美股 美國網際網路廣告收入排行榜出爐，亞馬遜（AMZN.US）無緣前三 2020年2月14日 20:04:10 智通財經網
本文來自 公眾號「Morketing Global」。
據全球最大的廣告媒體公司GroupM(群邑)所發布關於美國廣告媒體的報告顯示：2019年，美國廣告收入將增長6.2%，達到2440億美元，這就意味著，即使作為目前全球最大的廣告市場，其廣告收入依舊連續第四年實現相對穩健的增長。
儘管也有報告預測，美國廣告的增速將會從2019年的7.6%放緩到2020年的5%。但美國仍佔據著全球廣告市場近40%的份額，在2020年及以後仍將保持強勁競爭力。
為此Morketing Global盤點了美國主流網際網路公司在2019年第四季度的廣告營銷業務表現，旨在深入了解2019 Q4美國網際網路廣告市場的整體情況。
以下第四財年收入分析中，財報截止日期為12月底，由於其統計方式不同，其中Microsoft的財報數據來源於2020財年Q2，此外其他財報均為2019財年Q4。
Alphabet
北京時間2月4日，谷歌母公司Alphabet(GOOG.US)公布了2019年第四季度財報。財報顯示，Alphabet 2019年第四季度總營收為460.75億美元，同比增長17%，但低於普遍預期的469億美元，增長率也不及2018年同期的22%。
自Alphabet的聯合創始人Larry Page卸任後，這是Sundar Pichai接任CEO以來的第一份財務報告，也是首次對外公開YouTube以及雲計算平臺Google Cloud的詳細財務信息。
在本季度中，YouTube廣告收入為47.2億美元，同比增長30%。其年廣告收入則高達150億美元，較上年增長35.8%。而總營收為47.2億美元，更是同比增長31%，且不包括類似於YouTube TV等訂閱服務在內的非廣告營收。
儘管雲計算在本季度收入為26億美元，同比增長53%，雖然依舊遠落後於Amazon(99.5億美元)和Microsoft(119億美元)。但不可否認的是，Google Cloud依照目前的發展，在未來雲計算仍有望成為其最重要的賺錢業務。
除此之外，在本季度的整體營收中，廣告收入依然佔據Alphabet營收的最大份額，其廣告收入主要由網站收入和廣告網絡收入組成。
據財報顯示，Alphabet在2019年Q4廣告收入為379.3億美元，佔總收入的82%。與2018年同期的325.18億美元營收額相比，增長17%。增速雖與上一季度持平，但仍未達到20%的增長標準。
目前來看，似乎谷歌在廣告業務上的步伐開始放緩，儘管有YouTube、雲計算營收的初次亮相，也難掩投資者對於其廣告業務的失望。
在這一年裡，一系列的反壟斷和對其隱私安全問題的質疑，無疑讓谷歌受到極大的威脅。而與此同時，亞馬遜等競爭對手正在進一步蠶食其廣告業務，對現今的谷歌而言，可謂是舉目四顧，皆是敵手。
事實上，隱私安全問題絕非僅僅影響到Google一家公司，Facebook(FB.US)也面臨著相似的危機。從2018年開始Facebook可謂一波未平，一波又起，愈發嚴格的外界監管，給其戰略規劃和執行產生了巨大的影響。
顯然，即使2019年Q4財報現實其全年營收高於預期，但也未能幫這位社交巨頭奪回喝彩聲。
北京時間1月30日，Facebook發布了截至12月31日的2019財年第四季度財報。根據財報顯示，本季度Facebook營收達到210.82億美元，相較2018同期的169.14億美元增長25%，超出市場預期的209億美元。此外，其淨利潤同比增長7%，達到73.49億美元。
在用戶數據方面，Facebook第四季度月度活躍用戶(MAU)為25.0億人，同比增長8%;日活躍用戶(DAU)均值為16.6億，同比增長9%。同時相較過去的三個季度來看，DAU增長速度較為平穩，而MAU則與前一季度基本持平。
雖然各項數據均顯示出增長態勢，但實際上，Facebook的營收卻呈現出逐級放緩的趨勢，已連續第四個季度同比增速低於30%。
