本次股票發行後擬在科創板市場上市，該市場具有較高的投資風險。科創板公司具有研發
投入大、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投
資者應充分了解科創板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。
深圳市明微電子股份有限公司
（深圳市南山區高新技術產業園南區高新南一道015號
國微研發大樓三層）
首次公開發行股票並在科創板上市
招股說明書
保薦人（主承銷商）（北京市朝陽區安立路66號4號樓）深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
中國證監會、交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對註冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。
根據《證券法》的規定，股票依法發行後，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行後因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。
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聲明及承諾
發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其他信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。
發行人控股股東、實際控制人承諾本招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。
公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、完整。
發行人及全體董事、監事、高級管理人員、發行人的控股股東、實際控制人以及保薦人、承銷的證券公司承諾因發行人招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。
保薦人及證券服務機構承諾因其為發行人本次公開發行製作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失。
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本次發行概況
發行股票類型 人民幣普通股（A股）
發行股數 本次公開發行股份數量1,859.20萬股，佔發行後總股本的比例
為25%，本次發行公司原股東不公開發售股份
每股面值 人民幣1.00元
每股發行價格 人民幣38.43元
發行日期 2020年12月8日
擬上市證券交易所和板塊 上海證券交易所科創板
發行後總股本 7,436.80萬股
保薦機構（主承銷商） 中信建投證券股份有限公司
招股說明書籤署之日期 2020年12月14日
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重大事項提示
重大事項提示僅為概要性提示。本公司特別提醒投資者注意，在作出投資決策之前，務必認真閱讀本招股說明書全文，對公司做全面了解，並特別關注以下重要事項。
一、發行人存在前員工離職後成為發行人經銷商的情形，報告期內發
行人與創銳微電子之間存在較大金額的交易行為
截至本招股說明書出具之日，發行人前員工王海英和趙春波分別持有發行人經銷商創銳微電子 49%的股權和巴丁微電子 85%的股權，王海英之弟王建華亦曾於2013年5月至2014年4月期間在山東貞明光電科技有限公司銷售部任職。報告期內，公司對創銳微電子的銷售金額分別為3,680.46萬元、3,149.09萬元、4,002.14萬元和1,730.59萬元，佔當期營業收入的比例分別為9.06%、8.05%、8.65%和9.45%；公司對創銳微電子的銷售毛利分別為1,217.50萬元、902.69萬元、1,168.68萬元和591.11萬元，佔當期毛利總額的比例分別為9.16%、7.46%、8.22%和11.00%。公司對巴丁微電子的銷售金額分別為238.91萬元、417.41萬元、720.21萬元和321.59萬元，佔當期營業收入的比例分別為0.59%、1.07%、1.56%和1.76%；公司對巴丁微電子的銷售毛利分別為113.69萬元、153.29萬元、228.92萬元和92.93萬元，佔當期毛利總額的比例分別為0.86%、1.27%、1.61%和1.73%。
二、重大風險
本公司提醒投資者特別關注―風險因素‖中的下列風險，並認真閱讀本招股說明書―第四節 風險因素‖中的全部內容。
（一）市場競爭加劇風險
公司目前產品主要為LED顯示驅動晶片、LED照明驅動晶片等。在LED顯示驅動晶片領域，目前市場上參與競爭的主要企業有聚積科技（臺灣）、集創北方、富滿電子和公司等；在LED照明驅動晶片領域，目前市場參與競爭的主要企業有晶豐明源、士蘭微和公司等。公司目前在全球和國內LED驅動市場的佔深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書有率相對較低。
在國家產業政策的引導和支持下，我國集成電路設計行業取得了較快發展，廣闊的市場空間吸引了新企業進入此領域。未來隨著更多集成電路設計廠商的進入，以及競爭對手利用其品牌、技術、資金優勢持續加大該領域的投入，公司產品將面臨更加激烈的市場競爭。若公司未來產品研發設計、工藝升級或客戶開拓未及預期，公司的市場份額和銷售額將可能會被擠壓，對經營業績產生不利影響。
（二）客戶集中度較高、存在大客戶依賴的風險
報告期內，公司向前五大客戶銷售的金額分別19,557.83萬元、19,907.22萬元 25,818.12 萬元和 10,859.64 萬元，佔當期營業收入的比例分別為 48.14%、50.90%、55.77%和59.29%，客戶集中度較高。如果未來公司主要客戶的經營、採購戰略產生較大變化，或由於公司產品質量等自身原因流失主要客戶或目前主要客戶的經營情況和資信狀況發生重大不利變化，將對公司經營產生不利影響。
報告期內，公司對第一大客戶強力巨彩系的銷售收入分別為6,374.52萬元、9,132.63萬元、14,633.99萬元和6,531.57萬元，佔當期營業收入的比例分別為15.69%、23.35%、31.61%和35.66%，公司對強力巨彩系的銷售收入及佔比持續增加。強力巨彩系是國內知名的LED顯示屏廠商，與發行人自2009年起開始合作。報告期內，發行人對強力巨彩系採用月結30/35天的結算方式，對其他主要直銷客戶採用月結30-60天的結算方式，信用政策上不存在顯著差異。但報告期內，強力巨彩系主要以銀行承兌匯票進行結算，票據結算方式比例較高，對公司經營活動產生的現金流量淨額有一定影響。
如果強力巨彩系未來經營狀況因宏觀環境或市場競爭發生重大不利變化，或公司與強力巨彩系之間的訂單被同行業其它競爭對手大比例獲取，導致公司無法在強力巨彩的供應商體系中持續保持優勢，發行人的整體營業收入將可能出現較大幅度下降。
（三）貿易摩擦風險
近年來，國際貿易環境日趨複雜，中美貿易摩擦爭端加劇。2019年5月9深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書日，美國政府宣布，自2019年5月10日起，對從中國進口的2,000多億美元清單商品加徵的關稅稅率由10%提高至25%，其中加徵關稅清單中涉及多項LED照明產品、燈具等。公司產品雖然不直接向美國出口，但公司部分終端客戶向美國出口使用了公司LED照明驅動晶片的LED照明產品，若中美貿易摩擦升級或美國提高LED照明產品關稅，將對發行人終端客戶產生負面影響，從而沿產業鏈間接影響至公司，進而對公司的經營業績造成一定影響。
（四）經營業績波動的風險
伴隨著全球集成電路產業從產能不足、產能擴充到產能過剩的發展循環，公司所處的集成電路設計行業也存在一定程度的行業波動。隨著產能的逐漸擴充，集成電路設計企業能獲得充足的產能和資源支持，面臨較好的發展機遇；而當產能供應過剩後，集成電路設計企業若無法保持技術優勢和研發創新能力，將在激烈的市場中處於不利地位，進而對公司的經營業績造成影響。
公司產品主要應用於顯示屏、智能景觀、照明、家電等領域，業務發展不可避免地受到下遊應用市場和宏觀經濟波動的影響。隨著技術革新和產業升級換代，市場新消費需求不斷湧現，但宏觀經濟的波動，包括本次新型冠狀病毒疫情的影響，全球經濟增速中短期內有所下滑，可能影響市場整體的消費需求，放緩下遊客戶對產品的新購和重置需求，或者公司未來不能及時提供滿足市場需求的產品，將導致公司未來業績存在較大幅度波動的風險。
（五）2020年上半年業績下滑的風險
2020 年上半年，公司曾因新型冠狀病毒疫情影響，貨物生產、運輸交付放緩以及下遊市場需求受到暫時性抑制，公司部分下遊智能景觀驅動類終端客戶銷售收入有所下滑，對公司經營業績造成不利影響。根據容誠會計師事務所（特殊普通合夥）出具的《審計報告》（容誠審字[2020]518Z0762號），公司2020年1-6月實現營業收入18,315.39萬元，同比下降8.99%；歸屬於母公司股東的淨利潤2,895.79萬元，同比下降3.36%；扣除非經常性損益後的歸屬於母公司股東的淨利潤2,223.69萬元，同比下降17.45%。
根據容誠會計師事務所（特殊普通合夥）出具的《審閱報告》（容誠專字深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書[2020]518Z0373號），2020年1-9月，公司實現營業收入32,125.26萬元，同比下降2.20%；歸屬於母公司股東的淨利潤5,846.89萬元，同比增加1.90%；扣除非經常性損益後的歸屬於母公司股東的淨利潤5,178.02萬元，同比增加3.30%。
截至本招股說明書籤署日，公司擁有在手訂單金額約為 1.96 億元。目前全球疫情防控形勢依然嚴峻，公司面臨較為不確定的宏觀經濟環境，公司未來經營業績仍存在一定不確定性。
（六）存貨跌價風險
報告期各期末，公司存貨跌價準備餘額分別為1,408.59萬元、2,417.52萬元、2,085.19萬元和2,306.35萬元，佔存貨帳面餘額的比例分別為14.31%、17.88%、20.24%和16.77%。報告期內，發行人曾發生在嘗試一款晶片的生產工藝從8寸晶圓升級到12寸晶圓時，在前期小批量交付客戶後發現存在一定的設計瑕疵，導致2018年對該款晶片及備貨晶圓共全額計提1,677.89萬元的存貨跌價準備。報告期各期末，剔除上述瑕疵晶圓全額計提跌價準備因素影響後，公司各期末存貨跌價準備計提比例分別為14.31%、9.92%、10.06%和9.38%，仍高於同行業可比公司，主要系公司對長庫齡存貨全額計提減值準備且對長庫齡的界定較同行業可比公司相對謹慎，即對一年以上的晶片產品以及兩年以上的晶圓原材料全額計提存貨跌價準備。
為了保證供貨的及時性和連續性，集成電路設計企業通常需要提前向晶圓廠預定產能，提前進行備貨，受研髮結果、產品性能提升及市場競爭等因素的影響，一旦產品更新換代或者新產品未滿足市場需求，未使用的原材料及未及時出售的庫存商品就可能出現滯銷的情況，導致形成大額存貨跌價準備。
公司產品技術更新換代速度較快，如果未來出現由於公司未能及時把握下遊行業變化、未能及時加強對存貨的管理或其他難以預計的原因導致存貨無法順利實現銷售，或其價格出現迅速下跌的情況，可能導致存貨可變現淨值低於成本，公司存在存貨跌價的風險。
（七）產品結構風險
報告期內，發行人主營業務收入主要來源LED顯示驅動類產品和LED照明深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書驅動類產品，兩類 LED 驅動類產品佔主營業務收入的比例分別 97.58%、97.51%、97.70%和98.02%，產品結構較為單一，集中在LED產品應用領域。如果未來LED產品應用領域的市場需求發生重大不利變化或者LED產品被其他產品替代，而公司未能在短時間內完成新產品的研發和市場布局，將會對公司的營業收入和盈利能力帶來重大不利影響。
（八）發行人子公司曾存在未辦理髮改主管部門的境外投資備案手續的風險
公司子公司明微香港於2010年1月設立至2016年5月增資至168.8萬美元期間，已辦理商務部門及外匯管理部門的相關程序，但未辦理髮改主管部門的境外投資備案手續。上述事項的發生主要系發行人當時對國家境外投資管理體制和有關規定缺乏全面了解，發行人後續已採取了相應的規範整改措施，加強對相關法律法規的學習，並進一步完善相關內控措施。發行人在2017年1月向明微香港增資時（投資總額40萬元美元），已按照當時有效的發改委第9號令的相關規定辦理了發改部門的境外投資項目備案手續，並取得《項目備案通知書》（深發改函[2017]712號）。在辦理2017年1月增資的備案過程中，發改部門未對前期未辦理相應的發改核准/備案手續提出異議，亦未責令中止或停止實施該項目。
根據當時適用的《境外投資項目核准和備案管理辦法》的規定，明微電子因上述事項可能面臨被責令其停止項目實施，並提請或者移交有關機關依法追究有關責任人的法律和行政責任的風險。
截至本招股書出具之日，發行人未因前述未辦理髮改委核准/備案手續收到發改部門責令停止項目實施的通知等行政處罰，相關責任人員亦未因上述程序瑕疵事項被追究法律責任和行政責任。發行人已承諾，如未來發改主管部門要求發行人就投資明微電子補辦相關境外投資備案手續，發行人將按照發改主管部門的要求及時補辦相關境外投資備案手續；同時發行人控股股東明微技術及實際控制人王樂康先生承諾，如發行人因前述未辦理髮改委核准/備案瑕疵事項而受到行政處罰，將向發行人承擔全部賠償責任。
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（九）實際控制人不當控制的風險
公司實際控制人為王樂康。截至本招股說明書出具之日，王樂康直接或間接控制的表決權合計佔本次發行前公司總股本的 69.87%。本次成功發行後，王樂康仍直接或間接支配公司 52.40%的表決權，擁有對公司的控制權。如果實際控制人利用其自身控制地位通過股東大會行使表決權，對公司的重大經營決策、董事選舉、股利分配政策制定、公司章程修改、對外投資等重大事項進行不當控制，將可能對公司及其他股東特別是中小股東的利益產生不利影響。
（十）新增固定資產的風險
公司在Fabless經營模式上適當向下遊延伸，分別於2013年、2017年開始自建測試以及部分封裝產線，目前已形成―設計+封裝測試‖的業務模式。截至2020年6月30日，公司資產總額46,696.94萬元，固定資產佔總資產比例為23.91%。
本次募集資金投資項目將增加公司研發和生產設備投入，其中―集成電路封裝項目‖擬投入13,827萬元，新增購置硬體設備11,464萬元。募投項目建成後，公司仍將保持―設計+封裝測試‖的業務模式，但固定資產將有一定程度的增加，每年固定資產折舊也將相應的增加，若募投項目未能達到預期收益水平，則將對公司的經營業績產生一定的影響。
（十一）政府景觀亮化投資增速放緩的風險
發行人智能景觀類驅動產品下遊應用於景觀亮化項目和消費類電子產品等方面。近年來，各地政府對夜遊經濟需求快速增加，景觀照明行業發展較為迅速。2019年12月2日，中央「不忘初心、牢記使命」主題教育領導小組印發《關於整治「景觀亮化工程」過度化等「政績工程」、「面子工程」問題的通知》提出，要求把整治「景觀亮化工程」過度化等「政績工程」、「面子工程」問題納入主題教育專項整治內容，深化學習教育，抓好自查評估，認真整改規範，加強督促指導，從嚴從實抓好整治工作。上述通知提出，必要的亮化工程可以搞，但要從實際出發，對過度化、政績工程和面子工程提出了批評。
上述通知及相關政策的實施可能導致各地政府對景觀亮化工程的投入減少，景觀照明市場需求發展將會受到不利影響，導致公司智能景觀類產品業績存在一深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書定幅度波動的風險。
三、本次發行相關的重要承諾和說明
公司及主要股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員，以及本次發行的保薦人及證券服務機構就本次發行作出了相關承諾，承諾的具體內容詳見本招股說明書「第十節 投資者保護」之「五、本次發行相關主體作出的重要承諾」。
四、審計截止日後主要財務信息及經營狀況
（一）2020年1-9月主要財務信息及經營狀況
公司財務報告審計截止日為2020年6月30日。容誠會計師事務所（特殊普通合夥）對公司2020年9月30日的合併及母公司資產負債表，2020年1-9月及2020年7-9月的合併及母公司利潤表、合併及母公司現金流量表，2020年1-9月的合併及母公司所有者權益變動表以及財務報表附註進行了審閱，並出具了《審閱報告》（容誠專字[2020]518Z0373號）。公司財務報告審計截止日後未經審計但已經容誠會計師審閱的主要財務信息及經營狀況如下：
截至2020年9月30日，公司資產總額為50,659.64萬元，負債總額為11,317.37萬元，歸屬於母公司所有者權益為39,342.27萬元。2020年1-9月，公司實現營業收入32,125.26萬元，歸屬於母公司股東的淨利潤5,846.89萬元，扣除非經常性損益後的歸屬於母公司股東的淨利潤5,178.02萬元。
2020年1-9月公司營業收入較去年同期減少722.03萬元，同比下降2.20%，歸屬於母公司股東的淨利潤較去年同期增加109.17萬元，同比增加1.90%，扣除非經常性損益後的歸屬於母公司股東的淨利潤較去年同期增加 165.31 萬元，同比增加3.30%。營業收入下降主要系上半年受疫情影響貨物生產、運輸交付放緩以及下遊市場需求受到暫時性抑制所致，但下半年集成電路回暖帶動第三季度營業收入有所上升，前三季度營業收入整體下降幅度有所收窄；歸屬於母公司股東的淨利潤上升主要系公司第三季度整體毛利率有所提升所致。
除上述情況外，公司財務報表截止日至招股說明書籤署日之間，公司經營狀深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書況正常，主要原材料的採購規模及採購價格、主要產品的生產銷售規模及銷售價格、主要客戶及供應商的構成、稅收政策以及其他可能影響投資者判斷的重大事項均未發生重大變化。
（二）2020年度業績預計情況
公司預計2020年度實現營業收入區間為47,000萬元至49,000萬元，同比增加 1.53%至 5.85%；預計實現歸屬於母公司股東的淨利潤區間為 8,200 萬元至9,000萬元，同比增加1.59%至11.50%；預計實現扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東的淨利潤區間為7,500萬元至8,200萬元，同比增加2.70%至12.28%。公司2020年度預計業績較去年同期有所增加，主要原因為下半年集成電路逐步回暖，加之自封帶來的成本規模效應顯現，公司產品銷量較好帶動營業收入以及淨利潤的增加。
上述2020年度業績預計情況為公司初步預測結果，預測數據未經會計師審計或審閱，不構成公司的盈利預測或業績承諾。
具體信息詳見本招股說明書「第八節 財務會計信息與管理層分析」之「十
四、財務報告審計截止日後主要財務信息及經營狀況」。
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目 錄
聲明及承諾...................................................................................................................2
本次發行概況...............................................................................................................3
重大事項提示...............................................................................................................4
一、發行人存在前員工離職後成為發行人經銷商的情形，報告期內發行人與創銳微電子之間存在較大金額的交易行為................................................................4
二、重大風險........................................................................................................4
三、本次發行相關的重要承諾和說明..............................................................10
四、審計截止日後主要財務信息及經營狀況..................................................10第一節 釋 義.........................................................................................................16第二節 概 覽.........................................................................................................21
一、發行人及本次發行的中介機構基本情況..................................................21
二、本次發行概況..............................................................................................21
三、報告期的主要財務數據和財務指標..........................................................23
四、發行人主營業務情況..................................................................................24
五、發行人技術先進性、研發技術產業化情況以及未來發展戰略..............24
六、發行人具有科創屬性，符合科創板定位..................................................25
七、發行人選擇的具體上市標準......................................................................26
八、公司治理的特殊安排..................................................................................26
九、募集資金用途..............................................................................................26第三節 本次發行概況.............................................................................................28
一、本次發行的基本情況..................................................................................28
二、本次發行有關機構......................................................................................29
三、發行人與本次發行有關中介機構之間的關係..........................................30
四、與本次發行上市有關的重要日期..............................................................30
五、戰略配售情況..............................................................................................31第四節 風險因素.....................................................................................................33
一、技術風險......................................................................................................33
二、經營風險......................................................................................................34深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
三、財務風險......................................................................................................39
四、內控風險......................................................................................................41
五、與本次發行相關的風險..............................................................................41
六、發行人子公司曾存在未辦理髮改主管部門的境外投資備案手續的風險......................................................................................................................................43
七、新型冠狀病毒肺炎疫情引發的風險..........................................................43
八、政府景觀亮化投資增速放緩的風險..........................................................44第五節 發行人基本情況.........................................................................................45
一、發行人基本情況..........................................................................................45
二、發行人設立情況..........................................................................................45
三、發行人報告期內的股本和股東變化情況..................................................47
四、發行人報告期內重大資產重組情況..........................................................49
五、發行人在其他證券市場的上市/掛牌情況................................................49
六、發行人股權結構..........................................................................................49
七、發行人控股、參股公司及分公司情況......................................................49
八、持有發行人5%以上股份的主要股東及實際控制人情況.......................51
九、發行人股本情況..........................................................................................53
十、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員情況..................................57
十一、本次公開發行申報前已經制定或實施的股權激勵及相關安排..........66
十二、發行人員工情況......................................................................................67第六節 業務與技術.................................................................................................69
一、發行人主營業務和主要產品情況..............................................................69
二、發行人所處行業基本情況..........................................................................87
三、發行人的市場地位....................................................................................106
四、發行人銷售與主要客戶情況....................................................................122
五、發行人採購與主要供應商情況................................................................151
六、主要固定資產和無形資產........................................................................166
七、特許經營權情況........................................................................................169
八、公司核心技術及研發情況........................................................................169深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
九、公司境外經營情況....................................................................................184第七節 公司治理與獨立性...................................................................................185
一、公司治理制度的建立健全情況................................................................185
二、發行人內部控制制度的自我評估和鑑證意見........................................187
三、發行人報告期內違法違規情況................................................................188
四、發行人報告期內的資金佔用和對外擔保情況........................................188
五、發行人具有直接面向市場獨立持續經營的能力....................................188
六、同業競爭....................................................................................................190
七、關聯方及關聯交易....................................................................................191第八節 財務會計信息與管理層分析...................................................................200
一、報告期經審計的財務報表........................................................................200
二、影響公司經營業績的主要因素、對業績變動具有較強預示作用的財務或非財務指標................................................................................................................205
三、審計意見、關鍵審計事項和重要性水平................................................209
四、財務報表的編制基礎、合併報表範圍及變化情況................................211
五、重要會計政策和會計估計........................................................................211
六、非經常性損益情況....................................................................................248
七、適用的稅率及享受的主要財政稅收優惠政策........................................250
八、分部信息....................................................................................................252
九、報告期內的主要財務指標........................................................................253
十、經營成果分析............................................................................................255
十一、資產質量分析........................................................................................301
十二、報告期內重大投資或資本性支出等事項的基本情況........................340
十三、資產負債表日後事項、或有事項及其他重要事項............................340
十四、財務報告審計截止日後主要財務信息及經營狀況............................344第九節 募集資金運用與未來發展規劃...............................................................349
一、募集資金運用概況....................................................................................349
二、本次募集資金投資項目情況....................................................................350
三、募集資金運用與發行人現有業務、核心技術之間的關係....................365深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
四、募集資金投資項目實施後對公司業務模式的影響................................367
五、發行人未來戰略規劃................................................................................367第十節 投資者保護...............................................................................................371
一、投資者關係的主要安排............................................................................371
二、發行人股利分配政策................................................................................373
三、發行前滾存利潤的分配安排....................................................................377
四、股東投票機制的建立情況........................................................................377
五、本次發行相關主體作出的重要承諾........................................................378第十一節 其他重要事項.......................................................................................400
一、重要合同....................................................................................................400
二、對外擔保....................................................................................................403
三、重大訴訟仲裁事項....................................................................................403
四、發行人控股股東、實際控制人報告期內的重大違法行為....................403第十二節 聲明.......................................................................................................404第十三節 附件.......................................................................................................413
一、附件............................................................................................................413
二、查閱時間....................................................................................................413
三、查閱地點....................................................................................................413
附錄一：公司國內專利情況............................................................................415
附錄二：公司集成電路布圖設計情況............................................................428
附錄三：公司商標情況....................................................................................435深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
第一節 釋 義
在本招股說明書中，除非文義另有所指，下列簡稱和術語具有如下涵義：一、普通術語
明微電子、發行人、公 指 深圳市明微電子股份有限公司
司、股份公司
明微有限 指 深圳市明微電子有限公司，系發行人前身
山東貞明 指 山東貞明半導體技術有限公司，公司全資子公司
山東貞明光電 指 山東貞明光電科技有限公司，系山東貞明半導體技術有限公司
前身
明微香港 指 明微電子（香港）有限公司，公司全資子公司
明微技術 指 深圳市明微技術有限公司
德清紅樹林 指 德清紅樹林投資諮詢合夥企業（有限合夥）
世紀金沙江 指 蘇州工業園區世紀金沙江創業投資管理有限公司
達鑫投資 指 深圳市達鑫投資諮詢有限公司
深圳市國微科技有限公司，曾用名為「深圳市國微控股股份有
國微科技 指 限公司、深圳市國微電子股份有限公司、深圳市國微電子有限
公司」等
深圳鑫匯科 指 深圳市鑫匯科股份有限公司，曾用名為「深圳市鑫匯科電子有
限公司」
傑科數碼 指 深圳市傑科數碼有限公司
傑科電子 指 深圳市傑科電子有限公司
強力巨彩、強力巨彩系 指 廈門強力巨彩光電科技有限公司、廈門強力巨彩顯示技術有限
公司
長治市沁瑞通電子科技有限公司、山南宏達光電科技有限公
高科系 指 司、山西高科華傑光電科技有限公司、山西高科華瑞電子科技
有限公司、長治市華光照明有限公司
藍格系 指 深圳市藍格佳電子有限公司、深圳市安晶高實業有限公司和深
圳市華海通訊有限公司
海佳系 指 福建海佳彩亮光電科技有限公司、福建海佳照明有限公司、福
建省安溪雅斯達電器有限公司、福建海佳智能照明有限公司
佛山照明 指 佛山電器照明股份有限公司、佛山電器照明股份有限公司高明
分公司
美的系 指 佛山市順德區美的電熱電器製造有限公司、江西美的貴雅照明
有限公司
磊飛系 指 深圳磊飛照明科技有限責任公司和佛山磊飛照明科技有限責
任公司，昕諾飛燈具（上海）有限公司下屬全資子公司
美亞迪系 指 深圳市德賽邦科技有限公司、隨州市美亞迪光電有限公司、湖
北美亞迪光電有限公司、荔浦美亞迪光電科技有限公司、深圳
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
市美亞迪光電有限公司
遠志系 指 深圳市遠志電子有限公司、深圳市科倫特電子有限公司、惠州
市科倫特智能科技有限公司、深圳市科倫特科技有限公司
浙江陽光照明電器集團股份有限公司、安徽陽光照明電器有限
陽光照明、陽光照明系 指 公司、浙江陽光美加照明有限公司、鷹潭陽光照明有限公司、
浙江陽光光美照明有限公司、浙江陽光合美照明有限公司、浙
江陽光照明燈具有限公司
得邦照明 指 橫店集團得邦照明股份有限公司
昕諾飛 指 昕諾飛燈具（上海）有限公司，飛利浦照明下屬獨資子公司
利亞德 指 利亞德光電股份有限公司
創銳微電子 指 深圳市創銳微電子科技有限公司
巴丁微電子 指 深圳市巴丁微電子有限公司
鉦銘科 指 深圳市鉦銘科電子有限公司
匯德科技 指 深圳市匯德科技有限公司
和芯捷 指 深圳市和芯捷科技有限公司
久芯電子 指 紹興久芯電子科技有限公司
創晟微 指 深圳市創晟微電子有限公司
亞芯微 指 浙江亞芯微電子股份有限公司
德普微、德普微及關聯 指 深圳市德普微電子有限公司、四川遂寧市利普芯微電子有限公
方 司
利普芯 指 四川遂寧市利普芯微電子有限公司
華潤上華、華潤上華及 指 無錫華潤上華科技有限公司、無錫華潤安盛科技有限公司、無
關聯方 錫華潤微電子有限公司和華潤賽美科微電子（深圳）有限公司
Tower Semiconductor Ltd. 和 TowerJazz Panasonic
TowerJazz、 指 Semiconductor。TowerSemiconductor Ltd.以色列晶圓製造商，
TowerJazz及關聯方 2008 年收購以色列模擬混合信號半導體製造商 Jazz
TechnologiesInc.後，其商標改為TowerJazz
上海先進 指 上海先進半導體製造有限公司，曾用名「上海先進半導體製造
股份有限公司」
中芯國際 指 中芯國際集成電路製造(上海)有限公司
合肥晶合 指 合肥晶合集成電路有限公司
通富微電、通富微電及 指 通富微電子股份有限公司和合肥通富微電子有限公司
關聯方
長電科技 指 江蘇長電科技股份有限公司
華越芯裝 指 浙江華越芯裝電子股份有限公司
電通緯創 指 深圳電通緯創微電子股份有限公司
四川明泰 指 四川明泰電子科技有限公司
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
芯哲微 指 上海芯哲微電子科技股份有限公司
康姆科技 指 深圳康姆科技有限公司
聚積科技 指 聚積科技股份有限公司
集創北方 指 北京集創北方科技股份有限公司
晶豐明源 指 上海晶豐明源半導體股份有限公司
富滿電子 指 深圳市富滿電子集團股份有限公司
聯芯科 指 蘇州聯芯科微電子有限公司
士蘭微 指 杭州士蘭微電子股份有限公司
TMR 指 總部位於美國的權威市場研究和諮詢機構
GGII 指 高工產業研究所、高工產業研究院LED產業研究所
Allied MarketResearch 指 總部位於美國的全球市場研究和諮詢機構
LEDinside 指 全球知名市場調研機構Trendforce旗下的LED行業全球產業信
息平臺與研究機構
Digitimes 指 總部位於臺灣的市場研究機構，專注於提供全球信息電子產業
資訊
Statista 指 總部位於德國的全球綜合數據統計機構
IHS Markit 指 總部位於英國的全球知名諮詢調研機構
保薦人、保薦機構、主 指 中信建投證券股份有限公司
承銷商、中信建投證券
律師 指 廣東華商律師事務所
容誠會計師、審計機構 指 容誠會計師事務所（特殊普通合夥）
中國證監會、證監會 指 中國證券監督管理委員會
上交所 指 上海證券交易所
工信部 指 中華人民共和國工業和信息化部
本次發行、本次公開發 指 本公司向社會公開發行人民幣普通股的行為
行
招股說明書、本招股說 指 《深圳市明微電子股份有限公司首次公開發行股票並在科創
