
盆底康復儀、精子分析儀、胎兒都卜勒）等智能醫療器械，滿足心血管病患者康
復全程移動醫療服務、慢病管理的中老年人、居家養老、婦幼保健康復等需求。
圍繞心血管大健康平臺布局，發行人在器械板塊已形成豐富的品種，並擁有
完全可降解支架、完全可降解封堵器、AI-ECG Platform等具有國際領先技術水
平的重磅產品。現有產品順應國家政策，進口替代，市場佔有率穩步提升，品牌
影響力更加顯著。發行人是國內心血管治療領域最具競爭力的企業之一，現有產
品和在研重磅產品從市場和技術兩個維度形成了更加深厚的護城河。
2、醫藥行業
發行人已初步完成了心血管疾病治療領域的藥品布局，產品覆蓋整個降血糖、
降血壓、降血脂和抗凝等心血管疾病治療領域，擁有多款市場空間廣闊的產品，
市場潛力巨大。進一步加強抗血栓、降血脂、降血壓、降血糖和抗心衰等5大心
血管藥品及相關領域的藥品研發、生產和營銷平臺建設，構建了多個超重磅、重
磅品種和細分領域龍頭藥品的心血管類藥品鏈。公司擁有的兩大品種硫酸氫氯吡
格雷和阿託伐他汀鈣在2019年集採中標，公司已成為心血管藥品國產企業的主
要提供者，為公司提供穩定現金流保障。
報告期內，發行人持續優化公司原料藥品種結構，進一步改進、擴大公司的
原料藥品種，擴大了國內外市場原料藥銷售量，高毛利的原料藥在業務收入中比
例穩步提高，有效提高原料藥整體利潤；治療心衰藥品左西孟旦、治療高血壓藥
品氯沙坦鉀氫氯噻嗪兩個品種自進入2017國家醫保目錄後，左西孟旦已在30
個省、氯沙坦鉀氫氯噻嗪已在24個省完成招標採購工作，已開始為樂普的業績
增長貢獻力量；治療高血壓藥品纈沙坦2019年11月獲得一致性評價通過，銷售
規模獲得顯著提升。
國家藥品質量和療效一致性評價：公司集合內部
優勢資源，進一步完善藥品
質量和療效一致性評價研究專業研究團隊，全力推進的藥品質量和療效一致性評
價的研究工作已取得快速進展，研究進展順利。降血壓藥品苯磺酸氨氯地平、纈
沙坦分別在2019年10月和11月獲得一致性評價通過；治療血管性頭痛及腦動
脈硬化的鹽酸倍他司汀在CDE進入技術審評；複方降壓藥氯沙坦鉀氫氯噻嗪片
2019年9月提交CDE申報一致性評價，抗凝藥替格瑞洛片與原研一致性評價的
新仿製藥申請也於2019年10月獲得CDE的受理；其他藥品一致性評價項目正
在按計劃積極推進；同時，公司多款第二梯隊藥品開始進入藥學研究階段，目前
各品種研究工作按照原定計劃穩步推進。
新藥研發創新：胰島素藥品甘精胰島素及甘精胰島素注射液已於2019年6
月獲得NMPA藥品報產申請受理；除甘精胰島素外，門冬胰島素注射液混合注
射液已經處於臨床實驗中；阿卡波糖片與原研一致性的仿製藥註冊完成第一輪技
術審評，公司已提交補充資料，現處於第二輪審批中。
（四）發行人主要競爭對手
發行人醫療器械主要產品為心血管病植介入診療器械與設備，同行業主要競
爭對手為微創醫療（00853.HK）、先健科技（01302.HK）。發行人醫藥產品硫酸
氫氯吡格雷主要競爭對手為
信立泰（002294.SZ），阿託伐他汀鈣片主要競爭對手
為
德展健康（000813.SH）。
1、醫療器械行業
（1）微創醫療（00853.HK）
微創醫療科學有限公司為香港聯合交易所上市公司，擁有七個業務分部，即
骨科醫療器械、心血管介入產品、大動脈及外周血管介入產品、電生理醫療器械、
神經介入產品、外科醫療器械及糖尿病及內分泌醫療器械，共銷售200餘種醫療
器械。公司基本財務情況如下：
單位：萬美元
項目
2019年末
2018年末
2017年末
淨資產
65,396.50
52,894.60
43,945.20
總資產
159,795.10
127,444.70
90,362.30
項目
2019年度
2018年度
2017年度
營業收入
79,349.30
66,949.00
44,419.00
歸屬於上市公司股東的淨利潤
4,628.10
2,391.30
1,882.30
經營活動產生的現金流量淨額
1,125.70
8,413.00
9,718.60
數據來源：公司年報
（2）先健科技（01302.HK）
先健科技為香港聯合交易所上市公司，是業內領先的微創介入醫療器械供應
商，產品主要用於結構性心臟病、外周血管病及起搏電生理。集團的業務集研發、
製造和銷售於一體，公司基本財務情況如下：
單位：萬元
項目
2019年末
2018年末
2017年末
淨資產
116,166.20
124,389.00
105,596.60
總資產
177,222.60
153,113.20
126,975.70
項目
2019年度
2018年度
2017年度
營業收入
66,887.90
55,669.80
40,912.50
歸屬於上市公司股東的淨利潤
12,920.00
12,108.20
16,347.20
經營活動產生的現金流量淨額
11,341.20
18,230.00
15,489.10
數據來源：公司年報
2、醫藥行業
（1）
信立泰（002294.SZ）
深圳
信立泰藥業股份有限公司專注主業，圍繞高端化學藥、創新生物藥、生
物醫療三條創新主線，聚焦於心血管領域、降血糖領域、抗腫瘤領域、骨科領域。
公司基本財務情況如下：
單位：萬元
項目
2019年末
2018年末
2017年末
淨資產
666,637.27
687,120.47
615,851.83
總資產
773,329.62
790,480.44
686,438.16
項目
2019年度
2018年度
2017年度
營業收入
447,046.60
465,187.62
415,377.66
歸屬於上市公司股東的淨利潤
71,520.11
145,822.33
145,188.73
經營活動產生的現金流量淨額
150,664.48
134,066.35
145,772.24
數據來源：公司年報
（2）
德展健康（000813.SH，原嘉林藥業）
德展大健康股份有限公司主要從事心腦血管藥物的研發、生產和銷售，正在
生產和銷售的藥品包括阿樂（10mg）、阿樂（20mg）、鹽酸曲美他嗪膠囊、凡樂
片一型、凡樂片二型、硫唑嘌呤片、鹽酸胺碘酮片、羥基脲片和秋水仙鹼片等，
其中阿樂（通用名：阿託伐他汀鈣片）為核心的藥物品種。
單位：萬元
項目
2019年末
2018年末
2017年末
淨資產
561,164.26
528,148.59
454,541.20
總資產
592,779.55
592,163.83
513,897.73
項目
2019年度
2018年度
2017年度
營業收入
177,496.81
329,082.76
222,029.48
歸屬於上市公司股東的淨利潤
33,692.10
93,052.57
79,717.77
經營活動產生的現金流量淨額
155,880.87
37,978.09
38,463.67
數據來源：公司年報
四、主要業務模式、產品或服務的主要內容
（一）發行人主營業務概況
發行人自成立以來，十餘年專心致志、全心全意為心血管患者服務。圍繞「心
血管患者疾病預防、診斷、藥物治療、手術治療、術後康復、慢病管理及再預防
的全生命周期平臺企業的戰略框架」，公司不斷發展、整合、優化、提升心血管
領域醫療器械、醫藥、醫療服務和新型醫療業態四大業務板塊，業務板塊之間相
互協調，相互協同，相互支援，相互依靠，使公司既能不忘服務國內心血管疾病
患者的初心，又能快速轉變為未來年度主要以內涵方式持續促進公司穩定健康發
展。
在醫療器械方面，發行人是國家科技部授予的國家唯一的國家心臟病植介入
診療器械及裝備工程技術研究中心，是國內高端醫療器械領域能夠與國外產品形
成強有力競爭的少數企業，是國內領先的心血管病植介入診療器械與設備的高端
醫療產品產業集團。秉承「預研一代、註冊一代和生產銷售一代」的原則，由冠
脈藥物支架為基礎，已步入生物可吸收醫療器械（國際第二代生物可吸收支架
NeoVas、可吸收封堵器）和人工AI智能醫療器械（人工智慧AI-ECG靜態軟體系
統、動態軟體系統、AI晶片靜態心電圖機、AI晶片動態Holter機、AI晶片床旁監
護儀和醫院中央智能監控系統等）時代，確保未來年度國際化創新器械為主體的
眾多新型產品分階段分梯次上市，實現公司的跨越式增長。
在醫藥方面，發行人擁有國內獨具特色、多種類、多品種的抗凝、降血脂、
降血壓、降血糖、抗心衰等5大心血管藥品生產平臺和營銷平臺，有三個市場容
量巨大的阿託伐他汀鈣、硫酸氫氯吡格雷和甘精胰島素等超重磅品種，也有多個
市場容量大的苯磺酸氨氯地平、纈沙坦、阿卡波糖和鹽酸倍他司汀片等重磅品種
和超過10個以上市場容量較大的細分領域龍頭藥品，研發培育智慧降血脂藥物
PCSK9、新型生物製藥等新型藥品。藉助臨床和OTC連鎖藥店藥品雙營銷平臺並
重的優勢，形成心血管藥品的集成銷售競爭優勢，確保藥品板塊業務的可持續性
穩定發展。
在醫療服務方面，發行人建立覆蓋中國28個省的心血管大健康線上專家諮詢、
線下心內心外等主要科室為主的綜合醫療服務機構相結合的全生命周期、全方位
醫療服務平臺。以樂普網絡醫院平臺輻射全國主要省區戰略合作醫院、樂普心血
管病專科醫院、市縣基層醫院心血管介入醫療中心。通過多級遠程醫療服務體系、
遠程心電實時監測醫療服務體系，實現網絡醫院高端醫療資源對於全國遠程醫療
服務覆蓋，構建以終端客戶（患者、慢病管理的中老年人）為核心的心血管健康
大數據平臺和
線上線下的醫療服務網絡體系。
在新型醫療業態方面，發行人持續推進智能醫療設備的研發臨床註冊工作，
報告期內多種類家用醫用級智能智慧產品取得了產品註冊證。公司投資的北京快
舒爾醫療技術有限公司生產的樂普lejet無針注射器，已完成與全國二百多家三
級以上醫院的合作。同時，以區域核心三甲醫院為中心，通過建立無針注射技術
推廣中心、特色科室及培訓基地等形式，整合樂普現有的OTC及慢病資源，擴
大與龍頭連鎖藥店合作，提升樂普在內分泌醫生、護士及糖尿病患者中的知名度，
為樂普的糖尿病全產業鏈建設打造基礎。新型醫療業態是公司探索新產品、新領
域，進行前瞻性、多元化戰略布局的重要手段，是公司培育新的經濟增長點，保
障公司未來健康可持續發展的重要途徑。
（二）發行人業務經營模式
發行人醫療器械業務和藥品業務的經營模式基本一致，具體如下：
1、採購模式
發行人的原材料採購主要包括採購計劃的制定、供應商的選擇、採購價格的
確定、原材料追溯四個環節。
（1）採購計劃的制定
發行人採購部根據銷售計劃及生產任務制定原材料安全庫存，庫管人員每周
一次向採購部提供原材料庫存報表，採購部根據原材料儲備情況，結合原材料安
全庫存制定採購計劃，計劃中明確原材料名稱、規格、型號、採購數量、單價及
訂貨日期，經主管領導批准後組織採購人員從合格供應商處採購。
（2）供應商的選擇
採購部根據所採購原材料技術要求，選擇資質齊全的正規企業作為供應商候
選單位，優先選用通過ISO9001、產品CE認證的企業。以採購部為主導，並組
織生產部、質量部、研發部等部門對候選供應商進行評審，依據候選供應商規模、
生產能力、質量保證能力、產品價格及售後服務進行綜合評價，選出合格供應商。
（3）採購價格的確定
根據我國生物醫用材料產業的現狀，發行人原材料供應遵循「立足國內、部
分進口」，「質量第一、價格第二」的原則。
在以上大原則下，發行人根據產品銷售價格、管理費用、人工費用及利潤空
間等方面綜合考慮制定採購原材料的大概價格，由採購部與供應商洽談議價，在
保證產品質量的前提下，遵循「同等價格擇質優者、同等質量擇價低者」的原則，
結合發行人制定的大概價格確定最終採購價格。
（4）原材料追溯
採購原材料時採購人員與供應商籤定採購合同，明確採購產品名稱、規格、
型號、數量、價格、技術要求、產品驗證方法、結算方式、包裝要求及違約責任；
原材料到貨後，採購部填寫原材料檢驗申請單（根據隨貨單註明產品批號），質
量部檢驗後出具原材料檢驗報告（註明產品批號），採購人員持原材料檢驗報告
到原材料庫辦理入庫手續，庫管人員填寫入庫單（註明產品批號），生產部領取
原材料進行生產時，根據出庫單在生產記錄上記錄所用原材料的批號。發行人在
原材料採購、原材料檢驗、原材料入庫、原材料出庫、生產等各個環節通過產品
批號可實現原材料追溯。
2、生產模式
發行人的生產模式是以市場為主導、以客戶需求為依託。發行人市場部在年
初根據上一年的銷量和市場需求量進行分析同時結合發行人產品的市場佔有率
及當年的市場變化預測制定當年銷量計劃，經總經理批准後將此計劃下達給生產、
採購、質量等相關部門具體實施。
3、銷售模式
報告期內，發行人主要採用了經銷和直銷兩類銷售模式。
（1）醫療器械
發行人的自產耗材產品、體外診斷試劑以及藥品銷售業務主要採用經銷模式。
發行人的新型介入診療業務、醫療產品代理配送業務主要採用直銷模式。
（2）藥品板塊
發行人藥品板塊的銷售模式主要為經銷商經銷。
五、現有業務發展安排及未來發展戰略
（一）發展戰略
公司致力於建立中國領先的包括醫療器械、醫藥、醫療服務和新型醫療業態
四大板塊的心血管大健康全產業鏈生態型企業。
（二）業務發展目標
在醫療器械板塊，發行人以「預研一代、註冊一代和生產銷售一代」為原則，
由冠脈藥物支架為基礎，已步入生物可吸收醫療器械（國際第二代生物可吸收支
架NeoVas、可吸收封堵器）和人工AI智能醫療器械（人工智慧AI-ECG靜態軟
件系統、動態軟體系統、AI晶片靜態心電圖機、AI晶片動態Holter機、AI晶片
床旁監護儀和醫院中央智能監控系統等）時代，確保未來年度國際化創新器械為
主體的眾多新型產品分階段分梯次上市，實現跨越式增長。
在醫藥板塊，發行人圍繞心血管相關疾病預防、治療及康復，推進藥品板塊