此外，Facebook第四季度總成本和支出為122.24億美元，同比增長34%。其年度的總成本和支出更是高達467.11億美元，同比增長51%。成本支出的大幅增長，大概率是Facebook在保持增長並超出預期後，其盤後股價依舊暴跌7%的原因之一。
這一季度的增長，實則主要得益於其廣告收入的增加。與Google相似，廣告收入也是Facebook的核心收入。Facebook第四季度廣告營收為207.36億美元，同比增長25%。而其他業務的營收為3.46億美元，同比增長26%。
儘管廣告業務收入較為平穩，但由於外部監管日趨嚴峻，輿論事件和監管罰款事件不斷發生，Facebook也對數據保護和隱私監管制度進行了調整和優化。現階段，Facebook主要利用第三方網站上的用戶數據，識別主要用戶活動來進行廣告投放。廣告投放方式的調整，勢必會對投放精準度產生影響。
雖然也有部分人表示他們對於Instagram充滿了期待，但其商業價值的開鑿進度依舊相對緩慢。而現如今，各類新應用層出不窮，廣告主也擁有更多的選擇。例如火遍全球的短視頻應用TikTok，就給社交媒體格局帶來了不一樣的挑戰。這款應用不僅極具社交性，吸引了無數年輕用戶的視頻應用，還在收入模式進行了創新，同時率先搶佔了視頻市場。
顯然，Facebook在社交媒體中一家獨大的局面已然被打破，這塊廣告高地在競爭激烈的社交市場中被逐漸劃分開來。未來Facebook如何進行布局，是否能捍衛住自己在社媒領域的獨角獸地位，仍是一個未知數。
Microsoft
2020年1月30日，Microsoft(MSFT.US)發布2020財年第二季度財報，截止至2019年12月31日，微軟營收為369.億美元，同比增長14%。其中，本季度淨利潤為116.5億美元，同比增長38%。
據財報顯示，本季度Microsoft的三類運營部門均保持增長趨勢。其中，生產力和業務流程兩項營收為 118 億美元，增長 17%;智能雲服務營收為 119 億美元，增長 27%;更個性化的計算業務營收為 132 億美元，增長 2%。
微軟的廣告業務收入主要包括搜索廣告和LinkedIn，在本季度搜索廣告的收入為21.6億美元，相較於去年同期的19.8億增長了9%。而LinkedIn營收21億美元，同比增長6%。
與前兩家公司相異之處在於，雖然微軟在廣告領域也分得一席之地，但其廣告收入並未佔據主要部分。雲計算已經成為微軟最大的業務，在這塊兵家必爭之地上，微軟不僅於本季度打敗了亞馬遜等競爭對手，同時還獲得了來自美國國防部的項目合同，根據相應報導顯示，該合同在十年內價值高達100億美元。此外，也正是這項突出的雲計算業務，讓微軟在2019年全年股價上漲55%，市值提升了4000多億，實現了自2009年以來最大年度漲幅。
顯然，相較廣告和雲計算業務的上漲，遊戲業務顯得相對暗淡。在往年相對重要的第四季度，整體營收卻下跌21%，Xbox遊戲內容和服務營收也下滑了11%。但在未來，隨著ONE windows計劃的逐步推進，並在Game Pass和即將上線的雲遊戲業務逐步成型後，遊戲業務大概率會迎來相應的反彈。
Amazon
1月31日，亞馬遜(AMZN.US)發布了2019年Q4財報，根據財報顯示其2019全年總營收達874億美元，同比增長21%;淨利潤為32.68億美元，同比增長8%。
亞馬遜此次總收入和淨利潤雙雙超過市場預期，使得其盤後股價大漲11%至2076.88美元，市值破萬億，成為繼微軟、Google和蘋果後又一加入「萬億美元市值俱樂部」的科技巨頭。
目前，亞馬遜的三大業務分別為北美業務、國際化業務以及亞馬遜AWS。據財報顯示,亞馬遜在北美地區營收為536.7億美元，同比增長22%;國際地區總營收為238.13億美元，增長14%，均超過預期。其中，北美地區佔比份額為61%，國際地區佔27%。
同時，其Prime會員業務的增長也非常不錯，截止目前Prime全球會員數量已經超過1.5億，第四季度的會員數量也比以往任何一個季度都多。
而此次整體收入劇增，也得益於「一日達」的快遞配送服務。亞馬遜稱在聖誕等假期裡用戶在亞馬遜的消費創下了新紀錄，並表示在此期間一日配送和當天配送的交付量是同時期的三倍。
