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[公告]潛江市城市建設投資開發有限公司:19潛江01：2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司公司債券募集說明書

時間：2019年04月03日 15:21:33&nbsp中財網

聲明及提示

一、發行人董事會聲明

發行人董事會已批准本期債券募集說明書及其摘要，發行人全體

董事承諾其中不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實

性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。

發行人不承擔政府融資職能，本期債券不涉及新增地方政府債

務。

二、發行人負責人和主管會計工作負責人、會計機構負責人聲明

發行人負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證本

期債券募集說明書及其摘要中財務報告真實、準確、完整。

三、主承銷商勤勉盡責聲明

主承銷商根據《中華人民共和國證券法》、《企業債券管理條例》

及其他相關法律法規的有關規定，遵循勤勉盡責、誠實信用的原則，

獨立地對發行人進行了盡職調查，對本期債券募集說明書及其摘要進

行了核查，確認其中不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對

其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。

四、律師事務所及律師聲明

湖北今天律師事務所及經辦律師保證由湖北今天律師事務所同

意發行人在募集說明書及其摘要中引用的法律意見書的內容已經該

所審閱，確認募集說明書及其摘要不致因上述內容出現虛假記載、誤

導性陳述及重大遺漏引致的法律風險，並對其真實性、準確性和完整

性承擔相應的法律責任。

1

五、投資提示

凡欲認購本期債券的投資者，請認真閱讀本募集說明書及其有關

的信息披露文件，並進行獨立投資判斷。主管部門對本期債券發行所

作出的任何決定，均不表明其對債券風險作出實質性判斷。

凡認購、受讓並持有本期債券的投資者，均視同自願接受本期債

券募集說明書對本期債券各項權利義務的約定。

債券依法發行後，發行人經營變化引致的投資風險，由投資者自

行負責。

六、其他重大事項或風險提示

投資者在評價本期債券時，應認真考慮在本募集說明書中列明的

各種風險。除發行人和主承銷商外，發行人沒有委託或授權任何其他

人或實體提供未在本募集說明書中列明的信息和對本募集說明書作

任何說明。

投資者若對本募集說明書及其摘要存在任何疑問，應諮詢自己的

證券經紀人、律師、專業會計師或其他專業顧問。

七、本期債券基本要素

（一）債券名稱：

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公

司

公司債

券（簡稱

「19潛江城投債

01」）。

（二）發行總額：不超過人民幣

8億元。

（三）債券期限：本期債券為

7年期固定利率債券，附本金提前

償還條款，在債券存續期的第

3、4、5、6、7年末逐年分別按照債券

發行總額

20%、20%、20%、20%、20%的比例償還債券本金。

2

（四）債券利率：本期債券為固定利率債券，採用單利按年計息，

不計複利，逾期不另計利息。存續期限內票面利率為

Shibor基準利率

加上基本利差，

Shibor基準利率為發行公告日前

5個工作日全國銀行

間同業拆借中心在

上海銀行

間同業拆放利率網（

www.shibor.org）上

公布的一年期

Shibor（1Y）利率的算術平均數，基準利率保留兩位小

數，第三位小數四捨五入，本期債券最終基本利差和最終票面利率將

根據簿記建檔結果，由發行人與主承銷商按照國家有關規定協商一致

確定，並報國家有關主管部門備案，在本期債券存續期限內固定不變。

（五）發行價格：本期債券面值

100元，平價發行。以

1,000元為

一個認購單位，認購金額必須是

1,000元的整數倍且不少於

1,000元。

（六）債券形式及託管方式：本期債券為實名制記帳式

公司債

券。

投資者認購的本期債券由中央國債登記結算有限責任公司及中國證

券登記公司上海分公司託管記載。

（七）發行方式和對象：本期債券以簿記建檔、集中配售的方式，

通過上海證券交易所向機構投資者（國家法律、法規禁止購買者除外）

協議發行和通過承銷團成員設置的發行網點向中國境內機構投資者

（國家法律、法規另有規定除外）公開發行。

（八）還本付息方式：本期債券每年付息一次，每年付息時按債

權登記日日終在債券登記託管機構託管名冊上登記的各債券持有人

所持債券面值所應獲利息進行支付。本期債券設置本金提前償還條

款，在本期債券存續期的第

3、4、5、6、7年末逐年分別按照債券發

行總額的

20%、20%、20%、20%、20%的比例償還本金，當期利息隨

3

本金一起支付，年度付息款項自付息日起不另計利息，到期兌付款項

自兌付日起不另計利息。

（九）承銷方式：承銷團餘額包銷。

（十）信用級別：經東方金誠國際信用評估有限公司綜合評定，

發行人主體長期信用等級為

AA，本期債券的信用等級為

AAA。

（十一）債券擔保：本期債券由湖北省擔保集團有限責任公司提

供全額無條件不可撤銷連帶責任保證擔保。

（十二）流動性支持：在本期債券存續期內，當發行人對本期債

券本息償付發生資金流動性不足時，湖北潛江農村商業銀行股份有限

公司限於在國家法律法規信貸政策允許的範圍或條件下，依據上級行

的管理要求，可根據發行人的申請，按照湖北潛江農村商業銀行股份

有限公司的內部規定程序進行評審，經評審合格後，向發行人提供不

低於本期債券本息償還金額的流動性支持信貸。

（十三）上市或交易流通安排：本期債券發行結束後，發行人將

儘快就本期債券向國家有關主管部門提出申請在經批准的證券交易

場所上市或交易流通。

（十四）債權代理人、監管銀行：湖北潛江農村商業銀行股份有

限公司。

4

目錄

釋義..........................................................................................................1

第一條債券發行依據

...............................................................................4

第二條本期債券發行的有關機構

...........................................................5

第三條發行概要

.....................................................................................10

第四條認購與託管

.................................................................................14

第五條債券發行網點

.............................................................................15

第六條認購人承諾

.................................................................................16

第七條債券本息兌付辦法

.....................................................................18

第八條發行人基本情況

.........................................................................20

第九條發行人業務情況

.........................................................................40

第十條發行人財務情況

.........................................................................64

第十一條已發行尚未兌付的債券

.........................................................91

第十二條募集資金用途

.........................................................................93

第十三條償債保證措施

.......................................................................123

第十四條投資者保護

...........................................................................134

第十五條風險揭示

...............................................................................139

第十六條信用評級

...............................................................................147

第十七條法律意見

...............................................................................151

第十八條其他應說明的事項

...............................................................155

第十九條備查文件

...............................................................................156

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

釋義

在本募集說明書中，除非文中另有所指，下列詞語具有如下含義：

發行人

/潛江城投

/指潛江市城市建設投資開發有限公司。

本公司

/公司

本期債券指總額為不超過人民幣

8億元的

2019年第一

期潛江市城市建設投資開發有限公司公司

債券。

本次發行指本期債券的發行。

募集說明書指發行人根據有關法律、法規為發行本期債

券而製作的《

2019年第一期潛江市城市建

設投資開發有限公司

公司債

券募集說明

募集說明書摘要指書》。

發行人根據有關法律、法規為本期債券而

製作的《

2019年第一期潛江市城市建設投

資開發有限公司

公司債

券募集說明書摘

要》。

主承銷商

/

長江證券

指

長江證券

股份有限公司。

簿記管理人指

長江證券

股份有限公司。

簿記建檔指由發行人與簿記管理人確定本期債券的票

面利率簿記建檔區間，投資者直接向簿記

管理人發出申購訂單，簿記管理人負責記

1

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

錄申購訂單，最終由發行人與簿記管理人

根據申購情況確定本期債券最終發行利率

過程。

分銷商指財富證券有限責任公司。

大信指大信會計師事務所（特殊普通合夥）。

東方金誠指東方金誠國際信用評估有限公司。

擔保人

/湖北省擔保

承銷團

指湖北省擔保集團有限責任公司。

指主承銷商為本次發行而組織的，由主承銷

商和分銷商組成的承銷團。

承銷協議指發行人與主承銷商籤署的《

2016年潛江市

城市建設投資開發有限公司

公司債

券承銷

協議》。

承銷團協議指主承銷商與承銷團其他成員籤署的《

2017

年潛江市城市建設投資開發有限公司公司

債券承銷團協議》。

餘額包銷指承銷團成員按承銷團協議所規定的各自承

銷本期債券的份額承擔債券發行的風險，

在發行期結束後，將各自未售出的債券全

部自行購入的承銷方式。

《公司法》指《中華人民共和國公司法》。

《證券法》指《中華人民共和國證券法》。

債券持有人指根據債券登記結算機構的記錄，顯示在其

2

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

名下登記擁有本期債券的投資者。

債權代理人

/監管銀行指湖北潛江農村商業銀行股份有限公司。

債權代理協議指發行人與債權代理人籤署的《

2017年潛江

市城市建設投資開發有限公司

公司債

券債

權代理協議》。

債券持有人會議規則指發行人與債權代理人籤署的《

2017年潛江

市城市建設投資開發有限公司

公司債

券持

有人會議規則》。

中央國債登記公司指中央國債登記結算有限責任公司。

中國證券登記公司指中國證券登記結算有限責任公司。

國家發改委

/國家發展指中華人民共和國國家發展和改革委員會。

改革委

法定節假日或休息日指中華人民共和國的法定節假日或休息日

（不包括香港特別行政區、澳門特別行政

區和臺灣省的法定節假日和

/或休息日）。

工作日指周一至周五，法定節假日除外。

元指人民幣元。

3

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

第一條債券發行依據

一、本期債券業經國家發展和改革委員會

「發改企業債券

[2017]357號」文件批准公開發行，並經國家發展和改革委員會「發改

辦財金【

2018】1529號」文件批准將上述批覆文件有效期延長至

2019

年12月21日。

二、本期債券業經發行人控股股東潛江市國有資產監督管理委員

會辦公室

「潛國資辦發

[2017]19號」文件批准申請公開發行。

三、

2016年7月25日，發行人董事會召開了董事會會議，同意本

期債券申請公開發行。

四、

2016年9月8日，發行人召開了股東會全體會議，同意本期債

券申請公開發行。

4

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

第二條本期債券發行的有關機構

一、發行人：潛江市城市建設投資開發有限公司

註冊地址：潛江市泰豐辦事處潛陽東路

62號

法定代表人：章華

聯繫人：關洪波

聯繫地址：潛江市潛陽東路

62號

聯繫電話：

0728-6490918

傳真：

0728-6491336

郵政編碼：

433100

二、承銷團

（一）主承銷商：

長江證券

股份有限公司

註冊地址：武漢市新華路特

8號

法定代表人：李新華

聯繫人：劉嶺、廖旭、周金龍、徐萬枝

聯繫地址：湖北省武漢市新華路特

8號

長江證券

大廈

聯繫電話：

027-65799545

傳真：

027-85481502

郵政編碼：

430015（二）分銷商

:財富證券有限責任公司

註冊地址：長沙市芙蓉區芙蓉中路

80號順天財富中心

26-28層

法定代表人：蔡一兵

5

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公司債

券募集說明書

聯繫人：代夢玉

聯繫地址：深圳市福田區中國鳳凰大廈

2棟15樓

聯繫電話：

0755-82575628

傳真：

0755-82575650

郵政編碼：

518000

三、債權代理人、監管銀行：湖北潛江農村商業銀行股份有限公

司

地址：湖北省潛江市江漢路

36號

法定代表人：甘軍

聯繫人：吳培軍

聯繫地址：湖北省潛江市江漢路

36號

聯繫電話：

0728-6232660

傳真：

0728-6232660

郵政編碼：

433100

四、證券登記機構

（一）中央國債登記結算有限責任公司

住所：北京市西城區金融大街

10號

法定代表人：水汝慶

經辦人員：田鵬

聯繫地址：北京市西城區金融大街

10號

聯繫電話：

010-88170738

傳真：

010-88170752

6

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

郵政編碼：

100033（二）中國證券登記結算有限責任公司上海分公司

住所：上海市

陸家嘴

東路

166號中國保險大廈

3樓

總經理：聶燕

經辦人員：劉盈

聯繫地址：上海市

陸家嘴

東路

166號中國保險大廈

34樓

聯繫電話：

021-68870413

傳真：

021-68870064

郵政編碼：

200120

五、交易所發行場所：上海證券交易所

住所：上海市浦東南路

528號

總經理：蔣鋒

聯繫人：李剛

聯繫地址：上海市浦東南路

528號

電話：

021-68802562

傳真：

021-68807177

郵政編碼：

200120

六、擔保人：湖北省擔保集團有限責任公司

住所：武漢市武昌區洪山路

64號湖光大廈

7樓

法定代表人：王嘉良

聯繫人：宋歡

聯繫地址：武漢市武昌區洪山路

64號湖光大廈

7樓

7

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

電話：

027-87319181

傳真：

027-87319265-8331

郵政編碼：

430061

七、審計機構：大信會計師事務所（特殊普通合夥）

住所：北京市海澱區知春路

1號學院國際大廈

15層

執行事務合伙人：胡詠華、吳衛星

聯繫人：喬冠芳

聯繫地址：湖北省武漢市武昌區中北路

31號工行知音廣場

16樓

聯繫電話：

027-82814094

傳真：

027-82816085

郵政編碼：

430000

八、信用評級機構：東方金誠國際信用評估有限公司

住所：北京市西城區德勝門外大街

83號德勝國際中心

B座7層

法定代表人：羅光

聯繫人：妙青丹

聯繫地址：北京市西城區德勝門外大街

83號德勝國際中心

B座7

層

聯繫電話：

010-62299817

傳真：

010-65660988

郵政編碼：

100088

九、發行人律師：湖北今天律師事務所

住所：武漢市武昌區水果湖洪山路

64號湖光大廈

9樓

8

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

法定代表人：嶽琴舫

聯繫人：楊科

聯繫地址：武漢市武昌區水果湖洪山路

64號湖光大廈

9樓

聯繫電話：

027-87896528

傳真：

027-87896508

郵政編碼：

430071

9

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公司債

券募集說明書

第三條發行概要

一、發行人：潛江市城市建設投資開發有限公司。

二、債券名稱：

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券（簡稱

「19潛江城投債

01」）。

三、發行總額：不超過人民幣

8億元。

四、債券期限：本期債券為

7年期固定利率債券，附本金提前償

還條款，在債券存續期的第

3、4、5、6、7年末逐年分別按照債券發

行總額

20%、20%、20%、20%、20%的比例償還債券本金。

五、債券利率：本期債券為固定利率債券，採用單利按年計息，

不計複利，逾期不另計利息。存續期限內票面利率為

Shibor基準利率

加上基本利差，

Shibor基準利率為發行公告日前

5個工作日全國銀行

間同業拆借中心在

上海銀行

間同業拆放利率網（

www.shibor.org）上

公布的一年期

Shibor（1Y）利率的算術平均數，基準利率保留兩位小

數，第三位小數四捨五入，本期債券最終基本利差和最終票面利率將

根據簿記建檔結果，由發行人與主承銷商按照國家有關規定協商一致

確定，並報國家有關主管部門備案，在本期債券存續期限內固定不變。

六、發行價格：本期債券面值

100元，平價發行。以

1,000元為一

個認購單位，認購金額必須是

1,000元的整數倍且不少於

1,000元。

七、債券形式及託管方式：本期債券為實名制記帳式

公司債

券。

投資者認購的本期債券由中央國債登記結算有限責任公司及中國證

券登記公司上海分公司託管記載。

10

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

八、發行方式和對象：本期債券以簿記建檔、集中配售的方式，

通過上海證券交易所向機構投資者（國家法律、法規禁止購買者除外）

協議發行和通過承銷團成員設置的發行網點向中國境內機構投資者

（國家法律、法規另有規定除外）公開發行。

九、簿記管理人：

長江證券

股份有限公司。

十、簿記建檔日：本期債券簿記建檔日為

2019年1月15日。

十一、發行首日：本期債券發行期限的第

1日，即

2019年1月16

日。

十二、發行期限：本期債券發行期限為

3個工作日，自發行首日

起至

2019年1月18日止。

十三、起息日：本期債券自發行首日開始計息，本期債券存續期

內每年的

1月16日為該計息年度的起息日。

十四、計息期限：本期債券計息期限為

2020年1月16日至

2026年1

月16日。

十五、還本付息方式：本期債券每年付息一次，每年付息時按債

權登記日日終在債券登記託管機構託管名冊上登記的各債券持有人

所持債券面值所應獲利息進行支付。本期債券設置本金提前償還條

款，在本期債券存續期的第

3、4、5、6、7年末逐年分別按照債券發

行總額

20%、20%、20%、20%、20%的比例償還債券本金，當期利息

隨本金一起支付。年度付息款項自付息日起不另計利息，到期兌付款

項自兌付日起不另計利息。

十六、付息日：本期債券的付息日為

2020年至

2026年每年的

1月

11

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

16日（如遇國家法定節假日或休息日，則順延至其後的第

1個工作日）。

十七、兌付日：本期債券兌付日為

2020年至

2026年每年的

1月16

日（如遇國家法定節假日或休息日，則順延至其後的第

1個工作日）。

十八、本息兌付方式：通過本期債券託管機構辦理。

十九、承銷方式：承銷團餘額包銷。

二十、承銷團成員：本期債券的主承銷商為

長江證券

股份有限公

司，分銷商為財富證券有限責任公司。

二十一、債券擔保：本期債券由湖北省擔保集團有限責任公司提

供全額無條件不可撤銷連帶責任保證擔保。根據東方金誠國際信用評

估有限公司綜合評定（東方金誠主評字【

2018】137號），湖北省擔

保集團有限責任公司主體長期信用等級為

AAA。

二十二、債權代理人、監管銀行：湖北潛江農村商業銀行股份有

限公司

二十三、信用級別：經東方金誠國際信用評估有限公司綜合評定，

發行人主體長期信用等級為

AA，本期債券的信用等級為

AAA。

二十四、流動性支持：在本期債券存續期內，當發行人對本期債

券本息償付發生資金流動性不足時，湖北潛江農村商業銀行股份有限

公司限於在國家法律法規信貸政策允許的範圍或條件下，依據上級行

的管理要求，可根據發行人的申請，按照湖北潛江農村商業銀行股份

有限公司的內部規定程序進行評審，經評審合格後，向發行人提供不

低於本期債券本息償還金額的流動性支持信貸。

二十五、上市或交易流通安排：本期債券發行結束後，發行人將

12

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

儘快就本期債券向國家有關主管部門提出申請在經批准的證券交易

場所上市或交易流通。

二十六、稅務提示：根據國家有關法律、法規的規定，投資者投

資本期債券應繳納的稅款由投資者自行承擔。

13

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

第四條認購與託管

一、本期債券為實名制記帳式

公司債

券。本期債券的具體申購配

售辦法詳見發行前在相關媒體刊登的《2019年第一期潛江市城市建設

投資開發有限公司

公司債

券申購與配售辦法說明》。

二、境內法人憑加蓋其公章的營業執照（副本）或其他法人資格

證明複印件、經辦人身份證及授權委託書認購本期債券；境內非法人

機構憑加蓋其公章的有效證明複印件、經辦人身份證及授權委託書認

購本期債券。如法律法規對本條所述另有規定，按照相關規定執行。

三、本期債券由中央國債登記公司及中國證券登記公司上海分公

司託管記載。中央國債登記公司託管的具體手續按中央國債登記公司

的《實名制記帳式企業債券登記和託管業務規則》的要求辦理。該規

則可在中國債券信息網（

www.chinabond.com.cn）查閱或在本期債券

承銷商發行網點索取。

四、投資者辦理認購手續時，不需要繳納任何附加費用；在辦理

登記和託管手續時，須遵循債券託管機構的有關規定。

五、本期債券發行結束後，投資者可按照國家有關法規進行債券

的轉讓和質押。

14

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

第五條債券發行網點

一、本期債券通過承銷團成員設置的發行網點向境內機構投資者

（國家法律、法規另有規定除外）公開發行的部分，具體發行網點見

附表一。

二、本期債券通過上海證券交易所向在中國證券登記公司上海分

公司開立合格基金證券帳戶或

A股證券帳戶的境內機構投資者發行

部分的具體發行網點見附表一中標註

「▲」的發行網點。

15

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

第六條認購人承諾

購買本期債券的投資者（包括本期債券的初始購買人和二級市場

的購買人，下同）被視為做出以下承諾：

一、投資者接受並認可本募集說明書及其摘要對本期債券項下權

利義務的所有規定，並受其約束。

二、本期債券的發行人依據有關法律、法規的規定發生合法變更，

在經有關主管部門批准後並依法就該等變更進行信息披露時，投資者

同意並接受這種變更。

三、本期債券的擔保人依有關法律、法規的規定發生合法變更，

在經有關主管部門批准後並依法就該等變更進行信息披露時，投資者

同意並接受這種變更。

四、投資者認購本期債券即被視為接受《

2017年潛江市城市建

設投資開發有限公司

公司債

券資金帳戶開立和監管協議》、《

2017

年潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券債權代理協議》及

《2017年潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券持有人會議規

則》之權利及義務安排。

五、本期債券的債權代理人依有關法律、法規的規定發生合法變

更並依法就該等變更進行信息披露時，投資者同意並接受這種變更。

六、本期債券發行結束後，發行人將申請本期債券在經批准的證

券交易場所上市或交易流通，並由主承銷商代為辦理相關手續，投資

者同意並接受這種安排。

16

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券募集說明書

七、在本期債券的存續期限內，若發行人依據有關法律法規將其

在本期債券項下的債務轉讓給新債務人承繼時，則在下列各項條件全

部滿足的前提下，投資者在此不可撤銷地事先同意並接受該等債務轉

讓：

（一）本期債券發行與上市交易（如已上市交易）的批准部門對

本期債券項下的債務變更無異議；

（二）就新債務人承繼本期債券項下的債務，有資格的評級機構

對本期債券出具不次於原債券信用級別的評級報告；

（三）原債務人與新債務人取得必要的內部授權後正式籤署債務

轉讓承繼協議，新債務人承諾將按照本期債券原定條款和條件履行債

務；

（四）債權代理人同意債務轉讓，並承諾將按照原定條款和條件

履行義務；

（五）擔保人同意債務轉讓，並承諾將按照擔保函原定條款和條

件履行擔保義務；或者新債務人取得經主管部門認可的由新擔保人出

具的與原擔保函條件相當的擔保函；

（六）原債務人與新債務人按照有關主管部門的要求就債務轉讓

承繼進行充分的信息披露。

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第七條債券本息兌付辦法

一、利息的支付

（一）本期債券在存續期限內每年付息一次，本期債券付息日為

2020年至

2026年每年的

1月16日（如遇國家法定節假日或休息日，則

順延至其後第

1個工作日），年度付息款項自付息日起不另計利息。

（二）未上市債券利息的支付通過債券託管人辦理；已上市或交

易流通債券利息的支付通過登記機構和有關機構辦理。利息支付的具

體事項將按照國家有關規定，由發行人在有關主管部門指定媒體上發

布的付息公告中加以說明。

（三）根據國家稅收法律法規，投資者投資本期債券應繳納的有

關稅款由投資者自行承擔。

二、本金的兌付

（一）本期債券設置本金提前償還條款，在本期債券存續期的第

3、4、5、6、7年末分別按照債券發行總額

20%、20%、20%、20%、

20%的比例償還債券本金。每次還本時按債權登記日日終在債券登記

託管機構託管名冊上登記的各債券持有人所持債券面值佔當年債券

存續餘額的比例進行分配（每名債券持有人所受償的本金金額計算取

位到人民幣分位，小於分的金額忽略不計）。本期債券每年的兌付日

為2020年至

2026年每年的

1月16日（如遇國家法定節假日或休息日，

則順延至其後第

1個工作日），到期兌付款項自兌付日起不另計利息。

（二）未上市債券本金的兌付由債券託管人辦理；已上市或交易

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流通債券本金的兌付通過登記機構和有關機構辦理。本金兌付的具體

事項將按照國家有關規定，由發行人在有關主管部門指定媒體上發布

的兌付公告中加以說明。

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第八條發行人基本情況

一、發行人的基本情況

名稱：潛江市城市建設投資開發有限公司

成立日期：

2005年

6月

28日

註冊資本：人民幣

48.26億元

法定代表人：章華

營業執照號碼：

91429005764107764J

企業類型：其他有限責任公司

住所：潛江市泰豐辦事處潛陽東路

62號

經營範圍：城市基礎設施、公用事業、基礎產業的建設及營運，

土石方工程服務、土地開發服務及

房地產

開發經營，政府公共資源的

特許經營，本市城內企

(事)業、產業及項目的融資、投資、委託貸款、

諮詢與評估服務；水利建設項目的投資。

截至

2017年

12月

31日，發行人經審計合併資產總額為

247.67

億元，合併負債總額為

120.14億元，合併所有者權益為

127.54億元。

2017年度，公司實現營業總收入為

10.23億元，利潤總額為

2.66億

元，實現淨利潤

1.94億元。

截至

2018年

9月

30日，發行人未經審計的資產總額為

265.31

億元，合併負債總額為

139.88億元，合併所有者權益為

125.43億元，

資產負債率為

52.72%，實現營業收入為

162.62萬元，實現淨利潤

-2.11

億元。

二、歷史沿革

20

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發行人繫於

2004年

3月

16日經潛江市人民政府專題會議研究決

定，並於

4月

15日由潛江市機構編制委員會《關於成立潛江市城市

建設資金管理辦公室和潛江市城市建設投資開發公司的通知》（潛機

編［

2004］15號）批准，於

2005年

6月

28日由潛江市國有資產監

督管理委員會辦公室和潛江市潛盛國有資產經營有限公司共同出資

成立。公司成立時，初始註冊資本

4.32億元，營業執照註冊號為

4290051121001。

2007年8月，為了做大做強城投公司，根據公司股東會決議和修

改後公司章程規定，公司申請增加註冊資本

1.73億元，變更後公司的

註冊資本為

6.05億元。

2010年6月，公司取得潛江市工商行政管理局換發的《企業法人

營業執照》，註冊號變更為

429005000006177。

2011年1月，根據公司第四次臨時股東會決議和修改後的章程規

定，公司增加註冊資本

4.00億元，變更後公司的註冊資本為

10.05億元。

2011年3月，根據公司第五次臨時股東會議決議和章程修正案的

規定，公司增加註冊資本

2.00億元，變更後公司的註冊資本為

12.05

億元。

2012年3月1日，發行人變更法定代表人為羅茂文。

2014年3月10日，發行人經營範圍變更為

「城市基礎設施、公用事

業、基礎產業的建設及營運，土地收購儲備及

房地產

開發經營，政府

公共資源的特許經營，本市域內企（事）業、產業及項目的融資、投

資、委託貸款、諮詢與評估服務；水利建設項目的投資

」。

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2014年9月10日，發行人變更法定代表人為陳尚文，企業市場主

體類型從有限責任公司變更為其他有限責任公司。公司高級管理人員

變更為：董事，畢鋒；董事長，陳尚文；董事，董尚華；董事，龔典

君；董事，何本龍；監事會主席，黃髮軍；監事，黃振林；董事，羅

茂文；副董事長，王宏；監事，王佔亮；董事，吳培軍；董事，楊賢

森；董事，張昌斌；董事，張新全；董事，張於貴。

2015年9月

21日，發行人經營範圍變更為「城市基礎設施、公用

事業、基礎產業的建設及營運，土石方工程服務、土地開發服務及房

地產開發經營，政府公共資源的特許經營，本市城內企（事）業、產

業及項目的融資、投資、委託貸款、諮詢與評估服務；水利建設項目

的投資」。公司地址變更為：潛江市泰豐辦事處潛陽東路62號。

2016年4月6日公司增加註冊資本

59,700.00萬元，註冊資本變更為

18.02億元，投資人變更為潛江市潛盛國有資產經營有限公司：

0.42%；

潛江市國有資產監督管理委員會辦公室

:66.45%；國開發展基金有限

公司：

32.02%；中國農發重點建設基金有限公司：

1.11%。

2017年12月18日，公司註冊資本變更為

482,600.00萬元，其中潛

江市國有資產監督管理委員會辦公室佔比

70.05%，國開發展基金有限

公司佔比

27.31%，中國農發重點建設基金有限公司佔比

2.48%，潛江

市潛盛國有資產經營有限公司佔比

0.16%。

2018年3月29日，公司變更法定代表人為章華，公司高級管理人

員變更為：何飛、盧勝軍、汪孝斌、鄭大勇、何安然、劉訓金、張勁、

郭亞林、章華、王良軍。

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三、股東情況

根據發行人當前工商登記信息，發行人第一大股東為潛江市國有

資產監督管理委員會辦公室，實際控制人即潛江市國有資產監督管理

委員會辦公室。公司股權結構及控制關係圖如下：

潛江市國有資產監督管理委員會

辦公室

潛江市潛盛國有資

產經營有限公司

中國農發重點建

設基金有限公司

國開發展基金

有限公司

潛江市城市建設投資開發有限公司

70.05%0.16%2.48%27.31%

100.00%

圖

8-1發行人股權結構圖

四、公司治理和組織結構

（一）公司治理

公司成立以來，建立了符合《中華人民共和國公司法》及其他法

律法規要求的公司治理結構，並以《潛江市城市建設投資開發有限公

司章程》來嚴格規範公司治理。公司依據公司章程進行公司治理，設

有股東會、董事會、監事會。

1、股東會

股東會由全體股東組成，是公司的權力機構，行使以下職權：

（1）決定公司的經營方針和投資計劃；

23

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（2）選舉和更換董事，決定有關董事長、董事的報酬事項；

（3）選舉和更換監事，決定有關監事的報酬事項；

（4）審議批准董事會的報告；

（5）審議批准監事會的報告；

（6）審議批准公司的年度財務預算方案、決算方案；

（7）審議批准公司的利潤分配方案和彌補虧損的方案；

（8）對公司增加或者減少註冊資本做出決議；

（9）對發行

公司債

券做出決議；

（10）對股東向股東以外的人轉讓股權做出決議；

（11）對公司合併、分立、變更公司形式、解散和清算等事項做

出決議；

（12）修改公司章程。

2、董事會

公司設董事會，成員

7人，由股東會選舉產生。董事任期

3年，

任期屆滿，可連選連任。董事在任期屆滿前，股東會不得無故解除其

職務。董事會設董事長

1人，由董事會選舉產生。董事長任期

3年，

任期屆滿，可連選連任。董事長對公司股東負責。

董事會由董事長召集和主持，董事長因特殊原因不能履行職務

時，依次由副董事長或者董事長指定的其他董事召集和主持。三分之

一以上董事可以提議召開董事會會議，並應於會議召開

10日前通知

全體董事。如有特殊情況，經全體董事同意，可自行約定會議召開時

間。

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董事會必須有三分之二以上的董事出席方為有效，董事因故不能

