來源：財聯社
原標題：LG化學超高鎳電池量產再加速 明年國產Model Y或搭載 最全A股供應鏈整理來了！
《科創板日報》（上海，研究員 何律衡）訊，據韓媒ETNews援引業內最新報導，全球動力電池龍頭LG化學旗下子公司LG能源解決方案（LG Energy Solution）計劃於明年正式量產全球首款超高鎳NCMA電池，鎳含量高達90%的同時，鈷含量降至5%，一次充電可支持至少600公裡的續航裡程。
報導稱，LG能源解決方案計劃於第二季度開始大規模生產NCMA電池，並在下半年開始向特斯拉供應電池。這些電池預計將用於特斯拉的緊湊型SUV model Y和下一代電動汽車，主要交付給後者在中國的工廠。另據此前媒體消息，特斯拉將於明年量產的中國產Model Y電池供應商已鎖定LG化學。
對此，LG能源解決方案回應稱，公司不能披露任何與客戶有關的信息，但承認其確實計劃在2021年將NCMA電池商業化。而公司在韓國的電池材料供應商利豐（L&F）方面則拒絕證實與客戶有關的任何信息。
據了解，該款超高鎳電池即為此前LG化學於通用汽車合作研發的NCMA電池，為此，雙方成立了一家合資企業，將該款電池命名為「Ultium電池」，決定最早於2022年開始量產。但隨著超高鎳電池商業化加速，研發進度超過預期。今年8月，LG化學即宣布稱，Ultium電池量產計劃有望提前至明年。
事實上，無論是特斯拉此前在電池日發布的「100%鎳電池」，亦或是LG化學不斷提速的超高鎳計劃，都印證了高鎳方向仍將是動力電池主攻方向之一。
容百科技董事長白厚善表示，預計到2030年的時候，高鎳電池的成本會和磷酸鐵鋰的成本相當，甚至會更低。預計2030年，整個行業高鎳材料的產出將接近350萬噸，容百科技計劃2025年高鎳材料達到30萬噸的產量，到2030年達到100萬噸的產量。
全球動力電池「新王」 野心不止超高鎳
自去年進入特斯拉中國供應鏈以來，LG化學在動力電池領域高歌猛進，SNE Research和GGII調研數據均顯示，截至今年前三季度，LG化學超過寧德時代，成為全球裝機量之王。
公司財報顯示，前三季度裝機接近20 Gwh（實際出貨預計更高），同比增長110%，其中國產特斯拉貢獻約4.7Gwh需求。第三季度單季裝機約9 Gwh，環比增長60%，其中特斯拉貢獻2.2 Gwh。預計全年動力電池銷量40-45 Gwh，翻倍以上增長，2021年銷量80-90 Gwh，同比翻番。
與此同時，作為LG化學剛剛分拆的子公司，此次負責超高鎳電池量產計劃的LG能源解決方案還將啟動上市融資計劃，其電池業務中長期戰略包括：
1）客戶方面，動力、儲能、消費並行推進，分別設計適配產品定向開發。目前動力電池在手訂單約9000億人民幣，同時再擴產能滿足客戶需求；
2）技術方面，NCMA技術、大圓柱電池（容量提升6倍、能量密度提升5倍）、鋰硫電池（2024-2025年量產應用小眾市場）、純固態電池（2028-2030年商業化）；
3）原材料方面，公司自產正極目前4萬噸，2025年產能達到17萬噸，同時積極布局回收線，目標2025年實現完全的原材料循環。
高增長有望持續 這些國內供應商或受益
東吳證券分析師曾朵紅10月23日報告指出，LG作為歐洲電動車市場主供及國產特斯拉重要供應商，2021年出貨量將延續80-100%的高增長，繼續強烈看好LG產業鏈。
結合券商研報整理，LG化學在中國供應鏈如下圖所示（紅色標識）：
具體到電池四大材料，正極方面，LG化學自產居多，國內供應商當升科技和杉杉股份所佔比不足5%，華友鈷業為LG化學三元前驅體供應商，與LG化學合資成立華金新能源材料（衢州）有限公司和樂友新能源材料（無錫）有限公司，合作建設三元前驅體和正極材料項目。
負極方面，近幾年中國供應商璞泰來、杉杉股份的份額不斷上升，成為負極材料的主要供應商，渤海證券分析師鄭連聲3月27日報告指出，特斯拉訂單的交付將進一步拉動LG化學對負極材料的需求，國內供應商份額有望繼續上升；
隔膜方面，2013年以星源材質取代Celgard，2019年恩捷股份獲得LG化學大額訂單，切入溼法隔膜供應，目前LG化學的隔膜供應由中國企業主導；
電解液方面，近年來新宙邦、天賜材料、天津旭化成等國內供應商逐步進入供應鏈，2020年新宙邦對LG化學供應量由0.6萬噸增至0.9萬噸，增速達50%，佔LG化學需求比重將達13%，鄭連聲預計2021年LG化學將拉動對供應鏈企業電解液需求由2.8萬噸增至11.5萬噸。
此外，鋰電設備方面，根據《科創板日報》此前報導，國內鋰電後端設備供應商杭可科技較早進入LG設備供應鏈。
據關注鋰電行業的機構人士介紹，今年LG公司整體資本支出預計下調，但對關鍵業務保持持續投資。受疫情影響，中國基地擴產稍有延後，但全年擴產進度計劃不變，預計2020年實現100GWh，2021年達到120GWh，杭可科技有望受益LG的擴產計劃。
鋰電銅箔方面，根據諾德股份今年7月在投資者互動平臺的回應，已與LG化學等國內外重要新能源鋰電企業建立了持續穩定的合作關係，與LG化學的供應訂單在持續增加。