品牌化發展戰略，建立抗凝、降脂、降壓、心衰、降糖等心血管相關藥品供應平
臺和銷售平臺，構建心血管藥品集成市場競爭優勢。縱向延伸到生物創新藥技術
領域，逐步形成生物製藥等新技術核心競爭力。確保藥品板塊可持續性發展。
在醫療服務板塊，發行人擬建立覆蓋中國28個省的心血管大健康線上專家
諮詢、線下心內心外等主要科室為主的綜合醫療服務機構相結合的全生命周期、
全方位醫療服務平臺。以樂普網絡醫院平臺輻射全國主要省區戰略合作醫院、樂
普心血管病專科醫院、市縣基層醫院心血管介入醫療中心。通過多級遠程醫療服
務體系、遠程心電實時監測醫療服務體系，實現網絡醫院高端醫療資源對於全國
遠程醫療服務覆蓋，構建以終端客戶（患者、慢病管理的中老年人）為核心的心
血管健康大數據平臺和
線上線下的醫療服務網絡體系。
在新型醫療業態板塊，發行人圍繞未來醫療健康行業發展熱點，通過與戰略
投資者的戰略合作，通過各類風投創業基金、產業基金和直接投資等多種方式，
充分利用美國、香港、國內A股和科創板等境內外資本市場及一級科技產業孵
化平臺，培育國際化新技術領域高端醫療器械、精準醫療、人工智慧醫療產品、
新型生物製藥等國際化新技術核心競爭力，爭取成為國際知名、國內行業領軍的
醫療企業，確保穩定、高速、可持續性健康發展。
第二節 本次證券發行概要
一、本次非公開發行股票的背景和目的
（一）本次非公開發行的背景
1、醫療健康產業在我國國家戰略中的地位日益突出
醫療健康產業正處於快速發展階段，伴隨著我國經濟水平的不斷提高，廣大
民眾對醫療健康的重視程度也日漸提升，中國的醫療健康產業處於高速發展時期。
為提高全民健康水平，我國提出了《「健康中國2030」規劃綱要》、《「十三五」
全國人口健康信息化發展規劃》等關於醫療健康發展戰略，將「健康強國」提升
至國家戰略高度，在政策層面的利好將積極地鼓勵醫療健康產業的發展；對人民
健康水平，健康服務能力，健康體系完善提出了更高的要求，鼓勵為實現全民健
康而努力。
黨的十九大報告提出實施「實施健康中國戰略」，完善國民健康政策，為人
民群眾提供全方位全周期健康服務。深化醫藥衛生體制改革，全面建立中國特色
基本醫療衛生制度、醫療保障制度和優質高效的醫療衛生服務體系，健全現代醫
院管理制度。加強基層醫療衛生服務體系和全科醫生隊伍建設。
2019年7月，國務院發布的《國務院關於實施健康中國行動的意見》（國發
〔2019〕13號）提出，對主要健康問題及影響因素儘早採取有效幹預措施，完
善防治策略，推動健康服務供給側結構性改革，提供系統連續的預防、治療、康
復、健康促進一體化服務，加強醫療保障政策與健康服務的銜接，實現早診早治
早康復；到2030年，全民健康素養水平大幅提升，健康生活方式基本普及，居
民主要健康影響因素得到有效控制，因重大慢性病導致的過早死亡率明顯降低，
人均健康預期壽命得到較大提高，居民主要健康指標水平進入高收入國家行列，
健康公平基本實現。
2、心血管患病人群基數巨大，國家持續出臺政策支持行業發展
隨著我國經濟的發展、人民生活水平的日益提高及人口老齡化的趨勢，我國
心血管病的患病率和死亡率逐年增加：心血管疾病是嚴重威脅人類健康的疾病，
據《中國心血管報告2018》推算，我國心血管疾病現患人數2.9億，其中腦卒中
1300萬，冠心病1100萬，肺心病500萬，心衰450萬，風心病250萬，先心病
200萬，高血壓2.45億，我國每年因心血管疾病死亡人數約佔城鄉居民死亡人口
總數的44.33%，死亡率居各疾病之首。
但是由於醫療資源相對不足且分布不均等因素影響，我國的心血管病治療比
例卻與發達國家相差甚遠。隨著國民經濟的發展、生活水平的提高，人們對健康
服務的需求持續增長，我國心血管醫療市場存在巨大成長空間。
近年來，國家針對心血管領域醫療器械、藥品行業推出一系列支持政策：醫
療器械方面，國務院2016年11月發布的《「十三五」國家戰略性新興產業發展
規劃》指出：「發展高品質醫療器械如醫學影像設備、先進放射治療設備、高通
量基因測序儀、康復類醫療器械裝備。利用增材製造等新技術，加快組織器官修
復和替代材料及植入醫療器械產品創新和產業化」，國家發展和改革委員會與
2017年11月發布的《增強制造業核心競爭力三年行動計劃（2018-2020年）》指
出：「重點開發全降解血管支架等
創新醫療器械，給予優先審評審批」。國家發展
和改革委員會於2017年12月發布的《高端醫療器械和藥品關鍵技術產業化實施
方案》指出「圍繞健康中國建設要求和醫療器械技術發展方向，聚焦使用量大、
應用面廣、技術含量高的高端醫療器械，鼓勵掌握核心技術的創新產品產業化，
推動科技成果轉化，填補國內空白，推動一批重點醫療器械升級換代和質量性能
提升，提高產品穩定性和可靠性，發揮大型企業的引領帶動作用，培育國產知名
品牌」；藥品方面，中辦、國辦於2017發布《關於深化審評審批制度改革鼓勵藥
品醫療器械創新的意見》提出了鼓勵藥品創新36條意見完善相關研究和評價技
術指導原則，支持生物類似藥、具有臨床價值的藥械組合產品的仿製。
隨著國家各層面政策對心血管領域醫療器械、藥品產業的引導扶持，近年來
國內心血管領域市場規模保持較快的發展趨勢，國內心血管領域醫療器械、藥品
等產業未來將迎來快速發展。
3、公司經營情況良好，處於歷史性機遇的發展階段
公司一直致力於為心血管疾病患者提供全面和優質的服務。公司通過研發各
種技術先進、療效明確的產品和醫療技術，為心血管疾病患者、慢病管理的中老
年人、醫生、家庭、社區、醫院、養老康復機構等提供各種品牌化產品、裝備和
服務網絡途徑，在心血管疾病預防、診斷、藥物治療、手術治療、術後康復、慢
病管理及再預防的全生命周期內為患者服務。近年來，公司經營情況良好，近三
年業務收入穩定增長。2017年公司實現營業收入453,764.27萬元，比上年同期
增長30.85%，實現歸屬於上市公司股東淨利潤89,908.53萬元，比上年同期增長
32.36%；2018年公司實現營業收入635,630.48萬元，比上年同期增長40.08%，
實現歸屬於上市公司股東淨利潤121,869.29萬元，比上年同期增長35.55%。2019
年實現營業收入779,552.94萬元，比上年同期增長22.64%，實現歸屬於上市公
司股東淨利潤172,530.62萬元，比上年同期增長41.57%%，隨著國家層面出臺
各項政策支持產業持續發展、我國心血管醫療市場存在巨大成長空間，公司發展
處於重大歷史性發展機遇期。
（二）本次非公開發行股票的目的
1、促進公司更好更快發展，推動公司一系列重大器械創新發展
公司將依託自身技術優勢，集中內外資源，繼續重點推進國際第二代生物可
吸收支架NeoVas、新一代可降解支架、新一代多種適應症（冠脈、外周、神經
等）、兩種藥物（紫杉醇、雷帕黴素）塗層的藥物球囊、全自動起搏器、多功能
全自動心臟起搏器、腦起搏器、腎動脈射頻消融導管、腎動脈超聲導管、脈衝聲
波球囊等重大器械歐美區域、中國區域研製和臨床試驗工作；加快推進新一代數
字平板血管造影機、連續血糖CGM監測系統和連續血壓ECG監測設備及一系
列家用醫用級醫療器械等產品臨床和註冊工作；將持續加大研發經費投入，確保
在各領域均有新技術產品陸續推向市場。
2、進一步大幅降低公司資產負債率，優化公司股權結構
2019年底資產負債率為49.74%。近年來，公司不斷提升現有業務的持續盈
利能力；全面提升創新器械業務的預收帳款和盈利能力；逐年降低信貸及其他有
息負債規模；統籌優化多渠道融資，進一步降低優化有息負債支付利率；加大業
務回款力度等。隨著公司業務盈利能力的穩健提升，公司經營活動現金流管理的
強化，負債結構將進一步優化，通過本次補充流動資金和償還債務，公司也會更
加快速的降低財務槓桿，使得公司財務運營質量將處於更加健康合理的水平。
3、進一步增強公司的國際競爭力
通過近二十年的發展和技術積累，公司已在心血管器械領域研製開發出一系
列真正具有先進國際水平、無智慧財產權糾紛的原創心血管類重要創新器械，並構
建了四位一體的心血管大健康產業平臺，促進業務規模持續高速增長，2014年
度至2019年度營業收入年複合增長率36.11%，年度國際化業務收入佔比多年徘
徊在5%-7%。基於已設立的國際化研發、產業平臺，公司國際第二代生物可吸
收支架NeoVas、國際最新治療頑固性高血壓的超聲導管RDN（射頻消融導管）
等重大器械產品將發展成為國際知名的品牌，同時，不斷提升現有十幾類器械產
品技術水平，全面整合優化公司外貿體制，全面提升公司國際化業務收入水平，
力爭五年後實現公司國際化業務收入佔比達到20%。
諸多海外國家對我國醫療器械產品的認可度逐步提高、需求不斷上升，而國
內市場未來競爭日趨激烈，因此拓展海外業務是市場需求導向的必然趨勢。
通過引入戰略投資者，藉助其在醫療器械、新型生物製藥和醫療服務等相關
領域的全球產業布局的資源，能夠協助公司積極開拓海外市場。作為醫療器械領
域的國內龍頭企業，公司肩負著邁出國門、走向世界的使命，亟需參與國際市場
競爭，不僅能夠使公司自主智慧財產權的重大
技術領先器械產品造福於全球心血病
患者，還有利於鞏固自身優勢，提升綜合競爭力，提升國際市場知名度並進軍海
外市場，通過「以點帶面」的創新產品銷售擺脫依靠成本優勢的發展路徑，大幅
提升公司國際業務收入佔比，加速企業國際化轉型。
4、通過本次發行引入戰略投資者，增強上市公司的核心競爭力和創新能力
本次發行將引入戰略投資者，大多在全球範圍內醫療健康相關領域有廣泛的
布局，將以各自的資源和專業技術及經驗為基礎，在國內心血管醫療器械、藥品
和醫療服務業務合作；在境內外心血管
創新醫療器械、創新藥品研發、歐美和中
國區域臨床及業務銷售推廣開展合作；戰略培育、孵化高新技術醫療器械、新技
術路徑藥品研發等領域業務進行一系列戰略合作，有利於公司及時布局具備國際、
國內市場競爭力的創新器械等產品新技術，有利於公司掌握國內外同行業更先進
的技術或產品，有利於增強公司的核心競爭力和創新能力，帶動公司的產業技術
升級，顯著提升公司的盈利能力，加速將公司打造成為全球知名的、中國領先的
包括醫療器械、醫藥、醫療服務和新型醫療業態四大業務板塊的心血管大健康生
態型平臺企業。
公司始終致力於具有自主智慧財產權、高技術壁壘的國際化器械的研發、國內
外臨床與銷售的創新發展。為了促進公司更好更快發展，推動公司一系列重大器
械創新發展，全面開展全球
技術領先的五大系列重大器械海外臨床試驗，進一步
大幅降低公司資產負債率，全面優化公司股權結構，進一步增強公司的國際競爭
力，本次公司擬申請非公開發行股票募集資金不超過318,000萬元，用於補充公
司流動資金和償還債務。
二、發行對象及與發行人的關係
本次非公開發行的發行對象為中國國新旗下的國新投資、國新央企運營基金，
新加坡政府投資有限公司，潤暉投資管理的Cephei QFII China Total Return Fund
Ltd.，民和投資管理的民和志威，蘇州民投管理的翼樸蘇栩，深創投等七名發行
對象，在發行前不構成上市公司的關聯方。本次發行完成後，本次非公開發行的
全部發行對象均不會成為上市公司的關聯方。
三、本次非公開發行方案概要
（一）發行股票的種類和面值
本次發行的股票為境內上市人民幣普通股（A股），每股面值為人民幣1.00
元。
（二）發行方式
本次發行全部採取向特定對象非公開發行的方式，公司將在深圳證券交易所
審核通過並經中國證監會註冊後擇機發行。
（三）發行對象及認購方式
本次非公開發行股票的對象為中國國新旗下的國新投資、國新央企運營基金，
新加坡政府投資有限公司，潤暉投資管理的Cephei QFII China Total Return Fund
Ltd.，民和投資管理的民和志威，蘇州民投管理的翼樸蘇栩，深創投等七名發行
對象。本次非公開發行股票所有發行對象均以現金方式認購本次發行的股票。
（四）發行價格和定價原則
本次非公開發行股票的價格為30.41元/股。公司本次非公開發行股票的定價
基準日為公司第五屆董事會第三次會議決議公告日，發行價格不低於定價基準日
前二十個交易日公司股票交易均價的80%（定價基準日前20個交易日公司股票
交易均價=定價基準日前20個交易日股票交易總額/定價基準日前20個交易日股
票交易總量）。
2020年6月16日，發行人實施2019年度權益分派方案，本次權益分派方案
實施後，本次非公開發行股票的價格調整為30.21元/股。
如公司股票在本次發行定價基準日至發行日期間發生派息、送股、資本公積
金轉增股本等除權、除息事項，則本次非公開發行的發行價格將進行相應調整。
調整公式如下：
派發現金股利：P1=P0-D
送紅股或轉增股本：P1=P0/(1+N)
兩項同時進行：P1=(P0-D)/(1+N)
其中，P1為調整後發行價格，P0為調整前發行價格，D為每股派發現金股
利，N為每股送股或轉增股本數。
（五）發行數量
本次非公開發行股票數量不超過10,457.09萬股（含10,457.09萬股），預計
佔公司總股本（178,165.29萬股）的5.87%，非公開發行股票數量上限未超過本
次發行前公司總股本的30%，依據公司與各發行對象籤署的《附條件生效的股份
認購協議》，各發行對象認購情況如下：
序
號
控制人/管理人名稱
發行對象
認購股份數量
（萬股）
認購方式
1
中國國新
國新投資
1,644.20
現金認購
2
中國國新
國新央企運營基金
1,644.20
現金認購
3
GIC
GIC
1,644.20
現金認購
4
潤暉投資
Cephei QFII China Total
Return Fund Ltd.