親自出席董事會會議時，必須書面委託他人參加，由被委託人履行委

託書中載明的權利。對所議事項做出的決定應由佔全體董事三分之二

以上的董事表決通過方為有效，並應作成會議記錄，出席會議的董事

應當在會議記錄上簽名。

根據《公司章程》規定，董事會主要行使下列職權：

（1）負責召集和主持股東會，檢查股東會會議的落實情況，並

向股東會報告工作；

（2）執行股東會決議；

（3）決定公司的經營計劃和投資方案；

（4）制定公司的年度財務預算方案、決算方案；

（5）制定公司的利潤分配和彌補虧損方案；

（6）制定公司增加或者減少註冊資本的方案；

（7）擬定公司合併、分立、變更公司形式、解散的方案；

（8）決定公司內部管理機構的設置；

（9）聘任或解聘公司總經理，並根據經理的提名聘任或者解聘

公司副經理、財務負責人，並決定其報酬事項；

（10）制定公司基本管理制度；

（11）在發生戰爭、特

大自然

災害等緊急情況下，對公司事務行

使特別裁決權和處置權，但這類裁決和處置權須符合公司利益，並在

事後向股東會報告。

3、監事會

25

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公司設監事會，成員

3人，其中公司職工代表

1人，由公司職工

通過職工代表大會選舉產生；股東代表

2人，由股東會選舉產生。監

事的任期每屆為三年，任期屆滿，連選可以連任。

監事會設主席

1人，由全體監事過半數選舉產生。監事會主席召

集和主持監事會會議；監事會主席不能履行職務或者不履行職務的，

由半數以上監事共同推舉一名監事召集和主持監事會會議。

監事任期屆滿未及時改選，或者監事在任期內辭職導致監事會成

員低於法定人數的，在改選出的監事就任前，原監事仍應當依照法律、

行政法規和公司章程的規定，履行監事職務。公司董事、經理及財務

負責人不得兼任監事。監事列席股東會會議和董事會會議。

監事會履行下列職責：

（1）檢查公司財務；

（2）對董事、高級管理人員執行公司職務時違反法律、法規或

者公司章程的行為進行監督；

（3）當董事、高級管理人員的行為損害公司利益時，要求董事、

高級管理人員予以糾正；

（4）提議召開臨時股東會。

4、經理層

公司設總經理

1名，由董事會聘任或者解聘，總經理對董事會負

責，列席董事會會議。總經理行使下列職權：

（1）主持公司的生產經營管理工作；

（2）組織實施公司年度經營計劃和投資方案；

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（3）擬定公司內部管理機構設置方案；

（4）擬訂公司的基本管理制度；

（5）制定公司的具體規章；

（6）提請聘任或解聘公司副經理；

（7）聘任或解聘除應由董事會聘任或解聘以外的負責管理人

員。

（二）公司組織結構

公司內設項目投資部、財務審計部、對外合作部、人力資源部、

辦公室、監審部、後勤管理中心、融資部。公司組織結構見下圖：

圖8-2發行人組織結構圖

其中，各職能部室的主要職責簡介如下：

項目投資管理部：履行市政府指定城建工程項目業主職責，負責

股東會

總經理

監事會

財

務

審

計

部

辦

公

室

監

審

部

人

力

資

源

部

項

目

投

資

管

理

部

對

外

合

作

部

後

勤

管

理

中

心

董事會

融

資

部

副總經理副總經理副總經理副總經理

27

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組織監督或會同相關部門做好工程計劃編制、工程招投標、工程監管、

工程預決算、工程竣工驗收、工程審計結算、資產移交等工作，負責

工程合同、監理合同的審查和籤訂，負責全面準確掌握工程項目的施

工進度、質量安全、資金撥付等信息動態，協調處理工程項目建設的

相關矛盾及問題，規範工程檔案管理，做好工程項目涉及的合同文本、

審批手續、技術資料的收集整理和歸檔備案。

財務審計部：負責編制財務計劃和預決算；負責市政府城建資金

的籌集、使用和監管，合理調度資金，工程項目的撥款和核算；對有

關單位資金使用情況進行監督、檢查，並按要求做好內部審計

對外合作部：負責日元貸款、德促貸款等外資項目工作，做好外

資項目申報、事項協調、資金監管使用、上級專項檢查等工作，負責

做好招商引資項目跟蹤服務、信息上報、資料收集整理等相關工作等。

人力資源部：負責黨組織工作、人事管理（包括年度考核、人員

招聘）、機構編制、勞動工資、保險福利、績效考核、幹部職工教育

培訓、公休假管理等工作。

辦公室：負責公司的內部管理和日常事務，協助領導做好各部門

之間的綜合協調，負責承辦公司各類綜合性會議，負責協調和配合其

他部門的工作，承辦其他部門未明確的工作。

監審部：組織制定和完善公司內部監督審核制度和工作流程，保

證內部監督工作規範有序，提高公司經營管理水平，負責對公司及子

公司的融資項目、投資建設項目、土地收儲經營、資產經營管理、資

金使用管理等業務工作的監督審核，負責監督公司內設機構及子公司

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內控制度的建立及執行落實情況，發現問題及時報告，協助領導強化

風險防控，堵塞內控漏洞，負責對公司內設機構及子公司的生產經營、

財務收支、資金安全、資產完整等情況進行抽查監督，檢查手續是否

齊全、資料是否完整、程序是否合法、資產是否損失、合同是否履約，

負責法律事務管理和法治建設工作，建立完備的法律管理、法律審核

制度和法律風險防範機制，推進依法治企，負責公司相關制度、合同

和協議的法律審核，加強與公司法律顧問銜接，做好法律法規諮詢服

務

後勤管理中心：負責機關財務管理工作，以及各類會議、公務活

動的後勤服務保障，加強

「三公

」經費管理。做好公務接待與公務車輛

使用和小車隊駕駛員管理工作。

融資部：負責收集掌握融資信息動態，加強金融市場的分析和研

究，編制年度融資計劃並組織實施，負責融資的具體工作，編制融資

項目資料，辦理融資項目申報手續，負責融資項目的全過程跟蹤，對

融資項目運行中存在的問題及時分析，並提出解決方案，推進融資項

目落實，創新融資方式，拓寬融資渠道，改善融資結構，創建多元化

融資體系，推進融資體制改革，加強與項目投資管理部、資產經營管

理部、財務審計部的銜接，做好融資項目的前期策劃、資產抵押辦理

和資金提款使用。

五、發行人與子公司的投資關係

截至

2018年

9月末，發行人控股子公司為

9家，基本情況如下：

表8-1：發行人子公司情況

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序號公司名稱經濟性質

註冊資本

（萬元）

合併範圍內

持股比例

1潛江市城投置業有限公司國有

19,000.00

100.00%

2潛江市潛綠園林綠化工程有限公司國有

10,000.00

100.00%

3潛江市潛錦建設投資有限公司國有

30,000.00

100.00%

4潛江市斯普潤市政工程投資有限公司國有

60,000.00

41.00%

5潛江市盟潤水利工程建設投資有限公司國有

30,000.00

100.00%

6潛江市眾鼎道路工程建設投資有限公司國有

30,000.00

100.00%

7潛江市荊漢建材有限公司國有

2,000.00

51.00%

8潛江市常隆市政工程投資有限公司國有

40,000.00

49.00%

9潛江市晟源資產經營管理有限公司國有

5,000.00

100.00%

註：潛江市水鄉園林投資有限公司和潛江市潛錦

房地產

開發有限公司未實繳出資，未並表。

1、各子公司簡介

（1）潛江市城投置業有限公司

公司名稱：潛江市城投置業有限公司

企業類型：有限責任公司（非自然人投資或控股法人獨資）

註冊資本：

19,000萬元

法定代表人：付愛軍

註冊地址：潛江市泰豐辦事處潛陽東路

62號

營業執照號碼：

914290056764795090

成立日期：

2008年7月17日

經營範圍：房屋建築工程施工；市政工程施工；

房地產

開發經營；

物業管理；資產經營與管理。

截至

2017年

12月

31日，該公司總資產為

4.81億元，負債總額

為

2.88億元，淨資產為

1.93億元。

2017年度實現營業總收入

483.72

萬元，利潤總額

435.39萬元，淨利潤

435.53萬元。

(2)潛江市潛綠園林綠化工程有限公司

30

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

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券募集說明書

公司名稱：潛江市潛綠園林綠化工程有限公司

企業類型：有限責任公司（非自然人投資或控股法人獨資）

註冊資本：

10,000萬元

法定代表人：宋文武

註冊地址：潛江市泰豐辦事處潛陽東路

62號

營業執照號碼：

91429005326116353Y

成立日期：

2015年1月22日

經營範圍：苗木、花卉生產、銷售；園林綠化工程設計、施工

（涉及許可經營項目，應取得相關部門許可後方可經營）。

截至

2017年

12月

31日，該公司總資產為

3,056.36萬元，負債

總額為

2,756.59萬元，淨資產為

299.77萬元。

2017年度利潤總額

0.57

萬元，淨利潤

0.57萬元。

（3）潛江市潛錦建設投資有限公司

公司名稱：潛江市潛錦建設投資有限公司

企業類型：有限責任公司（非自然人投資或控股法人獨資）

註冊資本：

30,000萬元

法定代表人

:趙珊

註冊地址：潛江市泰豐辦事處潛陽東路

62號

營業執照號碼：

91429005326093788X

成立日期

:2015年7月3號

經營範圍：公路投資、建設、運營；對水利建設項目的投資；對

市政工程的投資；交通工程、廣告、綠化、服務區經營等公路相關產

31

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公司債

券募集說明書

業的開發、管理；房屋建築工程施工；土石方工程服務；橋梁工程建

築施工；水利工程建築施工；市政公用工程施工（涉及許可經營項目，

應取得相關部門許可後方可經營）。

截至

2017年

12月

31日，該公司總資產為

13.21億元，負債總

額為

10.00億元，淨資產為

3.21億元。

2017年度未實現營業總收入，

利潤總額

21.75萬元，淨利潤

21.75萬元。

（4）潛江市斯普潤市政工程投資有限公司

公司名稱：潛江市斯普潤市政工程投資有限公司

企業類型：其他有限責任公司

註冊資本：

60,000萬元

法定代表人

:雷俊

註冊地址：潛江市泰豐辦事處潛陽東路

62號

營業執照號碼：

91429005343510774B

成立日期：

2015年4月1號

經營範圍：對市政工程項目投資；對城鎮化建設項目、保障性住

房項目的建設、投資及管理；市政道路工程建築、其他道路、隧道和

橋梁工程建築、水源及供水設施工程建築、河湖治理及防洪設施工程

建築、工礦工程建築、管道工程建築設計、施工；自來水生產、供應、

收費服務；汙水處理；水汙染檢測服務；市政設施管理；水利工程研

究服務及技術諮詢；場地租賃、汙水處理設備租賃（涉及許可經營項

目，應取得相關部門許可後方可經營）。

截至

2017年

12月

31日，該公司總資產為

60.82億元，負債總

32

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

額為

45.53億元，淨資產為

15.29億元。

2017年度未實現營業總收入，

利潤總額

-2,851.98萬元，淨利潤

-2,851.98萬元。

發行人持股

41%，潛江市國資辦持股

39%，潛江市國資辦委託發

行人對潛江市斯普潤市政工程投資有限公司經營管理負責，因此並表

處理。

（5）潛江市盟潤水利工程建設投資有限公司

公司名稱：潛江市盟潤水利工程建設投資有限公司

企業類型：有限責任公司（非自然人投資或控股的法人獨資）

註冊資本：

30,000萬元

法定代表人

:朱俊

註冊地址：潛江市泰豐辦事處潛陽東路

62號

營業執照號碼：

91429005MA48765K1K

成立日期：

2015年9月28日

經營範圍：對水利工程建設項目的建設、投資及管理；對公路工

程項目的投資、建設、運營；對給排水工程、汙水處理項目等市政基

礎設施工程的投資、建設及管理；交通工程、廣告、綠化、服務區經

營等公路相關產業的開發、管理；房屋建築工程施工；土石方工程服

務；橋梁工程建築施工（涉及許可經營項目，應取得相關部門許可後

方可經營）。

截至

2017年

12月

31日，該公司總資產為

3.00億元，未負債，

淨資產為

3.00億元。

2017年度利潤總額

14.91萬元，淨利潤

14.91萬

元。

33

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

（6）潛江市眾鼎道路工程建設投資有限公司

公司名稱：潛江市眾鼎道路工程建設投資有限公司

企業類型：有限責任公司（非自然人投資或控股的法人獨資）

註冊資本：

30,000萬元

法定代表人

:汪孝斌

註冊地址：潛江市泰豐辦事處潛陽東路

62號

營業執照號碼：

91429005MA4876479A

成立日期：

2015年9月28日

經營範圍：公路投資、建設、運營；對水利建設項目的建設、投

資及管理；對市政工程的投資；交通工程、廣告、綠化、服務區經營

等公路相關產業的開發、管理；房屋建築工程施工；土石方工程服務；

橋梁工程建築施工（涉及許可經營項目，應取得相關部門許可後方可

經營）。

截至

2017年

12月

31日，該公司總資產為

9.90億元，，負債總

額為

6.90億元，淨資產為

3.00億元。

2017年度利潤總額

39.97萬元，

淨利潤

39.97萬元。

（7）潛江市荊漢建材有限公司

公司名稱：潛江市荊漢建材有限公司

企業類型：有限責任公司（非自然人投資或控股法人獨資）

註冊資本：

2,000萬元

法定代表人：袁生軍

註冊地址：潛江市泰豐辦事處潛陽東路

62號

34

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

營業執照號碼：

91429005MA491QRF3D

成立日期：

2017年10月30日

經營範圍：河砂開採、批發、零售；土石方工程服務；建材（不

含危險化學品）批發、零售。（涉及許可經營項目，應取得相關部門

許可後方可經營）

截至

2017年

12月

31日，該公司總資產為

491.54萬元，負債總

額為

0萬元，淨資產為

491.54萬元。

2017年度未實現營業總收入，

利潤總額

-8.46萬元，淨利潤

-8.46萬元。

（8）潛江市常隆市政工程投資有限公司

公司名稱：潛江市常隆市政工程投資有限公司

企業類型：其他有限責任公司

註冊資本：

40,000萬元

法定代表人：關洪波

註冊地址：潛江市泰豐辦事處潛陽東路

62號

營業執照號碼：

91429005MA491W4N9W

成立日期：

2017年11月07日

經營範圍：對市政工程項目投資；對城鎮化建設項目、保障性住

房項目的建設、投資及管理；市政道路工程建築、其他道路、隧道和

橋梁工程建築、水源及供水設施工程建築、河湖治理及防洪設施工程

建築、工礦工程建築、管理工程建築設計、施工；自來水生產、供應、

收費服務；汙水處理；水汙染監測服務；市政設施管理；水利工程研

究服務及技術諮詢；場地租賃、汙水處理設備租賃。（涉及許可經營

35

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

項目，應取得相關部門許可後方可經營）

發行人持股比例為

49%，潛江市國資辦持股比例為

51%，潛江市

國資辦委託發行人對潛江市常隆市政工程投資有限公司經營管理負

責，因此並表處理。

（9）潛江市晟源資產經營管理有限公司

公司名稱：潛江市晟源資產經營管理有限公司

企業類型：其他有限責任公司（非自然人投資或控股法人獨資）

註冊資本：

5,000萬元

法定代表人：王良軍

註冊地址：潛江市泰豐辦事處潛陽東路

62號

營業執照號碼：

91429005MA493YRN319

成立日期：

2018年05月08日

經營範圍：政府投資類資產和股權的經營與管理（不得從事吸收

公眾存款或變相吸收公眾存款、發放貸款等金融業務，不得向社會公

眾銷售理財類產品）；旅遊景區管理；土地開發；廣告設計、製作、

代理、發布；墓地安葬服務；物業管理；房屋租賃；停車場服務；汽

車充值服務；苗木種植、銷售。（涉及許可經營項目，應取得相關部

門許可後方可經營）

六、發行人主要董事、監事及高級管理人員基本情況

表8-2發行人主要董事、監事及高級管理人員名單

序號姓名企業職務年齡取薪情況是否公務員

1章華董事長、總經理

41是否

2汪孝斌董事、副總經理

51是否

3鄭大勇董事

48否否

4劉訓金董事

49否否

36

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

5盧勝軍董事

44是否

6何飛董事

44是否

7張勁董事

47是否

8何安然監事

48否是

9郭亞林監事

44否是

10王良軍監事

38是否

（一）董事簡歷

章華，男，董事長，

1977年

9月生，中共黨員，大學學歷。歷

任潛江市政府辦公室工作綜合科副科長、秘書二科科長，潛江市政府

研究室副主任，潛江市政府法制辦主任，潛江市政府辦公室工作副秘

書長、政府辦公室副主任；。現任潛江市城市建設投資開發有限公司

董事長兼總經理。

汪孝斌，男，董事，

1966年

11月生，大專學歷。歷任潛江市人

民政府辦公室秘書一科科員、科長，潛江市城市建設資金管理辦公室

副主任，潛江市城市建設投資開發有限公司副總經理。現任潛江市城

市建設投資開發有限公司董事兼副總經理。

鄭大勇，男，董事，

1969年11月生，大學學歷。歷任農行潛江市

支行副行長、副書記。現任潛江市城市建設投資開發有限公司董事。

劉訓金，男，董事，

1968年6月生，大專學歷。歷任潛江市自來

水公司主管會計，潛江精誠聯合會計師事務所主任會計師。現任潛江

市城市建設投資開發有限公司董事。

盧勝軍，男，董事，

1973年9月生，大學學歷。歷任潛江市市政

工程公司職員，潛江市城市建設投資開發有限公司工程項目部經理，

潛江市城市建設投資開發有限公司監事。現任潛江市城市建設投資開

發有限公司董事。

37

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

何飛，男，董事，

1974年2月生，本科學歷。歷任湖北省潛江市

律師事務所律師、湖北楚天律師事務所律師、潛江匯信投資有限公司

副總經理、潛江市匯橋投資擔保有限公司董事長助理。現任湖北楚天

律師事務所律師、潛江市城市建設投資開發有限公司董事。

張勁，男，董事，

1971年11月生，大專學歷。曾就職於潛江市政

府辦、金融，歷任湖北省潛江市匯橋投資擔保有限公司董事長。現任

潛江市城市建設投資開發有限公司董事。

（二）監事會成員

何安然，男，監事會主席，

1969年8月生，大專學歷。曾在潛江

市熊口鎮財政所、潛江市財政局、潛江市國資辦任職。現任潛江市城

市建設投資開發有限公司監事會主席。

郭亞林，男，監事，

1973年5月生，本科學歷。歷任潛江市工商

局科員，潛江市人民政府體制改革委員會辦公室副科長，潛江市國有

資產監督管理委員會辦公室債權科副科長、綜合科科長、副主任。現

任潛江市城市建設投資開發有限公司監事。

王良軍，男，監事，

1980年3月生，本科學歷。歷任潛江市積玉

口小學教師、潛江市城市建設投資開發有限公司監審部經理。現任潛

江市城市建設投資開發有限公司監事。

（三）高級管理人員

公司總經理章華先生，請參閱公司董事會成員簡介。

公司副總經理汪孝斌先生，請參閱公司董事會成員簡介。

上述董事、監事以及高級管理人員中何安然、郭亞林為政府公務

38

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

人員，不在發行人處領取薪酬。

39

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

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第九條發行人業務情況

發行人作為潛江市城市基礎設施建設的投融資主體和授權範圍

內國有資產的運營主體，在潛江市基礎設施建設中發揮著主力作用。

近年來，發行人經營規模不斷擴大，組織結構持續優化，競爭能力不

斷提升，發展前景良好，在潛江市城市基礎設施建設方面處於行業壟

斷地位，為潛江市的快速發展提供了重要支持。目前發行人主營業務

範圍包括：城市基礎設施、公用事業、基礎產業的建設及營運，土石

方工程服務、土地開發服務及

房地產

開發經營，政府公共資源的特許

經營，本市城內企

(事)業、產業及項目的融資、投資、委託貸款、諮

詢與評估服務；水利建設項目的投資。

一、發行人主營業務經營情況

根據公司

2015-2017年度審計報告，公司於

2015-2017年度分別

實現主營業務收入

115,387.76萬元、

79,245.60萬元和

101,970.32萬

元。

2017年度，公司實現工程建設收入

62,161.84萬元，土地整理收

入

39,324.76萬元，零星收入

483.72萬元。

2017年工程建設業務和土

地整理業務板塊佔比達到

99.53%。其中，

2017年工程建設收入較

2016

年增加

37.61%。在土地整理方面，

2017年較

2016年增加

15.54%，

主要系

2017年潛江市政府增加整理建設土地開發所致。

2015-2018年

9月末，發行人主營業務收入、成本和利潤情況如

下表所示：

表

9-1發行人

2015-2018年

1-9月年主營業務情況

單位：萬元

40

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

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項目

2018年

1-9月

2017年度

2016年度

2015年度

主營收入成本主營收入成本主營收入成本主營收入成本

工程建設項

目

--62,161.84

54,053.77

45,170.9739,279.1161,243.2653,251.34

土地整理

--39,324.76

21,040.09

34,034.6421,281.1754,144.5025,336.90

商鋪銷售

---

零星項目

14.21

-483.72

425.77

39.99

34.49

--

合計

14.21

-101,970.32

75,519.63

79,245.6060,594.77115,387.7

678,588.24

表

9-2：2015-2018年

1-9月年發行人毛利潤數據

單位：萬元

項目

2018年

1-9月

2017年度

2016年度

2015年度

毛利潤毛利率毛利潤毛利率毛利潤毛利率毛利潤毛利率

工程建設

--8,108.07

13.04%

5,891.86

13.04%

7,991.92

13.05%

土地整理

--18,284.67

46.50%

12,753.47

37.47%28,807.60

53.21%

商鋪銷售

---

零星項目

14.21

100%

57.950

11.98%

5.50%

13.75%

--

合計

14.21

100%

26,450.68

25.94%

18,650.83

23.54%

36,

799.52

31.89%

二、發行人主營業務經營模式

（一）主營業務模式

公司是潛江市最大的基礎設施投資建設主體，為市人民政府重要

的基礎設施建設公司，負責對城市國有土地規劃和經營、商業用地的

集體土地實行統一整理和開發；負責城建資金的籌措、融通、投入和

償還；實現城建資金、資本的集中營運、滾動發展。經過多年的發展，

公司形成了以城市基礎設施建設為基礎、土地經營為支撐、涉及園林、

水利、道路橋梁等多元化經營為輔助的經營模式。未來公司還將大力

發展保障性住房建設和股權投資等業務，貫徹公司實體與資本多元化

發展戰略。

（二）城市基礎設施投資建設

41

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潛江城投與潛江市政府通過籤署一系列與《潛江市基礎設施建設

管理協議》，規定工程建設期間，年末由相關部門按照相關規定對工

程項目辦理工程結算審計。在收入確認上，每年末根據發行人當年工

程結算審核確定的工程實際造價成本加成

15%，工程結算金額經潛江

市財政部門審核後，按審定的工程實際造價加約定的投資回報支付給

發行人。

公司作為潛江市重要的城市基礎設施建設主體，秉承

「經營城市、

管理城市、建設城市

」的使命，投資建設了潛江市多項重點基礎設施

項目。

2015-2017年，發行人工程建設收入分別為

61,243.26萬元、

45,170.97萬元和

62,161.84萬元，主要涉及潛江市棚戶區改造項目、廉

租房和公租房建設、城市內道路、排水改造、汙水等市政基礎設施和

配套設施建設。

（三）土地整理開發業務

依據潛政發〔

2005〕9號文件，土地出讓收入在扣除國家規定的

基金費用後，潛江市財政局將以符合國家土地出讓金用途的形式返還

公司。返還額度通常達到

70%-80%，足以覆蓋公司土地整理成本以及

所需的城市基礎設施建設資金。公司通過對潛江市土地的整理、開發

和經營，以實現盤活城市土地資產、積累城市建設資金、推進城市經

營發展的目標。

2015-2017年，發行人與土地整理相關的收入分別為

54,144.50

萬元、

34,034.64萬元和

39,324.76萬元。

三、發行人所在行業情況

42

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（一）土地整理行業

1、我國土地整理行業現狀和前景

土地整理與宏觀經濟形勢及國家政策走向高度相關。在政府堅定

推動城鎮化進程，穩步提升城鎮化率的大背景下，短期住宅市場成交

量低迷，住宅價格下行壓力加大等因素，並不影響土地整理的長遠發

展前景。

土地整理需對低效、不合理、未利用的土地進行存量盤活，增加

了城市土地的利用效率。圍繞城市經濟可持續發展的總體目標，結合

城市發展的機遇，運用市場經濟手段，合理整合城市土地節約集約用

地，以較少的土地資源消耗支撐最大限度地發掘城市土地資源的潛

力，達到資源利用和綜合效益最大、最優化，實現經濟社會可持續發

展，謀求資本的流動和增值，推動城市的可持續發展。

目前，我國土地開發整理行業呈現市場化趨勢，作為政府與市場

之間必不可少的中間環節，從事土地開發整理的企業的綜合實力和經

濟效益也正在不斷提高。隨著城市發展要求、技術水平以及人們環保

意識的提高，市政建設的內容不斷發展，主要表現在配套市政設施的

種類不斷增多，建設用地的功能不斷完善。在土地開發的歷史上，曾

經出現過

「三通一平

」（通水、通電、通路和土地平整）、

「五通一平

」

（通電、通路、通水、通訊、通排水和土地平整）和

「七通一平

」（通

電、通路、通水、通訊、通排水、熱力、燃氣和土地平整）的概念，

最近甚至出現了

「九通一平

」的概念。到目前，完備的土地開發整理配

套的市政項目主要包括供水、供電、電信、道路、天然氣、供熱、雨

43

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

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水、汙水、中水和有線電視。

「十三五

」期間是我國全面建設小康社會的決勝時期，工業生產持

續增長，提高了人民居住環境的同時將對工業和民用建築產生巨大需

求。隨著國內經濟的持續發展和我國城市化和工業化進程加快，土地

作為不可再生性稀缺資源，長期內將保持升值趨勢，這使得城市土地

整理與開發行業在未來較長一段時間內能夠持續穩定地發展。另一方

面，隨著我國城市化進程的不斷加快，城市建設用地的快速增長，一

級土地的開發越來越迫切，需要在創新土地開發模式的同時，保證土

地市場的可持續發展。

2、湖北省土地整理行業現狀和前景

湖北省地處我國中部腹地，長江橫貫東西，省域地勢呈三面高、

中間低、向南敞開的態勢。西、北、東三面被武陵山、巫山、大巴山、

桐柏山、大別山、幕阜山諸山環繞；中南部為江漢平原，地勢平坦開

闊，與洞庭湖相連。東西長約

740公裡，南北寬約

470公裡，土地總面

積18.59萬平方公裡，轄

12個省轄市、

1個自治州，

38個市轄區、

24個

縣級市（其中

3個直管市）、

37個縣、

2個自治縣、

1個林區。

根據湖北省人民政府

2005年頒布的《湖北省土地利用總體規劃

（2006～2020年）》，湖北省土地利用的目標是到

2020年，確保全省

耕地保有量不低於

463.13萬公頃，新增建設佔用耕地規模控制在

15.13

萬公頃以內。到

2020年，全省農用地面積預期為

1,483.96萬公頃，土

地農業墾殖率為

79.83%；建設用地面積預期為

155.71萬公頃，國土開

發利用強度為

8.38%；未利用地面積預期為

219.21萬公頃，佔全省土

44

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

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地面積比例為

11.79%。到

2020年，新增建設用地

24.18萬公頃。其中，

新增城鎮工礦用地

14.49萬公頃，新增農村居民點用地

1.5萬公頃，新

增交通水利及其他用地

8.19萬公頃。到

2020年，完成農村建設用地整

理4.16萬公頃，復墾廢棄工礦地

262萬公頃；新增建設用地固定資產

投資強度年均提高

9.4%以上，建設用地地均二三產業產值年均提高

9.5%以上；人均城鎮工礦用地控制在

104.00平方米以內。到

2020年，

全省高產基本農田建設達到

133.33萬公頃（

2,000.00萬畝）；土地整

理復墾開發補充耕地面積不低於

15.13萬公頃。

從發展重心來看，湖北省未來幾年土地整理行業將著力推進優化

土地利用結構、保護和合理利用農用地、節約集約利用建設用地、協

調土地利用與生態建設、統籌區域土地利用等幾個方面。根據湖北省

財政廳頒布的《

2014年湖北省土地整理專項資金競爭性分配實施方

案》，

2014年湖北省土地整理專項資金

30億元，全部為新增建設用地

有償使用費，用於新建土地整理項目。因此，總體上，土地整理業務

得到湖北省政府的大力支持，在政府明確的目標和有重點的推進下，

湖北省土地整理業務將迎來新的發展。

3、潛江市土地整理行業現狀和前景

根據潛江市土地利用總體規劃（

2006-2020年），

2006至2020年，

潛江市農用地面積減少

1.84公頃，到

2020年末，農用地總量將調整到

154,467.87公頃，佔土地總面積

80.06%，比

2005年下降

0.01個百分點。

2006—2020年，潛江市建設用地總量淨增

3,641.44公頃，到

2020年末，

建設用地總規模為

24,700.00公頃，佔土地總面積

12.80%，比2005年上

45

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

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升1.89個百分點。

2006—2020年，潛江市未利用地面積減少

3,639.60

公頃，到

2020年末，未利用地面積為

13,783.03公頃，佔土地總面積

7.14%，比

2005年下降

1.81個百分點。

潛江市國土資源和規劃部門針對土地開發整理業務制定了嚴格

的徵地、土地整理和土地儲備收購制度，既充分地發揮了土地資源的

優勢，又極大地發揮了土地資源的作用。潛江市土地開發整理業務工

作的主要重心在於提高土地利用效率，切實提高城鎮土地利用率。在

潛江市委、市政府的高度重視下，潛江市土地整理和開發業務具有廣

闊的前景。

（二）基礎設施建設行業

1、我國基礎設施建設行業現狀和前景

城市基礎設施狀況是城市發展水平和文明程度的重要支撐，是城

市經濟和社會協調發展的物質條件，是整個國民經濟水平在城市中的

集中體現。城市基礎設施的增長不僅是城市容量的基礎，更是城市生

活品質提高和城市文明的保證。不斷建設和完善城市基礎設施，對於

改善城市投融資環境、提高全社會經濟效率和發揮城市經濟核心區輻

射功能等有著積極的作用。

自1998年以來，國家逐年增加城市基礎設施建設投入，對城市基

礎設施建設的項目實行貸款貼息、財政撥款等一系列優惠政策，為城

市基礎設施建設領域注入了大量的資金，全年全社會固定資產投資由

2000年的

26,222.00億元增長到

2016年的

606,466.00億元，年均增長

20%以上。同時，各地地方政府也紛紛響應國家號召，出臺了許多相

46

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

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應的優惠政策，積極支持城市基礎設施的投資建設。

根據《中華人民共和國

2017年國民經濟和社會發展統計公報》，

2017年，我國城鎮化率已達到

58.52%，比上年末提高

1.17個百分點。

到2020年，我國城鎮化水平預計將超過

60%以上。城鎮化進程的不斷

加快和城市人口的持續增加，對我國城市基礎設施建設行業來說，既

是挑戰也是機遇。目前，我國城市基礎設施短缺的矛盾仍然比較突出，

主要表現為交通擁擠、居民居住條件差、環境和噪聲汙染嚴重、汙水

處理設施缺乏、水資源短缺等。中小城市及農村的基礎設施水平尤其

不足，自來水、天然氣普及率和硬化道路比重低、汙水和廢物處理設

施缺乏等問題長期存在。隨著我國城鎮化的高速發展，人民物質文化

生活水平的不斷提高，今後若干年基礎設施的需求將直線上升，基礎

設施的供需矛盾會進一步加大。

因此，城市化進入新的發展時期，應該更加重視基礎設施建設的

力度和科學性。《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十三個五年

規劃綱要》明確指出，要積極穩妥推進新生中小城市城鎮化，以鎮區

常住人口規模、人口密度和經濟規模等為基礎，加快一批符合條件的

縣城和特大鎮綜合功能提升，培育形成一批功能完善、特色鮮明的新

生中小城市。以市場化方式加大城市基礎設施建設力度是未來城市建

設的發展方向，城市基礎設施建設行業將迎來更多的發展機遇。

2、湖北省基礎設施建設行業現狀和前景

根據《

2017年湖北省國民經濟和社會發展統計公報》，近年來，

湖北省著力加快推進基礎設施建設，使湖北省城鄉面貌發生了嶄新的

47

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變化。

2017年，全省完成固定資產投資

(不含農戶

)31,872.57億元，增

長11.0%。受宏觀經濟影響，比

2016年回落

2.1個百分點。推動

「一帶

一路

」建設、長江經濟帶發展等國家戰略項目化、工程化。對外合作

深入拓展，

57個國際產能合作項目進展順利。大通道、大平臺、大通

關體系建設加快，襄陽、宜昌三峽保稅物流中心封關運營；武漢新港

空港綜合保稅區、仙桃保稅物流中心獲批建設。天河機場三期、武當

山機場、漢孝城際鐵路等一批重大工程建成。推進長江流域生態治理，

實施一批重大生態修復工程。堅持用好綠色指揮棒，嚴格落實

「水十

條」、「大氣十條

」、「土十條

」，紮實推進

「藍天、碧水、淨土

」工程。著

力抓好中央環保督察交辦問題整改。對梁子湖實施永久性退垸還湖。

六大高耗能行業增加值佔比降至

26.9%，主要河流水質總體良好，全

省17個重點城市

PM2.5均值下降

16.9%。「綠滿荊楚

」行動持續推進，累

計造林

743萬畝。神農架獲得

「世界自然遺產地

」稱號。成功舉辦首屆

湖北省（黃石）園林博覽會。

3、潛江市基礎設施建設行業現狀和前景

根據《

2018年潛江市政府工作報告》，

2017年潛江市充分發揮城

投公司基礎設施建設的重要作用，加快基礎設施建設，完成多個重大

基礎設施項目。東荊新區紫月湖公園、文化中心、市民之家、奧林匹

克中心、人民醫院、地下綜合管廊以及返灣湖國家溼地公園、漢江興

隆河生態綠道等重點工程項目前期已基本完成，部分項目相繼開工，

項目之多、投資之大前所未有。國家衛生城市授牌，成為全國「城市

雙修」試點。建立總投資

100億元的「城市雙修」項目庫，完成了三

48

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館一中心、潛陽路升級改造、紫月路改擴建、黑臭水體整治、城市立

