4月20日上午，降息的靴子終於落地。央行公布最新LPR利率，一年期LPR利率下調20個基點，五年期LPR利率下調10個基點。
存款利率持續下調，貸款利率也下調，目測全球性的貨幣寬鬆潮已經近在眼前了。而對這些貨幣政策不太敏感的普通投資者，其實也可以通過近幾年來餘額寶收益率的下滑感受出來，最新數據顯示，餘額寶收益已經跌破了2%，要知道它剛成立的時候，收益甚至一度高達7%。
不管我們承不承認，利率下行都似乎變成了不可扭轉的趨勢。
事實上，利率風險隸屬投資的系統性風險之一，是不可抗力因素，大多數的投資標的都無法避免。
但，有一種產品可以例外，那就是有保底收益率的年金險。
安之心橫空出世，晚年生活多一份安心
跟利率下行的趨勢並行的是，各大金融機構也開始做準備了。銀保監會也不例外，為了預防保險公司的經營風險，銀保監會也在不斷下調年金險的預定利率。新規定來得很快：從2019年8月開始，新推出的普通型保險產品，利率上限為年複利3.5%和預定利率的較小者；分紅型保險產品，利率上限為年複利3%和預定利率的較小者；萬能型保險產品，利率上限為年複利3%。故而，預定利率高達4.025%的幾大爆款年金險產品，4月份起就接連跟我們說再見了。
那麼，這些產品被叫停以後，還有什麼值得我們期待、值得配置的年金險呢？
經過篩查，筆者注意到，平安養老險最近又新推出了一款具有保底收益率的、帶有萬能帳戶的養老年金險——平安安之心養老年金保險（萬能型），保底收益2.5%，4月份實際結算利率4.3%，複利增值。
作為補充養老金的重要支柱之一，養老型的年金險一般來說在市場上比較吃香，如果再加上萬能險的複利功能，那就算得上一個新的香餑餑產品了。
為了更加直觀地看出安之心的產品優勢，筆者分別選取了自在人生、悅未來作為固收型的代表，選取了招盈六號作為分紅型的代表，來做個具體測評：
通過產品條款的具體比對，筆者發現：
1、投保年齡範圍更廣、適用客群更大
安之心將投保年齡延長到了76周歲，更適用於退休人員；而其他三款，無論是固收型還是分紅型，投保年齡最高截止於55周歲或60周歲，對60周歲以上還想購置的客群不太友好。
2、交費靈活、領取靈活
區別於其他年金險的傳統，安之心還具有兩大「靈活」的優勢。
自在人生、悅未來和招盈六號的交費方式大多採用年交、月交等傳統定期躉交方式，安之心則創新地添加了不定期不定額的躉交累加方式，讓交費更為靈活便利，不僅考慮到了退休客群的特點，也顧忌到了工薪一族的忙碌狀態。
帳戶更加靈活，按客戶所需可部分「領取」，滿足日常突發狀況的發生，顯得更為人性化。而跟自在人生、悅未來不能退保的條款相比，安之心的退保條件也特別寬鬆。
以客戶為本的思想貫穿始終，可能這就是平安的胸懷和企業文化吧，永遠把消費者的需求和權益排在第一。
3、平安心心相連的特色功能
如果買了幾年，發現更好的年金險產品，又該怎麼辦呢？
平安心心相連產品系列中，安之心每個保單年度可以靈活轉換成其他產品（一年4次），並承諾不收取任何費用，也就是說換產品之後你還能免費換回來。
2.5%的保證利率 vs 4.025%的預定利率
選擇一款年金險，實際收益率很重要。
買年金險的初衷，大多都是奔著穩定的現金流去的。你的產品年化收益究竟如何，複利之後哪款才能拿到最大的總收益，也是大家最關心的問題。就拿表格裡的四款產品來說，分紅型的招盈六號先排除，這款的收益跑下來應該是敬陪末座。而剩下的三款，固收型的兩款都走的是4.025%的預定利率，萬能型的安之心則是2.5%的保證利率（4月實際結算利率4.3%），統計規格都不同，要如何對比呢？
其實，預定利率不等於實際收益率，預定利率只是保險產品做精算定價時的關鍵要素之一，年金險產品的預定利率越高，則價格越便宜，反之相反。經過測算，自在人生的IRR大約在3.7%-3.9%之間。
我們可以看下年金險的利率變化，1996年一年期存款利息高達10%，所以當時保險產品的預定利率達到8%-9%的水平；之後經濟放緩，一路下調至6.5%、5%，直至最低點2.5%，然後上浮至4.025%。
銀保監會的新規定，全球的貨幣寬鬆潮，已經停售的自在人生，都讓我們慢慢意識到，利率確實走進了下行通道。結合經濟形勢與貨幣政策，這個IRR應當還會逐年下降。
這時候，有保險保障基金兜底的保單+保底利率的組合無疑就是一道硬菜了。
穩定才是王道。所以，即便是自在人生跟悅未來還沒停售，我也要堅持選平安的安之心。畢竟，寫進合同的保證利率比逐年跑低的預定利率，要來得更為靠譜。
原本就有年金險配置需求的朋友，無論是為自己還是為長輩，都可以考慮入手了。
而對於更偏好風險的朋友，還可以期待一下6月份即將上市的投資連結型的慧之心。