明書 板上市招股說明書》
《公司法》 指 《中華人民共和國公司法》
《證券法》 指 《中華人民共和國證券法》
《上市規則》 指 《上海證券交易所科創板股票上市規則》
《科創板企業推薦暫 指 《上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定》
行規定》
2020年4月11日召開的明微電子2020年第二次臨時股東大會
《公司章程（草案）》 指 審議通過的並於本次發行後生效的《深圳市明微電子股份有限
公司章程（草案）》
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報告期、最近三年及一 指 2017年度、2018年度、2019年度及2020年1-6月
期
報告期各期末 指 2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日
及2020年6月30日
元/萬元/億元 指 人民幣元/萬元/億元
二、專業術語
一種微型電子器件或部件。採用半導體製作工藝，把一個電路中所
集成電路、晶片、IC 指 需的電晶體、二極體、電阻、電容和電感等元件及布線互連一起，
製作在一小塊或幾小塊半導體晶片或介質基片上，然後封裝在一個
管殼內，成為具有所需電路功能的微型結構
集成電路設計 指 將系統、邏輯與性能的設計要求轉化為具體版圖物理數據的過
程
集成電路布圖設計、版 又稱布圖設計，集成電路設計過程的一個工作步驟，即把有連
圖設計 指 接關係的網錶轉換成晶圓製造廠商加工生產所需要的布圖連
線圖形的設計過程
發光二極體（Light Emitting Diode）其核心部分是由p型半導
體和n型半導體組成的晶片，在p型半導體和n型半導體之間
LED 指 有一個過渡層，稱為PN結。在半導體材料的PN結中，注入
的少數載流子與多數載流子複合時會把多餘能量以光的形式
釋放出來，從而把電能直接轉換為光能
又稱 wafer，是矽半導體集成電路製作所用的矽晶片，由於其
晶圓 指 形狀為圓形，故稱為晶圓；在矽晶片上可加工製作成各種電路
元件結構，使其成為有特定電性功能的IC產品
封裝 指 把晶圓上的矽片電路，用導線及各種連接方式，加工成含外殼
和管腳的可使用晶片成品的生產加工過程
晶圓針測（ChipProbing，簡稱「CP」），針對IC作電性功能上
中測 指 的測試，確保在封裝之前先行過濾出電性功能不良的晶片，以
避免不良品增加製造成本
封裝片測試（final test），是把已封裝的成品IC進行結構及電
成測 指 氣功能測試的確認，以保證 IC 符合系統的需求，通過封裝測
試過濾封裝存在缺陷或電性功能不良的IC，提高產品品質
編帶 指 把晶片用帶狀包裝材料裝起來，並將其盤成圓盤狀
集成電路行業的一種現象，集成電路設計技術每 18 個月就更
摩爾定律 指 新換代一次，即IC上可容納的電晶體數目每隔約18個月便會
增加一倍，性能也提升一倍
無生產線的集成電路企業經營模式，採用該模式的廠商僅進行
Fabless 指 晶片的設計、研發、應用和銷售，而將晶圓製造、封裝和測試
外包給專業的晶圓製造、封裝和測試廠商
Integrated DeviceManufacturer的縮寫，即集成電路整合元件企
IDM 指 業運營模式，該類公司採用垂直布局，涵蓋集成電路設計、晶
圓加工及封裝和測試等各業務環節，形成一體化的完整運作模
式
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Metal-Oxide-SemiconductorField-EffectTransistor，金屬-氧化物
MOSFET 指 半導體場效應電晶體，是一種可以廣泛使用在模擬與數字電路
的場效電晶體，通常作為標準器件搭配驅動電路使用
Micro ControlUnit，是把中央處理器（頻率與規格做適當縮減，
MCU 指 並將內存、計數器、USB、A/D轉換、UART、PLC、DMA等
周邊接口，甚至 LCD 驅動電路都整合在單一晶片上，形成芯
片級的微型計算機
AC/DC 指 交流轉直流的電源轉換器
DC/DC 指 直流轉直流的電源轉換器
Pulse Width Modulation，脈寬調製，PWM調光是一種常見的
PWM 指 LED調光方式，該種通過頻閃調光的模式易於實現，可降低生
產成本
Electrical Fast Transient，電快速瞬變脈衝群標準測試，該測試
EFT 指 是為了檢驗電子器件在面對各種類型的瞬變騷擾時的抗幹擾
能力
FieldApplicationEngineer，售前售後服務工程師/現場技術支持
FAE 指 工程師，是介於產品研發和業務推廣之間的技術支持者，在為
客戶和銷售人員提供技術支持的同時，將獲取的市場信息反饋
給研發人員
Digital LightProcessing，數字光處理，DLP技術是先把影像信
DLP拼接屏 指 號經過數字處理，然後再把光投影出來。相較於LED屏，DLP
屏對光環境要求較高，環境適用範圍相對局限
μm 指 微米，長度計量單位，1 微米=0.001毫米
nm 指 納米，長度計量單位，1 納米=0.001微米
Electro MagneticCompatibility，電磁兼容的標準，其定義為「設
EMC認證 指 備和系統在其電磁環境中能正常工作且不對環境中任何事物
構成不能承受的電磁騷擾的能力」
註：本招股說明書中部分合計數與各單項數據之和在尾數上存在差異，這些差異是由於四舍
五入原因所致
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第二節 概 覽
本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。
一、發行人及本次發行的中介機構基本情況
（一）發行人基本情況
發行人名稱 深圳市明微電子股份有限公司 成立日期 2003年10月30日
註冊資本 5,577.60萬元 法定代表人 王樂康
深圳市南山區高新技術產業園 深圳市南山區高新技術
註冊地址 南區高新南一道015號國微研 主要經營地址 產業園南區高新南一道
發大樓三層 015號國微研發大樓三層
控股股東 深圳市明微技術有限公司 實際控制人 王樂康
在其他交易場所
行業分類 軟體和信息技術服務業（I65） （申請）掛牌或 否
上市的情況
（二）本次發行的有關中介機構
保薦人 中信建投證券股份有限公司 主承銷商 中信建投證券股份有限公司
發行人律師 廣東華商律師事務所 其他承銷機構 無
審計機構 容誠會計師事務所 評估機構 銀信資產評估有限公司
（特殊普通合夥）
二、本次發行概況
（一）本次發行的基本情況
股票種類 人民幣普通股（A股）
每股面值 人民幣1.00元
發行股數 1,859.20萬股 佔發行後總股本比例 25.00%
其中：發行新股數量 1,859.20萬股 佔發行後總股本比例 25.00%
股東公開發售股份數量 - 佔發行後總股本比例 -
發行後總股本 7,436.80萬股
每股發行價格 38.43元
發行市盈率 39.13倍（按發行價格除以每股收益計算，每股收益按2019年經
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審計的扣除非經常性損益前後孰低的歸屬於母公司股東的淨利
潤除以本次發行後總股本計算）
1.31元/股（按
6.54元/股（按經審計 2019年經審計的
的截至2020年6月 扣除非經常性損
發行前每股淨資產 30日歸屬於母公司 發行前每股收益 益前後孰低的歸
股東的淨資產除以 屬於母公司股東
發行前總股本計算） 的淨利潤除以本
次發行前總股本
計算）
13.54元/股（按本次
發行後歸屬於母公 0.98元/股（按
司的淨資產除以發 2019年經審計的
行後總股本計算，其 扣除非經常性損
中，發行後歸屬於母 益前後孰低的歸
發行後每股淨資產 公司的淨資產按經 發行後每股收益 屬於母公司股東
審計的截至2020年 的淨利潤除以本
6月30日歸屬於母 次發行後總股本
公司的淨資產和本 計算）
次募集資金淨額之
和計算）
發行市淨率 2.84倍（按每股發行價除以發行後每股淨資產計算）
採用向戰略投資者定向配售、網下向符合條件的投資者詢價配售
發行方式 和網上向持有上海市場非限售A 股股份和非限售存託憑證市值
的社會公眾投資者定價發行相結合的方式進行
符合資格的戰略投資者、詢價對象和已開立上海證券交易所股票
發行對象 帳戶並開通科創板交易的境內自然人、法人等科創板市場投資
者，但法律、法規及上海證券交易所業務規則等禁止參與者除外
承銷方式 餘額包銷
擬公開發售股份股東名 不適用
稱
發行費用的分攤原則 不適用
募集資金總額 71,449.06萬元
募集資金淨額 64,236.79萬元
智能高端顯示驅動晶片研發及產業化項目
募集資金投資項目 集成電路封裝項目
研發創新中心建設項目
補充流動資金
本次新股發行費用總額（不含增值稅）為7,212.26萬元，其中：
發行費用概算 1、承銷及保薦費用：5,729.41萬元；
2、審計及驗資費用：700.00萬元；
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3、律師費用：330.19萬元；
4、用於本次發行的信息披露費用：386.79萬元；
5、發行手續費等其他費用：65.88萬元。
註：以上發行費用均不含增值稅，發行費用較招股意向書披露金
額有所調整，主要系發行手續費較預計金額調增15.66萬元
（二）本次發行上市的重要日期
初步詢價日期 2020年12月3日
刊登發行公告日期 2020年12月7日
申購日期 2020年12月8日
繳款日期 2020年12月10日
股票上市日期 本次股票發行結束後公司將儘快申請在上海證券交易所科創板
上市
三、報告期的主要財務數據和財務指標
項目 2020-06-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
/2020年1-6月 /2019年度 /2018年度 /2017年度
資產總額（萬元） 46,696.94 44,743.73 36,083.44 33,829.19
歸屬於母公司所有者權益 36,465.82 33,531.79 26,772.52 23,977.98
（萬元）
資產負債率（母公司） 17.71% 22.47% 24.69% 28.19%
營業收入（萬元） 18,315.39 46,290.21 39,106.89 40,624.43
淨利潤（萬元） 2,895.79 8,072.45 4,811.17 7,858.08
歸屬於母公司所有者的淨利 2,895.79 8,072.45 4,811.17 7,858.08
潤（萬元）
扣除非經常性損益後歸屬於
母公司所有者的淨利潤（萬 2,223.69 7,303.00 4,022.49 6,226.69
元）
基本每股收益（元） 0.52 1.45 0.86 1.41
稀釋每股收益（元） 0.52 1.45 0.86 1.41
加權平均淨資產收益率 8.27% 27.00% 19.49% 37.80%
經營活動產生的現金流量淨 -2,252.38 1,657.47 173.78 5,047.98
額（萬元）
現金分紅（萬元） - 1,394.40 2,324.00 1,394.40
研發投入佔營業收入的比例 8.82% 7.76% 8.92% 8.07%
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四、發行人主營業務情況
公司是一家主要從事集成電路研發設計、封裝測試和銷售的高新技術企業。公司一直專注於數模混合及模擬集成電路領域，產品主要包括LED顯示驅動晶片、LED照明驅動晶片、電源管理晶片等，產品廣泛應用於LED顯示屏、智能景觀、照明、家電等領域。
報告期內，公司主營業務收入金額分別為40,337.63萬元、38,670.59萬元、45,935.56萬元和18,160.37萬元，2018年度較2017年度略有下滑，2019年較2018年實現了較快增長。公司主要產品主要應用於LED顯示屏、智能景觀、照明、家電等領域，近年來，公司下遊終端產品應用場景、新興應用領域及智能化需求不斷增加，為公司帶來了巨大的市場機遇。未來公司將依託創新研發能力、核心技術等綜合優勢，緊跟技術發展趨勢、市場和客戶的需求，不斷進行新產品研發和對現有產品進行升級，抓住市場機遇，實現公司的可持續發展。
五、發行人技術先進性、研發技術產業化情況以及未來發展戰略
（一）技術先進性及產業化情況
公司自成立以來始終堅持以自主創新驅動發展，注重集成電路技術的研發升級，通過產品迭代更新構築市場競爭優勢。公司自主研發的恆流精度控制技術、SM-PWM協議控制技術、LED狀態偵測技術、消除耦合技術、OUT開關時序控制技術、消影技術、節能控制技術、高壓自啟動和供電技術、線性全電壓驅動技術、開關調光調色技術、並聯寫碼技術、自適應設置晶片參數技術、恆功率控制技術、多段開關控制技術、可控矽檢測技術等多項技術具有競爭優勢，在相關應用領域具有較強的競爭力。
公司擁有一個省級工程技術中心、一個省部級產學研基地和一個市級工程實驗室，自成立以來獲得了「國家智慧財產權優勢企業」、「國家級高新技術企業」、「國家規劃布局內重點集成電路設計企業」、「廣東省智慧財產權示範企業」、「廣東省智慧財產權優勢企業」、「廣東省創新型企業」、「廣東省軟體和集成電路設計產業百強培育企業」、「深圳市科技創新獎最具成長性企業」、「深圳市智慧財產權優勢企業」等多項資質及榮譽。公司發明專利「一種LED顯示裝置的地址編碼寫入方深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書法與系統」榮獲「廣東專利優秀獎」，發明專利「恆定輸出電流的方法及裝置」榮獲「深圳市專利獎」，公司產品「低待機電源驅動晶片」、「高精度的雙繞組恆流驅動晶片」榮獲「深圳市科技進步獎」。
截至2020年6月30日，公司擁有國際發明專利6項，國內發明專利114項和集成電路布圖設計208項。公司擁有的核心技術均為自主創新，多項核心技術處於國際或國內先進水平，並已全面應用在各主要產品的設計當中，實現了科技成果與產業的深度融合。
（二）未來發展戰略
公司一貫堅持技術創新，針對多樣化的市場需求，始終堅持將客戶需求、市場導向與研發相結合的發展模式，在驅動晶片領域具備領先的技術優勢，產品技術水平較高。未來公司將引進更多研發人才，提升技術研發水平，進一步鞏固和增強公司在驅動晶片領域的競爭優勢和行業地位，同時不斷拓展新的技術及行業應用領域，力爭打造為全球LED驅動IC領域的領軍企業。
六、發行人具有科創屬性，符合科創板定位
發行人為集成電路設計公司，行業屬於《科創板企業推薦暫行規定》第三條規定的「新一代信息技術領域」。
發行人最近三年累計研發投入金額為10,361.12萬元，累計營業收入金額為126,021.53萬元，最近三年累計研發投入佔最近三年累計營業收入比例為8.22%，符合《科創板企業推薦暫行規定》第四條規定的「（一）最近三年累計研發投入佔最近三年累計營業收入比例≥5%，或最近三年累計研發投入金額≥6,000 萬元」的指標要求。
發行人形成主營業務收入的發明專利數量為114項，符合《科創板企業推薦暫行規定》第四條規定的「（二）形成主營業務收入的發明專利（含國防專利）≥5項」的指標要求。
發行人2019年營業收入金額為4.63億元，符合《科創板企業推薦暫行規定》第四條規定的「（三）最近一年營業收入金額≥3億」的指標要求。
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綜上所述，發行人具有科創屬性，符合科創板定位。
七、發行人選擇的具體上市標準
發行人根據《上海證券交易所科創板股票上市規則》的要求，結合企業自身規模、經營情況、盈利情況等因素綜合考量，選擇科創板上市標準為第（一）項標準：「預計市值不低於人民幣10億元，最近兩年淨利潤均為正且累計淨利潤不低於人民幣5,000萬元，或者預計市值不低於人民幣10億元，最近一年淨利潤為正且營業收入不低於人民幣1億元」。
公司2018年、2019年兩年歸屬於母公司股東的淨利潤分別為4,811.17萬元和 8,072.45 萬元，扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東的淨利潤分別為4,022.49萬元和7,303.00萬元，扣除非經常性損益前後孰低的淨利潤均為正且累計不低於人民幣5,000萬元，且公司預計市值將超過10億元人民幣，符合上述標準。
八、公司治理的特殊安排
截至本招股說明書籤署日，發行人不存在公司治理特殊安排等重要事項。
九、募集資金用途
經公司第五屆董事會第三次會議及2020年第二次臨時股東大會審議通過，公司本次公開發行股票所募集資金扣除發行費用後，將全部用於與公司主營業務相關的投資項目及補充流動資金，具體如下：
單位：萬元
序號 項目 投資總額 擬投入募集資金金額
1 智能高端顯示驅動晶片研發及產業化項目 18,994 18,994
2 集成電路封裝項目 13,827 13,827
3 研發創新中心建設項目 8,408 8,408
4 補充流動資金 5,000 5,000
合計 46,229 46,229
如本次發行募集資金不能滿足上述投資項目的資金需求，公司將以自籌資金深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書方式解決資金缺口。如本次募集資金超過上述投資項目的資金需求，超過投資項目所需資金的部分將用於補充與公司主營業務相關的營運資金。
本次募集資金到位前，公司將根據項目實際建設進度以自有或自籌資金先期投入，募集資金到位後置換已預先投入的自有或自籌資金支付的款項。
關於本次發行募集資金的具體內容詳見本招股說明書「第九節 募集資金運用與未來發展規劃」。
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第三節 本次發行概況
一、本次發行的基本情況
股票種類 人民幣普通股（A股）
每股面值 人民幣1.00元
發行股數 本次公開發行股份數量1,859.20萬股，佔發行後總股本的比例為
25%，本次發行公司原股東不公開發售股份
每股發行價格 38.43元
保薦機構安排保薦機構依法設立的子公司中信建投投資有限公
保薦人相關子公司擬參 司參與本次發行戰略配售，配售數量為929,600股，佔本次發行
與戰略配售情況 數量的5.00%。本次跟投獲配股票的限售期為24個月，限售期
自本次公開發行的股票在上交所上市之日起開始計算
39.13倍（按發行價格除以每股收益計算，每股收益按2019年經
發行市盈率 審計的扣除非經常性損益前後孰低的歸屬於母公司股東的淨利
潤除以本次發行後總股本計算）
發行後每股收益 0.98元/股（按2019年經審計的扣除非經常性損益前後孰低的歸
屬於母公司股東的淨利潤除以本次發行後總股本計算）
發行前每股淨資產 6.54元/股（按經審計的截至2020年6月30日歸屬於母公司股
東的淨資產除以發行前總股本計算）
13.54元/股（按本次發行後歸屬於母公司的淨資產除以發行後總
發行後每股淨資產 股本計算，其中，發行後歸屬於母公司的淨資產按經審計的截至
2020年6月30日歸屬於母公司的淨資產和本次募集資金淨額之
和計算）
發行市淨率 2.84倍（按每股發行價除以發行後每股淨資產計算）
採用向戰略投資者定向配售、網下向符合條件的投資者詢價配售
發行方式 和網上向持有上海市場非限售A 股股份和非限售存託憑證市值
的社會公眾投資者定價發行相結合的方式進行
符合資格的戰略投資者、詢價對象和已開立上海證券交易所股票
發行對象 帳戶並開通科創板交易的境內自然人、法人等科創板市場投資
者，但法律、法規及上海證券交易所業務規則等禁止參與者除外
承銷方式 餘額包銷
募集資金總額 71,449.06萬元
募集資金淨額 64,236.79萬元
本次新股發行費用總額（不含增值稅）為7,212.26萬元，其中：
1、承銷及保薦費用：5,729.41萬元；
發行費用概算 2、審計及驗資費用：700.00萬元；
3、律師費用：330.19萬元；
4、用於本次發行的信息披露費用：386.79萬元；
5、發行手續費等其他費用：65.88萬元。
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註：以上發行費用均不含增值稅，發行費用較招股意向書披露金
額有所調整，主要系發行手續費較預計金額調增15.66萬元
擬上市證券交易所板塊 上海證券交易所科創板
二、本次發行有關機構
（一）保薦人（主承銷商）
名稱 中信建投證券股份有限公司
法定代表人 王常青
住所 北京市朝陽區安立路66號4號樓
聯繫電話 020-38381986
傳真號碼 020-38381070
保薦代表人 龍敏、餘皓亮
項目協辦人 張莉
項目經辦人 黃燦澤、馬鵬程、方英健
（二）律師事務所
名稱 廣東華商律師事務所
法定代表人 高樹
住所 廣東省深圳市福田區香港中旅大廈21A-3、22A、23A、24A
聯繫電話 0755-83025056
傳真號碼 0755-83025058
經辦律師： 周燕、張鑫、許家輝
（三）會計師事務所
名稱 容誠會計師事務所（特殊普通合夥）
執行事務合伙人 肖厚發
住所 北京市西城區阜成門外大街22號1幢外經貿大廈901-22至901-26
聯繫電話 0755-83207707
傳真號碼 010-66001392
經辦會計師 任曉英、周安兵
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（四）資產評估覆核機構
名稱 銀信資產評估有限公司
法定代表人 梅惠民
住所 嘉定工業區葉城路1630號4幢1477室
聯繫電話 021-63391088
傳真號碼 021-63391116
經辦資產評估師 丁曉宇、王鈺涵（已離職）
（五）股票登記機構
名稱 中國證券登記結算有限責任公司上海分公司
住所 上海市浦東新區楊高南路188號
聯繫電話 021-58708888
傳真號碼 021-58899400
（六）收款銀行
開戶名稱 中信建投證券股份有限公司
開戶行 北京農商銀行商務中心區支行
帳號 0114020104040000065
（七）擬上市證券交易所
擬上市交易所 上海證券交易所
住所 上海市浦東南路528號證券大廈
聯繫電話 021-68808888
傳真號碼 021-68804868
三、發行人與本次發行有關中介機構之間的關係
截至本招股說明書籤署之日，發行人與本次發行的中介機構及其負責人、高級管理人員和經辦人員之間不存在直接或間接的股權關係或其他權益關係。
四、與本次發行上市有關的重要日期
初步詢價日期 2020年12月3日
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刊登發行公告日期 2020年12月7日
申購日期 2020年12月8日
繳款日期 2020年12月10日
股票上市日期 本次股票發行結束後公司將儘快申請在上海證券交易所科創板
上市
五、戰略配售情況
（一）本次戰略配售的總體安排
本次擬公開發行股票18,592,000股，佔發行後公司總股本的25%，全部為公開發行新股，不設老股轉讓。其中，初始戰略配售發行數量預計為929,600股，佔本次發行數量的5%，最終戰略配售數量與初始戰略配售數量一致。
本次發行的戰略配售由保薦機構相關子公司中信建投投資有限公司跟投組成，無高級管理人員和核心員工參與本次戰略配售設立的專項資產管理計劃及其他戰略投資者安排。
參與本次戰略配售的投資者已與發行人籤署戰略配售協議。（二）保薦人相關子公司擬參與戰略配售情況
1、跟投主體
本次發行的保薦機構相關子公司按照《上海證券交易所科創板股票發行與承銷實施辦法》和《上海證券交易所科創板股票發行與承銷業務指引》的相關規定參與本次發行的戰略配售，跟投主體為中信建投投資有限公司。
2、跟投數量
根據《上海證券交易所科創板股票發行與承銷業務指引》的相關規定，中信建投投資有限公司跟投的股份數量為929,600股，佔本次發行數量的5%。
3、限售期限
中信建投投資有限公司承諾獲得本次配售的股票限售期限為自發行人首次公開發行並上市之日起24個月。
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限售期屆滿後，戰略投資者對獲配股份的減持適用中國證監會和上交所關於股份減持的有關規定。
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第四節 風險因素
投資者在評價公司本次發行的股票時，除本招股說明書提供的其他各項資料外，應特別認真地考慮下述各項風險因素。下述各項風險因素根據重要性原則或可能影響投資決策的程度大小排序，該排序並不表示風險因素依次發生。
一、技術風險
（一）技術升級迭代及創新風險
集成電路設計行業系技術密集型行業，升級換代速度快，較強的技術研發實力是行業內公司保持持續競爭力的關鍵要素之一。為了保持技術領先優勢和持續競爭力，公司必須準確地預測相關晶片的技術發展方向及市場發展趨勢，並根據預測進行包括對現有技術進行升級換代在內的研發投入。若公司未來不能準確把握相關晶片技術和市場發展趨勢，技術升級迭代進度和成果未達預期，或者新技術無法實現產業化，將影響公司產品的競爭力並錯失市場發展機會，對公司的持續競爭能力和未來業務發展產生不利影響。
（二）新產品研發失敗風險
報告期內，公司研發費用分別為3,279.46萬元、3,487.63萬元、3,594.03萬元和1,614.88萬元，佔營業收入的比例分別為8.07%、8.92%、7.76%和8.82%。隨著用戶對晶片性能需求的持續提升，晶圓製程工藝不斷優化，集成電路設計的複雜程度不斷提高，開發成本隨之增加。在新產品開發過程中，公司需要投入大量的人力和資金，若新產品開發失敗或是開發完成後不符合市場需求，將導致公司前期投入的成本無法收回，對公司經營業績產生不利影響。
（三）核心技術洩密風險
集成電路設計行業屬於智力和技術密集型產業，對技術和研發儲備要求較高。核心技術及與之配套的高端、專業人才是公司綜合競爭力的體現和未來持續發展的基礎。當前公司多項產品和技術處於研發階段，核心技術人員穩定及核心技術保密對公司的發展尤為重要。如果公司在經營過程中因核心技術信息保管不善、專利保護措施不力或核心技術人員流失等原因導致核心技術洩密，將在一定深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書程度上削弱公司的技術優勢，對公司的競爭力和經營業績造成不利影響。
（四）無法持續研發投入風險
集成電路設計企業為保持技術的先進性、工藝的領先性和產品的市場競爭力，需進行持續的研發投入。在集成電路產品研發階段，為了驗證設計可行性，必須進行工程流片。而工程流片可能需要經過多次修改、優化設計和驗證，才能最終形成市場化產品。隨著產品生產製造工藝的提高，流片費用大幅上漲。持續、大規模的研發投入，一直是制約集成電路設計行業發展的重要因素。如果公司沒有順暢的融資渠道，有可能無法進行持續的研發投入，這將會影響公司的研發進程，制約產品的更新換代，對公司的競爭力和經營業績造成不利影響。
二、經營風險
（一）經營業績波動的風險
伴隨著全球集成電路產業從產能不足、產能擴充到產能過剩的發展循環，公司所處的集成電路設計行業也存在一定程度的行業波動。隨著產能的逐漸擴充，集成電路設計企業能獲得充足的產能和資源支持，面臨較好的發展機遇；而當產能供應過剩後，集成電路設計企業若無法保持技術優勢和研發創新能力，將在激烈的市場中處於不利地位，進而對公司的經營業績造成影響。
公司產品主要應用於顯示屏、智能景觀、照明、家電等領域，業務發展不可避免地受到下遊應用市場和宏觀經濟波動的影響。隨著技術革新和產業升級換代，市場新消費需求不斷湧現，但宏觀經濟的波動，包括本次新型冠狀病毒疫情的影響，全球經濟增速中短期內有所下滑，可能影響市場整體的消費需求，放緩下遊客戶對產品的新購和重置需求，或者公司未來不能及時提供滿足市場需求的產品，將導致公司未來業績存在較大幅度波動的風險。
（二）2020年上半年業績下滑的風險
2020 年上半年，公司曾因新型冠狀病毒疫情影響，貨物生產、運輸交付放緩以及下遊市場需求受到暫時性抑制，公司部分下遊智能景觀驅動類終端客戶銷售收入有所下滑，對公司經營業績造成不利影響。根據容誠會計師事務所（特殊深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書普通合夥）出具的《審計報告》（容誠審字[2020]518Z0762號），公司2020年1-6月實現營業收入18,315.39萬元，同比下降8.99%；歸屬於母公司股東的淨利潤2,895.79萬元，同比下降3.36%；扣除非經常性損益後的歸屬於母公司股東的淨利潤2,223.69萬元，同比下降17.45%。
根據容誠會計師事務所（特殊普通合夥）出具的《審閱報告》（容誠專字[2020]518Z0373號），2020年1-9月，公司實現營業收入32,125.26萬元，同比下降2.20%；歸屬於母公司股東的淨利潤5,846.89萬元，同比增加1.90%；扣除非經常性損益後的歸屬於母公司股東的淨利潤5,178.02萬元，同比增加3.30%。
截至本招股說明書籤署日，公司擁有在手訂單金額約為 1.96 億元。目前全球疫情防控形勢依然嚴峻，公司面臨較為不確定的宏觀經濟環境，公司未來經營業績仍存在一定不確定性。
（三）經營模式可能帶來產能受限、品質控制的風險
公司將集成電路設計成果委託晶圓製造廠製造成晶圓，並採用委託加工或自建產線的方式對晶圓進行封裝測試，在集成電路行業生產旺季，可能會存在晶圓製造廠商和封裝測試廠商產能不足，不能完全保證公司產品及時供應的風險以及由此帶來的品質控制風險。
（四）供應商集中度較高的風險
報告期內，公司向前五大材料供應商採購的金額分別 20,361.95 萬元、20,832.44萬元、18,033.64萬元和9,085.97萬元，佔當期採購總額的比例分別為68.22%、66.84%、63.19%和59.78%，供應商集中度較高。
公司將集成電路設計成果委託晶圓製造廠製造成晶圓，並採用委託加工或自建產線的方式對晶圓進行封裝測試，供應商主要包括晶圓製造廠和封裝測試廠。由於行業特性，全球範圍內知名晶圓製造和封裝測試企業，尤其是晶圓製造廠數量較少。公司從技術先進性、供應穩定性和採購成本等方面考慮，合適的供應商選擇較為有限，使得報告期內公司供應商集中度較高，面臨因集成電路市場需求量旺盛、偶發性供應不足或供應商自身原因等因素導致晶圓製造和封裝測試廠商無法滿足公司需求的風險。
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（五）原材料及封裝加工價格波動風險
報告期內，公司主營業務成本主要由晶圓成本和封裝及測試成本構成，合計佔比為97.78%、98.04%、98.15%和98.55%，晶圓採購成本和晶片封裝測試成本變動會直接影響公司的營業成本，進而影響毛利率和淨利潤。
晶圓是公司產品的主要原材料，由於晶圓加工對技術水平及資金規模要求極高，全球範圍內知名晶圓製造廠數量較少。如果未來因集成電路市場需求量旺盛，公司向其採購晶圓的價格出現大幅上漲，將對公司經營業績產生不利影響。
目前委外封測成本亦還是公司主要的成本。如果未來因集成電路市場需求量旺盛，封測產能緊張，公司向封測廠商的採購的封測價格出現大幅上漲，將對公司經營業績產生不利影響。
（六）市場競爭加劇風險
公司目前產品主要為LED顯示驅動晶片、LED照明驅動晶片等。在LED顯示驅動晶片領域，目前市場上參與競爭的主要企業有聚積科技（臺灣）、集創北方、富滿電子和公司等；在LED照明驅動晶片領域，目前市場參與競爭的主要企業有晶豐明源、士蘭微和公司等。公司目前在全球和國內LED驅動市場的佔有率相對較低。
在國家產業政策的引導和支持下，我國集成電路設計行業取得了較快發展，廣闊的市場空間吸引了新企業進入此領域。未來隨著更多集成電路設計廠商的進入，以及競爭對手利用其品牌、技術、資金優勢持續加大該領域的投入，公司產品將面臨更加激烈的市場競爭。若公司未來產品研發設計、工藝升級或客戶開拓未及預期，公司的市場份額和銷售額將可能會被擠壓，對經營業績產生不利影響。
（七）客戶集中度較高、存在大客戶依賴的風險
報告期內，公司向前五大客戶銷售的金額分別19,557.83萬元、19,907.22萬元、25,818.12萬元和10,859.64萬元，佔當期營業收入的比例分別為48.14%、50.90%、55.77%和59.29%，客戶集中度較高。如果未來公司主要客戶的經營、採購戰略產生較大變化，或由於公司產品質量等自身原因流失主要客戶或目前深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書主要客戶的經營情況和資信狀況發生重大不利變化，將對公司經營產生不利影響。
報告期內，公司對第一大客戶強力巨彩系的銷售收入分別為 6,374.52 萬元、9,132.63萬元、14,633.99萬元和6,531.57萬元，佔當期營業收入的比例分別為15.69%、23.35%、31.61%和35.66%，公司對強力巨彩系的銷售收入及佔比持續增加。強力巨彩系是國內知名的LED顯示屏廠商，與發行人自2009年起開始合作。報告期內，發行人對強力巨彩系採用月結30/35天的結算方式，對其他主要直銷客戶採用月結30-60天的結算方式，信用政策上不存在顯著差異。但報告期內，強力巨彩系主要以銀行承兌匯票進行結算，票據結算方式比例較高，對公司經營活動產生的現金流量淨額有一定影響。
如果強力巨彩系未來經營狀況因宏觀環境或市場競爭發生重大不利變化，或公司與強力巨彩系之間的訂單被同行業其它競爭對手大比例獲取，導致公司無法在強力巨彩的供應商體系中持續保持優勢，發行人的整體營業收入將可能出現較大幅度下降。
（八）人才引進不足及流失風險
集成電路設計行業屬於智力和技術密集型產業，高端、專業人才是公司綜合競爭力的體現和未來持續發展的基礎。一方面，隨著公司經營規模的快速發展，尤其是募投項目實施之後，公司對於高素質、專業化的優秀技術人才、管理人才、銷售人才的需求將進一步增加。另一方面，隨著行業競爭日益激烈，同行業公司仍可能通過更優厚的待遇吸引公司技術人才，或公司受其他因素影響導致公司存在技術人員流失的風險。如果公司未來專業人才不能及時引進或既有人才團隊出現大規模流失，將對公司經營產生不利影響。
（九）產品質量風險
晶片產品的質量是公司保持競爭力的基礎。由於晶片產品的高度複雜性，公司無法完全避免產品質量的缺陷。若公司產品質量出現缺陷或未能滿足客戶對質量的要求，公司可能需承擔相應的賠償責任並可能對公司經營業績、財務狀況造成不利影響；同時，公司的產品質量問題亦可能對公司的品牌形象、客戶關係等造成負面影響，不利於公司業務經營與發展。
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（十）智慧財產權風險
公司自成立以來一直堅持自主創新的研發策略，已申請多項發明專利、集成電路布圖設計等一系列智慧財產權，這些智慧財產權對本公司經營具有重要作用。考慮到智慧財產權的特殊性，第三方侵犯公司智慧財產權的情況仍然有可能發生，而侵權信息較難及時獲得，且維權成本較高，進而對公司正常業務經營造成不利影響。
同時，公司仍不排除少數競爭對手採取惡意訴訟的市場策略，利用智慧財產權相關訴訟等拖延公司市場拓展，以及公司員工對於智慧財產權的理解出現偏差等因素出現非專利技術侵犯第三方智慧財產權的風險。
（十一）產品結構風險
報告期內，發行人主營業務收入主要來源LED顯示驅動類產品和LED照明驅動類產品，兩類 LED 驅動類產品佔主營業務收入的比例分別 97.58%、97.51%、97.70%和98.02%，產品結構較為單一，集中在LED產品應用領域。如果未來LED產品應用領域的市場需求發生重大不利變化或者LED產品被其他產品替代，而公司未能在短時間內完成新產品的研發和市場布局，將會對公司的營業收入和盈利能力帶來重大不利影響。
（十二）業務規模相對較小的風險
報告期內，發行人營業收入金額分別為 40,624.43 萬元、39,106.89 萬元、46,290.21萬元和18,315.39萬元，相比同行業可比公司收入規模相對較小，若未來發行人產品市場發生變化或者毛利率出現下滑，將會對發行人的盈利能力帶來重大不利影響。
（十三）經營房產租賃風險
公司為集成電路設計企業，目前的辦公場所均以租賃方式取得使用。如公司及子公司、分公司所租賃的辦公場所到期不能正常續租、或續租時房租提高而公司不能及時找到替代場所、或在租賃過程中發生出租方違約情況，則將對公司的正常經營或經營成本產生一定的影響。
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（十四）貿易摩擦風險
近年來，國際貿易環境日趨複雜，中美貿易摩擦爭端加劇。2019年5月9日，美國政府宣布，自2019年5月10日起，對從中國進口的2,000多億美元清單商品加徵的關稅稅率由10%提高至25%，其中加徵關稅清單中涉及多項LED照明產品、燈具等。公司產品雖然不直接向美國出口，但公司部分終端客戶向美國出口使用了公司LED照明驅動晶片的LED照明產品，若中美貿易摩擦升級或美國提高LED照明產品關稅，將對發行人終端客戶產生負面影響，從而沿產業鏈間接影響至公司，進而對公司的經營業績造成一定影響。
三、財務風險
（一）存貨跌價風險
報告期各期末，公司存貨跌價準備餘額分別為1,408.59萬元、2,417.52萬元、2,085.19萬元和2,306.35萬元，佔存貨帳面餘額的比例分別為14.31%、17.88%、20.24%和16.77%。報告期內，發行人曾發生在嘗試一款晶片的生產工藝從8寸晶圓升級到12寸晶圓時，在前期小批量交付客戶後發現存在一定的設計瑕疵，導致2018年對該款晶片及備貨晶圓共全額計提1,677.89萬元的存貨跌價準備。報告期各期末，剔除上述瑕疵晶圓全額計提跌價準備因素影響後，公司各期末存貨跌價準備計提比例分別為14.31%、9.92%、10.06%和9.38%，仍高於同行業可比公司，主要系公司對長庫齡存貨全額計提減值準備且對長庫齡的界定較同行業可比公司相對謹慎，即對一年以上的晶片產品以及兩年以上的晶圓原材料全額計提存貨跌價準備。
為了保證供貨的及時性和連續性，集成電路設計企業通常需要提前向晶圓廠預定產能，提前進行備貨，受研髮結果、產品性能提升及市場競爭等因素的影響，一旦產品更新換代或者新產品未滿足市場需求，未使用的原材料及未及時出售的庫存商品就可能出現滯銷的情況，導致形成大額存貨跌價準備。
公司產品技術更新換代速度較快，如果未來出現由於公司未能及時把握下遊行業變化、未能及時加強對存貨的管理或其他難以預計的原因導致存貨無法順利實現銷售，或其價格出現迅速下跌的情況，可能導致存貨可變現淨值低於成本，深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書公司存在存貨跌價的風險。
（二）毛利率下降風險
報告期內，公司主營業務毛利率分別為32.43%、30.46%、30.44%和29.04%，略有下降。公司主營業務毛利率主要受產品售價、原材料及封裝測試成本、產品結構及公司設計能力等多種因素的影響，若上述因素發生不利變動，或者公司未能契合市場需求率先推出新產品，或新產品未能如預期實現大量出貨，將導致公司主營業務毛利率出現下降的風險。
報告期內，公司智能景觀產品的毛利率分別為56.69%、55.84%、56.59%和55.91%。2020 年新冠疫情對國內經濟乃至全球社會生活造成了嚴重影響，下遊客戶產品的終端應用需求短期內亦受到抑制，公司智能景觀驅動類產品在需求端可能存在一定壓力；此外，若未來公司智能景觀類新品未能適應市場需求變化或市場競爭加劇，將導致智能景觀類產品毛利率下降。
（三）產品銷售價格持續下跌的風險
公司在新產品剛推出市場時的定價較高，隨著產銷規模擴大及受摩爾定律、技術進步影響，生產成本降低，同時為擴大市場份額或應對市場競爭，同型號產品銷售價格會隨著生命周期的推演而呈逐步降低趨勢。如果未來公司未能及時推出新產品，則公司產品平均銷售價格會存在持續下跌的風險。
（四）稅收優惠政策變化的風險
報告期內，公司享受稅收優惠的金額分別為928.55萬元、535.04萬元、911.40萬元和243.74萬元，佔當期利潤總額的比例分別為10.92%、10.53%、10.40%和7.91%，均為重點集成電路設計企業所得稅稅收優惠。
根據財政部、國家稅務總局《關於進一步鼓勵軟體產業和集成電路產業發展企業所得稅政策的通知》（財稅[2012]27 號）以及財政部、國家稅務總局、國家發展和改革委員會、工業和信息化部《關於軟體和集成電路產業企業所得稅優惠政策有關問題的通知》（財稅[2016]49 號）文件，公司符合國家規劃布局內重點集成電路設計企業有關企業所得稅稅收優惠條件，2017 年至 2019 年公司執行10%的優惠稅率。2020年1-6月公司按照10%的優惠稅率預繳企業所得稅。
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如果未來國家對集成電路產業企業的稅收優惠政策發生變化，或公司無法持續享受企業所得稅優惠政策，則可能因所得稅稅率的變動對公司經營業績產生不利影響。
（五）政府補助變化風險
公司所從事的集成電路產品設計業務受到國家產業政策的鼓勵和支持。報告期內，公司計入當期收益的政府補助金額分別為 1,094.92 萬元、779.37 萬元、833.23萬元和494.90萬元，佔當期利潤總額的比例分別為12.88%、15.34%、9.51%和 16.07%。如果公司未來不能獲得政府補助或者獲得的政府補助顯著降低，可能會對公司當期淨利潤產生不利影響。
四、內控風險
（一）實際控制人不當控制的風險
公司實際控制人為王樂康。截至本招股說明書出具之日，王樂康直接或間接控制的表決權合計佔本次發行前公司總股本的 69.87%。本次成功發行後，王樂康仍直接或間接支配公司 52.40%的表決權，擁有對公司的控制權。如果實際控制人利用其自身控制地位通過股東大會行使表決權，對公司的重大經營決策、董事選舉、股利分配政策制定、公司章程修改、對外投資等重大事項進行不當控制，將可能對公司及其他股東特別是中小股東的利益產生不利影響。
（二）管理風險
本次發行完成後，隨著募投項目的實施，公司的資產規模和業務規模將進一步擴大，員工人數、新產品研發數量將相應增加，公司經營決策、組織管理、風險控制的難度將加大。如果公司的經營管理不能滿足經營規模擴大對公司各項管理制度的要求，將會對公司的生產經營和盈利能力造成不利影響。
五、與本次發行相關的風險
（一）發行失敗風險
公司本次發行將採取網下詢價對象申購配售和網上向社會公眾投資者定價發行相結合的發行方式或證券監管部門認可的其他發行方式實施，會受到屆時市深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書場環境、投資者偏好、價值判斷、市場供需等多方面因素的影響。在股票發行過程中，若出現有效報價或網下申購的投資者數量不足、發行後總市值未達到招股說明書所選上市標準等情況，可能會導致發行失敗。
（二）募集資金投資項目不及預期的風險
公司本次募集資金主要用於智能高端顯示驅動晶片研發及產業化項目、集成電路封裝項目、研發創新中心建設項目和補充流動資金。公司在項目選擇時已進行了充分市場調研及可行性論證評估，具有良好的市場前景和經濟效益。但由於募投項目的實施與市場供求、國家產業政策、行業競爭情況、技術進步、公司管理及人才等因素密切相關，上述任何因素的變動都可能直接影響項目的經濟效益，因而本次募集資金投資項目存在投資效益不及預期的風險。
（三）新增固定資產的風險
公司在Fabless經營模式上適當向下遊延伸，分別於2013年、2017年開始自建測試以及部分封裝產線，目前已形成「設計+封裝測試」的業務模式。截至2020 年 6 月 30 日，公司資產總額 46,696.94 萬元，固定資產佔總資產比例為23.91%。
本次募集資金投資項目將增加公司研發和生產設備投入，其中「集成電路封裝項目」擬投入13,827萬元，新增購置硬體設備11,464萬元。募投項目建成後，公司仍將保持「設計+封裝測試」的業務模式，但固定資產將有一定程度的增加，每年固定資產折舊也將相應的增加，若募投項目未能達到預期收益水平，則將對公司的經營業績產生一定的影響。
（四）淨資產收益率下降和即期回報被攤薄的風險
本次發行成功後，公司的總股本和淨資產將會相應增加，而募集資金投資項目有一定的建設周期，且產生效益尚需一段時間，因此募集資金到位後的短期內，公司淨利潤增長幅度可能會低於淨資產和總股本的增長幅度，每股收益、淨資產收益率等財務指標將可能出現一定幅度的下降，股東即期回報存在被攤薄的風險。
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六、發行人子公司曾存在未辦理髮改主管部門的境外投資備案手續的
風險
公司子公司明微香港於2010年1月設立至2016年5月增資至168.8萬美元期間，已辦理商務部門及外匯管理部門的相關程序，但未辦理髮改主管部門的境外投資備案手續。上述事項的發生主要系發行人當時對國家境外投資管理體制和有關規定缺乏全面了解，發行人後續已採取了相應的規範整改措施，加強對相關法律法規的學習，並進一步完善相關內控措施。發行人在2017年1月向明微香港增資時（投資總額40萬元美元），已按照當時有效的發改委第9號令的相關規定辦理了發改部門的境外投資項目備案手續，並取得《項目備案通知書》（深發改函[2017]712號）。在辦理2017年1月增資的備案過程中，發改部門未對前期未辦理相應的發改核准/備案手續提出異議，亦未責令中止或停止實施該項目。
根據當時適用的《境外投資項目核准和備案管理辦法》的規定，明微電子因上述事項可能面臨被責令其停止項目實施，並提請或者移交有關機關依法追究有關責任人的法律和行政責任的風險。
截至本招股書出具之日，發行人未因前述未辦理髮改委核准/備案手續收到發改部門責令停止項目實施的通知等行政處罰，相關責任人員亦未因上述程序瑕疵事項被追究法律責任和行政責任。發行人已承諾，如未來發改主管部門要求發行人就投資明微電子補辦相關境外投資備案手續，發行人將按照發改主管部門的要求及時補辦相關境外投資備案手續；同時發行人控股股東明微技術及實際控制人王樂康先生承諾，如發行人因前述未辦理髮改委核准/備案瑕疵事項而受到行政處罰，將向發行人承擔全部賠償責任。
七、新型冠狀病毒肺炎疫情引發的風險
受新型冠狀病毒疫情風險影響，各地政府相繼出臺並嚴格執行關於延遲復工、限制物流、人流等疫情防控政策，公司曾受到延期開工以及物流不通暢的影響。同時，因新型冠狀病毒疫情的影響，全球經濟增速中短期內有所下滑，並由此給企業和居民的收入造成了影響。企業和居民收入的下滑可能會影響其對公司終端生產客戶的產品消費，導致下遊客戶生產意願不足，進而減少對公司產品的深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書需求。若本次新型冠狀病毒疫情的全球影響在中短期內不能得到有效控制，則將對公司的中短期經營業績產生不利影響。
八、政府景觀亮化投資增速放緩的風險
發行人智能景觀類驅動產品下遊應用於景觀亮化項目和消費類電子產品等方面。近年來，各地政府對夜遊經濟需求快速增加，景觀照明行業發展較為迅速。2019年12月2日，中央「不忘初心、牢記使命」主題教育領導小組印發《關於整治「景觀亮化工程」過度化等「政績工程」、「面子工程」問題的通知》提出，要求把整治「景觀亮化工程」過度化等「政績工程」、「面子工程」問題納入主題教育專項整治內容，深化學習教育，抓好自查評估，認真整改規範，加強督促指導，從嚴從實抓好整治工作。上述通知提出，必要的亮化工程可以搞，但要從實際出發，對過度化、政績工程和面子工程提出了批評。
上述通知及相關政策的實施可能導致各地政府對景觀亮化工程的投入減少，景觀照明市場需求發展將會受到不利影響，導致公司智能景觀類產品業績存在一定幅度波動的風險。
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
第五節 發行人基本情況
一、發行人基本情況
發行人名稱 深圳市明微電子股份有限公司
英文名稱 SHENZHEN SUNMOON MICROELECTRONICS CO.,LTD.