面改造等城市項目，城市停車場、公共廁所、垃圾中轉站等功能設施

不斷完善，城市亮點看點更多，市民生活更加方便。實施城市亮化綠

化美化工程，大力推進夜景燈飾亮化升級改造、口袋公園植被建設、

遊園公園布景塑造，路燈點亮了整座城市，街頭遊園展現了城市之美。

熊口龍蝦小鎮、王場光纖小鎮分別成為全國、全省特色小鎮試點。浩

口鎮、張金鎮成為全國綜合實力千強鎮。龍灣鎮成為全省農村產業融

合發展試點示範鄉（鎮）。

潛江市基礎設施建設堅持新建、擴建和改造並舉，改造建設通村

公路、縣鄉公路

200公裡。新建改造農村電網線路

1249公裡、低壓配

變臺區

274個。投資

12億元，推進老新二站、楊市泵站、東荊河口整

治等水利項目建設。保障性住房新開工

5749套，基本建成

4325套，圓

滿完成公租房分配任務。啟動環保三年行動計劃，全市環境質量優良

率88.2%，全省排名第三。集中式飲用水源地水質達標率

100%，地表

水質監測點達標率

92.3%，人民群眾對生態環境的滿意度不斷提高。

籌集資金

15.7億元，以「六大行動」為抓手，全力實施中央環保督察

反饋意見整改攻堅和生態保護。全部關停禁養區內

899家養殖場，全

面完成漢江澤口、紅旗碼頭飲用水源地整治，全面關停粘土磚瓦廠。

4個園區汙水處理廠及

6個鄉鎮集鎮汙水處理廠如期完成。

總體來看，潛江市政府對基礎設施建設仍然保持較高投入，行業

發展前景可期。

四、發行人在行業中的地位和競爭優勢

49

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（一）發行人在行業中的地位

發行人是潛江市人民政府授權範圍內從事潛江市城區土地整理

開發、城市基礎設施以及相關配套設施建設等業務的最大建設主體，

是潛江市城市化進程中重要的建築施工公司。公司在土地整理與開發

及城市基礎設施建設等領域擁有政府政策導向上的優勢，還在經營方

面處於強勢的壟斷地位。

近年來，公司實力與規模不斷壯大，在潛江市城市土地整理與開

發及基礎設施建設領域凸顯出了顯著的競爭力，有著較強的競爭優勢

和良好的發展前景。伴隨著潛江市經濟的不斷發展，公司必將迎來更

大的發展機遇。

（二）發行人所處經營環境

1、潛江市基本情況

潛江，地處美麗富饒的江漢平原腹地，是武漢

「1+8」城市圈成員

之一。潛江市國土面積

2,004平方公裡，其中耕地

67,394公頃，戶籍人

口103萬。境內有全國十大油田之一的江漢油田，轄

3個省級經濟開發

區、

6個國有農場、

16個鎮處。潛江於

1988年5月撤縣建市，

1993年11

月被評為全國明星市，

1994年10月被列為湖北省直管市，多次被評為

全省經濟綜合實力十強市。潛江北枕漢江，南接長江，東鄰仙桃通武

漢，西接荊州達宜昌，境內有

318國道和漢宜高速公路橫穿東西，潛

監和荊潛兩條省道縱貫南北，是江漢平原唯一的路網建設試點城市，

交通基礎設施密度和通達度居全省前列。內河航運四季暢通，流經北

面的漢江，建有

2個港口，年吞吐量達

300萬噸以上。

50

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（三）發行人的競爭優勢

1、顯著的區位優勢

潛江是湖北省省轄縣級市，地處江漢平原腹地，又處在湖北省提

出的

「兩圈一帶

」節點和長江經濟發展帶上，位於武漢

「1+8」城市圈的

核心圈層，地理位置優越，水陸交通便捷。潛江正處武漢、宜昌中間，

距武漢天河機場、宜昌三峽機場均只有

90分鐘車程，漢宜高速鐵路已

經正式通車，潛江到武漢只有

60分鐘車程，隨著高鐵時代的到來，潛

江市的區位交通優勢將進一步顯現，也將助推潛江市經濟快速發展。

根據《

2017年潛江市國民經濟和社會發展統計公報

(初稿

)》，潛

江市近年來區域經濟保持穩定增長，產業轉型升級步伐加快。

2017

年全市

GDP達到

671.86億元，人均

GDP達7萬元

,地方一般公共預算收

入達到

22.85億元；固定資產投資達到

539億元，社會消費品零售總額

232.31億元，比上年增長

11.4%。

潛江市大力推動產業轉型、結構轉變、動能轉換。積極推進工業

高新化、集群化、循環化。工業總產值和主營業務收入雙雙超過千億

元。光電子

信息產業

從無到有，

高端裝備

製造企業抱團落戶，家居制

造向中高端邁進，石油化工循環轉綠。設立

2000萬元年度技改擴規和

科技創新獎補資金，充分用好

8億元縣域資金，向上爭取國家和省技

改專項資金

4.5億元，實施重點技改項目

233個，完成技改投資

420億

元，傳統產業實現二次騰飛。規上企業達到

280家，淨增

104家，納稅

過千萬元的企業達到

12家，金澳科技進入全國民企

500強。武漢股交

中心掛牌上市企業達到

16家，打造了潛江高端家居建材板塊。推進現

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代農業基地化、產業化、品牌化。糧食產量實現十三連增，

農產品

加

工產值與農業總產值之比達到

4.4:1，實現從初加工到深加工的轉變。

潛江市具有顯著的區域優勢，區域經濟保持平穩快速增長。潛江

城投作為潛江市唯一的城市基礎設施投資建設主體，區域經濟的發展

也將對其今後的發展起到積極促進的作用。

2、政府支持

發行人是潛江市最大的城市基礎設施建設主體，承擔著經營城

市、管理城市和建設城市的職能，因此在項目投資、項目融資方面得

到了潛江市政府的大力支持。潛江市人民政府給予了發行人進行全市

土地整理開發的壟斷經營權，並將土地出讓收益按照一定比例返還給

公司，以增強公司的資本實力，提升公司的經營能力。目前發行人整

合了潛江市內最有增長潛力的國有資產，在保障性住房建設和新城區

建設方面獲得了市政府的大力支持，不僅可以保證保障性住房開發獲

得穩定的利潤及現金流，還可以分享新城區建設帶來的一系列經濟效

益。同時，市政府及稅務部門在稅收方面也給予公司政策扶持，使得

公司競爭力進一步提升。藉助強有力的政府背景，發行人在充分利用

政府資源、資金、社會關係和有關政策等方面具有較明顯的優勢。

3、政策優勢

國家賦予武漢城市圈

「兩型

」社會建設綜合配套改革試驗區先行

先試的權力，這為城市圈的發展改革注入了新的活力。潛江是武漢城

市圈的重要成員之一，在

「十三五

」時期，按照潛江市

「竟進提質、升

級增效

」總要求，更會積極推進國家

「

一帶一路

」、長江經濟帶、長江

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中遊城市群發展戰略，擴大交通、水利、城鎮建設等重大基礎設施建

設投資。給潛江今後的加速發展，奠定較強的基礎。

公司將緊跟核心政策，把握實時機會，充分發揮潛江市獨有的自

然資源，加強區域協作，努力實現公司經營業績新一輪的騰飛。

4、行業壟斷性及穩定性優勢

潛江城投在其所在行業中具備較強的區域壟斷優勢。目前潛江的

平臺公司有

5家，分別是：潛江市城市建設投資有限公司、湖北潤澤

投資開發有限公司、湖北嘉暉投資開發有限公司、潛江市興城投資公

司，潛江市楚道交通投資有限公司。其中，潛江市興城投資公司成立

於2011年7月25日，註冊資本

4億元，公司主要從事基礎設施建設，水

利水電建設工作，相關業務仍處於上升階段；湖北潤澤投資開發有限

公司成立於

2016年5月25日，註冊資本

5億元，主要負責潛江經濟開發

區相關基礎設施建設工作，成立時間較短，尚需積累；湖北嘉暉投資

開發有限公司，成立於

2014年8月4日，註冊資本

2.94億元，公司體量

較小，正處於發展壯大階段。潛江市楚道交通投資有限公司成立於

2015年2月9日，註冊資本

1億元，成立時間較短，正在夯實基礎。

可見，與當地其他平臺、類平臺公司相比，潛江城投在資本體量、

運營管理能力、業務經驗等方面具有較大優勢，是潛江市進行城市基

礎設施建設主要投融資及建設運營主體。此外，根據國家

「十三五

」綱

要提出關於

「加快城市群和中小城市、特色鎮的發展

」，「提高新型城

市建設及城市治理水平

」和「健全住房供應體系，提高保障性住房水

平」的要求，預計未來的十年間，潛江市城市基礎設施建設及保障性

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住房開發建設的需求不會發生根本性的改變。由此可見，具有區域壟

斷地位的潛江城投將長期保持穩定可期、平穩增長的經營規模。

5、良好的融資能力

公司作為潛江市重點國有企業，資信狀況良好，與眾多金融機構

建立了密切、長久的合作關係。公司自成立以來，得到了各大銀行的

大力支持，並保持了長期良好的合作關係。通過與各大商業銀行的良

好合作，公司的經營發展將得到有力的信貸支持，業務拓展能力也有

了可靠的保障，並為公司開展資本市場融資提供了有效的保證。

五、發行人的地域經濟情況

（一）潛江市基本情況

潛江市位於東經

112°29′至

113°01′，北緯

30°04′至

30°39′之間，

東西橫跨

50公裡，南北縱長

63公裡，周邊與五市縣相鄰，居湖北省

中南部江漢平原腹地，境內地勢平坦，地面高程在

26米至

31米之間，

屬亞熱帶季風性溼潤氣候，雨量充沛，氣候宜人，素來以

「水鄉園林

」

著稱。地上盛產糧油棉，地下富藏油氣鹽。是中國商品糧、優質棉、

商品魚、速生豐產林、牲豬

「四化

」、農業綜合開發、農業創匯

「七大

農業基地

」和油氣綜合開採加工，石油機械製造、鹽化工業、石化科

研、對外服務

「五大工業基地

」。潛江身處江漢平原富庶腹地，又是武

漢城市商圈

1+8的成員之一，漢宜高速公路跨境而過，交通便利，經

濟人文基礎厚實。

潛江市境內有十大油田之一的江漢油田和

16個縣團級國有農

場。潛江北枕漢水，南接長江，東鄰武漢通黃石，西接荊州達三峽。

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318國道和宜黃（滬蓉）高速公路橫穿東西，潛監和襄嶽兩條二級公

路縱貫南北，是全省平原湖區惟一的路網建設試點城市，交通基礎設

施密度和通達度居全省前列。內河航運四季暢通，流經境北面的漢江，

建有

2個港口，年吞吐量達

300萬噸以上。

潛江地上盛產糧棉油，地下富藏油氣鹽。全市地下蘊藏石油

2億

噸、天然氣

9,700.00多億立方米，巖鹽近

8,000.00億噸（為我國

「鹽

都」自貢市的

30倍），另有滷水

136.00億立方米，富含鋰、銫、銣、

溴、鉀、碘、硼、矽、鍶、鎳、錳等

18種稀有微量元素，可廣泛用

於電子冶金、航天等高科技領域，其礦化均超過了國家開採標準，有

著廣闊的開發前景。目前，潛江已成為國家商品糧、優質棉、特種水

產、速生豐產林、瘦肉型生豬、農業綜合開發和農業創匯七大基地，

已形成油氣開採、冶金機械、醫藥化工、紡織服裝、農副產品加工五

大支柱產業。

潛江地處美麗富饒的江漢平原腹地，是武漢城市圈成員之一，素

有「水鄉園林」、「魚米之鄉」的美譽。域內江河溝渠縱橫交錯，池

塘湖泊星羅棋布，擁有水域面積

40萬畝，宜漁低湖田

20餘萬畝。地表

組成物質以近代河流衝積物和湖泊淤積物為主，獨特的土壤和氣候條

件非常適合潛江龍蝦繁衍。潛江龍蝦系列產品出口美國、歐盟、日本

等30多個國家和地區，小龍蝦加工出口創匯連續九年位居全國第一，

在世界淡水小龍蝦產品市場擁有第一話語權。潛江經過十五年的探

索、創新和發展，潛江龍蝦產業已形成集科研示範、良種選育、苗種

繁殖、健康養殖、加工出口、餐飲服務、冷鏈物流、精深加工、節慶

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文化等於一體的產業化格局，產業鏈條十分完整。小龍蝦產業已成為

潛江農業經濟的支柱產業、特色產業，有力促進了農業

結構調整

，拓

展了農民增收空間，取得了顯著的經濟、社會和生態效益，潛江一舉

成為「中國小龍蝦之鄉」和「中國小龍蝦加工出口第一市」。

2009

年至

2016年，潛江成功舉辦七屆龍蝦節，成為「富民、惠民、樂民」

的節慶盛會，集「美食盛宴、文化盛典、經貿盛會」於一體的文化品

牌。為持續打造「中國蝦谷」，放大「窪地效應」，潛江提出「繁育、

養殖、加工、餐飲、節會、品牌、營銷、設施」八個方面強化產業升

級。

經過近

15年探索，潛江初步建成了集科研示範、良種選育等於一

體的蝦稻產業完整鏈條，建成了全國綠色食品原料標準化生產基地、

全國最大的小龍蝦選育繁育基地，成立全國首個小龍蝦產業技術研究

院，「蝦稻共作」模式被譽為現代農業革命性創舉，產業綜合產值突

破180億元，帶動

10萬人就業。農業部等八部委印發的《全國農業可

持續發展規劃（

2015-2030年）》，提出發展「稻漁共生」等生態循

環農業發展模式，稻田養小龍蝦是重要模式之一，稻田綜合種養是生

態循環農業的重要內容。潛江市正按照「因地制宜、政策扶持、產業

引導、龍頭帶動、市場運作、科技支撐」的原則，制定小龍蝦產業發

展規劃，提出在「十三五」末發展稻蝦共作面積

40萬畝，力爭產業綜

合產值突破

1000億，小龍蝦良種覆蓋率達到

100%；年提供優質小龍

蝦種苗

150億尾，年供應

40億隻商品蝦，

26萬噸蝦稻；培育年銷售收

入億元企業

20家，其中過

100億元的企業

2家；企業年加工龍蝦能力達

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到40萬噸，龍蝦系列產品年出口創匯

10億美元；在國內外開設潛江小

龍蝦連鎖店

1000家，培訓

2000名龍蝦職業經理人，

1萬名潛江龍蝦烹

飪師；龍蝦文化生態旅遊年接待遊客

180萬人次；全產業從業人員達

到10萬人；農民龍蝦收入佔

45%以上。

潛江烹飪龍蝦歷史悠久，憑藉潛江龍蝦尾肥體壯、爪粗殼亮、肉

質鮮美、營養豐富的特點，再輔以十餘年的口味改良，成就了色澤鮮

豔，鮮香麻辣的招牌名菜「油燜大蝦」。通過口碑傳播，「油燜大蝦」

迅速風靡湖北，走出華中，從江漢油田的大排檔變成高檔酒店的當家

美食。每年夏秋兩季，潛江街頭巷尾空氣中濃鬱醇香的油燜大蝦氣息

經久不散，吸引著周邊縣市的饕客。藉助武漢「

1+8」城市圈建設及

便利的動車交通網絡，以品嘗潛江龍蝦為主題的跨市宵夜或者周末聚

會逐漸成為周邊市民的流行時尚，有利的促進了潛江市的旅遊發展。

（二）潛江市近三年經濟實力和財政收支情況

近年來潛江市經濟保持穩定增長，產業轉型升級步伐加快，地方

財政收入增速保持較高水平。

2015-2017年潛江全市分別實現地區生

產總值

557.57億元、

602.19億元和

671.86億元，持續健康發展的潛江

經濟，為潛江市財政收入的增長提供了有力的支持。

2015-2017年潛

江市地方綜合財力分別為

70.66億元、

69.99億元和

87.73億元；分別實

現地方公共財政預算收入

22.85億元、

23.32億元和

25.09億元，分別實

現地方公共財政預算支出

65.44億元、

63.54億元和

61.76；分別實現政

府性基金收入

13.09億元、

7.58億元和

5.72億元，分別實現政府性基金

支出

13.09億元、

7.58億元和

10.68億元。

57

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得益於武漢城市圈綜改政策的落地實施和較好的區位優勢，潛江

市的發展得到了上級政府較多的財政資金支持，

2015-2017年潛江市

獲上級補助收入

38.72億元、

40.78億元和

48.87億元，其中一般轉移性

支付收入較多，是潛江市地區財政收入的有益補充。

表

9-3

2015-2017年度潛江市經濟狀況和財政收入情況表

單位：億元

項目

2017年度

2016年度

2015年度

公共財政收入

25.09

23.32

22.85

其中：稅收收入

16.42

15.46

15.45

上級補助收入

48.87

40.78

38.72

政府性基金收入

5.72

7.58

13.09

地方財政綜合實力

87.73

69.99

70.66

地區生產總值

671.86

602.19

557.57

資料來源：湖北省統計局、潛江市財政局相關統計數據

總體而言，近年來潛江市地方經濟快速發展、產業結構不斷優化、

地方財政實力逐年增強。逐步實現工業經濟轉型增效，三農經濟穩步

發展，商貿服務日趨活躍，

城鄉建設

同步推進，各項改革穩步實施，

社會民生不斷改善的目標。同時，在相關政策支持下，未來潛江市地

方經濟及財政實力將進一步增強。

（三）潛江市

2017年工作完成情況及

2018年工作規劃完成情況

2017年潛江市圍繞「城鄉一體、走在前列」目標任務和三大戰略

部署，經濟呈現出穩中有進、改革活力迸發、民生持續改善、環境不

斷優化、社會和諧穩定的良好局面。全年地區生產總值增長

6.9%，規

上工業增加值增長

7%左右，固定資產投資增長

17%左右，地方一般公

共預算收入增長

8%，社會消費品零售總額增長

11.4%，全體居民人均

可支配收入與經濟增長同步。

5個區鎮處財稅收入邁過億元大關，實

58

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現歷史性突破。

這一年，潛江市注重工業經濟提質。舉辦重大項目集中開工和項

目拉練活動，新開工項目

291個，總投資近

550億元。長飛一期、正大

飼料等一批重大項目竣工投產，長飛二三期、金澳科技系列技改擴規、

永安藥業

3萬噸牛磺酸等項目穩步推進。實施工業項目「

155工程」，

工業完成投資

296億元，同比增長

50.2%，增速全省第一。

在農業方面，提效顯著。農業加工總產值達到

556億元，與農業

總產值之比達到

4:1以上。成功拿下國家現代農業產業園、國家農業

科技園、國家農業標準化示範區三塊國家級牌子。新增

6家省級重點

龍頭企業。成立農業產業投資公司。

農產品

加工「四個一批」在全省

82個縣市區中排名第

6。全市「蝦稻共作」面積達到

49.5萬畝，綜合

產值達到

230億元。

這一年，現代服務得到大力發展大力發展電子商務，華翼電商、

潛網電商等電商平臺發展壯大。全市電子商務交易額達到

23億元，增

長35%。生態龍蝦城、城東物流通道、傳化物流公路港、龍灣國家考

古遺址公園等項目加快建設。返灣湖國家溼地公園通過驗收。曹禺大

劇院對外運營，演出近百場次，市民在家門口欣賞到了世界級演出。

一年來，潛江市深化全民創業，城鎮新增就業

11602人，新增創

業6248人，農村勞動力新轉移就業

5000人。保障性住房新開工

5749

套，基本建成

4325套，圓滿完成公租房分配任務。機關事業養老保險

改革穩步推進，城鄉居民基本醫療保險制度整合全面完成。

（四）潛江市經濟發展目標

59

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2018年潛江市將圍繞打造高質經濟活力城市，加快轉變發展方

式、優化經濟結構、轉換增長動力，確保高質量發展。

提升產業發展水平。圍繞打造優勢傳統產業，支持企業技改擴規、

靠大聯強、整合重組，重點實施金澳科技、

永安藥業

、可賽化工、園

林青酒廠、潛江製藥、潛龍藥業等企業系列技改項目。大力振興紡織

服裝產業，按照政府推動、協會組織、企業主導的思路，採取總部

+

衛星工廠發展模式，合理規劃產業布局，謀劃推動市級和重點區鎮處

服裝產業園建設，加快中倫集團現代紡織產業園轉移示範項目建設。

圍繞壯大

新能源

新材料等新興產業，按照「領軍企業—重大項目—產

業鏈—產業集聚—形成基地」的思路，加快培育「四新經濟」。

提高招商引資水平。通過新項目、好項目、大項目的持續引進，

優化我市偏重的產業結構。探索資本招商、重資產招商、委託招商、

基金引進等新型招商模式，把併購重組作為招商引資來對待，完成招

商引資到位資金

190億元，新引進過

10億元以上項目

5個、過億元項目

30個。

紮實做好項目前期，建立集中辦公、集中會審機制，舉辦項目集

中開工和項目拉練活動，著力推動

安井食品

、聚一蝦食品、智盈鴻運

動鞋、廊世坤成裝配式建築、中訊科技鈦產業園、武鋼氣體功能島等

項目加快建設。全力推進工業園區建設，完成拆遷

1500戶，還建安置

1500戶，完成澤口大道、廣澤大道、楊市工業園中心路、鹽化工業園

物流通道等園區道路建設。加快東城大道南延、漢江大橋、

247省道

漢江大橋至漁洋公路、鹽化工總廠至紅旗碼頭公路等交通聯通項目建

60

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設，推進

318、234國道及

351、350、269省道、浩張公路改擴建。

提高實體經濟發展水平。堅持大中小微企業共抓，推進不同規模

市場主體協調發展。堅決打好企業技改擴規、科技創新、兼併重組、

上市融資、發展「四新經濟」政策組合拳，引導企業做大做強。推動

網際網路、大數據、人工智慧和實體經濟深度融合，鼓勵企業瞄準智能

製造，打造一批數位化、信息化、智能化車間。

六、發行人業務發展規劃

潛江城投未來的主要發展規劃為：抓融資、擴投資、保建設、力

爭在投融資上取得新突破，在土地儲備經營上取得新成果。

1、突出對外融資，著力抓好資金保障

抓住國家宏觀政策走向，充分發揮融資的關鍵作用。對準貼緊國

家的金融政策和銀行的項目融資政策，精準施策，精準發力，積極對

接我市項目儲備庫，圍繞縣域城鎮道路、老城區基礎設施水毀修復、

地下綜合管廊、城內河渠改造、垃圾汙水處理等項目，拓寬融資渠道，

積極利用直接融資工具。

2、突出項目投資，著力推進城市建設

通過項目投資，推進城市空間優化與質量提升並舉，設施完善與

品質塑造兼重，實現經濟效益、社會效益和生態效益有機統一。投資

實施潛陽路、紫月路、江漢路、園林南路、紫光路等重點道路改造。

圍繞打通斷頭路，改造丁字路，實施城東物流專用公路、泰豐路南延、

南浦路北延、紅梅路西延、東環大道南延、保駕路連接及火車站周邊

配套道路建設，逐步打通城市交通內外循環，方便市民出行快捷。加

61

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快城市生態屏障建設，抓好百裡長渠（城市中央公園）、縣河、城南

河等綠色景觀帶的生態修復，推進

水生態

文明城市建設。加快興盛路

綜合管廊、潛陽路雨汙分流等海綿城市項目建設，提升城市管網排水

能力。

3、突出業務管理，著力提升管理質效

一是抓好工程監管。按照城建工作運行管理體制，落實項目法人

制，實行

「權責一致

」的委託，將項目行政審批、施工設計、預算編制、

施工招標、質量安全、進度管理、竣工驗收、項目移交、審計結算一

並整體委託實施，提高運行效率，加快建設進度。

二是抓實資金管理。精細化編制財務預算，完善預算管理體系，

嚴格財務支出審批，提高資金使用效益，確保資金安全高效運行。抓

緊已籤約融資項目的資金提款，編制提款計劃，完善提款資料，加快

提款辦理，保障項目投資建設。

三是抓牢債務管理。妥善處理存量債務，做好債務置換，逐步將

銀行貸款等非政府債券方式的債務通過發行政府債券進行置換，積極

與市財政銜接，爭取置換的債務項目和債務額度。配合財政做好城投

債務納入預算管理工作，甄別屬公益性項目的一般債務納入一般公共

預算管理，專項債務納入政府性基金預算管理，分類納入財政預算資

金償還。規範城投債務管理，建立健全債務風險防控機制，制定應急

處置預案，及時分析和評估債務風險狀況，切實提高管控風險、防範

風險、化解風險的能力，打造

「誠信城投

」。

四是抓好資產管理。按照《國有資產管理辦法》的相關規定，完

62

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善資產經營管理制度，規範管理程序。重點抓好曹禺大劇院、世博湖

北館、市民體育活動中心、馬家臺集貿市場等公益性資產的託管運營，

提高資產的社會效益和使用效益。重點抓好梅苑古街、樟華國際門店、

陽光北苑門店等經營性資產的招商營運和產權經營，通過市場化方式

有效盤活存量資產，切實提高資產經營效益。

4、突出實體建設，著力提高運行水平

堅定不移培育發展下屬子公司，加快置業公司的資質升級，加快

綠化公司的基地建設，通過下屬公司拓展經營領域，參與市場競爭，

積累運作經驗，提高經營效益，提升企業轉型的可持續發展能力，為

長遠發展謀勢蓄力。深化體制機制改革，積極探索實施與央企合作模

式，組建合資公司，培育市場化發展的新實體，提高多元化發展的新

效益，不斷增強發展的動力和活力，加快推進城投轉型發展。

63

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第十條發行人財務情況

大信會計師事務所（特殊普通合夥）已對發行人

2015-2017年度

財務報表進行了審計，並出具了標準無保留意見的

「（「大信審字

[2016]

第

2-00995號」、「大信審字

[2017]第

2-00658號」、「大信審字

[2018]第

2-01353號」。未經特別說明，本募集說明書中發行人

2015至

2017年

度財務數據均引自上述經審計的財務報告，最近一期數據未經審計。

一、發行人主要財務數據

表

10-1近三年及一期發行人主要財務數據

單位：萬元

項目

2018年

9月末

2017年末

2016年末

2015年末

資產合計

2,653,096.01

2,476,705.13

1,993,567.23

1,694,161.47

流動資產合計

2,379,287.97

2,194,589.86

1,733,500.02

1,544,019.33

負債合計

1,398,824.55

1,201,353.34

735,968.97

563,626.91

流動負債合計

102,783.73

155,644.29

102,369.88

75,056.22

歸屬於母公司所有者權益合計

1,199,324.25

1,217,186.60

1,197,991.09

1,084,630.46

所有者權益合計

1,254,271.46

1,275,351.79

1,257,598.26

1,130,534.56

項目

2018年

1-9月

2017年度

2016年度

2015年度

營業收入

162.62

102,254.84

79,301.46

115,412.73

主營業務收入

14.21

101,970.32

79,245.60

115,387.76

利潤總額

-21,290.66

26,636.94

39,972.31

47,502.97

歸屬於母公司所有者的淨利潤

-17,862.35

21,077.86

30,772.09

35,827.81

淨利潤

-21,080.32

19,390.88

29,475.17

35,731.91

經營活動產生的現金流淨額

-168,531.02

-169,088.34

-124,782.55

-98,103.99

投資活動產生的現金流淨額

-6,819.38

-14,144.32

-6,812.48

-15,650.19

籌資活動產生的現金流淨額

121,188.95

404,589.41

146,974.60

249,474.20

現金及現金等價物淨增加額

-54,161.44

221,356.75

15,379.57

135,720.02

表

10-2近三年及一期發行人主要財務指標

項目

2018年

9月末

2017年末

2016年末

2015年末

流動比率（倍）

23.15

14.10

16.93

20.57

速動比率（倍）

5.39

4.18

3.60

5.90

資產負債率

52.72%

48.51%

36.92%

33.27%

項目

2018年

1-9月

2017年末

2016年末

2015年末

64

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營業利潤率

-4684.26%

18.50%

14.47%

22.42%

總資產收益率

-0.82%

0.87%

1.60%

2.36%

淨資產收益率

-1.66%

1.53%

2.47%

3.41%

應收帳款周轉率（次

/年）

0.24%

1.83

0.86

0.91

存貨周轉率（次

/年）

0.00%

0.05

0.05

0.08

流動資產周轉率（次

/年）

0.01%

0.05

0.05

0.08

總資產周轉率（次

/年）

0.01%

0.05

0.04

0.08

利息保障倍數

-0.52

3.75

1.09

2.13

註：

1、流動比率

=流動資產

/流動負債

2、速動比率

=（流動資產

-存貨）

/流動負債

3、資產負債率

=總負債期末餘額

/總資產期末餘額

×100%

4、營業利潤率

=營業利潤

/營業收入

×100%

5、總資產收益率

=淨利潤

/平均總資產

×100%

6、淨資產收益率

=淨利潤

/平均所有者權益

×100%

7、應收帳款周轉率

=營業收入

/平均應收帳款

8、存貨周轉率

=主營業務成本

/平均存貨

9、流動資產周轉率

=主營業務收入

/平均流動資產

10、總資產周轉率

=營業收入

/平均總資產

11、利息保障倍數

=（利潤總額＋利息費用）

/應付利息

二、發行人財務狀況分析

公司自成立以來，通過持續穩健的生產經營活動，資產規模不斷

壯大，經營業績不斷提高，保持了快速、平穩、健康的發展態勢。截

至

2017年

12月

31日，發行人經審計合併資產總額為

247.67億元，

合併負債總額為

120.14億元，合併所有者權益為

127.54億元。

2017

年度，公司實現營業總收入為

10.23億元，利潤總額為

2.66億元，實

現淨利潤

1.94億元。截至

2018年

9月

30日，發行人資產總額為

265.31

億元，合併負債總額為

139.88億元，合併所有者權益為

125.43億元，

其中歸屬於母公司所有者權益為

119.93億元，實現營業收入為

162.62

萬元，其中主營業務收入

14.21萬元，利潤總額為

-2.13億元，實現淨

利潤

-2.11億元，其中歸屬於母公司所有者的淨利潤為

-1.79億元。通

過自身的經營積累和潛江市政府的大力支持，發行人的資產總額及所

有者權益不斷增加，資本實力逐步增強。

65

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（一）資產負債構成

表

10-3近三年及一期發行人資產負債結構

單位：萬元

項目

2018年

9月末

2017年末

2016年末

2015年末

金額佔比金額佔比金額佔比金額佔比

流動資產

2,379,287.