1,644.20
現金認購
5
民和投資
民和志威
2,236.11
現金認購
6
蘇州民投
翼樸蘇栩
986.52
現金認購
7
深創投
深創投
657.68
現金認購
合計
10,457.09
2020年6月16日，發行人實施2019年度權益分派方案，本次權益分派方
案實施後，本次非公開發行股票數量調整為不超過10,526.32萬股（含10,526.32
萬股），預計佔公司總股本（178,165.29萬股）的5.91%，非公開發行股票數量
上限未超過本次發行前公司總股本的30%，各發行對象認購情況如下：
序
號
控制人/管理人名稱
發行對象
認購股份數量
（萬股）
認購方式
1
中國國新
國新投資
1,655.08
現金認購
2
中國國新
國新央企運營基金
1,655.08
現金認購
3
GIC
GIC
1,655.08
現金認購
4
潤暉投資
Cephei QFII China Total
Return Fund Ltd.
1,655.08
現金認購
5
民和投資
民和志威
2,250.91
現金認購
6
蘇州民投
翼樸蘇栩
993.05
現金認購
7
深創投
深創投
662.03
現金認購
合計
10,526.32
若公司股票在定價基準日至發行日期間發生送股、資本公積金轉增股本或因
其他原因導致本次發行前公司總股本發生變動及本次發行價格發生調整的，則本
次非公開發行的股票數量上限將進行相應調整。最終發行股票數量以深圳證券交
易所審核通過並經中國證監會註冊後的數量為準。
（六）限售期
本次非公開發行股票完成後，發行對象所認購的股份自發行結束之日起18
個月內不得上市交易或轉讓。
（七）募集資金投向
本次非公開發行募集資金總額不超過318,000萬元（含本數），扣除發行費
用後的募集資金淨額將用於補充流動資金和償還債務。
（八）上市地點
本次非公開發行的股票將在深圳證券交易所上市。
（九）本次發行前滾存未分配利潤的安排
本次非公開發行股票完成後，本次發行前滾存的未分配利潤將由公司新老股
東按發行後的股份比例共享。
（十）發行決議有效期
本次決議有效期自股東大會審議通過之日起十二個月內有效。
四、本次非公開發行是否構成關聯交易
本次非公開發行的發行對象為中國國新旗下的國新投資、國新央企運營基金，
新加坡政府投資有限公司，潤暉投資管理的Cephei QFII China Total Return Fund
Ltd.，民和投資管理的民和志威，蘇州民投管理的翼樸蘇栩，深創投等七名發行
對象，在發行前不構成上市公司的關聯方。本次發行完成後，本次非公開發行的
全部發行對象均不會成為上市公司的關聯方。本次發行不構成關聯交易。
五、本次非公開發行是否導致公司控制權發生變化
截至本募集說明書公告日，蒲忠傑先生及其一致行動人（北京厚德義民投資
管理有限公司、寧波厚德義民投資管理有限公司、WP MEDICAL
TECHNOLOGIES, INC）合計持有發行人454,593,349股股份，佔發行人總股本
的25.52%。蒲忠傑先生及其一致行動人為發行人的控股股東，蒲忠傑先生為發
行人的實際控制人。
本次發行前，公司總股本為178,165.29萬股，按本次非公開發行股票數量為
10,526.32萬股的上限計算，發行完成後，公司總股本變更為188,691.61萬股。
本次發行後，蒲忠傑先生及其一致行動人合計持有公司股權比例將稀釋為
24.09%，不會影響公司控股股東和實際控制人的控制地位，因此本次發行不會導
致公司控制權發生變化。
六、本次發行方案尚需呈報批准的程序
（一）本次發行已獲得的批准程序
2020年3月30日，本次非公開發行股票相關事項已經公司第五屆董事會第
三次會議審議通過。
2020年6月18日，本次非公開發行股票相關事項已經公司第五屆董事會第
六次會議審議通過。
2020年4月21日，本次非公開發行股票相關事項已經公司2019年年度股
東大會審議通過。
（二）本次發行尚需獲得的批准程序
本次交易需經深交所審核並報中國證監會註冊；在獲得中國證監會註冊後，
公司將向深交所和中國證券登記結算公司深圳分公司申請辦理股票發行、登記和
上市事宜，完成本次非公開發行股票全部呈報批准程序。
本次發行能否獲得上述批准以及獲得上述批准的時間均存在不確定性，提醒
廣大投資者注意投資風險。
第三節 發行對象的基本情況
本次非公開發行股票的發行對象為中國國新旗下公司（基金）、新加坡政府
投資有限公司等七名戰略投資者，發行對象認購數量及基本情況如下：
序
號
控制人/管理人名稱
發行對象
認購股份數量
（萬股）
認購方式
1
中國國新
國新投資
1,655.08
現金認購
2
中國國新
國新央企運營基金
1,655.08
現金認購
3
GIC
GIC
1,655.08
現金認購
4
潤暉投資
Cephei QFII China Total
Return Fund Ltd.
1,655.08
現金認購
5
民和投資
民和志威
2,250.91
現金認購
6
蘇州民投
翼樸蘇栩
993.05
現金認購
7
深創投
深創投
662.03
現金認購
合計
10,526.32
一、國新投資
（一）基本情況概述
國新投資是中國國新的全資子公司，是中國國新開展股權運作業務的專業平
臺。中國國新是國務院確定的兩家國有資本運營公司之一，中國國新的使命包括
振興國家實體產業，培育具有全球競爭力的世界一流企業。中國國新重點布局醫
療器械、
生物醫藥、醫療服務、醫藥流通、醫療數位化改革等產業鏈關鍵環節，
通過優化資源配置、提升公司治理、支持研發創新等手段，推動中國醫療健康行
業的發展和國民醫療水平的提升。
中國國新為國藥控股的股東，國藥集團是一家以醫藥健康產業為主業的中央
醫藥企業，國藥集團是國家創新型企業，是中央醫藥儲備單位，是中國和亞洲綜
合實力和規模領先的醫藥企業，擁有一體化的大健康全產業鏈。
國新投資基本情況如下：
公司名稱
國新投資有限公司
統一社會信用代碼
91110106MA002JNW8H
成立日期
2015年12月16日
註冊地址
北京市海澱區復興路12號恩菲科技大廈B座5層558室
經營範圍
投資管理；資產管理；股權投資；投資諮詢。（「1、未經有關
部門批准，不得以公開方式募集資金；2、不得公開開展證券
類產品和金融衍生品交易活動；3、不得發放貸款；4、不得
對所投資企業以外的其他企業提供擔保；5、不得向投資者承
諾投資本金不受損失或者承諾最低收益」；企業依法自主選擇
經營項目，開展經營活動；依法須經批准的項目，經相關部
門批准後依批准的內容開展經營活動；不得從事本市產業政
策禁止和限制類項目的經營活動。）
（二）主營業務情況、最近三年主要業務的發展狀況和經營成果
國新投資作為中國國新的股權運作平臺，主要業務包括自主運作、指數制定
與ETF發行、委託管理。最近三年，國新投資的主營情況良好。
中國國新和國新投資布局醫療器械、
生物醫藥、醫療服務、醫藥流通、醫療
數位化改革等產業鏈關鍵環節，通過優化資源配置、提升公司治理、支持研發創
新等手段，推動中國醫療健康行業的發展和國民醫療水平的提升。醫療產業資源
覆蓋高端醫療設備及服務、醫療人工智慧、精準醫療服務、體外診斷、
創新醫療技術、生物製藥、醫療健康、健康保障服務等領域。
（三）股權控制關係
（四）最近一年簡要財務會計報表
單位：萬元
項目
2019年12月31日/2019年度
總資產
6,169,029.53
總負債
662,953.33
所有者權益
5,506,076.20
淨利潤
123,876.17
註：以上數據未經審計，為國新投資財務數據。
（五）發行對象及其相關人員最近五年受處罰等情況
國新投資及其主要負責人最近5年未受過行政處罰（與證券市場明顯無關的
除外）、刑事處罰，也未涉及與經濟糾紛有關的重大民事訴訟或者仲裁。
（六）本次發行完成後，發行對象及其控股股東、實際控制人與公司
的同業競爭、關聯交易情況
本次非公開發行完成後，國新投資及控股股東、實際控制人不會因本次非公
開發行與公司產生同業競爭。
本次非公開發行完成後，若國新投資及其控股股東、實際控制人與公司開展
業務合作並產生關聯交易，本公司將嚴格遵照法律法規以及本公司內部規定履行
關聯交易的審批程序，遵循市場公正、公平、公開的原則，依法籤訂關聯交易協
議，嚴格按照法律法規及關聯交易相關管理制度的定價原則進行，不會損害上市
公司及全體股東的利益。
（七）本次發行募集說明書披露前24個月內發行對象及其控股股東、
實際控制人與公司之間的重大交易情況
本次非公開發行募集說明書披露前24個月內，國新投資及其控股股東、實
際控制人與公司之間不存在重大交易。
二、國新央企運營基金
（一）基本情況概述
國新央企運營基金是在國務院國資委的指導下，2017年4月由中國國新作
為主發起人，聯合廣州市政府、上海浦東發展銀行共同發起設立的投資基金，首
期500億元，基本情況如下：
公司名稱
國新央企運營（廣州）投資基金（有限合夥）
執行事務合伙人
國新央企運營投資基金管理（廣州）有限公司
統一社會信用代碼
91440101MA59LLKP8K
成立日期
2017年4月13日
註冊地址
廣州市南沙區豐澤東路106號（自編1號樓）X1301-C2616（僅限辦公用途）
經營範圍
受託管理股權投資基金（具體經營項目以金融管理部門核發
批文為準）;股權投資;股權投資管理;
國新央企運營基金已根據《中華人民共和國證券投資基金法》、《私募投資基
金監督管理暫行辦法》以及《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》
等法律法規的要求，在中國證券投資基金業協會完成備案，備案號：SX6873。
其執行事務合伙人國新央企運營投資基金管理（廣州）有限公司已辦理私募投資
基金管理人登記，登記編號為P1065187。
（二）主營業務情況、最近三年主要業務的發展狀況和經營成果
國新央企運營基金按照市場化、專業化原則運作，重點投資範圍包括醫療健
康、新一代信息技術等國家安全、國民經濟命脈的重要行業和關鍵領域、前瞻性
戰略性產業以及具有核心競爭力的企業。
中國國新和國新央企運營基金重點布局醫療器械、
生物醫藥、醫療服務、醫
藥流通、醫療數位化改革等產業鏈關鍵環節，通過優化資源配置、提升公司治理、