註冊資本 5,577.60萬元
法定代表人 王樂康
有限公司成立日期 2003年10月30日
股份公司設立日期 2008年1月31日
公司住所及辦公地址 深圳市南山區高新技術產業園南區高新南一道015號國微研
發大樓三層
郵政編碼 518057
電話號碼 0755-26983905
傳真號碼 0755-26051849
網際網路網址 www.chinaasic.com
電子信箱 ir@chinaasic.com
信息披露及投資者關係部門 董事會秘書辦公室
董事會辦公室負責人 郭王潔
董事會辦公室電話號碼 0755-26983905
二、發行人設立情況
（一）有限責任公司設立情況
公司前身為明微有限，於2003年10月30日由國微科技、王樂康、深圳鑫匯科、胡杰、梁宇虹、夏春芬、楊天新、賴曉凌共同以貨幣資金出資設立，註冊資本為1,000萬元。
2003年10月28日，深圳中鵬會計師事務所對上述出資進行審驗，並出具《驗資報告》（深鵬會驗字[2003]第811號）。經審驗，截至2003年10月27日，明微有限已收到全體股東繳納的註冊資本1,000萬元人民幣，全部為貨幣出資。
2003年10月30日，深圳市工商行政管理局核准了明微有限的設立，並頒發了註冊號為4403012125483的《企業法人營業執照》。
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明微有限設立時，股權結構如下：
序號 股東名稱 出資額（萬元） 出資比例
1 國微科技 280.00 28.00%
2 王樂康 200.00 20.00%
3 深圳鑫匯科 100.00 10.00%
4 胡杰 100.00 10.00%
5 梁宇虹 100.00 10.00%
6 夏春芬 85.00 8.50%
7 楊天新 85.00 8.50%
8 賴曉凌 50.00 5.00%
合計 1,000.00 100.00%
（二）股份公司設立情況
1、2008年股份公司設立
2008年1月14日，明微有限股東會做出決議，決定以發起設立方式將公司整體變更為股份公司。根據深圳星源會計師事務所出具的《審計報告》（深星源審字[2008]第10號），將明微有限截至2007年12月31日的淨資產值中3,000.00萬元折合為股份公司的股本總額3,000萬股，明微有限股東作為股份公司發起人，按明微有限出資比例持有股份公司股份。同日，明微有限全體股東籤署了《發起人協議書》。
2008年1月13日，深圳市鵬信資產評估土地房地產估價有限公司對有限公司進行資產評估，並出具了《評估報告》（鵬信諮詢字[2008]第030號）。
2008年1月15日，深圳星源會計師事務所對股份公司實收資本情況進行了審驗，並出具了《驗資報告》（深星源驗字[2008]42號），經審驗，變更後的股份公司註冊資本為3,000萬元，實收資本3,000萬元。
2008年1月31日，明微電子在深圳市工商行政管理局註冊登記，並領取了註冊號為440301102827868的《企業法人營業執照》。
股份公司設立時，股權結構如下：深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
序號 股東名稱 持股數量（萬股） 持股比例
1 明微技術 1,800.00 60.00%
2 國微科技 840.00 28.00%
3 深圳鑫匯科 300.00 10.00%
4 王樂康 30.00 1.00%
5 黃學良 30.00 1.00%
合計 3,000.00 100.00%
2、覆核情況
因深圳市鵬信資產評估土地房地產估價有限公司屆時不具備證券、期貨從業資格，2017年4月17日，公司委託銀信資產評估有限公司出具了《「關於深圳市明微電子有限公司的資產評估報告書」覆核報告》（銀信復報字[2017]滬第007號），對明微有限整體變更時的資產評估價值進行覆核，並對原評估報告結果予以確認。
2020 年 3 月 26 日，容誠會計師出具了《驗資覆核報告》（容誠專字[2020]518Z0028號）。根據容誠會計師出具的《驗資覆核報告》，公司2007年12月31日淨資產為27,714,666.06元，而2008年1月股份改制時公司股東承諾用於轉增股本的淨資產為31,231,388.73元，需補足資本3,516,722.67元，相關股東已於2010年3月24日給予補繳。
容誠會計師認為：公司相關股東已於2010年3月24日以現金補足資本，公司註冊資本已足額到位。公司在折股過程中存在的上述瑕疵得到糾正後，公司設立合法、合規、出資完整；上述情形不會對公司首次公開發行股票構成實質性障礙。
三、發行人報告期內的股本和股東變化情況
（一）2018年股權轉讓
2018年4月，由於公司員工周昭珍離職，周昭珍與員工楊亞吉籤署了《股份轉讓協議書》，周昭珍將其持有的公司11.20萬股份按照5.50元/股轉讓予楊亞吉。
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2018年5月，由於公司員工黃賴長離職，黃賴長分別與員工吳乾煒、鄧建、範東亞籤署了《股份轉讓協議書》，黃賴長將其持有的公司5.60萬股股份按照5.50元/股轉讓予吳乾煒；將其持有的公司4萬股股份按照5.50元/股轉讓予鄧建；將其持有的公司1.60萬股股份按照5.50元/股轉讓予範東亞。
2018年5月，由於公司員工林道明離職，林道明分別與員工郭王潔、李照華、範東亞籤署《股份轉讓協議書》，林道明將其持有的公司5萬股股份按照5.50元/股轉讓予郭王潔；將其持有的公司2萬股股份按照5.50元/股轉讓予李照華；將其持有的本公司1.40萬股股份按照5.50元/股全部轉讓予範東亞。
2018年5月，達鑫投資與德清紅樹林籤訂了《股份轉讓協議書》，達鑫投資將其持有的公司294.00萬股股份按照7.50元/股轉讓予德清紅樹林。
（二）2019年3月股權轉讓
由於公司員工胡富斌離職，胡富斌分別與員工畢瓊容、呂蘇誼、楊洪籤署了《股份轉讓協議書》，胡富斌將其持有的公司3萬股股份按照6.10元/股轉讓予畢瓊容；將其持有的公司2萬股股份按照6.10元/股轉讓予呂蘇誼；將其持有的公司2萬股股份按照6.10元/股轉讓予楊洪。
（三）2019年4月股權轉讓
由於公司員工於井亮離職，於井亮分別與員工吳澤森、郭王潔籤署了《股份轉讓協議書》，於井亮將其持有的公司3萬股股份按照6.10元/股轉讓予吳澤森；將其持有的公司2.60萬股股份按照6.10元/股轉讓予郭王潔。
（四）2019年5月註冊資本增至5,577.60萬元
2019年4月2日，公司召開2018年度股東大會，審議通過了《關於深圳市明微電子股份有限公司2018年度利潤分配的議案》，同意以總股本4,648萬股為基數，每10股分配股票股利2股，共929.60萬股，每股面值1元，共計929.60萬元。公司註冊資本由4,648.00萬元增加至5,577.60萬元。
（五）2019年7月股權轉讓
由於公司員工範東亞離職，範東亞與員工郭偉峰籤署了《股份轉讓協議書》，深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書範東亞將其持有的本公司3.60萬股股份按照4.85元/股轉讓予郭偉峰。
（六）2020年3月股權轉讓
2020年3月，世紀金沙江與王樂康等公司現有股東及部分員工共23名籤署了《股份轉讓協議書》，世紀金沙江將其持有的公司705.60萬股股份按照13.00元/股轉讓予王樂康等23人。
四、發行人報告期內重大資產重組情況
報告期內，發行人未發生重大資產重組。
五、發行人在其他證券市場的上市/掛牌情況
截至本招股說明書籤署之日，發行人未在其他證券市場上市/掛牌。
六、發行人股權結構
截至本招股說明書出具之日，發行人股權結構如下：
王樂康 黃榮添等8名
自然人股東
68.3333% 31.6667%
黃學良 德清紅樹林 明微技術 李自照然華人等股38東名
11.5498% 6.3253% 15.6540% 54.2169% 12.2540%
深圳市明微電子股份有限公司（發行人）
100% 100%
明微香港 山東貞明 西安分公司
七、發行人控股、參股公司及分公司情況
截至本招股說明書籤署之日，公司擁有2家全資子公司和1家分公司。（一）全資子公司
1、山東貞明深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
截至本招股書籤署之日，山東貞明的基本情況如下：公司名稱 山東貞明半導體技術有限公司
成立日期 2013年5月31日
註冊資本 6,500萬元
實收資本 6,500萬元
註冊地 濰坊高新區孵化二巷155號第一加速器一期3樓
股東構成 公司持有山東貞明100%的股權
主營業務 集成電路的封裝、測試與編帶
主營業務與公司主營業 公司產業鏈上重要環節
務的關係
項目 2020年6月30日/2020年1-6月
總資產 14,768.63
主要財務數據 淨資產 5,847.27
（萬元）
營業收入 4,714.17
淨利潤 106.05
註：以上數據已經容誠會計師事務所（特殊普通合夥）審計
2、明微香港
截至本招股書籤署之日，明微香港的基本情況如下：公司名稱 明微電子（香港）有限公司
成立日期 2010年1月20日
股本總額 16,280,000港元
註冊地 香港灣仔軒尼詩道300號中邦商業大廈8字樓A室
股東構成 公司持有明微香港100%的股權
主營業務 集成電路產品銷售
主營業務與公司主營業 主要負責境外銷售和採購業務
務的關係
項目 2020年6月30日/2020年1-6月
總資產 2,076.22
主要財務數據 淨資產 2,057.98
（萬元）
營業收入 17.34
淨利潤 158.72
註：以上數據已經容誠會計師事務所（特殊普通合夥）審計
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（二）分公司
截至本招股書籤署之日，西安分公司的基本情況如下：公司名稱 深圳市明微電子股份有限公司西安分公司
成立日期 2019年8月23日
註冊地 陝西省西安市高新區魚化街辦天谷八路211號環普科技產業園G3幢1206
主營業務 集成電路及相關電子應用產品、電子信息產品的設計
八、持有發行人5%以上股份的主要股東及實際控制人情況
（一）控股股東及實際控制人基本情況
1、控股股東基本情況
截至本招股說明書籤署之日，明微技術持有公司3,024萬股股份，持股比例為54.2169%，為公司的控股股東。明微技術基本情況如下：
公司名稱 深圳市明微技術有限公司
成立日期 2007年5月22日
法定代表人 王樂康
註冊資本 600萬元
實收資本 600萬元
註冊地 深圳市南山區高新南一道015號國微大廈四層北側F2
序號 股東名稱 出資金額（萬元） 出資比例
1 王樂康 410.00 68.3333%
2 黃榮添 100.00 16.6667%
3 夏春芬 20.00 3.3333%
4 尹志剛 20.00 3.3333%
股東構成 5 李照華 14.00 2.3333%
6 曾曉玲 10.00 1.6667%
7 餘洪飈 10.00 1.6667%
8 符傳匯 8.00 1.3333%
9 郭偉峰 8.00 1.3333%
合計 600.00 100.0000%
經營範圍 能源技術開發，項目投資，股權投資，國內貿易（以上法律、行政法規
禁止的項目除外，限制的項目須取得許可後方可經營）
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主營業務 投資管理
主營業務與公司 明微技術系持股平臺，除持有公司股份外，未從事其他經營活動
主營業務的關係
項目 2020年6月30日/2020年1-6月
總資產 2,553.47
主要財務數據 淨資產 2,533.45
（萬元）
營業收入 -
淨利潤 -3.66
註：以上數據已經容誠會計師事務所（特殊普通合夥）審計
2、實際控制人基本情況
截至本招股說明書籤署之日，王樂康先生直接持有公司 873.12 萬股股份，直接持股比例為15.65%，通過明微技術間接控制公司54.22%的股權，王樂康先生直接和間接控制公司的表決權比例合計佔本次發行前公司總股本的 69.87%，同時擔任公司的董事長，為公司實際控制人。
王樂康先生：1966年10月出生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號碼為44010619661019****，住所為深圳市南山區沙河世紀村****。
3、控股股東、實際控制人控制的其他企業情況
報告期內，除公司及下屬子公司外，公司控股股東與實際控制人不存在控制其他企業的情形。
4、控股股東和實際控制人持有發行人股份權屬限制情況
截至本招股說明書籤署之日，公司控股股東和實際控制人所持公司股份均不存在質押或其他有爭議的情況。
（二）持有發行人5%以上股份其他主要股東的基本情況
1、黃學良
截至本招股說明書籤署之日，黃學良先生直接持有公司644.20萬股股份，直接持股比例為11.55%，不存在間接持有公司股份的情況。
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
黃學良先生：1963年2月出生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號碼為32010219630208****，住所為深圳市福田區華富村****。
2、德清紅樹林
截至本招股說明書籤署之日，德清紅樹林的基本情況如下：公司名稱 德清紅樹林投資諮詢合夥企業（有限合夥）
成立日期 2012年11月28日
執行事務合伙人 徐文輝
註冊地 浙江省湖州市德清縣舞陽街道塔山街901號1幢101室（莫幹山國
家高新區）
序號 股東姓名 出資金額（萬元） 出資比例 合伙人性質
1 徐文輝 7.14 0.31% 普通合伙人
2 劉曉松 900.05 39.05% 有限合伙人
3 陳章銀 439.05 19.05% 有限合伙人
出資人構成 4 張巍 329.29 14.29% 有限合伙人
5 翟曉慧 219.52 9.52% 有限合伙人
6 朱美姿 157.50 6.83% 有限合伙人
7 劉珊珊 142.69 6.19% 有限合伙人
8 李少弘 109.76 4.76% 有限合伙人
合計 2,305.00 100.00%
經營範圍 投資諮詢
主營業務 投資管理
主營業務與公司主營 與公司主營業務無關聯
業務的關係
九、發行人股本情況
（一）本次發行前後的股本情況
本次發行前，公司總股本為5,577.60萬股。公司本次擬公開發行的股票數量為不超過1,859.20萬股，公開發行的股份佔發行後總股本的比例為25%。本次公開發行股份全部為公開發行的新股，本次發行前後，公司股本變化情況如下：深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
序號 股東名稱 本次發行前 本次發行後
持股數量（萬股） 持股比例 持股數量（萬股） 持股比例
1 明微技術 3,024.0000 54.2169% 3,024.0000 40.6627%
2 王樂康 873.1200 15.6540% 873.1200 11.7405%
3 黃學良 644.2000 11.5498% 644.2000 8.6623%
4 德清紅樹林 352.8000 6.3253% 352.8000 4.7440%
5 李照華 82.8400 1.4852% 82.8400 1.1139%
6 郭王潔 60.5600 1.0858% 60.5600 0.8143%
7 王歡 56.0000 1.0040% 56.0000 0.7530%
8 馬藝菲 50.4000 0.9036% 50.4000 0.6777%
9 王忠秀 39.0000 0.6992% 39.0000 0.5244%
10 符傳匯 38.6000 0.6921% 38.6000 0.5190%
11 曾曉玲 30.2400 0.5422% 30.2400 0.4066%
12 夏春芬 30.2400 0.5422% 30.2400 0.4066%
13 畢瓊容 22.0000 0.3944% 22.0000 0.2958%
14 尹志剛 21.8400 0.3916% 21.8400 0.2937%
15 郭偉峰 20.4000 0.3657% 20.4000 0.2743%
16 陳克勇 16.4400 0.2948% 16.4400 0.2211%
17 凃曉兵 15.0800 0.2704% 15.0800 0.2028%
18 陳豔霞 15.0800 0.2704% 15.0800 0.2028%
19 劉真 15.0000 0.2689% 15.0000 0.2017%
20 楊亞吉 14.4400 0.2589% 14.4400 0.1942%
21 熊明霞 14.0400 0.2517% 14.0400 0.1888%
22 餘洪飈 13.4400 0.2410% 13.4400 0.1807%
23 戴文芳 12.0800 0.2166% 12.0800 0.1624%
24 吳澤森 11.1400 0.1997% 11.1400 0.1498%
25 郭電力 10.0800 0.1807% 10.0800 0.1355%
26 謝玲 10.0800 0.1807% 10.0800 0.1355%
27 古力 10.0800 0.1807% 10.0800 0.1355%
28 呂蘇誼 8.4000 0.1506% 8.4000 0.1130%
29 李洋 8.2160 0.1473% 8.2160 0.1105%
30 李冀 7.5600 0.1355% 7.5600 0.1017%
31 吳乾煒 6.7200 0.1205% 6.7200 0.0904%
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序號 股東名稱 本次發行前 本次發行後
持股數量（萬股） 持股比例 持股數量（萬股） 持股比例
32 雷蘭嬌 6.2000 0.1112% 6.2000 0.0834%
33 鍾培鋒 5.0000 0.0896% 5.0000 0.0672%
34 吳迪 5.0000 0.0896% 5.0000 0.0672%
35 鄧建 4.8000 0.0861% 4.8000 0.0645%
36 楊紅琪 4.0000 0.0717% 4.0000 0.0538%
37 吳志義 3.8640 0.0693% 3.8640 0.0520%
38 宋湘南 3.5000 0.0628% 3.5000 0.0471%
39 李長蔓 3.3600 0.0602% 3.3600 0.0452%
40 唐敏娜 3.3600 0.0602% 3.3600 0.0452%
41 楊洪 2.4000 0.0430% 2.4000 0.0323%
42 李瑞林 2.0000 0.0359% 2.0000 0.0269%
43 本次發行流通股 - - 1,859.2000 25.0000%
合計 5,577.6000 100.0000% 7,436.8000 100.0000%
（二）本次發行前公司前十名股東
本次發行前，公司前十名股東如下：
序號 股東名稱 持股數量（萬股） 持股比例
1 明微技術 3,024.0000 54.2169%
2 王樂康 873.1200 15.6540%
3 黃學良 644.2000 11.5498%
4 德清紅樹林 352.8000 6.3253%
5 李照華 82.8400 1.4852%
6 郭王潔 60.5600 1.0858%
7 王歡 56.0000 1.0040%
8 馬藝菲 50.4000 0.9036%
9 王忠秀 39.0000 0.6992%
10 符傳匯 38.6000 0.6921%
（三）本次發行前的前十名自然人股東及其在公司擔任的職務
本次發行前，公司前十名自然人股東及其在公司擔任的職務情況如下：深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
序號 股東名稱 持股數量（萬股） 持股比例 任職
1 王樂康 873.1200 15.6540% 董事長
2 黃學良 644.2000 11.5498% -
3 李照華 82.8400 1.4852% 董事、總經理
4 郭王潔 60.5600 1.0858% 董事、董事會秘書
5 王歡 56.0000 1.0040% 副總經理
6 馬藝菲 50.4000 0.9036% 董事長助理
7 王忠秀 39.0000 0.6992% 財務總監
8 符傳匯 38.6000 0.6921% 副總經理
9 曾曉玲 30.2400 0.5422% 曾任財務總監
（已於2016年退休）
10 夏春芬 30.2400 0.5422% 曾任董事會秘書
（已於2012年離職）
公司前十名自然人股東中，王樂康、李照華、符傳匯、曾曉玲、夏春芬在控股股東明微技術層面亦有持股。
（四）發行人股本中國有股份或外資股份情況
截至本招股說明書籤署之日，公司不存在國有股東或外資股東的情況。（五）最近一年發行人新增股東的持股數量及變化情況
最近一年發行人新增股東6名，分別為劉真、鍾培鋒、吳迪、楊紅琪、宋湘南、李瑞林，均為發行人員工，均通過受讓世紀金沙江股權入股。
最近一年發行人新增股東的持股數量及持股比例如下：
序號 股東名稱 持股數量（萬股） 持股比例
1 劉真 15.0000 0.2689%
2 鍾培鋒 5.0000 0.0896%
3 吳迪 5.0000 0.0896%
4 楊紅琪 4.0000 0.0717%
5 宋湘南 3.5000 0.0628%
6 李瑞林 2.0000 0.0359%
合計 34.5000 0.6185%
上述新增股東的基本信息如下：深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
序號 姓名 身份證號 住所 最近5年工作簡歷情況
2009年4月至2016年8月於深圳聚信光
1 鍾培鋒 440822197905****** 深圳市 電有限公司任FAE經理；
龍華區 2016年9月加入公司，現任公司顯示驅動
類技術支持部經理
2 吳迪 440111198902****** 深圳市 2017年11月加入公司，現任公司設計部
南山區 項目主管
2014年12月至2019年7月於深圳藍格佳
3 劉真 450702198312****** 深圳市 電子有限公司任銷售業務員職務；
龍華區 2019年7月加入公司，現任公司銷售業務
員
4 楊紅琪 430482198808****** 深圳市 2015年12月加入公司，現任公司銷售業
寶安區 務員
5 宋湘南 430626198708****** 深圳市 2010年9月加入公司，現任公司技術支持
南山區 工程師
6 李瑞林 410521198804****** 深圳市 2008年7月加入公司，現任公司運營生產
福田區 部經理
（六）本次發行前各股東間的關聯關係及各自持股比例
截至本招股說明書籤署之日，公司股東間的關聯關係情況如下：序號 股東名稱 直接持股比例 關聯關係
1 明微技術 54.2169% 王樂康、李照華、尹志剛、夏春芬持有明微技術的股權
2 王樂康 15.6540% 王樂康持有明微技術 68.3333%股權，同時擔任明微技
術董事長
3 李照華 1.4852% 李照華持有明微技術2.3333%股權，同時擔任明微技術
董事
4 尹志剛 0.3916% 尹志剛持有明微技術3.3333%股權，同時擔任明微技術
董事、總經理
5 夏春芬 0.5422% 夏春芬持有明微技術3.3333%股權，同時擔任明微技術
監事
除上述股東外，本次發行前，公司各股東之間不存在其他關聯關係。
十、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員情況
（一）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員基本情況
1、董事會成員深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
公司董事會由7名成員組成，其中3名為獨立董事。公司董事由股東大會選舉產生，每屆任期3年，可連選連任，其中獨立董事連續任期不得超過6年。公司董事會成員具體情況如下：
序號 姓名 職務 任職起止日期 提名人
1 王樂康 董事長 2019年10月8日之日起三年
2 李照華 董事、總經理 2019年10月8日之日起三年
3 黃榮添 董事 2019年10月8日之日起三年
4 郭王潔 董事、董事會秘書 2019年10月8日之日起三年 第四屆董事會提
名委員會
5 凌永平 獨立董事 2019年10月8日之日起三年
6 童新 獨立董事 2019年10月8日之日起三年
7 楊愛雲 獨立董事 2019年10月8日之日起三年
上述各位董事的簡歷如下：
王樂康先生：1966年10月出，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，電子技術高級工程師。曾任先科深飛雷射光學系統有限公司工程師；國微科技辦公室主任，銷售總監、總經理助理。2003年10月創立了明微有限，現任本公司董事長。
李照華先生：1979年6月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，深圳市高層次專業人才、深圳市南山區「領航人才」、電子技術工程師。2003年11 月加入公司，曾任公司版圖部主管、設計部經理、總經理助理、研發中心主任、副總經理等；2012年3月至今任公司董事，2016年4月至今任公司總經理。
黃榮添先生：1963年10月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。曾任深圳市先科雷射總公司工程師、技術主管、經營部經理；深圳市先科電子股份有限公司副總經理；1999 年 10 月至今，任傑科電子董事長兼總經理。2006年10月至今任本公司董事。
郭王潔女士：1985年8月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。2008年6月加入公司，曾任市場營銷部銷售文員、總經理秘書、證券事務代表、行政中心檔案部主管等；2012年3月至今任本公司董事、董事會秘書。
凌永平先生：1970年1月出生，中國國籍，無境外永久居留權，研究生學深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書歷，中國註冊會計師，中國註冊稅務師，國際高級會計師，納稅籌劃師，曾任職於贛州銀行、贛州華昇會計師事務所，深圳市美之電實業有限公司；現任深圳市時代高科技設備股份有限公司獨立董事、維峰電子（廣東）股份有限公司獨立董事；2011年至今為亞太鵬盛稅務師事務所股份有限公司合伙人。2016年11月至今任本公司獨立董事。
童新先生：1963年9月出生，中國國籍，無境外永久居留權，研究生學歷。曾任職於廣東省司法廳、深圳市司法局，現任廣和律師事務所首席合伙人、主任律師。其主要社會兼職有：現任中華全國律師協會理事、廣東省律師協會副會長、深圳市仲裁委員會仲裁員、湖北九派創業投資有限公司董事。2016年11月至今任本公司獨立董事。
楊愛雲女士：1948年10月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。曾任華南理工大學化工機械系團總支書記、化工機械系黨總支副書記、高分子系黨總書記（正處級）、機關總務處黨總支書記、任學生工作處調研員、廣州華立科技職業學院副院長兼辦公室主任。自2016年11月至今任本公司獨立董事。
2、監事會成員
公司監事會由3名成員組成，公司監事每屆任期3年，可連選連任。公司監事會成員情況如下：
序號 姓名 監事會職位 任職起止日期 提名人
1 尹志剛 監事會主席 2019年10月8日之日起三年 第四屆監事會
2 郭偉峰 監事 2019年10月8日之日起三年 第四屆監事會
3 陳克勇 監事 2019年10月8日之日起三年 職工代表大會
上述監事的簡歷如下：
尹志剛先生：1975年10月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，電子技術工程師。曾任國微科技銷售經理；2003年10月加入公司，曾任銷售部經理、辦公室主任等；2013年2月至今任本公司辦公室主任、公司監事會主席。
郭偉峰先生：1978年2月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，電子技術工程師。曾任深圳市中興通訊股份有限公司工程師、國微科技工程師；深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書2003年10月加入公司，曾任測試工程師、系統測試部經理、研發中心副主任；現任公司技術總監兼信息安全部經理。2010年3月至今，任公司監事。
陳克勇先生：1982年9月出生，中國國籍，無境外永久居留權，研究生學歷，電子技術高級工程師。2007年7月加入公司，曾任工程師、項目主管、設計部副經理；現任研發中心副主任，兼設計部經理，2016年11月至今任公司職工代表監事。
3、高級管理人員
公司高級管理人員包括總經理、副總經理、財務總監、董事會秘書。公司高級管理人員基本情況如下：
序號 姓名 職位 在公司工作起始時間
1 李照華 董事、總經理 2003年11月
2 王歡 副總經理 2003年10月
3 符傳匯 副總經理 2003年11月
4 王忠秀 財務總監 2003年10月
5 郭王潔 董事、董事會秘書 2008年06月
上述高級管理人員的簡歷如下：
李照華先生：董事、總經理，其簡歷詳見本節「十、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員情況」之「（一）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員基本情況」之「1、董事會成員」。
王歡先生：1979年12月出生，中國國籍，無境外永久居留權，大專學歷。曾任國微科技版圖設計工程師、銷售部業務員；2003年10月加入公司，曾任公司銷售部業務員、銷售總監、監事等職位；2016年11月至今任公司副總經理。
符傳匯先生：1976年8月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。2003年11月加入公司，曾任公司項目經理、部門副經理、設計部經理職務；2016年11月至今任公司副總經理。
王忠秀女士：1970年6月出生，中國國籍，無境外永久居留權，大專學歷。曾任國微科技財務部會計，2003年10月加入公司，曾任公司主管會計、財務部深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書經理；2016年11月至今任公司財務總監。
郭王潔女士：董事、董事會秘書，其簡歷詳見本節「十、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員情況」之「（一）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員基本情況」之「1、董事會成員」。
4、核心技術人員
公司核心技術人員的認定依據為：（1）為公司主要技術方向的主要參與人，在公司核心技術的研發中做出主要貢獻，並能持續推進公司技術革新與進步；（2）在公司專利等智慧財產權中發揮主要作用或推動作用；（3）對公司業務有較為深入的了解，並能將技術結合業務發展，為公司產品升級或推出新產品做出突出貢獻；（4）在公司任職8年以上，擔任公司經理級別以上職務，認同公司企業文化。經認定，公司共有5名核心技術人員，基本情況如下：
序號 姓名 職位 在公司工作起始時間
1 李照華 董事、總經理 2003年11月
2 符傳匯 副總經理 2003年11月
3 郭偉峰 監事、技術總監、信息安全部經理 2003年10月
4 陳克勇 監事、研發中心副主任、設計部經理 2007年07月
5 呂蘇誼 設計部經理助理、產品線經理 2011年04月
上述核心技術人員的簡歷如下：
李照華先生：簡歷詳見本節「十、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員情況」之「（一）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員基本情況」之「1、董事會成員」。
符傳匯先生：簡歷詳見本節「十、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員情況」之「（一）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員基本情況」之「3、高級管理人員」。
郭偉峰先生：簡歷詳見本節「十、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員情況」之「（一）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員基本情況」之「2、監事會成員」。
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
陳克勇先生：簡歷詳見本節「十、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員情況」之「（一）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員基本情況」之「2、監事會成員」。
呂蘇誼先生：1981年12月出生，中國國籍，無境外永久居留權，研究生學歷，集成電路設計工程師，2011年4月加入公司，現任公司設計部經理助理兼產品線經理。
（二）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員兼職情況
截至本招股說明書籤署之日，公司董事、監事、高級管理人員與核心技術人員在發行人及子公司之外的其他公司兼職情況如下：
姓名 兼職公司名稱 兼職職務 兼職企業與公司關係
王樂康 明微技術 董事長 公司控股股東
李照華 明微技術 董事 公司控股股東
尹志剛 明微技術 董事、總經理 公司控股股東
深圳市傑科電子有限公司 董事長、總經理 董事任職的企業
深圳市傑科數碼有限公司 董事長、總經理 董事任職的企業
深圳市傑科網絡技術有限公司 執行董事、總經理 董事任職的企業
黃榮添 深圳市橋木投資管理有限公司 執行董事、總經理 董事任職的企業
深圳市先科通信工業有限公司 董事、總經理 董事任職的企業
深圳市立德聯智技術企業（有限合夥） 執行事務合伙人 董事任職的企業
深圳市九霄投資管理有限公司 董事 董事任職的企業
深圳市中電網絡技術有限公司 董事 董事任職的企業
童新 湖北九派創業投資有限公司 董事 董事任職的企業
深圳市時代高科技設備股份有限公司 獨立董事 董事任職的企業
凌永平 維峰電子（廣東）股份有限公司 獨立董事 董事任職的企業
亞太鵬盛稅務師事務所股份有限公司 合伙人 董事任職的企業
除上述情況外，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員不存在其他兼職情況。
（三）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員相互間的親屬關係
公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員之間不存在親屬關係。深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書（四）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員所籤定的協議及履行情況
公司董事、監事、高級管理人員和核心技術人員均與公司籤署了《勞動合同》或聘任合同，除此之外，公司還與董事、監事、高級管理人員和核心技術人員籤署了《保密協議》。截至本招股說明書籤署之日，上述合同、協議均正常履行，不存在違約情形。除此之外，公司未與董事、監事、高級管理人員及核心技術人員籤訂對投資者作出價值判斷和投資決策有重要影響的協議。
（五）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員最近兩年的變動情況
1、董事、監事、高級管理人員變動情況
最近兩年，公司董事、監事、高級管理人員未發生變動。
2、核心技術人員變動情況
2018年5月，公司核心技術人員林道明離職。林道明的離職未對公司造成重大不利影響。
結合公司研發人員的工作經驗和貢獻，公司新增呂蘇誼為核心技術人員。（六）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員對外投資情況
截至本招股說明書籤署之日，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員主要對外投資情況如下：
姓名 對外投資企業名稱 持股比例
王樂康 明微技術 68.33%
李照華 明微技術 2.33%
明微技術 16.67%
深圳市傑科電子有限公司 40.00%
深圳市傑科數碼有限公司 15.38%
黃榮添 深圳市傑科網絡技術有限公司 100.00%
深圳市橋木投資管理有限公司 16.50%
深圳市立德聯智技術企業（有限合夥） 13.00%
深圳市九霄投資管理有限公司 7.46%
深圳市中電網絡技術有限公司 4.00%
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
姓名 對外投資企業名稱 持股比例
深圳市深商控股集團股份有限公司 1.17%
廣州曼伯納濾膜技術有限公司 10.00%
尹志剛 明微技術 3.33%
符傳匯 明微技術 1.33%
郭偉峰 明微技術 1.33%
凌永平 深圳美之電供應鏈管理有限公司 80.00%
此外，公司部分董事、監事、高級管理人員及核心技術人員存在部分滬深交易所股票投資或新三板市場股票投資，上述對外投資不存在與公司利益相衝突的情形。
（七）董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬持有發行人股份
的情況
1、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬直接持股情況
截至本招股說明書籤署之日，公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬直接持有公司股份的具體情況如下：
序號 股東名稱 現任職務 持股數量（萬股） 持股比例
1 王樂康 董事長 873.12 15.6540%
2 李照華 董事、總經理、核心技術人員 82.84 1.4852%
3 王歡 副總經理 56.00 1.0040%
4 符傳匯 副總經理、核心技術人員 38.60 0.6921%
5 王忠秀 財務總監 39.00 0.6992%
6 尹志剛 監事會主席 21.84 0.3916%
7 郭偉峰 監事、核心技術人員 20.40 0.3657%
8 郭王潔 董事、董事會秘書 60.56 1.0858%
9 陳克勇 職工監事、核心技術人員 16.44 0.2948%
10 呂蘇誼 核心技術人員 8.40 0.1506%
除上述情形外，公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬均未直接持有公司股份。
2、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬間接持股情況深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
截至本招股說明書籤署之日，公司部分董事、監事、高級管理人員、核心技術人員通過持有公司控股股東明微技術股權的方式間接持有公司股份，該部分人員在明微技術的持股情況如下：
序號 股東名稱 現任職務 出資額（萬元） 佔比
1 王樂康 董事長 410.00 68.33%
2 黃榮添 董事 100.00 16.67%
3 尹志剛 監事會主席 20.00 3.33%
4 李照華 董事、總經理、核心技術人員 14.00 2.33%
5 郭偉峰 監事、核心技術人員 8.00 1.33%
6 符傳匯 副總經理、核心技術人員 8.00 1.33%
除上述情形外，公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬不存在以任何方式間接持有發行人股份的情況。
3、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬所持股份質押或凍結情況
截至本招股說明書籤署之日，上述董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬直接或間接所持有的公司股份不存在質押、凍結或其他有爭議的情況。
（八）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬情況
1、薪酬組成、確定依據及履行的程序情況
公司內部董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬主要由工資及獎金組成。公司獨立董事薪酬為履職津貼，為稅前5萬元。外部董事未在公司領取薪酬。
公司董事會下設薪酬與考核委員會，負責每年審查公司董事及高級管理人員的履行職責情況並對其進行年度績效考評。公司董事、監事的薪酬由股東大會審議，高級管理人員由董事會審議。
2、薪酬總額及佔各期利潤總額的比例
報告期內，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬總額及佔利深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書潤總額的比例如下：
單位：萬元
項目 2020年1-6月 2019年 2018年 2017年
薪酬總額 258.67 654.39 587.51 654.54
利潤總額 3,079.45 8,759.96 5,079.17 8,501.82
佔比 8.40% 7.47% 11.57% 7.70%
3、最近一年從發行人及下屬子公司領取薪酬的情況
公司董事、監事、高級管理人員與核心技術人員最近一年從公司領取的薪酬情況如下：
姓名 職務 2019年（萬元）
王樂康 董事長 92.80
李照華 董事、總經理、核心技術人員 133.00
黃榮添 董事 -
郭王潔 董事、董事會秘書 41.11
童新 獨立董事 5.00
凌永平 獨立董事 5.00
楊愛雲 獨立董事 5.00
尹志剛 監事會主席 48.68
郭偉峰 監事、核心技術人員 57.40
陳克勇 職工監事、核心技術人員 61.98
王歡 副總經理 57.10
符傳匯 副總經理、核心技術人員 57.80
王忠秀 財務總監 48.63
呂蘇誼 核心技術人員 40.88
註：黃榮添為外部董事，未在公司領取薪酬
除上述情況外，公司董事、監事、高級管理人員與核心技術人員最近一年未在公司及公司控制的其他企業享受其他待遇和退休金計劃。
十一、本次公開發行申報前已經制定或實施的股權激勵及相關安排
截至本招股說明書籤署之日，公司不存在申報前已經制定或實施，並在上市後準備實施或行權的股權激勵及相關安排。
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
十二、發行人員工情況
（一）員工人數及結構
1、員工人數變化情況
報告期各期末，公司（含子公司、分公司）員工人數及其變化情況如下：
項目 2020-6-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
員工人數 388 304 244 217
2、員工專業結構
截至2020年6月30日，公司（含子公司、分公司）員工專業結構如下：
專業類別 人數 佔員工總數的比例
生產人員 233 57.99%
研發技術人員 102 26.29%
管理人員 36 11.34%
銷售人員 17 4.38%
合計 388 100.00%
（二）社會保險和住房公積金繳納情況
報告期內，公司員工社會保險及住房公積的繳納情況如下：
1、社會保險繳納情況
繳納情況 2020年6月30日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
人數 佔比 人數 佔比 人數 佔比 人數 佔比
已繳納人員 331 85.31% 262 86.18% 195 79.92% 179 82.49%
未繳納人員 57 14.69% 42 13.82% 49 20.08% 38 17.51%
其中：退休返聘人員 3 0.77% 3 0.99% 3 1.23% 3 1.38%
新入職員工 26 6.70% 15 4.93% 7 2.87% 4 1.84%
境外員工 1 0.26% 1 0.33% 1 0.41% 1 0.46%
自願放棄繳納 27 6.96% 23 7.57% 38 15.57% 30 13.82%