97

89.68%

2,194,589.

86

88.61%

1,733,500.

02

86.95%

1,544,019.

33

91.14%

非流動資

產

273,808.04

10.32%282,115.27

11.39%260,067.21

13.05%

150,142.1

4

8.86%

資產總計

2,653,096.

01

100.00%

2,476,705.

13

100.00%

1,993,567.

23

100.00%

1,694,161.

47

100.00%

流動負債

102,783.73

7.35%155,664.29

12.96%102,369.88

13.91%

75,056.22

13.32%

非流動負

債

1,296,040.

82

92.65%

1,045,689.

05

87.04%633,599.08

86.09%

488,570.6

9

86.68%

負債合計

1,398,824.

55

100.00%

1,201,353.

34

88.61%735,968.97

100.00%

563,626.9

1

100.00%

1、資產結構分析

表

10-4近三年及一期發行人資產結構

單位：萬元

項目

2018年

9月末

2017年末

2016年末

2015年末

金額佔比金額佔比金額佔比金額佔比

貨幣資金

456,775.34

17.22%

539,836.7

921.80%303,580.04

15.23%

274,200.4

6

16.19%

應收帳款

62,153.90

2.34%74,686.05

3.02%

37,076.98

1.86%

148,292.3

2

8.75%

其他應收款

35,200.66

1.33%36,358.39

1.47%

27,865.25

1.40%

20,047.49

1.18%

存貨

1,824,805.51

68.78%

1,543,708

.6362.33%

1,364,977.

75

68.47%

1,101,479

.06

65.02%

流動資產合

計

2,379,287.97

89.68%

2,194,589

.86

88.61

%

1,733,500.

02

86.95%

1,544,019

.33

91.14%

可供出售金融

資產

35,408.72

1.33%35,408.72

1.43%

26,250.00

1.32%

24,500.00

1.45%

固定資產淨額

152,065.41

5.73%

110,267.4

1

4.45%111,149.69

5.58%

81,722.70

4.82%

在建工程

0.00

0.00%37,146.02

1.50%

32,233.03

1.62%

43,298.41

2.56%

遞延所得稅資

產

1,038.27

0.04%

827.94

0.03%

716.71

0.04%

621.02

0.04%

其他非流動資

產（其他長期

85,295.64

3.21%98,465.17

3.98%

89,717.77

4.50%

0

0.00%

66

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資產）

非流動資產

合計

273,808.04

10.32%

282,115.

2711.39%

260,067.

21

13.05%

150,142.1

4

8.86%

資產總計

2,653,096.01

100.00

%

2,476,70

5.13

100.00

%

1,993,56

7.23

100.00%

1,694,161.

47

100.00%

2015-2018年

9月末，發行人資產總額分別為

1,694,161.47萬元、

1,993,567.23萬元、

2,476,705.13萬元和

2,653,096.01萬元，年均複合

增長率為

11.87%。從資產結構來看，發行人資產以流動資產為主。

2015-2018年

9月末，發行人流動資產佔總資產比重分別

91.14%、

86.95%、88.61%和

89.68%，由貨幣資金、應收帳款、其他應收款和

存貨構成，流動資產佔比高，資產流動性好；發行人非流動資產佔總

資產比重分別為

8.86%、13.05%、11.39%和

10.32%，主要為固定資

產、其他非流動資產。

（1）流動資產

表

10-5近三年及一期發行人流動資產結構

單位：萬元

項目

2018年

9月末

2017年末

2016年末

2015年末

金額佔比金額佔比金額佔比金額佔比

貨幣資金

456,775.3

4

19.20%

539,836.7

9

24.60%303,580.04

17.51%

274,200.4

6

17.76%

應收帳款

62,153.90

2.61%

74,686.05

3.40%

37,076.98

2.14%

148,292.3

2

9.60%

其他應收款

35,200.66

1.48%

36,358.39

1.66%

27,865.25

1.61%

20,047.49

1.30%

存貨

1,824,805

.51

76.70%

1,543,708

.63

70.34%

1,364,977.

75

78.74%

1,101,479.

06

71.34%

流動資產合

計

2,379,287

.97

100.00%

2,194,589

.86

100.00%

1,733,500.

02

100.00%

1,544,019.

33

100.00

%

2015-2018年

9月末，發行人流動資產分別為

1,544,019.33萬元、

1,733,500.02萬元、

2,194,589.86萬元和

2,379,287.97萬元，年均複合

增長率為

11.42%。從流動資產構成來看，由貨幣資金、應收帳款、

67

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其他應收款和存貨構成。

①貨幣資金

2015-2018年

9月末，發行人貨幣資金餘額分別為

274,200.46萬

元、

303,580.04萬元、

539,836.79萬元和

456,775.34萬元，佔各期末

流動資產的比例分別為

17.76%、17.51%、24.60%和

19.20%，主要由

銀行存款構成，且近三年逐年增長，年均複合增長率為

13.61%，較

符合發行人的行業特徵。

②應收帳款

2015-2018年

9月末，發行人應收帳款淨額分別為

148,292.32萬

元、

37,076.98萬元、

74,686.05萬元和

62,153.90萬元，佔期末流動資

產的比例分別為

9.60%、2.14%、3.40%和

2.61%。其中，截至

2018

年

9月末應收潛江市財政局

62,153.90萬元，主要系應收代建收入。

2017年應收帳款較

2016年增加了

101.44%，主要系應收代建收入增

加所致。截至

2018年

9月末，應收帳款中無持有公司

5%(含

5%)以

上表決權股份的股東單位欠款情況。

表

10-6截至

2018年

9月末發行人應收帳款餘額前五名單位情況

單位：萬元

序號往來單位名稱

2018年

9月末

餘額

佔應收帳款總額

的比例

(%)

壞帳準備

餘額

款項性質

1潛江市財政局

62,041.10

99.97代建收入

合計

62,041.10

99.97

-

註：上表應收帳款合計數未扣除壞帳準備

③其他應收款

2015-2018年

9月末，發行人其他應收款分別為

20,047.49萬元、

27,865.25萬元、

36,358.39萬元和

35,200.66萬元，佔各期末流動資產

68

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

的比例分別為

1.30%、1.61%、1.66%和

1.48%。2017年其他應收款較

2016年增長

30.48%，主要系新增往來借款所致。截至

2018年

9月末，

其他應收款中無持有公司

5%（含

5%）以上表決權股份的股東單位欠

款的情況。

表

10-7截至

2018年

9月末發行人其他應收款餘額前五名單位情況

單位：萬元

序號公司名稱

2018年

9月

末餘額

欠款額佔總額

的比例（

%）

帳齡款項性質

1湖北省國營總口農場

9,821.70

27.90%

1-4年

單位往來借

款

2金澳科技（湖北）化工有限公司

6,910.00

19.63%

1-5年代收代付款

3潛江市匯橋投資擔保有限公司

5,600.00

15.91%

2-4年擔保保證金

4

潛江市國有資產監督管理委員

會辦公室

6,594.42

18.73%

2年以內股本回購款

5湖北潤澤投資開發有限公司

4,500.00

12.78%

1-3年

單位往來借

款

合計

33,426.12

94.96%

④存貨

表

10-8近三年及一期發行人存貨構成

單位：萬元

序號項目

2018年

9月末

餘額

2017年末餘額

2016年末餘額

2015年末餘額

1開發成本

-土地

828,282.26

821,341.26

821,127.22

799,087.22

2工程施工

-代建項目

891,957.94

630,700.77

474,089.34

247,223.86

3土地整理支出

93,014.57

80,115.86

58,210.46

43,617.24

4庫存商品

-商鋪

11,550.74

11,550.74

11,550.74

11,550.74

合計

1,824,805.51

1,543,708.63

1,364,977.75

1,101,479.06

2015-2018年

9月末，發行人存貨餘額分別為

1,101,479.06萬元、

1,364,977.75萬元、

1,543,708.63萬元和

1,824,805.51萬元，佔各期末

流動資產的比例分別為

71.34%、78.74%、70.34%和

76.70%，主要為

待處置的土地使用權和待完工結轉的開發成本，均不屬於公益性資

產。

2018年

9月末，發行人存貨餘額較

2017年末增加

281,096.88萬

69

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

元，增幅為

18.21%，主要系發行人承擔的潛江市內多項基礎設施建

設所致。

表

10-9截至

2018年

9月末發行人存貨中土地資產構成明細

序號取得方式

座落位

置

土地證編

號

證載用途

證載使用

權類型

面積

（畝）

入帳方

式

單價（萬元

/畝）

2018年

9月末

帳面價值（萬

元）

是否抵

押

是否繳

納土地

出讓金

潛國用

1政府注入

潛江市

王場鎮

（

2014）

第

0110280

住宅出讓

1,440.72是是

號

潛國用

2政府注入

潛江市

王場鎮

（

2014）

第

0110279

住宅出讓

225.17評估法

25

103,518.54是是

號

潛國用

3政府注入

潛江市

王場鎮

（

2014）

第

0110281

住宅出讓

2,471.41是是

號

4政府注入

周磯辦

事處田

關河以

北

潛國用

（

2010）

第

3030號

住宅出讓

306.72評估法

69

21,189.79是否

5政府注入

廣澤大

道以北

潛國用

（

2011）

第

3015號

商業出讓

489.47評估法

127

62,204.51是否

6政府注入

王場鎮

施場村

潛國用

（

2012）

第

3013號

住宅出讓

1,708.95評估法

111

231,972.07是否

7政府注入

潛江市

新城區

318復

線

潛國用

（

2014）

第

0250302

號

住宅出讓

400.09評估法

111

44,570.56否是

8政府注入

潛江市

新城區

318復

線

潛國用

（

2014）

第

0250297

號

住宅出讓

399.92評估法

111

44,551.74否是

70

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

9政府注入

潛江市

新城區

318復

線

潛國用

（

2014）

第

0250299

號

住宅出讓

200.00評估法

111

22,280.00否是

10政府注入

潛江市

新城區

318復

線

潛國用

（

2014）

第

0250300

號

住宅出讓

300.00評估法

111

33,420.00是是

11政府注入

潛江市

新城區

318復

線

潛國用

（

2014）

第

0250298

號

住宅出讓

200.00評估法

111

22,280.00否是

12政府注入

潛江市

新城區

318復

線

潛國用

（

2014）

第

0250301

號

住宅出讓

300.00評估法

111

33,420.00是是

13政府注入

潛江市

新城區

318復

線

潛國用

（

2014）

第

0250304

號

住宅出讓

400.00評估法

111

44,560.00是是

14政府注入

潛江市

新城區

318復

線

潛國用

（

2014）

第

0250295

號

住宅出讓

300.00評估法

111

33,420.00是是

15政府注入

潛江市

新城區

318復

線

潛國用

（

2014）

第

0250303

號

住宅出讓

200.00評估法

111

22,280.00是是

16政府注入

潛江市

新城區

318復

線

潛國用

（

2014）

第

0250296

號

住宅出讓

300.00評估法

111

33,420.00否是

17政府注入

園林辦

事處深

河社區

潛國用

（

2013）

第

文體娛樂出讓

16.88評估法

110

1857.00否是

71

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

0470304

號

18政府注入

園林殷

臺路

潛國用

（

2011）

第

1439號

商服出讓

37.45評估法

/含在商鋪中否是

19政府注入

潛江市

泰豐辦

事處蔡

湖村

潛國用

（

2015）

第

0210307

號

住宅出讓

200.00評估法

110

22,040.00否否

20政府注入

潛江市

泰豐辦

事處蔡

湖村

潛國用

[2015]第

0210306

號

住宅出讓

400.00評估法

115

46,000.00否否

合計

10,676.77

822,984.21

表

10-10截至

2018年

9月末發行人存貨中開發成本佔比最高的前

5項

單位：萬元

序號項目名稱

2018年

9月末餘額佔開發成本總額比例

1王場土地

103,732.58

12.63%

2王場鎮施場村土地

231,972.07

28.25%

3新城區土地

334,202.30

40.69%

4廣澤大道以北土地

62,204.51

7.57%

5蔡湖村土地

46,000.00

5.60%

2015-2017年，發行人工程施工

-代建項目餘額分別是

247,223.86

萬元、

474,089.34萬元和

630,700.77萬元，增長趨勢明顯，說明發行

人作為潛江市基礎設施建設的主要承建單位，較好的履行了自身職

責。

表

10-11截至

2018年

9月末發行人存貨中代建項目佔比最高的前

10項

單位：萬元

序號項目名稱項目類型建設期限

是否為政府

代建

2018年

9

月末餘額

1

潛江市廉租房及公

租房建設

保障房三年是

87,543.51

2潛江市棚戶區及舊棚戶區改造三年是

171,367.41

72

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

城改造建設項目

3

長飛潛江科技園項

目

市政建設三年是

14,364.43

4

潛江市國有土地房

屋徵收補償辦公室

-棚戶區建設

棚戶區改造三年是

26,409.40

5

318複線工程項目道路建設三年是

52,017.87

6

潛陽路改造工程

（老城區水毀項

目）

市政建設三年是

20,419.96

7棚戶區改造項目棚戶區改造三年是

93,375.50

8

潛江市排水改造工

程項目

市政建設三年是

31,701.06

9

潛江龍蝦科普教育

中心建設項目

公益性場館三年是

28,536.56

10

城南新區新區新型

城鎮化項目

市政建設三年是

57,612.68

合計

（2）非流動資產

表

10-12近三年及一期發行人非流動資產結構

單位：萬元

項目

2018年

9月末

2017年末

2016年末

2015年末

金額佔比金額佔比金額佔比金額佔比

可供出售

金融資產

35,408.72

12.93%

35,408.72

12.55%

26,250.00

10.09%

24,500.00

16.32%

固定資產

淨額

152,065.41

55.54%110,267.41

39.09%111,149.69

42.74%

81,722.70

54.43%

在建工程

0.00

0.00%

37,146.02

13.17%

32,233.03

12.39%

43,298.41

28.84%

遞延所得

稅資產

1,038.27

0.38%

827.94

0.29%

716.71

0.28%

621.02

0.41%

其他非流

動資產（其

他長期資

產）

85,295.64

31.15%

98,465.17

34.90%

89,717.77

34.50%

0

0.00%

非流動資

產合計

273,808.04

100.00

%

282,115.27

100.00

%

260,067.21

100.00

%

150,142.14

100.00

%

2015-2018年

9月末，發行人非流動資產分別為

150,142.14萬元、

73

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

260,067.21萬元、

282,115.27萬元和

273,808.04萬元，年均複合增長

率為

16.21%。從非流動資產構成來看，主要為固定資產、在建工程、

可供出售金融資產和其他長期資產。

1

固定資產

2015-2018年

9月末，發行人固定資產淨額分別為

81,722.70萬元、

111,149.69萬元、

110,267.41萬元和

152,065.41萬元，佔各期末非流

動資產的比例分別為

54.43%、42.74%、39.09%和

55.40%，主要由房

屋建築物構成。

2017年固定資產淨額較

2016年變化不大。

表

10-13截至

2018年

9月末發行人固定資產情況

單位：萬元

項目房屋及建築物運輸工具電子設備其他合計

一、帳面原值

1.期初餘額

115,955.31

178.02

56.75

6,295.72

122,501.32

2.本期增加金額

4,448.05

18.26

792.34

45,291.08（1）購置

18.26

792.34

810.06.

（2）在建工程轉入

4,448.05

44,480.47

3.本期減少金額

2.36

2.36（1）處置或報廢

2.36

2.36

4.期末餘額

160,435.78

178.02

88.18

7,088.06

167,790.04

二、累計折舊

1.期初餘額

10,456.56

98.29

34.31

1,644.76

12,233.91

2.本期增加金額

3,180.55

8.30

5.07

299.05

3,492.96（1）計提

3,180.55

8.30

5.07

299.05

3,492.96

3.本期減少金額

2.24

2.24（1）處置或報廢

2.24

2.24

4.期末餘額

13,637.11

106.59

37.13

1,493.80

15,724.63

三、減值準備

四、帳面價值

1.期末帳面價值

146,798.67

71.43

51.05

5,144.26

152,065.41

2.期初帳面價值

105,498.75

79.73

37.82

4,651.11

110,267.41

表

10-14截至

2018年

9月末發行人固定資產中房屋建築物構成明細

單位：萬元

74

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

序號產權證編號資產名稱

建築面積

(㎡)

帳面原值累計折舊帳面價值

是否

抵押

1

潛江市房權證

園林字第

058848-56號

廉租房和公租房及

土地

165,463.58

51,540.69

1632.12

46,916.35否

2未辦證汙水處理廠

27,912.59

883.9

26,292.11否

3

潛江市房權證

園林字第

900599號

評估增資體育中心

建築物體育館

8,106.00

2,500.00

79.16

1,926.04否

4

潛江市房權證

園林字第

900598號

評估增資體育中心

建築物遊泳館

11,016.00

3,400.00

107.66

2,619.42否

5

潛國用

2011第

3001號

評估增資體育中心

土地使用用權

66,412.18

14,100.00

446.5

10,862.88否

6

潛江市房權證

園林青酒廠土地及

資產

789.86

25.02

514.72否

園林字第

專款支出園林青酒2,510.18

7017229-2號廠購置及裝修費調173.08

5.48

112.79否

入

8

城投公司辦公樓裝

飾工程款

6.82

0.22

5.14否

潛江市房權證湖北世博館及土地

8,313.21

263.26

7,260.20否

9園林字第

058857號

世博館修復工程

2,000.00

2,016.68

63.86

1,952.82否

10

未辦證馬家臺農貿市場

1-106鋪

1,908.08

60.42

1,787.24否

11

未辦證馬家臺農貿市場

1-106鋪

1,900.00

60.16

1,769.64否

12未辦證樟華國際商鋪

1,339.57

42.42

1,254.73否

13城北汙水處理廠

1,982.10

1,982.10

14曹禺項目

42,498.37

955.88

41,542.49

合計

146,798.67

2

在建工程

2015-2018年

9月末，發行人在建工程分別為

43,298.41萬元、

32,233.03萬元、和

37,146.02萬元和

0.00萬元，佔各期末非流動資產

的比例分別為

28.84%、12.39%、13.17%和

0.00%。隨著曹禺大劇院

和世博湖北館項目陸續完工，截至

2018年

9月末在建工程為

0。

75

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

3可供出售金融資產

2015-2018年

9月末，發行人可供出售金融資產分別為

24,500.00

萬元、

26,250.00萬元、

35,408.72萬元和

35,408.72萬元。

2017年末

的可供出售金融資產包括投向中交二航局潛江環保有限公司的

1,339.59萬元、投向湖北返灣湖溼地公園開發有限公司的

7,819.13萬

元、投向湖北江漢鐵路有限責任公司

23,250.00萬元和投向潛江市荊

渝公共運輸工程投資有限公司

3,000.00萬元。

4其他非流動資產

截至

2018年

9月末，發行人其他非流動資產為

85,295.64萬元，

全部為項目借款，具體情況如下：

表

10-15發行人項目借款前

10名明細表

單位：萬元

序號借款人項目借款餘額利率期限

1潛江市興城投資開發有限公司基金項目

21,000.00

1.2%

20年

2潛江市楚道交通投資有限公司基金項目

15,400.00

1.2%

15年

3潛江市職業教育中心基金項目

11,300.00

1.2%

12年

4潛江市婦幼保健院基金項目

8,100.00

1.2%

12年

5湖北華來生物科技有限公司基金項目

4,200.00

1.2%

8年

6潛江市荊渝公共運輸工程投資有限公司基金項目

4,000.00

1.2%

8年

7湖北鑫園商貿有限公司基金項目

3,600.00

1.2%

8年

8湖北萊克水產食品股份有限公司基金項目

3,000.00

1.2%

8年

9潛江匯信投資有限公司基金項目

2,700.00

1.2%

10年

10潛江市鄂平農業有限公司基金項目

2,500.00

1.2%

10年

合計

75,800.00

--

2、負債結構分析

表

10-16近三年及一期發行人負債結構

單位：萬元

項目

2018年

9月末

2017年末

2016年末

2015年末

76

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

金額佔比金額佔比金額佔比金額佔比

短期借款

0.00

0.00%

0.00

0.00%

0

0.00%

0.00

0.00%

預收款項

17,200.00

1.23%

0.00

0.00%

0

0.00%

0

0.00%

應付職工薪酬

125.85

0.01%

125.85

0.01%

66.00

0.01%

0

0.00%

應交稅費

-32.04

0.00%

81.21

0.01%

31.95

0.00%

0

0.00%

應付利息

0

0

9,013.24

0.75%

9,013.24

1.22%

9,013.24

1.60%

其他應付款

50,739.92

3.63%

40,733.9

9

3.39%

49,335.7

0

6.70%

63,990.9

8

11.35%

一年內到期的

非流動負債

34,750.00

2.48%

105,710.

00

8.80%

43,923.0

0

5.97%

2,052.00

0.36%

流動負債合計

102,783.73

7.35%

155,664.

29

12.96%

102,369.

88

13.91%

75,056.2

2

13.32%

長期借款

1,026,550.8

9

73.39%

811,849.

11

67.58%

345,630.

35

46.96%

171,194.

15

30.37%

應付債券

224,489.94

16.05%

224,489.

94

18.69%

287,968.

73

39.13%

317,376.

54

56.31%

長期應付款

45,000.00

3.22%

9,350.00

0.78%

非流動負債合

計

1,296,040.8

2

92.65%

1,045,68

9.05

87.04%

633,599.

08

86.09%

488,570.

69

86.68%

負債總計

1,398,824.5

5

100.00%

1,201,35

3.34

100.00

%

735,968.

97

100.00

%

563,626.

91

100.00

%

2015-2018年

9月末，發行人負債總額分別為

563,626.91萬元、

735,968.97萬元、

1,201,353.34萬元和

1,398,824.55萬元，年均複合增

長率為

25.51%。從負債結構來看，發行人負債以非流動負債為主。

2015-2018年

9月末，發行人流動負債佔負債總額比重分別為

13.32%、

13.91%、12.96%和

7.35%，主要由其他應付款和一年內到期的非流動

負債構成；發行人非流動負債佔負債總額比重分別為

86.68%、

86.09%、87.04%和

92.65%，由長期借款和應付債券構成。

（1）流動負債

2015-2018年

9月末，發行人流動負債分別為

75,056.22萬元、

102,369.88萬元、

155,664.29萬元和

102,783.73萬元，流動負債逐年

佔負債總額比重分別為

13.32%、13.91%、12.96%和

7.35%，年均復

77

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

合增長率為

8.18%。從流動負債構成來看，主要為其他應付款和一年

內到期的非流動負債。

①其他應付款

2015-2018年

9月末，發行人其他應付款餘額分別為

63,990.98

萬元、

49,335.70萬元、

40,733.99萬元和

50,739.92萬元，佔流動負債

比重分別

85.26%、48.19%、26.17%和

49.37%，主要系尚未結算的政

府部門借入款、融資經費等。

表

10-17截至

2018年

9月末發行人其他應付款金額前五名單位情況

單位：萬元

序號公司名稱帳面餘額

佔其他應付款總

額的比例

款項性質

1湖北恆暢養護建設有限公司

25,821.24

50.89%工程借款

2潛江市自來水公司

9,000.00

17.74%委託貸款

3融資專項經費

3,263.76

6.43%融資經費

4保證金

2,323.07

4.58%工程保證金

5城投公司儲備業務費

480.54

0.95%

前

5名合計

40,888.61

80.58%

-

②一年內到期的非流動負債

2015-2018年

9月末，一年內到期的非流動負債分別為

2,052.00

萬元、

43,923.00萬元、

105,710.00萬元和

34,750.00萬元，佔流動負

債比重分別為

2.73%、42.91%、67.91%和

33.81%，2017年一年內到

期的非流動負債主要是一年內到期的長期應借款

40,060.00萬元、一

年內到期的應付債券

64,000.00萬元和一年內到期的長期借款

1,650.00萬元。

（2）非流動負債

2015-2018年

9月末，發行人非流動負債分別為

488,570.69萬元、

78

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

633,599.08萬元、

1,045,689.05萬元和

1,296,040.82萬元，佔負債總額

比重分別為

86.68%、86.09%、87.04%和

92.65%，年均複合增長率為

27.62%，包括長期借款、應付債券和長期應付款。

①長期借款

截至

2018年

9月末，發行人長期借款為

1,026,550.89萬元，主

要系向農業發展銀行的借款，

2015-2018年

9月末年發行人長期借款

餘額分別為

171,194.15萬元、

345,630.35萬元、

811,849.11萬元和

1,026,550.89萬元，佔非流動負債比重分別為

35.04%、54.55%、77.64%

和

79.21%。

表

10-18截至

2018年

9月末發行人長期借款餘額前五名情況

單位：萬元

序號債權人債務類型借款餘額合同期限利率

佔長期借

款總額的

比例

1

中國

農業銀行

股份有

限公司潛江市支行

抵押借款

80,000.00

2017/6/1-2035/5/7

5.39%

7.79%

2農業發展銀行抵押借款

100,000.00

2016/3/22-2036/3/21

4.90%

9.74%

3農業發展銀行抵押借款

92,200.00

2016/8/8-2036/6/16

4.145%

8.98%

4開發銀行質押借款

80,000.00

2016/10/28-2031/10/27

4.90%

7.79%

5農業發展銀行抵押借款

69,000.00

2017/3/30-2032/3/295.145%（浮動）

6.72%

合計

-421,200.00

-41.03%

②應付債券

截至

2018年

9月末，發行人應付債券為

224,489.94萬元，系

14

潛江城投債和

15潛江城投債

。

表

10-19截至

2018年

9月末發行人應付債券情況

單位：萬元

債券名稱發行首日

期限

（年）

發行

利率

期末餘額期初餘額

14潛江城投債

2014年

4月

22日

7

8.38%

89,490.72

119,225.73

15潛江城投債

2015年

12月

21日

7

5.19%

134,999.22

168,743.00

合計

224,489.94

287,968.73

79

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

（3）有息負債情況

截至

2018年

9月末，發行人有息負債為

1,330,790.82萬元，為

債券、銀行借款、融資租賃和政府部門借入款。截至

2018年

9月

30

日發行人有息負債前十名情況如下：

表

10-20截至

2018年

9月末發行人有息負債前十名情況

單位：萬元

序號項目名稱分類期末餘額借款起止日期利率

1

14潛江城役債其他債務

89,490.72

2014/4/22-2021/4/21

8.33%

2

15潛江城役債其他債務

168,999.22

2015/12/21-2022/12/20

5.19%

3國銀金融租賃其他債務

18,500.00

2017.12.28-2022/12/28

4.75%(隨同期貸

款利率調整

)

