一張罰單，將利安人壽保險股份有限公司（以下簡稱「利安人壽」）推向業內視野，渠道業務弄虛作假，線下保單「搖身一變」成網銷。業內人士分析，該情況大概率是受公司要求的網銷業務佔比影響，與考核壓力相關，也折射出公司經營管理方面的不足。
藍鯨保險注意到，目前利安人壽正在推進新一輪的董事會換屆，前三大股東江蘇省國際信託有限責任公司（以下簡稱「江蘇國際信託」）、深圳市柏霖資產管理有限公司（以下簡稱「柏霖資管」）、雨潤控股集團有限公司（以下簡稱「雨潤控股」）分別派任兩位董事；且由江蘇國際信託推薦董事長候選人，柏霖資管牽頭其他股東會商推薦總裁候選人。
巧合的是，三家股東都曾位列利安人壽第一大股東，掌控過話語權。業內人士提及，從利安人壽近年的股權變更以及發展情況來看，這樣的經營決策模式，導致公司沒有真正的實控人，並不排除會給公司治理埋下糾紛隱患。
線下保單變網銷，利安人壽弄虛作假被罰
銀保監會通報稱，經核查，2017年3月20日至3月30日，利安人壽通過線下填寫投保單、線下收繳保費、業務管理部手工錄單的方式銷售「多利寶終身壽險（投資連結型）」，涉及保費20097.3萬元。
不過，上述業務未通過利安人壽自營網絡平臺銷售，也未通過第三方網絡平臺銷售，但公司在業務投保單上「業務銷售渠道」記載為「網銷」，向監管報送統計表時，將該業務記載為「自營網絡平臺-保險公司」。
時任新渠道部副總經理湯偉負責利安人壽網銷業務，網際網路統計數據填報由其審批上報，對提供虛假報告報表負有直接責任。基於此，銀保監會對利安人壽罰款30萬元，對湯偉警告並罰款5萬元。
為何不如實記載？「誤操的可能性不大，極有可能是受公司對網銷業務佔比考核的影響」，一位保險公司管理人士向藍鯨保險指出，這也折射出該公司經營管理方面的不足。
保險業內人士王立剛持有相似觀點，「大概率和業務考核壓力有關係」。
據悉，利安人壽成立於2011年7月，股東包括江蘇國際信託、江蘇交通控股有限公司等5家國有大型企業，以及柏霖資管、雨潤控股等5家民營企業。但從開業以來，利安人壽的經營業績並不樂觀，2011年至2017年的7年間，僅在2014年略微實現752.91萬元的淨利潤，其餘年份均為虧損。
在熬過壽險公司較長的虧損周期後，近兩年利安人壽經營略有好轉，2018年實現淨利潤8708.26萬元，2019年實現公司淨利潤109.12萬元，合併淨利潤18063.01萬元。延續到2020年，利安人壽重回虧損狀態，1季度淨虧損15651.67萬元。儘管有短暫的盈利區間，目前利安人壽尚未完全彌補虧損。
利安人壽的野心顯然並未局限於彌補虧損。藍鯨保險注意到，2020年4月，利安人壽召開2019年度股東大會，董事會審議通過多份議案，包括《關於利安人壽董事會換屆事項的議案》，其中提及要「以儘快上市為目標，力爭明年上市」。
相對於銀行、券商等金融機構，上市、掛牌的保險公司數量相對較少。事實上，不少保險公司在成立伊始或發展過程中都提及上市計劃，譬如中融人壽、錦泰財險等，但難有落地。
上述保險公司管理人士向藍鯨保險介紹，保險公司實現上市必須具備「硬實力」，比如穩紮穩打的業績，持續穩健的盈利能力，償付能力充足，具備長期經營優勢，「理想狀態是通過上市與股東、員工分享公司的成長，提升經營能力，而不是純粹通過資本市場融入更多資金」。在業內人士看來，保險公司上市要求並不低，當前資本市場形勢也對上市構成考驗。
「從利安人壽目前的狀態來看，還達不到上市標準，不具備資質條件」，王立剛指出，提出上市目標更多可能是定下發展方向。
股權頻變、高管人事調整或埋糾紛隱患
不過，在走向上市之前，近年股權轉讓頻頻的利安人壽，更需要沉澱下來，打好公司股東股權治理的基礎。
2018年1月，原保監會下發的撤銷行政許可決定書顯示，在2015年11月的增資申請中，雨潤控股違規代持利安人壽1.41億元股份。根據《保險公司股權管理辦法》規定，投資人取得保險公司股權的資金，應當使用來源合法的自有資金，且不得利用股權質押形式，代持保險公司股權、違規關聯持股以及變相轉移股權。
該筆違規股權清退後，柏霖資管順位升為利安人壽第一大股東，但這一情況並未持續。2018年10月，江蘇國際信託斥資約24億元，受讓江蘇蘇匯、鳳凰傳媒和紫金集團等3家小股東所持利安人壽的5.31億股股份，成為利安人壽的第一大股東。
從雨潤控股到柏霖資管再到江蘇國際信託，短短1年時間內，利安人壽第一大股東人選連連變換。
藍鯨保險梳理，截止2020年1季度末，江蘇國際信託持有利安人壽22.79%股權，柏霖資管持股18.96%，雨潤控股持股17.82%（已被凍結），股權差距並不太大。
逐一來看，江蘇國際信託在早前收購公告中表示，受讓股權能夠讓公司提供更加完整的金融服務，有利於優化股權投資配置比例，看中保險公司牌照價值；柏霖資管更是手持兩張壽險牌照，還是鼎誠人壽的重要股東，亦擬參與其最新增資計劃，完成後將持有鼎誠人壽25%的股份，與香江金控並列為第一大股東，顯然對保險公司有所執著。
如此形勢下，包括前第一大股東雨潤控股在內，3家股東某種程度上的關係顯得略有微妙。從正在推進的董事會換屆來看，利安人壽新一屆董事會中，江蘇國際信託、柏霖資管、雨潤控股各提名了兩位董事。此外，由江蘇國際信託推薦第三屆董事會董事長候選人；由柏霖資管公司牽頭，按照市場化選聘原則，會商主要股東，推薦利安人壽總裁候選人。
「從這種形勢來看，公司沒有真正的實控人，經營決策沒有準心，會給公司治理埋下糾紛隱患」，一位保險公司管理人士分析稱，並不排除未來存在各方利益博弈的可能性。
「股權變更、人事調整對公司發展都有影響，近年利安人壽業務發展相對一般，監管處罰也不少，公司治理方面還需要加強」，王立剛表示。（藍鯨保險 李丹萍 lidanping@lanjinger.com）