合計 388 100.00% 304 100.00% 244 100.00% 217 100.00%
2、公積金繳納情況
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
繳納情況 2020年6月30日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
人數 佔比 人數 佔比 人數 佔比 人數 佔比
已繳納人員 322 82.99% 256 84.21% 207 84.84% 196 90.32%
未繳納人員 66 17.01% 48 15.79% 37 15.16% 21 9.68%
其中：退休返聘人員 3 0.77% 3 0.99% 3 1.23% 3 1.38%
新入職員工 25 6.44% 15 4.93% 7 2.87% 4 1.84%
境外員工 1 0.26% 1 0.33% 1 0.41% 1 0.46%
自願放棄繳納 37 9.54% 29 9.54% 26 10.66% 13 5.99%
合計 388 100.00% 304 100.00% 244 100.00% 217 100.00%
報告期內，除少量員工因參與農村新農合或其他原因而自願放棄繳納社會保險和住房公積金外，公司不存在應為員工繳納社會保險和住房公積金而未繳的情況。
3、主管機關對公司繳納社會保險、住房公積金合規性的確認
根據公司及控股子公司、分公司所在地人力資源和社會保障及住房公積金管理部門出具的證明，報告期內，公司及控股子公司、分公司沒有因違反社會保險和住房公積金繳納方面的相關規定而受到主管行政部門處罰的情形。
4、控股股東和實際控制人關於社會保險、住房公積金事項的承諾
公司控股股東明微技術和實際控制人王樂康承諾：「如果公司或其下屬全資/控股子公司因在公司上市前未依法足額繳納社會保險或住房公積金的行為被有權機關要求公司或其下屬企業補繳，或者對公司或其下屬企業進行處罰，或者有關人員向公司或其下屬企業追索，本人/本公司將全額承擔該部分補繳、被處罰或被追索的支出及費用，且在承擔後不向公司或其下屬企業追償，保證公司及其下屬企業不會因此遭受任何損失。」
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第六節 業務與技術
一、發行人主營業務和主要產品情況
（一）主營業務
公司是一家專業從事集成電路的研發設計、封裝測試和銷售的高新技術企業。公司一直專注於數模混合及模擬集成電路領域，產品主要包括LED顯示驅動晶片、LED 照明驅動晶片、電源管理晶片等，產品廣泛應用於顯示屏、智能景觀、照明、家電等領域。
公司自成立以來始終堅持以自主創新驅動發展，注重集成電路技術的研發升級，通過產品迭代更新構築市場競爭優勢。公司自主研發的恆流精度控制技術、SM-PWM協議控制技術、LED狀態偵測技術、消除耦合技術、OUT開關時序控制技術、消影技術、節能控制技術、高壓自啟動和供電技術、線性全電壓驅動技術、開關調光調色控制技術、並聯寫碼技術、自適應設置晶片參數技術、恆功率控制技術、多段開關控制技術、可控矽檢測技術等多項技術具有競爭優勢，在相關應用領域具有較強的競爭力。
公司智慧財產權積累豐富，截至2020年6月30日，公司已獲得國際專利6項，國內專利223項（其中發明專利114項），集成電路布圖設計專有權208項，軟體著作權8項。公司擁有一個省級工程技術中心、一個省部級產學研基地和一個市級工程實驗室，自成立以來獲得了「國家智慧財產權優勢企業」、「國家級高新技術企業」、「國家規劃布局內重點集成電路設計企業」、「廣東省智慧財產權示範企業」、「廣東省智慧財產權優勢企業」、「廣東省創新型企業」、「廣東省軟體和集成電路設計產業百強培育企業」、「廣東省軟體業務收入前百家企業」、「深圳市科技創新獎最具成長性企業」、「深圳市智慧財產權優勢企業」、「2018 年度深圳市軟體業務收入前百家企業」等多項資質及榮譽。公司發明專利「一種LED顯示裝置的地址編碼寫入方法及系統」榮獲「廣東專利優秀獎」，發明專利「恆定輸出電流的方法及裝置」榮獲「深圳市專利獎」，公司產品「低待機電源驅動晶片」、「高精度的雙繞組恆流驅動晶片」榮獲「深圳市科技進步獎」。
公司憑藉較強的研發及技術優勢、豐富的智慧財產權積累，為行業領先客戶提深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書供高性能、品質可靠、適用性強的系列產品。公司的晶片產品應用於強力巨彩、利亞德、昕諾飛、佛山照明等下遊知名企業的終端產品中。
（二）主要產品
1、主要產品介紹
發行人一直深耕於LED顯示驅動晶片、LED照明驅動晶片、電源管理晶片設計領域。LED 是一種常用的發光器件，通過電子與空穴複合釋放能量發光，可高效地將電能轉化為光能，在現代社會具有廣泛的用途，如照明、平板顯示、醫療器件等。驅動晶片作為LED器件中不可或缺的核心部件，其控制著LED的發光線性度，降低功率、提高壽命，同時解決整體方案的電磁兼容等關鍵因素。驅動晶片採用高精度的電壓和電流控制，自適應調整電流的大小，形成完整的光譜結構，驅動晶片可以通過協議控制多個發光二極體陣列，滿足使用者的所有調控需求，從而實現LED自適應光學、色溫、色彩、傳輸等一系列功能，對整機的性能有著重要影響，被譽為LED器件的「大腦」。
電源管理晶片是在電子設備系統中負責電能變換、分配、檢測和電能管理的集成電路。電源管理晶片對電子系統而言是不可或缺的，其性能的優劣對整機的性能有著直接的影響，被廣泛應用於白色家電、黑色家電、小型家電、移動終端等產品中。不同的電源管理方式，可以通過相應的電源晶片，結合極少的外圍元件，就能夠實現，發展電源管理晶片是提高整機性能的必不可少的手段。
發行人產品在LED設備中的應用情況
註：上圖中的LED驅動IC為公司產品
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公司產品具體情況如下：類別 主要產品 產品特點 用途 圖示
該系列產品具有功耗低、顯
小間距顯示 示刷新率高、拍照無馬賽克、LED小間距
系列 色彩還原精確度高等特點， 顯示屏
有效解決 LED 開短路時的
顯示異常
該系列產品具有寬恆流範
全彩顯示 圍、高恆流精度、高刷新率 LED全彩
系列 和低電磁幹擾等特點，功耗 顯示屏
低、顯示清晰度高、可靠性
高
顯示屏專用 該系列產品具有較高的集成
邏輯控制 度和抗幹擾能力，驅動電流 LED 全彩顯示
和MOSFET 大，能夠簡化模組應用，提 屏、LED 單雙
系列 升LED屏顯示清晰度，可靠 色顯示屏
性高
該系列產品具有恆壓或恆流 LED單雙色
LED 單雙色顯示 驅動功能、支持自動行掃切 顯示屏、機頂
顯示 系列 換、級聯數量多、性價比高 盒和家電顯示
驅動 等特點，抗幹擾能力強和低 面板
晶片 電磁輻射
該系列產品採用歸零碼、雙 建築 LED 外
串聯景觀 線傳輸等協議，具有輸入電 觀、情景顯示、
系列 源電壓範圍寬、應用級聯數 智能景觀
量多、恆流精度高等特點
該系列產品採用DMX512協 建 築 外 觀 照
並聯景觀 議，具有輸入電源電壓範圍 明、智能景觀、
系列 寬、調試和維修簡便，信號 點光源、廣告
抗幹擾能力強、恆流精度高，招牌
顯示灰度等級高等特點
該系列產品具有輸入電源電
低壓線性 壓範圍寬、恆流範圍寬、恆
恆流系列 流精度高、灰度等級高等特 廣告招牌及大
點，系統結構簡單、功耗低 功率洗牆燈、
該系列產品具有輸出電壓範 智能景觀
DC/DC 圍寬、恆流精度高、PWM調
恆流系列 光灰度等級高、效率高、內
置過溫保護等特點
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類別 主要產品 產品特點 用途 圖示
該系列產品具有單段或多段
恆流、開關調光調色、準全 室內照明、戶
高壓線性 電壓恆流、可控矽調光調色、外照明、商業
恆流系列 開關分段、恆功率控制等特 照明、智能照
LED 點，恆流精度高、功率因數 明等領域
照明 高、系統效率高、結構簡單、
驅動 方案成本低
晶片 該系列產品具有恆流精度
隔離式和 高、功率因數高、高壓自啟 室內照明、戶
非隔離式 動、內置軟啟動保護等特點，外照明、商業
照明驅動 可通過EFT、雷擊、浪湧等 照明和智能照
系列 可靠性測試和3C、UL、CE 明領域
等認證
該系列產品具有高壓自啟
動、低待機、高效率、內置 適配器、小家
軟啟動保護等特點，同時具 電電源方案、
電源管理晶片 有恆壓恆流特性。可通過 待 機 電 源、
EFT、雷擊、浪湧等可靠性 MCU或功能模
測試和3C、UL、CE等認證，組供電電源
滿足能效要求
2、主要產品的應用領域
（1）LED顯示驅動晶片
①顯示屏驅動晶片
公司顯示屏驅動晶片主要用於控制LED顯示屏的色彩、亮度、對比度等圖像效果，具有寬恆流範圍、高恆流精度、高刷新率、低電磁幹擾、低功耗、高顯示清晰度、高可靠性等特點，被廣泛應用在LED全彩顯示屏、LED小間距顯示屏、LED單雙色顯示屏等產品中。自二十一世紀起，LED點陣組成的大面積顯示屏憑藉性能穩定、使用壽命長、使用成本低等特點，在短短的十來年間，迅速成長為體育場館、戶外廣告等戶外大屏顯示的主流產品。
隨著小間距LED顯示屏技術的逐步成熟，LED顯示屏的清晰度逐步提高、製造成本逐步降低，LED顯示由「戶外」進入「室內」，其逐漸成為安防應急、交通樞紐、醫院、銀行、會議中心、電影院等室內大屏幕領域的主流顯示方案。2018年公司Mini LED產品開始小規模量產，隨後陸續向市場推出升級產品。2018深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書年、2019年、2020年1-6月，公司Mini LED驅動晶片收入佔公司顯示屏驅動晶片收入的比例為2.00%、14.37%、18.35%。Micro LED顯示屏的真正規模量產需要產業鏈各環節的技術突破為支撐，公司亦將持續加大對該方向的研發投入，目前暫未有Micro LED顯示驅動晶片投產。
顯示屏驅動晶片的應用場景
②智能景觀驅動晶片
公司智能景觀驅動晶片可以實現景觀工程的智能化、情景化，控制景觀顯示的藝術效果，並根據客戶需求實現串聯或並聯連接，具有輸入電源電壓範圍寬、信號抗幹擾能力強、恆流精度高、穩定性強、顯示灰度等級高、調試和維修簡便等特點，被廣泛應用於城市景觀、景區景觀、舞臺背景等領域。
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智能景觀驅動晶片的應用場景
（2）LED照明驅動晶片
公司LED照明驅動晶片可以使LED處在最合適的電壓、電流狀態中穩定工作，具有單段或多段恆流、開關調光調色、準全電壓恆流、可控矽調光調色、開關分段、恆功率控制等特點，產品恆流精度高、功率因數高、系統效率高、結構簡單、方案成本低，被廣泛應用於家居照明、辦公照明、商業照明、市政照明等照明領域。
LED照明驅動晶片的應用場景
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（3）電源管理晶片
公司電源管理晶片具有高壓自啟動、低待機、高效率、內置軟啟動保護等特點，同時具有恆壓恆流特性，可通過EFT、雷擊、浪湧等可靠性測試和3C、UL、CE等認證，並滿足客戶不同的能效要求，被廣泛應用於白色家電、黑色家電、小型家電、移動終端等產品中。
電源管理晶片的應用場景
3、主要產品不同應用領域對產品性能、技術要求的差異
報告期內，公司主要產品包括LED顯示驅動晶片、LED照明驅動晶片和電源管理晶片，產品應用於顯示屏、智能景觀、照明、家電等領域，各不同應用領域對產品的主要性能存在差異，其中LED顯示屏和智能景觀在性能上更多關注視覺上的顯示效果，照明和家電更多關注可靠性和使用壽命，因而對相關晶片的技術要求也存在差異。
LED 顯示驅動晶片採取數模混合設計方式，以算法為主、模擬為輔，應用於低電壓輸入，採用低電壓亞微米或深亞微米工藝製程，通過晶片內部算法反饋數據，將圖像數據以RGB形式還原，通過高精度和快速響應的輸出電流驅動RGB燈珠實現14-16bit的高灰度等級，增強顯示效果。
LED 照明驅動晶片和電源管理晶片主要以模擬功能為主，主要應用於強電輸入，如110V和220V的高壓領域，採用高壓或超高壓工藝，在技術上實現恆流開和關的動作，同時還要提高器件抗雷擊、抗浪湧的可靠性，以使相關產品符合3C、CE等標準認證。
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（三）主營業務收入的主要構成
報告期內，公司主營業務收入構成情況按產品分類列示如下：
單位：萬元
2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
產品類型
收入 佔比 收入 佔比 收入 佔比 收入 佔比
LED顯示驅動類 12,564.46 69.19% 33,917.27 73.84% 28,626.05 74.03% 28,936.58 71.74%
其中：顯示屏驅動類 10,011.96 55.13% 24,534.55 53.41% 20,053.16 51.86% 22,998.41 57.01%
智能景觀驅動類 2,552.50 14.06% 9,382.73 20.43% 8,572.88 22.17% 5,938.18 14.72%
LED照明驅動類 5,236.66 28.84% 10,960.71 23.86% 9,080.63 23.48% 10,424.98 25.84%
電源管理類 359.18 1.98% 1,052.05 2.29% 957.99 2.48% 969.56 2.40%
其他 0.08 0.00% 5.53 0.01% 5.92 0.01% 6.51 0.02%
合計 18,160.37 100.00% 45,935.56 100.00% 38,670.59 100.00% 40,337.63 100.00%
（四）發行人主要經營模式
1、行業經營模式
集成電路行業的主要經營模式分為IDM模式和Fabless模式兩種。20世紀80年代集成電路行業以IDM模式為主，晶片設計是大型集成電路企業的一部分。1984年Xilinx正式開啟了Fabless模式，隨後集成電路設計領域逐步向輕資產、專業性更強的Fabless經營模式轉變，傳統的IDM集成電路廠商也將晶圓生產線剝離出來成立單獨的晶圓製造工廠。
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行業經營模式圖示
芯
片
設
計 產品規格定義 電路設計 版圖設計 製版數據
晶
圓
制
造 矽基片 晶圓加工 帶晶片的矽片 矽片針測
IDM
模式
芯
片
封
裝
晶圓磨片 晶圓切割 焊線 塑封
芯
片
測
試 應用方案測試、CP/FT測試電氣參數測試 產品驗收
可靠性測試
（1）IDM模式
IDM 模式即垂直整合製造模式，是指集成電路企業涵蓋了產業鏈的晶片設計、晶圓製造、封裝測試等所有環節，屬於典型的重資產模式，對企業的研發能力、資金實力和技術水平都有很高的要求。目前採用IDM模式的企業主要為全球集成電路行業巨頭，代表性的企業有英特爾、三星半導體、東芝半導體等。
（2）Fabless模式
Fabless 模式是指集成電路企業只從事晶片設計業務，將晶圓製造、封裝測試等環節分別委託給專業的晶圓廠和封測廠完成。相較於IDM模式，Fabless模式專注於晶片設計，具有「資產輕、專業強」的特點，該模式能夠使企業集中資源專注於晶片設計和研發，充分發揮技術創新能力。目前，全球絕大部分集成電路設計企業採用Fabless模式，主要代表有高通、博通、英偉達、聯發科、華為海思、紫光展銳等。
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2、發行人經營模式
發行人成立時採用Fabless經營模式，專注於晶片研發設計。
近年來，在國家對集成電路產業的政策支持以及「自主可控」的戰略下，我國集成電路產業取得了快速發展，集成電路市場需求日益旺盛，晶圓製造和封裝測試產能日益緊張，公司產能亦有時會受到晶圓製造廠商、封裝測試廠商產能受限的影響。為有效應對委外產能供應不足、加強品質管控、降低生產成本，公司在Fabless經營模式上，適當向下遊延伸，自建了部分封裝測試生產線。經過多年發展，公司已形成了完善的經營模式，報告期內發行人的經營模式未發生重大變化。
公司的研發、採購、生產和銷售模式具體如下：
（1）研發模式
技術是晶片設計的核心，發行人自設立以來在集成電路設計領域不斷創新，掌握多項核心技術。針對核心技術研發，發行人持續迭代更新，以快速響應市場環境和消費需求的不斷變化。
依託經驗豐富的研發團隊、先進的研發設備和廣泛深入的對外合作，發行人建立了以創新為驅動、面向市場需求、多部門協同的動態研發模式。發行人已形成了完善的產品設計開發流程，主要由研發項目可行性分析、項目立項、項目實施、項目驗收及生產四個關鍵部分組成。
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研發模式流程圖
可
行 市場調研
性
分 項目可行性分析
析
項 立項評審會議
目
立
項 項目立項文檔/說明書
功能框架設計 應用系統開發
模擬電器設計 數字電路設計 軟體架構設計 硬體架構設計
電路仿真驗證 綜合和仿真 FPGA驗證 軟體模塊開發 硬體仿真驗證
整體仿真驗證 開發板設計
項 版圖設計 數字後端設計
目
實 電路後仿真
施
版圖生成
投片審批
測試程序設計 製作掩模版
樣片生產
方案驗證 單晶片驗證 可靠性驗證
項目驗收
項
目 晶圓製造 軟體發布 硬體方案發布
驗
收 晶圓測試
及 FAE跟蹤 客戶試產
生 封裝
產
晶片測試 市場推廣
量產
①項目可行性分析
發行人一直堅持以創新為驅動，市場需求為導向進行產品設計研發，實時把握技術發展動向，制定動態的技術發展規劃。在項目立項前，發行人首先由營銷中心進行市場調研，分析客戶和市場需求；然後進行產品定位與分析策劃，以保深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書證所開發的產品具有良好的市場前景；最後由營銷中心、研發中心、運營中心共同進行項目可行性分析，並撰寫可行性分析報告。
②項目立項評審
項目立項由營銷中心負責人、運營中心負責人和研發中心負責人共同完成初步審核，初審通過再提交總經理審批。項目經總經理審批通過後，將組建項目小組，並由研發中心指定項目主管人，按照項目立項文檔/說明書的規划進入後續項目實施階段，提交項目實施研發進度表。
③項目實施
項目實施階段包括功能框架設計和應用系統開發兩部分。
A、功能框架設計
功能框架設計主要圍繞電路設計和版圖設計進行。
電路設計又分為數字電路設計和模擬電路設計，數字電路設計根據項目立項文檔中的要求，進行數字前端設計，通過功能模塊的仿真、測試，完成數字功能模塊的電路要求；模擬電路設計根據項目立項文檔中的要求，完成模擬電路功能塊的設計、仿真。最後將數字電路功能塊和模擬電路功能塊進行整體仿真、FPGA驗證，驗證通過後，將項目電路圖交給版圖部，開始實施版圖設計。
版圖設計是將通過驗證的電路原理圖轉化為版圖物理圖形的過程。版圖設計基於電路要求和工藝製程，完成合理的版圖器件設計和布局布線後，提取版圖寄生參數進行仿真確認後，生成最終的版圖數據，用於後續的掩膜版製作。項目主管人遞交投片申請，項目投片評審通過後，進行掩膜版製作和投片生產。
B、應用系統開發
應用系統開發是晶片研發的重要內容。晶片需要經過應用開發後才能發揮其功能和作用。應用方案設計分為硬體設計和軟體設計。硬體設計主要是根據產品規格進行硬體框架設計，配合IC平臺開展封裝設計和性能仿真工作，搭建晶片硬體驗證平臺，協同IC平臺完成晶片的各項指標驗證並持續優化，形成硬體參考圖和文檔；軟體設計是根據規格定義需求，進行軟體和算法設計、總體結構和深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書模塊設計、編碼和調試等一系列操作，形成軟體開發工具包。
④項目驗收及生產
研發中心依據 CP/FT 方案設計測試程序，同時對樣品進行功能參數測試、應用方案測試和可靠性測試，樣品測試驗收之後即可進行方案發布，並提供給客戶試樣；品質中心和FAE負責對產品試樣進行跟蹤，及時將試用體驗和技術跟蹤反饋傳達至研發中心項目組；小批量試用並收到客戶的積極反饋後，進行市場推廣和量產。
（2）採購模式
公司在集成電路設計行業通行的Fabless經營模式上，適當向下遊延伸，自建了部分封裝測試生產線。公司將晶圓製造全部委託給國內外主流晶圓製造廠代工生產，將部分封測環節委託給封裝測試廠代工生產，具體採購模式如下：
①供應商選擇
發行人制定了嚴格的供應商選擇程序。研發中心相關人員通過對電路和版圖設計的工藝製程進行評估，採購部門以接洽、實地考察等方式，綜合從工藝水平、品質、價格、產能、供貨及時性、物流及地理位置等方面對供應商進行評價和選擇。通過多年的合作，發行人已經與多個優秀供應商建立了長期穩定的合作關係，以保證原材料採購和產品製造環節的穩定。
②採購計劃的制定
發行人的晶片品種繁多、更新換代速度快，因此制定採購計劃的準確度直接關係到滿足市場需求和成本的把控程度，公司採購計劃的具體流程為：每月由銷售部根據市場需求預測和在手訂單情況編制滾動的銷售計劃，採購部根據銷售計劃以及庫存情況編制相應的滾動採購計劃，然後再由多部門聯合確定最終採購計劃。
③採購過程中的智慧財產權保護措施
項目設計數據是發行人研發的核心成果，也是發行人核心競爭力的集中體現，發行人建立了嚴格的智慧財產權保護制度。發行人通過申請專利的方式保護自深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書主研發技術的智慧財產權，並以登記集成電路布圖設計專有權的方式保護晶片版圖數據。此外，發行人通過戰略合作框架協議，與供應商約定了保密及智慧財產權條款，保障數據的智慧財產權。
（3）生產模式
發行人採用銷售需求預測的生產模式，即根據銷售部結合在手訂單情況、市場調研和需求預測制定的銷售計劃來指導生產。發行人以設計為核心，將晶圓製造和部分封測環節委外生產，並且自行承擔部分封裝測試業務。發行人將自主研發的版圖數據交由掩膜製造廠製作掩膜版，然後由晶圓製造廠加工製造含版圖信息的晶圓片，加工後的晶圓片再通過封裝工廠進行封裝，封裝完成後經過一系列的檢測便形成了晶片成品。
Fabless 模式運營的大多數集成電路設計公司只專注於產品設計，而對生產相關的半導體和工藝方面的研發較少。與大多數集成電路設計公司不同的是，發行人在注重產品設計的同時還致力於工藝與設計相融合，發行人設立了工藝器件中心，專門負責處理產品設計與工藝器件之間的問題，根據公司具有前瞻性的產品應用及設計需求，在晶圓廠標準工藝上做適當調整，做出定製化的器件或更優的設計規則與光刻層次，進行成本控制。
發行人研發中心和運營中心均按照部門規章流程對外協廠商進行評估與審核，包括廠商的技術水平、產能規模、品質控制等方面，審核通過後才能成為合格的外協廠商。
（4）銷售模式
發行人採用「直銷為主、經銷為輔」的銷售模式。直銷模式下，客戶直接向公司下訂單，公司根據客戶需求安排生產和銷售。經銷模式下，經銷商根據其客戶需求和自身銷售備貨等因素向公司下訂單，公司與經銷商之間進行買斷式銷售，公司向經銷商銷售產品後的風險由經銷商自行承擔。
公司建立了嚴格的經銷商管理制度，在合作之前會對經銷商的業務能力、規模及商業信用等方面進行充分、審慎的調查。公司與主要經銷商均建立了穩定的合作關係。
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報告期內，公司經銷模式收入分別為 16,255.14 萬元、16,502.22 萬元、19,505.39萬元和7,788.19萬元，公司經銷收入具有可持續性，主要原因有：
①在電子元器件行業中，經銷商可以有效連接產業鏈上遊和下遊，一定比例上採用經銷模式符合行業慣例
對產業鏈下遊客戶而言，電子元器件行業的產品種類及型號眾多，單一上遊供應商難以滿足企業多樣化需求，而通過經銷商可以一站式採購，可降低採購管理成本。此外，大型經銷商一般能夠提供更長的帳期，降低企業的資金壓力。
對產業鏈上遊供應商而言，經銷商的主要作用具體表現為：A、經銷商經過多年的市場經營，積累了廣泛的客戶資源，能夠協助其更高效地拓展市場，降低公司的市場推廣費用；B、經銷商能夠協助其進行客戶的日常關係維護與售後技術支持，使其專注研發設計創新，提高業務運作效率和市場響應速度；C、經銷商通常在較短的帳期內向上遊供應商支付貨款，加快了銷售資金的回籠。
②發行人的主要經銷商在行業內深耕多年，積累了一定終端客戶資源，有助於擴大發行人的銷售規模
發行人與主要經銷商合作時間均在 8 年以上，經銷商已在終端客戶中形成了一定的知名度，積累了豐富的經銷產品經驗和終端客戶資源。報告期內，發行人經銷收入的增長主要來自於經銷商自身渠道開拓能力，而非所轉過去的原直銷客戶所帶來的增量。
單位：萬顆
項目 2020年1-6月 2019年 2018年 2017年
發行人經銷模式下的銷量 52,914.90 115,070.09 95,503.51 91,433.28
扣除經銷商賣給得邦照明、陽光照明 48,543.25 111,229.23 95,479.11 91,433.28
的數量後，發行人對經銷商的銷量
報告期內，公司未制定返利政策，不存在返利的情況。深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書（五）設立以來主營業務、主要產品的演變情況
發行人自設立以來重點專注於集成電路研發設計領域，主營業務未發生重大變化。
公司自設立之初，從小家電等驅動晶片起步，在發展過程中，公司抓住LED行業快速發展的機遇，憑藉自身在驅動晶片領域的技術優勢，積極開發出 LED顯示驅動晶片、LED 照明驅動晶片等品類，產品應用逐步從家電延伸拓展到顯示、照明等領域。發行人持續創新，根據先進技術的發展動向和市場需求，不斷突破技術關卡，進行技術和產品的迭代更新，推出高刷新率、開關分段調光調色、並聯控制等一系列創新性方案產品，實現公司產品符合技術發展動向，更好的滿足下遊市場的發展需求。
1、LED顯示驅動晶片
（1）顯示屏驅動晶片
公司LED顯示屏驅動晶片產品不斷創新發展，從最初的恆壓驅動晶片逐漸發
展為高刷新率和小間距顯示驅動晶片。主要產品與技術演變過程如下表：
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（2）智能景觀驅動晶片
公司利用在LED顯示屏領域積累的LED恆流驅動和控制技術，進入了景觀驅動晶片領域。景觀驅動晶片從簡單的串聯恆流驅動，不斷發展為大功率、低功耗的並聯方案恆流驅動，大大提高了智能景觀LED燈具的穩定性與使用壽命。主要產品與技術演變過程如下表：
2、LED照明驅動晶片
公司LED照明驅動晶片產品不斷發展，從普通線性單段恆流驅動逐步向線性多段、可控矽調光、全電壓、智能照明驅動晶片演進，不斷拓寬下遊LED照明產品的應用場景。主要產品與技術演變過程如下表：
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（六）主要產品的工藝流程圖
公司集成電路產品主要經過晶片設計、晶圓製造、晶片封裝、晶片測試四大工藝流程。
工藝環節 具體內容
晶片設計 將系統、邏輯與性能設計要求轉化為具體物理版圖的動態過程，根據項目規
劃方案進行電路設計、仿真驗證、版圖設計及物理驗證
晶圓製造 將掩膜版的圖像數據轉移至晶圓片上，再通過光刻等工藝流程完成晶圓成品
晶片封裝 通過磨片、切割工藝流程將晶圓切割為小的晶片，晶片焊接金屬引線後，再
採用一定的材料把其包封
晶片測試 對晶片的各項性能指標進行測試，主要包括晶片電氣參數測試、應用方案測
試、可靠性測試等，確保晶片符合設計規格和各種應用條件
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生產工藝流程圖
註：發行人的業務範圍包括框注的IC設計、部分封裝和晶片測試環節
（七）生產經營中涉及的主要環境汙染物、主要處理設施及處理能力
公司主營業務為集成電路的研發設計、封裝測試和銷售，採用Fabless經營模式，將設計成果委託晶圓製造廠進行流片，並採用委託加工或自建產線的方式對晶圓進行封裝測試。公司生產經營中的主要汙染物利用公司租賃場地業主已有的排汙設施，經處理後排入市政汙水管網；生活垃圾由環衛部門清運處置。報告期內，公司遵守環保法律、法規，在生產經營中未發生環境汙染事故，未發生因違反環保法律、法規而受到相關行政主管部門處罰的情形。
二、發行人所處行業基本情況
（一）行業主管部門、監管體制、主要法律法規及政策
發行人是一家經工業和信息部認定的國家規劃布局內集成電路設計企業，根據中國證監會發布的《上市公司行業分類指引》（2012 年修訂），發行人所處行業歸屬於信息傳輸、軟體和信息技術服務業（I）中的軟體和信息技術服務業深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書（I65）。根據《國民經濟行業分類（GB/T4754-2017）》發行人所處行業屬於「軟體和信息技術服務業」中的「集成電路設計」（代碼：6520）。根據《科創板企業推薦暫行規定》，發行人所處行業屬於「新一代信息技術領域」。
1、行業主管部門、監管體制
發行人所處行業的主管部門是中華人民共和國工業和信息化部，行業自律組織為中國半導體行業協會。
工業和信息化部主要負責擬定新型工業化發展戰略和政策，協調解決新型工業化進程中的重大問題；擬訂並組織實施工業、通信業、信息化的發展規劃，推進產業結構戰略性調整和優化升級；擬定本行業的法律、法規，發布相關行政規章；制定本行業技術標準、政策等，並對行業發展進行整體宏觀調控。
中國半導體行業協會主要職能為貫徹落實政府有關政策、法規，向政府業務主管部門提出本行業發展的經濟、技術和裝備政策的諮詢意見和建議；協助政府制（修）訂行業標準、國家標準及推薦標準，並推動標準的貫徹執行；調查、研究、預測本行業產業與市場，根據授權開展行業統計，及時向會員單位和政府主管部門提供行業情況等。
2、行業主要政策
近年來，為加快推進我國集成電路產業發展，國家從財政、稅收、技術和人才等多方面推出了一系列法律法規和產業政策，尤其是以2014年國務院發布的《國家集成電路產業發展推進綱要》和成立國家集成電路產業投資基金為標誌，政府從國家戰略高度進行頂層設計，提出構建「晶片—軟體—整機—系統—信息服務」的產業鏈條，推動集成電路企業做大做強，提升在全球產業競爭格局中的地位和影響力。
近年來，有關集成電路行業的主要法律法規及政策如下表所示：深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
時間 文件名稱 頒布機構 主要內容
《新時期促進集成 制定出臺財稅、投融資、研究開發、進出
電路產業和軟體產 口、人才、智慧財產權、市場應用、國際合
2020年 業高質量發展的若 國務院 作等八個方面政策措施，進一步優化集成
幹政策》 電路產業和軟體產業發展環境，深化產業
國際合作，提升產業創新能力和發展質量
依法成立且符合條件的集成電路設計企業
《關於集成電路設 和軟體企業，在2018年12月31日前自獲
2019年 計和軟體產業企業 財政部 利年度起計算優惠期，第一年至第二年免
所得稅政策的公 稅務總局 徵企業所得稅，第三年至第五年按照25%
告》 的法定稅率減半徵收企業所得稅，並享受
至期滿為止
加大資金支持力度，支持信息消費前沿技
《擴大和升級信息 工信部 術研發，拓展各類新型產品和融合應用。
2018年 消費三年行動計劃 發改委 進一步落實鼓勵軟體和集成電路產業發展
（2018-2020年）》 的若干政策，加大現有支持中小微企業稅
收政策落實力度
加快製造強國建設。推動集成電路、第五
《2018年政府工作 代移動通信、飛機發動機、新能源汽車、
2018年 報告》 國務院 新材料等產業發展，實施重大短板裝備專
項工程，發展工業網際網路平臺，創建「中
國製造2025」示範區
大力支持集成電路、航空發動機及燃氣輪
《國務院辦公廳關 機、網絡安全、人工智慧等事關國家戰略、
2017年 於深化產教融合的 國務院 國家安全等學科專業建設。適應新一輪科
若干意見》 技革命和產業變革 及新經濟發展，促進學
科專業交叉融合，加快推進新工科建設
加快培育壯大新興產業。全面實施戰略性
2017年 《2017年政府工作 國務院 新興產業發展規劃，加快新材料、人工智
報告》 能、集成電路、生物製藥、第五代移動通
信等技術研發和轉化，做大做強產業集群
支持提高代工企業及第三方IP核企業的
服務水平，支持設計企業與製造企業協同
創新，推動重點環節提高產業集中度。提
《「十三五」國家 升關鍵晶片設計水平，發展面向新應用的
2016年 戰略性新興產業發 國務院 晶片；加快16/14納米工藝產業化和存儲
展規劃》 器生產線建設，提升封裝測試業技術水平
和產業集中度，加緊布局後摩爾定律時代
晶片相關領域；實現超高清（4K/8K）量
子點液晶顯示、柔性顯示等技術國產化突
破及規模應用
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時間 文件名稱 頒布機構 主要內容
加大集成電路、工業控制等自主軟硬體產
品和網絡安全技術攻關和推廣力度，為我
2016年 《國家創新驅動發 國務院 國經濟轉型升級和維護國家網絡安全提供
展戰略綱要》 保障。攻克高端通用晶片、集成電路裝備
等方面的關鍵核心技術，形成若干戰略性
技術和戰略性產品，培育新興產業
加快實施已部署的國家科技重大專項，推
動專項成果應用及產業化，提升專項實施
《關於印發「十三 成效，確保實現專項目標；持續攻克「核
2016年 五」國家科技創新 國務院 高基」（核心電子器件、高端通用晶片、
規劃的通知》 基礎軟體）、集成電路裝備、寬帶移動通
信等關鍵核心技術，著力解決制約經濟社
會發展和事關國家安全的重大科技問題
提出一系列發展目標：到2015年，集成電
路產業銷售收入超3500億元，移動智能終
端、網絡通信等部分重點領域集成電路設
計技術接近國際一流水平；到2020年，集
2014年 《國家集成電路產 國務院 成電路產業與國際先進水平的差距逐步縮
業發展推進綱要》 小，全行業銷售收入年均增速超過20%，
企業可持續發展能力大幅增強；到2030
年，集成電路產業鏈主要環節達到國際先
進水平，一批企業進入國際第一梯隊，實
現跨越發展
3、行業主要政策對發行人經營發展的影響
集成電路行業是國家大力支持的戰略性新興產業，國務院、各主管部門出臺的一系列鼓勵行業發展的規劃、政策和指導意見，有利推動了我國集成電路行業的發展。作為集成電路設計領域的一員，國家鼓勵和推進集成電路產業發展的政策，為公司的發展帶來了良好的生產經營環境和發展機遇，有助於公司進一步快速發展。
（二）行業基本情況
1、集成電路產業概況
集成電路產業是國民經濟中基礎性、關鍵性和戰略性的產業，作為現代信息產業的基礎和核心產業之一，在保障國家安全等方面發揮著重要的作用，是衡量一個國家或地區現代化程度以及綜合國力的重要標誌。集成電路一直以來佔據半深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書導體產品 80%以上的銷售額，業務規模遠遠超過半導體中分立器件、光電子器件和傳感器等細分領域，具備廣闊的市場空間，近年來呈現出快速增長的態勢。
（1）消費終端市場的歷次變革帶動全球集成電路產業創新發展，產業鏈逐漸向亞太地區轉移
集成電路作為電子設備的核心零部件，其發展路徑一直緊跟著下遊消費終端需求的演變，隨著消費終端市場主流電子產品的更新換代而不斷向前發展。近年來全球集成電路市場規模穩中有升，全球半導體貿易統計組織數據顯示，2016年至2019年，全球集成電路市場銷售額由2,767億美元增長至3,334億美元，年均複合增長率6.41%。
在區域分布上，順應產業發展、中國等新興國家市場崛起的趨勢，集成電路產業逐漸從歐美、日本等傳統集成電路優勢地區向亞太地區轉移，產業轉移使得亞太地區集成電路技術水平和市場規模迅速成長。
（2）我國集成電路產業快速發展，自主可控成行業崛起機遇
①在國家政策的扶持帶動下，我國集成電路產業順應下遊終端消費需求升級持續發展
集成電路產業是高技術、高投資、高風險的產業，其發展離不開國家政策長期支持。在國家政策扶持帶動下，我國集成電路行業呈現快速增長的勢頭，國內集成電路產業規模從2012年的2,159億元上升至2019年的7,562億元，複合增長率達到19.62%。
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中國集成電路產業規模
數據來源：中國半導體行業協會、Wind
國內龐大的消費市場是我國集成電路行業持續發展的另一重要驅動力。2017 年，受到全球集成電路產能緊張且數據中心、物聯網等下遊需求旺盛的雙重影響，我國集成電路行業同比增長 24.8%，達到近年來最高值。2018 年，受到後4G時代及國內宏觀經濟增速放緩的影響，以智慧型手機為代表的移動終端市場需求趨於飽和，導致我國集成電路行業增速有所放緩，集成電路行業需求端逐步向物聯網應用切換。2019 年度受國際貿易摩擦，以及中興和華為事件的影響，供應鏈安全得到重視，不少晶片需求企業和集成電路產業鏈相關企業將眼光轉向國內，在國內尋求相關供應商，我國晶片產業迎來了新的發展機遇。在全球集成電路產業同比下滑的情況下，我國 2019 年集成電路產業銷售額為7,562億元，同比增長15.8%，仍保持增長趨勢。
②我國集成電路產業鏈仍處於追趕進程，自主可控比例有待提高
目前，我國集成電路產業規模巨大，但我國作為發展中國家，集成電路產業剛剛起步發展十來年，與歐美發達國家在集成電路產業上的技術積累仍有差距，集成電路產業整體仍在跟隨追趕階段，因此我國在尖端前沿晶片、部分通用晶片和專用微處理器等產品仍需大量進口。
集成電路一直是我國大宗進口商品，集成電路進出口逆差金額由2012年的1,386.30億美元上升至2018年的2,274.22億美元，2019年逆差金額為2,039.71深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書億美元，較2018年度略有下降。儘管出口金額有所增長，但集成電路進出口逆差依然顯著，國產自給率有待提升。增強集成電路自主設計和生產能力，降低集成電路的進口依存度已迫在眉睫，國家從戰略高度大力推動晶片國產化，為集成電路產業帶來了廣闊的市場空間，推動集成電路產業景氣度高漲。
③以晶片設計為龍頭、封裝測試為主體、晶圓製造重點統籌的產業生態鏈逐步完善
我國集成電路產業鏈中晶片設計、晶圓製造和封裝測試三業的格局不斷優化。集成電路設計業向產學研合作密集區域匯集，晶圓製造向資本密集度高的地區匯聚，封裝測試子行業向勞動力充裕且成本較低的區域加速轉移，逐步形成了以晶片設計為龍頭、封裝測試為主體、晶圓製造重點統籌的產業布局。總體來看，晶片設計和封裝比重較大，尤其是晶片設計領域近幾年來快速增長，在集成電路產業所佔比重呈逐年上升趨勢，由2012年的28.80%上升至2019年的40.51%。
我國集成電路產業各環節市場規模情況
數據來源：中國半導體行業協會、Wind
2、LED驅動晶片行業概況
（1）LED驅動晶片伴隨LED市場應用領域的不斷拓展而快速發展
LED驅動晶片是伴隨著LED的技術突破和應用不斷拓展發展起來的。LED深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書具有能耗低、體積小、壽命長、無汙染、響應快、驅動電壓低、抗震性強、色彩純度高等特性，被譽為新一代照明光源及綠色光源。近年來，隨著LED技術不斷進步，LED的成本和價格不斷走低，使得下遊LED終端應用的綜合性價比優勢日益突出，使用範圍不斷擴大，LED終端應用產品的市場潛力被進一步發掘，廣泛被應用於戶外大屏顯示、景觀顯示、室內通用照明、安防應急顯示、交通樞紐顯示、會議中心、電影院等場景，LED在下遊市場的滲透率進一步提高。
隨著LED在下遊應用市場的不斷滲透，高效率的驅動晶片和驅動技術順應市場趨勢得到快速發展，市場上也逐步湧現出專門從事LED驅動晶片設計的企業。驅動晶片在技術上的不斷突破，也進一步帶動了LED應用範圍和規模持續擴大。在政策驅動、行業技術路徑優化和市場需求等多重利好支持下，LED 驅動晶片行業發展前景廣闊。
（2）LED驅動晶片是控制 LED終端應用性能的關鍵，在未來應用場景的重要性突顯
由於LED的用途廣泛，在不同使用過程中需要設定不同的工作狀態並保護器件安全，因此對驅動晶片的設計要求近乎於苛刻，必須根據不同用途的 LED應用器件設計複雜的驅動晶片。
在物聯網的發展背景下，LED驅動晶片不僅控制著LED的供電、調光、調色，還將成為智能照明的「大腦」，在智能化時代依據不同個體、不同場景的需求輸出特定的照明效果，成為智能照明發展的核心要素。
實現低亮度、高灰度、高刷新率是小間距LED顯示屏向更廣泛應用的重要技術難點。驅動晶片作為LED顯示屏的核心控制部件，其通過高精度、高位階的PWM控制，使小間距LED顯示屏維持在高精度的驅動電流狀態下，從而實現了小間距LED顯示屏的高灰階顯示，帶動小間距LED顯示屏在不同場景下的應用需求。
（3）LED驅動晶片的發展趨勢
①線性恆流方案帶來高度集成化的LED智能應用
線性恆流驅動是根據LED特性所開發的一種更簡單、直接的全新驅動方式，深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書可以省去部分磁性元件，減低了電磁兼容性的隱患，在穩定性、壽命方面要優於傳統驅動方式；在智能照明領域，線性恆流驅動方案在集成電路設計時就帶有智能調光埠，可以實現智能調光，更具備發展優勢。
②LED顯示屏小間距趨勢下，驅動晶片高度集成化發展
在LED顯示屏小間距化趨勢下，隨著燈珠間距的縮小，單位面積使用的燈珠數目呈指數增長，LED屏上需要放置更多的LED顯示驅動晶片。驅動晶片要突破尺寸縮小、電流顯示均勻性好、晶片輸出電流通道間相互串擾小、可靠性高等一系列難題，在集成更多數量電晶體提升IC性能的同時，需將多個功能模塊封裝在同一個IC裡從而實現功能的多樣化，形成高度集成化的驅動IC產品。
③LED新應用場景不斷拓展，驅動晶片發展多樣化
隨著LED技術不斷進步，催生了下遊的新興需求，LED的智能化顯示功能可以應用到多種場景和電子產品中，包括汽車氛圍燈、LED 透明廣告屏，以及智能音箱、智能鬧鐘等各種電子產品的陣列顯示中。而且，隨著LED顯示屏小間距化發展，LED 顯示將實現電視領域的商用，並進一步進入可穿戴設備、顯示器、手機、擴增實境/虛擬實境（AR/VR）等消費電子領域。LED的應用場景不斷拓展，LED 驅動晶片企業需要持續進行研發投入，多樣化發展，以滿足不同產品的應用需求。
④國產化替代程度進一步提高，並將逐步實現優勢技術輸出
LED 驅動集成電路行業發展日趨成熟，國內整體技術水平已逐步趕上，國內驅動IC企業在國際上競爭力顯著提高，尤其是在高性價比方面有較大優勢，逐步實現LED驅動IC領域的國產化替代，完成LED驅動領域的自主可控進程，並在國家「一帶一路」戰略的帶動下，實現優勢技術與產品的對外輸出，進一步提高國產LED驅動晶片在全球的競爭話語權。
（4）LED驅動晶片的市場競爭格局
公司LED驅動晶片主要包含LED顯示驅動晶片和LED照明驅動晶片。
在LED顯示驅動晶片領域，目前市場上參與競爭主要企業有聚積科技（臺深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書灣）、集創北方、富滿電子和發行人。在LED照明驅動晶片領域，目前市場參與競爭的主要企業有晶豐明源、士蘭微和發行人等。
國際大型企業如德州儀器（TI）亦涉及LED顯示驅動晶片、LED照明驅動晶片，但LED驅動晶片只是其眾多細分產品線中的一個，不是其核心業務。中國作為全球LED行業最重要的生產和出口基地，國內集成電路廠商通過在細分領域進行深耕，對終端廠商緊密跟蹤服務，以及技術的迭代更新，相關技術水平已達到或接近國際大型企業。
3、電源管理晶片行業概況
（1）電源管理晶片市場穩定增長，未來前景廣闊
電源管理晶片對電子系統而言是不可或缺的，其性能的優劣對整機的性能有著直接的影響，電源管理晶片在電子信息產品中具有廣泛的產品應用。電源管理晶片被廣泛應用於白色家電、黑色家電、小型家電、移動終端等產品中，在國內市場上，根據賽迪顧問統計數據顯示，2012-2018年，電源管理晶片行業市場規模從430.68億元增長至681.53億元，其年複合增速達7.95%，行業整體保持著穩定增長的狀態。
隨著5G通信、物聯網、智能家居、汽車電子、工業控制等新興應用領域的發展，電源管理晶片下遊市場有望持續發展。根據TMR的分析，預測全球電源管理晶片市場在2018-2026年期間年均複合增長率將達到10.69%，全球電源晶片市場規模2026年將達到565億美元，其中以大陸為主的亞太地區是未來全球電源管理晶片最大的成長動力。
（2）電源管理晶片的發展趨勢