4

中國

農業銀行

股份有限公司

潛江市支行

抵押借款

80,000.00

2017/6/1-2035/5/7

5農業發展銀行抵押借款

100,000.00

2016/3/22-2036/3/21

4.90%

6農業發展銀行抵押借款

100,000.00

2016/8/8-2036/6/16

4.145%

7開發銀行質押借款

80,000.00

2016/10/28

-2031/10/27

4.90%

8農業發展銀行抵押借款

69,000.00

2017/3/30-2032/3/29

5.145%（浮動）

9

國家開發銀行

湖北省分行

保證借款

50,000.00

2014.9.25-2029.9.24

同期限檔次貸款

基準利率（本期

4.26%）

10開發銀行質押借款

51,000.00

2016/9/29-2041/9/28

4.15%

（4）債務償還壓力測算

本期債券存續期為

7年，存續期內，發行人的債務償還壓力的計

算見下表：

表

10-21債券存續期有息負債償還壓力測算

單位：萬元

2019年

2020年

2021年

2022年

2023年

2024年

2025年

2026年

有息負債當年

償付規模

243,056.62

218,047.34

161,158.43

134,870.31

100,073.66

96,011.66

96,381.66

88,967.84

其中：銀行借

款償還規模

164,456.22

143,725.54

91,115.23

99,105.71

100,073.66

96,011.66

96,381.66

88,967.84

80

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

其中：已發行

債券償還規模

78,600.40

74,321.80

70,043.20

35,764.60

----

本期債券償付

規模

4,800.00

4,800.00

20,800.00

19,840.00

18,880.00

17,920.00

16,960.00

其中：本金

--16,000.00

16,000.00

16,000.00

16,000.00

16,000.00

其中：利息

4,800.00

4,800.00

4,800.00

3,840.00

2,880.00

1,920.00

960

合計

243,056.62

222,847.34

165,958.43

155,670.31

119,913.66

114,891.66

114,301.66105,927.84

註：

1、假設本期債券票面利率以

6.00%測算；

2、還本付息預測參考了發行人實際提前償還情況。

3、淨資產構成

2015-2018年

9月末，發行人淨資產分別為

1,130,534.56萬元、

1,257,598.26萬元、

1,275,351.79萬元和

1,254,271.46萬元，呈穩步增

長的趨勢。

2016年末公司實收資本較

2015年末增加

61,600.00萬元，系

2016

年國開發展基金有限公司對發行人投資

51,600.00萬元、中國農發重

點建設基金有限公司對發行人投資

10,000.00萬元所致。

2016年公司通過其他盈餘公積（政府資本劃轉）的方式，增加

22,040.00萬元，通過法定盈餘公積增加

3,144.39萬元。

2016年末未分配利潤較

2015年末增加

26,576.24萬元，主要系

公司盈利積累所致。

根據大信會計師事務所

(特殊普通合夥

)審計並出具

「大信專審字

[2018]第

2-01353號」《關於潛江市城市建設投資開發有限公司企業債

券發行申請財務事項的核查報告》，截至

2017年

12月

31日，發行

人資產負債表的總資產為

2,476,705.13萬元，淨資產為

1,275,351.79

萬元，其中資產負債表範圍內不存在公益性資產。

截至

2018年

9月末，發行人資產負債表的總資產為

2,653,096.01

81

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

萬元，淨資產為

1,254,271.46萬元。

（二）營運能力分析

表

10-22近三年及一期發行人主要營運能力指標

項目

2018年

9月末

2017年末

2016年末

2015年末

資產總額（萬元）

2,653,096.01

2,476,705.13

1,993,567.23

1,694,161.47

流動資產總額（萬元）

2,379,287.97

2,194,589.86

1,733,500.02

1,544,019.33

應收帳款（萬元）

62,153.90

74,686.05

37,076.98

148,292.32

存貨（萬元）

1,824,805.51

1,543,708.63

1,364,977.75

1,101,479.06

項目

2018年

1-9月

2017年度

2016年度

2015年度

營業收入（萬元）

162.62

102,254.84

79,301.46

115,412.73

主營業務收入（萬元）

14.21

101,970.32

79,245.60

115,387.76

主營業務成本（萬元）

60.77

75,519.63

60,594.76

78,588.24

應收帳款周轉率（次

/年）

0.24%

1.83

0.86

0.91

存貨周轉率（次

/年）

0.00%

0.05

0.05

0.08

流動資產周轉率（次

/年）

0.01%

0.05

0.05

0.08

總資產周轉率（次

/年）

0.01%

0.05

0.04

0.08

註：

1、應收帳款周轉率

=營業收入

/應收帳款平均餘額

2、存貨周轉率

=主營業務成本

/存貨平均餘額

3、流動資產周轉率

=主營業務收入

/流動資產平均餘額

4、總資產周轉率

=營業收入

/總資產平均餘額

2015-2017年

12月末，發行人資產以存貨為主，發行人主營業務

收入顯著增長。

2015年至

2017年

12月末，發行人主營業務收入與

主營業務成本的比值為

120.11%、146.83%、135.02%，整體趨勢上升，

主營業務收入的增速高於主營業務成本的增速。整體來看應收帳款周

轉率、存貨周轉率、流動資產周轉率及總資產周轉率總體水平較低，

主要系發行人從事城市基礎設施建設、土地整理開發業務，所承擔項

目具有投資額大、建設周期長且資金周轉慢等特點，導致發行人資金

周轉速度較慢。因發行人業務自身特點，業務收入集中在年末結算，

因此

2018年前三季度營業收入較少。

82

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

未來，隨著發行人業務規模的擴大、固定資產投資項目的投產運

營，發行人收入水平將進一步增長，營運效率逐漸提高，營運能力將

得到進一步加強。

（三）盈利能力分析

表

10-23近三年及一期年發行人主要盈利能力指標

單位：萬元

項目

2018年

1-9月

2017年度

2016年度

2015年度

營業總收入

162.62

102,254.84

79,301.46

115,412.73

營業總成本

60.77

75,519.63

67,828.68

89,541.38

營業利潤

-7,617.34

18,913.37

11,472.78

25,871.35

淨利潤

-21,080.32

19,390.88

29,475.17

35,731.91

營業利潤率

-4684.26%

18.50%

14.47%

22.42%

總資產收益率

-0.82%

0.87%

1.60%

2.36%

淨資產收益率

-1.66%

1.53%

2.47%

3.41%

註：

1、營業利潤率

=營業利潤

/營業收入

×100%

2、總資產收益率

=淨利潤

/平均總資產

×100%

3、淨資產收益率

=淨利潤

/平均淨資產

×100%

2015-2018年

9月末，發行人實現營業總收入分別為

115,412.73

萬元、

79,301.46萬元、

102,254.84萬元和

162.62萬元，營業利潤分

別為

25,871.35萬元、

11,472.78萬元、

18,913.37萬元和

-7,617.34萬元，

淨利潤分別為

35,731.91萬元、

29,475.17萬元、

19,390.88萬元和

-21,080.32萬元，主要來源於工程建設收入和土地整理收入。近三年

發行人營業收入、營業利潤等指標存在波動，但呈現先降後升趨勢。

因發行人業務自身特點，工程集中在年末結算，因此

2018年前三季

度營業收入較少。

發行人近三年淨資產收益率較低，主要系發行人所處的基礎設施

建設行業特性所致；隨著發行人業務規模的不斷擴大，未來在建項目

的逐步竣工以及政府將市內優質資產的陸續注入支持，發行人的盈利

83

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

能力將會不斷提高。

（四）償債能力分析

表

10-24近三年及一期發行人主要償債能力指標

項目

2018年

9月末

/1-9月

2017年末

/度

2016年末

/度

2015年末

/度

流動比率

(倍)

23.15

14.10

16.93

20.57

速動比率

(倍)

5.39

4.18

3.60

5.90

資產負債率

52.72%

48.51%

36.92%

33.27%

利息保障倍數

-0.52

3.75

1.09

2.13

註：

1、流動比率

=流動資產

/流動負債

2、速動比率

=（流動資產

-存貨）

/流動負債

3、資產負債率

=總負債

/總資產

×100%

4、利息保障倍數

=（利潤總額＋利息費用）

/應付利息

從短期償債能力來看，

2015-2017年，發行人速動比率略有波動，

流動比例整體均呈下降趨勢。發行人

2017年流動比率達到

14.10倍，

均處於較高的水平，說明發行人短期償債能力較強。發行人存貨由開

發成本和土地使用權構成，佔比較大，符合從事城市基礎設施建設、

土地整理開發的行業特徵。隨著潛江市城鎮化建設不斷推進，用地需

求增加，發行人所持有的待處置土地使用權具有較強的變現能力。

從長期償債能力來看，

2015-2017年，發行人資產負債率逐步增

長，但在行業內仍處於較低水平，主要系政府支持力度逐年加大，發

行人資產規模逐年提升所致。

2017年發行人利息保障倍數大於

1，說

明發行人償債能力正常。

綜合來看，發行人財務結構比較穩健，公司整體經營情況呈現較

好的發展趨勢，具有較強的短期和長期債務償還能力，為本期債券本

息及時足額償付提供了強有力的保障。

（五）現金流量分析

表

10-25近三年及一期發行人現金流量指標

84

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

單位：萬元

項目

2018年

1-9月

2017年度

2016年度

2015年度

經營活動產生的現金流量淨額

-168,531.02

-169,088.34

-124,782.55

-98,103.99

現金流入小計

96,357.58

40,864.72

160,000.54

30,971.11

現金流出小計

264,888.60

209,953.06

284,783.09

129,075.10

投資活動產生的現金流量淨額

-6,819.38

-14,144.32

-6,812.48

-15,650.19

現金流入小計

1.87

212.94

--

現金流出小計

6,821.25

14,357.26

6,812.48

15,650.19

籌資活動產生的現金流量淨額

121,188.95

404,589.41

146,974.60

249,474.20

現金流入小計

259,500.00

567,745.00

329,008.11

344,653.00

現金流出小計

138,311.05

163,155.59

182,033.50

95,178.80

現金及現金等價物淨增加額

-54,161.44

221,356.75

15,379.57

135,720.02

2015-2018年

9月末，發行人經營活動產生的現金流量淨額分別

為-98,103.99萬元、

-124,782.55萬元、

-169,088.34萬元和

-168,531.02

萬元，數額逐年擴大。近三年發行人經營活動產生的現金流量淨額較

低，呈現經營活動現金淨流出，主要系：（

1）近年來發行人建設項

目規模逐年擴大，多項工程尚處於投資建設期，投資金額大，公司購

買商品、接受勞務現金支出較多；（

2）發行人工程收入的確定與工

程款的收回存在一定的時間差，使得公司經營活動現金流入較少。未

來，隨著發行人在建項目逐步進入完工結算期，經營活動產生的現金

流狀況將得到大幅改善。

2015-2018年

9月末，發行人投資活動產生的現金流量淨額分別

為-15,650.19萬元、

-6,812.48萬元、

-14,144.32萬元和

-6,819.38萬元，

均為負值，主要系近幾年公司工程項目增多，且固定資產投資規模逐

年加大所致。

2015-2018年

9月末，發行人籌資活動產生的現金流量淨額分別

為

249,474.20萬元、

146,974.60萬元、

404,589.41萬元和

121,188.95

85

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

萬元。發行人

2017年到帳資金較多，因此

2017年籌資活動產生的現

金流量淨額增幅較大。

綜上所述，發行人目前資產負債水平較低，資產規模較大，資產

負債水平在同行業中處於合理水平；營運狀況較好，主營業務發展良

好；盈利能力和償債能力較強，投資活動和籌資活動具有較好的匹配

性。同時，發行人業務規模的擴大、固定資產投資項目的投產運營和

在建項目投資款的逐步回收，將會給公司帶來穩定的現金流量，也會

大大提升發行人的償債能力，為本期債券本息的按期足額償付提供可

靠的保障。

（六）對外擔保情況

截至

2018年

9月

30日，發行人對外擔保（不含參股公司擔保）

金額為

11,000.00萬元，被擔保單位為潛江市自來水公司。

發行人對參股公司潛江市荊渝公共運輸工程投資有限公司擔保

金額為

9,000.00萬元。

（七）受限資產情況

截至

2018年

9月

30日，發行人所有權或使用權受到限制的資產

合計

585,984.91萬元，因為企業債券和質押借款導致受限。

受限的存貨共計

11項，均系發行人因發行企業債券和自身借款

抵押形成。

表

10-26截至

2018年

9月末存貨資產受限明細

序號

土地證編

號

座落位置

土地面積

（畝）

土地性質土地用途帳面價值受限原因

1

潛國用

（2014）第

0110280號

潛江市王場鎮

1,440.72出讓住宅

103,518.54抵押

86

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

2

潛國用

（2014）第

0110279號

潛江市王場鎮

225.17出讓住宅抵押

3

潛國用

（2014）第

0110281號

潛江市王場鎮

2,471.41出讓住宅抵押

4

潛國用

（2010）第

3030號

周磯辦事處田關

河以北

306.72出讓住宅

21,189.79抵押

5

潛國用

（2011）第

3015號

廣澤大道以北

489.47出讓商業

62,204.51抵押

6

潛國用

（2012）第

3013號

王場鎮施場村

1,708.95出讓住宅

231,972.07抵押

7

潛國用

（2014）第

0250300號

潛江市新城區

318複線

300.00出讓住宅

33,420.00抵押

8

潛國用

（2014）第

0250301號

潛江市新城區

318複線

300.00出讓住宅

33,420.00抵押

9

潛國用

（2014）第

0250304號

潛江市新城區

318複線

400.00出讓住宅

44,560.00抵押

10

潛國用

（2014）第

0250295號

潛江市新城區

318複線

300.00出讓住宅

33,420.00抵押

11

潛國用

（2014）第

0250303號

潛江市新城區

318複線

200.00出讓住宅

22,280.00抵押

合計

8,142.44

585,984.91

（八）關聯交易情況

截至

2018年

9月

30日，發行人的關聯交易均為關聯擔保，具體

情況如下：

表

10-27發行人關聯擔保情況表

擔保方被擔保方擔保金額（元）擔保起始日擔保到期日

擔保是否已

經履行完畢

87

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

潛江市城市

建設投資開

發有限公司

潛江市斯普潤市政

工程投資有限公司

1,150,000,000.00

2016/8/8

2036/6/16否

潛江市城市

建設投資開

發有限公司

潛江市潛錦建設投

資有限公司

150,000,000.00

2017/3/13

2026/3/13否

潛江市城市

建設投資開

發有限公司

潛江市斯普潤市政

工程投資有限公司

90,000,000.00

2017/12/22

2026/12/21否

潛江市城市

建設投資開

發有限公司

潛江市斯普潤市政

工程投資有限公司

134,500,000.00

2016/1/8

2022/12/25否

潛江市城市

建設投資開

發有限公司

潛江市斯普潤市政

工程投資有限公司

50,000,000.00

2017/5/17

2027/5/16否

潛江市城市

建設投資開

發有限公司

潛江市斯普潤市政

工程投資有限公司

100,000,000.00

2017/1/25

2019/1/24否

潛江市城市

建設投資開

發有限公司

潛江市斯普潤市政

工程投資有限公司

100,000,000.00

2017/3/17

2019/1/24否

潛江市城市

建設投資開

發有限公司

潛江市斯普潤市政

工程投資有限公司

160,000,000.00

2017/3/27

2027/3/26否

潛江市城市

建設投資開

發有限公司

潛江市斯普潤市政

工程投資有限公司

46,550,000.00

2017/11/16

2020/11/15否

潛江市城市

建設投資開

發有限公司

潛江市荊渝公共交

通工程投資有限公

司

90,000,000.00

2017/1/18

2022/1/10否

潛江市城市

建設投資開

發有限公司

潛江市城投交通建

設投資開發有限公

司

800,000,000.00

2017/6/1

2035/5/7否

潛江市城市

建設投資開

發有限公司

潛江市斯普潤市政

工程投資有限公司

458,000,000.00

2017/2/3

2026/2/4否

潛江市城市

建設投資開

發有限公司

潛江市眾鼎道路工

程建設投資有限公

司

690,000,000.00

2017/6/19

2032/3/29否

潛江市城市

建設投資開

發有限公司

潛江市潛錦建設投

資有限公司

500,000,000.00

2018/3/29

2027/12/25否

潛江市城市

建設投資開

發有限公司

潛江市斯普潤市政

工程投資有限公司

200,000,000.00

2018/2/1

2043/1/31否

註：潛江市荊渝公共運輸工程投資有限公司是發行人參股公司

（九）發行人是否存在逾期未償還負債

88

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公司債

券募集說明書

截至本募集說明書籤署日，發行人不存在逾期未償還負債。

（十）銀行授信情況

截至

2018年

9月

30日，發行人共有銀行剩餘授信額度

356,060.00

萬元，具體情況如下：

表

10-28發行人

2018年

9月末銀行授信情況表

單位：萬元

序號銀行名稱授信額度已使用額度未使用額度

12,000.00

12,000.00

0.00

145,760.00

110,700.00

35,060.00

1省開行

52,000.00

50,000.00

2,000.00

109,000.00

65,000.00

44,000.00

100,000.00

80,000.00

20,000.00

195,000.00

20,000.00

175,000.00

100,000.00

100,000.00

0.00

2農發行

150,000.00

129,000.00

21,000.00

69,000.00

69,000.00

0.00

3市農行

30,000.00

30,000.00

0.00

80,000.00

80,000.00

0.00

40,000.00

35,000.00

5,000.00

4市工行

30,000.00

29,000.00

1,000.00

80,000.00

40,000.00

40,000.00

530,000.00

23,500.00

6,500.00

市中行

64,000.00

63,300.00

700.00

60,000.00

60,000.00

0.00

6市建行

29,800.00

29,800.00

0.00

48,500.00

47,800.00

700.00

17,000.00

17,000.00

0.00

7

光大銀行

13,720.00

13,720.00

0.00

16,000.00

16,000.00

0.00

40,000.00

40,000.00

0.00

8

浦發銀行

20,000.00

20,000.00

0.00

9農商行

10,000.00

4,900.00

5,100.00

合計

1,541,780.00

1,185,720.00

356,060.00

三、發行人

2015-2017年經審計的資產負債表、利潤表和現金流

量表（見附表二、附表三、附表四）

89

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第十一條已發行尚未兌付的債券

截至

2018年

12月

31日，發行人存在已發行且尚處於存續期內

的企業債券兩隻，債券明細如下：

表

11-1存續債券情況一覽表

債券品種債券簡稱發行首日

期限

（年）

發行

利率

發行規模

（億元）

企業債

14潛江城投債

2014年

4月

22日

7

8.38%

15

企業債

15潛江城投債

2015年

12月

21日

7

5.19%

17

其中，

14潛江城投債募集資金使用用途為：

12.5億元用於潛江

市保障性住房建設項目，

2.5億元用於潛江市水環境綜合性治理建設

項目；

15潛江城投債

募集資金使用用途為：其中

11.7億元用於潛江

市

2014年第一批棚戶區改造項目，

5.3億元用於潛江市

2015年第一

批棚戶區改造項目。發行人嚴格按照募集說明書約定安排使用募集資

金，實行專款專用並接受債權代理人和監管銀行的監督，並按期按時

披露相關信息和公布債券本息兌付公告。

關於

14潛江城投債，發行人已分別於

2015年

4月

22日、

2016

年

4月

22日、

2017年

4月

22日、

2018年

4月

22日按期支付了利息，

截至目前存續額度為

9億元；關於

15潛江城投債

，發行人已於

2016

年

12月

21日、

2017年

12月

21日、

2017年

12月

21日按期支付了

利息，截至目前存續額度為

13.6億元。發行人均能按期兌付債券本

息。

截至本說明書籤署之日，除上述兩期企業債券外，發行人無其他

已發行尚未兌付的中期票據、短期融資券、資產證券化產品、信託計

90

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劃、保險債權計劃、理財產品及其他各類私募債券品種，也不存在違

規

BT等融資行為。

91

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

第十二條募集資金用途

一、募集資金投向概況

本期債券募集資金共

8億元，其中

10,000萬元擬用於潛江市公

共交通設施建設項目，

38,000萬元擬用於潛江市公共停車場建設項

目，

32,000萬元擬用於補充營運資金。

表

12-1募集資金的使用安排

單位：萬元

募集資金投向項目總投資

使用募集資

金額度

募集資金佔項目

總投資比例

潛江市公共運輸設施建設項目

29,871.00

10,000.00

33.48%

潛江市公共停車場建設項目

104,704.00

38,000.00

36.29%

補充營運資金

-32,000.00

-

合計

134,575.00

80,000.00

-

二、募集資金投資項目概況

（一）項目一

1、項目名稱

潛江市公共運輸設施建設項目。

2、項目提出的背景及建設必要性

（1）項目的建設是實現

「公鐵聯運

」，完善交通運輸體系的需要

潛江火車站是漢宜鐵路的重點車站，規劃二等站。目前實際旅客

發送量增加到

6,000人次以上，已達到二等站規模，

「十一黃金周

」、

春節等重大節日期間已突破

8,000人次。隨著經濟社會的發展和人民

生活水平的提高，居民出行次數將顯著增加。目前潛江火車站旅客到

站及換乘只能依靠計程車、公交車和社會車輛，而公交開行線路僅有

92

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

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10路、

17路以及廣華

—潛江火車站專線，旅客選擇鐵路出行極其不

便。本項目的建設，可將鐵路客運與公路客運、公交等有機融合，實

現客運

「零距離換乘

」，極大程度上方便旅客出行，同時通過公交線路

的擴展，降低旅客出行成本，顯著提高公路、鐵路客運效率和服務質

量，促進立體、協調、高效的綜合交通運輸體系的形成。

（2）項目的建設是優化站場布局、提升公路客運服務水平的需

要

根據潛江市公路客運樞紐布局規劃，潛江市區內主要布局一個一

級站和一個二級客運站，由潛江汽車客運站（一級站）主要承擔全市

中長途旅客出行併兼顧西部、北部旅客短途出行，由新建潛江綜合客

運換乘中心承擔鐵路到站旅客的短途換乘、東部和南部旅客短途出行

以及周邊產業和居住人口公路出行需求。本項目的建設能夠優化城區

公路客運站場布局，經過有序的客運分流減小城區交通壓力，顯著提

升全市公路客運服務水平。

（3）項目的建設是促進經濟社會發展和城市建設的需要

在整個國民經濟體系中，交通是社會經濟發展的先導。潛江火車

站位於潛江市楊市辦事處十號湖村，隨著漢宜高鐵的開通，火車站周

邊地塊的開發建設日益增加，包括規劃建設的華中地區較大規模的服

裝及日化用品批發市場，楊市物流園區等，產業的落戶帶來了經濟社

會的發展，城市建設也取得了顯著成效。在高鐵片區新建客運換乘中

心，能夠進一步完善片區配套，引導產業布局，創造投資商機，促進

高鐵片區與全市經濟社會和城市建設協調發展。另外，本項目的建設

93

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

能夠擴大潛江市與周邊地區之間的經濟交流和聯繫，形成區域共同發

展。

（4）項目的建設是完善潛江城市基礎建設，大交通小交通聯動，

緩解潛江市內交通的需要

加大公共運輸能力，在高鐵站附近修建大型公共運輸樞紐，打通

高鐵與城際客運站、城郊綜合停車樓和市內交通的動線聯繫，引導私

家車與公共運輸結合出行。

（5）項目的建設是保障並進一步促進潛江旅遊業發展的需要

潛江擁有獨特的旅遊和文化資源，《潛江旅遊規劃》為潛江旅遊

經濟的發展勾畫了一副嶄新的藍圖，潛江將逐步發展成以生態、文化、

休閒為主題的旅遊市場，以訪古探幽、紅色風情、文化體驗、休閒度

假為特點的旅遊活動，將逐步增多，因此前來潛江旅遊的海內外遊客

尤其是潛江周邊遊客將越來越多，這為潛江的鐵路和公路客運事業都

帶來了新的發展機遇。潛江火車站作為潛江對外聯繫和展示的主要窗

口，亟需完善配套設施，提升服務水平，尤其應儘快解決旅客換乘不

便的問題，並為旅客提供購物、住宿以及休閒等全方位的旅行服務，

本項目的建設完全順應了這一現實需求。因此，作為城市重要基礎設

施，潛江市公交樞紐及配套項目的建設，是保障潛江大力發展旅遊事

業的迫切需要。

綜上所述，本項目的建設是實現

「公鐵聯運

」，完善綜合交通運輸

體系的需要；是優化站場布局、提升公路客運服務水平的需要；是促

進經濟社會發展和城市建設的需要；是保障潛江旅遊業發展的需要。

94

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因此，本項目的建設是非常必要的。

3、項目批覆情況

表

12-2潛江市公共運輸設施建設項目批覆情況

核准時間核准部門核准內容核准文號

2017年

8月

28日

潛江市發展和改革

委員會

市發改委關於潛江市公共

交通設施建設項目核准的

批覆

潛發改審批

【2017】85號

2017年

4月

21日潛江市城鄉規劃局建設工程規劃許可證

建字第【2017】

1204號

2017年

3月

20日潛江市城鄉規劃局建設用地規劃許可證

地字第【2017】

3003號

2017年

3月

15日潛江市城鄉規劃局建設項目選址意見書

選字第【2017】

3003號

2017年

3月

13日潛江市國土資源局

市國土資源局關於潛江市

城市建設投資開發有限公

司潛江市公共運輸設施建

設項目用地預審意見的函

潛土預審

【2017】14號

2017年

5月

3日

潛江市維護社會穩

定領導小組辦公室

社會穩定風險評估報告備

案通知書

潛穩評函

【2017】6號

2017年

5月

11日

/建設項目環境影響登記表

201742900500

000027

4、項目投資情況

項目總投資

29,871.00萬元，其中建築安裝工程費用

23,316.00萬

元，工程建設其他費用

2,332.00萬元，預備費用

2,052.00萬元，土地

費用

1,569.00萬元，建設期利息

603.00萬元。本期債券募集資金中

10,000.00萬元擬投入該項目，佔該項目投資總額的

33.48%。

5、項目建設內容

按照湖北省及潛江市公路運輸樞紐布局規劃，本項目客運站部分

定位為綜合客運站，站場級別為二級。根據交通部頒發的《汽車客運

站級別劃分和建設要求》

JT/T200－2004規定，本項目主要客運設施

規模按二級客運站標準量化測算。

95

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券募集說明書

根據本項目總用地面積

47,755.49平方米，其中汽車客運站總用

地面積

26,300.00平方米，公交站用地面積

10,401.43平方米，配套商

業用地面積

2,886.79平方米。

汽車客運站總建築面積

7,661.65平方米，其中：主站房建築面積

7,410.96平方米，附屬設施

250.69平方米。

公交站候車大廳建築面積

3,095.06平方米。

商業配套建築面積

13,593.00平方米。

項目建設還包括建設

1座充電站及附屬設備。

6、項目經濟效益

（1）項目總收入

根據《潛江市公共運輸設施建設項目可行性研究報告》，該項目

的收入主要源自於以下幾個方面：

①公交站及客運站租金收入

客運站租金收入以建築面積為計算基礎，初始租金水平約

2.00

元/平方米

/天；公交站租金收入以建築面積為計算基礎，因公交站大

部分為室外工程，房屋建築較少，且建有部分充電設施，故考慮以建

築面積為計算基礎的租金水平比客運站略高，初始租金水平約

2.50

元/平方米

/天，租金水平每三年上漲

10.00%。經測算，在經營期內可

形成客運站租金收入

22,785.00萬元，公交站租金收入

11,506.00萬元；

在本債券存續期內可形成客運站租金收入

3,522.00萬元，公交站租金

收入

1,779.00萬元。

②商業配套租金收入

96

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本項目的配套商業將全部用於出租，按

1.20元/平方米

/天計算，

租金水平每三年上漲

10.00%。經測算，在經營期內可形成商業配套

租金收入

23,428.00萬元，在本債券存續期內可形成商業配套租金收

入

3,335.00萬元。

③廣告收入

定價參考：因廣告租賃市場沒有統一的指導價，主要表現為市場

個人行為，差異較大，因此定價主要根據類似地段類似廣告位置的定

價作為參考：

1）客運站樓頂中，廣告合同價格：

15.00萬元

/年，可發布時間：

2017年

6月，廣告尺寸：

36.72m*4.67m*1面，廣告形式：戶外車貼。

2）客運站樓頂西面，廣告合同價格：

16.00萬元

/年，可發布時

間：

2017年

6月，廣告尺寸：

22.8m*5m*1面，廣告形式：戶外噴繪。

3）高速收費站南

3T牌，廣告合同價格：

16.00萬元

/年，可發布

時間：

2017年

8月，廣告尺寸：

20m*7m*2面，廣告形式：戶外噴繪。

4）江漢路劇院樓頂，廣告合同價格：

20.00萬元

/年，可發布時

間：

2017年

6月，廣告尺寸：

36m*7m*1面，廣告形式：戶外噴繪。

5）火車站站牌，廣告合同價格：

20.00萬元

/年，可發布時間：

2017年

6月，廣告尺寸：

20m*6m*1面，廣告形式：戶外噴繪。

6）南浦三面翻，廣告合同價格：

15.00萬元

/年，可發布時間：

2017年

6月，廣告尺寸：

20m*5.62m*1面，廣告形式：戶外車貼。

7）章華中路五交化三面翻，廣告合同價格：

12.00萬元

/年，可

發布時間：

2017年

6月，廣告尺寸：

12.55m*3.2m*2面，廣告形式：

97

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券募集說明書

戶外車貼。

8）潛陽東路東門

T牌，廣告合同價格：

8.00萬元

/年，可發布時

間：

2017年

6月，廣告尺寸：

20m*7m*1面，廣告形式：戶外噴繪。

9）火車站進出站口三面翻，廣告合同價格：

22.00萬元

/年，可

發布時間：

2017年

5月，廣告尺寸：

18m*6m*2面，廣告形式：戶外

車貼。

10）江漢路物探公司前跨街三面翻，廣告合同價格：

10.00萬元

/

年，可發布時間：

2017年

6月，廣告尺寸：

12.55m*3.2m*2面，廣告

形式：戶外車貼。

11）江漢路鑽石對面樓頂，廣告合同價格：

8.00萬元

/年，可發

布時間：

2017年

8月，廣告尺寸：

21.7m*5m*1面，廣告形式：戶外

噴繪。

12）後湖下高速

T牌，廣告合同價格：

12萬元

/年，可發布時間：

2017年

6月，廣告尺寸：

20m*7m*2面，廣告形式：戶外噴繪。

潛江公共運輸樞紐項目，項目緊挨潛江火車站，成為向市區和郊

縣人流轉移的重要樞紐，具有極高廣告發布價值。項目總用地面積

47,755.49平方米，其中汽車客運站總用地面積

26,300.00平方米，公

交站用地面積

10,401.43平方米，配套商業用地面積

2,886.79平方米。

初步框定可設置廣告展示面積為

6,250.00平米，目前可以比較的類似

區域的戶外廣告的價格為

1,666.00元/平米

*年；結合全市範圍內均價

1,011.00元平米

*年；按照

800.00元/平米

*年底價對外招標運營商，

初始年份按

500.00萬元

/年考慮，後續每年上漲

3.00%。經測算，在

98

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券募集說明書

經營期內可形成廣告收入

20,355.00萬元，在本債券存續期內可形成

廣告收入

3,234.00萬元。

綜上，在項目經營期內可形成營業收入

78,074.00萬元，在本期

債券存續期內能產生營業收入

11,870.00萬元。具體情況如下：

表

12-3本期債券存續期內湖北省潛江市公共運輸設施建設項目

收入一覽表

序計算期合計

號

項目單位

2020年

2021年

2022年

2023年

2024年

2025年

2026年

營業收

入

-1,758.00

1,833.00

1,908.00

2,094.00

2,130.00

2,147.00

11,870.00

1客運站

--

計算面

積

㎡

--

租金元/㎡/天

-2.00

2.00

2.00

2.20

2.20

2.20

-

租金收

入

萬元

-

559.00

559.00

559.00

615.00

615.00

615.00

3,522.00

2公交站

--

計算面

積

㎡

--

租金元/㎡/天

-2.50

2.50

2.50

2.75

2.75

2.75

-

租金收

入

萬元

-

282.00

282.00

283.00

311.00

311.00

311.00

1,779.00

3商業配

套

--

出租面

積

㎡

--

出租率

-0.70

0.80

0.90

0.95

0.98

0.98

-

租金元/㎡/天

-1.20

1.20

1.20

1.32

1.32

1.32

-

租金收

入

萬元

-

417.00

476.00

536.00

622.00

642.00

642.00

3,335.00

4廣告收

入

萬元

-500.00

516.00

531.00

546.00

562.00

579.00

3,234.00

（2）期間成本

該項目在建成後的運營成本主要包括經營成本和增值稅金及附

加。在本期債券存續期內將產生經營成本約

824.00萬元。該項目的

99

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增值稅金及附加主要為增值稅、城市建設維護稅、教育費附加、地方

教育費附加、房產稅。根據國家有關稅收的規定，按增值稅

11%、城

市維護建設稅

7%、教育費附加

3%、地方教育費附加

2%、房產稅

12%

計提。在本期債券存續期內將產生增值稅金及附加約

1,036.00萬元。

期間成本總共

1,860.00萬元，每年將發生的具體經營成本及稅費如

下：

表

12-4本期債券存續期內湖北省潛江市公共運輸設施建設項目

成本一覽表

單位：萬元

序計算期

合計

號

項目

2020年

2021年

2022年

2023年

2024年

2025年

2026年

1經營成本

-126.00

130.00

134.00

143.00

145.00

146.00

824.00

2增值稅及附加

-151.00

158.00

165.00

186.00

188.00

188.00

1,036.00

3期間成本（

1+2）

-277.00

288.00

299.00

329.00

333.00

334.00

1,860.00

（3）項目收益

在本期債券存續期內，該項目累計可實現營業收入

11,870.00萬

元，期間成本

1,860.00萬元，項目收益合計

10,010.00萬元。根據《潛

江市公共運輸設施建設項目可行性研究報告》測算，該項目投資回收

期（稅後）為

19.96年（含建設期

2年），財務內部收益率（稅後）

為

4.46%。整體而言，該項目收入來源穩定，盈利能力良好。具體情

況如下表：

表

12-5本期債券存續期內湖北省潛江市公共運輸設施建設項目

成本一覽表

單位：萬元

序號計算期

2020年

2021年

2022年

2023年

2024年

2025年

2026年合計

1營業收入

-1,758.00

1,833.00

1,908.00

2,094.00

2,130.00

2,147.00

11,870.00

2期間成本

-277.00

288.00

299.00

329.00

333.00

334.00

1,860.00

3項目收益（

1-2）

-1,481.00

1,545.00

1,609.00

1,765.00

1,797.00

1,813.00

10,010.00

7、項目實施進度

100

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該項目計劃工期

2年，目前資本金已到帳

2,000.00萬，正在準備

項目建設前期工作，包括募投項目的地勘、土地平整及施工圖設計，

目前已投入資金共計

455.83萬元。

8、項目建設主體

該項目建設主體為潛江市城市建設投資開發有限公司。

9、項目社會效益

（1）從產業發展的聯繫效應來看，本項目的建設一方面將帶動

當地建設材料後向產業，餐飲、汽車維修等前向服務業間接就業人員

收入水平的增加；從項目本身來看，項目的建設，將給項目直接就業

人員帶來收入水平的提高；從其對當地經濟發展的作用來看，本站的

改造將推動該地區經濟的發展，有助於當地居民收入水平的提高。

（2）項目建設有利於潛江市基礎設施完善和綜合交通體系的建

立，打造

「公鐵聯運

」、「客運零換乘

」的現代化交通出行格局，為旅客

出行創造便捷，促進城市交通和經濟社會發展。項目的建設地點位於

潛江市重要的城市窗口和門戶位置，能夠很大程度上改善城市形象面

貌，提升城市品位和城市發展軟實力。

（3）項目的實施可以完善潛江的基礎設施建設。隨著潛江城市

的快速發展，城市基礎配套設施的建設也要同步推進，杜絕配套設施

不完善而給城市發展帶來的制約問題，保證潛江城區持續健康的發

展，真正成為重要的交通樞紐中心和市域次級的商務商貿中心。本項

目是潛江基礎設施建設的組成部分，建成後將對完善潛江基礎設施建

設起到積極的作用。

101

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（4）項目的實施有助於提高潛江區域競爭力。本項目的建設將