而亞馬遜AWS在本季度收入為99.54億美元，同比增長34%。同時，相較於前兩大業務，AWS是亞馬遜在2019年增速最快的業務。亞馬遜向雲計算服務的快速轉型，使其也佔據了行業的前列。至今為止，在IDC的全球雲計算報告中，AWS所佔市場份額達到了近50%。
此外，在當今美國數字廣告的市場中，亞馬遜名列第三，僅次於Google和Facebook。第四季度亞馬遜的廣告業務營收為47.8億美元，同比增長41%。在財報電話會議上，投資者關係總監Dave Fildes也說到，廣告業務在亞馬遜的「其他營收」項內佔比最大，本季度的增長速度與前一季度持平。
當被問及如何與品牌進行廣告合作時，Fildes則表示：「亞馬遜的頁面本身就匯集了各大品牌的商品信息，而品牌方進一步通過廣告，也能更好地向用戶傳遞自身的品牌故事。同時，亞馬遜與廣告商保持著良好的合作關係，優質的客戶資源，也讓我們在零售行業變得無可替代。」
儘管亞馬遜股價在上一季度遭受了重創，但其廣告業務在經歷了幾個季度的放緩之後，正在加速增長。有分析師在亞馬遜公布第四季度財報後指出，廣告「是進一步提升增長潛力和盈利能力的關鍵所在」，廣告能滲透範圍很廣，零售、雲服務等都是其潛在市場。而亞馬遜之後在這些方面作出升級迭代，可能是亞馬遜的下一個關鍵點。
Twitter(TWTR.US)在2月6日發布了其2019年第四季度財報。財報顯示，這家社媒巨頭2019年第四季度營收10.1億美元，同比增長11%;淨利潤為1.19億美元，不及上年同期的2.55億美元。
其中作為其營收支柱的廣告業務板塊有了突破式的飛漲，本季度廣告收入為8.85億美元，同比增長12%。
而在這出色的表現背後，則是Twtter本季度在廣告業務上的付出和投入。不僅在本季度著手解決了影響上一季的技術和隱私問題，同時還在廣告業務上進行了調整和優化，例如重建廣告伺服器、堅持打擊虛假用戶和流量、剔除政治廣告等，種種舉措無疑進一步得到了用戶的認可。
在本季度中，日活用戶量同比增長22%至1.52億人;日平均可貨幣化活躍用戶(mDAU)為1.52億，同比增長近21%。這對於Twiiter而言，用戶的飛漲則意味著更多流量，也就擁有更多的廣告庫存以及更大的變現空間，而這些同樣也是廣告主所喜聞樂見的。
2019年是Twitter的一大轉折點，Twitter CEO Jack Dorsey在談及對未來的願景，表示到：「我們相信，這一新的裡程碑式的發展，將讓我們在未來面對挑戰和機遇時，處於更加有利的地位。」
Snap
Snap(Snapchat母公司)在2月5日發布了2019年第四季度的財報總結。據財報數據顯示，Snap 2019年第四季度收入為5.61億美元，同比增長了44%，但未達預期值。
此外，Snap本季度淨虧損2.41億美元，同比增長了26%，其中包括支付1億美元的法律費用。由於2019年最後三個月的收入增長略微低於分析師的預期，其股價在盤後下跌超11%。
廣告收入雖然是Snap收入的主要來源，但卻不可避免遭受來自巨頭Google和Facebook的擠壓。據eMarketer的研究報告稱，Snapchat在全球電子廣告市場上所佔的收入份額僅為0.5%，而facebook則佔據了21.1%。現如今，隨著後起之秀TikTok和Pinerest的崛起，Snapchat在廣告市場中的地位岌岌可危。
同時，Snapchat在2019年用戶數量雖然達到了8020萬用戶，卻落後於Pinterest的8240萬。隨著Pinterest用戶數量大漲，搶走Snapchat的用戶只是時間的問題。一旦用戶數量受到相應影響，或多或少就會波及Snapchat在廣告和電商方面的業務，畢竟用戶是這些業務的發展基礎。
儘管Snap將這次的失利歸結於假期購物季時長的縮減，從而導致了相關品牌的廣告效果低於預期。但Snap過於依賴於品牌廣告來獲得營收並非長久之計，尤其是在眾多對手的輪番圍攻下，Snap需要尋求新的增長點，謀求更多的可能。
eBay
北京時間1月29日，eBay(EBAY.US)發布了2019財年第四季度財報。報告顯示，eBay第四季度淨營收為28.21億美元，比去年同期的28.77億美元下降2%，低於市場預期。