隨著電源管理晶片應用的不斷創新，更多高性能電源晶片的市場需求也不斷深化以及擴展化。智能家電、移動終端等產品系統功能越來越複雜，對能耗的要求越來越高，但產品尺寸卻往「小」發展，因此就要提升電源轉換效率、電源需更小更緊湊，所以電源管理晶片需不斷提高集成度，在滿足高性能的基礎上縮小尺寸。
同時電源管理晶片的智能化亦是大勢使然，才能主動「配合」平臺主晶片的深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書功能不斷升級的需求。隨著系統功能越來越複雜，電源管理晶片必須和電路板上所需要供電的設備進行有效地連接，系統要求電源子系統和主系統之間更加實時的合作與配合，甚至要支持通過雲端進行的監控去管理，智能化的管理和調控已成必須。
（3）電源管理晶片的市場競爭格局
電源管理晶片領域來看，目前無論是市場還是技術上，歐美企業都佔據了優勢，但隨著中國廠商技術的不斷積累，目前電源管理晶片設計產業呈現出由歐美向中國轉移的趨勢。國際電源管理晶片主要企業有德州儀器（TI）和美國芯源系統有限公司（MPS）等。在國內電源管理晶片的主要企業有聖邦股份、上海貝嶺、芯朋微等企業，但因電源管理晶片的應用領域眾多，各主要企業圍繞終端市場的需求設計開發各類晶片產品，在下遊應用領域上各有側重，市場份額較為分散，呈現充分競爭的市場格局。
4、行業下遊概況
（1）LED性價比提高帶動滲透率不斷提升，應用市場規模持續增長
LED 被稱為第四代照明光源或綠色光源，具有節能、環保、壽命長、體積小等特點，廣泛應用於各種顯示、指示、裝飾、背光源、照明和城市夜景等場景。隨著LED技術成熟和燈珠成本降低、性價比逐漸提高，LED產品在各種下遊應用領域滲透率提升，我國LED市場規模持續增加。根據國家半導體照明工程研發及產業聯盟數據，我國LED市場規模自2012年的1,920億元增長至2019年的7,548億元，年均複合增長率為21.60%。
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我國LED市場規模
數據來源：國家半導體照明工程研發及產業聯盟、Wind
（2）中國LED產業鏈佔據全球優勢地位，國際貿易摩擦影響可控
LED 產業鏈無論從上遊發光層外延、中遊封裝到下遊應用，中國企業均處於全球產業鏈的優勢地位。據GGII統計數據顯示，全球70%以上LED應用產品是在中國生產的，我國LED產業的自主可控程度較高，在國際貿易中具有較強議價能力。
（3）下遊應用領域廣闊，市場發展空間巨大
①LED顯示屏市場規模和發展前景
A、產品替代需求的不斷發展，推動了LED顯示屏市場近年來發展迅速
貫穿LED顯示發展的動力來自於產品替代，而產品替代的核心則來自於技術革新，技術革新一方面使得新產品替代過時的老舊產品，另一方面則是替代原有的其他顯示產品。LED顯示行業作為LED產業鏈的下遊應用，最初經歷了從單雙色顯示到全彩屏的發展歷程，全彩屏出現，LED 逐步替代戶外幕布式燈箱廣告牌。隨著技術研發，P2.5 以下的小間距在全彩屏的基礎上應運而生，實現LED 顯示屏從戶外走向室內場景的變革。小間距基於無縫拼接、低功耗、高色彩飽和度、畫面均勻一致、壽命長等優點，逐步開始替代室內DLP、LCD拼接屏。
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Allied Market Research數據顯示，2017年全球LED顯示屏行業銷量約54.2億美元，預計到2025年全球LED顯示屏行業銷量將超過103億美元，LED顯示屏行業發展迅速。
全球LED顯示屏市場規模
數據來源：Allied Market Research
B、小間距 LED 顯示屏基於無縫拼接、寬色域、低功耗、長壽命等顯著優點，引領LED顯示邁向廣闊應用空間
LED顯示行業作為LED產業鏈的下遊應用，經歷了從單雙色顯示到全彩屏的發展歷程。後隨著技術研發，P2.5以下的小間距在全彩屏的基礎上應運而生，實現LED顯示屏從戶外走向室內場景的變革。需求端的增長是推動LED顯示行業發展的主要原因，行業發展始終圍繞LED對其他顯示方式需求替代這個關鍵因素，小間距的出現實現了LED對室內DLP、LCD拼接屏的替代，伴隨著成本下降，小間距由專業顯示領域向空間更廣闊的商業顯示領域滲透。小間距最初進入軍隊、政府等專業顯示領域，成本逐漸下降後進入商業化應用場景，體育、租賃成為較早開啟商業應用的領域，商顯也成為最具前景的市場。
在小間距基礎上像素點間距的進一步縮小誕生了Mini和Micro LED。目前Mini LED規模化應用主要為兩個方向，一種是RGB直接顯示，使用Mini LED可以實現更小尺寸更高解析度的顯示方案；另一種是使用Mini LED作為背光方案，應用於電視、電腦顯示器等。相較傳統背光源，Mini LED背光源具有發光深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書波長更為集中、響應速度更快、壽命更長、系統光損失低等優點。加之背光所面對的消費市場更加廣闊，2019年6月蘋果WWDC已推出了類Mini背光的32英寸6K顯示屏Pro Display XDR，有影響力的終端品牌廠商的嘗試將有效帶動產業鏈布局，Mini背光有望短期內實現規模化量產並商用。Mini RGB於2018年實現量產，目前可商用的點間距達到0.9mm，P0.7產品也已於2019年面世，從時間進程來看，預計待Mini背光進入規模放量後，規模效應將實現Mini LED整體成本下降，從而助推Mini RGB進入規模化商用階段。根據Ledinside數據顯示預估小間距市場將在2024年有望達到97億美金市場規模，複合增速達30-35%，而其中Mini LED有望達到50-60億美元市場。
Micro LED是被產業鏈共識將成為下一代顯示技術的核心方案，相比LCD、OLED有突出優勢，是Mini LED的升級版。Micro LED相比Mini LED，晶片尺寸更小，點間距更密，未來預計將進入可穿戴、手機、電腦等小尺寸顯示領域，或成為當下流行的 OLED 顯示技術的替代。目前，三星、索尼等技術水平全球領先的廠商已有Micro LED產品作為展品亮相，根據 LEDinside預計，Micro LED的商用將先於電視領域實現，而後進入可穿戴設備、顯示器、手機、擴增實境/虛擬實境（AR/VR）等消費電子領域，未來增長空間有望超過Mini LED。
資料來源：LEDinside
C、新市場需求開拓LED顯示新應用場景深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
安防、商務、醫療、新零售、影視、創意顯示等市場需求的興起，推動了LED顯示市場發展，給LED顯示屏創造了更大的增量市場空間。
a、安防、交通指揮、應急管理、醫療等專業顯示
專業顯示是小間距LED從戶外切入室內最早應用的領域，主要包括安防（公安、行政、武警等）、交通指揮、應急指揮等與政府和軍事相關的細分場景。信息化和智能化的顯示需求是專業顯示領域率先成功應用小間距 LED 的根本原因，小間距LED可視角度廣、刷新率高、功耗低、無拼縫等特點順應公安、交通指揮等部門的可視系統升級改造需求。未來，專業顯示領域的增長來自於早期已投入使用的顯示屏的更新換代，以及小間距LED在政府相關領域向下一級行政單位滲透的趨勢。另一方面，為適應新的社會安全和緊急救援需求，應運而生的應急部門對於顯示的需求仍處於快速增長階段。
近期新型冠狀病毒突襲，在5G技術賦能下，LED顯示屏超高清顯示、多屏實時互動、無縫拼接、畫面流暢等性能優勢出眾，在政府疾控應急指揮中心、醫院應急指揮中心、交通指揮中心、遠程會診、遠程視頻會議等場景得到了充分的應用，尤其是指揮控制中心系統成為「疫情管控」的關鍵節點。在各區域政府疾控小組指揮抗疫的主要戰場疾控應急指揮中心中，透過LED大屏幕，各類圖表、數據、資料、文件均可清晰把控，為科學決策提供海量信息與精準數據，助力防疫攻堅戰。在醫療遠程會診方面，LED顯示屏相較LCD而言具有更大的尺寸和更好的一體性，這可以使醫療影像的諸多細節得以全部呈現，能幫助醫生提高診斷的精度，LED顯示在醫療顯示中優勢明顯，有望得到加速發展。
b、大交通廣告、商務遠程會議、電影院、新零售等商業顯示
像素點間距的進一步縮小，LED 產品進入更多的應用領域，而成本下降使得小間距LED打入商業顯示領域，成為小間距LED維持高景氣的主要驅動力。根據奧維雲網數據顯示，中國大陸商顯市場規模自 2010 年的 152 億元增長到2018年的745億元，複合增長率達22.0%，預計2020年將突破千億規模；分品類來看，2018年LED小間距在商顯市場的同比增速達到55.2%，尚處於低份額高增速的快速發展階段，對比來看，LCD 拼接屏增速為13.5%，而DLP拼接屏同比下降 9.7%，小間距將持續發揮替代優勢，挖掘商顯市場廣闊空間。當前廠深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書商加速發力的細分場景包括機場、高鐵站等大交通廣告顯示、商業零售、會議室、電影院等。
根據奧維雲網，2016年中國會議室數量為2,000萬間左右，全球會議室數量超1億間。隨著成本的不斷下降，LED顯示屏在會議室應用規模將不斷擴大；2018年，萬達影院啟用國內第一塊LED電影屏，正式宣告LED顯示屏打破了我國數字投影的壟斷。國家統計局的數據顯示，2018 年中國電影院線銀幕數量超6萬塊，小間距LED顯示屏在未來超高清、大屏幕顯示的影視領域具備良好的替代市場機遇。
未來新零售下的終端顯示場景革新，需要滿足消費者對個性化、規劃感等情感需求，LED顯示屏則成為新零售與顧客交互的新窗口。實時互動、AR試衣功能、精準廣告投放等LED顯示屏介入路徑，將成為新零售持續增長的重要推動力。文娛電競、虛擬實境舞臺的興起，激發了地磚屏、曲面屏、格柵屏等 LED創意顯示屏需求，將虛擬的空間與現實相結合，營造出的畫面，細膩逼真，比實際景色更有衝擊力，其已經逐漸成為高端沉浸式顯示領域的標配。
②智能景觀市場前景深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
A、城市環境優化拉動智能景觀需求
據國家統計局數據，截至2019年底我國城鎮化率為60.60%，以京津冀、珠三角、長三角等國家級城市群為主體的城鎮化空間形態基本形成。在城鎮化進程中後期，提升城市環境品質與公共服務水平成為城市發展的下一步重點，城鎮智能景觀工程將迎來顯著增長期，為LED智能景觀帶來了廣闊的發展空間。
B、大型活動持續驅動景觀投資建設
近年來，我國及各區域大型活動頻頻舉辦，加速催生了各地智能景觀的需求，各舉辦城市為渲染活動氛圍、提升城市形象、打造城市名片紛紛加大對智能景觀工程的投入。以2016年杭州G20峰會夜景亮化、2017年廈門金磚會議主題燈光秀項目、2018年青島上合組織峰會夜景燈光秀、2018年深圳改革開放40周年燈光展、2019 年北京世界園藝博覽會等智能景觀工程為標誌，各地景觀顯示需求逐漸井噴，大型活動智能景觀項目逐步成為行業標杆工程。未來幾年，以建黨100 周年為代表的城市景觀建設大事件將持續為全國各地智能景觀工程提供持續發展的催化作用。
C、旅遊消費激發智能景觀升級改造
隨著我國消費升級的不斷深化，一線熱點城市、傳統旅遊景區積極通過智能景觀建設的升級改造，進一步挖掘旅遊資源，擴大地方知名度，我國景觀工程逐步向藝術型和智能型過渡。長期來看，LED 智能景觀在城市建設與旅遊中具重要意義。高工產業研究院GGII報告顯示，2020年LED智能景觀行業規模將超千億元。
③LED照明市場規模及發展前景
A、LED成為主流通用照明方式，隨著滲透率提高市場空間持續成長
LED照明具有體積小、壽命長、效率高、綠色環保等優點，受益於LED照明市場的整體增長和產業政策，國內LED照明市場規模快速擴張，通用LED照明產值由2012年的426億元增長至2019年的2,707億元，年均複合增長率為30.23%。
根據Digitimes統計，全球LED照明滲透率從2009年的1.5%增長至2018深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書年的42.50%，年均複合增長率為45.00%。而日本等發達國家LED照明滲透率在70%以上，未來全球LED照明市場仍具有廣闊的市場空間。
全球LED通用照明滲透率（%）
數據來源：Digitimes、前瞻產業研究院整理
然而「一帶一路」沿線國家的LED照明普及率相對較低，大部分仍在廣泛使用白熾燈、螢光燈等傳統燈具。隨著技術不斷升級換代和行業規模效應的顯現，LED產品價格有所降低，且LED產品使用壽命更長、更節能環保，因此LED照明市場在全球範圍內仍具有廣闊的市場空間。
B、智能照明與智能硬體、網際網路、物聯網技術實現跨界融合，成為智能化時代的重要組成部分
智能照明是未來照明的發展方向。隨著物聯網、通信、電子等技術的發展，智能照明系統能感知環境變化，達到提高照明質量、節能減排的效果，為工作、生活、商業、市政提供智能照明環境。
相比傳統照明，智能照明擁有更多全新的功能。智能照明可以通過各種傳感器收集用戶、環境和其他的信息，並進行數據分析，再進行設備調節。因此，智能照明可以成為智能家居的接入口，在基礎照明功能上衍生出室內定位、監控、醫療、教育等更多服務。此外，智慧照明還將成為智慧城市的接入口，通過遍布在城市各個角落的智能路燈，作為智慧城市的信息橋梁，在交通信息、環境監測、城市安全等領域發揮巨大的作用。
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C、工業級照明、特種照明領域替代空間龐大
LED 在體積、光源效率、價格成本、性能穩定、節能等方面都有突出的優勢，這使得LED在高性能、高穩定性要求的工業級領域、特殊場景領域的應用逐漸拓展，可以廣泛應用於室內通用照明、汽車照明、醫療照明、植物照明等照明領域。
而工業級照明、特種照明通常應用在強振動、強衝擊、強腐蝕、高低溫、高溼、高壓力、電磁幹擾、寬電壓輸入等極端環境下，對技術成熟度及穩定性要求極為苛刻，目前市場主要由通用、飛利浦、歐司朗等全球三大照明巨頭佔據。隨著LED應用市場滲透率的持續提升，以及國家自主創新發展戰略的指引下，工業級照明、特種照明市場有望逐步實現國產化替代，未來市場空間巨大。
④電源管理市場規模和發展前景
中國作為全球電子產品的最大生產國，在下遊電子產品整機產量高速增長的帶動下，中國電源管理晶片市場將繼續保持快速增長。隨著新技術浪潮的興起，電源管理晶片即將迎來新的發展機遇，尤其是在物聯網、智能家居領域將迎來快速增長。
物聯網未來發展空間巨大，物聯網建立在網際網路之上，是各種感知技術的廣泛應用。根據Statista統計，近年來全球物聯網市場規模持續保持20%的增長速度，預計2019年全球物聯網市場規模將達到1.7萬億美元。物聯網設備數量也將迎來指數級增長，根據Statista的數據，2015年至2025年全球連接設備的數量將從154.1億增加至754.4億，預計未來幾年增長率均保持在15%以上。物聯網應用逐步湧現，從綜合價值看廣域物聯網在個人穿戴、車聯網、工業領域和智能家居的收入規模位於前列。未來電源管理晶片在物聯網市場將主要受益於連接設備數量的增長，設備數量的迅速增長將為電源管理帶來廣闊的市場空間。
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2015-2025年全球物聯網連接設備數量及增長率
數據來源：Statista
5、發行人取得的科技成果與產業深度融合的情況
公司一直堅持以創新為驅動，市場需求為導向，產品研發設計緊緊圍繞客戶和市場需求進行，以有效提升研發投入的轉化率。經過多年的發展，公司掌握了與主營業務相關的多項核心技術，取得了豐富的科技成果，並將取得的科技成果應用於公司現有產品中，迭代推出的新產品獲得了客戶認可，實現了科技成果與產業的深度融合。
公司取得的科技成果詳見本招股說明書「第六節 業務與技術」之「六、主要固定資產和無形資產」之「（二）主要無形資產情況」。
公司擁有的核心技術情況詳見本招股說明書「第六節 業務與技術」之「八、公司核心技術及研發情況」之「（一）主要核心技術」。
三、發行人的市場地位
（一）行業內主要企業情況
自設立以來，公司一直深耕於集成電路設計領域，產品廣泛應用於顯示、照明、家電、景觀等領域。
目前公司在LED顯示驅動晶片領域的主要競爭對手為臺灣聚積科技、集創北方、富滿電子等，LED 照明驅動晶片領域的主要競爭對手為晶豐明源、士蘭微等，電源管理晶片領域的主要競爭對手為芯朋微等。上述主要競爭對手已覆蓋深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書目前境內外LED驅動晶片細分行業的領先企業。
1、聚積科技
聚積科技股份有限公司於1999年6月在臺灣成立，於2007年在臺灣OTC市場掛牌交易，是一家專注於電源管理與光電應用之開發與設計的IC設計公司，主要產品為LED顯示屏驅動晶片。
2、集創北方
北京集創北方科技股份有限公司於2008年在北京成立，是一家顯示控制晶片整體解決方案提供商，圍繞移動顯示、面板顯示、LED 顯示三大領域，形成了多元化的產品布局，主要產品線包括全尺寸面板驅動、觸控、指紋識別晶片、電源管理晶片、信號轉換、時序控制及LED顯示驅動等。
3、富滿電子
深圳市富滿電子集團股份有限公司成立於2001年，於2017年在創業板上市（股票代碼為 300671.SZ），是一家集集成電路設計、封裝、測試、銷售為一體的綜合性的集成電路公司，主要從事高性能模擬及數模混合集成電路的設計研發、封裝、測試和銷售。富滿電子主要產品包括電源管理類晶片、LED 控制及驅動類晶片、MOSFET類晶片及其他晶片等。
4、晶豐明源
上海晶豐明源半導體有限公司成立於2008年，於2019年在科創板上市（股票代碼為 688368.SH），主營業務為電源管理驅動類晶片的研發與銷售。晶豐明源產品包括LED照明驅動晶片、電機驅動晶片等電源管理驅動類晶片。
5、士蘭微
杭州士蘭微電子股份有限公司成立於1997年，國內A股上市公司（股票代碼為600460.SH）。公司是目前國內為數不多的以IDM模式（設計與製造一體化）為主要發展模式的綜合型半導體產品公司，主要產品包括集成電路、半導體分立器件、LED產品等三大類。集成電路產品包括MCU電路、電源管理電路、LED照明驅動電路、音響系統電路、消費類專用電路、計量類電路等。
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6、芯朋微
無錫芯朋微電子股份有限公司成立於2005年，於2020年在科創板上市（股票代碼為 688508.SH），主營業務為電源管理集成電路的研發和銷售。芯朋微主要產品為電源管理晶片，包括智能家電類、標準電源類、移動數碼類和工業驅動類等。
（二）發行人產品在主要細分市場的技術指標對比
1、LED顯示驅動晶片領域
公司在LED顯示驅動晶片領域具有較強的創新能力，產品具有能耗低、最大持續電流大、易於調試和維護等特徵。在節能效率和下遊應用方案靈活性高等方面較同行業競爭對手具有一定的競爭優勢，在恆流精度水平弱於聚積科技和集創北方，在顯示清晰度水平上較同行業競爭對手相比基本一致。
發行人LED顯示驅動類產品的恆流精度、能耗、顯示清晰度等性能對應的指標與同行業可比公司的對比情況如下：
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同行業公司
產品性能 技術指標/功能 指標含義 發行人 對比情況
聚積科技 集創北方 富滿電子
恆流輸出源 恆流輸出源拐點越小，越節 最小值 未披露 最小值0.3V 最小值0.3V
拐點 能 0.23V
晶片工作電壓 工作電壓越低，LED顯示屏 最低值2.8V 最低值2.5V 最低值3.3V 最低值3.0V
的能耗越低
導通電阻越小，驅動能力越 恆流輸出源拐點是衡量節能
導通電阻 強，工作溫度越低，LED顯 水平的核心指標，發行人的
能耗水平 90mΩ 100mΩ 100mΩ 90mΩ（行驅動指標）示屏的可靠性越高，對LED 恆流輸出拐點最低，且導通
燈珠的光譜影響越小 電阻處於較低水平，方案在
自動檢測晶片輸入灰度數據 節能方面具有競爭優勢
為零時關閉晶片，且通過調
動態節能 整數據時序，不影響LED屏 √ √ √ √
正常顯示效果，降低LED屏
工作功耗
發行人和富滿電子的最大持
下遊應用範圍 最大持續電流 最大持續電流越大，帶載能 3.5A 3A 2.5A 3.5A 續電流大，下遊應用方案更
（行驅動指標） 力越強，驅動的燈珠越多 為靈活，較聚積科技和集創
北方的適用範圍更廣
恆流精度水平 晶片間 電流精度越高，顯示一致性 輸出電流精 輸出電流精 輸出電流精 輸出電流精 恆流精度水平處於中間水平
電流精度 越好 度±1.8% 度±1.5% 度±1.5% 度±2%
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同行業公司
產品性能 技術指標/功能 指標含義 發行人 對比情況
聚積科技 集創北方 富滿電子
通過行列驅動晶片配合的消
影時序和精確的消影電壓， √ √ √
行列消影 有效解決各類LED屏的顯 √ 僅披露列消 行消影或列 行消影或列
示拖影現象，且減輕行、列 影 消影各自分 消影各自分
之間的相互信號串擾，提升 開調節 開調節
LED屏顯示清晰度
IOUT 開啟瞬間的 10~30ns
電流開關響應 時間內，迅速將 OUT 埠
一致性 電壓拉低至開啟電壓，消除 √ 未披露 未披露 未披露
顯示清晰度 OUT 埠寄生器件不同引 基本相同
水平 起的像素點低灰亮度不一致
通過調節 LED 屏上不同芯
片的開關響應速度以及不同
晶片錯位開啟方式，並配合
消除耦合 輸出埠恆壓控制技術，消 √ 未披露 √ √
除 LED 屏上信號幹擾對顯
示效果（清晰度、異常亮點）
的影響
灰度等級 灰度等級越高，顯示效果越 16bit 16bit 16bit 16bit
好
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同行業公司
產品性能 技術指標/功能 指標含義 發行人 對比情況
聚積科技 集創北方 富滿電子
集成行列驅動的 LED 掃描 √
開啟方式，並通過串行信號 通過內置
自掃描 完成晶片間的數據級聯，在 √ MOS行管支 未披露 未披露 相同
同一顆晶片內部完成行列驅 持行掃，成本
動，減少晶片間的相互串擾 相應增加
及LED屏上晶片數量。
其他方面 掃描設計 行掃數越多，集成度越高 1-64 1-64 1-64 1-64 相同
電流增益調整 電流增益調整範圍越高，顯 12.5%~200% 未披露 12.5%~200% 12.5%-200% 相同
示亮度調節範圍越寬
LED開路檢測 解決LED開路引起的LED √ √ √ √ 相同
屏顯示異常
短路保護功能 防止輸出短路的時候，晶片 √ √ √ √ 相同
（行驅動指標） 過熱損壞
在LED顯示晶片領域，公司自主研發節能控制技術能有效降低LED顯示產品的工作功耗，同時降低了下遊客戶的生產成本。公司利用核心技術開發的系列產品獲得了下遊客戶的認可，GGII統計評選的2017年「中國LED顯示屏10強企業」中，有6家直接或間接應用了公司的顯示驅動晶片。
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2、LED照明驅動晶片領域
公司作為較早倡導和研究線性驅動的企業，線性驅動產品在調光兼容性高、總諧波失真低、埠耐壓高方面較同行業競爭對手具有一定的競爭優勢，在輸出電流精度方面弱於士蘭微，在其他指標方面較同行業競爭對手相比基本一致。
產品性能 技術指標/功能 指標含義 發行人技術 同行業公司 對比情況
晶豐明源 士蘭微
PWM調光頻率越高，灰度等級越高， 有效PWM調光 有效PWM調
調光水平 PWM調光深度 燈具亮度漸變越均勻 頻率可達30KHz 光頻率 未披露 發行人調光兼容性高
<10KHz
總諧波失真（THD）總諧波失真越低，線網幹擾越小 THD<6% THD<10% 未披露
頻閃指數 LED燈具電流紋波越小，頻閃指數越 頻閃指數<30% 頻閃指數 未披露 發行人總諧波失真低，
認證指標 低，對視力保護效果越好 <30% 符合CCC、UL、CE等
功率因數 照明燈具功率因數越高，線網有功功率 功率因數>0.99、 未披露 未披露 認證標準
越高 效率>83%
中壓埠耐壓 埠耐壓高，晶片更可靠、工作電源範 最大值80V 最大值40V 未披露 發行人中壓埠耐壓
圍寬 高
可靠性 當晶片溫度過高時，降低晶片電流，保
過溫調節功能 證晶片或燈具工作溫度不會過高，提高 具備 具備 具備 相同
可靠性和使用壽命
高壓器件耐壓 器件耐壓越高，可靠性越高 最大值700V 最大值700V 未披露 相同
恆流精度水平 晶片間電流精度 輸出電流精度越高，LED亮度一致性越 輸出電流精度± 輸出電流精度 輸出電流精 士蘭微處於領先水平，
好 4% ±5% 度±3% 發行人處於居中水平
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公司利用「多段開關控制技術」，設計並生產出線性多段恆流驅動晶片，有效地降低了系統總諧波失真，同時能保持流過LED燈的電流不隨輸入電壓峰值變化而變化，實現真正的輸入恆流，符合 CCC、UL、CE 等認證標準，使用該晶片所設計的燈具，外圍簡單，獲得了佛山照明、昕諾飛等知名LED照明大型廠商的認可。
3、電源管理晶片
公司電源管理晶片具有高壓自啟動、低待機、高效率、內置軟啟動保護等特點，同時具有恆壓恆流特性，可通過EFT、雷擊、浪湧等可靠性測試和3C、UL、CE等認證，並滿足客戶不同的能效要求。公司利用「高壓集成結構器件技術」、「準諧振控制技術」和「低待機處理技術」等核心技術開發的「低待機電源驅動晶片」、「高精度的雙繞組恆流驅動晶片」曾榮獲「深圳市科技進步獎」。
（三）發行人與同行業可比公司的量化比較情況
公司主要採用Fabless模式，同時向上遊封裝產業鏈延伸。國內行業內主要公司中，除士蘭微採用IDM模式，其他主要採用Fabless模式。但從產品及應用領域來看，目前暫無與公司在細分產品種類上均完全相同的同類可比企業。
基於主營業務、主營產品應用領域、業務模式、產業鏈相似性以及行業數據公開性等因素，公司選取國內可比公司包括富滿電子（300671.SZ）、晶豐明源（688368.SH）和芯朋微（688508.SH），與公司具有可比性。發行人與可比公司在各主要方面的對比如下：
1、主營業務產品及應用領域對比
發行人在產品上與晶豐明源可比的主要為LED照明驅動晶片，與富滿電子可比的主要為LED顯示驅動晶片，與芯朋微可比的主要為電源管理晶片。發行人與可比公司在主營業務產品和產品應用領域的對比如下：
公司名稱 主要產品 應用領域
晶豐明源 LED照明驅動晶片 LED照明燈具
富滿電子 電源管理類、LED燈、LED控制及驅 LED顯示屏、LED照明燈具、移動電
動、MOSFET類等晶片 源、充電器等
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公司名稱 主要產品 應用領域
芯朋微 家用電器類、標準電源類、移動數碼 家用電器、手機及平板的充電器、機
類、工業驅動類等晶片 頂盒及筆記本的適配器等
發行人 LED顯示驅動晶片、LED照明驅動芯 LED顯示屏、智能景觀燈具、LED照
片、電源管理晶片 明燈具、家用電器等
註：數據來源於各可比公司年度報告、公司官網
2、技術研發成果和技術儲備情況
集成電路設計行業是一個技術密集型產業，發行人始終堅持以創新為導向，注重集成電路技術的研發與投入，通過技術創新不斷實現產品的迭代升級，進而構築公司產品在行業中的競爭優勢。發行人技術研發成果與可比公司相比，位於領先水平，技術積累豐富，技術實力強。
截至2020年6月30日，發行人與可比公司的技術研發成果及技術儲備情況對比如下：
專利 集成電路
公司 國內專利 國際發 專利 布圖設計 技術儲備情況
名稱 發明 實用 明專利 合計 專有權
專利 新型
儲備了「發光電路及其應用的控制器
晶豐 和控制方法」、「LED電流紋波消除電
明源 62 107 5 174 125 路及晶片LED設備」、「積分器、LED
電流紋波消除電路及其晶片、LED驅
動器及其晶片、LED設備」等
富滿 27 84 - 112 148 未披露
電子
芯朋 44 9 11 64 74 未披露
微
儲備了「設置輸出電流在顯示周期內
任意位置開啟的方法」、「一種可設置
任意周期數的 LED 驅動脈衝調製方
法」「實現自動節能功能的LED顯示
發行 114 109 6 229 208 屏驅動電路、晶片和顯示屏」「一種級
人 聯設備的級聯控制方法、級聯設備及
光照系統」、「在一個LED景觀裝飾燈
飾系統中有N個並聯的LED顯示控
制系統」、「可降低待機功耗的智能照
明控制裝置、方法和照明系統」等
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注1：富滿電子數據來源於2020年半年度報告，數據截止時間為2020年6月末，專利
合計數量包含1項外觀專利
注2：晶豐明源數據來源於年度報告，數據截止時間為2019年末，技術儲備來源於上市
時的招股說明書
注3：芯朋微來源其公開披露的招股說明書，數據截止時間為2019年末
3、細分市場佔有率對比
目前，在發行人產品的細分領域，市場上尚未有權威的市場佔有率統計信息。發行人採用各可比公司在公開信息披露其市場佔有率的口徑，對發行人產品的市場佔有率進行了計算，計算後的對比情況如下：
細分產品 公司名稱 市場佔有率
富滿電子 約為5%
LED顯示驅動類 發行人 約為9%
晶豐明源 28.28%
LED照明驅動類 發行人 3.75%
電源管理類 芯朋微 0.470%
發行人 0.014%
注1：富滿電子市場佔有率數據來源於其公開披露的2019年非公開發行反饋意見回復，其
在反饋意見中回復為「2016-2018年，公司LED控制及驅動類產品收入分別為0.82億元、
1.42億元、2.22億元，三年複合增長率為64.96%，均高於公司其他產品和公司整體平均水
平，國內市場佔有率約為5%」。富滿電子2016-2018年LED控制及驅動類產品平均收入1.49
億元，按照其市場佔有率匡算，LED顯示驅動晶片市場份額為29.73億元。發行人2016-2018
年LED顯示驅動類平均銷售收入為2.67億元，市場佔有率為9%
注2：晶豐明源的市場佔有率來源於其公開披露的招股說明書，其披露為：「根據國家半導
體照明工程研發及產業聯盟（CSA）統計，2018年國內LED照明產品產量約為135億套，
按照每隻LED照明產品通常配套一顆LED照明驅動晶片測算，公司報告期內市場佔有率分
別為28.28%，市場佔有率保持穩定」
注3：芯朋微的市場佔有率來源於其公開披露的發行人及保薦機構第二輪問詢函的回覆，其
披露為「2018年中國電源管理晶片市場規模681.53億元，按此計算發行人市場佔有率
0.014%」
4、細分市場收入增長率對比
2017年至2019年，公司與可比公司在細分市場的收入增長率對比如下：
單位：萬元
細分產品 公司名稱 2019年 2018年 2017年 複合增長率
LED顯示驅動類 富滿電子 29,227.17 22,241.97 14,178.40 52.92%
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細分產品 公司名稱 2019年 2018年 2017年 複合增長率
發行人 33,917.27 28,626.05 28,936.58 14.35%
晶豐明源 81,330.87 70,421.57? 66,536.86? 13.83%
LED照明驅動類 發行人 10,960.71 9,080.63 10,424.98 16.46%
電源管理晶片 芯朋微 33,510.35 31,230.52 27,449.07 13.44%
發行人 1,052.05 957.99 969.56 -8.62%
注1：富滿電子LED顯示驅動晶片的數據取自於其年報分產品披露的「LED燈、LED控制
及驅動類」，該類產品包含了LED照明驅動晶片的相關數據
注2：晶豐明源LED照明驅動類晶片的數據取自於其年報和招股說明書分產品披露的「通
用LED照明驅動晶片」及「智能LED照明驅動晶片」之和
注3：芯朋微電源管理晶片的數據取自於其招股說明書（註冊稿）披露的主營業務收入，芯
朋微主營業務為電源管理集成電路的研發和銷售
注4：複合增長率為2016-2019年年均複合增長率
在LED顯示驅動類領域，發行人營業收入規模高於富滿電子，但複合增長率低於富滿電子，主要在於：（1）富滿電子於2017年上市後，資金實力增強，於2018年和2019年度採取降價策略搶佔更多市場份額；（2）發行人與其在信用政策上略有差異。
在LED照明驅動類領域，發行人與晶豐明源相比，收入規模較小，主要在於：（1）晶豐明源LED照明驅動晶片主要集中在開關電源領域，而發行人集中於線性電源領域；（2）發行人與其在信用政策上略有差異。
與芯朋微相比，發行人在電源管理晶片規模較小，主要系發行人目前主要將資源聚焦在LED驅動晶片，目前所生產電源管理晶片暫限於家用電器或LED驅動晶片的配套產品。
發行人秉持穩健的經營風格，嚴格控制信用帳期，具有較高的應收帳款周轉能力，但較短的信用帳期在一定程度上亦限制了發行人業務規模的快速擴張。
報告期內，發行人應收帳款周轉率與同行業可比公司比較情況如下：
公司名稱 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
富滿電子 1.56 2.09 2.25 2.58
晶豐明源 3.15 5.29 6.28 7.18
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公司名稱 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
芯朋微 未披露 3.94 3.99 4.06
平均值 2.36 3.77 4.17 4.61
發行人 8.36 11.88 13.18 14.15
註：數據來源於可比公司定期報告/招股說明書/發行人及保薦機構回覆意見，其中 2020 年
1-6月已進行年化處理
從上表可以看出，發行人的應收帳款周轉率明顯高於可比公司。
5、整體營業收入及盈利指標對比
2020年1-6月，發行人與可比公司在營業收入、盈利指標對比如下：
單位：萬元
公司名稱 收入規模 毛利率 加權平均 淨利潤
淨資產收益率
晶豐明源 38,440.28 25.03% 0.83% 943.71
富滿電子 25,076.57 24.72% 4.05% 2,399.93
芯朋微 15,613.83 39.74% 6.61% 3,195.44
發行人 18,315.39 29.33% 8.27% 2,895.79
註：數據來源於可比公司定期報告/招股說明書/上市公告書
與可比公司整體相比，在營業收入規模上，發行人低於晶豐明源和富滿電子，高於芯朋微。
在毛利率和淨利潤上，發行人低於芯朋微，高於晶豐明源和富滿電子。在淨資產收益率上，發行人均高於可比公司，發行人盈利能力相對較強。
6、供應鏈對比
發行人與可比公司在與知名大型的晶圓廠、封裝廠的合作及產業鏈布局上對比如下：
公司名稱 晶圓廠 封裝廠 是否延伸至封測業務
富滿電子 華潤上華 - 是
晶豐明源 華虹宏力、中芯國際、華潤 通富微電、長電科技、 否
上華 華天科技
芯朋微 華潤上華 長電科技、華潤安盛、 否
華天科技
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公司名稱 晶圓廠 封裝廠 是否延伸至封測業務
發行人 中芯國際、華潤上華、上海 通富微電、華潤安盛、 是
先進、TowerJazz、合肥晶合 長電科技
注1：富滿電子與晶圓廠、封裝廠的合作情況來自於2017年的招股說明書
注2：晶豐明源和芯朋微與晶圓廠、封裝廠的合作情況分別來自於2019年度和2020年度的
招股說明書
近年來，在國家對集成電路產業的政策支持以及「自主可控」的戰略下，我國集成電路產業取得了快速發展，集成電路市場需求日益旺盛，晶圓製造和封裝測試產能日益緊張。與大型的晶圓廠和封裝廠建立穩定的合作關係，有助於保障產品和服務的可靠性與穩定性，並滿足客戶的訂單需求，發行人已與多家晶圓廠建立的合作關係。在與封裝廠的合作上，發行人與可比公司相比，基本相當。同時為了有效應對委外產能供應不足、加強品質管控、降低生產成本，發行人亦延伸至自行封測業務，與富滿電子相同。總體而言，發行人在供應鏈上更具有優勢和靈活性。
（四）發行人的競爭優勢與劣勢
1、發行人的競爭優勢
（1）深耕核心技術，技術積累較同行業可比上市公司更豐富
發行人較早進入並聚焦LED驅動晶片領域，高度重視技術積累和專利儲備，在專利數量、集成電路布圖設計等技術成果方面，超過富滿電子、晶豐明源和芯朋微。截至2020年6月30日，公司已獲得國內專利223項，其中發明專利114項；國際專利6項；集成電路布圖設計專有權208項；軟體著作權8項。
（2）產品優勢
發行人一直專注於工藝改進與技術創新，已取得多項國內外核心技術，產品部分技術指標在行業內具有一定優勢。發行人LED顯示驅動產品具有能耗低、最大持續電流大、易於調試和維護等特徵；發行人LED照明驅動晶片在調光兼容性、總諧波失真、埠耐壓方面較具優勢，產品具備亮度漸變均勻、幹擾小、工作電源範圍寬等特徵。
（3）供應鏈靈活性優勢深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
發行人經過多年的積累，已擁有穩定的戰略合作夥伴和較強的供應鏈管理能力。發行人在晶圓製造供應端已與華潤上華、中芯國際、上海先進、TowerJazz等大型晶圓製造廠建立了穩定的合作關係，保障版圖設計成果快速轉化。在封裝供應端已與通富微電、長電科技、華潤安盛、華越芯裝等大型封裝廠進行長期穩定的合作，同時在Fabless經營模式上，適當向下遊延伸，自建了部分封裝測試生產線，對晶圓製造及封裝測試等環節進行精細化管控，有效促使產業鏈高效運轉以及成本控制，並保證產品和服務的可靠性與穩定性。
（4）品牌優勢
發行人是國內較早進入驅動IC領域的企業，十幾年來一直專注於驅動IC設計研發，品牌優勢積累豐厚。公司以提供優質的產品和服務為出發點，秉承「品質、成本、求精、共贏」的技術路線理念，技術先行帶動產品品質和性能的雙向提升，產品廣受市場好評，良好的口碑使公司在LED驅動IC領域樹立了優質的品牌形象。
憑藉技術創新優勢以及一流的產品和服務，發行人與下遊行業內眾多大型企業建立了穩定的合作關係，強力巨彩等客戶授予公司「傑出合作夥伴獎和優秀獎」、「優秀供應商」等獎項，陽光照明、得邦照明授予公司「戰略合作夥伴」。大型客戶為保持其品牌形象、產品質量和成本優勢，在選擇供應商時對技術水平、產品品質和供應穩定性等提出了更高的要求，因此能夠與大型企業建立長期穩定的合作關係是對公司品牌高度認可的表現。
2、發行人的競爭劣勢
（1）新客戶開拓力度有待提升，收入擴張速度不及同行業可比公司
目前發行人主要收入來源於合作多年的老客戶，在新客戶開拓方面仍有待進一步加強。同行業的富滿電子、晶豐明源的收入複合增長率均高於發行人，並均已通過A股市場成功融資，未來亦將持續擴張。
（2）細分市場佔有率低於同行業可比公司
在LED顯示驅動類領域，發行人的市場佔有率高於富滿電子，但LED照明驅動類領域以及電源管理驅動領域，發行人的該類產品的市場規模處於劣勢。深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
針對LED照明驅動類產品，發行人集中於線性領域，從高壓線性恆流晶片起步，逐步向功能性高壓方向突破。晶豐明源的技術路線主要系以開關電源技術起家，逐步向線性領域延伸，但開關電源的應用場景相對廣泛，因此晶豐明源市場佔有率高於公司。
針對電源管理類產品，芯朋微聚焦於電源管理晶片領域，其產品下遊應用範圍包括家用電器、消費電子產品、工控設備等領域，而公司目前主要將人力和資源聚焦在LED驅動晶片，投入較小，因此市場規模小於芯朋微。
（3）高端人才不足
公司所處驅動IC行業涉及多門學科技術的綜合應用，因此對複合型人才綜合素質要求較高。目前，公司通過內部培養及外部引進等方式組建了規模化的技術研發隊伍，基本能夠滿足現有業務需求。但從公司技術研髮結構來看，高端技術人才數量仍然相對較少，隨著公司規模的擴大和國際化的推進，需要加大高端技術人才的培養和引進力度，為未來持續、穩定的發展奠定人力基礎。
（五）發行人面臨的機遇與挑戰
1、發行人面臨的機遇
（1）國家政策高度重視集成電路行業發展
集成電路產業是現代信息產業的基礎和核心產業之一。近年來，為加快推進我國集成電路產業發展，國家從財政、稅收、技術和人才等多方面推出了一系列法律法規和產業政策。2016年國務院出臺了《國家創新驅動發展戰略綱要》，綱要戰略任務指出要加大集成電路、工業控制等自主軟硬體產品和網絡安全技術攻關和推廣力度，為我國經濟轉型升級和維護國家網絡安全提供保障。2017 年，國家發布《戰略性新興產業重點產品和服務指導目錄》，將集成電路晶片設計及服務列入戰略性新興產業重點產品目錄。2018 年，工信部和發改委出頒布《擴大和升級信息消費三年行動計劃（2018-2020年）》，進一步落實鼓勵軟體和集成電路產業發展的若干政策，加大現有支持中小微企業稅收政策落實力度。國家產業政策的支持促進了集成電路行業的發展、增強了企業的自主創新能力、提高了國內集成電路設計企業的整體競爭力。
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（2）下遊市場新需求不斷湧現
隨著技術革新和產業升級換代，公司下遊客戶終端產品應用領域不斷增加，市場新消費需求不斷湧現。在LED顯示驅動晶片領域，隨著下遊LED顯示屏點間距的不斷縮小，可觀看距離逐漸縮短，LED 顯示屏的應用領域不斷拓展，如小間距LED實現了LED顯示屏從戶外走向室內的場景變革，而MiniLED將實現LED顯示屏進入家庭應用場景的變革，預計未來MicroLED將聚焦於手機、智能手錶、AR/VR等近屏應用。LED顯示屏終端產品應用領域的不斷拓展，將為公司LED顯示驅動晶片的發展帶來廣闊的市場空間。在LED照明驅動晶片領域，隨著下遊LED照明產品滲透率的不斷提高以及LED照明智能化需求的持續增加，對LED照明驅動晶片的需求亦將不斷增加。目前，我國已發展成為世界集成電路產業的製造基地，中國製造企業在全球的影響力和話語權不斷增強，集成電路產品面向全球市場，晶片產品市場需求總量保持較高水平。
（3）行業技術水平不斷提升
隨著信息技術和集成電路的不斷創新發展，集成電路上集成的電晶體數量越來越多，IC 性能大幅提升，持續滿足不斷變化的市場需求。同時，隨著技術水平提升，新的應用領域不斷湧現，小間距顯示、智能照明、智能控制、智慧城市等新市場需求給IC設計企業帶來了機會窗口，推動功能多樣化的IC產品需求持續上升。在行業技術水平不斷提升的背景下，IC 設計企業面臨著創新和競爭壓力的同時，也有更多機會實現技術的跨越式發展。
（4）我國集成電路產業鏈日漸成熟
作為全球電子產品製造大國及主要消費市場，我國電子信息產業的全球地位迅速提升，為中國集成電路產業發展提供了良好機遇。我國已初步形成晶片設計、晶圓製造、封裝測試的集成電路全產業鏈雛形，行業進入新的黃金髮展期，並成為全球集成電路市場增長的主要推動力之一。
我國集成電路產業鏈布局逐步完善、上下遊協同發展，有助於行業整體向先進技術、高端集成電路產品突破，促進本土企業加快技術創新步伐，為國內集成電路行業的發展提供新的切入點。
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2、發行人面臨的挑戰
（1）研發投入較大
集成電路設計行業為保持技術領先需要投入大量研發費用。一方面，IC 產品研發需要大額的試製費用；另一方面，為保證設計工藝和產品優化升級，企業要適時升級研發設備，通常更新研發設備需較大的研發投入。新產品從研發、試製、小批量生產、量產到批量銷售的周期較長，甚至會產生一定試錯成本，若無較強的資金實力，會限制企業設計研發水平的提升。企業如果不能適時推出迎合市場需求的新產品，可能無法收回前期研發投入，從而面臨損失的風險。
（2）高端人才相對匱乏
集成電路設計行業屬於智力密集型行業，行業技術水平與IC設計者的創新能力、經驗積累和學習能力息息相關。與發達國家相比，我國高端集成電路設計人才相對缺乏，國家教育部發布文件旨在加強集成電路人才培養，擴大集成電路專業人才培養規模，雖然高端專業人才供給量逐年上升，但人才相對匱乏的狀況依然存在。
四、發行人銷售與主要客戶情況
（一）主要產品銷售情況
1、主要產品銷售收入
報告期內，公司主要產品銷售收入及佔主營業務收入的比例情況如下：
單位：萬元
2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
產品類型
金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例
LED顯示驅動類 12,564.46 69.19% 33,917.27 73.84% 28,626.05 74.03% 28,936.58 71.74%