有助於改善潛江城區交通和停車的環境，緩解區域內停車位不足的問

題，尤其是中心商業商務區一位難求的現象。有序的停車，整齊的市

容市貌，暢通的交通，合理的商業布局，一方面將提升項目所在地居

民生活質量，改善環境檔次；另一方面有助於改善城區停車和交通狀

況，對於提升潛江的整體知名度、美譽度和區域競爭力、影響力助力

良多。

（5）項目建設運營能夠帶動其他產業發展。在工業化的進程中，

產業鏈在延長，每個生產環節都會受上遊產業的影響，同時影響著下

遊產業的發展。本項目建成運營將促進物流、汽車建材等產業的發展，

促進稅收和社會就業的增加。

表

12-6項目社會影響分析表

序號社會影響因素

影響範圍、

程度

可能出現的後

果

措施建議

1居民收入大無無

2居民生活水平與質量一般無無

3居民就業大能促進就業無

4不同利益群體一般無無

5脆弱群體一般無無

6地區文化、教育較小無無

7地區基礎設施、城市化進程大促進無

8少數民族風俗習慣及宗教較小無無

（二）項目二

1、項目名稱

潛江市公共停車場建設項目。

102

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2、項目提出的背景及建設必要性

（1）項目的建設是緩解潛江主城區交通擁堵的必要

主城區大部分道路在建設時受到當時條件的限制，路寬相對狹

窄。已不適應當今交通的發展，不能滿足人們日益增長的車輛需求。

且道路兩側因商業發達，人行密度高，缺乏停車位，路邊停車現象嚴

重，對交通造成很大幹擾，使原本狹窄的路面更加擁堵。

收購現有企事業單位和民間所有的停車位，改造擴大停車能力，

提升老城區的停車能力，杜絕因為停車位欠缺導致的佔道停車，在老

城區道路無法拓寬的前提下，實質擴大道路的通行面積，可以一定程

度上緩解潛江主城區交通壓力。原則上，具備收購條件的停車位均應

納入統一改造、統一經營的範圍，目前已經選擇具備條件的

9座停車

場，未來發現具備條件的停車場或小幅地塊，將繼續採用收購、改造、

經營的模式持續擴大主城區停車能力。

通過老城區周邊區域綜合停車樓的建設，將消費需求從老城區引

導到城郊，降低老城區停車和交通壓力。

（2）項目的建設是推動

新能源

汽車消費的必要

充電站、充電樁的欠缺是

新能源

汽車消費的重要瓶頸之一，伴

隨停車場項目的統一建設和經營管理，可配備一定數量的充電站和充

電樁，並為未來根據需要繼續擴大充電站充電樁數量預留了載體和空

間，為

新能源

汽車補充電力提供便利，並最終引導和擴大

新能源

汽車

的消費。

（3）項目的建設是降低城市主城區交通能耗和噪音的必要

103

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城郊停車樓的建設和投入使用，私人汽車交通和城區公共運輸的

結合使用，貨運車輛在城市郊區停靠、補給和休整，繞開城區範圍，

加之

新能源

汽車保有和使用的擴大，都將降低城市主城區交通的能耗

和噪音。

（4）項目的建設是提升城市宜居性和競爭力的必要

項目的建設將緩解城市交通壓力、改善城市面貌、降低城市噪音，

並且通過停車位的設置，引導城市商業和文體娛樂的就近消費，必將

綜合提升潛江市城市宜居性和城市競爭力。

3、項目批覆情況

表

12-7潛江市公共停車場建設項目批覆情況

核准時間核准部門核准內容核准文號

2017年

8月

28日

潛江市發展和改革

委員會

市發展改革委關於潛江市公共

停車場建設項目核准的批覆

潛發改審批

【2017】86號

2017年

4月

20日潛江市城鄉規劃局建設工程規劃許可證

建字第【

2017】

1203號

2017年

3月

20日潛江市城鄉規劃局建設用地規劃許可證

地字第【

2017】

3002號

2017年

3月

15日潛江市城鄉規劃局建設項目選址意見書

選字第【

2017】

3002號

2017年

3月

13日潛江市國土資源局

市國土資源局關於潛江市城市

建設投資開發有限公司潛江市

公共停車場建設項目用地預審

意見的函

潛土預審

【2017】13號

2017年

4月

28日

潛江市維護社會穩

定領導小組辦公室

社會穩定風險評估報告備案通

知書

潛穩評函

【2017】5號

2017年

5月

11日潛江市環境保護局

市環境保護局關於潛江市公共

停車場建設項目環境影響報告

表的批覆

潛環評審函

【2017】29號

2017年

5月

15日

潛江市發展和改革

委員會

潛江市發展和改革委員會關於

潛江市公共停車場建設項目節

能報告的批覆

潛能評審函

【2017】2號

4、項目投資情況

經估算，本項目總投資

104,704.00萬元，其中建築安裝工程費用

104

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

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74,247.00萬元，工程建設其他費用

2,577.00萬元，預備費用

3,841.00

萬元，徵地拆遷費用

22,157.00萬元，建設期利息

1,882.00萬元。本

期債券募集資金中

38,000.00萬元擬投入該項目，佔該項目投資總額

的

36.29%。

5、項目建設內容

項目建設包括了

19個公共停車場的建設，其中

1到

7號停車場

為將徵收的地面停車場改造為

3層機械立體停車庫，

8號停車場是將

地塊現有建築物拆除後修建

4層樓綜合停車場，

9、10、11、12號停

車場是將自然地面平整加固後成為地面停車場，

13、14、15號停車

場是建設

4層樓綜合停車場，

16、17、18、19號停車場是將自然地

面平整加固後成為地面停車場，並修建配套的兩層樓商用物業。

總佔地面積

339,672.04㎡（

509畝），停車場面積

403,322.00㎡，

其中

12,320.00平方米為構建

3層立體機械停車場的淨佔地面積，配

套商業建築面積

68,400.00㎡（配套管理用房和設備用房不計），共

設置車位

7,800個，其中機械立體車位

1,320個，共設置充電站

3座，

共設置充電樁

890個。

車位平均佔地面積的規劃原則：

1、市中心地塊停車場，

3層立

體機械停車設施的每個車位佔地面積

8到

9平方米；

2、磚混結構停

車樓，考慮到立柱和上下進出通道的面積公攤，每個車位佔地面積

43到

45平方米；

3、地面開放停車場，每個車位佔地面積

33到

35

平方米；

4、地面開放貨運專用停車場，每個車位佔地面積

75平方米

左右。

105

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表

12-8停車場建設內容及規模

工程名稱

1號停車場（章華中路潛江日報社旁）

建設內容

加固地面，安裝

3層立體機械停車設施，保留部分地面固定停車位安裝

充電樁

其中

總佔地面積（㎡）

2,390.00

停車場淨面積（㎡）

2,190.00

配套用房（㎡）

50.00

停

車

位

機動車停車位不少於

240個

非機動車停車位不少於停車場面積的

2%

充電樁不少於

20個

平均車位佔地面積

8.42平方米

工程名稱

2號停車場（章華中路公安局斜對面）

建設內容

加固地面，安裝

3層立體機械停車設施，保留部分地面固定停車位安裝

充電樁

其中

總佔地面積（㎡）

2,240.00

停車場淨面積（㎡）

2,150.00

配套用房（㎡）

50.00

停

車

位

機動車停車位不少於

230個

非機動車停車位不少於停車場面積的

2%

充電樁不少於

20個

平均車位佔地面積

8.6平方米

工程名稱

3號停車場（中心醫院對面公共停車場）

建設內容

加固地面，安裝

3層立體機械停車設施，保留部分地面固定停車位安裝

充電樁

其中

總佔地面積（㎡）

1,500.00

停車場淨面積（㎡）

1,400.00

配套用房（㎡）

50.00

停

車

位

機動車停車位不少於

150個

非機動車停車位不少於停車場面積的

2%

充電樁不少於

20個

平均車位佔地面積

8.24平方米

工程名稱

4號停車場（潛江大酒店內停車場）

建設內容

加固地面，安裝

3層立體機械停車設施，保留部分地面固定停車位安裝

充電樁

其中

總佔地面積（㎡）

1,500.00

停車場淨面積（㎡）

1,400.00

106

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

配套用房（㎡）

50.00

停

車

位

機動車停車位不少於

150個

非機動車停車位不少於停車場面積的

2%

充電樁不少於

20個

平均車位佔地面積

8.24平方米

工程名稱

5號停車場（原一汽公司院內停車場）

建設內容

加固地面，安裝

3層立體機械停車設施，保留部分地面固定停車位安裝

充電樁

其中

總佔地面積（㎡）

2,500.00

停車場淨面積（㎡）

2,380.00

配套用房（㎡）

50.00

停

車

位

機動車停車位不少於

250個

非機動車停車位不少於停車場面積的

2%

充電樁不少於

20個

平均車位佔地面積

8.81平方米

工程名稱

6號停車場（鑽石國際大酒店院內停車場）

建設內容

加固地面，安裝

3層立體機械停車設施，保留部分地面固定停車位安裝

充電樁

其中

總佔地面積（㎡）

1,500.00

停車場淨面積（㎡）

1,400.00

配套用房（㎡）

50.00

停

車

位

機動車停車位不少於

150個

非機動車停車位不少於停車場面積的

2%

充電樁不少於

20個

平均車位佔地面積

8.24平方米

工程名稱

7號停車場（華康國際大酒店停車場）

建設內容

加固地面，安裝

3層立體機械停車設施，保留部分地面固定停車位安裝

充電樁

其中

總佔地面積（㎡）

1,500.00

停車場淨面積（㎡）

1,400.00

配套用房（㎡）

50.00

停

車

位

機動車停車位不少於

150個

非機動車停車位不少於停車場面積的

2%

充電樁不少於

20個

平均車位佔地面積

8.24平方米

107

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

工程名稱

8號停車場（江漢路潛江影院劇）

建設內容

興建地下一層，地上四層建築體，其中

-1、2、3、4為停車場，

1層為配

套商業

其中

總佔地面積（㎡）

12,000.00

建築佔地面積（㎡）

6,000.00

停車場淨面積（㎡）

24,000.00

商業建築面積（㎡）

5,800.00

綠化面積不少於

20%

停

車

位

機動車停車位不少於

500個

非機動車停車位不少於停車場面積的

2%

充電樁不少於

50個

平均車位佔地面積

43.6平方米

工程名稱

9號停車場（紅梅路信訪局對面）

建設內容加固地面，安裝地面停車設施，安裝充電樁

其中

總佔地面積（㎡）

11,600.00

停車場淨面積（㎡）

10,900.00

配套用房（㎡）

50.00

停

車

位

機動車停車位不少於

280個

非機動車停車位不少於停車場面積的

2%

充電樁不少於

30個

平均車位佔地面積

35.16平方米

工程名稱

10號停車場（火車站停車場）

建設內容加固地面，安裝地面停車設施，安裝充電樁

其中

總佔地面積（㎡）

16,000.00

停車場淨面積（㎡）

14,200.00

配套用房（㎡）

50.00

停

車

位

機動車停車位不少於

400個

非機動車停車位不少於停車場面積的

2%

充電樁不少於

30個

平均車位佔地面積

33.02平方米

工程名稱

11號停車場（客運總站停車場）

建設內容加固地面，安裝地面停車設施，安裝充電樁

其中

總佔地面積（㎡）

12,000.00

停車場淨面積（㎡）

11,200.00

108

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

配套用房（㎡）

50.00

停

車

位

機動車停車位不少於

300個

非機動車停車位不少於停車場面積的

2%

充電樁不少於

20個

平均車位佔地面積

35.00平方米

工程名稱

12號停車場（華中家具產業園停車場）

建設內容加固地面，安裝地面停車設施，安裝充電樁

其中

總佔地面積（㎡）

16,000.00

停車場淨面積（㎡）

14,200.00

配套用房（㎡）

50.00

停

車

位

機動車停車位不少於

400個

非機動車停車位不少於停車場面積的

2%

充電樁不少於

30個

平均車位佔地面積

33.02平方米

工程名稱

13號停車場（光明宗地南門停車綜合樓）

建設內容興建地上四層建築體，其中

2、3、4為停車場，

1層為配套商業

其中

總佔地面積（㎡）

61,500.00

建築佔地面積（㎡）

20,000.00

停車場建築面積（㎡）

80,000.00（其中

20,000.00平米為戶外充電

站、道路、中轉車位等）

商業建築面積（㎡）

19,600.00

綠化面積（㎡）不少於

30%

停

車

位

機動車停車位不少於

1,200個

非機動車停車位不少於停車場面積的

1%

充電樁不少於

200個

充電站

1個

平均車位佔地面積

42.85平方米

工程名稱

14號停車場（輝煌宗地北門停車綜合樓）

建設內容興建地上四層建築體，其中

3、4為停車場，

1、2層為配套商業

其中

總佔地面積（㎡）

62,340.00

建築佔地面積（㎡）

20,000.00

停車場建築面積（㎡）

80,000.00（其中

20,000.00平米為戶外充電

站、道路、中轉車位等）

商業建築面積（㎡）

19,600.00

綠化面積（㎡）不少於

40%

109

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

停

車

位

機動車停車位不少於

1,200個

非機動車停車位不少於停車場面積的

1%

充電樁不少於

200個

充電站

1個

平均車位佔地面積

42.85平方米

工程名稱

15號停車場（蔡湖宗地東門停車綜合樓）

建設內容興建地上四層建築體，其中

3、4為停車場，

1、2層為配套商業

其中

總佔地面積（㎡）

54,800.00

建築佔地面積（㎡）

20,000.00

停車場建築面積（㎡）

80,000.00（其中

20,000.00平米為戶外充電

站、道路、中轉車位等）

商業建築面積（㎡）

19,600.00

綠化面積（㎡）不少於

40%

停

車

位

機動車停車位不少於

1200個

非機動車停車位不少於停車場面積的

1%

充電樁不少於

200個

充電站

1個

平均車位佔地面積

42.85平方米

工程名稱

16號停車場（

318複線東方村貨運停車場）

建設內容加固地面，安裝地面停車設施，並建設配套商業設施

其中

總佔地面積（㎡）

11,322.00

停車場淨面積（㎡）

10,522.00

配套用房（㎡）

800.00

停

車

位

貨運機動車停車

位

不少於

140個

非機動車停車位不少於停車場面積的

2%

平均車位佔地面積

75.15平方米

工程名稱

17號停車場（晶鵬路深河

5組貨運停車場）

建設內容加固地面，安裝地面停車設施，並建設配套商業設施

其中

總佔地面積（㎡）

29,000.00

停車場淨面積（㎡）

28,000.00

配套用房（㎡）

1,000.00

停機動車停車位不少於

360個

110

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

車

位非機動車停車位不少於停車場面積的

2%

平均車位佔地面積

77.78平方米

工程名稱

18號停車場（紅梅路馬家臺貨運停車場）

建設內容加固地面，安裝地面停車設施，並建設配套商業設施

其中

總佔地面積（㎡）

20,000.00

停車場淨面積（㎡）

19,000.00

配套用房（㎡）

1,000.00

停

車

位

機動車停車位不少於

250個

非機動車停車位不少於停車場面積的

2%

平均車位佔地面積

76.00平方米

工程名稱

19號停車場（東荊大道

城南四組貨運停車場）

建設內容加固地面，安裝地面停車設施，並建設配套商業設施

其中

總佔地面積（㎡）

19,980.00

停車場淨面積（㎡）

18,980.00

配套用房（㎡）

1,000.00

停

車

位

機動車停車位不少於

250個

非機動車停車位不少於停車場面積的

2%

平均車位佔地面積

75.92平方米

6、項目經濟效益

（1）項目總收入

根據《潛江市公共停車場建設項目可行性研究報告》，項目收入

主要包括停車位收入、商業租金收入、充電站和充電樁的充電服務收

入以及廣告收入：

①停車位收入

111

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

停車位按天測算停車收入，市區的

1~9號停車場按

15.00元/個/

天計算，郊區的

10~15號停車場按

10.00元/個/天計算，

16~19號貨車

停車場按

15.00元/個/天計算，停車收入每三年上漲

10.00%。

定價參考：根據潛價費規〔

2014〕28號，對潛江市園林城區城

市道路機動車停車收費標準規定如下：摩託車每泊位

0.50元/小時，

每日每車累計最高收費

3.00元；中小型車每泊位

2.00元/小時，每日

每車累計最高收費

12.00元；大型車每泊位

3.00元/小時，每日每車

累計最高收費

15.00元，收費時限：

07:00－21:00。根據《市物價局

對市中心醫院停車場收費標準的批覆（潛價工服函【

2014】28號）》

的規定：車輛停放首次收費每小時

3元，每增加

1小時加收

1元；停

車不足

1小時按

1小時計收。每天（

24小時）最高不超過

20元。

鑑於一個車位平均每天停泊車輛數往往多於一臺車輛，因此市區

的

1~9號停車場按

15元/個/天測算，郊區的

10~15號停車場按

10.00

元/個/天測算，

16~19號貨車停車場按

15.00元/個/天測算是合理的。

經測算，在經營期內可形成停車位收入

138,662.00萬元，在本債

券存續期內可形成停車位收入

18,657.00萬元。

②商業租金收入

本項目的

8號及

13~19號停車場建有部分配套商業，將全部用於

出租，其中市區的

8號停車場配套商業租金按

2.00元/平方米

/天計算，

郊區的

13~19號停車場配套商業租金按

1.00元/平方米

/天計算。商業

租金每三年上漲

10.00%。

定價參考：因商鋪租賃市場沒有統一的指導價，主要表現為市場

112

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

個人行為，差異較大，因此定價主要根據類似地段類似商鋪的定價作

為參考。

8號停車場位於潛江市中心地帶，商圈最核心，停車位配置優越，

商鋪全部位於

1層，租金暫定

2.00元/平方米

/天，商鋪出租率

2019

年實現

60.00%，以後逐年增加

5.00%，直至達到

95.00%。租金參照

以下地段：

1）潛江新時代廣場二樓商鋪出租

,面積

20.00平方米，租金

2,000.00元/月，核

3.30元/平方米

/天，來源於

114城市分類信息潛江

站；

2）園林街道商業街賣場內鋪出租，面積

32.00平方米，租金

2,500.00元/月，核

2.60元/平方米

/天，來源於

58同城潛江站；

3）園林街道商業街廣場（常青藤城市廣場一樓內鋪櫃檯），面

積

80.00平方米，租金

5,000.00元/月，核

2.08元/平方米

/天，來源於

58同城潛江站；

4）園林街道深河路賣場，面積

10.00平方米，租金

1,000.00元/

月，核

3.33元/平方米

/天，來源於

58同城潛江站；

5）園林街道地稅局對面，面積

60.00平方米，租金

5,000.00元/

月，核

2.78元/平方米

/天，來源於

58同城潛江站；

13到

19號商鋪位於潛江市城郊結合部，地段接近於紅梅路大型

餐廳、西城生活廣場、西門深河菜場，但配套更全環境更優越，商鋪

全部位於

1層，因此租金定價在

1元/平方米

/天。商鋪出租率

2019

年實現

60.00%，以後逐年增加

5.00%，直至達到

90.00%。租金參照

113

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

以下路段：

1）西城生活廣場附近住宅底商，面積

260.00平方米，租金

6,600.00

元/月，核

0.85元/平方米

/天，來源於

58同城潛江站；

2）園林街道深河路人才公寓門口，面積

60.00平方米，租金

3,800.00元/月，核

0.85元/平方米

/天，來源於

58同城潛江站；

3）光彩江漢城，面積

60.00平方米（樓上樓下各

30平方米），

租金

3,000.00元/月，核

1.67元/平方米

/天，來源於

58同城潛江站；

4）中南世紀錦城（城北），大型底商，面積

137.00平方米，租

金

4,500.00元/月，核

1.09元/平方米

/天，來源於

58同城潛江站。

經測算，在經營期內可形成商業租金收入

97,077.00萬元，在本

債券存續期內可形成商業租金收入

12,250.00萬元。

③充電服務收入

本項目部分停車場建設的充電站和充電樁能夠為電動汽車用戶

提供充電服務，同時收取相應的電費及充電服務費。

充電站配備

10個埠，平均每天的利用時長按

6小時考慮，考

慮到未來電動車的數量將越來越多，利用時長每年上漲

5.00%。根據

武漢市的電費標準，社會公共停車場設置的充電設施用電，執行

「一

般工商業及其他

」類用電價格

0.923元/度。因此，本項目停車場的充

電收費標準在參考武漢市用電收費的基礎上，考慮一定的充電服務

費，按

1.20元/度考慮。

充電樁平均每天的利用時長按

1小時考慮，同樣考慮到未來電動

車的發展趨勢，利用時長每年上漲

5.00%。收費標準同樣在參考武漢

114

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

市用電收費的基礎上定為

1.20元/度。

經測算，在經營期內可形成充電服務收入

27,896.00萬元，在本

債券存續期內可形成充電服務收入

3,471.00萬元。

④廣告收入

根據上文對潛江市廣告收費參考信息的分析，潛江公共停車場項

目多處於潛江園林主城區繁華地段，停車場性質也處於人流密集屬

性，具有較高廣告發布價值。項目由主城區專項停車場、城區特定區

域專項停車場、城區綜合停車場和貨運停車場組成，總佔地面積

339,672.04平米（

509畝），停車場面積

403,322.00平米，配套商業

建築面積

68,400.00平米，初步框定可設置廣告展示面積為

30,000.00

平米，結合全市範圍內均價

1,011.00元平米

*年；按照

500.00元/平米

*年的底價對外招標運營商，廣告收入初始年份按

1,500.00萬元

/年考

慮，後續每年上漲

3.00%。經測算，在經營期內可形成廣告收入

61,064.00萬元，在本債券存續期內可形成廣告收入

9,702.00萬元。

綜上，在項目經營期內可形成營業收入

324,700.00萬元，在本期

債券存續期內能產生營業收入

4,4081.00萬元，具體情況如下：

表

12-9本期債券存續期內湖北省潛江市公共停車場建設項目

收入一覽表

序

號

項目單位

計算期

合計

2020

年

2021年

2022年

2023年

2024年

2025年

2026年

營業收

入

萬元

-5,966.00

6,477.00

6,969.00

7,918.00

8,282.00

8,469.00

44,081.00

1停車位

收入

萬元

-2,331.00

2,636.00

2,919.00

3,454.00

3,590.00

3,727.00

18,657.00

1.1

1~7號

停車場

個

---

115

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

出租率

-90%

95%

98%

98%

98%

98%

租金

元/個/

天

-15.00

15.00

15.00

16.50

16.50

16.50

租金收

入

萬元

-650.00

687.00

708.00

779.00

779.00

779.00

4,382.00

1.2

8~9號

停車場

個

---

出租率

-90%

95%

98%

98%

98%

98%

-

租金

元/個/

天

-15.00

15.00

15.00

16.50

16.50

16.50

-

租金收

入

萬元

-384.00

406.00

419.00

460.00

460.00

460.00

2,589.00

1.3

10~15

號停車

場

個

---

出租率

-50%

60%

70%

80%

85%

90%

-

租金

元/個/

天

-10.00

10.00

10.00

11.00

11.00

11.00

-

租金收

入

萬元

-967.00

1,161.00

1,354.00

1,702.00

1,809.00

1,915.00

8,908.00

1.4

16~19

號貨車

停車場

個

---

出租率

-60%

70%

80%

85%

90%

95%

-

租金

元/個/

天

-15.00

15.00

15.00

16.50

16.50

16.50

-

租金收

入

萬元

-329.00

383.00

438.00

512.00

542.00

572.00

2,776.00

2商業租

金收入

萬元

-1,625.00

1,760.00

1,896.00

2,234.00

2,383.00

2,352.00

12,250.00

2.1

8號停

車場商

業

㎡

---

出租率

-60%

65%

70%

75%

80%

85%

-

租金

元/㎡/

天

-2.00

2.00

2.00

2.20

2.20

2.20

-

租金收

入

萬元

-254.00

275.00

296.00

349.00

373.00

396.00

1,943.00

2.2

13~19

號停車

場商業

㎡

---

116

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

出租率

-60%

65%

70%

75%

80%

85%

-

租金

元/㎡/

天

-1.00

1.00

1.00

1.10

1.10

1.10

-

租金收

入

萬元

-1,371.00

1,485.00

1,599.00

1,885.00

2,011.00

2,136.00

10,487.00

3充電服

務收入

萬元

-510.00

536.00

563.00

591.00

620.00

651.00

3,471.00

3.1充電站個

---

利用時

長

小時

/

天

-6

6.3

6.6

6.9

7.3

7.7

-

充電端

口

個

-10

10

10

10

10

10

-

每個端

口充電

量

度/小

時

-40

40

40

40

40

40

-

收費標

準

元/度

-1.20

1.20

1.20

1.20

1.20

1.20

-

充電收

入

萬元

-315.00

331.00

348.00

365.00

383.00

402.00

2,144.00

3.2充電樁個

---

利用時

長

小時

/

天

-1

1.1

1.1

1.2

1.2

1.3

-

充電量

度/小

時

-5

5

5

5

5

5

-

收費標

準

元/度

-1.20

1.20

1.20

1.20

1.20

1.20

-

充電收

入

萬元

-195.00

205.00

215.00

226.00

237.00

249.00

1,327.00

4廣告收

入

萬元

-1,500.00

1,545.00

1,591.00

1,639.00

1,688.00

1,739.00

9,702.00

（2）期間成本

該項目在建成後的運營成本主要包括經營成本和增值稅金及附

加。在本期債券存續期內將產生經營成本約

3,143.00萬元。該項目的

增值稅金及附加主要為增值稅、城市建設維護稅、教育費附加、地方

教育費附加、房產稅。根據國家有關稅收的規定，按增值稅

11%、城

市維護建設稅

7%、教育費附加

3%、地方教育費附加

2%、房產稅

12%

117

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計提。在本期債券存續期內將產生增值稅金及附加約

2,537.00萬元。

期間成本總共

5,680.00萬元，每年將發生的具體經營成本及稅費如

下：

表

12-10本期債券存續期內湖北省潛江市公共停車場建設項目

成本一覽表

單位：萬元

序號項目

計算期

合計

2020年

2021年

2022年

2023年

2024年

2025年

2026年

1經營成本

-444.00

473.00

500.00

554.00

575.00

597.00

3,143.00

2

增值稅金及附

加

-317.00

353.00

388.00

465.00

493.00

521.00

2,537.00

3期間成本（

1+2）

-761.00

826.00

888.00

1,019.00

1,068.00

1,118.00

5,680.00

（3）項目收益

在本期債券存續期內，該項目累計可實現營業收入

4,4081.00萬

元，期間成本

5,680.00萬元，項目收益合計

38,401.00萬元。根據《潛

江市公共停車場建設項目可行性研究報告》測算，該項目投資回收期

（稅後）為

18.39年（含建設期

2年），財務內部收益率（稅後）為

6.03%。整體而言，該項目收入來源穩定，盈利能力良好。具體情況

如下表：

表

12-11本期債券存續期內湖北省潛江市公共停車場建設項目

收益一覽表

單位：萬元

序號計算期

2020年

2021年

2022年

2023年

2024年

2025年

2026年合計

1營業收入

-5,966.00

6,477.00

6,969.00

7,918.00

8,282.00

8,469.00

44,081.00

2期間成本

-761.00

826.00

888.00

1,019.00

1,068.00

1,118.00

5,680.00

3

項目收益

（1-2）

-5,205.00

5,651.00

6,081.00

6,899.00

7,214.00

7,351.00

38,401.00

7、項目實施進度

該項目計劃工期

2年，目前資本金已到帳

5,000.00萬，正在準備

項目建設前期工作，包括募投項目的地勘、土地平整及施工圖設計，

118

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已完成土地平整，完成建設充電樁。目前已投入資金共計

455.83萬

元。

8、項目建設主體

該項目建設主體為潛江市城市建設投資開發有限公司。

9、項目社會效益

（1）項目的實施有利於解決城市停車難的問題。近年來，隨著

潛江城市經濟的快速增長，汽車進家庭的步伐加快，城市機動車發展

迅猛，並且每年增長率高達

20%左右，私家車數量突破二十萬大關已

是指日可待。相比之下，城市停車設施建設明顯滯後，使停車供求矛

盾日益尖銳，停車難的問題日益凸顯。尤其在中心商業商務區，由於

很多公用建築配建泊位嚴重不足，停車位更是一位難求。停車難，已

經成為我市交通發展、汽車消費的瓶頸之一。本項目建成後可以有效

的解決城市停車難這一問題。項目的實施可以為主城區及主城區周邊

地區提供數千個新增車位，可以為潛江進一步實施主城區主要道路沿

線禁停提供可能，在道路不需要擴大寬度的情況下實質性拓寬通行面

積；另外，將部分周邊縣市的消費和停車需求引導到主城區周邊，多

方面、多角度的緩解主城區交通擁堵。

（2）項目的實施可以為社會提供更多就業機會。本項目建成後

將為社會就業提供更多的機會，發揮更大的經濟和社會效益。同時也

可以幫助無業的貧困人員，給予他們通過自己勞動改善生活現狀的機

會，促進社會的和諧發展。

（3）項目的實施可以完善潛江的基礎設施建設。隨著潛江城市

119

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的快速發展，城市基礎配套設施的建設也要同步推進，杜絕配套設施