支持研發創新等手段，推動中國醫療健康行業的發展和國民醫療水平的提升。醫
療產業資源覆蓋高端醫療設備及服務、醫療人工智慧、精準醫療服務、體外診斷、
創新醫療技術、生物製藥、醫療健康、健康保障服務等領域。
（三）股權控制關係
（四）最近一年簡要財務會計報表
單位：萬元
項目
2019年12月31日/2019年度
總資產
1,824,923.06
總負債
6,608.19
所有者權益
1,818,314.87
營業收入
117,755.29
淨利潤
106,685.76
註：上述報表已經審計，為國新央企運營基金財務數據。
（五）發行對象及其相關人員最近五年受處罰等情況
國新央企運營基金及其主要負責人最近5年未受過行政處罰（與證券市場明
顯無關的除外）、刑事處罰，也未涉及與經濟糾紛有關的重大民事訴訟或者仲裁。
（六）本次發行完成後，發行對象及其控股股東、實際控制人與公司
的同業競爭、關聯交易情況
本次非公開發行完成後，國新央企運營基金及其管理人、實際控制人不會因
本次非公開發行與公司產生同業競爭。
本次非公開發行完成後，若國新央企運營基金及其管理人、實際控制人與公
司開展業務合作並產生關聯交易，本公司將嚴格遵照法律法規以及本公司內部規
定履行關聯交易的審批程序，遵循市場公正、公平、公開的原則，依法籤訂關聯
交易協議，嚴格按照法律法規及關聯交易相關管理制度的定價原則進行，不會損
害上市公司及全體股東的利益。
（七）本次發行募集說明書披露前24個月內發行對象及其控股股東、
實際控制人與公司之間的重大交易情況
本次非公開發行募集說明書披露前24個月內，國新央企運營基金及其管理
人、實際控制人與公司之間不存在重大交易。
三、新加坡政府投資有限公司
（一）基本情況概述
GIC是一家由新加坡政府持有100%股權的全球性投資管理公司，成立於
1981年，旨在管理新加坡的外匯儲備。GIC投資於全球的各類資產，其管理的
基金規模已超過1,000億美元。
（二）主營業務情況、最近三年主要業務的發展狀況和經營成果
GIC在全球範圍內投資於股票、固定收益、外匯、
大宗商品、貨幣市場、另
類、房地產以及私募股權領域。
GIC在全球範圍內具有醫療器械、創新藥、醫院、醫療外包產業等的廣泛布
局。醫療健康產業作為中國的新興支柱產業，GIC一直以來高度關注產業的動向
與發展，並作為重點領域投資。作為長期投資者，GIC在中國醫療健康產業鏈有
廣泛的投資布局，參與了多個國內醫療公司的香港IPO的基石投資和私募股權
投資。
（三）股權控制關係
（四）最近一年簡要財務會計報表
新加坡政府擁有GIC 100%的股權，為其控股股東和實際控制人。鑑於其特
殊的股東背景和國有屬性，未披露其財務數據和財務指標相關信息。
（五）發行對象及其相關人員最近五年受處罰等情況
GIC及其主要負責人最近5年未受過中國證監會的行政處罰（與證券市場明
顯無關的除外）、刑事處罰，亦未涉及與經濟糾紛有關的重大民事訴訟或者仲裁。
（六）本次發行完成後，發行對象及其控股股東、實際控制人與公司
的同業競爭、關聯交易情況
本次非公開發行完成後，GIC不會因本次非公開發行成為公司的控股股東或
實際控制人，不會涉及GIC與公司之間避免同業競爭的問題。
本次非公開發行完成後，若GIC及其控股股東、實際控制人與公司開展業
務合作並產生關聯交易，本公司將嚴格遵照法律法規以及本公司內部規定履行關
聯交易的審批程序，遵循市場公正、公平、公開的原則，依法籤訂關聯交易協議，
嚴格按照法律法規及關聯交易相關管理制度的定價原則進行，不會損害上市公司
及全體股東的利益。
（六）本次發行募集說明書披露前24個月內發行對象及其控股股東、
實際控制人與公司之間的重大交易情況
本次非公開發行募集說明書披露前24個月內，GIC及其控股股東、實際控
制人與公司之間不存在重大交易。
四、潤暉投資
（一）基本情況概述
潤暉投資成立於2006年，潤暉投資主要投資於A股股票，集中投資於以中
國業務為核心的、具有長期成長性的上市公司，擁有十三年的A股投資經驗。
潤暉投資擁有超過60億美金的資產管理規模，其產品包括全收益投資策略和相
對收益投資策略。基本情況如下：
公司名稱
潤暉投資管理香港有限公司
公司註冊編號
1104742
註冊地址
1501B International Commerce Center, 1 Austin Road West,
Kowloon, Hongkong
經營範圍
投資管理和諮詢服務
潤暉投資是經中國證監會批准的人民幣合格境外機構投資者（RQFII證書編
號：RQF2014HKF054）。潤暉投資不屬於《中華人民共和國證券投資基金法》、
《私募投資基金監督管理暫行辦法》以及《私募投資基金管理人登記和基金備案
辦法（試行）》等法規規定的私募投資基金，無需履行中國證券投資基金業協會
的備案程序。潤暉投資擬以Cephei QFII China Total Return Fund Ltd.參與本次認
購。
（二）主營業務情況、最近三年主要業務的發展狀況和經營成果
潤暉投資現管理多家合格境外機構投資人的單一資本管理帳戶以及多支中
國投資基金。潤暉投資很早就開始在醫療健康領域布局，該領域的投資佔潤暉總
投資相當大的比重；股東鼎暉投資深耕
生物醫藥一級市場投資，成功投資多家創
新型
生物醫藥公司，目前積累大量孵化項目。相關醫療產業資源覆蓋創新型醫療
器械、IVD、生物製藥、生物藥CDMO等領域。
（三）股權控制關係
（四）最近一年簡要財務會計報表
單位：萬美元
項目
2019年12月31日/2019年度
總資產
86,816.24
總負債
91.02
淨資產
86,725.23
收入及資本利得
23,710.27
淨收益
23,325.68
註：上述財務數據未經審計，為發行對象Cephei QFII China Total Return Fund Ltd.財務數據。
（五）發行對象及其相關人員最近五年受處罰等情況
潤暉投資及其主要負責人最近5年未受過行政處罰、刑事處罰，也未涉及與
經濟糾紛有關的重大民事訴訟或者仲裁。
（六）本次發行完成後，發行對象及其控股股東、實際控制人與公司
的同業競爭、關聯交易情況
本次非公開發行完成後，潤暉投資及其控股股東、實際控制人或其控制的其
他企業不會因本次非公開發行與公司產生同業競爭。
本次非公開發行完成後，若潤暉投資及其控股股東、實際控制人或其控制的
其他企業與公司開展業務合作並產生關聯交易，本公司將嚴格遵照法律法規以及
本公司內部規定履行關聯交易的審批程序，遵循市場公正、公平、公開的原則，
依法籤訂關聯交易協議，嚴格按照法律法規及關聯交易相關管理制度的定價原則
進行，不會損害上市公司及全體股東的利益。
（七）本次發行募集說明書披露前24個月內發行對象及其控股股東、
實際控制人與公司之間的重大交易情況
本次非公開發行募集說明書披露前24個月內，潤暉投資及其控股股東、實
際控制人或其控制的其他企業與公司之間不存在重大交易。
五、民和投資
（一）基本情況概述
民和投資是專注於醫療健康及半導體等戰略新興產業投資的基金管理人，布
局醫療健康和半導體行業龍頭企業，並重視相關技術在中國的落地和推廣。基本
情況如下：
公司名稱
青島民和德元創業投資管理中心（有限合夥）
統一社會信用代碼
91370600MA3C6BYR3K
成立日期
2016年2月3日
註冊地址
山東省青島市即墨區振華街128號
經營範圍
投資與資產管理；以自有資金進行股權投資；投資管理；投
資諮詢（未經金融監管部門批准，不得從事吸收存款、融資
擔保、代客理財等金融業務）。（依法須經批准的項目，經相
關部門批准後方可開展經營活動）
民和投資已辦理私募投資基金管理人登記，登記編號為P1031684，其擬以
其管理的民和志威認購本次非公開發行股份。民和志威已根據《中華人民共和國
證券投資基金法》、《私募投資基金監督管理暫行辦法》以及《私募投資基金管
理人登記和基金備案辦法（試行）》等法律法規的要求，在中國證券投資基金業
協會完成備案，備案號：SR7834。
（二）主營業務情況、最近三年主要業務的發展狀況和經營成果
民和投資專注於醫療健康及半導體等戰略新興產業，通過多種方式成功布局
國內醫療健康產業龍頭企業和境外醫療健康
技術領先企業，在全球範圍內前瞻性
地尋找優質項目，目前已投資項目包括超靈敏單分子蛋白檢測技術、基因測序技
術、基因編輯、基因治療以及小分子藥物等精準診斷、精準治療的創新設備、創
新藥物、創新技術等領域。通過內引外聯，實現境外領先技術在國內的產業化，
為國內醫療健康產業龍頭企業提供務實的戰略發展支撐。
民和投資2016年在產業資源布局、項目投資等方面與
樂普醫療開展合作。
（三）股權控制關係
（四）最近一年簡要財務會計報表
單位：萬元
項目
2019年12月31日/2019年度
總資產
25,640.83
總負債
0.01
所有者權益
25,640.82
淨利潤
-105.34
註：以上數據經審計，為民和志威相關財務數據。
（五）發行對象及其相關人員最近五年受處罰等情況
民和投資及其主要負責人最近5年未受過行政處罰（與證券市場明顯無關的
除外）、刑事處罰，也未涉及與經濟糾紛有關的重大民事訴訟或者仲裁。
（六）本次發行完成後，發行對象及其控股股東、實際控制人與公司
的同業競爭、關聯交易情況
本次非公開發行完成後，民和投資、民和投資管理的基金及民和投資的控股
股東、實際控制人或其控制的其他企業不會因本次非公開發行與公司產生同業競
爭。
本次非公開發行完成後，若民和投資、民和投資管理的基金及民和投資的控
股股東、實際控制人或其控制的其他企業與公司開展業務合作並產生關聯交易，
本公司將嚴格遵照法律法規以及本公司內部規定履行關聯交易的審批程序，遵循
市場公正、公平、公開的原則，依法籤訂關聯交易協議，嚴格按照法律法規及關
聯交易相關管理制度的定價原則進行，不會損害上市公司及全體股東的利益。
（七）本次發行募集說明書披露前24個月內發行對象及其控股股東、
實際控制人與公司之間的重大交易情況
本次非公開發行募集說明書披露前24個月內，民和投資、民和投資管理的
基金及民和投資的控股股東、實際控制人或其控制的其他企業與公司之間不存在
重大交易。
六、蘇州民投
（一）基本情況概述