LED照明驅動類 5,236.66 28.84% 10,960.71 23.86% 9,080.63 23.48% 10,424.98 25.84%
電源管理類 359.18 1.98% 1,052.05 2.29% 957.99 2.48% 969.56 2.40%
其他 0.08 0.00% 5.53 0.01% 5.92 0.01% 6.51 0.02%
合計 18,160.37 100.00% 45,935.56 100.00% 38,670.59 100.00% 40,337.63 100.00%
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2、主要產品產銷率情況
報告期內，公司主要晶片的產銷情況如下表所示：
單位：萬顆
產品形式 指標 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
產量 76,181.33 156,262.99 149,133.70 163,627.04
LED顯示 銷量 67,078.91 162,804.37 142,971.62 161,674.44
驅動晶片
產銷率 88.05% 104.19% 95.87% 98.81%
產量 44,326.28 70,298.28 50,948.39 53,848.92
LED照明 銷量 38,232.39 71,533.69 50,542.92 48,632.43
驅動晶片
產銷率 86.25% 101.76% 99.20% 90.31%
產量 1,199.96 3,046.63 2,439.64 2,124.72
電源管理 銷量 975.03 3,036.97 2,634.08 2,439.06
晶片
產銷率 81.26% 99.68% 107.97% 114.79%
3、主要產品平均價格
報告期內，公司主要產品平均價格變化情況如下：
單位：元/顆
項目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
LED顯示驅動晶片 0.1717 0.1864 0.1759 0.1638
其中：顯示屏驅動類 0.1632 0.1706 0.1591 0.1547
智能景觀類 0.2529 0.2974 0.2668 0.2250
LED照明驅動晶片 0.1349 0.1493 0.1787 0.2144
電源管理晶片 0.3684 0.3464 0.3637 0.3954
註：上述平均價格均為晶片產品的平均價格
集成電路產業是按「摩爾定律」快速進步的產業，終端應用的不斷升級和多樣化推動著工藝技術的持續進步。當晶片性能不變的情況下，價格會持續下降。因此，公司會不斷通過技術升級提升產品功能、增加產品的附加值，提高產品的市場競爭力。公司新產品在面市早期定價較高，掙取超額毛利，在一段時間後，通常會通過技術進步簡化產品工藝流程、降低產品生產成本，然後下調產品銷售單價來快速佔領市場，但產品價格下降接近行業平均生產成本時，將趨於穩定。
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4、不同銷售模式下的銷售情況
公司採用「直銷為主、經銷為輔」的銷售模式。報告期內，公司主營業務收入按銷售模式劃分的銷售情況如下：
單位：萬元
2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
銷售模式
金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例
直銷 10,372.17 57.11% 26,430.17 57.54% 22,168.37 57.33% 24,082.49 59.70%
其中：VMI模式 621.29 3.42% 835.64 1.82% 1,131.23 2.93% 1,582.12 3.92%
經銷 7,788.19 42.89% 19,505.39 42.46% 16,502.22 42.67% 16,255.14 40.30%
合計 18,160.37 100.00% 45,935.56 100.00% 38,670.59 100.00% 40,337.63 100.00%
（1）VMI銷售模式相關情況
①VMI銷售模式的具體內容銷售流程環節 銷售流程環節內容框架合同籤署 發行人與客戶籤訂銷售框架合作協議，根據協議向發行人下達採購訂單
客戶在其供應鏈系統下達訂單需求，經業務員確認後，由銷售文員根據
確認訂單 庫存情況列印送貨單，同時將訂單錄入發行人系統後生成出倉單，由倉
庫和財務部確認後發貨
倉庫根據銷售部和財務部確認的出倉單安排快遞發貨，發貨至客戶VMI
銷售發貨 倉，客戶根據生產情況領用產品後，發行人按月與客戶對帳，確認領用
數量、金額及VMI倉庫庫存
收入確認 財務人員依據已核對無誤並經客戶確認的對帳單中實際使用情況確認
收入
銷售收款 客戶根據約定的帳期回款
②採用VMI銷售模式的原因及合理性
報告期內，公司採用VMI模式銷售系客戶根據其自身供應鏈管理提出的要求。報告期內，發行人僅與佛山照明和美的系採用VMI銷售模式，且對上述兩家客戶實現的銷售收入佔當年營業收入的比例均較低。報告期內，佛山照明和美的系合計收入佔各年主營業務收入比例分別為3.92%、2.93%、1.82%和3.42%，該類型業務模式對公司影響較小。
③相關內部控制的執行情況深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
A、發行人在導入新的 VMI 客戶時，需由總經理根據該客戶經營狀況、營業規模、行業地位、價格水平、結算條件等綜合因素進行審批。公司原則上只與實力雄厚的客戶開展VMI合作模式，報告期內，公司VMI模式客戶僅為佛山照明和美的系；
B、根據客戶的訂單需求，經業務員確認後，由銷售文員根據庫存情況列印送貨單，由銷售部和財務部審核、倉庫主管審核後，安排快遞發貨至客戶 VMI倉；
C、銷售部每月按照與客戶約定的對帳周期，與客戶核對領用數量、金額及VMI倉庫存，取得客戶確認的對帳單交財務部；
D、銷售部通過客戶指定的供應鏈系統查詢確認，銷售部於對帳日進入供應鏈系統查詢核對VMI倉領用和結存情況，並列印成紙質版保管，由財務部審核後並經客戶確認後，作為VMI模式確認收入的依據。
（2）經銷模式相關情況
①經銷商家數的增減變動及收入貢獻情況
報告期內，公司經銷商家數的增減變動及收入貢獻情況如下：
單位：萬元
項目 2020年1-6月 2019年 2018年 2017年
總體 經銷商數量（期末） 31 39 37 33
當期經銷收入 7,788.19 19,505.39 16,502.22 16,255.14
新增數量 - 6 7 6
新增 新增經銷商當期收入 - 57.52 41.36 242.08
佔當期經銷收入比例 - 0.29% 0.25% 1.49%
減少數量 8 4 3 7
減少 減少經銷商上期收入 6.71 5.28 0.69 36.81
佔當期經銷收入的比例 0.09% 0.03% 0.00% 0.23%
註：經銷商新增、減少數量不包含同一控制下的經銷商採購法人主體變更
2017年至2019年，公司新增的經銷商數量分別為6家、7家和6家，對新增經銷商銷售金額分別為242.08萬元、41.36萬元和57.52萬元，佔當期經深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書銷收入的比例分別為1.49%、0.25%和0.29%，整體佔比較低。
報告期內，公司減少的經銷商數量分別為7家、3家、4家和8家，減少經銷商上期銷售金額分別為36.81萬元、0.69萬元、5.28萬元和6.71萬元，佔當期經銷收入的比例分別為0.23%、0.00%、0.03%和0.09%，整體佔比較低。
報告期內，公司經銷模式收入分別為 16,255.14 萬元、16,502.22 萬元、19,505.39萬元和7,788.19萬元，2019年增加的金額主要來源於公司持續合作的經銷商。報告期內，公司與主要經銷商合作良好、關係穩定，主要經銷商變動較小。2020年上半年，受新冠疫情影響，發行人暫未新增經銷商，減少的8家經銷商上期收入合計為 6.71 萬元，收入貢獻很小。報告期內，新增和退出的經銷商對公司整體經銷收入影響較小。
②經銷商退換貨情況
報告期內，公司經銷商退換貨情況如下：
單位：萬元
項目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
退貨 退貨金額 0.46 - 79.04 17.23
佔營業收入的比例 0.00% - 0.20% 0.04%
換貨 換貨金額 25.80 40.01 94.36 86.70
佔營業收入的比例 0.14% 0.09% 0.24% 0.21%
退換貨 退換貨金額 26.26 40.01 173.40 103.93
合計 佔營業收入的比例 0.14% 0.09% 0.44% 0.26%
公司經銷商退貨和換貨金額均較小，合計佔營業收入的比例分別0.26%、0.44%、0.09%和0.14%，主要系產品質量問題等原因產生的退換貨，包括客戶在具體應用場景中發現產品參數要求與發行人實際產品參數可能有所差異所致。因此上述退換貨大部分不屬於殘次品，退回後發行人可實現二次銷售。
經銷商提出退換貨後，公司會及時對相應產品進行複測，經複測後確認為殘次品的直接予以報廢處理。報告期內，公司收到退換貨產品經複測後直接報廢的金額分別為3.41萬元、27.75萬元、2.05萬元和0.47萬元，其中2018年報廢金額稍高，主要為瑕疵晶圓涉及退貨27.17萬元，已於2018年末全部進行深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書報廢處理。
發行人與晶豐明源、芯朋微在申報報告期內的經銷商退換貨金額與營業收入佔比差異較小，具體對比情況如下：
單位：萬元
可比公司 項目 2019年度 2018年度 2017年度 2016年度
晶豐明源 經銷商退換貨金額 - 68.75 213.56 319.28
佔營業收入的比例 - 0.09% 0.31% 0.56%
芯朋微 經銷商退換貨金額 242.94 74.47 10.70 7.18
佔營業收入的比例 0.72% 0.24% 0.04% 0.03%
發行人退換貨的會計處理具體如下：A、客戶採用換貨的方式處理的，發行人在退換貨審批表批准之後補充與退回數量相同的產品，財務上不做處理；B、客戶採用退貨的方式的，發行人確認退貨貨物收到後，根據紅字出倉單及開具紅字發票申請單等資料按所退回貨物金額衝減退回當月的銷售收入，同時衝減當月的銷售成本。
（3）整體退換貨相關情況
報告期內，公司整體退換貨情況如下：
單位：萬元
項目 2020年1-6月 2019年 2018年 2017年
營業收入① 18,315.39 46,290.21 39,106.89 40,624.43
銷售退貨金額② 0.46 51.56 290.99 84.61
銷售換貨金額③ 686.35 127.62 679.88 287.91
銷售退換貨率④=（②+③）/① 3.75% 0.39% 2.48% 0.92%
報告期內，公司銷售退換貨率分別為0.92%、2.48%、0.39%和3.75%，其中，2020年1-6月主要系換貨，退貨率較低。
2018年，公司退換貨金額相對較高，主要系：①12寸瑕疵晶圓對應的成品退換貨；②因為當期小間距產品SM1X159以及2K高刷系列產品SM16XX7等產品在市場逐漸滲透，客戶嘗試將其用於更多元化的應用場景，產品在新應用場景中出現參數不符的情況，客戶提出反饋後，發行人進行了退換貨處理。
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（二）主要客戶銷售情況
報告期內，公司前五名客戶的銷售金額及佔比如下：
單位：萬元
序號 客戶名稱 銷售金額 比例
2020年1-6月
1 強力巨彩系 6,531.57 35.66%
2 深圳市創銳微電子科技有限公司 1,730.59 9.45%
3 紹興久芯電子科技有限公司 1,089.46 5.95%
4 藍格系 857.32 4.68%
5 深圳市鉦銘科電子有限公司 650.70 3.55%
合計 10,859.64 59.29%
2019年度
1 強力巨彩系 14,633.99 31.61%
2 深圳市創銳微電子科技有限公司 4,002.14 8.65%
3 藍格系 2,994.99 6.47%
4 深圳市匯德科技有限公司 2,422.39 5.23%
5 深圳市鉦銘科電子有限公司 1,764.62 3.81%
合計 25,818.12 55.77%
2018年度
1 強力巨彩系 9,132.63 23.35%
2 深圳市創銳微電子科技有限公司 3,149.09 8.05%
3 藍格系 2,718.46 6.95%
4 深圳市匯德科技有限公司 2,468.06 6.31%
5 海佳系 2,438.98 6.24%
合計 19,907.22 50.90%
2017年度
1 強力巨彩系 6,374.52 15.69%
2 海佳系 4,761.94 11.72%
3 深圳市創銳微電子科技有限公司 3,680.46 9.06%
4 藍格系 2,531.69 6.23%
5 深圳市和芯捷科技有限公司 2,209.22 5.44%
合計 19,557.83 48.14%
註：對於受同一控制人控制的銷售客戶，銷售額合併披露
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報告期內，公司不存在向單個客戶銷售比例超過銷售總額50%的情形，不存在公司董事、監事、高級管理人員和核心技術人員，主要關聯方或持有公司5%以上股份的股東在上述客戶中佔有權益的情況。
1、直銷模式
報告期內，公司直銷模式前五名客戶的銷售情況及佔營業收入的比例如下：
單位：萬元
序號 客戶名稱 主要銷售內容 營業收入 銷售佔比
2020年1-6月
1 強力巨彩系 LED顯示驅動類為主 6,531.57 35.66%
2 東莞市歐思科光電科技有限公司 LED顯示驅動類 630.46 3.44%
3 佛山照明系 LED照明驅動類為主 621.29 3.39%
4 深圳市創高科技有限公司 LED顯示驅動類為主 294.11 1.61%
5 高科系 LED顯示驅動類 283.63 1.55%
合計 8,361.05 45.65%
2019年度
1 強力巨彩系 LED顯示驅動類為主 14,633.99 31.61%
2 高科系 LED顯示驅動類 1,667.56 3.60%
3 東莞市歐思科光電科技有限公司 LED顯示驅動類 1,320.31 2.85%
4 佛山照明系 LED照明驅動類為主 835.64 1.81%
5 浙江亞芯微電子股份有限公司 LED顯示驅動類為主 531.96 1.15%
合計 18,989.46 41.02%
2018年度
1 強力巨彩系 LED顯示驅動類為主 9,132.63 23.35%
2 海佳系 LED顯示驅動類為主 2,438.98 6.24%
3 東莞市歐思科光電科技有限公司 LED顯示驅動類 1,626.48 4.16%
4 佛山照明系 LED照明驅動類為主 1,125.22 2.88%
5 德普微系 LED顯示驅動類為主 832.33 2.13%
合計 15,155.64 38.76%
2017年度
1 強力巨彩系 LED顯示驅動類為主 6,374.52 15.69%
2 海佳系 LED顯示驅動類為主 4,761.94 11.72%
3 佛山照明系 LED照明驅動類為主 1,419.45 3.49%
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序號 客戶名稱 主要銷售內容 營業收入 銷售佔比
4 高科系 LED顯示驅動類 1,202.66 2.96%
5 德普微系 LED顯示驅動類 1,153.21 2.84%
合計 14,911.78 36.71%
註：對於受同一控制人控制的銷售客戶，銷售額合併披露，下同
報告期內，公司直銷模式下前五大客戶的營業收入合計金額分別為14,911.78萬元、15,155.64萬元、18,989.46萬元和8,361.05萬元，佔營業收入的比例分別為36.71%、38.76%、41.02%和45.65%，整體呈上升趨勢，主要系強力巨彩系銷售增長所致。
2、經銷模式
報告期內，公司經銷模式前五名客戶的銷售情況及佔營業收入的比例如下：
單位：萬元
序號 客戶名稱 主要銷售內容 營業收入 銷售佔比
2020年1-6月
1 深圳市創銳微電子科技有限公司 LED照明驅動類為主 1,730.59 9.45%
2 紹興久芯電子科技有限公司 LED照明驅動類為主 1,089.46 5.95%
3 藍格系 LED顯示驅動類 857.32 4.68%
4 深圳市鉦銘科電子有限公司 LED照明驅動類為主 650.70 3.55%
5 深圳市創晟微電子有限公司 LED顯示驅動類為主 606.01 3.31%
合計 4,934.08 26.94%
2019年度
1 深圳市創銳微電子科技有限公司 LED照明驅動類為主 4,002.14 8.65%
2 藍格系 LED顯示驅動類 2,994.99 6.47%
3 深圳市匯德科技有限公司 LED顯示驅動類為主 2,422.39 5.23%
4 深圳市鉦銘科電子有限公司 LED照明驅動類為主 1,764.62 3.81%
5 深圳市和芯捷科技有限公司 LED顯示驅動類 1,544.51 3.34%
合計 12,728.64 27.50%
2018年度
1 深圳市創銳微電子科技有限公司 LED照明驅動類為主 3,149.09 8.05%
2 藍格系 LED顯示驅動類 2,718.46 6.95%
3 深圳市匯德科技有限公司 LED顯示驅動類為主 2,468.06 6.31%
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序號 客戶名稱 主要銷售內容 營業收入 銷售佔比
4 深圳市和芯捷科技有限公司 LED顯示驅動類為主 1,782.36 4.56%
5 深圳市創晟微電子有限公司 LED顯示驅動類為主 1,216.87 3.11%
合計 11,334.83 28.98%
2017年度
1 深圳市創銳微電子科技有限公司 LED照明驅動類為主 3,680.46 9.06%
2 藍格系 LED顯示驅動類 2,531.69 6.23%
3 深圳市和芯捷科技有限公司 LED顯示驅動類 2,209.22 5.44%
4 深圳市匯德科技有限公司 LED顯示驅動類為主 1,799.94 4.43%
5 深圳市創晟微電子有限公司 LED顯示驅動類為主 1,728.36 4.25%
合計 11,949.66 29.41%
報告期內，公司經銷模式下前五大客戶營業收入合計金額分別為 11,949.66萬元、11,334.83萬元、12,728.64萬元和4,934.08萬元，略有波動。
公司2018年度經銷模式下前五大客戶營業收入較2017年度減少了614.83萬元，主要系創銳微電子、創晟微和和芯捷同比有所減少所致。其中創銳微電子下降的主要原因系發行人LED照明驅動晶片價格下降所致；2018年度創晟微和和芯捷營業收入較2017年度分別減少511.49萬元和426.87萬元，下降比例分別為29.59%和19.31%，主要系部分終端客戶採購戰略調整，對其採購量減少，其相應的減少對發行人的採購量。
公司2019年度經銷商模式下前五大客戶營業收入較2018年度增加1,393.80萬元，主要系市場回暖，創銳微電子、藍格系、鉦銘科等營業收入增加所致。
2020年1-6月，紹興久芯電子科技有限公司進入經銷商前五大（2017-2019年在發行人經銷商中分別排第7名、第7名、第6名），主要系其終端客戶木林森（002745.SZ）下屬子公司和諧明芯（義烏）光電科技有限公司、新和（紹興）綠色照明有限公司以及陽光照明（600261.SZ）等廠商需求增加所致。2020年3月開始，海外疫情爆發，但海外中高端照明市場受影響較小，木林森旗下商超品牌朗德萬斯及陽光照明的北美市場需求大幅增加。
在上述主要經銷商中，各經銷商的主要終端客戶如下：深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
經銷商名稱 主要終端客戶
深圳市創銳微電子科技有限公司 廈門通士達照明有限公司、廈門海萊照明有限公司、浙
江凱耀照明有限責任公司等
深圳市皇家顯示技術有限公司、江西天之彩顯示技術有
藍格系 限公司、深圳市聯誠發科技有限公司、深圳市易事達電
子股份有限公司等
深圳市匯德科技有限公司 深圳市銀幕光電科技有限公司、大峽谷照明系統（蘇州）
股份有限公司、惠州雷士光電科技有限公司等
深圳市和芯捷科技有限公司 深圳市聯合創信照明有限公司、深圳市盛豐光電科技有
限公司等
深圳市創晟微電子有限公司 泉州市彩虹光電科技有限公司、福建省愛民光電科技有
限公司等
深圳市鉦銘科電子有限公司 廣東順德星發現科技照明有限公司、中山市巴柏思光電
科技有限公司等
紹興久芯電子科技有限公司 和諧明芯（義烏）光電科技有限公司、新和（紹興）綠
色照明有限公司等
3、公司與下遊知名客戶直接合作情況
報告期內，公司與下遊知名客戶直接合作情況如下：
（1）強力巨彩
報告期內，公司銷售給強力巨彩的主要產品為LED顯示屏驅動晶片。公司為強力巨彩LED顯示屏驅動晶片的主要供應商，強力巨彩曾授予發行人傑出合作夥伴獎。
報告期內公司對其銷售數量、銷售金額及佔公司營業收入的比例如下：
期間 數量（萬顆） 金額（萬元） 金額佔比
2020年1-6月 39,706.33 6,531.57 35.66%
2019年 82,905.61 14,633.99 31.61%
2018年 53,626.05 9,132.63 23.35%
2017年 39,957.91 6,374.52 15.69%
（2）利亞德
報告期內，公司銷售給利亞德的主要產品為 LED 顯示屏驅動晶片。報告期內公司對其銷售數量、銷售金額及佔公司營業收入的比例如下：
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期間 數量（萬顆） 金額（萬元） 金額佔比
2020年1-6月 322.04 53.17 0.29%
2019年 2,319.20 402.06 0.87%
2018年 236.10 33.31 0.09%
2017年 800.10 92.77 0.23%
（3）昕諾飛（磊飛系）
報告期內，公司與昕諾飛的下屬子公司深圳磊飛照明科技有限責任公司、佛山磊飛照明科技有限責任公司建立了合作關係，銷售的主要產品為智能景觀驅動晶片。公司為其景觀領域的重要供應商，報告期內公司對其銷售數量、銷售金額及佔公司營業收入的比例如下：
期間 數量（萬顆） 金額（萬元） 金額佔比
2020年1-6月 198.30 113.52 0.62%
2019年 789.95 510.47 1.10%
2018年 389.80 261.63 0.67%
註：深圳磊飛照明科技有限責任公司和佛山磊飛照明科技有限責任公司成立於2018年
公司除了直接與昕諾飛子公司合作外，昕諾飛ODM廠商得邦照明和陽光照明等廠商亦直接或間接採購公司的LED照明驅動晶片。
（4）佛山照明
報告期內，公司銷售給佛山照明的主要產品為 LED 照明驅動晶片。公司為其 LED 照明驅動晶片的重要供應商。報告期內公司對其銷售數量、銷售金額及佔公司營業收入的比例如下：
期間 數量（萬顆） 金額（萬元） 金額佔比
2020年1-6月 3,355.00 621.29 3.39%
2019年 4,235.65 835.64 1.81%
2018年 5,418.18 1,125.22 2.88%
2017年 4,739.36 1,419.45 3.49%
4、公司與創銳微電子的交易情況
公司主要客戶創銳微電子目前股東為深圳市孚鼎科技發展有限公司和王海深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書英，其中深圳市孚鼎科技發展有限公司持有其51%、王海英持有其49%的股權，實際控制人為馬華達。創銳微電子自2009年起即與公司合作至今，合作情況良好。王海英為發行人前員工，2016年4月離職，離職後於2017年10月入股創銳微電子，入股時持有30%的股權，於2019年10月持股比例由30%增加至49%。
（1）公司對創銳微電子的銷售內容
報告期內，公司對創銳微電子銷售的主要產品為LED照明驅動晶片，具體交易情況如下：
單位：萬元
2020年1-6月 2019年 2018年 2017年
產品類型
金額 佔比 金額 佔比 金額 佔比 金額 佔比
LED照明驅動類 1,516.29 87.62% 3,591.91 89.75% 2,923.85 92.85% 3,534.53 96.04%
LED顯示驅動類 165.64 9.57% 267.83 6.69% 128.69 4.09% 31.94 0.87%
電源管理類 48.67 2.81% 142.40 3.56% 96.55 3.07% 113.98 3.10%
合計 1,730.59 100.00% 4,002.14 100.00% 3,149.09 100.00% 3,680.46 100.00%
佔營業收入的比例 9.45% 8.65%- 8.05% 9.06%
（2）銷售價格的公允性
發行人在與經銷商客戶協商價格時會綜合考慮經銷商客戶及其終端客戶的採購量、帳期、所處地域市場競爭狀況以及歷史合作、信用實力情況等因素，同型號產品針對不同客戶的銷售價格存在一定差異。總體而言，同型號產品的銷售單價與採購量較為直接相關，採購量較大的客戶單價會相對較低些；此外，華東地區因LED照明驅動晶片類企業較多，競爭相對激烈，公司對主要面向華東市場的經銷商定價略低些。報告期內，創銳微電子自公司採購的主要型號產品的規模相對較大，公司對創銳微電子銷售的主要型號產品的平均單價與對其他客戶銷售對比整體略低些。具體情況如下：
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
①2020年1-6月主要產品平均單價情況
單位：萬顆、元/顆
創銳微電子（注1） 其他客戶（注2） 單價
產品型號 佔向創銳微 平均 平均 差異率 其他客戶單價及差異原因
電子銷售收 銷量 單價 銷量 單價 （注3）
入的比例
該型號產品本期向創銳微電子的銷量佔比 29.85%，為
SM2XX82 43.66% 7,940.95 0.0952 18,661.07 0.1030 -7.59% 該型號產品第一大客戶，發行人基於其採購量較大，給
予一定價格優惠，因此平均單價略低於其他客戶
該版本產品其他主要客戶包括：
①客戶一：銷量988.55萬顆，平均單價0.1376元/顆；
其中：SM2XX82G 16.94% 2,629.79 0.1115 3,310.37 0.1354 -17.70% ②客戶二：銷量845.17萬顆，平均單價0.1107元/顆，
由於其終端客戶集中於華東地區，因此公司對其定價相
對較低些
該版本產品其他主要客戶包括：
①客戶一：銷量2,816.56萬顆，平均單價0.0754元/顆，
SM2XX82EGS 10.28% 2,519.36 0.0706 4,834.20 0.0794 -11.09% 該型號以前採購較少，本期採購開始上量，發行人逐步
給予了價格優惠，但本期整體均價略高於創銳微電子；
②客戶二：銷量696.4萬顆，平均單價0.0943元/顆
1-1-135
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
創銳微電子（注1） 其他客戶（注2） 單價
產品型號 佔向創銳微 平均 平均 差異率 其他客戶單價及差異原因
電子銷售收 銷量 單價 銷量 單價 （注3）
入的比例
該版本產品其他主要客戶包括：
①客戶一：銷量517.22萬顆，平均單價0.1306元/顆，
SM2XX82EG 5.87% 768.81 0.1322 1,252.64 0.1453 -9.02% 由於其終端客戶集中於華東地區，因此公司對其定價相
對較低些；
②客戶二：銷量236.54萬顆，平均單價0.1416元/顆
③客戶三：銷量130.40萬顆，平均單價0.1759元/顆
該產品本期向創銳微電子銷售量佔比 98.21%，發行人
SM2XX98 10.79% 782.64 0.2386 14.29 0.2767 -13.77% 基於其採購量較大，給予一定價格優惠，因此平均單價
相對較低
其中：SM2XX98E 10.57% 766.20 0.2388 14.28 0.2767 -13.70% 該版本產品其他主要客戶包括：
客戶一：銷量5.20萬顆，平均單價0.2655元/顆
SM2XX98EK 0.22% 16.45 0.2301 0.02 0.2713 -15.19% 該版本產品其他主要客戶包括：
客戶一：銷量0.01萬顆，平均單價0.2654元/顆；
該型號產品本期向創銳微電子的銷量佔比 62.33%，為
SM2XX96 8.35% 700.85 0.2061 423.61 0.2816 -26.81% 該型號產品第一大客戶，發行人基於其採購量較大，給
予一定價格優惠，因此平均單價略低於其他客戶
其中：SM2XX96EK 7.77% 665.65 0.2021 303.62 0.2810 -28.10% 該版本產品其他主要客戶包括：
客戶一：銷量303.62萬顆，平均單價0.2810元/顆
SM2XX96E 0.58% 35.20 0.2832 2.80 0.3190 -11.22% 該版本產品其他主要客戶包括：
客戶一：銷量2.80萬顆，平均單價0.3190元/顆
1-1-136
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注1：發行人銷售給創銳微電子的某一型號產品的平均單價=當期對創銳微電子實現的主營業務收入/當期對創銳微電子實現的銷量，下同
注2：發行人銷售給其他客戶的某一型號產品的平均單價=當期對其他客戶（剔除創銳微電子）實現的主營業務收入/當期對其他客戶（剔除創銳微電子）
實現的銷量，下同
注3：某一型號產品的單價差異率=（發行人銷售給創銳微電子的平均單價/發行人銷售給其他客戶的平均單價）-1，下同
1-1-137
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②2019年主要產品平均單價情況
單位：萬顆、元/顆
創銳微電子 其他客戶
產品型號 佔向創銳微 平均 平均 單價 其他客戶單價及差異原因
電子銷售收 銷量 單價 銷量 單價 差異率
入的比例
SM2XX82本期向創銳微電子的銷量佔比34.80%，為該型
SM2XX82 47.66% 16,751.41 0.1139 31,378.31 0.1212 -6.02% 號產品第一大客戶，發行人基於其採購量較大，給予一定
價格優惠，因此平均單價略低於其他客戶
該版本產品其他主要客戶包括：
①客戶一：銷量2,152.05萬顆，平均單價0.1400元/顆；
②客戶二：銷量1,689.07萬顆，平均單價0.1204元/顆，
主要原因為SM2082G分為TO252-2和SOT89-3兩種封裝
其中：SM2XX82G 14.04% 4,144.99 0.1356 7,719.58 0.1407 -3.62% 形式，其中 SOT89-3 封裝形式工藝相對較簡單，平均單
價低於 TO252-2 封裝形式，本年度公司向客戶二銷售
SOT89-3封裝形式的數量佔比46.37%，高於創銳微電子，
因此發行人向其銷售平均單價較低；
③客戶三：銷量1,127.33萬顆，平均單價0.1425元/顆
該版本產品其他主要客戶包括：
SM2XX82EGS 8.99% 4,053.24 0.0888 3,772.87 0.1008 -11.90% ①客戶一：銷量862.00萬顆，平均單價0.0930元/顆；
②客戶二：銷量683.60萬顆，平均單價0.1032元/顆
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創銳微電子 其他客戶
產品型號 佔向創銳微 平均 平均 單價 其他客戶單價及差異原因
電子銷售收 銷量 單價 銷量 單價 差異率
入的比例
該版本產品其他主要客戶包括：
①客戶一：銷量2,066.60萬顆，平均單價0.0794元/顆，
主要原因為SM2082GA分為TO252-2和SOT89-3兩種封
SM2XX82GA 7.65% 3,422.24 0.0895 2,990.93 0.0921 -2.82% 裝形式，其中 SOT89-3 封裝形式工藝相對較簡單，平均
單價低於 TO252-2 封裝形式，本年度公司向客戶一銷售
SOT89-3封裝形式的數量佔比95.39%，高於創銳微電子，
因此發行人向其銷售平均單價較低；
②客戶二：銷量652.39萬顆，平均單價0.1239元/顆
SM2XX96本期向創銳微電子銷售量佔比84.06%，發行人
SM2XX96 8.75% 1,577.13 0.2221 299.01 0.2977 -25.39% 基於其採購量較大，給予一定價格優惠，因此平均單價相
對較低
其中：SM2XX96EK 8.05% 1,481.52 0.2176 115.82 0.2834 -23.22% 該版本產品其他主要客戶包括：
客戶一：銷量115.39萬顆，平均單價0.2832元/顆
SM2XX96E 0.70% 95.60 0.2917 8.40 0.3202 -8.90% 該版本產品其他主要客戶包括：
客戶一：銷量8.40萬顆，平均單價0.3202元/顆
SM2XX13 本期主要銷售給經銷客戶鉦銘科，銷量為
1,990.35萬顆，發行人結合其採購量和帳期等因素給予其
SM2XX13 3.95% 660.61 0.2391 3,043.62 0.2007 19.13% 一定價格優惠，平均單價0.1850元/顆，導致其他客戶整
體的平均單價較低；剔除鉦銘科後其他客戶的平均單價
0.2304元/顆，與向創銳微電子的平均單價基本持平
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創銳微電子 其他客戶
產品型號 佔向創銳微 平均 平均 單價 其他客戶單價及差異原因
電子銷售收 銷量 單價 銷量 單價 差異率
入的比例
該版本產品其他主要客戶包括：
其中：SM2XX13EM 1.56% 264.82 0.2351 1,916.32 0.1868 25.86% ①客戶一：銷量1,762.57萬顆，平均單價0.1821元/顆；
②客戶二：銷量136.85萬顆，平均單價0.2434元/顆
該版本產品其他主要客戶包括：
SM2XX13EK 1.46% 252.62 0.2313 945.44 0.2309 0.17% ①客戶一：銷量300.63萬顆，平均單價0.2182元/顆；
②客戶二：銷量180.83萬顆，平均單價0.3190元/顆
該版本產品其他主要客戶包括：
SM2XX13EA 0.88% 131.96 0.2655 44.03 0.3611 -26.47% ①客戶一：銷量20.83萬顆，平均單價0.3097元/顆；
②客戶二：銷量8.40萬顆，平均單價0.5575元/顆
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③2018年主要產品平均單價情況
單位：萬顆、元/顆
創銳微電子 其他客戶
產品型號 佔向創銳微 平均 平均 單價 其他客戶單價及差異原因
電子銷售收 銷量 單價 銷量 單價 差異率
入的比例
SM2XX82本期向創銳微電子銷量佔比37.58%，為該型
SM2XX82 56.44% 12,549.63 0.1416 20,844.68 0.1468 -3.54% 號產品第一大客戶，發行人基於其採購量較大，給予一
定價格優惠，因此平均單價略低於其他客戶
該版本產品其他主要客戶包括：
①客戶一：銷量939.60萬顆，平均單價0.1631元/顆；
其中：SM2XX82G 22.81% 5,220.73 0.1376 3,961.51 0.1626 -15.38% ②客戶二：銷量735.81萬顆，平均單價0.1514元/顆。
由於其終端客戶集中於華東地區，因此公司對其定價相
對直銷商低些；
③客戶三：銷量621.72萬顆，平均單價0.1640元/顆
該版本產品其他主要客戶包括：
①客戶一：銷量1,375.20萬顆，平均單價0.1661元/顆，
SM2082EK 12.27% 2,254.00 0.1714 1,394.86 0.1666 2.86% 由於其終端客戶集中於華東地區，因此公司對其定價相
對較低些
②客戶二：銷量15.25萬顆，平均單價0.2095元/顆
該版本產品其他主要客戶包括：
SM2XX82EG 12.20% 2,534.44 0.1516 3,085.61 0.1771 -14.40% ①客戶一：銷量853.68萬顆，平均單價0.1569元/顆；
②客戶二：銷量742.94萬顆，平均單價0.2083元/顆
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創銳微電子 其他客戶
產品型號 佔向創銳微 平均 平均 單價 其他客戶單價及差異原因
電子銷售收 銷量 單價 銷量 單價 差異率
入的比例
SM7XX81 本期銷售給其他客戶主要為海佳系，銷量
658.40萬顆，發行人基於其歷史採購量較大，給予其一
定價格優惠，平均單價0.1483元/顆，導致其他客戶整
SM7XX81 5.12% 959.63 0.1681 748.80 0.1537 9.37% 體的平均單價較低；剔除海佳系後其他客戶的平均單價
0.1932 元/顆，主要系其他客戶採購量較少，平均單價
相對較高；創銳微電子平均單價處於該區間內，處於合
理範圍
SM2XX18本期向創銳微電子銷量佔比為32.10%，該型
號產品其歷史採購量均較大，發行人給予其一定價格優
惠，因此平均單價略低於其他客戶的整體均價
該型號產品其他主要客戶包括：
SM2XX18 4.26% 411.11 0.3265 869.81 0.3980 -17.96% ①客戶一：銷售量 515.61 萬顆，平均單價 0.3450 元/
顆，該年度採購開始逐步上量，發行人逐步給予了價格
優惠，但該年度均價略高於創銳微電子；
②客戶二：銷量73.48萬顆，平均單價0.3836元/顆；
③客戶三：銷量71.63萬顆，平均單價0.4782元/顆
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④2017年主要產品平均單價情況
單位：萬顆、元/顆
創銳微電子 其他客戶 單價
產品型號 佔向創銳微電子 銷量 平均 銷量 平均 差異率 其他客戶單價及差異原因
銷售收入的比例 單價 單價
SM2XX82 61.57% 12,695.78 0.1785 18,192.39 0.1761 1.36% SM2XX82本期平均單價差異較小
該版本產品其他主要客戶包括：
其中：SM2XX82G 18.93% 3,819.16 0.1824 1,679.23 0.1895 -3.75% ①客戶一：銷量311.00萬顆，平均單價0.1880元/顆；
（TO252-2） ②客戶二：銷量298.09萬顆，平均單價0.1872元/顆；
③客戶三：銷售量172.03萬顆，平均單價0.1911元/顆
SM2XX82G 該版本產品其他主要客戶包括：
（SOT89-3） 2.55% 707.32 0.1327 1,532.68 0.1576 -15.80% ①客戶一：銷量688.05萬顆，平均單價0.1443元/顆；
②客戶二：銷量296.50萬顆，平均單價0.2050元/顆
該版本產品其他主要客戶包括：
①客戶一：銷量1,938.82萬顆，平均單價0.1841元/顆，
SM2XX82EK 15.03% 2,998.02 0.1845 2,054.15 0.1856 -0.59% 其信用政策為現款現貨，帳期短於創銳微電子，加之採
購量亦較大，因此發行人向其銷售平均單價較低；
②客戶二：銷量108.85萬顆，平均單價0.2094元/顆
該版本產品其他主要客戶包括：
SM2XX82D 10.34% 2,264.08 0.1681 4,698.66 0.1817 -7.48% ①客戶一：銷量1,322.15萬顆，平均單價0.1686元/顆；
②客戶二：銷量1,294.25萬顆，平均單價0.1752元/顆；
③客戶三：銷量677.49萬顆，平均單價0.2088元/顆
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創銳微電子 其他客戶 單價
產品型號 佔向創銳微電子 銷量 平均 銷量 平均 差異率 其他客戶單價及差異原因
銷售收入的比例 單價 單價
SM2XX18為本期需求較大的新品，銷售毛利空間較大。
本期向創銳微電子銷售量佔比69.84%，發行人基於其採
SM2XX18 6.76% 570.98 0.4355 246.58 0.5232 -16.76% 購量較大，給予一定價格優惠，因此平均單價相對較低
該型號產品其他主要客戶包括：
①客戶一：銷量107.21萬顆，單價0.4548元/顆；
②客戶二：銷量39.60萬顆，單價0.5556元/顆
SM7XX52 本期銷售給其他客戶主要為杭州美宇照明科
技有限公司，銷售量836.82萬顆，發行人基於採購量、
未來持續合作等因素考慮，給予其一定價格優惠，平均
SM7XX52 4.78% 710.06 0.2479 936.40 0.2318 6.95% 單價0.2278元/顆，導致其他客戶整體的平均單價較低；
剔除杭州美宇照明科技有限公司後其他客戶的平均單價
0.2650元/顆，主要系其他客戶採購量較少，平均單價相
對較高；創銳微電子平均單價處於該區間內，處於合理
範圍
上述同型號產品對創銳微電子的平均單價與對其他客戶的平均單價差異處於合理範圍，發行人對創銳微電子的銷售價格公允。
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（3）創銳微電子向發行人採購產品的最終銷售情況
報告期內，創銳微電子最終銷售客戶主要為知名照明產品生產商或其下屬公司，主要有廈門通士達照明有限公司、廈門海萊照明有限公司等，銷售情況良好。
報告期各期末，創銳微電子庫存量較小，且期後銷售情況良好，不存在渠道壓貨、突擊進貨的情況，具體情況如下：
單位：萬顆
項目 2020年1-6月 2019年 2018年 2017年
創銳微電子期末庫存數量 1,122.55 811.64 442.24 141.29
各期末庫存數量/ 3.87% 3.19% 2.49% 1.16%
發行人向創銳微電子銷售數量
註：創銳微電子期末庫存數量分別為晶片產品的庫存數量
（4）公司與前員工王海英投資的創銳微電子及其關聯方進行交易的背景、原因及商業合理性
①創銳微電子
創銳微電子成立於2007年5月，系馬華達、田永江、高飛、梁元火4人創立，現註冊資本1,000萬元，主要從事電子產品的經銷。設立時，其股權結構如下：
序號 股東名稱 出資金額（萬元） 出資佔比
1 田永江 20.00 40.00%
2 馬華達 15.00 30.00%
3 高飛 10.00 20.00%
4 梁元火 5.00 10.00%
合計 50.00 100.00%
2009 年，基於明微電子晶片產品在業界的品牌知名度，創銳微電子開始與明微電子洽談經銷其晶片產品，同時明微電子基於發展的需要，雙方建立起合作關係，並從2009年合作至今，未發生間斷。2009年至今，公司向創銳微電子的銷售金額、佔營業收入的比例及排名情況如下：
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單位：萬元
年份 2020年1-6月 2019年 2018年 2017年 2016年 2015年
銷售金額 1,730.59 4,002.14 3,149.09 3,680.46 1,037.92 444.46
銷售佔比 9.45% 8.65% 8.05% 9.06% 3.32% 2.00%
經銷商排名 1 1 1 1 5 6
年份 2014年 2013年 2012年 2011年 2010年 2009年
銷售金額 1,111.73 846.05 85.12 33.84 106.00 4.80
銷售佔比 4.64% 2.80% 0.31% 0.13% 0.45% 0.03%
經銷商排名 4 9 34 28 16 36
註：2017 年之後排名第一系創銳微電子與壹卡科技合併後，壹卡科技不再單獨向明微電子
採購，兩者交易額合併計算所致
②壹卡科技
壹卡科技成立於2014年8月，註冊資本500萬元，股東為王海英之弟王建華。壹卡科技於2014-2016年期間向明微電子採購部分晶片加工為電源模組對外銷售，同時經銷明微電子的LED照明驅動晶片。電源模組為LED驅動晶片與照明燈具之間的中間過渡性產品，客戶採購後可在電源模組基礎上直接生產燈具成品，而無需從驅動晶片開始組裝生產。