不完善而給城市發展帶來的制約問題，保證潛江城區持續健康的發

展，真正成為重要的交通樞紐中心和市域次級的商務商貿中心。本項

目是潛江基礎設施建設的組成部分，建成後將對完善潛江基礎設施建

設起到積極的作用。

（4）項目的實施有助於提高潛江的區域競爭力。本項目的建設

將有助於改善潛江城區交通和停車的環境，緩解區域內停車位不足的

問題，尤其是中心商業商務區一位難求的現象，有序的停車，整齊的

市容市貌，暢通的交通，合理的商業布局，一方面將提升項目所在地

居民生活質量，改善環境檔次；另一方面有助於改善城區停車和交通

狀況，對於提升潛江的整體知名度、美譽度和區域競爭力、影響力助

力良多。

（5）對城市發展提供新的抓手和助力。停車位的富裕程度影響

了人們的商業消費和文娛取向，在汽車成為城鎮家庭必備品的當下，

項目通過停車位的設置，引導了城市發展的格局，將為項目所在地城

市發展提供積極影響。

表

12-12項目社會影響分析表

序號社會影響因素影響範圍、程度可能出現的後果措施建議

1居民收入一般無無

2居民生活水平與質量一般無無

3居民就業大能促進就業無

4不同利益群體一般無無

5脆弱群體一般無無

6地區文化、教育較小無無

7地區基礎設施、城市化進程大促進無

8少數民族風俗習慣及宗教較小無無

120

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二、募集資金使用計劃及管理制度

（一）募集資金使用計劃

本期債券募集資金

8億元人民幣，發行人將嚴格按照國家發展改

革委批准的本期債券募集資金的用途對資金進行支配，並保證發債所

籌資金中，用於募投項目的比例均不超過項目總投資合計的

70%。

（二）募集資金管理制度

發行人將按照國家發改委的相關制度和要求對募集資金進行嚴

格的管理和使用。同時公司將依據《中華人民共和國會計法》、《企

業財務會計報告條例》以及國家其他法律、法規，結合公司管理模式

的特點，建立有效的內部財務控制體系，加強業務規劃和內部管理，

提高整體經濟效益，嚴格控制成本支出。

本期債券的募集資金將嚴格按照本募集說明書承諾的投資項目

安排使用，實行專款專用，專戶存儲。公司已聘請湖北潛江農村商業

銀行股份有限公司作為本期債券的監管銀行，按照《

2017年潛江市

城市建設投資開發有限公司

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券資金帳戶開立和監管協議》的約

定，監督募集資金使用，確保資金投向符合公司和債券投資者的利益。

發行人將設債券償付工作小組，負責對募集資金的歸集、投放和結算

進行專門管理，並負責償付資金安排、償債專戶管理、信息披露等工

作。同時公司的投融資部門將對募集資金使用情況進行日常監查。

121

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第十三條償債保證措施

一、本期債券的償債計劃

（一）本期債券償債計劃概況

本期債券發行規模

8億元，每年付息一次，在債券存續期的第

3、

4、5、6、7年末分別按照債券發行總額

20%、20%、20%、20%、20%

的比例償還債券本金，當期利息隨本金一起支付，年度付息款項自付

息日起不另計利息，到期兌付款項自兌付日起不另計利息。

為充分、有效地維護債券持有人的利益，發行人為本期債券的按

時、足額償付制定了一系列工作計劃，包括確定專門部門與人員、設

計工作流程、安排償債資金、制定管理措施、做好組織協調等，以形

成確保債券本息償付安全的內部機制。

（二）本期債券償債計劃的人員安排

發行人將安排專門人員負責管理本期債券的還本付息工作。該等

人員將全面負責本期債券的利息支付和本金兌付，並在需要的情況下

繼續處理付息日或兌付日後的有關事宜。

（三）本期債券償債計劃的財務安排

針對公司未來的財務狀況、本期債券自身的特徵、募集資金投資

項目的特點，發行人將建立一個多層次、互為補充的財務安排，以提

供充分、可靠的資金來源用於還本付息，並根據實際情況進行調整。

1、償債資金歸集計劃

公司將於國家發改委核准本期債券發行之後的一個月之內在監

122

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管銀行開設唯一的償債專戶，專項用於本期債券的本金兌付和支付債

券利息以及銀行結算費用，公司將從本期債券存續期第

3個計息年度

起安排必要的還本資金，並保證在每個兌付日前的第

10個工作日，

償債資金專戶有足額的資金支付本期債券當期應付本息。

2、監管銀行職責

公司聘請湖北潛江農村商業銀行股份有限公司擔任償債資金帳

戶的監管銀行，監管銀行將監督公司償債資金的歸集和劃付。在本期

債券還本付息日（

T日）前

10個工作日（即

T-10日），如監管銀行

確認償債資金專戶的資金足夠支付當期債券本息，則於當日向公司報

告。如在

T-10日償債資金專戶內沒有足夠的資金用於支付當期債券

本息，監管銀行應於當日通知公司要求補足。

3、償債資金來源

償債資金將來源於公司日常生產經營所產生的現金流。發行人良

好的盈利能力與穩定的現金流將為本期債券本息的按時償還提供保

障。同時，公司將通過充分調動自有資金、資產變現以及銀行拆借等

手段提供補充償債資金。

二、償債資金來源及保障措施

（一）發行人良好的盈利能力是本期債券按期償付的堅實基礎

截至

2017年

12月

31日，發行人經審計的資產總額為

247.67億

元，合併負債總額為

120.14億元，合併所有者權益為

127.54億元，

資產負債率為

48.51%。截至

2018年

9月

30日，發行人未經審計的

資產總額為

265.31億元，合併負債總額為

139.88億元，合併所有者

123

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權益為

125.43億元，其中歸屬於母公司所有者權益為

119.93億元，

資產負債率為

52.72%。公司

2015-2018年

1-9月分別實現主營業務收

入

115,387.76萬元、

79,245.60萬元、

101,970.32萬元和

101,970.32萬

元，淨利潤分別為

35,731.91萬元、

29,475.17萬元和

19,390.88萬元

和-21,080.32萬元，

2015-2017年的三年平均淨利潤

28,199.32萬元，

為本期債券還本付息提供了財務基礎。發行人財務結構合理穩健，具

有較強的長期償債能力。發行人較強的盈利能力和良好的資產狀況是

本期債券本息按期償付的有力支撐。

（二）明確的項目投資收益是本期債券償付的可靠保障

本期債券募集資金除

32,000.00萬元補充營運資金外，其他

48,000.00萬元用於潛江市公共運輸設施建設項目和潛江市公共停車

場建設項目。

根據《潛江市公共運輸設施建設項目可行性研究報告》和《潛江

市公共停車場項目可行性研究報告》，在本期債券存續期內，公共交

通設施建設項目累計可實現營業收入

11,870.00萬元，期間成本

1,860.00萬元，項目收益合計

10,010.00萬元，該項目投資回收期（稅

後）為

19.96年（含建設期

2年），財務內部收益率（稅後）為

4.46%。

公共停車場項目累計可實現營業收入

44,081.00萬元，期間成本

5,680.00萬元，項目收益合計

38,401.00萬元。根據《潛江市公共停

車場建設項目可行性研究報告》測算，該項目投資回收期（稅後）為

18.39年（含建設期

2年），財務內部收益率（稅後）為

6.03%。

整體而言，公共運輸設施建設項目和公共停車場項目收入來源穩

124

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定，盈利能力有保障。

（三）擔保增信措施是本期債券償付的重要保證

1、擔保情況

本期債券由湖北省擔保集團有限責任公司（以下簡稱

「湖北省

擔」）提供全額無條件不可撤銷連帶責任保證擔保。

2、擔保人基本情況

名稱：湖北省擔保集團有限責任公司

註冊地址：武漢市武昌區洪山路

64號湖光大廈

7樓

法定代表人：王嘉良

註冊資本：

500,000.00萬元

經營範圍：貸款擔保、票據承兌擔保、貿易融資擔保、項目融資

擔保、信用證擔保、其他融資性擔保業務、訴訟保全擔保、履約擔保

業務、與擔保業務有關的融資諮詢、財務顧問等中介服務、以自有資

金進行投資；再擔保、債券發行擔保。

湖北省擔保集團有限責任公司是湖北省省級擔保公司，原名為湖

北中企投資擔保有限公司，成立於

2005年2月，設立時註冊資本

7,100

萬元，由湖北中經

中小企業

投資有限公司和湖北融匯投資擔保有限公

司共同出資設立，出資比例分別為

98.59%和1.41%。2014年9月，公司

更為現名。

2016年7月13日，湖北省擔保控股股東變更為湖北中經中

小企業投資有限公司，實際控制人為湖北省人民政府國有資產監督管

理委員會。

3、擔保人資信情況

125

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截至

2017年12月末，公司註冊資本

50億元，總資產

87.44億元，

所有者權益

67.58億元。

2017年，公司實現營業收入

13.22億元，淨利

潤7.00億元。擔保人經營狀況良好，資產流動性較好。

大公國際資信評估有限公司、聯合資信評估有限公司、鵬元資信

評估有限公司、上海

新世紀

資信評估投資服務有限公司、東方金誠國

際信用評估有限公司、聯合信用評級有限公司給予集團長期主體信用

等級

AAA。

4、擔保人累計擔保餘額

截至

2017年

12月

31日，湖北省擔已累計為

1,738家企業項目

提供擔保金額

701.14億元，在保餘額

227.03億元。

5、擔保人財務情況

（1）主要財務數據

投資者在閱讀擔保人的相關財務信息時，應同時查閱擔保人經審

計的財務報告附註。

表

13-3湖北省擔保

2017年主要財務數據（合併口徑）

單位：萬元

項目

2017年度

/末

資產總計

874,419.51

負債總計

198,651.32

所有者權益

675,768.19

營業收入

132,154.39

利潤總額

93,406.03

淨利潤

69,952.05

經營活動產生的現金流量淨額

-38,281.77

投資活動產生的現金流量淨額

-127,406.85

籌資活動產生的現金流量淨額

-28.09

資產負債率

22.72%

（2）財務報表

126

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擔保人

2015-2017年經審計的合併資產負債表、合併利潤表和合

並現金流量表分別見附表五、附表六和附表七。

6、擔保人發行債券情況

擔保人自

2005年成立以來，未發行過企業（公司）債券、中期

票據及短期融資券等。

7、擔保函主要內容

擔保人為本期債券向債券持有人出具了擔保函，該擔保函的主要

內容包括：

（1）被擔保的債券種類和數額

被擔保的債券為不超過

7年的

公司債

券，發行面額總計為不超過

人民幣

1300,000,000元（大寫：壹拾叄億元整）。

（2）債券的到期日

本期債券分期兌付本金，在債券發行後第三至第七年每一個兌付

日，分別按照債券發行總額的

20%等額償還本金。

本期債券到期日為正式發行時相關發行文件規定的債券本金到

期日。債券發行人應該按照相關發行文件規定清償全部債券本金和利

息。

（3）保證的方式

擔保人承擔保證的方式為全額無條件不可撤銷連帶責任保證擔

保。

（4）保證責任的承擔

在本擔保函項下債券到期時，如發行人不能全部兌付債券利息和

127

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/或本金，擔保人應主動承擔擔保責任，將兌付資金差額部分劃入債

券等級託管機構或主承銷人指定的帳戶。

（5）保證範圍

擔保人保證的範圍包括本期債券本金及利息，以及違約金、損害

賠償金、實現債權的費用和其他應支付的費用。

（6）保證的期間

擔保人承擔保證責任的期間為本期債券存續期間及債券到期之

日起二年。債券持有人在此期間內未要求擔保人承擔保證責任的，擔

保人免除保證責任。

（7）財務信息披露

國家發展和改革委員會及有關省級發展改革部門或債券持有人

及其受託管理人有權對擔保人的財務狀況進行監督，並要求擔保人定

期提供會計報表等財務信息。

（8）債券的轉讓或出質

本期債券認購人或持有人依法將本期債券轉讓或出質給第三人

的，無需告知並徵得擔保人同意，擔保人仍在原擔保範圍內繼續承擔

保證責任。在債券持有人變更的情況下，擔保人應且僅應向變更後的

債券持有人承擔擔保責任。

（9）主債權的變更

經有關監管部門批准，發行人調整本期債券發行方案或發行人與

債券持有人協商調整本期債券發行方案的，無需告知並徵得擔保人的

同意，擔保人仍在原擔保範圍內繼續承擔擔保責任。

128

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（10）加速到期

本擔保函項下的債券到期日之前，擔保人發生分立、合併、停

產、停業等足以影響債券持有人利益的重大事項時，債券發行人應在

15日之內提供新的擔保，債券發行人不提供新的擔保時，債券持有人

有權要求債券發行人、擔保人提前兌付債券本息。

8、擔保人與發行人、債券代理人和債券持有人的權利義務關係

在保證期間內，如本期債券發行人不能在本募集說明書規定的期

限內按約定償付本次債券本金和

/或利息，擔保人應在收到登記在冊

的本期債券持有人或債券受託管理人的書面要求後，在不超過擔保人

擔保範圍的情況下，根據擔保函向債券持有人履行擔保義務。本期債

券持有人可分別或聯合要求擔保人承擔保證責任，債券受託管理人亦

可依照本次債券的《債券受託管理協議》的約定代理債券持有人要求

擔保人履行保證責任。

本期債券持有人依本擔保函規定的條款要求擔保人承擔保證責

任時，應向擔保人提供證明其持有本期債券和到期未獲清償債權的充

分、合法、有效的憑證。

本期債券持有人、債券受託管理人在保證期間內未要求擔保人承

擔保證責任的，或其在保證期間主張債權後未在訴訟時效屆滿之前向

擔保人追償的，擔保人免除保證責任。

9、擔保協議及程序的合法性

發行人律師湖北今天律師事務所認為，發行人為發行本期債券採

用的擔保人保證擔保符合《中華人民共和國擔保法》及相關法律法規

129

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

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券募集說明書

的規定；擔保人出具的《擔保函》合法、完整、有效。

（四）發行人的土地資產為本期債券本息的償付提供了有力支撐

公司作為潛江市重要的城市基礎設施建設和管理的主體，承接潛

江市重要的城市基礎設施建設，在潛江市的城市建設中佔有非常重要

地位，獲得了潛江市人民政府在土地等國有資產注入及政府補貼等多

方面的有力支持。

在資產注入方面，潛江市不斷整合優質資產注入潛江城投，做大

做實潛江城投資產，提升盈利能力，增強潛江城投還本付息的能力。

截至

2017年12月31日，發行人存貨中待處置的土地使用權均為出讓

地，面積為

10,676.77畝，帳面價值為

875,116.65萬元。其中，抵押土

地面積

8,142.44畝，帳面價值

585,984.91萬元；未設定任何抵押、擔保

或任何第三方權益土地使用權的共計

2,534.33畝，帳面價值

289,131.74

萬元。

截至

2017年

12月底，發行人可及時變現的未抵押土地資產價值

約為

173,413.83萬元（不包括劃撥地）。潛江市當前處於快速發展時

期，中心城區建設用地需求較大，使得發行人待處置的土地使用權變

現能力相對較強。在本期債券兌付遇到困難時，發行人將有計劃地出

讓部分土地資產，作為債券償付的補充。發行人持有的可變現資產將

為本期債券的本息償付提供有力支撐。

（五）政府的大力支持是本期債券按時足額償付本息的有力保障

作為潛江市最大的城市開發建設主體和資本運營實體，發行人為

潛江市城市建設做出了重要的貢獻，極大推動了潛江市的城市化進

130

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公司債

券募集說明書

程，也得到當地政府的大力支持。此外，為進一步支持公司業務發展，

潛江市政府於

2015-2017年分別給予發行人

1,631.62萬元、

28,501.43

萬元和

7,726.84補貼。隨著發行人業務的進一步發展，承擔的城市建

設任務更多，市政府對發行人的支持力度也將逐步增加。

（六）外部監管為本期債券按期償付提供有效監督

為更切實地維護債券持有人的合法權益，發行人聘請了湖北潛江

農村商業銀行股份有限公司作為本期債券的債權代理人，並與其籤署

了《債權代理協議》和《債券持有人會議規則》。債權代理人將代表

債券持有人監督公司經營狀況、募集資金使用情況、按時還本付息及

償債措施的實施，代表債券持有人處理與發行人之間的談判、訴訟事

務，負責召集債券持有人會議並履行債券持有人會議授權的其他事

項。

（七）公司承諾募投項目收入、主營業務收入、可變現資產優先

用以償還本期債券本息

為進一步保障本期債券本息的足額及時償付，發行人出具了《潛

江市城市建設投資開發有限公司關於

「17潛江城投債

」募投項目經營

性收入優先用於償還債券本息的承諾書》，發行人承諾，本期債券募

集資金投資項目經營性收入全部優先用於償還本期債券本息，公司主

營業務收入及政府補助收入優先用於償還本期債券本息。若上述收入

不足以支付本期債券本息，公司承諾以處置土地使用權等資產獲得的

收益優先用以償債。

綜上所述，發行人經營狀況良好，經營收入穩定可靠，並制定了

131

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公司債

券募集說明書

具體的、切實可行的償債計劃，採取了多項有效的償債保障措施並對

債權代理人及債券持有人會議規則進行了合理設置，可以充分保證本

期債券本息的按時足額償還。

132

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券募集說明書

第十四條投資者保護

為維護全體債券持有人的利益，協助本期債券的順利發行及兌

付，公司聘請了湖北潛江農村商業銀行股份有限公司擔任本期債券的

債權代理人，並籤署了《

2017年潛江市城市建設投資開發有限公司

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券債權代理協議》及《

2017年潛江市城市建設投資開發有限

公司

公司債

券持有人會議規則》。湖北潛江農村商業銀行股份有限公

司作為本期債券的債權代理人將代表債券持有人監督公司經營狀況、

募集資金使用情況、按時還本付息及償債措施的實施；代理債券持有

人與公司之間的談判、訴訟義務及債券持有人會議授權的其他事項。

本節僅列示了本期債券之《債權代理協議》和《債券持有人會議

規則》的主要內容，投資者在作出相關決策時，請查閱《債權代理協

議》及《債券持有人會議規則》全文。

一、債權代理人及債券持有人會議規則設置

（一）債權代理人

本期債券的債權代理人將代表債券持有人監督公司經營狀況、募

集資金使用情況、按時還本付息及償債措施的實施，代表債券持有人

處理與發行人之間的談判、訴訟事務，負責召集債券持有人會議，處

理本期債券的相關事務，維護債券持有人的利益及履行債券持有人會

議授權的其他事項。

債權代理人的權利、職責和義務具體如下：持續關注發行人的資

信狀況，根據發行人提交的相關報告判斷可能出現影響債券持有人重

大權益的事宜時召集債券持有人會議；在本期債券存續期間的每一付

133

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券募集說明書

息日、兌付日、回售日、到期日

10個工作日前督促發行人按時付息

和/或還本；按照本協議及本期債券《債券持有人會議規則》的規定

召集和主持債券持有人會議，履行本期債券《債券持有人會議規則》

項下債權代理人的職責和義務；為債券持有人的利益行事，不得與債

券持有人存在利益衝突，不得利用作為債權代理人而獲取的有關信息

為自己或任何其他第三方謀取利益；除法律、法規有規定或有關行政

主管機關依法要求之外，對獲取的信息負有保密義務，不得向任何第

三方洩漏；不得將其在本協議項下的職責和義務委託給第三方履行；

負責對發行人涉及債券持有人權益的行為進行監督；遵守本協議、募

集說明書規定的債權代理人應當履行的其他義務。

如果發行人發生以下任何事件，發行人應及時通知債權代理人：

1、發行人按照本期債券募集說明書規定，並根據與本期債券登

記託管機構的約定將到期的本期債券利息和

/或本金按時足額劃入登

記託管機構指定的帳戶；

2、發行人未按照本期債券募集說明書的規定按時、足額支付本

期債券的利息和

/或本金；

3、發行人預計不能按照募集說明書的規定按時、足額支付本期

債券的利息和

/或本金；

4、發行人經營方針和經營範圍發生重大變化，生產經營外部條

件發生重大變化；

5、發行人發生或者預計將發生超過上一會計年度經審計的淨資

產總額

10%以上的重大損失；

134

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6、發行人發生減資、合併、分立、解散或進入破產程序；

7、發行人發生標的金額超過上一會計年度經審計的淨資產總額

10%以上的重大仲裁、訴訟或受到重大行政處罰；

8、發行人擬變更債券募集說明書約定條款或債權代理人；

9、本期債券被暫停交易；

10、法律、行政法規及國家有關主管部門規定的其他情形。

債權代理人應該在發行人每個會計年度結束之日起六個月內出

具債券債權代理事務報告年度報告，置備於債權代理人處備查，年度

報告應包括下列內容：發行人的經營狀況、資產狀況；發行人募集資

金使用情況；債券持有人會議召開的情況；本期債券本息償付情況；

本期債券跟蹤評級情況；發行人負責債券信息披露及兌付事項專人的

變動情況；債權代理人認為需要向債券持有人通告的其他情況。

債權代理協議的有效期限為本期債券募集說明書公告之日起至

本期債券所有相關債權債務完結時止，如果其間出現債權代理人變

更，則自債券持有人會議作出變更債權代理人決議之日止。

（二）債券持有人會議規則

債券持有人會議由債權代理人召集，由全體債券持有人組成。債

券持有人會議的權限範圍包括了解和監督公司與本期債券有關的重

大事件，監督公司履行本期債券募集說明書約定的義務，審議債券持

有人會議參加方提出的議案，並做出決議；享有法律法規規定的和債

券持有人會議規則約定的其他權利。

當出現下列情形之一時，債權代理人應自其知悉該等事項之日起

135

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按勤勉盡責的要求儘快發出會議通知，但會議通知的發出日不得早於

會議召開日期之前

30日，並不得晚於會議召開日期之前

15日：

1、發行人向債權代理人書面提出擬變更本期債券募集說明書的

約定，並提供明確的議案的；

2、在本期債券約定的付息日或兌付日，發行人未按時、足額償

付債券本息；

3、發行人減資、合併、分立、解散及申請破產；

4、單獨或合併持有本期未償付債券

10%以上面值的債券持有人

書面提出擬更換債權代理人等明確議案；

5、發生或可能發生其他可能影響債券持有人重大利益的情況，

單獨或合併持有本期未償付債券的

10%以上面值的債券持有人向債

權代理人書面提議召開會議，並提供明確的議案。

債權代理人在規定時間內不發出召開會議通知的，單獨或合併持

有本期未償付債券

10％以上面值的債券持有人可要求發行人召集或

自行召集、召開債券持有人會議。債券持有人會議召集通知發出後，

除非因不可抗力，不得變更債券持有人會議召開時間，因不可抗力確

需變更債券持有人會議召開時間的，不得因此而變更債券持有人債權

登記日。

提交債券持有人會議審議的議案由召集人負責起草。議案內容應

符合法律法規的規定，在債券持有人會議的權限範圍內，並有明確的

議題和具體決議事項。單獨或合併持有本期未償付債券

10%以上面值

的債券持有人有權向債券持有人會議提出臨時議案。發行人應參加債

136

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券募集說明書

券持有人會議並可提出臨時議案。臨時提案人應不遲於債券持有人會

議召開之日前第

10日，將內容完整的臨時提案提交召集人，召集人

應在收到臨時提案之日起

5日內在監管部門指定的媒體上發出債券

持有人會議補充通知，並公告臨時提案內容。

債券持有人會議採取記名方式投票表決。每一審議事項的表決投

票，應當由至少兩名債券持有人（或債券持有人代理人）、一名債權

代理人代表和一名發行人代表參加清點，並由清點人當場公布表決結

果。會議主席根據表決結果確認債券持有人會議決議是否獲得通過，

並應當在會上宣布表決結果。決議的表決結果應載入會議記錄。債券

持有人會議審議的議案由出席會議的債券持有人或債券持有人代理

人以書面投票形式表決。議案經出席會議的債券持有人或債券持有人

代理人所持表決權的二分之一以上（含二分之一）通過方能生效。

137

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第十五條風險揭示

投資者在評價和購買本期債券時，除本募集說明書提供的各項資

料外，應認真考慮下述各項風險因素：

一、與本期債券相關的風險

（一）利率風險

受國民經濟總體運行狀況、經濟周期、國家宏觀經濟政策以及國

際經濟環境等因素的影響，在本期債券存續期內，市場利率存在波動

的可能性。由於本期債券為固定利率債券，且期限相對較長，可能跨

越一個或一個以上的利率波動周期，市場利率的波動可能使實際投資

收益具有一定的不確定性。

對策：本期債券的利率水平已適當考慮了對債券存續期間內可能

存在的利率風險的補償。同時，本期債券擬在發行結束後申請在經批

準的證券交易場所上市或交易流通，如上市或交易流通申請獲得批

準，本期債券流動性的提高將在一定程度上有利於投資者規避利率風

險。

（二）債券償付風險

在本期債券存續期內，如果發行人的經營狀況和財務狀況發生重

大變化，或者受國家政策法規、行業和市場環境等不可控因素變化影

響，導致發行人不能從預期的還款來源獲得足夠資金，可能會對本期

債券的按期還本付息造成一定的影響。

對策：近年來，潛江市經濟發展速度較快，為發行人主營業務的

138

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券募集說明書

穩定發展提供了宏觀基礎；發行人當前財務狀況良好，經營狀況穩定，

現金流量相對充足，公司自身的經營收入及其他收入可以覆蓋本期債

券發行的本息，資產變現能力較強。此外，在債券存續期內，發行人

將加強本期債券募集資金的使用管理，嚴格控制成本，保證工程質量，

進一步提高管理和運營效率，確保公司的可持續發展，儘可能降低本

期債券的償付風險。

（三）流動性風險

由於本期債券上市事宜需要在債券發行結束後方能進行，發行人

無法保證本期債券能夠按照預期上市交易，亦不能保證上市後一定有

活躍的交易，從而可能影響本期債券的流動性。

對策：在本期債券發行結束

1個月內，發行人將就本期債券向有

關證券交易場所或其他主管部門提出上市或交易流通的申請，另外，

隨著債券市場的發展，債券流通和交易的條件也會隨之改善，債券的

流動性風險將進一步降低。

（四）募集資金使用及後續監管風險

發行人與湖北潛江農村商業銀行股份有限公司籤訂了《資金帳戶

開立和監管協議》，監管銀行將對發行人本期債券募集的資金行使監

督管理權。儘管如此，監管銀行根據《資金帳戶開立和監管協議》所

承擔的責任不視為其向發行人提供保證和其他形式的擔保，本期債券

仍不能排除發行人在募集資金使用中出現瑕疵或違規的風險。

對策：債券成功發行後，發行人將加強對本期債券籌集資金使用

的管理；本期債券發行人、債權代理人將配合主承銷商進行本期債券

139

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後續的信息披露相關事項，確保後續督導做到真實、準確、完整；同

時，主承銷商將採取定期或不定期方式對發行人募集資金使用以及項

目進展進行跟蹤調查並出具專項報告，確保發行人募集資金使用合法

合規。

（五）第三方擔保風險

本期債券由湖北省擔保集團有限責任公司提供全額無條件不可

撤銷連帶責任保證擔保。如果擔保方在本期債券存續期內代償能力出

現問題，將會對本期債券的按時償付產生一定的影響。

對策：擔保人湖北省擔保集團有限責任公司自身的經營管理能力

很強，對於被擔保方的篩選及反擔保物的要求有嚴格的標準，在一定

程度上保證了擔保人不會出現相關風險，使其能夠確保債券持有人的

合法權益。

（六）與償債保障措施相關的風險

發行人為本期債券的安全償付設立了多項保障措施，設立了一系

列償債保障制度及人員安排。但應關注到公司在內部管理，包括人員

管理、財務管理、法律風險防範等方面可能遇到的不確定風險，上述

風險將可能影響到本期債券償債保障措施實施效果。

對策：本期債券使用了有效的第三方擔保的增信方式以保障本息

償還，也做了相對完善的償債保障措施。此外，公司也會不斷完善風

險防範制度，建立科學有效的人才培養、選拔機制，分層次、有重點

地不斷吸納外部人才。目前，發行人擁有一批具有專業技能和豐富管

理經驗的優秀人才，這將不斷提升發行人的內控管理水平，有效保證

140

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本期債券各項償債保障措施的落實。

二、與行業相關的風險

（一）產業政策風險

發行人主要從事城市基礎設施建設及土地整理開發等業務，較易

受到國家和地方產業政策的影響。國家的固定資產投資、環境保護、

城市規劃、土地利用、城市建設投融資政策、地方政府支持力度等方

面的變化將在一定程度上影響發行人的經營活動及盈利能力。

對策：針對未來政策變動風險，發行人將與主管部門保持密切的

聯繫，加強政策信息的收集與研究，及時了解和判斷政策的變化，以

積極的態度適應新的環境。同時根據國家政策變化制定應對策略，對

可能產生的政策風險予以充分考慮，並在現有政策條件下加強綜合經

營管理能力，加快企業的市場化進程，提高企業整體運營效率，增加

自身的積累，提升公司的可持續發展能力，儘量降低政策變動風險對

公司經營帶來的不確定性影響。

（二）經濟周期風險

發行人所從事行業的投資規模和收益水平都受到經濟周期的影

響，如果出現經濟增長放緩或衰退，可能對公司的現金流和盈利能力

產生不利影響。此外，公司所在地區的經濟發展水平和發展趨勢也會

對公司的經濟效益產生影響，進而影響到本期債券的償付。

對策：隨著近幾年潛江市經濟發展水平的提高，發行人所在區域

對城市基礎設施和公共服務的需求日益增長，公司的業務規模和盈利

水平也將隨之提高，抵禦經濟周期風險的能力也將逐步增強。同時，

141

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券募集說明書

在基礎設施建設和土地整理相關領域內，發行人在區域內處於壟斷地

位，經營收入穩定，受經濟周期波動的影響相對較小，並且公司將依

託自身的綜合經濟實力，不斷提高管理水平和運營效率，抵禦外部經

濟環境變化對經營業績可能產生的不利影響，從而實現公司的可持續

發展。

三、與發行人相關的風險

（一）潛江市城市發展風險

發行人是潛江市最大的政府融資平臺公司，潛江市的城市發展水

平、發展規劃的調整、經濟增長水平等，都將直接影響到發行人所擁

有的土地的價值和承接基礎設施建設的規模，可能對發行人的經營狀

況和財務狀況產生一定影響。

對策：根據潛江市政府規劃，預計未來潛江市經濟仍將保持健康

良好的增長趨勢。公司會積極與土地管理部門及相關規劃部門做好前

期溝通和市場情況預測，密切關注城市發展規劃，統籌安排，以降低

城市發展規劃調整、經濟增長放緩等對公司經營帶來的不利影響。

（二）財務風險

城市基礎設施建設項目具有規模大、強度高、周期長的特點，隨

著發行人業務的多元化發展和投資項目及規模的增加，發行人在建、

擬建項目資金需求較大。因此，發行人將面臨安排融資結構、加強財

務管理、提高資金收益和控制財務成本等多方面的壓力。

對策：針對較大的擬建、在建項目資金需求，發行人將充分利用

資本市場多渠道籌集資金，有效降低融資成本並進一步調整長短期債

142

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務結構，使之與投資項目資金的使用相匹配，並力爭控制融資成本。

同時，發行人將加強在建項目的管理和已建項目應收帳款的回收，確

保在建項目所需後續資金可以及時到位，提高資本運營效率，進而降

低財務風險。

（三）經營管理風險

發行人作為國有企業，承擔著潛江市城市開發建設的任務，市政

府對公司的未來發展方向、經營決策、組織結構等存在幹預的可能性，

因而可能一定程度上影響公司的運營和發展，風險轉移能力較弱。另

外發行人旗下的子公司

2017年盈利表現普遍不佳，隨著公司規模的

擴大，如果發行人管理能力和資金籌措不足等情況，將增加發行人的

營運風險，進而影響本期債券的償付。

對策：發行人將針對經營環境的變化，進一步完善法人治理結構，

健全完善發行人內部管理和風險控制制度，加強對授權經營範圍內國

有資產的經營管理，提高發行人及子公司的整體運營能力。同時，發

行人將進一步拓寬融資渠道，加強與政策性銀行、商業銀行的合作，

充分利用資本市場籌集社會資金，提高融資能力。

（四）項目建設風險

由於本期債券募集資金投資項目具有投資規模大、建設周期較長

的特點，未來面臨較大的籌資壓力。同時，土地轉讓價格受徵地的補

償標準、相關稅金等因素影響，建設成本受建材、設備價格和勞動力

成本及其他不可抗拒的自然災害等因素影響，項目實際投資有可能超

出預算，或者不能按期竣工及投入運營。上述情況可能會導致實際投

143

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資的經濟效益偏離盈利預測、公司業務盈利能力波動，從而影響投資

