西天取經走到金兜山，正值北風蕭蕭、雪花飄飄的季節，唐僧走了半天是又餓又冷，恰好看到山凹裡有樓臺房舍，於是讓孫悟空去化齋。
孫悟空用火眼金睛一鑑定，那地方「兇雲隱隱、惡氣紛紛」，肯定有妖怪作祟，於是不讓唐僧去，可是唐僧確實餓了，於是孫悟空決定去別的地方為他化齋。
但是把唐僧放在妖怪的眼皮子底下，孫悟空實在是不放心，於是只好又露了一小手：用金箍棒畫了一個金光燦燦的圈子：
「老孫畫的這圈，強似那銅牆鐵壁，憑他什麼虎豹狼蟲，妖魔鬼怪，俱莫敢近。但只不許你們走出圈外，只在中間穩坐，保你無虞；但若出了圈兒，定遭毒手。千萬千萬！至囑至囑！」
孫悟空以前沒有表現過他會畫地為牢這一招，看樣子這是金箍棒本身自帶的附加功能，其實原文也有提示，孫悟空是把金箍棒「幌了一幌」，意思就是把這個功能打開了。
金箍棒怎麼如此厲害，它不就是大禹治水的一個嗎？看來金箍棒也是隱藏了一些小秘密。
西天取經走到獅駝嶺，孫悟空和三怪產生衝突，他親自告訴了他們老大青獅自己金箍棒的來歷和原本的名字：
「老君親手爐中煅，禹王求得號神珍……名號靈陽棒一條，深藏海藏人難見。」
原來金箍棒本來的名字叫靈陽棒。
金箍棒是它的小名，如意金箍棒是刻在金箍棒上的品牌標誌，兼具功能簡介。而靈陽棒，才是他一開始正規正式的學名。
靈陽什麼意思，靈就是通靈，表明他是一件如意法寶。陽就是溫暖、明亮、陽剛，表明它是一件正義的法寶，專克各類陰邪。
靈陽，字面意思即陽露、朝露。《 漢武帝內傳》有記載：
「使已枯之木，蒙靈陽之潤，焦炎之草，幸甘雨之溉。」
所以，這個金箍棒於孫悟空就是一場甘露，他得到金箍棒後如虎添翼，實力提升了一大截，從此也開始了他威名赫赫的「老孫」、「齊天大聖」的傳奇人生。
金箍棒的第一任主人，就是太上老君，他造就並賦予了金箍棒靈性和法力。
金箍棒的第二任主人，就是大禹，當年黃河水患危害人間，大禹就是憑藉著金箍棒，先後打敗了水神共工、悍將相柳、水猴無支祁等眾多妖邪，治理好了黃河。
金箍棒的第三任主人就是孫悟空，他正是憑藉金箍棒在天庭爭得了一席之地，後來又是憑藉金箍棒一路降妖除魔，成功把唐僧帶到了西天取得了真經，眾多妖怪對金箍棒更是聞風喪膽。
也就是說，金箍棒天生就是降妖除魔的，因為他有靈陽之氣。而妖怪天生就是陰邪，靈陽之氣正是他們的剋星。
所以孫悟空用金箍棒施法畫了一個圈子，其實就是靈陽之氣的保護圈，因為妖怪根本進不去這個圈子，故此他才說只要不出圈就可保唐僧平安。
其實金箍棒一共有五個名字：金箍棒、如意金箍棒、天河定海神針鐵、生金棍、靈陽棒。金箍棒只是它的象形的俗名，因為它兩頭都有金箍。而靈陽棒才是它最早最正式的大名。