王建華具備多年電子行業的銷售經驗，2009 年參加工作，在其姐王海英從明微電子總部赴山東貞明光電任總經理後，曾於2013年5月至2014年4月在山東貞明光電銷售部任職。山東貞明光電在2013年5月設立後，曾於2013-2014年期間主營業務是將明微電子所生產的晶片加工成LED燈具銷售。王建華從山東貞明離職後，出於對電源模組未來市場的看好，壹卡科技在設立初期從事電源模組的生產，並同時經銷明微的晶片產品。
明微電子向壹卡科技的銷售金額、佔比及排名如下：
單位：萬元
年份 2020年 2019年 2018年 2017年 2016年 2015年 2014年
1-6月
銷售金額 - - - - 1,237.64 557.05 90.99
銷售佔比 - - - - 3.96% 2.51% 0.38%
經銷商排名 - - - - 3 5 21（注1）
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注1：壹卡科技從2014年10月開始採購
注2：2017年之後採購金額為零，系創銳微電子原股東成立控股平臺孚鼎科技收購壹卡科技
後，壹卡科技不再單獨向明微電子採購
③創銳微電子與壹卡科技建立合作的背景、方式
2015 年創銳微電子開始與壹卡科技建立業務合作，創銳微電子向壹卡科技主要採購電源模組產品，2015 年壹卡科技對創銳微電子的銷售收入佔其收入比例約為11.5%。雙方的合作主要由王海英促成。
雙方建立業務合作之前，王海英本人與創銳微電子股東、關聯方之間沒有開展過業務合作，不具有關聯關係。
④合併過程及原因
在合作過程中，創銳微電子創始人馬華達擬進行業務轉型，希望由單純貿易商逐步轉為―貿易+製造‖，基於壹卡科技具備電源模組生產能力，創銳微電子與其業務具有協同性，於2016年10月與壹卡科技商議收購事宜，成立控股平臺，控制創銳微電子、壹卡科技。合併後，考慮到創銳微電子在電子產品經銷領域具有更長時間、更多資源的積累，壹卡科技原業務全部轉移到創銳微電子。壹卡科技轉型為電子菸生產、銷售，並由杜江濤等人管理運營。壹卡科技與創銳微電子合併及壹卡科技業務轉型為一攬子計劃。其具體股權變動情況如下：
時 過程 股權結構
期
截至孚鼎科技收購創銳微電子之前（2017年10月），創銳微電子
2007年5月，創 股權結構如下：
換 銳微電子設立，
股 由馬華達、田永
前 江、高飛、梁元
火4人創立
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時 過程 股權結構
期
截至孚鼎科技收購壹卡科技之前（2017年3月），壹卡科技股權
2014年8月， 結構如下：
壹卡科技設立，
由王海英之弟王
建華設立
孚鼎科技設立後，股權結構如下：
2017年2月，
孚鼎科技設立，
由創銳微電子原
股東設立的控股
平臺
年 月， 壹卡科技股權轉讓後，股權結構如下：20173
換 王建華將其持有
股 壹卡科技 100%
過 股權進行轉讓，
程 控股股東變為孚
鼎科技
2017年10月， 創銳微電子股權轉讓後，股權結構如下：
馬華達等4人將
其持有創銳微電
子 100%股權轉
讓予孚鼎科技及
王海英
壹卡科技與創銳微電子合併後，整體股權結構如下：
換股後，由馬華
換 達作為實際控制
股 人的孚鼎科技同
後 時控制壹卡科技
及創銳微電子
註：壹卡科技後引入的4名自然人股東中，杜江濤、宋小文原系創銳微電子DC/DC（直流
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轉直流電源）事業部員工，黃毅旺、武長偉原持續從事多年的電子菸等相關電子產品的研發
工作。上述4名自然人股東非發行人員工，與發行人及其關聯方不存在關聯關係。
保薦機構、會計師走訪壹卡科技並訪談確認：1、壹卡科技自合併後，原相關業務、人員均由創銳微電子所承接，壹卡科技已轉型為經營電子菸產品；2、壹卡科技與創銳微雖屬孚鼎科技控制，但已分由不同的經營管理團隊在管理，兩家公司辦公場所獨立，間距 10 公裡以上；3、壹卡科技自轉型經營電子菸產品後，自2017年與明微電子不再發生交易，與明微電子及其關聯方無關聯關係或資金往來。
⑤創銳微電子成為發行人最大經銷商的合理性分析
王海英自2004年入職明微電子，其個人主要職業經歷演變以及創銳微、壹卡科技之間關聯變動如下：
經銷商模式為電子元器件行業的常用銷售模式，良好的經銷商可協助品牌廠商更高效地拓展市場、更好地進行客戶的日常關係維護與售後技術支持。王海英從明微電子離職時已具備多年的行業銷售經驗，其個人能力較強並具備較深厚的人脈積累，並十分熟悉公司產品的特性。LED 照明驅動晶片作為集成電路行業的一個細分市場，行業競爭格局相對集中在晶豐明源、明微電子等少數品牌商中。考慮到王海英本人有持續經銷公司產品的意願，如其所加入的經銷商未來不再與發行人合作而轉向同行業競爭對手採購競品，將會對公司產生不利影響，發行人與壹卡科技保持了持續合作關係。
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壹卡科技與創銳微電子合併後，改由創銳微電子統一向發行人採購，因此創銳微電子在2017年成為發行人最大經銷商客戶（2016年度，壹卡科技、創銳微電子分別為發行人第3、5大經銷商）。
2015年-2020年1-6月，發行人向創銳微電子及壹卡科技的銷售金額佔營業收入的比例始終保持在10%以內，具體情況如下：
單位：萬元
項目 2020年 2019年 2018年 2017年 2016年 2015年
1-6月
創銳微電子 1,730.59 4,002.14 3,149.09 3,680.46 1,037.92 444.46
壹卡科技 - - - - 1,237.64 557.05
發行人對創銳
微電子、壹卡科 1,730.59 4,002.14 3,149.09 3,680.46 2,275.56 1,001.51
技銷售收入合
計
明微電子 18,315.39 46,290.21 39,106.89 40,624.43 31,249.56 22,177.45
營業收入
合計銷售金額 9.45% 8.65% 8.05% 9.06% 7.28% 4.51%
佔收入的比例
合併後發行人向創銳微電子銷售大幅提高，除上述合併由創銳微電子統一採購的因素外，亦同時因為2017年在全球集成電路產能緊張且數據中心、物聯網等下遊需求旺盛的雙重影響下，我國集成電路行業同比增幅達到近年來最高值，發行人2017年營業收入較2016年亦有較大幅度增長，因此對創銳微電子銷售收入亦有所上升。
⑥報告期內不存在創銳微電子及巴丁微電子變相為發行人產品開展營銷服務、為發行人承擔營銷費用等成本費用的情形
LED 驅動晶片作為集成電路行業的一個細分市場，行業競爭格局相對集中在少數品牌商中，業內推廣更多需要品牌實力的積累和良好的品質口碑。發行人經過多年的市場開拓，產品品質和品牌市場知名度較高，報告期內公司客戶的集中度不斷上升，主要收入來源為合作多年的老客戶，未做大規模的市場拓展和新推廣。
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保薦機構、發行人會計師核查了發行人實際控制人2014年至今的銀行流水，未發現與王海英及關聯方、趙春波及關聯方存在資金往來。報告期內，不存在創銳微電子及巴丁微電子變相為發行人產品開展營銷服務、為發行人承擔營銷費用等成本費用的情形。公司與前員工王海英投資的創銳微電子及其關聯方進行交易具有商業合理性，除上述已披露的交易外，不存在其他利益安排。
五、發行人採購與主要供應商情況
（一）主要採購和能源供應情況
1、主要原材料採購情況
發行人是一家專業從事集成電路研發設計、封裝測試和銷售的高新技術企業。報告期內，發行人按照晶圓製造和封裝測試環節對外採購情況如下表所示：
單位：萬元
2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
項目
金額 佔比 金額 佔比 金額 佔比 金額 佔比
晶圓 7,551.93 49.69% 11,961.45 41.92% 15,402.62 49.42% 12,115.92 40.60%
封裝測試 4,626.50 30.44% 13,366.39 46.84% 14,281.57 45.82% 16,647.78 55.78%
合計 12,178.43 80.13% 25,327.84 88.76% 29,684.19 95.24% 28,763.70 96.38%
報告期內，公司採購晶圓和封裝測試服務的合計金額佔原材料採購總額的比例分別為96.38%、95.24%、88.76%和80.13%，整體呈現下降趨勢，主要系發行人陸續投入封裝設備，隨著自行封測產能逐漸上升，封測環節的外部採購規模逐漸下降所致。
2018年晶圓採購額較2017年有所上升，主要系2018年上半年，受晶圓市場需求增長、原材料漲價、晶圓行業投資周期導致的缺貨風險等因素影響晶圓代工廠產能緊張，發行人對晶圓備貨較多；2019年晶圓採購額較2018年有所下降，主要系2019年上半年，集成電路處於下行周期，晶圓代工廠產能較為充足，公司謹慎備貨，晶圓採購量較2018年有所下降。2019年下半年，集成電路回暖，公司於2019年底至2020年初下單較多晶圓，2020年1-6月晶圓採購規模較去年同期有所上升。深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
報告期內封裝測試採購額逐年下降，主要系：1、山東貞明封裝線逐步量產，發行人縮減了外部封裝採購規模；2、封裝加工單價逐年下降；3、2018 年下半年受中美貿易摩擦、集成電路下行周期的影響，市場需求轉冷，公司在2018年曾短暫放緩封裝回貨節奏。
2、主要原材料價格及採購量變動情況
（1）晶圓採購
①晶圓採購數量和採購單價情況
報告期內，公司生產環節所採購的晶圓數量和單價情況列示如下：
單位：萬片、元/片
2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
項目 採購 採購 採購 採購
採購量 單價 採購量 單價 採購量 單價 採購量 單價
12寸晶圓 0.62 4,258.73 0.37 3,574.10 0.40 3,975.75 0.09 4,371.53
8寸晶圓 2.19 1,584.59 5.47 1,612.54 6.86 1,534.48 6.31 1,333.45
6寸晶圓 1.78 755.07 1.40 991.34 2.19 1,180.16 2.41 1,055.02
合計 4.59 1,622.01 7.24 1,593.74 9.45 1,554.84 8.81 1,287.68
公司2018年晶圓採購數量整體較高，主要系2017年下半年至2018年上半年，半導體行業景氣度較高，集成電路行業處於上行周期，晶圓代工廠產能緊張，公司為保證原材料供應，備貨較多。2018年下半年至2019年上半年，半導體行業景氣度逐步下滑，集成電路行業進入下行周期，公司備貨較為謹慎，晶圓採購數量有所下滑。2019 年下半年，集成電路回暖，公司基於良好預期以及受前期訂單積累帶動，於2019年底至2020年初下單較多晶圓，導致2020年1-6月晶圓採購量較去年同期有所上升。
②各尺寸晶圓採購情況變動原因分析
報告期內，公司採購的晶圓尺寸主要以6寸和8寸為主，12寸佔比較小。同種光罩層數、工藝要求等工藝參數或指標相同的情況下，晶圓尺寸越大，單片晶圓切割的晶片數量越多，一般單價亦較高。
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2017年至2019年，公司12寸晶圓全部採購自TowerJazz及關聯方，雙方自2017年度開始合作，2018年採購量的增加，採購單價有所下降；2019年，隨著合作漸久，TowerJazz在累積到一定採購量後給予優惠，採購單價進一步下降。2020年上半年，公司更多型號產品升級到12寸晶圓並引入了新的12寸供應商。其中，新增供應商與公司在初期合作時，晶圓報價一般相對較高；同時新型號晶圓的採購由於尚未達到規模水平，原有供應商的報價亦相對較高，從而拉高了12寸晶圓的平均採購單價。
2017年至2019年，8寸晶圓採購單價持續增加，採購數量有所波動，主要系：A、2018 年，晶圓代工廠因產能緊張紛紛提價。2018 年上半年，半導體行業景氣度較好，晶圓代工廠產能緊缺，發行人合作的主要晶圓代工廠漲價，晶圓採購單價均大幅上升，而發行人主要在上半年進行了採購，晶圓採購數量和採購單價隨之上升；B、2019年，晶圓代工廠結構調整導致LED顯示驅動類晶圓採購單價上升。在中美貿易摩擦不確定性以及集成電路國產替代進程加快的背景下，結合新產品工藝需要，發行人不斷調整自身與幾大晶圓代工廠的合作結構，向中芯國際和TowerJazz的採購量加大。由於中芯國際和TowerJazz的晶圓工藝技術較為領先，晶圓採購單價亦相對較高。同時，2019 年公司備貨更為謹慎，8寸晶圓的採購數量有所下降。2020年上半年，8寸晶圓採購單價有所下降，主要系8寸顯示屏類晶圓採購單價下滑：a、中芯國際調整了MW1XX38晶圓的價格；b、公司通過技術更新，原採購量較大的高單價8寸晶圓MW1XX51逐漸被12寸新型號晶圓替代。
報告期內，公司6寸晶圓的採購單價先增後降，主要系2018年上半年晶圓代工廠因產能緊張提價所致；2019 年上半年集成電路行業景氣度有所下降，6寸晶圓供應商為保證產能主動調低報價。2020年上半年，LED照明市場受新冠疫情影響較小且6寸晶圓供應商進一步調低報價，公司加大了6寸晶圓的採購規模。
（2）封裝採購
①委外封裝採購單價和採購量變動分析
晶片封裝定價主要受封裝類型、封裝耗材成本、封裝工藝程序等因素影深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書響。同一種封裝類型下，隨著生產工藝的提升，生產效率、良率等逐步提升，耗材用量逐步減少或選擇低成本耗材，封裝單價實現下降。同時，公司亦會持續優化供應商布局，優先選擇封裝工藝水平高、產能供應及時、封裝類型豐富的供應商，並將訂單向優質供應商集中，提高對供應商的議價能力。
報告期內，公司產品規格較多，且客戶需求不同，公司生產環節採購的封裝形式較多，具體情況如下：
單位：萬顆、元/顆
項目 2020年1-6月 2019年度
採購量 採購佔比 採購單價 採購量 採購佔比 採購單價
QSOP 16,227.51 25.14% 0.0795 69,987.82 38.02% 0.0778
ESOP 17,013.49 26.36% 0.0463 39,392.12 21.40% 0.0452
SOP 10,114.84 15.67% 0.0696 26,584.98 14.44% 0.0769
SOT 9,349.84 14.49% 0.0425 19,904.07 10.81% 0.0470
TO-2XX 6,565.21 10.17% 0.0942 12,558.95 6.82% 0.1024
其他 5,266.18 8.16% 0.1109 15,653.02 8.50% 0.0987
合計 64,537.08 100.00% 0.0679 184,080.96 100.00% 0.0708
項目 2018年度 2017年度
採購量 採購佔比 採購單價 採購量 採購佔比 採購單價
QSOP 77,470.46 40.03% 0.0796 70,814.94 31.44% 0.0836
ESOP 31,117.62 16.08% 0.0532 24,732.16 10.98% 0.0592
SOP 51,947.65 26.85% 0.0682 95,353.71 42.33% 0.0619
SOT 15,466.32 7.99% 0.0506 10,378.95 4.61% 0.0523
TO-2XX 9,196.27 4.75% 0.1040 12,519.99 5.56% 0.1061
其他 8,309.05 4.29% 0.1045 11,441.87 5.08% 0.1054
合計 193,507.37 100.00% 0.0722 225,241.62 100.00% 0.0726
2017年至2019年，除SOP封裝形式的採購單價呈上升趨勢外，其他主要封裝形式的採購單價呈下滑趨勢，帶動整體封裝採購單價的下降。SOP封裝形式採購單價持續上升，主要系公司產品結構變化導致SOP16和SOP28等引腳較多、耗用金線和合金線的封裝形式的採購佔比增加所致。其中，SOP封裝形式中16腳及以上的產品各期採購佔比分別為54.47%、58.86%和67.11%；SOP封裝形式深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書中耗用金線及合金線的產品各期採購佔比分別為2.02%、11.47%和32.81%。2020年1-6月，高單價封裝形式QSOP的採購佔比下降以及部分封裝形式的採購單價下降帶動整體封裝採購單價的下降。
②委外和自主封裝的數量及佔比報告期內，發行人生產環節委外和自主封裝的數量及其佔比如下所示：
單位：萬顆
2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
封裝 數量 佔比 數量 佔比 數量 佔比 數量 佔比
委外封裝 64,537.08 51.43% 184,080.96 79.90% 193,507.37 92.95% 225,241.62 100.00%
自主封裝 60,943.04 48.57% 46,302.47 20.10% 14,683.82 7.05% - -
封裝合計 125,480.12 100.00% 230,383.43 100.00% 208,191.19 100.00% 225,241.62 100.00%
封裝業務作為晶片生產的核心環節，產品性能的實現與封裝工藝密不可分，發行人晶片產品的生產成本中，封裝成本佔比較高。隨著公司新產品研發及產業化對應的封裝等生產需求不斷擴大，加之外部封裝產能供給受集成電路行業周期性波動的影響較大，山東貞明於2017年開始布局封裝業務，並於2018年正式投產，實現了「設計+封裝測試」的產業鏈規劃，從而加強自身對生產環節的控制。報告期內，隨著公司封裝線投入加大，自主封裝數量和比例亦有所增加。
（3）測試採購
①委外測試採購單價和採購量變動分析
報告期內，公司生產環節所採購的測試服務金額分別為 219.59 萬元、191.25萬元、171.82萬元和54.46萬元，包括晶圓中測和晶片成品測試，具體情況如下：
單位：萬片、萬顆、元/片、元/顆
2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
項目 採購量 採購單價 採購量 採購單價 採購量 採購單價 採購量 採購單價
中測服務 1.52 35.76 3.88 44.22 4.34 31.76 3.64 35.62
成測服務 - - 19.12 0.0071 6,909.83 0.0077 11,878.99 0.0076
註：測試類型包含中測和成測兩種，其中中測是針對晶圓進行測試，以片數為計價單位；
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成測針對晶片進行測試，以顆數為計價單位
報告期內，中測服務全部委外進行，採購額分別為129.60萬元、137.86萬元、171.69萬元和54.46萬元。晶圓中測系針對IC作電性功能上的測試，確保在封裝之前先行過濾出電性功能不良的晶片。由於中測工序服務標準化程度低，一般跟測試所需時間相關，不同供應商因晶圓類別的測試時間差異而有不同報價。
報告期內，成測服務採購額分別為89.99萬元、53.39萬元、0.14萬元和0萬元，採購額逐年下降，主要系山東貞明的自主測試規模持續擴大，發行人逐步縮小外部成測服務採購規模所致。2020年上半年，成品測試全部由山東貞明自主完成。成測定價主要受測試機臺效率、單顆晶片的測試耗時等因素影響。報告期內，成測服務採購單價相對穩定。
②委外和自主測試的數量及其佔比
報告期內，發行人中測全部委外進行，晶片成測委外和自主測試的數量及其佔比如下所示：
單位：萬顆
成品測試 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
數量 佔比 數量 佔比 數量 佔比 數量 佔比
委外成測 - - 19.12 0.01% 6,909.83 3.87% 11,878.99 5.91%
自主成測 103,999.00 100.00% 197,236.53 99.99% 171,512.23 96.13% 189,152.56 94.09%
成測合計 103,999.00 100.00% 197,255.65 100.00% 178,422.06 100.00% 201,031.55 100.00%
報告期內，晶片成品自主測試比逐步提高。截至報告期末，山東貞明集成電路測試業務規模及技術已能覆蓋公司晶片成品的測試需求，成品測試全由公司自行完成。
成測數量與封裝數量的差異主要系：A、產品生產流程中晶片成品測試為全測，但由於有部分封裝廠商可進行封、測、編一體化加工，故存在部分晶片封裝和測試同時進行，此部分晶片收回時作為產成品直接完工入庫；B、因生產環節實物流轉的時間差。
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3、主要能源採購情況
公司消耗的主要能源為電力，電力由市政供應，價格較為穩定。報告期內，公司電費金額分別為179.31萬元、287.91萬元、412.85萬元和326.69萬元，金額較小，能源價格的波動對公司盈利能力不構成重大影響。
報告期內，公司電費金額有所增加，主要系子公司山東貞明從2017年底開始陸續投入封裝生產線所致。
（二）主要供應商採購情況
報告期內，公司向前五名供應商的採購金額及佔當期採購總額的比例如下：
單位：萬元
序號 供應商名稱 採購金額 比例
2020年1-6月
1 TowerJazz及關聯方 3,289.30 21.64%
2 華潤上華及關聯方 1,738.09 11.44%
3 四川遂寧市利普芯微電子有限公司 1,516.39 9.98%
4 中芯國際集成電路製造(上海)有限公司 1,353.69 8.91%
5 上海先進半導體製造有限公司 1,188.50 7.82%
合計 9,085.97 59.78%
2019年度
1 四川遂寧市利普芯微電子有限公司 5,716.06 20.03%
2 中芯國際集成電路製造(上海)有限公司 4,934.50 17.29%
3 上海先進半導體製造有限公司 2,820.35 9.88%
4 華潤上華及關聯方 2,587.43 9.07%
5 TowerJazz及關聯方 1,975.30 6.92%
合計 18,033.64 63.19%
2018年度
1 上海先進半導體製造股份有限公司 5,398.73 17.32%
2 四川遂寧市利普芯微電子有限公司 4,904.36 15.74%
3 華潤上華及關聯方 4,481.18 14.38%
4 中芯國際集成電路製造(上海)有限公司 3,952.66 12.68%
5 浙江華越芯裝電子股份有限公司 2,095.51 6.72%
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序號 供應商名稱 採購金額 比例
合計 20,832.44 66.84%
2017年度
1 上海先進半導體製造股份有限公司 4,958.40 16.61%
2 華潤上華及關聯方 4,946.50 16.57%
3 通富微電及關聯方 4,193.36 14.05%
4 四川遂寧市利普芯微電子有限公司 3,729.52 12.50%
5 中芯國際集成電路製造(上海)有限公司 2,534.17 8.49%
合計 20,361.95 68.22%
註：對於受同一控制人控制的供應商，採購額合併披露
報告期內，公司不存在向單個供應商採購比例超過銷售總額50%的情形，不存在公司董事、監事、高級管理人員和核心技術人員，主要關聯方或持有公司5%以上股份的股東在上述供應商中佔有權益的情況。
1、晶圓前五大供應商名稱、採購金額及其佔比變動原因分析
報告期內，發行人晶圓前五大供應商名稱、採購金額及其佔比變動情況如下：
單位：萬元
序號 供應商名稱 供應商類別 採購金額 比例
2020年1-6月
1 TowerJazz及關聯方 晶圓供應商 3,104.50 41.11%
2 華潤上華及關聯方 晶圓供應商 1,690.07 22.38%
3 中芯國際集成電路製造(上海)有限公司 晶圓供應商 1,344.31 17.80%
4 上海先進半導體製造有限公司 晶圓供應商 1,188.50 15.74%
5 合肥晶合集成電路有限公司 晶圓供應商 102.82 1.36%
合計 7,430.20 98.39%
2019年度
1 中芯國際集成電路製造（上海）有限公司 晶圓供應商 4,879.90 40.80%
2 上海先進半導體製造有限公司 晶圓供應商 2,820.35 23.58%
3 華潤上華及關聯方 晶圓供應商 2,384.16 19.93%
4 TowerJazz及關聯方 晶圓供應商 1,630.77 13.63%
5 輝芒微電子（深圳）有限公司 輔晶片供應商 132.36 1.11%
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序號 供應商名稱 供應商類別 採購金額 比例
合計 11,847.54 99.05%
2018年度
1 上海先進半導體製造股份有限公司 晶圓供應商 5,398.73 35.05%
2 華潤上華及關聯方 晶圓供應商 3,995.47 25.94%
3 中芯國際集成電路製造（上海）有限公司 晶圓供應商 3,721.15 24.16%
4 TowerJazz及關聯方 晶圓供應商 1,791.76 11.63%
5 福建省福芯電子科技有限公司 輔晶片供應商 153.06 0.99%
合計 15,060.17 97.78%
2017年度
1 上海先進半導體製造股份有限公司 晶圓供應商 4,958.40 40.92%
2 華潤上華及關聯方 晶圓供應商 3,799.13 31.36%
3 中芯國際集成電路製造（上海）有限公司 晶圓供應商 2,390.75 19.73%
4 TowerJazz及關聯方 晶圓供應商 407.27 3.36%
5 深圳尚陽通科技有限公司 輔晶片供應商 207.21 1.71%
合計 11,762.76 97.09%
注1：對於受同一控制人控制的供應商，採購額合併披露
注2：公司採購的輔晶片包括EEPROM器件、MOS電晶體等，主要用於與智能景觀驅動類
並聯晶片、開關電源照明驅動類晶片的合封，以提高性能
晶圓代工企業屬於資金密集型企業，國內生產廠商較少。發行人主要根據產能情況和新品開發需求選擇供應商，報告期內，公司晶圓供應商主要為上海先進半導體製造股份有限公司、華潤上華及關聯方、中芯國際集成電路製造（上海）有限公司、TowerJazz及關聯方，整體保持穩定。
報告期內，單個供應商的採購佔比有所波動，主要受供應商產能情況、供應商製造工藝水平、公司新品開發需求的影響，具體分析如下：
單位：萬元
供應商 年份 採購 當期 採購佔比變化原因
名稱 金額 比例
報告期內，中芯國際分別為第3名、第3名、
中芯國際 2020年 1,344.31 17.80% 第1名和第3名。
集成電路 1-6月 公司向中芯國際採購的晶圓金額和佔比持
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供應商 年份 採購 當期 採購佔比變化原因
名稱 金額 比例
製造（上 續上升，主要系由於發行人的產品功能和性
海）有限 2019年度 4,879.90 40.80% 能不斷提高以及產品線不斷擴展，對晶圓線
公司 寬、光罩層數等技術工藝要求更高。中芯國
際位居全球晶圓代工廠前6名，技術工藝先
2018年度 3,721.15 24.16% 進並擁有豐富的品質管控經驗，同時產能有
所保障，整體與公司發展方向的匹配性較
高，因此發行人加大與其合作。2020年上半
年，中芯國際產能較為緊張且公司引入新的
2017年度 2,390.75 19.73% 供應商，因此發行人向其採購量和採購佔比
有所下降
2020年 1,188.50 15.74% 報告期內，上海先進分別為第1名、第1名、
上海先進 1-6月 第2名和第4名。
半導體制 2019年度 2,820.35 23.58% 2019年和2020年上半年，公司向其採購佔
造有限公 比有所下降，主要系公司結合產品升級需
司 2018年度 5,398.73 35.05% 求，不斷引入其他晶圓供應商如中芯國際、
年度 TowerJazz及其關聯方20174,958.40 40.92%
2020年 1,690.07 22.38%
月 報告期內，華潤上華及關聯方分別為第2名、1-6
第2名、第3名和第2名。
公司向華潤上華及關聯方採購晶圓主要系6
2019年度 2,384.16 19.93% 寸晶圓，用於LED 照明驅動類產品。2019
華潤上華 年採購金額和採購佔比有所下滑，主要系公
及關聯方 司調整供應鏈，向上海先進購買了8寸晶圓
2018年度 3,995.47 25.94% 進行部分替代。2020年上半年，LED 照明
驅動晶片下遊需求增加且報價有所下降，公
司向華潤上華及關聯方採購的照明類晶圓
2017年度 3,799.13 31.36% 規模亦隨之增加
2020年 3,104.50 41.11% 報告期內，TowerJazz 及關聯方分別為第 4
1-6月 名、第4名、第4名和第1名。
TowerJaz 2019年度 1,630.77 13.63% 2017年，公司引入其作為供應商，後續基於
z及關聯 新品量產需求、產能規模、交付及時性、工
方 藝技術等方面的考慮，2018 年公司加大向2018年度1,791.76 11.63%
TowerJazz 的採購規模。2020 年上半年，
TowerJazz 能保證穩定供應，因此發行人向
2017年度 407.27 3.36% 其採購較多，佔比較高
合肥晶合 2020年 當期新增12寸晶圓供應商，專注於半導體
集成電路 1-6月 102.82 1.36% 晶圓生產代工，通過與其合作，公司可保證
有限公司 12寸晶圓供應商的多元化
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2、封裝測試前五大供應商名稱、採購金額及其佔比變動原因分析
報告期內，發行人封裝測試前五大供應商名稱、採購金額及其佔比變動情況如下：
單位：萬元
序號 供應商名稱 採購金額 比例
2020年1-6月
1 四川遂寧市利普芯微電子有限公司 1,516.39 32.78%
2 四川明泰電子科技有限公司 636.42 13.76%
3 浙江華越芯裝電子股份有限公司 542.57 11.73%
4 通富微電及關聯方 539.45 11.66%
5 深圳電通緯創微電子股份有限公司 235.58 5.09%
合計 3,470.41 75.01%
2019年度
1 四川遂寧市利普芯微電子有限公司 5,716.06 42.76%
2 浙江華越芯裝電子股份有限公司 1,550.37 11.60%
3 通富微電及關聯方 1,316.02 9.85%
4 四川明泰電子科技有限公司 1,033.54 7.73%
5 深圳市盛元半導體有限公司 1,016.55 7.60%
合計 10,632.54 79.54%
2018年度
1 四川遂寧市利普芯微電子有限公司 4,904.36 34.34%
2 浙江華越芯裝電子股份有限公司 2,095.51 14.67%
3 通富微電及關聯方 1,991.19 13.94%
4 深圳電通緯創微電子股份有限公司 1,218.15 8.53%
5 四川明泰電子科技有限公司 1,052.09 7.37%
合計 11,261.30 78.85%
2017年度
1 通富微電及關聯方 4,193.36 25.19%
2 四川遂寧市利普芯微電子有限公司 3,729.52 22.40%
3 浙江華越芯裝電子股份有限公司 1,619.40 9.73%
4 深圳電通緯創微電子股份有限公司 1,560.25 9.37%
5 華潤上華及關聯方 1,143.71 6.87%
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
序號 供應商名稱 採購金額 比例
合計 12,246.24 73.56%
註：對於受同一控制人控制的供應商，採購額合併披露
報告期內，公司前五大封裝測試供應商整體上保持穩定，公司與上述供應商建立了長期穩定的合作關係。2020年1-6月，山東貞明封裝持續上量，公司外購的採購金額整體有所下降。
報告期內，單個封裝測試供應商的採購佔比有所波動，主要系公司在選擇封裝測試服務廠商時，對其封裝工藝類型、產能供應情況、封裝質量、採購價格等進行評價，優先選擇封裝質量性能穩定、產能供應及時、採購價格適宜的供應商進行合作。報告期內，公司前五大封裝測試供應商採購佔比變化情況及具體原因如下：
單位：萬元
供應商 年份 採購 當期 採購佔比變化原因
名稱 金額 比例
2020年 1,516.39 32.78%
1-6月 報告期內，利普芯分別為公司封裝供應商第
四川遂 2名、第1名、第1名和第1名。
寧市利 2019年度 5,716.06 42.76%
普芯微 公司對其採購規模持續增加，主要系利普芯
電子有 2018年度 4,904.36 34.34% 對產能優供勢應，能充及足時、封響裝應質公司量的穩需定，求且，隨價著格公有司相
限公司 自身規模的擴大，雙方的合作也不斷加深
2017年度 3,729.52 22.40%
2020年 542.57 11.73%
浙江華 1-6月
越芯裝 2019年度 1,550.37 11.60% 報告期內，華越芯裝分別為公司封裝供應商
電子股 第3名、第2名、第2名和第3名，雙方長
份有限 年度 期合作，報告期內採購額整體波動不大20182,095.51 14.67%
公司
2017年度 1,619.40 9.73%
2020年 539.45 11.66% 報告期內，通富微電及關聯方分別為公司封
通富微 1-6月 裝供應商第1名、第3名、第3名和第4名，
電及關 2019年度 1,316.02 9.85% 各期交易額有所下降，主要是公司產品結構
聯方 的調整，並不斷優化供應鏈渠道所致
2018年度 1,991.19 13.94%
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
供應商 年份 採購 當期 採購佔比變化原因
名稱 金額 比例
2017年度 4,193.36 25.19%
2020年 636.42 13.76% 報告期內公司向四川明泰的採購額較穩定，
四川明 1-6月 明泰電子能提供多種封裝形式從而滿足公
泰電子 2019年度 1,033.54 7.73% 司的需求。2020年1-6月，採購佔比有所提
科技有
限公司 2018年度 1,052.09 7.37% 升公，司主的要部系分其產替能代了深圳市盛元半導體有限
2017年度 952.23 5.72%
2020年 149.20 3.22% 報告期內，公司向深圳市盛元半導體有限公
1-6月 司採購封裝類型是TO-2XX，主要用於封裝
深圳市
盛元半 2019年度 1,016.55 7.60% S照M明2X驅X動82芯銷片售S量M的2X增X加82，，交品易質額穩隨定之，增隨加著。
導體有 2018年度 922.68 6.46% 2020年1-6月，公司將部分產能轉移至四川
限公司 明泰電子科技有限公司，因此採購額有所下
2017年度 580.82 3.49% 降
2020年 235.58 5.09%
深圳電 1-6月 報告期內，公司與電通緯創的交易額逐年降
通緯創 2019年度 876.97 6.56% 低，主要原因是公司規模的持續增長，訂單
微電子 量逐漸向產能較大、性價比更高的供應商集
股份有 2018年度 1,218.15 8.53% 中
限公司
2017年度 1,560.25 9.37%
2020年 46.69 1.01%
華潤上 1-6月 報告期內，公司產品類型不斷豐富，華潤上
華及關 2019年度 195.97 1.47% 華及關聯方所封裝的型號銷量下降，導致交
聯方 2018年度 475.93 3.33% 易額下降
2017年度 1,143.71 6.87%
3、同時存在採購、銷售的情況
（1）公司與主要供應商利普芯及其子公司的交易情況
報告期內，公司與主要供應商利普芯及其子公司德普微既存在採購又存在銷售的情形，原因和相關金額具體情況如下：
報告期內，公司與利普芯及其子公司德普微的交易情況如下：深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
單位：萬元
主體 內容 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
1、採購情況
利普芯 採購封裝服務 1,516.39 5,716.06 4,904.36 3,729.52
2、銷售情況
德普微 銷售未封裝晶圓 95.58 256.12 832.33 1,149.25
利普芯 - - - 3.96（注）
利普芯 銷售料管 4.41 73.29 76.81 57.19
註：2017年1月有少量的晶圓銷售給利普芯
報告期內，公司主要向利普芯採購封裝服務。公司存在向利普芯子公司德普微銷售未封裝晶圓，以及子公司山東貞明向利普芯銷售料管的情形，具體原因如下：
①公司向德普微銷售未封裝晶圓以及金額變動的原因
利普芯全資子公司德普微主要從事集成電路的設計及銷售，具有獨立的晶片品牌，具有下遊客戶銷售能力。報告期內，德普微根據自身業務需求向發行人採購個別型號晶圓（含版圖）進行封裝銷售，交易金額逐漸下降主要系德普微綜合市場價格、自身研發等綜合因素考慮降低了對發行人相關型號晶圓的採購量。
②發行人子公司山東貞明向利普芯銷售料管的原因
發行人子公司山東貞明主要從事封裝、測試業務，測試產線建立在先、封裝產線建立在後，目前成測業務基本自給，整體測試自給率顯著高於封裝自給率。報告期內，存在第三方封裝廠將已封裝的晶片發回至山東貞明進行測試，考慮到運輸安全性，封裝好的晶片需用料管包裝，而子公司山東貞明測試完成後進行編帶包裝，因此會有料管空置。為更好的處置空料管並節約社會資源，同時第三方封裝廠為了降低料管採購成本，子公司山東貞明將空置料管銷售給有需求的封裝廠。報告期各期，料管銷售整體收入較小。
（2）其他同時存在採購、銷售的情況
報告期內，公司存在其他既為客戶又為供應商的情形，具體如下：深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
單位：萬元
主交易 公司名稱 發行人對其交易內容 2020年 2019年 2018年 2017年
類型 1-6月
電通緯創 採購封裝服務 235.58 876.97 1,218.15 1,560.25
銷售料管 - - 25.75 3.78
華越芯裝 採購封裝服務 542.57 1,550.37 2,095.51 1,619.40
銷售料管 - - 4.02 38.77
發行人 四川明泰 採購封裝服務 636.42 1,035.27 1,053.64 952.23
供應商 銷售料管 - 12.60 11.76 17.30
芯哲微 採購封裝服務 23.71 174.16 83.47 493.68
銷售料管 0.99 13,28 17.95 3.39
康姆科技 採購封裝服務 - - - 263.14
銷售料管 - - 25.75 7.29
銷售晶圓 45.88 531.96 198.63 -
發行人 亞芯微 銷售晶片 0.64 - - -
客戶
採購封裝服務 7.07 1.42 0.04 -
在上述公司中，華越芯裝、四川明泰、芯哲微和康姆科技為發行人提供封裝服務，子公司山東貞明向其銷售料管的原因與向利普芯銷售料管的原因相同。報告期內，子公司山東貞明對外銷售的料管金額分別為176.98萬元、146.71萬元、109.54 萬元和 15.06 萬元，佔營業收入的比例分別為 0.44%、0.38%、0.24%和0.08%，佔比較小且逐漸減少，減少的主要原因系隨著子公司山東貞明的封裝產能逐漸上升，發行人對外採購的封裝逐漸減少，相應的空置料管銷售亦逐漸減少所致。
在上述公司中，亞芯微為從事集成電路設計、封裝、測試、銷售為一體的企業，其嘗試為發行人提供封裝服務，發行人從2018年開始向其下了封裝訂單進行了試生產。
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
六、主要固定資產和無形資產
（一）主要固定資產情況
1、固定資產概況
公司固定資產主要包括房屋及建築物、機器設備、運輸工具、電子設備及其他，截至2020年6月30日，公司固定資產具體情況如下：
單位：萬元
項目 固定資產原值 固定資產淨值 成新率
房屋及建築物 560.52 422.02 75.29%
機器設備 13,491.23 10,100.25 74.87%
運輸工具 749.83 244.19 32.57%
電子設備及其他 1,108.92 397.06 35.81%
合計 15,910.50 11,163.52 70.16%
註：成新率=固定資產淨值÷固定資產原值×100%
2、房屋建築物
（1）租賃房產
截至本招股說明書出具之日，公司及全資子公司、分公司租賃的主要房產情況如下：
序 出租方 承租方 位置 租賃面積 租賃期間 用途
號
明微 深圳市南山區高新技術產 2,204.55 2019.01.01- 研發、生產
1 國微科技 電子 業園區高新南一道015號 平方米 2021.12.31 及辦公
國微研發大樓三樓
濰坊高新技術開發區光電
濰坊光電 山東 路155號濰坊高新光電產 5,748.50 2019.10.01- 生產及研
2 創新創業 貞明 業第一加速器（一期）1 平方米 2023.12.31 發、辦公
服務中心 號樓3樓整層以及（二期）
2號樓整層
中微光電 濰坊高新技術開發區玉清 2017.09.15- 生產和辦
3 子（濰坊）山東 東街13155號，中微光電 3,188.16 2020.09.14 公以及倉
有限公司 貞明 子（濰坊）有限公司園區 平方米 （注） 儲
內5號樓的第1-2層
4 濰坊廣德 山東 濰坊市寒亭區北海工業園 500.00 2020.02.15- 生產車間
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
機械有限 貞明 珠江南街00009號濰坊廣 平方米 2021.02.14
公司 德 機 械 有 限 公 司院 內
A-05號車間
普創（西 西安市高新區天谷八路
5 安）商務 西安分 211號環普科技產業園G3 236.00 2019.10.15- 研發及辦
信息諮詢 公司 棟1206號 平方米 2022.10.14 公
有限公司
百利好發 明微 香港灣仔軒尼詩道300號 750.00 2019.05.01-
6 展（香港）香港 中邦商業大廈8字樓A室 平方英尺 2021.04.30 辦公
有限公司
註：山東貞明已與中微光電子（濰坊）有限公司籤署續租協議，租賃期間為2020年9月
15日至2023年9月14日
（2）自有房產
截至2020年6月30日，公司擁有的自有房產權屬清晰，不存在糾紛或潛在糾紛，具體情況如下：
權屬人 房屋坐落 房屋產權證號 建築面積（平方米） 他項權利
明微 蘇州工業園區康洲街18號 蘇房權證園區字 364.96 無
電子 雍景灣花園55幢101室 第00443878號
（二）主要無形資產情況
1、土地使用權
截至2020年6月30日，公司擁有的土地使用權權屬清晰，不存在糾紛或潛在糾紛，具體情況如下：
權利人 土地證號 位置 面積 取得方式 終止日期 他項
權利
明微 蘇工園國用（2012） 蘇州工業園區康 201.43
電子 第63783號 洲街18號雍景灣 平方米 出讓 2078.01.27 無
花園55幢101室
2、專利
（1）國內專利
截至2020年6月30日，公司及子公司共擁有223項國內專利權，其中發明專利114項，實用新型109項，所擁有的國內專利權屬清晰，不存在糾紛或潛在糾紛，具體情況詳見附錄一所示。
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（2）國際發明專利
截至2020年6月30日，公司持有6項國際發明專利，所擁有的國際發明專利權屬清晰，不存在糾紛或潛在糾紛，具體情況如下：
序 國際專利名稱 專利 專利號 申請日 授權日
號 權人
1 HighVoltageDevicewithComposite 明微 US9385186B2 2013.08.09 2016.07.05
Structure and a StartingCircuit 電子
LED ControllingCircuitwithHigh 明微
2 PowerFactorandanLEDLighting 電子 US9101014B2 2013.08.12 2015.08.04