項目的社會和經濟效益。

對策：發行人對募集資金投資項目進行了科學評估和論證，充分

考慮了可能影響預期收益的因素。在項目實施過程中，發行人將加強

對工程建設項目的監理，實行建設項目全過程跟蹤審計，採取切實措

施控制資金支付，避免施工過程中的費用超支、工程延期、施工缺陷

等風險，確保項目建設實際投資控制在預算內，保證工程按時按質竣

工和及時投入運營，並確保運營效率以降低項目的市場運營風險。

（五）持續投融資風險

發行人所從事的基礎設施建設和交通樞紐、停車場建設以及土地

開發業務對資金的需求較大。發行人作為項目的建設者和經營者，其

運作的部分基礎設施項目盈利能力相對有限，且項目周期長，可能資

金的投入和回收周期不能完全符合預期，投資和融資不能匹配。隨著

發行人主業的快速發展以及未來發展規劃的實施，經營規模將快速擴

張，未來幾年對資金的需求將大幅增加，這對發行人的融資能力提出

了較高要求，存在融資能力不能滿足發展所需資金的風險。

對策：發行人與湖北潛江農村商業銀行股份有限公司、湖北省國

家開發銀行、

光大銀行

、

工商銀行

等多家金融機構保持著良好的合作

關係，在融資方面得到其大力支持，授信充足，抗風險能力較強。未

來，隨著公司募投項目回購款項的流入以及經營能力的持續增強，公

司償付能力將不斷提高。發行人亦將充分利用資本市場多渠道籌集資

金，有效降低融資成本並調整長短期債務結構，使之與募投項目資金

144

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的使用相匹配，以降低財務及融資風險。

145

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第十六條信用評級

經東方金誠國際信用評估有限公司綜合評定，本期債券的信用級

別為

AAA，發行人的主體長期信用級別為

AA。東方金誠國際信用評

估有限公司主要評級觀點如下：

一、評級觀點

近年來湖北省潛江市經濟快速增長，已形成油氣開採、冶金機械、

醫藥化工、紡織服裝、農副產品加工五大支柱產業，經濟實力較強；

潛江市一般公共預算收入逐年增長，並持續獲得上級政府的大力支

持，財政實力較強；潛江市城市建設投資開發有限公司主要從事潛江

市基礎設施建設及保障房建設和土地開發整理，業務具有較強的區域

專營性；作為潛江市重要的基礎設施及保障房建設主體，公司在增資、

資產劃撥和財政補貼等方面得到潛江市政府的大力支持。

受

房地產

市場波動等因素影響，近年來潛江市以國有土地使用權

出讓收入為主的政府性基金收入逐年下降，未來存在一定的不確定

性；發行人在建和擬建項目投資規模較大，未來面臨較大的籌資壓力；

公司流動資產中變現能力較弱的存貨和應收帳款佔比較大，資產流動

性較差；公司利潤對政府財政補貼依賴較大，盈利能力較弱。

湖北省擔保集團有限責任公司綜合財務實力較強，為本期債券本

息到期兌付提供的全額無條件不可撤銷連帶責任保證擔保具有較強

的增信作用。

截至

2018年9月30日，發行人授信額度

1,541,780.00萬元，剩餘授

信額度

356,060.00萬元。

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根據企業信用報告，發行人信用記錄良好，不良和違約負債餘額

為0.00萬元。截至

2016年末，發行人共有

3筆未到期關注類貸款，

35

筆已結清關注類貸款，

1筆次級類貸款，

1筆欠息。經相關銀行說明，

上述現象非發行人主觀意願造成，與發行人業務經營活動無關。

東方金誠國際信用評估有限公司評定發行人主體信用等級為

AA，評級展望為穩定。基於對發行人主體信用和本期債券償付保障

措施的分析和評估，東方金誠評定本期債券的信用等級為

AAA，該

級別反映了本期債券到期不能償還的風險很低。

二、主要優勢

（一）近年來湖北省潛江市經濟快速增長，已形成油氣開採、冶

金機械、醫藥化工、紡織服裝、農副產品加工五大支柱產業，經濟實

力較強；

（二）潛江市一般公共預算收入逐年增長，並持續獲得上級政府

的大力支持，財政實力較強；

（三）發行人主要從事潛江市基礎設施建設及保障房建設和土地

開發整理，業務具有較強的區域專營性；

（四）作為潛江市重要的基礎設施及保障房建設主體，發行人在

增資、資產劃撥和財政補貼等方面得到潛江市政府的大力支持；

（五）湖北省擔保集團有限責任公司綜合財務實力較強，為本期

債券本息到期兌付提供的全額無條件不可撤銷連帶責任保證擔保，具

有較強的增信作用。

三、關注

147

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（一）受

房地產

市場波動等因素影響，近年來潛江市以國有土地

使用權出讓收入為主的政府性基金收入逐年下降，未來存在一定的不

確定性；

（二）公司在建和擬建項目投資規模較大，未來面臨較大的籌資

壓力；

（三）公司流動資產中變現能力較弱的存貨和應收帳款佔比較

大，資產流動性較差；

（四）公司利潤對政府財政補貼依賴較大，盈利能力較弱。

四、跟蹤評級安排

根據監管部門規定及評級機構跟蹤評級制度，評級機構在初次評

級結束後，將在受評債券存續期間對受評對象開展定期以及不定期跟

蹤評級，評級機構將持續關注受評對象外部經營環境變化、經營或財

務狀況變化以及償債保障情況等因素，以對受評對象的信用風險進行

持續跟蹤。在跟蹤評級過程中，評級機構將維持評級標準的一致性。

定期跟蹤評級每年進行一次。屆時，發行主體須向評級機構提供

最新的財務報告及相關資料，評級機構將依據受評對象信用狀況的變

化決定是否調整信用評級。

自本次評級報告出具之日起，當發生可能影響本次評級報告結論

的重大事項時，發行主體應及時告知評級機構並提供評級所需相關資

料。評級機構亦將持續關注與受評對象有關的信息，在認為必要時及

時啟動不定期跟蹤評級。評級機構將對相關事項進行分析，並決定是

否調整受評對象信用評級。如發行主體不配合完成跟蹤評級盡職調查

148

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工作或不提供跟蹤評級資料，評級機構有權根據受評對象公開信息進

行分析並調整信用評級，必要時，可公布信用評級暫時失效或終止評

級。評級機構將及時在公司網站公布跟蹤評級結果與跟蹤評級報告。

149

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券募集說明書

第十七條法律意見

發行人聘請湖北今天律師事務所為本期債券發行律師。湖北今天

律師事務所就本期債券發行出具了法律意見書，律師認為，截至該法

律意見書籤署之日：

一、本次發行取得了合法有效的批准和授權。就本次發行召開的

董事會會議系按照《公司章程》規定的程序進行，所作出的決議內容

合法有效。董事會決議的事項獲得了發行人權力機構的批覆，授權範

圍、程序合法有效。本期債券需須等待國家發展和改革委員會文件批

準公開發行。

二、發行人系在中華人民共和國境內合法設立並有效存續的公

司法人，具備本次發行的主體資格。

三、發行人本次發行符合《證券法》、《企業債券管理條例》及

其他相關法律、法規及規範性文件所規定的

公司債

券發行的實質條

件。

四、發行人的設立已依法取得有效批准，並進行了工商登記注

冊，是依法成立的有限責任公司，其股東（出資人）潛江市潛盛國有

資產經營有限公司；潛江市國有資產監督管理委員會辦公室；國開發

展基金有限公司；中國農發重點建設基金有限公司。具有發行人的出

資人資格。

五、發行人具有業務、資產、機構、財務獨立性，具有面向市場

的自主經營能力；董事、監事、高級管理人員任職符合《公司法》等

150

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券募集說明書

相關法律、法規及規範性文件的規定。監事會成員中雖然何安然和郭

亞林是政府公務人員，但均不在發行人之處領取薪酬、獎金、津貼等

報酬且不獲取股權和其他額外利益，因此符合《中華人民共和國公務

員法》和《關於進一步規範黨政領導幹部在企業兼職（任職）問題的

意見》的相關規定。

六、發行人的經營範圍、經營方式、業務變更符合法律、法規和

規範性文件的規定，未在中國大陸以外經營；主營業務未發生重大變

更，主營業務突出；不存在持續經營的法律障礙；資信狀況良好。

七、發行人的關聯方與發行人之間的關聯交易履行了必要的決

策程序，不存在損害發行人利益的情形；關聯方與發行人之間不存在

同業競爭。

八、發行人財產的權屬清晰，不存在重大產權糾紛或潛在糾紛，

不存在對本次發行造成重大影響的法律障礙。

九、發行人尚未履行的重大合同具有合法性、有效性，不存在潛

在風險和糾紛；不存在因環境保護、智慧財產權、產品質量、勞動安全、

人身權等原因產生的侵權之債；其他應收款、其他應付款因發行人正

常經營活動發生，合法有效。

十、發行人的增資行為履行了必要的法律手續，符合當時的法律

法規和規範性文件的規定；無進行資產置換、資產剝離、資產出售或

收購等行為。

十一、發行人執行的稅種和稅率符合現行法律、法規和規範性文

件的要求；享受的稅收優惠政策獲得了政府相關部門批准，符合現行

151

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券募集說明書

法律、法規和規範性文件的要求；獲得的政府補助符合國家相關法律

法規規定；最近三年不存在被稅務機關處罰的情形。

十二、發行人的生產經營活動符合有關環境保護的要求，擬投資

項目已經取得環境保護部門的批覆；最近三年未因違反環境保護方面

的法律、法規和規範性文件而被處罰。

十三、發行人募集資金用於潛江市公共運輸設施建設項目，潛江

市公共停車場建設項目及補充營運資金，得到有權部門的批准或授

權；潛江市公共運輸設施建設項目和潛江市公共停車場建設項目不會

導致同業競爭。

十四、發行人及其股東不存在尚未了結的或者可以預見的重大

訴訟、仲裁及行政處罰案件；董事長、總經理、財務負責人及其他高

級管理人員不存在尚未了結的或者可以預見的重大訴訟、仲裁及行政

處罰案件。

十五、《募集說明書》對本期債券的信息披露真實、準確、完整，

不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏等情形，內容及形式符合有

關法律、法規和規範性文件及國家發改委等政府主管部門的要求。

十六、湖北省擔保集團有限責任公司具有為發行債券提供擔保

的資質，其出具的《擔保函》內容全面，擔保債券種類、面額、擔保

方式、擔保範圍、擔保期限及保證責任的承擔明確具體，符合《擔保

法》的規定，其出具的《擔保函》合法有效。

十七、本期

公司債

券信用等級為

AAA級，發行人主體信用等級

為

AA級。東方金誠國際信用評估有限公司對本期債券進行信用評

152

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券募集說明書

級，符合《證券法》、《企業債券管理條例》及其他相關法律、法規

和規範性文件的規定。

十八、本次發行的《承銷協議》及《承銷團協議》，系各方的真

實意思表示，對各方的權利義務作出了明確約定，其內容符合《證券

法》、《企業債券管理條例》、發改財金

[2004]1134號文及其他相關

法律、法規和規範性文件的規定。

十九、發行人與

長江證券

股份有限公司籤署的關於本期債券的

《債券債權代理協議》、《債券持有人會議規則》、《帳戶開立和監

管協議》是各方真實意思表示，符合《合同法》、《企業債券管理條

例》及相關規範性文件的規定。

二十、本次發行涉及的主承銷商、信用評級機構、審計機構和律

師事務所均依法設立並有效存續，具備從事

公司債

券發行相關業務的

資格。

二十一、發行人本期債券的申報材料完備，在所有重大方面的披

露真實、準確、完整，符合有關法律、法規及規範性文件的規定。

153

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第十八條其他應說明的事項

一、上市安排

本期債券發行結束後，發行人將儘快向經批准的證券交易場所或

其他主管部門提出上市或交易流通申請。

二、稅務說明

根據國家稅收法律、法規，投資者投資本期債券應繳納的有關稅

款由投資者自行承擔。

154

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第十九條備查文件

一、備查文件

（一）國家發展和改革委員會對本期債券的批准文件；

（二）《

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司公司

債券募集說明書》；

（三）《

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司公司

債券募集說明書摘要》

（四）發行人

2015-2017年審計報告；

（五）東方金誠國際信用評估有限公司為本期債券出具的信用評

級報告；

（六）湖北今天律師事務所為本期債券出具的法律意見書；

（七）湖北省擔保集團有限責任公司出具的擔保函；

（八）湖北省擔保集團有限責任公司

2015-2017年度審計報告；

（九）《

2017年潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券資

金帳戶開立和監管協議》；

（十）《

2017年潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券債

權代理協議》；

（十一）《

2017年潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券

持有人會議規則》。

二、查詢地點

（一）本期債券募集說明書全文刊登於國家發改委財金司網站和

155

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中國債券信息網，投資者可以通過以下網站查詢：

中國債券信息網：

http://www.chinabond.com.cn（二）投資者可以在本期債券發行期限內到下列地點查閱本募集

說明書全文及上述備查文件：

1、潛江市城市建設投資開發有限公司

註冊地址：潛江市泰豐辦事處潛陽東路

62號

聯繫人：關洪波

聯繫地址：潛江市潛陽東路

62號

聯繫電話：

0728-6490918

傳真：

0728-6491336

郵政編碼：

433100

2、

長江證券

股份有限公司

註冊地址：武漢市新華路特

8號

聯繫人：劉嶺、廖旭

聯繫地址：湖北省武漢市新華路特

8號

長江證券

大廈

聯繫電話：

027-65799545

傳真：

027-85481502

郵政編碼：

430015

如對本募集說明書或上述備查文件有任何疑問，可以諮詢發行人

或主承銷商。

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附表一：

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

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券發行

網點

公司名稱角色銷售網點聯繫地址聯繫人聯繫電話

▲

長江證券

股

份有限公司

主承銷商

長江證券

股

份有限公司

資本市場部

湖北省武漢市新華路

特

8號

長江證券

大廈

劉嶺

廖旭

027-65799545

財富證券有限

責任公司

分銷商

財富證券有

限責任公司

深圳市福田區中國鳳

凰大廈

2棟

15樓

代夢玉

0755-82575628

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附表二：發行人

2015-2017年經審計的合併資產負債表

(單位：人民幣元

)

項目

2017年

12月

31日

2016年

12月

31日

2015年

12月

31日

流動資產：

貨幣資金

5,398,367,876.61

3,035,800,355.98

2,742,004,637.85

應收帳款

746,860,491.71

370,769,791.96

1,482,923,215.24

其他應收款

363,583,911.34

278,652,531.56

200,474,878.75

存貨

15,437,086,348.86

13,649,777,514.42

11,014,790,600.59

流動資產合計

21,945,898,628.52

17,335,000,193.92

15,440,193,332.43

非流動資產：

可供出售金融資產

354,087,185.00

262,500,000.00

245,000,000.00

固定資產

1,102,674,119.37

1,111,496,947.05

817,227,035.37

在建工程

371,460,242.95

322,330,298.99

432,984,104.94

遞延所得稅資產

8,279,377.36

7,167,104.22

6,210,230.05

其他非流動資產

984,651,740.00

897,177,740.00

-

非流動資產合計

2,821,152,664.68

2,600,672,090.26

1,501,421,370.36

資產總計

24,767,051,293.20

19,935,672,284.18

16,941,614,702.79

流動負債：

短期借款

---

預收款項

---

應付職工薪酬

1,258,464.00

659,966.00

-

應交稅費

812,085.66

319,464.01

-

應付利息

90,132,410.96

90,132,410.96

90,132,410.96

其他應付款

407,339,945.70

493,357,004.10

639,909,811.61

一年內到期的非流動負債

1,057,100,000.00

439,230,000.00

20,520,000.00

流動負債合計

1,556,642,906.32

1,023,698,845.07

750,562,222.57

非流動負債：

長期借款

8,118,491,136.04

3,456,303,527.04

1,711,941,500.00

應付債券

2,244,899,369.36

2,879,687,312.30

3,173,765,355.04

長期應付款

93,500,000.00

--

非流動負債合計

10,456,890,505.40

6,335,990,839.34

4,885,706,855.04

負債合計

12,013,533,411.72

7,359,689,684.41

5,636,269,077.61

所有者權益：

實收資本

4,826,000,000.00

2,678,000,000.00

2,062,000,000.00

資本公積

6,742,829,256.27

7,640,829,256.27

7,420,429,256.27

盈餘公積

211,547,169.66

189,841,090.13

158,397,188.52

未分配利潤

391,489,552.98

1,471,240,520.51

1,205,478,156.77

歸屬於母公司所有者權益合

計

12,171,865,978.91

11,979,910,866.91

10,846,304,601.56

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少數股東權益

581,651,902.57

596,071,732.86

459,041,023.62

所有者權益合計

12,753,517,881.48

12,575,982,599.77

12,575,982,599.77

負債和所有者權益總計

24,767,051,293.20

19,935,672,284.18

19,935,672,284.18

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附表三：發行人

2015-2017年經審計的合併利潤表

（單位：人民幣元）

項目

2017年度

2016年度

2015年度

一、營業收入

1,022,548,365.03

793,014,568.63

1,154,127,252.94

減：營業成本

755,196,332.75

605,947,632.56

785,922,404.24

稅金及附加

4,867,038.41

8,124,967.54

33,071,733.58

銷售費用

39,413.07

69,607.30

40,500.00

管理費用

43,847,183.67

39,137,173.06

33,165,461.98

財務費用

27,114,042.31

21,179,881.76

37,345,173.27

資產減值損失

4,451,292.57

3,827,496.65

5,868,495.28

二、營業利潤（虧損以

「－」號填列）

189,133,724.82

114,727,809.76

258,713,484.59

加：營業外收入

77,268,365.00

285,014,347.88

216,316,226.20

減：營業外支出

32,642.72

19,051.77

-

其中：非流動資產處

置收益

662.57

-19,051.77

-

三、利潤總額（虧損總額

以「－」號填列）

266,369,447.10

399,723,105.87

475,029,710.79

減：所得稅費用

72,460,632.06

104,971,447.97

117,710,614.19

四、淨利潤（淨虧損以

「－」號填列）

193,908,815.04

294,751,657.90

357,319,096.60

其中：歸屬於母公司所

有者的淨利潤

210,778,645.33

307,720,948.66

358,278,072.98

少數股東損益

-16,869,830.29

-12,969,290.76

-958,976.38

五、其他綜合收益的稅後

淨額

---

歸屬母公司所有者的其

他綜合收益的稅後淨額

---

(一）以後不能重分類進

損益的其他綜合收益

---

（二）以後將重分類進損

益的其他綜合收益

---

歸屬於少數股東的其他

綜合收益的稅後淨額

---

六、綜合收益總額

193,908,815.04

294,751,657.90

357,319,096.60

歸屬於母公司所有者的

綜合收益總額

210,778,645.33

307,720,948.66

358,278,072.98

歸屬於少數股東的綜合

收益總額

-16,869,830.29

-12,969,290.76

-958,976.38

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七、每股收益

（一）基本每股收益

---

（二）稀釋每股收益

---

161

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附表四：發行人

2015-2017年經審計的合併現金流量表

（單位：人民幣元）

項目

2017年度

2016年度

2015年度

一、經營活動產生的現金流量：

銷售商品、提供勞務收到的現金

282,974,241.43

1,105,588,448.17

41,301,749.98

收到其他與經營活動有關的現金

125,672,920.58

494,416,980.41

268,409,336.18

經營活動現金流入小計

408,647,162.01

1,600,005,428.58

309,711,086.16

購買商品、接受勞務支付的現金

1,943,001,423.66

2,646,967,674.27

1,055,765,224.11

支付給職工以及為職工支付的現金

5,364,213.90

3,934,614.45

2,936,589.49

支付的各項稅費

390,360.30

4,423,379.00

124,436.79

支付其他與經營活動有關的現金

150,774,581.20

192,505,245.97

231,924,715.51

經營活動現金流出小計

2,099,530,579.06

2,847,830,913.69

1,290,750,965.90

經營活動產生的現金流量淨額

-1,690,883,417.05

-1,247,825,485.11

-981,039,879.74

二、投資活動產生的現金流量：

---

取得投資收益收到的現金

2,100,000.00

--

處置固定資產、無形資產和其他長期資

產收回的現金淨額

29,407.00

--

投資活動現金流入小計

2,129,407.00

--

購建固定資產、無形資產和其他長期

資產支付的現金

51,985,401.33

50,624,804.00

36,501,901.00

投資支付的現金

91,587,185.00

17,500,000.00

120,000,000.00

投資活動現金流出小計

143,572,586.33

68,124,804.00

156,501,901.00

投資活動產生的現金流量淨額

-141,443,179.33

-68,124,804.00

-156,501,901.00

三、籌資活動產生的現金流量：

吸收投資收到的現金

2,450,000.00

766,000,000.00

857,000,000.00

其中：子公司吸收少數股東投資收到

的現金

150,000,000.00

-

取得借款收到的現金

5,557,000,000.00

2,500,200,000.00

2,484,530,000.00

收到其他與籌資活動有關的現金

118,000,000.00

23,881,051.77

105,000,000.00

籌資活動現金流入小計

5,677,450,000.00

3,290,081,051.77

3,446,530,000.00

償還債務支付的現金

636,442,391.00

117,821,500.00

523,480,333.33

分配股利、利潤或償付利息支付的現

金

553,870,211.99

377,553,804.53

231,532,650.87

支付其他與籌資活動有關的現金

441,243,280.00

1,324,959,740.00

196,775,000.00

籌資活動現金流出小計

1,631,555,882.99

1,820,335,044.53

951,787,984.20

籌資活動產生的現金流量淨額

4,045,894,117.01

1,469,746,007.24

2,494,742,015.80

四、匯率變動對現金及現金等價物的影

響

162

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五、現金及現金等價物淨增加額

2,213,567,520.63

153,795,718.13

1,357,200,235.06

加：期初現金及現金等價物餘額

2,895,800,355.98

2,742,004,637.85

1,384,804,402.79

六、期末現金及現金等價物餘額

5,109,367,876.61

2,895,800,355.98

2,742,004,637.85

163

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附表五：擔保人

2015-2017年經審計的合併資產負債表

(單位：人民幣元

)

資產

2017年

12月

31日

2016年

12月

31日

2015年

12月

31日

流動資產：

貨幣資金

2,798,447,384.25

4,613,850,150.33

1,246,575,487.90

委託貸款

3,375,320,194.97

2,878,340,000.00

1,177,340,000.00

其他應收款

269,719,073.53

262,605,190.60

293,827,886.97

其他流動資產

2,141.32

--

流動資產合計

6,443,488,794.07

7,754,795,340.93

2,717,743,374.87

非流動資產：

可供出售金融資產

1,669,911,225.29

19,911,225.29

1,520,000,000.00

長期應收款

472,000,000.00

--

投資性

房地產

97,113,648.22

103,183,251.22

-

固定資產

14,117,248.08

11,447,890.51

117,955,826.28

無形資產

2,426,166.65

2,452,999.98

2,732,999.98

遞延所得稅資產

25,187,996.50

100,392.00

-

其他非流動資產

19,950,000.00

24,470,000.00

-

非流動資產合計

2,300,706,284.74

161,565,759.00

1,640,688,826.26

資產總計

8,744,195,078.81

7,916,361,099.93

4,358,432,201.13

流動負債：

---

應付帳款

--230,000.00

預收款項

81,819,202.97

33,111,875.04

-

應付職工薪酬

7,800,644.10

7,625,611.30

6,598,094.78

應交稅費

280,634,635.01

96,506,895.13

58,908,317.26

應付利息

137,051,091.23

其他應付款

1,125,151,836.00

1,426,286,926.31

175,570,561.24

未到期責任準備金

127,029,869.21

106,583,972.22

92,799,375.32

擔保賠償準備金

227,025,904.43

186,280,000.00

203,622,479.00

一年內到期的非流動負債

-6,250,000.00

流動負債合計

1,986,513,182.95

1,856,395,280.00

543,978,827.60

非流動負債：

---

長期借款

--28,125,000.00

遞延收益

--6,620,000.00

非流動負債合計

-0.00

34,745,000.00

負債合計

1,986,513,182.95

1,856,395,280.00

578,723,827.60

所有者權益：

---

實收資本

5,000,000,000.00

5,000,000,000.00

3,050,000,000.00

資本公積

450,407.458.35

450,111,114.38

461,811,114.38

164

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盈餘公積

100,502,963.01

19,703,803.84

8,815,339.52

一般風險準備

99,486,611.46

18,687,452.29

6,262,018.21

未分配利潤

1,082,099,583.28

544,150,402.45

225,561,102.79

歸屬於母公司所有者權益合

計

6,732,496,616.10

6,032,652,772.96

3,752,449,574.90

少數股東權益

25,185,279.76

27,313,046.97

27,258,798.63

所有者權益合計

6,757,681,895.86

6,059,965,819.93

3,779,708,373.53

負債和所有者權益總計

8,744,195,078.81

7,916,361,099.93

4,358,432,201.13

165

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附表六：擔保人

2015-2017年經審計的合併利潤表

(單位：人民幣元

)

項目

2017年度

2016年度

2015年度

一、營業總收入

1,321,543,871.84

484,597,139.54

394,578,065.49

其中：營業收入

1,341,989,768.83

498,381,736.44

415,842,147.83

減：提取未到期責任準備金

20,445,896.99

13,784,596.90

21,264,082.34

利息收入

---

已賺保費

---

手續費及佣金收入

---

二、營業總成本

387,493,648.58

117,413,491.37

191,050,963.40

其中：營業成本

103,691,346.27

14,468,113.10

39,067,750.00

利息支出

---

手續費及佣金支出

---

退保金

---

賠付支出淨額

---

提取保險合同準備金淨額

---

保單紅利支出

---

分保費用

---

稅金及附加

10,099,841.91

14,446,355.95

23,095,412.86

銷售費用

--

管理費用

76,350,948.98

48,509,313.99

47,198,996.46

財務費用

96,989,103.42

39,585,140.33

81,688,804.08

資產減值損失

100,362,418.00

404,568.00

加：公允價值變動淨收益（損失以

「-」

號填列）

---

投資收益（損失以

「-」號填列）

-44,816,666.02

其中：對聯營企業和合營企

業的投資收益

---

匯兌收益（損失以

「-」號填列）

---

三、營業利潤（虧損以

「-」號填列）

934,050,288.10

412,000,314.19

203,527,102.09

加：營業外收入

10,064.84

18,360,913.78

5,240,000.10

其中：非流動資產處置利得

---

減：營業外支出

---

其中：非流動資產處置損失

---

四、利潤總額（虧損總額以

「-」號填列）

934,060,288.10

430,361,227.97

208,767,102.19

減：所得稅費用

234,539,753.01

88,403,781.57

53,212,451.01

五、淨利潤（淨虧損以

「-」號填列）

699,520,535.09

341,957,446.40

155,554,651.18

歸屬於母公司所有者的淨利

潤

699,547,499.17

341,903,198.06

153,236,013.87

166

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少數股東損益-26,964.0854,248.342,318,637.31

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附表七：擔保人

2015-2017年經審計的合併現金流量表

(單位：人民幣元

)

項目

2017年度

2016年度

2015年度

一、經營活動產生的現金流量：

銷售商品、提供勞務收到的

現金

1,079,541,175.27

473,800,329.53

414,942,147.83

客戶存款和同業存放款項淨

增加額

---

向中央銀行借款淨增加額

---

向其他金融機構拆入資金淨

增加額

---

收到原保險合同保費取得的

現金

---

收到再保險業務現金淨額

---

保戶儲金及投資款淨增加額

---

處置以公允價值計量且其變

動計入當期損益的金融資產淨增

加額

---

收取利息、手續費及佣金的現

金

---

拆入資金淨增加額

---

回購業務資金淨增加額

---

收到的稅費返還

---

收到其他與經營活動有關的

現金

762,444,268.58

1,574,674,248.44

2,021,275,590.83

經營活動現金流入小計

1,841,985,443.85

2,048,474,577.97

2,436,217,738.66

購買商品、接受勞務支付的

現金

22,490,820.55

22,017,482.96

28,595,221.30

客戶貸款及墊款淨增加額

---

存放中央銀行和同業款項淨

增加額

---

支付原保險合同賠付款項的現

金

---

支付利息、手續費及佣金的現

金

---

支付保單紅利的現金

---

支付給職工以及為職工支付

的現金

48,209,369.70

31,280,569.51

25,749,179.89

支付的各項稅費

164,341,079.76

89,370,449.16

45,721,061.55

支付其他與經營活動有關的

1,989,761,866.14

1,870,443,113.59

653,608,268.65

168

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現金

經營活動現金流出小計

2,224,803,136.15

2,013,111,615.22

753,673,731.39

經營活動產生的現金流量淨

額

-382,817,692.30

35,362,962.75

1,682,544,007.27

二、投資活動產生的現金流量：

---

收回投資收到的現金

20,589,936,600.23

3,400,219,084.98

0.00

取得投資收益收到的現金

-201,325.69

2,977,060,000.00

處置固定資產、無形資產和

其他長期資產收回的現金淨額

---

處置子公司及其他營業單位

收到的現金淨額

---

收到其他與投資活動有關的

現金

---

投資活動現金流入小計

20,589,936,600.23

3,400,420,410.67

2,977,060,000.00

購建固定資產、無形資產和

其他長期資產支付的現金

5,501,582.41

5,142,251.29

1,802,863.00

投資支付的現金

21,868,800,000.00

1,853,503,744.65

4,706,340,000.00

質押貸款淨增加額

---

取得子公司及其他營業單位

支付的現金淨額

-10,296,477.95

--

支付其他與投資活動有關的

現金

---

投資活動現金流出小計

21,864,005,104.46

1,858,645,995.94

4,708,142,863.00

投資活動產生的現金流量淨

額

-1,274,068,504.23

1,541,774,414.73

-1,731,082,863.00

三、籌資活動產生的現金流量：

吸收投資收到的現金

-1,950,000,000.00

-

其中：子公司吸收少數股東

投資收到的現金

---

取得借款收到的現金

---

發行債券收到的現金

---

收到其他與籌資活動有關的

現金

---

籌資活動現金流入小計

-1,950,000,000.00

0.00

償還債務支付的現金

-34,375,000.00

6,250,000.00

分配股利、利潤或償付利息

支付的現金

280,857.52

36,425,606.18

79,543,784.69

其中：子公司支付給少數股

東的股利、利潤

---

支付其他與籌資活動有關的

現金

---

169

2019年第一期潛江市城市建設投資開發有限公司

公司債

券募集說明書

籌資活動現金流出小計

280,857.52

70,800,606.18

85,793,784.69

籌資活動產生的現金流量淨

額

-280,857.52

1,879,199,393.82

-85,793,784.69

四、匯率變動對現金的影響

五、現金及現金等價物淨增加額

-1,657,167,054.05

3,456,336,771.30

-134,332,640.42

加：期初現金及現金等

價物餘額

4,261,151,320.18

804,814,548.88

1,380,908,128.32

六、期末現金及現金等價物餘額

2,603,984,266.13

4,261,151,320.18

1,246,575,487.90

170

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