蘇州民投是蘇州第一家由市委、市政府批准組建的市級民營股權投資平臺，
股東全部由蘇州市內大中型民營企業和民營企業家組成。蘇州民投秉承創新投資
管理理念，立足蘇州、面向全國，重點關注和布局符合中國經濟長期可持續發展
要求，經濟結構轉型及調整方向，國家政策支持鼓勵的行業，主要專注於醫療健
康、新一代信息技術和品牌消費等領域。
翼樸資本系其全資子公司，基本情況如下：
公司名稱
蘇州翼樸股權投資基金管理有限公司
統一社會信用代碼
91320594MA1MMUYC5A
成立日期
2016年6月15日
註冊地址
蘇州工業園區蘇州大道西118號蘇悅商貿廣場北樓802單元
經營範圍
受託管理私募股權投資基金、從事非證券股權投資活動、資產管理、
投資管理、創業投資（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可
開展經營活動）
翼樸資本已辦理私募投資基金管理人登記，登記編號為P1031913，其擬以
其管理的翼樸蘇栩認購本次非公開發行股份。翼樸蘇栩已根據《中華人民共和國
證券投資基金法》、《私募投資基金監督管理暫行辦法》以及《私募投資基金管理
人登記和基金備案辦法（試行）》等法律法規的要求，在中國證券投資基金業協
會完成備案，備案號：SGZ485。
（二）主營業務情況、最近三年主要業務的發展狀況和經營成果
蘇州民投及翼樸資本業務持續穩定發展，經營態勢不斷向好。醫療健康是蘇
州民投重點投資領域。主要策略是投資於潛在市場空間大，解決強醫療需求的新
醫療技術、機制和產品，以及醫藥、器械和服務領域的龍頭企業。蘇州民投及翼
樸資本已在高科技醫療設備、高血壓治療器械、神經介入器械、第三方影像中心、
糖尿病藥物、神經系統藥物、腫瘤免疫治療藥物等醫療健康細分領域進行了較為
系統性的投資和布局。
（三）股權控制關係
（四）最近一年簡要財務會計報表
單位：萬元
項目
2019年12月31日/2019年度
總資產
12,216.27
總負債
908.49
所有者權益
11,307.78
營業收入
2,408.74
淨利潤
56.39
註：以上數據未經審計，為翼樸資本的財務數據。
（五）發行對象及其相關人員最近五年受處罰等情況
翼樸資本及其主要負責人最近5年未受過行政處罰（與證券市場明顯無關的
除外）、刑事處罰，也未涉及與經濟糾紛有關的重大民事訴訟或者仲裁。
（六）本次發行完成後，發行對象及其控股股東、實際控制人與公司
的同業競爭、關聯交易情況
本次非公開發行完成後，翼樸資本、翼樸資本管理的基金及翼樸資本的控股
股東、實際控制人或其控制的其他企業不會因本次非公開發行與公司產生同業競
爭。
本次非公開發行完成後，若翼樸資本、翼樸資本管理的基金及翼樸資本的控
股股東、實際控制人或其控制的其他企業與公司開展業務合作並產生關聯交易，
本公司將嚴格遵照法律法規以及本公司內部規定履行關聯交易的審批程序，遵循
市場公正、公平、公開的原則，依法籤訂關聯交易協議，嚴格按照法律法規及關
聯交易相關管理制度的定價原則進行，不會損害上市公司及全體股東的利益。
（七）本次發行募集說明書披露前24個月內發行對象及其控股股東、
實際控制人與公司之間的重大交易情況
本次非公開發行募集說明書披露前24個月內，翼樸資本、翼樸資本管理的
基金及翼樸資本的控股股東、實際控制人或其控制的其他企業與公司之間不存在
重大交易。
七、深創投
（一）基本情況概述
深創投1999年由深圳市政府出資並引導社會資本出資設立，已發展成為以
創業投資為核心的綜合性投資集團，現管理各類資金總規模約3,464.4億元。基
本情況如下：
公司名稱
深圳市創新投資集團有限公司
統一社會信用代碼
91440300715226118E
成立日期
1999年8月25日
註冊地址
深圳市福田區深南大道4009號投資大廈11層B區
經營範圍
創業投資業務；代理其他創業投資企業等機構或個人的創業
投資業務；創業投資諮詢業務；為創業企業提供創業管理服
務業務；參與設立創業投資企業與創業投資管理顧問機構；
股權投資；投資股權投資基金；股權投資基金管理、受託管
理投資基金（不得從事證券投資活動；不得以公開方式募集
資金開展投資活動；不得從事公開募集基金管理業務）；受託
資產管理、投資管理（不得從事信託、金融資產管理、證券
資產管理及其他限制項目）；投資諮詢（根據法律、行政法規、
國務院決定等規定需要審批的，依法取得相關審批文件後方
可經營）；企業管理諮詢；企業管理策劃；全國
中小企業股份
轉讓系統做市業務；在合法取得使用權的土地上從事房地產
開發經營業務。
（二）主營業務情況、最近三年主要業務的發展狀況和經營成果
截至2020年4月底，深創投投資企業數量、投資企業上市數量均居國內創
投行業第一位。醫療健康是深創投七大戰略投資方向之一，是深創投重點布局的
投資領域。截至2020年4月底，深創投在該領域共計投資149個項目，累計投
資金額超過69億元，覆蓋醫院、醫療器械、創新藥、OTC等領域，具有醫療健
康全產業鏈成熟資源。
（三）股權控制關係
（四）最近一年簡要財務會計報表
單位：萬元
項目
2019年12月31日/2019年度
總資產
3,600,045.47
總負債
1,643,167.43
所有者權益
1,956,878.04
營業收入
137,522.11
淨利潤
172,549.00
註：以上數據未經審計。
（五）發行對象及其相關人員最近五年受處罰等情況
深創投及其主要負責人最近 5 年未受過行政處罰（與證券市場明顯無關的
除外）、刑事處罰，也未涉及與經濟糾紛有關的重大民事訴訟或者仲裁。
（六）本次發行完成後，發行對象及其控股股東、實際控制人與公司
的同業競爭、關聯交易情況
本次非公開發行完成後，深創投及其控股股東、實際控制人或其控制的其他
企業不會因本次非公開發行與公司產生同業競爭。
本次非公開發行完成後，若深創投及其控股股東、實際控制人或其控制的其
他企業與公司開展業務合作並產生關聯交易，本公司將嚴格遵照法律法規以及本
公司內部規定履行關聯交易的審批程序，遵循市場公正、公平、公開的原則，依
法籤訂關聯交易協議，嚴格按照法律法規及關聯交易相關管理制度的定價原則進
行，不會損害上市公司及全體股東的利益。
（七）本次發行募集說明書披露前 24 個月內發行對象及其控股股東、
實際控制人與公司之間的重大交易情況
本次非公開發行募集說明書披露前24個月內，深創投及其控股股東、實際
控制人或其控制的其他企業與公司之間不存在重大交易。
八、關於戰略投資者的說明
綜上所述，本次非公開發行擬引入戰略投資者具有同行業或相關行業較強的
重要戰略性資源，能夠與發行人謀求雙方協調互補的長期共同戰略利益。
本次非公開發行後，戰略投資者合計持有公司投前總股本的5.91%，並根據
戰略投資者鎖定要求，設定18個月限售期。同時發行人通過《戰略合作協議》
與戰略投資者約定了具體戰略合作內容以及不短於2年的戰略合作期。
本次非公開發行前，發行人與戰略投資者保持良好溝通機制，建立不定期會
晤和溝通機制；本次非公開發行後，雙方將進一步升級會晤溝通機制，包括但不
限於適合發行人的業務機會、重大創新項目或潛力項目、優秀人才等戰略合作內
容。
本次非公開發行後，戰略投資者將依據相關法律法規以及公司章程，共同推
薦提名1名董事候選人選，發行人實際控制人將盡力促使上述議案獲得董事會和
股東大會審議通過。
戰略投資者將積極參與公司治理，認真履行相關職責，提升上市公司治理水
平，幫助上市公司顯著提高公司質量和內在價值。
戰略投資者出具承諾函，承諾本機構及其主要負責人最近 5 年未受過中國
證券監督管理委員會行政處罰（與證券市場明顯無關的除外）、刑事處罰，也未
涉及與經濟糾紛有關的重大民事訴訟或者仲裁。
綜上所述，上市公司本次非公開發行擬引入的戰略投資者符合《創業板上市
公司證券發行註冊管理辦法（試行）》第八十八條和《發行監管問答——關於上
市公司非公開發行股票引入戰略投資者有關事項的監管要求》對戰略投資者的基
本要求。
第四節 附條件生效的股份認購協議摘要
一、合同主體及籤訂時間
甲方（發行人）：
樂普醫療乙方（認購人）：國新投資、國新央企運營基金、GIC、潤暉投資、民和志
威、翼樸蘇栩、深創投
合同籤訂時間：2020年3月30日
二、發行價格
本次非公開發行股票定價原則為不低於本次董事會決議公告日前20個交易
日甲方股票均價的80%，經計算確定為30.41元/股。若甲方股票在定價基準日
至發行日期間發生除權、除息事項，發行價格將進行相應調整。
2020年6月16日，發行人實施2019年度權益分派方案，本次權益分派方
案實施後，本次非公開發行股票的價格調整為30.21元/股。
三、認購數量和認購方式
乙方擬認購股份數量和方式如下：
序
號
控制人/管理人名稱
發行對象
認購股份數量
（萬股）
認購方式
1
中國國新
國新投資
1,644.20
現金認購
2
中國國新
國新央企運營基金
1,644.20
現金認購
3
GIC
GIC
1,644.20
現金認購
4
潤暉投資
Cephei QFII China Total
Return Fund Ltd.
1,644.20
現金認購
5
民和投資
民和志威
2,236.11
現金認購
6
蘇州民投
翼樸蘇栩
986.52
現金認購
7
深創投
深創投
657.68
現金認購
合計
10,457.09
若發行人股票在定價基準日至發行日期間有派息、送股、資本公積轉增股本
等除權除息事項，乙方認購數量亦同比例調整。
2020年6月16日，發行人實施2019年度權益分派方案，本次權益分派方
案實施後，本次非公開發行股票數量調整為不超過10,526.32萬股（含10,526.32
萬股），預計佔公司總股本（178,165.29萬股）的5.91%，非公開發行股票數量
上限未超過本次發行前公司總股本的30%，各發行對象認購情況如下：
序
號
控制人/管理人名稱
發行對象
認購股份數量
（萬股）
認購方式
1
中國國新
國新投資
1,655.08
現金認購
2
中國國新
國新央企運營基金
1,655.08
現金認購
3
GIC
GIC
1,655.08
現金認購
4
潤暉投資
Cephei QFII China Total
Return Fund Ltd.
