財經網資本市場訊 12月24日晚,顧家家居股份有限公司(下稱「顧家家居」)發布公告稱,公司董事長顧江生於24日收到中國證券監督管理委員會(下稱「證監會」)的《調查通知書》。因涉嫌內幕交易股票,根據有關規定,證監會決定對顧江生立案調查。
公告還稱,據顧家家居了解,本次調查事項系對顧江生個人的調查,主要涉及顧江生在2018年至2019年收購喜臨門家具股份有限公司(下稱「喜臨門」)過程中,通過二級市場交易喜臨門股票的事項。顧江生將全力配合證監會的調查工作,及時履行信息披露義務。本次調查不會影響顧江生在顧家家居的正常履職,也不會對顧家家居現有的日常經營管理活動產生不利影響。
顧家家居收購喜臨門是2019年上半年資本市場的大事件,雙方均為國內知名的家居企業,顧家家居以沙發起家,延伸到床墊、全屋定製,主要從事家居產品的研發、生產與銷售;而喜臨門主打的就是床墊,還是宜家中國的代工廠。兩者若能「強強聯合」,將打造出家居建材行業的「超級航母」。不過最終這起併購還是告吹了。
2018年10月14日,顧家家居與喜臨門控股股東華易投資籤署《股權轉讓意向書》,顧家家居擬以單價不低於15.20元/股、總價不低於13.8億元的價格,收購喜臨門不低於23%的股權;交易完成後,喜臨門將成為顧家家居控股子公司。
由於無法解決同業競爭、關聯交易等核心問題,加上喜臨門的資金面逐漸好轉,喜臨門董事長陳阿裕改變了主意,並向顧家家居董事長顧江生提出放棄股權轉讓計劃,雙方約定靜待《股權轉讓意向書》到期失效即可。
《股權轉讓意向書》有效期為6個月,也就是意味著到2019年4月14日會自動終止。但是顧家家居確實有意喜臨門股份,在雙方籤訂意向書之前,就已經開始布局了。
更早之前,顧江生、李東來、許曇華、許永海、寧波顧家投資、淳安千島湖嘉匯通投資管理有限責任公司就組成一致行動人,各方就收購喜臨門事宜於 2018 年 10 月 8 日籤訂《一致行動人協議書》並達成一致行動:各方擬通過二級市場購買、協議轉讓等方式收購喜臨門不超過 30%的股權,其中通過二級市場購買喜臨門不超過 5%的股權。
隨後在2018年至2019年,顧家家居及其一致行動人通過在二級市場不斷買入股票的方式,合計增持了喜臨門4.84%的股份。
除了二級市場的動作外,在臨近意向書到期時,顧家家居還採用了另一種方式迂迴獲得喜臨門控股股東華易投資持有的喜臨門部分股份。2019年4月3日,顧家家居聯合子公司顧家寧波出資3.1億元,通過資管計劃認購喜臨門股東華易可交債。資管計劃承接的華易可交債如果全部進行換股,可以轉換為喜臨門普通股股票8834萬股,佔公司總股本的 22.38%,與此同時華易投資的持股比例將下降至 21.47%。簡單來說,一旦可交債全部轉換股權,顧家家居就是事實上的喜臨門第一大股東。
不過,對於資管計劃成立帶來的喜臨門第一大股東或變更為顧家家居,喜臨門大股東華易投資明確表示反對。華易投資方面曾表示:「歷史經驗表明,不管誰將成為大股東,一家公司有兩個旗鼓相當的第一、第二大股東,都很難有好的發展結局,不僅如此,還可能引發兩大股東之間惡性增持,搶奪大股東位置,更重要的是,華易投資是反對顧家家居方面獲得大股東地位的,如果顧家家居及其一致行動人成為喜臨門大股東,很可能會帶來兩大股東之間的對抗。」也因為華易投資等喜臨門股東的反對,最終顧家家居併購喜臨門「無疾而終」。
2019年4月14日,顧家家居、喜臨門同時公告,顧家家居與喜臨門控股股東紹興華易投資有限公司籤訂的《股權轉讓意向書》已到期自動終止。一時輿論譁然,4月14日晚間,深交所還向喜臨門下發問詢函,要求喜臨門對終止股權轉讓交易的主要原因及為終止交易進行磋商的時點和主要過程進行說明。
到今日再回頭看顧家家居併購喜臨門一事,其中有許多細節並未披露。而隨著證監會的調查結果,顧家家居董事長顧江生涉內幕交易,當年的那些重要細節或將逐漸浮出水面。
另外,10月27日,顧家家居發布三季報數據顯示,公司業績穩健增長:2020年前三季度實現營業收入85.45億元,同比增長9.90%;歸屬於上市公司股東的淨利潤為10.10億元,同比增長10.10%。