eBay的總營收主要由旗下三大產品--Marketplace(易趣網)、Stubhub(票務平臺)和Classifieds(營銷服務平臺)組成。財報中顯示這在這三大產品的營收中都包括一項「Marketing Services」即營銷服務收入，其中Marketplace和Classifieds分別貢獻了2.59億和2.69億美元。
Classifieds是eBay在2005年開發的一項廣告服務業務，廣告商可以通過eBay的Classifieds功能將自己的產品信息推送給合適的用戶。而在本季度中，Classifieds營收為2.69億美元，同比增長2%。
同時eBay預測2020年第一季度淨收入在25.5億美元至26.0億美元之間。eBay的臨時CEO Scott Schenkel則表明：「我們將提供更多的賣家工具，並通過結構化的數據基礎來改善買家體驗，以推動更多的利潤增長。我們相信，這些努力將能讓我們實現可持續、可盈利的長期發展。」
美國新晉的第三大社交媒體平臺Pinterest(PINS.US)，在Facebook和Snap等對手的攻擊下，在2019年最後一季終於「出拳」。
2月7日，這家圖片社交應用Pinterest發布了第四季度財報。財報顯示，該季度營收為4億美元，同比增長46%，高於市場預期的3.71億美元。全球MAU增長26%至3.35億，平均每用戶收入(ARPU))則為1.22美元，兩項數據均超預期，同時也推動了其股價盤後漲超17%。
與Snap相似，Pinterest的收入主要來源於廣告業務。但是光靠廣告業務來支持略有遜色，因此Pinterest為了促進多元化營收，也在嘗試發展電商業務。
去年11 月 25 日，Pinterest 就在假日購物季推出一項 Pinterest Shop的新功能，用戶能直接在商店中購買商品。Pinterest 對此表示，這項舉措帶來了好的開端，使得其平臺上的零售品牌的廣告支出回報率就比傳統搜索高出了1.3倍。
但Snap的營收和市值規模仍舊高於Pinterest，Snap平臺的商業價值相較Pinterest而言，顯然更吸引投資者。有分析師就指出，對於Pinterest而言，在未來提高廣告業務的營收增速，並搶奪更多廣告主資源等，都是拉近與Snap差距的關鍵所在。
然而在用戶數量上，Pinterest似乎取得了更大的成功。儘管競爭對手Snapchat在推出新的虛擬實境濾鏡後，吸引了大批用戶注入，其用戶數量也增長至8020萬。而Pinterest的用戶量在2019年達到了8240萬，甚至超越了Snapchat。
Pinterest這般增長勢頭猶如雨後春筍，因此有媒體預測到，Pinterest將在未來幾年裡繼續保持領先地位。
其他廣告強相關領域：
除了以上8家媒體網際網路公司外，我們加入了目前在營銷雲、以及企業數位化領域也極具影響力的1家公司：
Adobe
全球領先的數字媒體巨頭Adobe(ADBE.US)的影響力有目共睹，目前1481.09億美元的市值也彰顯了其實力。並在近幾年，從單純軟體廠商成功轉型為雲服務商。
北京時間12月13日，Adobe發布了第四季度財報，截止時間為11月29日。Adobe第四財季營收為29.9億美元，同比增長21%，創下新紀錄。同時淨利潤為8.52億美元，同比增長25.7%。
其中，訂閱業務營收26.87億美元，同比增長5.03億美元;產品業務營收1.67億美元，同比增長0.17億美元;數字媒體業務在第四季度收入為20.8億美元，同比增長22%。服務和支持業務營收為1.38億美元，高於去年同期的1.3億美元。由此見，訂閱業務依舊是Adobe營收的主要來源。
從整體上看，Adobe在本季度營收創下新超出了市場預期。其訂閱業務的快速增長也顯示出其在雲計算領域不可否認的實力，隨著越來越多的企業加入進雲計算的大部隊，無形之中也擴大了雲計算領域的發展空間，而Adobe也有望受益於此。
在其財報的最後也對未來進行了預測，2020財年第一季度預期營收將達30.4億美元，整個2020財年全年營收將達131.5億美元。(編輯：羅蘭)