1,655.08
現金認購
5
民和投資
民和志威
2,250.91
現金認購
6
蘇州民投
翼樸蘇栩
993.05
現金認購
7
深創投
深創投
662.03
現金認購
合計
10,526.32
四、限售期限
本次向乙方發行的股份自本次發行結束之日起，十八個月內不得轉讓。
五、合同的生效條件和生效時間
除本協議關於違約責任和保密條款的約定外，協議其他條款為附生效條件的
條款，經雙方有效籤署且下列先決條件全部滿足後，方可生效：
（一）本協議經雙方法定代表人或其授權代表籤字並加蓋公司印章；
（二）本次非公開發行獲得甲方董事會、股東大會的審議批准；
（三）本次非公開發行獲得中國證監會的註冊，且取得中國證監會同意註冊
的批覆。
六、主要違約責任條款
（一）除不可抗力因素外，任何一方在本協議項下的陳述或保證失實或嚴重
有誤，則該方應被視作違反本協議。違約方應賠償守約方因此所遭受的損失。
（二）本協議籤署後，在本次非公開發行獲得中國證監會審核前，除非經雙
方一致同意，乙方不能按照協議約定的條款、條件認購甲方非公開發行股票的，
則構成乙方違約，乙方應向甲方支付認違約金。
（三）甲乙雙方一致同意，因下列原因導致本次非公開發行終止的，甲乙雙
方均不承擔違約責任：
1、本次非公開發行未能獲得甲方董事會和/或股東大會的決議通過；
2、本次非公開發行未能獲得中國證監會註冊；
3、本次非公開發行因法律法規重大變更或不可抗力事項導致不能實現。
（四）如因中國證監會或深圳證券交易所等相關監管機關要求，甲方調整或
取消本次非公開發行，甲方無需就調整或取消本次發行事宜向乙方承擔違約責任。
七、戰略合作約定
關於戰略合作主要約定如下：
一致同意以各自的資源和專業技術及經驗為基礎，在國內心血管醫療器械、
藥品和醫療服務業務合作；在境內外心血管
創新醫療器械、創新藥品研發、臨床
及業務銷售推廣開展合作；戰略培育、孵化高新技術醫療器械、生物製藥等領域
業務合作；資本市場、資本結構優化與資金運用的業務合作；公司治理、業務優
化和業務整合融合及潛在的運營提升等領域的業務合作等領域進行一系列戰略
合作，致力於提升公司核心競爭力及各項長期財務指標，增強創新能力，加速將
甲方打造成為全球知名的、中國領先的包括醫療器械、醫藥、醫療服務和新型醫
療業態四大業務板塊的心血管大健康生態型平臺企業。
合作內容如下：
（一）戰略定位
就
樂普醫療發展戰略定位進行交流，支持
樂普醫療按既定的長期戰略發展，
圍繞「心血管患者疾病預防、診斷、藥物治療、手術治療、術後康復、慢病管理
及再預防的全生命周期服務平臺企業的戰略框架」，不斷發展、整合、融合、優
化、提升心血管領域醫療器械、心血管醫藥、心血管醫療服務和新型醫療業態四
大業務板塊，加速將甲方打造成為具有中國領先的包括醫療器械、醫藥、醫療服
務和新型醫療業態四大業務板塊的心血管大健康生態型平臺企業，快速轉變為未
來年度主要以內涵方式持續促進公司持續科技創新、穩健健康發展。
（二）心血管產品領域業務合作
在心血管領域，雙方共同在國內心血管醫療器械、藥品和醫療服務業務開展
合作，以進一步推動甲方在心血管領域的器械、藥品、醫療服務等方面業務的有
效拓展，積極推動甲方顯著提升公司產品、服務的廣度和深度，加大甲方在產品
銷售、業務和市場拓展等方面的力度。
（三）境內外研發、臨床和推廣
在境內外心血管
創新醫療器械、創新藥品研發、臨床及業務推廣方面開展合
作，在甲方海外業務發展過程中，乙方將根據甲方的海外戰略發展規劃和要求，
通過其已有海外相關行業資源，協助甲方在全球尋找適合甲方的海外業務機會，
包括境內外臨床研究、境內外市場開拓，以實現海外業務的快速發展，提升海外
業務總收入佔比及全球知名度。
（四）積極促成甲方參股並戰略培育、孵化高新技術醫療器械、新型生物制
藥等心血管及相關領域境內外業務的多層次合作
乙方將盡合理商業努力協助甲方，挖掘、尋找境內外心血管醫療器械及新型
生物製藥產業、心血管醫療服務產業、健康管理產業以及心血管領域相關的國際
化重大創新項目或潛力企業，加快甲方戰略培育、孵化高新技術醫療器械、生物
製藥等領域高新技術項目，為未來年度重大創新業務境內外銷售、產業化發展奠
定良好的基礎，提升甲方行業領軍地位，持續擴大和優化甲方在心血管患者疾病
預防、診斷、藥物治療、手術治療、術後康復、慢病管理及再預防等領域的業務
布局，從而提高甲方在心血管領域與資產市場的雙重價值。
（五）資本市場、資本結構優化與資金運用
在遵守適用法律、法規和監管要求的前提下，在資本市場、資本結構優化與
資金運用領域，乙方將盡合理商業努力支持和協助甲方通過積極主動地使用現金
流和調動資本槓桿，在確保甲方正常生產、運營及投資所需的前提下，將資金應
用於業務拓展、分紅、回購股份等，以提高長期每股盈利和增長。
（六）運營管理提升
乙方將與甲方共同努力，持續提高甲方運營能力，包括研發、生產、管理、
品牌策略、市場營銷和渠道管理。
（七）其他合作
為了進一步深化雙方全方位的戰略合作，雙方將進一步加強優秀人才引薦、
人員培訓及支持等其他戰略合作事項。
第五節 董事會關於本次募集資金運用的可行性分析
一、本次募集資金使用計劃
本次非公開發行股票募集資金總額不超過318,000萬元，扣除發行費用後將
全額用於補充流動資金和償還債務。
二、本次募集資金的必要性與可行性
（一）本次募集資金的必要性
1、加速推進國際化重大器械歐美臨床開發和產品註冊銷售，實現公司自主
智慧財產權的高技術器械國際化發展
公司自成立起始終致力於具有自主智慧財產權、高技術壁壘的醫療器械的研發
與銷售。通過多年的不懈努力，已經成為國內細分行業的領軍企業。經過持續的
創新性研發投入，公司成功研發出了具有國際領先技術水平的心臟植/介入診療
創新器械產品，包括但不限於全球
技術領先的國際第二代生物可吸收支架
NeoVas、國際最新治療頑固性高血壓的超聲導管RDN（射頻消融導管）等一批
重大創新器械產品。目前公司有國際第二代生物可吸收支架NeoVas等多項國際
重大創新產品即將進入海外全面臨床試驗和產品註冊階段。由於海外臨床試驗和
產品註冊成本較高、程序繁瑣且周期較長，隨著公司研發管線的不斷豐富，需要
持續的研發資金投入。
通過本次發行引入戰略投資者的資源與經驗，同時補充流動資金和償還債務，
將加速公司推進國際化重大器械歐美臨床開發和產品註冊銷售，實現公司自主知
識產權的高技術器械國際化發展。
作為中國醫療器械創新的龍頭企業，公司產品在海外的研發、註冊及商業化
有助於公司提高「硬科技」含量，樹立銳意創新的品牌形象，提升公司在行業內的
影響力，更好地參與競爭並擴大在國際市場的話語權。
2、加快一系列重大創新器械的研發和國內產品註冊工作，夯實公司重大創
新器械技術的行業壁壘，實現公司持續創新發展
本次非公開發行籌措資金將有助於補充公司業務發展所需的流動資金，公司
將緊密圍繞心血管領域器械的核心主業，按照技術相關、有限拓展原則，全面推
進公司新一代多種適應症（冠脈、外周、神經等）、兩種藥物（紫杉醇、雷帕黴
素）塗層的藥物球囊、全自動起搏器、多功能全自動心臟起搏器、腦起搏器、腎
動脈射頻消融導管、腎動脈超聲導管、脈衝聲波球囊30多個重大創新器械的產
業化，一是支架創新管線，實現冠脈心血管支架從跟跑到引領行業進入生物可吸
收支架時代，同時，充分利用公司支架設計和精密製造平臺技術，不斷創新研發，
引領行業進入外周生物可吸收支架時代；二是冠脈球囊導管創新管線，引領行業
進入介入無植入時代，充分利用公司球囊設計、精密製造和藥物塗敷平臺技術，
不斷創新研發，臨床廣泛應用於神經、外周等多種適應症；三是心臟節律創新管
線，實現全自動起搏器、多功能化全自動起搏器等創新產品系列化，拓展技術延
伸到腦起搏器創新領域；四是其他創新管線，儘快推出人工智慧血管造影設備
AI+DSA、連續血糖CGM監測系統、連續血壓ECG監測產品，實現家用智能醫
療器械繫列產品超常規模增長，全面造福於心血管慢病患者、術後患者康復和老
人居家智能養老，切實踐行中國健康夢的戰略。
3、積極開拓海外市場，大幅提升公司國際業務收入佔比，加速企業國際化
轉型
通過近二十年的發展和技術積累，公司已在心血管器械領域研製開發出一系
列真正具有先進國際水平、無智慧財產權糾紛的原創心血管類重要創新器械，並構
建了四位一體的心血管大健康產業平臺，促進業務規模持續高速增長，2014年
度至2019年度營業收入年複合增長率36.11%，年度國際化業務收入佔比多年徘
徊在5%-7%。基於已設立的國際化研發、產業平臺，公司國際第二代生物可吸
收支架NeoVas、國際最新治療頑固性高血壓的超聲導管RDN（射頻消融導管）
等創新器械產品將發展成為國際知名的品牌，同時，不斷提升現有十幾類器械產
品技術水平，整合優化外貿體制，全面提升公司國際化業務收入水平，力爭五年
後實現公司國際化業務收入佔比達到20%。
諸多海外國家對我國醫療器械產品的認可度逐步提高、需求不斷上升，而國
內市場未來競爭日趨激烈，因此拓展海外業務是市場需求導向的必然趨勢。
通過引入戰略投資者，藉助在醫療相關領域的全球產業布局，能夠協助公司
積極開拓海外市場。作為醫療器械領域的國內龍頭企業，公司肩負著邁出國門、
走向世界的使命，亟需參與國際市場競爭，不僅能夠使重大
技術領先的器械產品
造福於全球心血病患者，還有利於鞏固自身優勢，提升綜合競爭力，提升國際市
場知名度並進軍海外市場，通過「以點帶面」的創新產品銷售擺脫依靠成本優勢
的發展路徑，大幅提升公司國際業務收入佔比，加速企業國際化轉型。
4、積極尋找海外優質合作企業，實現戰略業務合作共贏發展
作為專注心血管類疾病的公司，公司在強化心臟支架、球囊、導管和新興技
術器械等醫療器械產品的創新並積極尋找海外優質合作企業，放眼行業未來發展
熱點，積極培育布局國際化新技術領域，如高端醫療器械、精準醫療、新型生物
製藥等。
公司將充分發揮自由資金使用的靈活性及便利性，更為有效地尋找及境外高
端醫療器械、精準醫療、人工智慧醫療產品、新型生物製藥等合作對象，更有針
對性地尋找具有廣闊發展潛力的新產品及新技術，有利於完善公司全球產品的研
發、產業布局，緊密圍繞心血管領域的核心主業，積極拓展公司涉足新的高新技
術器械、生物製藥領域，打造具有國際競爭力的跨國醫療企業集團，實現跨越式
發展。
5、通過補充流動資金和償還債務，進一步降低公司資產負債率，確保公司
財務運營質量處於更加健康合理的水平
2019年末資產負債率為49.74%。公司不斷提升現有業務的持續盈利能力；
全面提升創新器械業務的預收帳款和盈利能力；逐年降低信貸及有息負債規模；
統籌優化多渠道融資，進一步降低優化有息負債支付利率；加大業務回款力度等。
隨著公司業務盈利能力的穩健提升，公司經營活動現金流管理的強化，負債結構
將進一步優化，通過補充流動資金和償還債務，公司也會更加快速的降低財務槓
杆，使得公司財務運營質量將處於更加健康合理的水平。
6、通過引入全球和國內頂尖的專業投資機構和產業投資者，可以進一步優
化股東結構，提升公司內在價值
通過非公開發行方式，公司可以引入全球和國內頂尖的專業投資機構和產業
投資者並以股東的身份成為公司的重要合作夥伴，為後續業務發展打下良好基礎。
全球頂尖的專業投資機構和產業投資者對於有核心技術競爭力的醫療健康企業，
特別是高速成長的中國企業尤為青睞，預計認購需求較強，有利於全面提升公司
的價值重估。
綜上所述，本次非公開發行股票募集資金使用計劃符合相關政策和法律法規，
以及未來公司整體戰略發展規劃，具備必要性和可行性。本次募集資金的到位和
投入使用，有利於滿足公司業務發展的資金需求，優化公司財務結構，降低財務
風險，提高公司核心競爭力，符合全體股東的利益。
（二）本次募集資金的可行性
1、本次非公開發行募集資金使用符合法律法規的規定
公司本次非公開發行募集資金使用符合相關政策和法律法規，具有可行性。
本次非公開發行募集資金到位後，公司淨資產和營運資金將有所增加，有利於增
強公司資本實力，促進公司在夯實原有業務競爭優勢基礎上，逐步升級並完善多
維度的戰略發展方向，持續推進新市場、新業務布局，提高公司盈利水平及市場
競爭力，推動公司業務持續健康發展。
2、本次非公開發行募集資金使用具有治理規範、內控完善的實施主體
公司已按照上市公司的治理標準建立了以法人治理結構為核心的現代企業
制度，並通過不斷改進和完善，形成了較為規範的公司治理體系和完善的內部控
制環境。
在募集資金管理方面，公司按照監管要求建立了《募集資金管理制度》，對
募集資金的存儲、使用、投向及監督等進行了明確規定。本次非公開發行募集資
金到位後，公司董事會將持續監督公司對募集資金的存儲及使用，以保證募集資
金合理規範使用，防範募集資金使用風險。
三、本次發行對公司經營管理和財務狀況的影響
（一）本次非公開發行對公司經營管理的影響
本次非公開發行股票扣除發行費用後的募集資金淨額將用於補充公司流動
資金和償還債務，將增強公司的資金實力，滿足公司重大創新器械研發等業務領
域發展所帶來的資金需求，進一步增強公司的研發實力、計劃進一步加大國際技
術領先的、自主智慧財產權的國際化創新器械研發投入，提升公司核心競爭力。公
司還將進一步改善公司的資本結構，提高公司的抗風險能力和持續經營能力，為
公司做大做強提供有力的資金保障。
（二）本次發行對公司財務狀況的影響
本次非公開發行募集資金到位並投入使用後，公司資產總額和淨資產額同時
增加，營運資金得到進一步充實，將有效優化公司資本結構，有效降低公司資產
負債率，降低公司財務風險，提升公司資產及財務運行質量，增強公司綜合競爭
力，增強持續盈利能力和抗風險能力，為公司的長期持續發展奠定了堅實的基礎。
四、本次募集資金的未來發展保障措施
（一）持續推進一系列重大創新器械研發
公司將依託自身技術優勢，集中內外資源，繼續重點推進國際第二代生物可
吸收支架NeoVas、新一代可降解支架、新一代多種適應症（冠脈、外周、神經
等）、兩種藥物（紫杉醇、雷帕黴素）塗層的藥物球囊、全自動起搏器、多功能
全自動心臟起搏器、腦起搏器、腎動脈射頻消融導管、腎動脈超聲導管、脈衝聲
波球囊等重大器械歐美區域、中國區域研製和臨床試驗工作；加快推進新一代數
字平板血管造影機、連續血糖CGM監測系統和連續血壓ECG檢測設備及一系
列家用醫用級醫療器械等產品臨床和註冊工作；將持續加大研發經費投入，確保
在各領域每年均有創新器械產品陸續推向市場。
（二）持續拓展國內外醫療器械市場
進一步做好集採投標工作，加強國際第二代生物可吸收支架NeoVas、無載
體藥物支架Nano的技術優勢宣傳和市場推廣力度，保障生物可吸收支架、藥物
金屬支架、起搏器、介入耗材配件等重點產品市場份額和銷售業績的增長；創新
醫療設備銷售模式，積極開拓地市縣級終端客戶市場，帶動耗材等產品的銷售；
加強學術交流、技術支持和售後服務，提升公司產品的品牌影響力和市場策劃能
力。繼續開展海外市場銷售渠道的拓展和整合，加強海外新產品註冊取證，藉助
海外渠道優勢，逐步塑造
樂普醫療的海外品牌。
（三）持續推行精益生產管理工作
將精益管理進一步推廣到各新建生產線和各子公司，推進質量、效率、成本
綜合評價考核。強化全員質量意識和業務培訓，進一步完善質量監測體系，提高
質量管理人員現場監管能力。
（四）加強核心團隊建設
堅持多渠道持續引進各類人才，不斷擴充經營管理、技術研發、市場銷售和
生產技能等各類人才隊伍，建立科學的人才保障機制。
（五）強力推進業務整合融合，全面發揮集團平臺業務優勢
按照集團統一部署，集中整合集團器械研發、銷售資源，發揮集團器械技術
研究院（國家科技部授予的全國唯一的國家心臟病植介入診療設備及工程研究中
心）的優勢，全面整合融合冠脈器械產品銷售團隊，集中整合家用醫療器械銷售
團隊，同時，全面整合融合相關業務，實施集團大外貿體制，全面發揮集團平臺
業務優勢，強力推進公司更好更快的穩健發展。
（六）推進全面預算管理
繼續強化成本核算和費用控制，進一步加強對生產成本、銷售費用和其他費
用的監督管理。持續完善信息化平臺建設和應用。
（七）完善公司內部控制體系
逐步建立健全內控制度，提高抗風險能力，為公司全面協調可持續發展提供
有力保證。
五、本次募集資金使用的可行性分析結論
綜上所述，本次非公開發行股票募集資金使用計劃符合相關政策和法律法規，
以及未來公司整體戰略發展規劃，具備必要性和可行性。本次募集資金的到位和
投入使用，有利於滿足公司業務發展的資金需求，改善公司財務狀況，提高公司
的核心競爭力，增強公司後續融資能力，符合全體股東的利益。
第六節 董事會關於本次發行對公司影響的討論與分析
一、本次發行完成後，上市公司的業務及資產的變動或整合計劃
（一）本次發行對公司業務發展的影響
本次非公開發行募集資金在扣除發行費用後擬全部用於補充流動資金和償
還債務，全面增強公司重大創新器械研發投入力度，引入戰略投資者，全面優化
公司股東結構。本次發行不會對公司主營業務結構產生重大影響，公司的主營業
務範圍不會發生重大變化。
（二）本次發行對公司資產的影響
本次發行完成後，公司的資產總額與淨資產總額將同時增加，公司的資金實
力將有效提升，有利於降低公司的財務風險，為公司的持續發展提供良好的保障。
二、本次發行完成後，上市公司控制權結構的變化
截至2020年3月31日，蒲忠傑先生及其一致行動人（北京厚德義民投資管
理有限公司、寧波厚德義民投資管理有限公司、WP MEDICAL TECHNOLOGIES,
INC）合計持有發行人454,593,349股股份，佔發行人總股本的25.52%。蒲忠傑
先生及其一致行動人為發行人的控股股東，蒲忠傑先生為發行人的實際控制人。
本次發行完成後，控股股東和實際控制人不變。
三、公司與發行對象及其控股股東、實際控制人從事的業務是否
存在同業競爭或潛在同業競爭的情況
本次非公開發行完成後，國新投資及其控股股東、實際控制人，國新央企運
營基金及其管理人、實際控制人，GIC及其控股股東、實際控制人，Cephei QFII
China Total Return Fund Ltd.及其管理人、實際控制人，民和志威及其管理人、實
際控制人，翼樸蘇栩及其管理人、實際控制人，深創投及其控股股東、實際控制
人不會因本次非公開發行與公司產生同業競爭或潛在同業競爭情況。
四、公司與發行對象及其控股股東、實際控制人可能存在的關聯
交易的情況
本次非公開發行完成後，若國新投資及其控股股東、實際控制人，國新央企
運營基金及其管理人、實際控制人，GIC及其控股股東、實際控制人，Cephei QFII
China Total Return Fund Ltd.及其管理人、實際控制人，民和志威及其管理人、實
際控制人，翼樸蘇栩及其管理人、實際控制人，深創投及其控股股東、實際控制
人與公司開展業務合作並產生關聯交易，本公司將嚴格遵照法律法規以及本公司
內部規定履行關聯交易的審批程序，遵循市場公正、公平、公開的原則，依法籤
訂關聯交易協議，嚴格按照法律法規及關聯交易相關管理制度的定價原則進行，
不會損害上市公司及全體股東的利益。
第七節 本次發行相關的風險說明
一、行業及市場風險
1、行業競爭加劇風險
隨著國內醫療器械以及藥品行業競爭加劇，將會導致公司心血管支架、藥品
等相關高值耗材、藥品價格下降，可能會對公司該類產品的未來盈利能力產生一
定的影響，存在市場競爭風險。
2、行業監管、政策風險
隨著醫藥衛生體制改革的不斷推進，各省招標降價政策、國家醫保控費、藥
品兩票制等一系列政策出臺，將帶來醫療器械和藥品的降價趨勢，將對公司持續
提升市場競爭力提出新的挑戰。隨著國家藥監局進一步加強醫療器械和藥品全過
程質量風險控制及監管、全面推進藥品質量一致性評價，將對公司器械和藥品全
面質量管控提出更高的要求，如果不能始終順應政策變化，滿足國家監督管理部
門的有關規定，藥品不能按期通過一致性評價，公司可能在運營等方面受到重大
影響。
3、高值醫用耗材、藥品集採的風險
國務院辦公廳《關於印發國家組織藥品集中採購和使用試點方案的通知》（國
辦發〔2019〕2號）以法規的形式全面制定了國家藥品集中採購和使用試點方案
要點，隨著國家醫保局「4+7」城市藥品集採試點的實施，按照國務院辦公廳發
布的方案要點，在總結評估藥品集採試點工作的基礎上，將逐步擴大集中採購的
覆蓋範圍，引導社會形成長期穩定預期。預計未來年度會在全國其他省市廣泛推
廣藥品集採政策，相應集採藥品品種也將擴充，按照多家價格競爭的可能預期，
公司存在個別藥品未能中選後續有關省市藥品集採的風險。
國務院辦公廳《關於印發治理高值醫用耗材改革方案的通知》（國辦發〔2019〕
37號）以法規的形式全面制定了國家高值醫用耗材治理改革方案要點，隨著國
家高值醫用耗材治理改革試點的實施，預計未來年度會在全國省市廣泛推廣高值
醫用耗材集採政策，相應集採高值醫用耗材品種也將擴充，公司現有冠脈心臟支
架等產品將進入高值醫用耗材集採試點目錄，後續也會新增高值醫用耗材集採目
錄，按照多家價格競爭的可能預期，公司存在個別高值醫用耗材未能中選後續有
關省市高值醫用耗材集採的風險。
4、稅收優惠政策變動風險
公司於2017年10月經北京市科學技術委員會、北京市財政局、北京市國家稅
務局、北京市地方稅務局批准認定為高新技術企業，高新技術企業批准證書編號
為「GR201711004234」，有效期為三年。本公司2017年享受高新技術企業的所
得稅稅率為15%的稅收優惠政策。
公司報告期內受益於國家及地方政府為支持高新技術發展而制訂的稅收優
惠政策，如果稅務機關未來對高新技術企業認定及相關的稅收優惠政策作出對公
司不利的調整，將對公司經營業績和盈利產生不利影響。
二、經營管理風險
1、創新的風險
醫療行業的創新具有關鍵技術難於突破，高投入，高風險的特點，尤其是醫
療器械的創新，存在較高技術壁壘和時間成本，重大的創新器械從研發到進入審
批階段，往往經歷團隊經過多年夜以繼日的工作，例如公司的生物可吸收支架從
研發立項到最終獲批，橫跨近十年的時間，在度過艱難的研發、臨床審評過程後，
新產品由於使用者的慣性等因素一時難於被市場接受，市場需要開拓。
2、進入新業務領域帶來的風險
隨著公司由單一醫療器械企業向國內領先的包括醫療器械、醫藥、醫療服務
和新型醫療業務四大板塊的心血管健康生態型企業推進，公司進入生物創新藥、
精準醫療等新業務。在藥品、生物創新藥、精準醫療等領域拓展過程中，將面臨
技術、市場和人才隊伍建設等方面的挑戰和風險。
3、業務整合、規模擴大帶來的集團化管理風險
隨著大規模併購業務的實施，公司已發展成為擁有國內外數十家子公司的產
業集團構架體系，呈現出鮮明的集團化特徵。目前集團化特徵對公司整體運營管
理和人才隊伍建設都提出了新的更高的要求，如何協調統一、加強管控，實現多
元化後的協同效應，提高整體運營效率是未來公司發展面臨風險因素之一。
4、經銷模式風險
公司經銷模式佔比較大，眾多的經銷商可以幫助公司迅速打開市場、開發市
場盲區，也可以避免分散公司精力，使公司集中力量於核心的研發與生產環節。
但由於經銷商獨立於公司，經營計劃也根據其業務目標和風險偏好自主確定。若
部分經銷商的銷售政策、物流配送等方面滿足不了公司持續發展的要求，則可能
導致公司產品銷售出現區域性下滑，對公司的市場推廣產生不利影響。
5、質量控制風險
公司的主要產品涉及醫療器械及醫藥行業，屬於國家重點監管領域。我國對
醫療器械及醫藥產品及行業準入有較高的要求。公司在發展中注重對產品質量的
把控，但隨著公司產量增加和產品線的豐富，如果公司不能持續有效的執行質量
管理制度和措施，一旦發生產品質量問題或事故，則將對公司信譽造成損害，並
有可能引發法律訴訟、仲裁或索賠，從而影響公司的發展。
三、技術風險
1、產品研發風險
醫療健康產業特點是新產品研發投入大、認證註冊周期長但產品更新換代快，
因此，需要公司準確預測市場需求和技術發展趨勢，前瞻性布局新產品的研發方
向，才能保證企業持續發展以及核心競爭力。如果公司不能及時布局具備市場競
爭力的新產品新技術，公司掌握的技術及產品被國內外同行業更先進的技術或產
品所代替，則將對公司的收入增長和盈利能力產生不利影響。
2、核心技術人員流失的風險
核心技術人員的技術水平和研發能力是公司長期保持技術優勢的基礎，隨著
醫療器械和醫藥行業的發展，業內的人才競爭將日趨激烈，能否維持技術人員隊
伍的穩定，並不斷吸引優秀技術人員加盟，關係到公司能否繼續保持行業技術優
勢和未來發展潛力。儘管公司制定了有效的激勵機制，但是隨著企業間和地區間
人才競爭的日趨激烈，若核心技術人員流失，將給公司生產經營和新產品研髮帶
來負面影響。
3、技術保護風險
公司建立了嚴格的技術保密制度和較為完善的智慧財產權保護體系，並採取了
申請專利技術保護、與核心技術人員籤訂保密協議、辦公軟體加密等技術保護措
施。公司通過自主研發掌握了一系列核心技術，並積極採取相應保護措施，但不
排除核心技術失密或被他人盜用的風險。
四、財務風險
1、商譽減值的風險
截至2019年12月31日，發行人商譽為271,883.72萬元，主要系因公司持
續開展外延式收購所致。每個資產負債表日，無論是否發生減值跡象，發行人均
對商譽進行減值測試，如發生減值則計提商譽減值準備，按商譽扣減減值後的淨
額在報表中進行反映，已計提的商譽減值準備以後年度不能轉回。報告期內，發
行人進一步對前期併購合併的醫療器械、藥品公司股權資產進行整合，基於公司
成熟的覆蓋心血管病領域疾病預防、藥物治療、手術治療、術後康復及慢病管理
全生命周期的「心血管病全生態」的大健康生態型國際化平臺企業優勢，協同效
應得到顯著體現。各期末，公司按照證監會《會計監管風險提示第8號——商譽
減值》及企業會計準則的相關要求對所有投資形成的商譽進行系統性減值測試，
並聘請獨立的專業評估機構針對特定公司進行評估。如果發行人已收購的資產未
來經營狀況不能較好地實現收益，將有可能出現對商譽計提資產減值的風險，從
而影響公司經營業績。
2、應收帳款回收風險
2017年末、2018年末、2019年末，發行人的應收帳款金額分別為163,227.19
萬元、196,950.95萬元、216,654.62萬元，呈逐年增加趨勢，但各報告期末應收
帳款佔總資產的比例分別為12.76%、13.03%、13.60%，佔營業收入的比例分別
為35.97%、30.99%、27.79%，比例基本保持穩定。
儘管公司已從應收帳款源頭以及內部控制制度等方面加強了應收帳款的管
理，但隨著公司業務規模的發展，應收帳款仍然可能保持在較高水平。若宏觀經
濟環境及國家政策出現較大變動，造成客戶財務狀況惡化，可能會加大公司應收
帳款的回收難度，或應收帳款壞帳準備計提不足，公司面臨部分應收帳款無法收
回的風險。
五、發行失敗或募集資金不足的風險
本次非公開發行股票數量、擬募集資金金額較大。公司引入特定發行對象參
與本次非公開發行並籤訂了《附條件生效的股份認購協議》和《戰略合作協議》，
籤約各方均具備相應的履約能力，但不排除因發行對象不滿足戰略投資者認定標
準等不可預計的因素導致上述協議無法順利履約的可能，本次非公開發行方案可
能因此終止或變更，本次非公開發行存在募集資金不足、發行失敗的風險。
第八節 與本次非公開發行股票相關的聲明
一、發行人及全體董事、監事、高級管理人員的聲明
本公司及全體董事、監、高級管理人員承諾本募集說明書內容真實、準確、
完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，按照誠信原則履行承諾，並承
擔相應的法律責任。
本公司全體董事：
_____________ _____________ _____________
蒲忠傑 劉豔江 徐 揚
_____________ _____________ _____________
蒲 緋 甘 亮 曹 路
_____________
王立華
樂普（北京）醫療器械股份有限公司
年 月 日
一、發行人及全體董事、監事、高級管理人員的聲明
本公司及全體董事、監事、高級管理人員承諾本募集說明書內容真實、準確、
完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，按照誠信原則履行承諾，並承
擔相應的法律責任。
本公司全體監事：
_____________ _____________ _____________
王興林 王 君 楊 明
樂普（北京）醫療器械股份有限公司
年 月 日
一、發行人及全體董事、監事、高級管理人員的聲明
本公司及全體董事、監事、高級管理人員承諾本募集說明書內容真實、準確、
完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，按照誠信原則履行承諾，並承
擔相應的法律責任。
本公司全體高級管理人員：
_____________ ____________ ____________ ____________
蒲忠傑 郭同軍 魏戰江 張 霞
____________ _____________ _____________ _____________
王 泳 張冰峰 張志斌 林 儀
_____________ _____________
程 凡 陳 娟
樂普（北京）醫療器械股份有限公司
年 月 日
二、發行人控股股東及實際控制人的聲明
本公司或本人承諾本募集說明書內容真實、準確、完整，不存在虛假記載、
誤導性陳述或重大遺漏，按照誠信原則履行承諾，並承擔相應的法律責任。
本公司控股股東及實際控制人
_____________
蒲忠傑 年 月 日
二、發行人控股股東及實際控制人的聲明
本公司或本人承諾本募集說明書內容真實、準確、完整，不存在虛假記載、
誤導性陳述或重大遺漏，按照誠信原則履行承諾，並承擔相應的法律責任。
本公司控股股東：WP MEDICAL TECHNOLOGIES, INC
法定代表人籤名：
_____________
張月娥 年 月 日
二、發行人控股股東及實際控制人的聲明
本公司或本人承諾本募集說明書內容真實、準確、完整，不存在虛假記載、
誤導性陳述或重大遺漏，按照誠信原則履行承諾，並承擔相應的法律責任。
本公司控股股東：寧波厚德義民投資管理有限公司
法定代表人籤名：
_____________
蒲忠傑 年 月 日
二、發行人控股股東及實際控制人的聲明
本公司或本人承諾本募集說明書內容真實、準確、完整，不存在虛假記載、
誤導性陳述或重大遺漏，按照誠信原則履行承諾，並承擔相應的法律責任。
本公司控股股東：北京厚德義民投資管理有限公司
法定代表人籤名：
_____________
蒲忠傑 年 月 日
三、保薦機構（主承銷商）聲明（一）
本公司已對募集說明書進行了核查，確認本募集說明書內容真實、準確、完
整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並承擔相應的法律責任。
項目協辦人籤名： ____________
湯 健 年 月 日
保薦代表人籤名： ____________ ____________
利 佳 劉 君 年 月 日
保薦機構董事長、法定代表人籤名：
_____________
周 傑 年 月 日
保薦機構：
海通證券股份有限公司
年 月 日
三、保薦機構（主承銷商）聲明（二）
本人已認真閱讀樂普（北京）醫療器械股份有限公司創業板非公開發行A
股股票募集說明書的全部內容，確認募集說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或
者重大遺漏，並對募集說明書真實性、準確性、完整性、及時性承擔相應法律責
任。
保薦機構總經理籤名：
瞿秋平
保薦機構董事長籤名：
周 傑
海通證券股份有限公司
年 月 日
四、發行人律師的聲明
本所及經辦律師已閱讀募集說明書，確認募集說明書內容與本所出具的法律
意見書不存在矛盾。本所及經辦律師對發行人在募集說明書中引用的法律意見書
的內容無異議，確認募集說明書不因引用上述內容而出現虛假記載、誤導性陳述
或重大遺漏，並承擔相應的法律責任。
籤字律師：_____________ _____________
李 娜 餘洪彬
律師事務所負責人：_____________
張學兵
北京市中倫律師事務所
年 月 日
五、會計師事務所的聲明
本所及籤字註冊會計師已閱讀募集說明書，確認募集說明書內容與本所出具
的審計報告、盈利預測審核報告（如有）等文件不存在矛盾。本所及籤字註冊會
計師對發行人在募集說明書中引用的審計報告、盈利預測審核報告（如有）等文
件的內容無異議，確認募集說明書不因引用上述內容而出現虛假記載、誤導性陳
述或重大遺漏，並承擔相應的法律責任。
籤字註冊會計師：_____________ _____________
張 帆 魯 李
會計師事務所負責人：_____________
楊志國
立信會計師事務所（特殊普通合夥）
年 月 日
六、與本次發行相關的董事會聲明及承諾
（一）關於未來十二個月內其他股權融資計劃的聲明
關於除本次非公開發行股票外未來十二個月內其他再融資計劃，公司作出如
下聲明：「自本次非公開發行股票預案被公司股東大會審議通過之日起，公司未
來十二個月將根據業務發展情況確定是否實施其他再融資計劃。」
（二）關於本次非公開發行股票攤薄即期回報的影響分析及填補措施
根據《國務院辦公廳關於進一步加強資本市場中小投者合法權益保護工作的
意見》（國辦發[2013]110號）以及中國證券監督管理委員會《關於首發及再融
資、重大資產重組攤薄即期回報有關事項的指導意見》（證監會公告[2015]31號）
的要求，為保障中小投資者利益，公司就本次非公開發行A股股票對即期回報
攤薄的影響進行了認真分析，並擬定了填補回報的具體措施。公司的相關主體就
保證發行人填補即期回報措施切實履行作出了承諾。具體情況如下：
1、本次發行對股東即期回報的攤薄影響
（1）財務指標計算的主要假設
A、假設宏觀經濟環境、行業發展狀況及公司經營環境等方面沒有發生重大
變化；
B、假設公司於2020年12月底完成本次發行（該完成時間僅用於計算本次
發行攤薄即期回報對主要財務指標的影響，最終以中國證監會同意註冊後實際發
行完成時間為準）；
C、假設本次募集資金總額為318,000萬元（含），暫不考慮相關發行費用。
本次發行實際到帳的募集資金規模將根據監管部門同意註冊、發行認購情況以及
發行費用等情況最終確定；
D、2019年歸屬於母公司股東的淨利潤和扣除非經常性損益後歸屬於母公司
股東的淨利潤分別為172,530.62萬元和124,078.19萬元，假設2020年歸屬於母
公司股東的淨利潤和扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東的淨利潤與2019年
持平（該假設分析僅用於測算本次發行攤薄即期回報對公司主要財務指標的影響，
並不構成公司盈利預測，投資者不應據此進行投資決策，投資者據此進行投資決
策造成損失的，公司不承擔賠償責任）；
E、不考慮本次發行對公司其他生產經營、財務狀況（如財務費用、投資收
益）等的影響；
F、未考慮公司未來年度利潤分配因素的影響；
G、假設除本次發行外，公司不會實施其他會對公司總股本發生影響或潛在
影響的行為；
H、上述假設僅為測算本次發行攤薄即期回報對公司主要財務指標的影響，
不代表公司對2020年盈利情況和現金分紅的承諾，也不代表公司對2020年經營
情況及趨勢的判斷。
（2）本次發行攤薄即期回報對公司主要財務指標的影響
基於上述假設的前提下，本次發行攤薄即期回報對公司主要財務指標的影響
對比如下：
項目
2019年度
2020年度
發行前
發行後
總股本（萬股）
178,165.29
178,165.29
188,691.61
本次發行募集資金（萬元）
318,000
歸屬於母公司所有者的淨利潤
（萬元）
172,530.62
172,530.62
172,530.62
扣除非經常性損益後歸屬於母
公司所有者的淨利潤（元）
124,241.99
124,241.99
124,241.99
基本每股收益（元/股）
0.9684
0.9684
0.9636
稀釋每股收益（元/股）
0.9684
0.9684
0.9636
扣除非經常性損益後的基本每
股收益（元/股）
0.6973
0.6973
0.6939
扣除非經常性損益後的稀釋每
股收益（元/股）
0.6973
0.6973
0.6939
根據上表測算可以得出，本次非公開發行完成後，2020年度公司的每股收
益存在被攤薄的風險。
2、公司本次非公開發行攤薄即期回報的填補措施
為貫徹落實《國務院辦公廳關於進一步加強資本市場中小投資者合法權益保
護工作的意見》（國辦發[2013]110號）及中國證券監督管理委員會《關於首發
及再融資、重大資產重組攤薄即期回報有關事項的指導意見》（證監會公告
[2015]31號），保護股東的利益，填補本次發行可能導致的即期回報減少，公司
承諾將採取多項措施保證募集資金有效使用，有效防範即期回報可能被攤薄的風
險，並提高未來的回報能力。公司制定填補回報措施不等於對公司未來利潤做出
保證，投資者不應據此進行投資決策，投資者據此進行投資決策造成損失的，公
司不承擔賠償責任。具體措施如下：
為保護投資者利益，保證公司募集資金的有效使用，防範即期回報被攤薄的
風險，提高對公司股東回報的能力，公司擬採取如下填補措施：
（1）加強募集資金的監管，保證募集資金合法合規使用
為規範公司募集資金的使用與管理，確保募集資金的使用規範、安全、高效，
公司已制定了《募集資金管理制度》，對募集資金的專戶存儲、使用、管理與監
督等內容進行了明確的規定。本次發行募集資金將存放於董事會批准設立的專項
帳戶管理，並就募集資金帳戶與保薦機構、存放募集資金的商業銀行籤訂募集資
金專戶存儲三方監管協議，由保薦機構、開戶銀行與公司共同對募集資金進行監
管。公司將嚴格按照相關法規和《募集資金管理制度》的要求，管理募集資金的
使用，保證募集資金按照既定用途得到充分有效利用。
（2）加強經營管理和內部控制，提升經營效率和盈利能力
公司將努力提高資金的使用效率，設計更合理的資金使用方案，合理運用各
種融資工具和渠道，控制資金成本，節省公司的財務費用支出。公司也將加強企
業內部控制，發揮企業管控效能。推進全面預算管理，優化預算管理流程，加強
成本管理，強化預算執行監督，全面有效地控制公司經營和管理風險。
（3）進一步完善利潤分配製度，優化投資者回報機制
募集資金到位後公司資金實力將得到有效提升，有助於公司未來市場的開拓，
進一步增強公司競爭優勢。同時，公司將更加重視對投資者的合理回報，增加公
司的投資價值，配合股東對公司經營和分配的監督，並將積極採取現金等方式分
配股利，給予股東更好的回報。為進一步細化有關利潤分配決策程序和分配政策
條款，增強現金分紅的透明度和可操作性，公司已經制定了《未來三年股東回報
規劃（2020年-2022年）》，建立了健全有效的股東回報機制。
3、公司董事、高級管理人員、實際控制人關於保證公司填補即期回報措施
切實履行的承諾
為確保本次發行攤薄即期回報事項的填補回報措施能夠得到切實履行，公司
控股股東、實際控制人及全體董事、高級管理人員作出以下承諾：
（1）本人承諾不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不
採用其他方式損害公司利益。
（2）本人承諾對董事和高級管理人員的職務消費行為進行約束。
（3）本人承諾不動用公司資產從事與其履行職責無關的投資、消費活動。
（4）本人承諾由董事會或薪酬委員會制定的薪酬制度與公司填補回報措施
的執行情況相掛鈎。
（5）本人承諾若公司未來擬推出股權激勵政策，擬公布的公司股權激勵的
行權條件與公司填補回報措施的執行情況相掛鈎。
（6）本承諾出具日後至公司本次發行實施完畢前，若中國證監會作出關於
填補回報措施及其承諾的其他新監管規定的，且上述承諾不能滿足中國證監會該
等規定時，本人承諾屆時將按照中國證監會的最新規定出具補充承諾。
（7）本人承諾切實履行公司制定的有關填補回報措施以及本人對此作出的
任何有關填補回報措施的承諾，若本人違反該等承諾並給公司或者投資者造成損
失的，本人願意依法承擔對公司或者投資者的補償責任。
（本頁無正文，為《樂普（北京）醫療器械股份有限公司創業板非公開發行A
股股票募集說明書》蓋章頁）
樂普（北京）醫療器械股份有限公司
二○二○年六月十八日
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