Device
MethodandSystemforWriting 明微
3 AddressCodesintoLEDDisplay 電子 US9583038B2 2013.12.30 2017.02.28
Devices
Transmission ProtocolDecoding 明微
4 Method,Device,andTransmission 電子 US9264215B2 2014.01.10 2016.02.16
ProtocolDecodingChip
Method ofGeneratingStableDirect 明微
5 CurrentSignal,SilconControlled 電子 US10470261B2 2017.01.10 2019.11.05
SwitchDimmingMethodandDevice
Circuit andMethodforLinear 明微
6 ConstantCurrentControlandLED 電子 US10375775B1 2018.08.23 2019.08.06
Device
3、集成電路布圖設計專有權
集成電路布圖設計是生產集成電路產品中非常重要的環節，設計工程師根據集成電路所要執行的功能設計集成電路的結構，集成電路設計公司將相關布圖交付晶圓製造廠商製作光罩。集成電路布圖設計專有權是公司晶片產品設計完成後，針對產品本身存在的集成電路布圖向國家知識產權局申請集成電路布圖設計專有權對公司的晶片布圖信息進行保護，向侵權第三方主張侵權損害賠償等權利。
截至2020年6月30日，公司共擁有208項集成電路布圖設計專有權，所擁有的集成電路布圖設計專有權權屬清晰，不存在糾紛或潛在糾紛，具體情況詳見附錄二所示。
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4、商標
截至2020年6月30日，公司及子公司合計擁有82項註冊商標專用權，所擁有的商標權屬清晰，不存在糾紛或潛在糾紛，具體情況詳見附錄三所示。
5、計算機軟體著作權
截至2020年6月30日，公司共擁有8項計算機軟體著作權，所擁有的計算機軟體著作權權屬清晰，不存在糾紛或潛在糾紛，具體情況如下：
序號 軟體全稱 登記號 著作權人 登記日期
1 明微電子SM2000A雙埠LED燈飾交 2014SR082552 明微電子 2014.06.21
流同步控制軟體V1.0
2 明微電子SM8000A八埠LED燈飾總 2014SR082551 明微電子 2014.06.21
線同步控制軟體V1.0
3 明微五功能遙控IC設計方案軟體V1.0 2014SR082550 明微電子 2014.06.21
4 明微原邊控制恆流LED驅動晶片測試軟 2013SR153305 明微電子 2013.12.21
件V2.0
5 明微低功耗副邊控制恆壓功率開關晶片 2013SR152517 明微電子 2013.12.21
測試軟體V3.0
6 明微恆流原邊控制功率開關測試軟體 2012SR050614 明微電子 2012.06.14
V3.0
7 明微AC/DC PWM控制器測試軟體V1.0 2012SR050548 明微電子 2012.06.14
8 明微原邊控制恆壓功率開關測試軟體 2012SR050368 明微電子 2012.06.14
V2.0
七、特許經營權情況
截至本招股書籤署之日，公司不存在特許經營情況。
八、公司核心技術及研發情況
（一）主要核心技術
集成電路設計行業是一個技術密集型產業，公司高度重視研究成果，不斷通過申請專利和集成電路布圖設計或制定嚴格的保密程序對技術予以保護。截至2020年6月30日，公司擁有國際發明專利6項，國內發明專利114項和集成電路布圖設計208項。公司擁有的核心技術均為自主創新，多項核心技術處於國際或國內先進水平，並已全面應用在各主要產品的設計當中，實現了科技成果的有深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書效轉化。
截至本招股說明書籤署之日，公司主要的核心技術情況如下：序號 主要核心技術 技術階段 技術先進性 對應的專利 應用產品
歸零碼數據傳 大批量 解決了顯示控制晶片在級聯傳輸中信號衰減和傳輸延時問題，保證 一種具有極小傳輸延時的自動整 LED顯示
1 輸協議 生產 了級聯信號具有極小的傳輸延時，同時通過簡單的電路實現了極小 形方法及電（200910169243.7） 驅動晶片
傳輸延時的自動整形方法，降低了相關晶片的生產成本
實現了通過計算機實時設置和調整RGBLED電流增益，且可按照
電流增益在線 大批量 色彩偏差實時調節RGB LED燈簇的白平衡和設置LED的驅動電 驅動電流的調節方法及調節裝置 LED顯示
2 調節技術 生產 流值，解決了因器發光效率不同容易打破LED燈簇白平衡狀態和 （201010502155.7） 驅動晶片
單純調節RI的阻值導致的LED顯示系統的顏色失真問題，同時實
現起來簡單高效，更具實用價值
以更高的頻率生成脈寬調製脈衝信號，實現高刷新率的顯示控制，
SM-PWM協議 大批量 同時適當調節脈寬調製脈衝PMW信號佔空比輸出方式，保證了輸 顯示控制的倍頻方法及裝置 LED顯示
3 控制技術 生產 出埠的驅動效果，解決了原有攝像機等數碼攝像產品拍攝畫面 （201110075179.3） 驅動晶片
時，畫面出現閃爍感，局部顯示失真問題等問題。公司利用該技術
在智能景觀產品上首次提升顯示刷新率、滿足了視屏拍攝需求
LED ControllingCircuitwithHigh
高功率因數多 實現了在不需要採樣電路對LED燈串的輸入電壓進行採樣及不增 PowerFactorandanLEDLighting
4 段LED控制技 大批量 加高成本元件的前提下，提升整個LED控制電路的功率因數和系 Device（US9101014B2） LED照明
生產 一種具有高功率因數的LED控制 驅動晶片術統效率，解決了現有技術所存在功率因數低且系統效率低的問題
電路及LED照明裝置
（201220418725.9）
1-1-170
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序號 主要核心技術 技術階段 技術先進性 對應的專利 應用產品
通過合成的高壓器件結構，有效的節省了晶片的面積，降低了晶片 HighVoltageDevicewith LED照明
高壓集成結構 大批量 的成本。該高壓器件結構在晶片正常工作後啟動電路關閉，大大降 CompositeStructureand a Starting 驅動晶片、
5 器件技術 生產 低了低功耗系統實現的難度，提高了電源系統的轉化效率，同時能 Circuit（US9385186B2） 電源管理
有效節省電路元件，提高了集成度，同時不會影響系統的兼容性， 合成結構的高壓器件及啟動電路 晶片
而且實現簡單、高效 （201210492874.4）
大批量 該技術通過在恆流驅動和LED顯示屏行管驅動晶片中內置消影模 一種LED顯示屏消隱控制電路及 LED顯示
6 消影技術 生產 塊，消除了LED顯示屏的拖影，提升顯示了畫面的清晰度，降低 LED驅動晶片（201210045607.2） 驅動晶片
了LED顯示屏的生產成本
解決原有技術克服電壓突波的過程中所存在的使參考電壓源所輸
7 抗幹擾技術 大批量 出的電壓受到幹擾，該技術消除了系統幹擾信號對輸出電流埠電 LED顯示裝置、LED驅動晶片及其 LED顯示
生產 壓的影響，提升顯示一致性，改善低灰畫面的顯示效果，尤其適合 LED驅動電路（201320480982.X） 驅動晶片
高密LED屏
原有的LED顯示裝置採用並聯的架構模式，但地址編碼寫入方式 MethodandSystemforWriting
是通過寫碼裝置逐一對每個 LED 顯示裝置進行地址編碼寫入操 AddressCodesintoLEDDisplay
8 並聯繫統地址 大批量 作，存在耗時較長，寫碼效率低，進而影響生產效率和工作測試效 Devices（US9583038B2） LED顯示
分配技術 生產 率的問題，該技術實現了對LED顯示裝置的一次性寫碼操作，不 驅動晶片
必再逐一對 示裝置進行寫碼，提升了生產效率和工裝測試效 一種LED顯示裝置的地址編碼寫LED
率的問題 入方法及系統（201310169176.5）
通過設計具有控制獨立燈具功能的並聯專用型集成電路，相比其他
的顯示數據控制系統，提高了 一種景觀裝飾燈系統及其地址編LED顯示驅動晶片的生產效率以及
9 並聯繫統顯示 大批量 可靠性，降低了顯示系統的成本，優化了系統性能； 碼（與20顯13示10控65制66方20法.6）LED顯示
控制技術 生產 解決了現有的景觀裝飾燈系統在對所接收到的顯示數據進行串聯 驅動晶片
逐級傳送時，因其中一個或多個裝飾燈的驅動晶片失效而導致後續 可尋址的並聯顯示驅動方法及其
的裝飾燈無法正常工作的問題 系統（201110136631.2）
1-1-171
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序號 主要核心技術 技術階段 技術先進性 對應的專利 應用產品
該技術可以根據燈具的開關次數來調整燈具的亮度或色溫，改變了
10 開關調光調色 大批量 需要專用的調光模塊來調整燈具的亮度或顏色的方式，降低了燈具 驅動裝置、燈具和驅動方法 LED照明
控制技術 生產 生產成本，該開關切換技術檢測精度高、支持快速切換響應，切換 （201410712133.1） 驅動晶片
時序一致性高
該技術提供一種解決動態屏行偏暗現象的方法，解決了現有的LED
灰度一致性控 大批量 動態屏由於相鄰幀灰度數據之間、以及一幀灰度數據的相鄰子周期 解決動態屏行偏暗現象的方法、系 LED顯示
11 制技術 生產 之間，最後一個掃描行顯示有效灰度數據的時間與第一個掃描行顯 統及驅動晶片、控制卡 驅動晶片
示有效灰度數據的時間之間的間隔不均勻而出現行偏暗現象的問 （201410046972.4）
題
輸出快速響應 大批量 解決現有的顯示刷新率較高的LED動態屏在顯示過程中，由於寄 一種動態屏的驅動晶片 LED顯示
12 技術 生產 生電容對處於關閉狀態的驅動埠的電壓的影響，而出現的行偏暗 （201410007042.8） 驅動晶片
的問題，優化了顯示效果
能夠使LED燈串的輸入電壓相應地逐級驅動其中的LED燈組恆流
多段開關控制 大批量 發光，實現了在不增加高成本元件的前提下，提高LED的利用率，一種LED線性恆流控制電路以及 LED照明
13 技術 生產 極大地提升整個LED線性恆流控制電路的功率因數和系統效率， LED發光裝置（201610993838.4） 驅動晶片
有效地降低了系統總諧波失真，同時能保持流過LED燈的電流不
隨輸入電壓峰值變化而變化，實現真正的輸入恆流
恆功率控制技 大批量 解決LED燈具因輸入電壓變化，功率發生變化而影響光效的問題，一種線性恆功率LED驅動電路、 LED照明
14 術 生產 同時實現了可控矽調光的正常應用 晶片以及恆流LED控制系統 驅動晶片
（201710189193.3）
Circuit andMethodforLinear
Constant CurrentControlandLED
可控矽檢測技 大批量 技術方案兼容各類可控矽器件檢測、且檢測準確率高，提供燈具工 Device（US10375775B1） LED照明
15 術 生產 作效率；同時可解決線網電壓波動時，燈具亮度變化而導致的環境 用於LED燈的線性恆流控制電路、 驅動晶片
照明效果不佳問題 方法及LED裝置
（201810755449.7，處於實質審查
階段）
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深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
序號 主要核心技術 技術階段 技術先進性 對應的專利 應用產品
大批量 提供了一種穩壓控制方法，解決了傳統的技術方案中驅動電路中的 穩壓控制方法、驅動晶片、LED驅 LED顯示
16 穩壓控制技術 生產 多個通訊段的電平狀態容易受到噪聲的幹擾，驅動電路的控制性能 動電路及顯示裝置 驅動晶片
不佳及存在較大誤差而導致的異常發光和顯示亮度不穩定等情況 （201910074593.9）
實現自動節能功能的LED顯示屏
驅動電路、晶片和顯示屏
大批量 解決了驅動晶片功耗大，溫度高導致的LED小間距顯示屏能耗高、 （201721925302.5） LED顯示
17 節能控制技術 生產 面罩容易鼓包、LED燈光衰大等痛點問題，綜合降低LED屏工作 實現自動節能功能的LED顯示屏 驅動晶片
功耗達35%以上 驅動電路、晶片和顯示屏
（201711479734.2，處於實質審查
階段）
一種自適應數據頻率的解碼電路
自適應輸入數 小批量 通過計數方式產生對有效數據進行採樣的採樣時鐘，實現對任意頻 （CN201721109240.0）一種自適應 LED顯示
18 據解碼技術 生產 率的數據進行解碼 數據頻率的解碼電路 驅動晶片
（201710774420.9，處於實質審查
階段）
解決傳統的技術方案無法對於級聯設備中單個電子設備進行地址 地址寫入方法、地址寫入裝置及計
19 自適應設置芯 工程批 寫入，電子設備的寫入成本高，兼容性較低的問題，該技術可以自 算機可讀存儲介質 LED顯示
片參數技術 動設置維修燈板的參數信息，節省維修過程中的現場調試步驟 （201910237427.6，處於實質審查 驅動晶片
階段）
該技術有效消除了LED顯示屏上驅動晶片之間的相互串擾，減少 一種顯示控制方法及裝置
20 LED顯示屏自 大批量 了LED顯示屏對周邊其他電子產品造成幹擾，統一了LED顯示屏 （201910267427.0，處於發明專利 LED顯示
掃描控制技術 生產 的驅動晶片物料，提升了單雙色LED顯示屏電氣和物理參數的可 申請公布階段） 驅動晶片
靠性，顯著降低了下遊LED顯示屏的生產成本
線性全電壓驅 大批量 該技術解決了原有的LED線性恆流驅動電路的輸入電壓的可變化 一種LED線性恆流驅動電路及 LED照明
21 動技術 生產 範圍較小，無法實現寬輸入電壓的應用的問題，使高壓線性產品應 LED照明裝置（201611062573.2） 驅動晶片
用於全電壓照明領域
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序號 主要核心技術 技術階段 技術先進性 對應的專利 應用產品
該技術通過在啟動電路中引入負閾值場效應管，使得啟動電路在啟
低待機處理技 大批量 動的過程中才有啟動電流流入，晶片正常工作後啟動電路關閉，這 一種零功耗的啟動電路控制方法 電源管理
22 術 生產 不僅大大降低了低功耗系統實現的難度，提高了電源系統的轉換效 和裝置（201110363115.3） 晶片
率，同時能有效節省電路元件（啟動電阻）。公司使用該技術設計
的「待待機電源驅動晶片」獲得「深圳市科技進步獎」
解決現有的原邊反饋反激式開關電源驅動電路採用變壓器的輔助
準諧振控制技 大批量 繞組實現消磁信號的檢測，使得其開關電源驅動晶片的外圍電路器 一種開關電源驅動晶片及開關電 電源管理
23 術 生產 件較多、成本較高、佔用面積較大、工作可靠性低的問題。公司使 源驅動電路（201310316363.1） 晶片
用該技術設計的「高精度的雙繞組恆流驅動晶片」獲得深圳市科技
進步獎
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（二）智能景觀驅動類產品的專利和技術壁壘情況
公司通過持續的自主創新和技術研發，在智能景觀驅動類晶片領域積累了多項具備自主智慧財產權的核心技術，產品具有較強的性能和可靠性。
公司在智能景觀領域通過自主研發形成的核心技術包括SM-PWM協議控制技術、歸零碼數據傳輸協議、並聯繫統地址分配技術、並聯繫統顯示控制技術、電流增益在線調節技術、自適應設置晶片參數技術等。公司在智能景觀領域申請了顯示控制的倍頻方法及裝置（201110075179.3）、一種LED顯示裝置的地址編碼寫入方法及系統（201310169176.5）、一種景觀裝飾燈系統及其地址編碼與顯示控制方法（201310656620.6）等多項發明專利，為公司智能景觀驅動類產品構建了較高技術壁壘。上述核心技術與專利是公司持續研發形成的技術積澱，是智能景觀驅動類產品的技術基礎。
（三）科研實力和成果情況
公司系經工業和信息部認定的國家規劃布局內集成電路設計企業。經過多年的研發投入和技術積累，公司獲得了多項智慧財產權、榮譽和技術成果，具體如下：
1、所獲得的各項智慧財產權
截至2020年6月30日，公司擁有國際發明專利6項，國內發明專利114項和集成電路布圖設計208項，具體內容詳見本招股說明書「第六節 業務與技術」之「六、主要固定資產和無形資產」之「（二）主要無形資產情況」。
2、所獲得主要獎項和榮譽序號 獎項與榮譽名稱 發證單位 時間
1 國家智慧財產權優勢企業 國家知識產權局 2019年
廣東專利優秀獎
2 （一種LED現實裝置的地址編碼寫入方法 廣東省知識產權局 2019年
及系統）
3 廣東省智慧財產權示範企業 廣東省智慧財產權保護協會 2019年
4 深圳知名品牌 深圳知名品牌評價委員會 2019年
5 2018年度深圳市軟體業務收入前百家企業 深圳市軟體行業協會 2019年
6 深圳市直通車服務企業 深圳市人民政府辦公廳 2018年
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序號 獎項與榮譽名稱 發證單位 時間
7 深圳市南山區「綠色通道」企業 深圳市南山區人民政府 2018年
8 廣東省高成長中小企業 廣東省經濟和信息化委員會 2018年
深圳市科技和信息局、深圳
9 國家級高新技術企業 市財政局、深圳市國家稅務 2017年
局、深圳市地方稅務局
10 廣東省智慧財產權優勢企業 廣東省智慧財產權保護協會 2016年
11 深圳市科技進步獎 深圳市人民政府 2016年
（高精度的雙繞組恆流驅動晶片）
12 廣東省綠色電源驅動晶片及應用工程技術 廣東省科學技術廳 2015年
研究中心
13 深圳市科技進步獎 深圳市人民政府 2015年
（待待機電源驅動晶片）
14 深圳市智慧財產權優勢企業 深圳市知識產權局 2015年
15 廣東省創新型企業 廣東省高新技術企業協會 2014年
16 深圳市專利獎 深圳市人民政府 2014年
（恆定輸出電流的方法及裝置）
17 深圳市南山區領軍企業 深圳市南山區人民政府 2014年
國家發改委、工業和信息化
18 國家規劃布局內集成電路設計企業 部、財政部、商務部、國家 2013年
稅務總局
19 廣東省軟體和集成電路設計產業百強培育 廣東省經濟和信息化委員會 2013年
企業
20 廣東省軟體業務收入前百家企業 廣東省軟體行業協會 2012年
21 2011年度納稅百強企業 深圳市南山區國家稅務局 2012年
22 深圳市科技創新獎之2009年度深圳「最具 深圳市人民政府 2010年
成長性企業」
23 科技型中小企業技術創新基金實施十周年 中華人民共和國科學技術 2009年
優秀企業 部、中華人民共和國財政部
廣東省科學技術廳、廣東省
24 廣東省教育部產學研結合示範基地 教育部產學研結合協調領導 2008年
小組辦公室
（四）研發費用
1、報告期研發費用的投入情況
報告期內，發行人研發費用支出佔營業收入的比例情況如下：深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
單位：萬元
項目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
研發費用 1,614.88 3,594.03 3,487.63 3,279.46
營業收入 18,315.39 46,290.21 39,106.89 40,624.43
比例 8.82% 7.76% 8.92% 8.07%
2、研發費用構成情況
報告期內，發行人研發費用的構成情況如下：
單位：萬元
項目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
職工薪酬 851.49 1,833.23 1,760.35 1,719.22
材料費（含掩膜版費） 281.28 797.16 778.65 706.21
測試開發費 278.85 562.90 551.10 445.81
租金水電及折舊費 203.26 400.74 397.54 408.22
合計 1,614.88 3,594.03 3,487.63 3,279.46
3、正在從事的主要研發項目
截至本招股說明書出具之日，發行人正在從事的主要研發項目及進展情況如下：
序號 項目名稱 階段 擬達到的目標
內置10bits DAC的兩 工程 晶片採用本司專利的歸零碼控制協議，採樣輸入的
1 通道高壓線性恆流驅 片 邏輯控制數據，經由數模轉換恆流輸出，實現模擬
動 調光，保證燈具在調光調色過程中無頻閃
支持 1~64 掃高刷新 小批 支持64掃，節約LED屏上的恆流驅動晶片數量，
2 率、低待機的16通道 量 保持高清高刷顯示效果，降低待機功耗至20%~25%
恆流源
自適應線網波動、無頻 工程 內置AD和DA模塊，解決線網波動引起的工作電
3 閃的高壓線性恆流驅 片 流波動問題，消除LED燈具頻閃
動
研究新的並聯寫址技術方案，提升寫地址效率和成
4 DMX512協議、並聯的 小批 功率；內置的自適應設置晶片地址和參數技術，極
LED驅動晶片 量 大方便生產和維修；提升低灰顯示效果、針對不同
應用環境解決低灰變換閃爍
5 集成電路測試分布式 在研 收集測試數據，組成大資料庫、並析實現目標：線
數據採集及分析系統 上測試及時報警，對于波動不正常的批次測試過程
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序號 項目名稱 階段 擬達到的目標
中報警，品質部門及時跟進和分析、處理，保證產
品的穩定性和量產良率
6 支持存儲及加密功能 在研 採用歸零碼協議，支持自適應頻率輸入，對存儲功
的8路驅動晶片 能及驅動輸出加密，方便顯示屏的管理和廣告投放
DMX512 協議景觀並 新增自動功能用於實現自適應熱插拔和在線維修，
7 聯 65536 灰度的 LED 工程 減少在線編程、簡化在線維修工作和提升在線維修
驅動晶片 片 成功率；通過優化輸入/輸出模塊電路和器件設計，
增強景觀照明系統穩定性
應用於高密LED顯示 採用 SM-PWM 協議，通過埠穩壓技術及任意時
屏的高刷新率、高清晰 工程 刻埠開啟的時序控制技術，解決LED燈點顯示相
8 的16通道恆流源驅動 片 互幹擾問題，提高小間距LED顯示屏的顯示精度和
晶片 清晰度，同時改善個別LED燈珠損壞引起的顯示效
果異常
採用I2C協議，通過電流增益數據設置輸出恆流值、
I2C協議、5通道的高 工程 同步採樣顯示亮度控制數據，經由數模轉換恆流輸
9 壓線性恆流驅動晶片 片 出，實現LED照明燈具無頻閃調光和調色，
並可通過協議設置晶片待機工作狀態，大幅度降低
待機功耗
（五）核心技術人員及研發情況
1、研發人員數量
公司擁有一支設計理念前沿、設計經驗豐富、成果轉化高效的高素質研發團隊。截至2020年6月30日，公司擁有102名研發人員，佔員工總數的比例為26.29%。
2、公司核心技術人員
公司核心技術人員為李照華、符傳匯、郭偉峰、陳克勇、呂蘇誼。公司核心技術人員均在公司就職多年，在研發、技術等崗位上擔任重要職務，並參與多項重要科研項目，擁有深厚的專業基礎和研發技術經驗，為公司不斷提升自主研發能力奠定了堅實的基礎。
公司核心技術人員的學歷背景、取得的專業資質以及簡歷情況詳見本招股說明書「第五節 發行人基本情況」之「十、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員情況」之「（一）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員基本情況」之「4、核心技術人員」。核心技術人員的主要科研成果、獲得獎項情況如下：深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
核心技術人員 入職時間 主要研發成果
李照華先生，將近 20 年的集成電路設計經驗，深圳市高層次
李照華 2003年 專業人才、深圳市南山區「領航人才」、電子技術工程師，公
司多項核心技術和專利的發明人
符傳匯 2003年 符傳匯先生，將近 20 年的集成電路設計經驗，公司多項核心
技術和專利的發明人，參與了公司目前已擁有專利的75項
郭偉峰先生，將近 20 年的集成電路設計經驗，電子技術工程
郭偉峰 2003年 師，公司多項核心技術和專利的發明人，參與了公司目前已擁
有專利的29項
陳克勇先生，將近 13 年的集成電路設計經驗，電子技術高級
陳克勇 2007年 工程師，公司多項核心技術和專利的發明人，參與了公司目前
已擁有專利的58項
呂蘇誼先生，將近 10 年的集成電路設計經驗，集成電路設計
呂蘇誼 2011年 工程師，公司多項核心技術和專利的發明人，參與了公司目前
已擁有專利的19項
3、公司對核心技術人員實施的約束激勵措施
公司通過對核心技術人員實施員工持股、籤署保密協議等多種方式，對核心技術人員進行激勵和約束。
4、報告期內核心技術人員變化情況
2018年5月，公司核心技術人員林道明因個人原因離職。核心技術人員變動情況詳見本招股說明書「第五節 發行人基本情況」之「十、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員情況」之「（五）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員最近兩年的變動情況」之「2、核心技術人員變動情況」。
（六）技術創新機制
作為一家集成電路設計企業，公司自成立以來始終堅持以自主創新驅動發展，注重集成電路技術的研發升級，通過技術創新和產品迭代保持市場競爭優勢。公司技術創新機制主要包括：
（1）市場和客戶需求導向的研發機制
公司一直堅信技術和產品創新要服務於市場和客戶需求，新產品設計研發首先要經歷可行性分析，可行性分析強調「以需定研」，即以市場和客戶為導向確定產品研發方向。公司注重對新技術和產品變化趨勢進行密切跟蹤，通過市場調深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書研和客戶維護以了解市場和客戶的產品和技術需求，以形成對新產品和新工藝的開發思路和現有產品的升級方向，滿足下遊客戶的多樣化需求，建立起應對客戶多元化需求的快速反應機制，以有效提升研發投入的轉化率，同時保證公司的技術研發成果能夠有效的轉化為經營成果。
（2）完善的研發體系和技術保護
公司制定了《項目設計管理規範》、《產品研發風險管控流程》、《產品驗收管理規範》等研發制度，在產品研發設計流程中的可行性分析、項目立項、項目實施、項目驗收及生產等方面制定了相關的內控制度，建立起了完善的研發體系。同時，引進了先進的前端分析和封裝測試設備，通過自建部分封裝測試產線的方式，縮短了集成電路的研發周期，同時有效提高了產品的可靠性，為搶佔市場先機提供了有力保障。
公司高度重視研究成果，不斷通過申請專利和集成電路布圖設計或制定嚴格的保密程序對技術予以保護。公司自2006年申請第1個專利以來，每年都不斷進行專利申請，加強對智慧財產權的保護力度。截至2020年6月30日，公司擁有國際發明專利6項，國內專利223項和集成電路布圖設計208項。
（3）有效的激勵機制
為了更好地調動技術人員的工作積極性，最大限度地推進公司新產品研發項目和現有產品技術改進、工藝優化項目的進展及智慧財產權等方面工作，公司建立了《研發中心管理制度》，從立項項目所處的檔次、申請專利的類型、發表文章的類別等方面對員工進行物質獎勵、精神獎勵和情感獎勵，同時為員工提供暢通的晉升通道和優質的工作環境，激發員工對公司的認同感和歸屬感。
（4）完善的人才培養機制
公司高度重視人才培養，針對不同崗位建立了完善、成熟的培訓體系，鼓勵團隊間的技術交流，並組織與外部機構、行業專家和客戶的研討交流，以保證研發團隊對行業技術發展和市場需求變動的敏感度。同時為了更好地適應公司快速發展，彌補因關鍵崗位人才離職對公司業務發展的影響，完善用人機制，有計劃的為公司儲備和提供優秀的人才，提高用人質量和降低招聘成本，公司建立了人深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書才儲備機制，對關鍵技術崗位的技術人員實行儲備，研發中心下設研究院，對研發中心招聘的新員工進行培養，以使其獲得快速成長，保證公司的可持續發展。（七）發行人具備向下遊領域不斷拓展的能力和技術儲備
發行人具備向下遊領域不斷拓展的能力和相應的技術儲備，理由如下：
1、發行人建立了良好的技術創新機制
發行人建立了良好的技術創新機制，具體情況詳見本招股說明書「第六節 業務與技術」之「八、公司核心技術及研發情況」之「（五）技術創新機制」。
2、發行人具有經驗豐富且穩定的研發團隊
截至2020年6月30日，發行人共有研發人員102人。截至本招股說明書出具之日，研發人員中在發行人任職時間5年以上的有41人，核心技術人員均在發行人工作8年以上，研發團隊經驗豐富且穩定。經驗豐富且穩定的研發團隊使發行人保持了持續的創新能力，根據先進技術的發展動向和市場需求，不斷突破技術關卡，推出一系列創新性解決方案產品，以滿足市場需求。
3、發行人具有豐富的研發成果，持續、高效的創新能力
發行人自2003年成立以來，一直專注於數模混合及模擬集成電路領域，積累了豐富的設計經驗和研發成果。截至2020年6月30日，公司已獲得國際專利6項，國內專利223項（其中發明專利114項），集成電路布圖設計專有權208項，軟體著作權8項。在良好的技術創新機制下及研發人員經驗的不斷積累，發行人創新能力不斷增強，形成了持續、高效的創新能力。僅在報告期內，發行人新獲得的境內外專利授權數量合計為94項，其中發明專利45項。
4、儲備了面向下遊領域發展的相關技術
公司自成立以來始終堅持以自主創新驅動發展的理念，緊跟技術發展步伐和下遊需求，不斷通過創新解決行業中原有技術或應用方案存在的問題，或通過創新提出成本較低的應用方案，以降低下遊客戶生產的成本或提高終端產品的應用效果，並在各產品領域形成了核心技術。發行人在各產品領域的主要核心技術及先進性具體情況詳見本招股說明書「第六節 業務與技術」之「八、公司核心技深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書術及研發情況」之「（一）主要核心技術」。
在LED顯示屏應用領域，近年來，小間距LED顯示屏崛起並引領LED顯示屏市場迅速發展的趨勢明顯。LEDinside研究預估LED小間距顯示屏市場將在2024年有望達到97億美金市場規模，複合增速達30-35%。小間距LED顯示屏在大屏應用上具有很高的顯示價值，在安防監控、醫療成像等領域有廣泛的應用空間。為了進一步拓寬LED顯示屏應用領域，LED小間距顯示屏將會往更高清、更小點間距、更智能化的方向發展。
在智能景觀應用領域，智能景觀產品對塑造城市整體形象、挖掘旅遊資源、實現夜遊經濟繁榮的作用有著較強的增量作用。隨著社會生活水平的提高，智能景觀產品的應用場所將更加普及，同時對產品功能和顯示效果將提出更高的要求，為了滿足消費需求，智能景觀產品將向功能和顯示效果多樣化、智能配置和維修、可靠性方向發展。
在照明應用領域，LED 以其穩定、高效、環保、易維護等顯著特點，逐漸成為照明領域的主流產品。未來，隨著人們生活水平的提高以及物聯網、通信和電子等技術不斷發展，LED 照明將往智能化、高可靠性等方向發展，在智能化時代依據不同個體、不同場景的需求輸出特定的照明效果，達到提高照明質量、節能減排的效果。
發行人針對下遊應用領域發展的需求已形成了多項核心技術並進行了技術或產品儲備，主要如下：
產品 技術/產品儲備 技術簡介
為提升顯示刷新率，畫面更真實清晰，發行
「設置輸出電流在顯示周期內任意 人基於現有的SM-PMW協議技術，並通過
位置開啟的方法」、 新的開關時序算法，提升OUT開關時序與
「一種可設置任意周期數的 LED 視頻處理器發送的數據之間的匹配度，顯示
LED顯 驅動脈衝調製方法」 畫面更加真實、清晰、灰度層次感更明顯，
示屏驅 低灰和高灰段的刷新率更高
動晶片 「實現自動節能功能的 LED 顯示 在小間距的發展趨勢下，小間距顯示屏將要
屏驅動電路、晶片和顯示屏」、 求 LED 顯示驅動晶片的小電流精度越來越
「一種顯示屏驅動晶片、顯示屏驅 高，發行人在恆流精度控制技術上繼續升
動電路及顯示屏驅動方法」等 級，改進現有的恆流控制電路結構和FT燒
調方案，提升輸出電流精度至±1.0%，保證
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產品 技術/產品儲備 技術簡介
LED屏顯示無色差、無色塊；
在小間距的發展趨勢下，同樣面積的 LED
顯示需要更多的 LED 顯示驅動晶片，能耗
將有所增加，發行人儲備了動態節能技術，
通過有效採樣 LED 屏顯示畫面數據，設置
各個晶片不同的工作狀態，在不影響 LED
屏顯示效果的同時，節約LED 屏的動態功
耗，實現LED顯示屏的智能化
針對智能化的發展趨勢，發行人形成了遠程
「反饋信息的獲取方法和獲取系 讀取LED屏信息和調試，及時得知LED屏
統」等 工作狀態、提升 LED 屏安裝和維修效率的
相關技術
為了提高智能景觀產品的顯示效果和刷新
「顯示控制的倍頻方法及裝置‖、率，發行人基於LED顯示屏的SM-PWM協
「一種恆流驅動電路」等 議技術和景觀亮化產品實際需求，提升景觀
燈具的顯示刷新率、亮度漸變均勻度和線性
度
「一種級聯設備的級聯控制方法、
級聯設備及光照系統」、 針對智能景觀產品智能配置和維修的需求，
智能景 「在一個 LED 景觀裝飾燈飾系統 發行人基於 LED 狀態檢測算法和數據雙向
觀驅動 中有N個並聯的LED顯示控制系 傳輸等技術，開發出景觀亮化產品的 RDM
晶片 統」、 技術和自適應設置晶片地址和功能參數技
「地址寫入方法、地址寫入裝置及 術，時時監測智能景觀產品的工作狀態，實
計算機可讀存儲介質」、 現了智能配置和異常定位以及快速高效維
「一種雙向串聯顯示驅動系統及顯 修
示設備」等
針對智能景觀產品可靠性越來越高的要求，
「一種集成電路及其電晶體器件以 發行人通過優化景觀亮化產品的工藝器件
及製備方法」等 特性，提升晶片輸入/輸出的可靠性，有效的
減少了晶片壞率
針對智能化的發展趨勢，發行人基於現有的
「可降低待機功耗的智能照明控制 智能照明產品技術和客戶群體，充分發掘智
裝置、方法和照明系統」、 能照明產品的可調優勢、綜合各類產品組
「一種信號的佔空比檢測方法」等 合，提升智能照明產品顯示效果、實現無屏
LED照 閃和自適應節能
明驅動 LED 照明產品的高可靠性直接決定燈具的
晶片 「LDMOS 器件以及 LED 驅動芯 質量和壽命，針對高可靠性要求，發行人基
片」、 於現有量產的高壓器件專利技術，不斷優化
「半導體器件的結構及其製備方 器件結構和工藝流程，提升700V器件的穩
法」等 定性、工作壽命，同時降低其內阻，增強產
品性價比和產品可靠性
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九、公司境外經營情況
報告期內，公司在境外擁有1家全資子公司明微香港。明微香港成立於2010年1月20日，主要負責境外銷售和採購業務。
明微香港的具體情況詳見本招股說明書「第五節 發行人基本情況」之「七、發行人控股、參股公司及分公司情況」之「（一）全資子公司」。
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第七節 公司治理與獨立性
一、公司治理制度的建立健全情況
公司根據《公司法》、《證券法》、《上市公司章程指引》和《上市公司治理準則》等相關法律、法規和規範性文件的規定，結合公司的實際情況，逐漸建立起由股東大會、董事會、監事會和經理層組成的公司法人治理架構，制定和完善了《公司章程》、《股東大會議事規則》、《董事會議事規則》、《監事會議事規則》等一系列內部控制制度，並在董事會下設戰略、審計、提名、薪酬與考核四個專門委員會。報告期內，公司股東大會、董事會、監事會和經理層均按《公司章程》和公司內部控制制度規範運作，切實履行職責和義務，以保障公司及全體股東的利益。
（一）股東大會的運行情況
根據《公司法》和《公司章程》等有關規定，公司制定了《股東大會議事規則》。公司股東大會嚴格按照法律法規、《公司章程》和《股東大會議事規則》的相關規定行使職權。
報告期內，公司共計召開了13次股東大會，上述股東大會在召集方式、議事程序、表決方式和決議內容等方面均符合有關法律、法規和《公司章程》的規定。
（二）董事會制度的運行情況
根據《公司法》和《公司章程》等有關規定，公司制定了《董事會議事規則》。公司董事會嚴格按照法律、法規、《公司章程》和《董事會議事規則》的相關規定履行職責並行使職權。
報告期內，公司共召開了19次董事會會議，上述董事會會議在召集方式、議事程序、表決方式和決議內容等方面均符合有關法律、法規和《公司章程》的規定。
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（三）監事會制度的運行情況
根據《公司法》和《公司章程》等有關規定，公司制定了《監事會議事規則》。公司監事會嚴格按照法律、法規、《公司章程》和《監事會議事規則》的相關規定履行監督職責並行使職權。
報告期內，公司共召開了13次監事會會議，上述監事會會議在召集方式、議事程序、表達方式和決議內容等方面均符合有關法律、法規和《公司章程》的規定。
（四）獨立董事制度及運行情況
公司根據《公司法》、《上市公司治理準則》、《關於在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》等相關法律、行政法規、規範性文件及《公司章程》的規定，建立了規範的獨立董事制度，以確保獨立董事議事程序，並完善獨立董事制度，提高獨立董事工作效率和科學決策能力，充分發揮獨立董事的作用。公司現有獨立董事3名，獨立董事人數不低於公司7名董事人數的三分之一。
公司建立獨立董事制度以來，獨立董事在公司董事、高級管理人員的聘用、關聯交易、公司重要管理制度的擬定及重大經營的決策等方面均發揮了重要作用。
（五）董事會秘書制度及運行情況
根據《公司章程》及《董事會秘書工作制度》等規定，公司設董事會秘書1名，公司董事會秘書協助董事長處理公司董事會日常事務，負責公司股東大會和董事會會議的籌備、文件保管以及公司股權管理，並負責投資者關係管理等工作，在公司完成首次公開發行並上市後作為與證券交易所的指定聯絡人，依據中國證監會及證券交易所相關規定辦理信息披露事務等事宜。公司董事會秘書制度及運行情況符合有關法律、法規及《公司章程》的規定。
報告期內，公司董事會秘書積極籌備了董事會會議和股東大會會議，確保了公司董事會會議和股東大會依法召開、依法行使職權，及時向公司股東、董事通報公司的有關信息，建立了與股東的良好關係，為公司治理結構的完善和董事會、股東大會正常行使職權發揮了重要的作用。
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（六）董事會專門委員會的設置情況
公司董事會下設戰略、提名、審計以及薪酬與考核四個專門委員會，其中提名、審計以及薪酬與考核三個委員會成員中獨立董事佔多數，並由獨立董事擔任主任委員，審計委員會中擔任主任委員的獨立董事是會計專業人士。
董事會專門委員的人員構成情況如下：
委員會名稱 主任委員 委員
戰略委員會 王樂康 李照華、凌永平
提名委員會 楊愛雲 童新、王樂康
審計委員會 凌永平 童新、黃榮添
薪酬與考核委員會 童新 楊愛雲、李照華
報告期內，公司董事會專門委員會均能夠按照有關規定規範運作，運行情況良好。專門委員會的建立和規範運行對公司提高治理水平發揮了重要作用。
（七）公司治理存在的缺陷及改進情況
公司根據《公司法》、《證券法》等有關法律法規、規範性文件的要求建立健全了由股東大會、董事會、監事會和管理層組成的公司治理結構，並設置了獨立董事、董事會秘書和董事會專門委員會等人員和機構，制定和完善了公司治理有關的治理文件。
截至本招股說明書籤署之日，公司股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書等機構和人員均能按照相關的治理文件及內控制度規範運行。報告期內，公司歷次股東大會、董事會、監事會的召開和表決內容合法有效，不存在董事會或高級管理人員違反《公司法》及其他規定行使職權的情形。
二、發行人內部控制制度的自我評估和鑑證意見
（一）公司對內部控制完整性、合理性及有效性的自我評估意見
公司董事會認為：公司已按照企業內部控制規範體系和相關規定的要求在所有重大方面保持了有效的財務報告內部控制。
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（二）註冊會計師對內部控制的鑑證意見
容誠會計師就公司內部控制制度的有效性出具了《內部控制鑑證報告》，認為：「明微電子公司於2020年6月30日按照《企業內部控制基本規範》和相關規定在所有重大方面保持了有效的財務報告內部控制」。
三、發行人報告期內違法違規情況
報告期內，公司不存在違法違規行為，未受到過國家行政機關及行業主管部門的處罰。
四、發行人報告期內的資金佔用和對外擔保情況
報告期內，公司不存在資金被控股股東、實際控制人及其控制的其他企業以借款、代償債務、代墊款項或其他方式違規佔用的情況，也不存在為控股股東、實際控制人及其控制的其他企業違規提供擔保的情況。
五、發行人具有直接面向市場獨立持續經營的能力
公司成立以來，按照《公司法》和《公司章程》的要求規範運作，建立健全公司法人治理結構，股份公司設立以來已嚴格按照《公司法》、《證券法》等有關法律、法規和《公司章程》的要求規範運作，在資產、人員、財務、機構與業務等方面與控股股東及其控制的其他企業相互獨立，具有完整的資產、研發、銷售和管理業務體系，公司具有直接面向市場獨立持續經營的能力。
（一）資產完整方面
公司已具備與經營有關的業務體系及主要相關資產，合法擁有與經營有關的機器設備以及商標、專利、非專利技術的所有權，具有獨立的採購和產品銷售系統。公司資產與股東資產分開，並完全獨立運營。公司目前業務和生產經營必需資產的權屬完全由公司獨立享有，不存在與股東單位共用的情況。公司對所有資產擁有完全的控制和支配權。
（二）人員獨立方面
公司的總經理、副總經理、財務負責人和董事會秘書等高級管理人員不在控深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書股股東、實際控制人及其控制的其他企業中擔任除董事、監事以外的其他職務，不在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業領薪；公司的財務人員不在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業中兼職。
（三）財務獨立方面
公司已建立獨立的財務核算體系、能夠獨立作出財務決策、具有規範的財務會計制度和對分公司、子公司的財務管理制度；公司未與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業共用銀行帳戶。
（四）機構獨立方面
公司已建立健全內部經營管理機構、獨立行使經營管理職權，與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業間不存在機構混同的情形。
（五）業務獨立方面
公司的業務獨立於控股股東、實際控制人及其控制的其他企業，與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業間不存在對發行人構成重大不利影響的同業競爭，以及嚴重影響獨立性或者顯失公平的關聯交易。
（六）主營業務、控制權、管理團隊和核心技術人員穩定
公司主營業務、控制權、管理團隊和核心技術人員穩定，最近2年內主營業務和董事、高級管理人員及核心技術人員均沒有發生重大不利變化；控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東所持發行人的股份權屬清晰，最近2年實際控制人沒有發生變更，不存在導致控制權可能變更的重大權屬糾紛。
（七）不存在對持續經營有重大影響的事項
截至本招股說明書籤署之日，公司不存在主要資產、核心技術、商標的重大權屬糾紛，重大償債風險，重大擔保、訴訟、仲裁等或有事項，經營環境已經或將要發生的重大變化等對持續經營有重大影響的事項。
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六、同業競爭
（一）發行人與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業不存在同業競爭
公司控股股東為明微技術。截至本招股說明書籤署之日，明微技術除控股公司外，不存在其他對外投資，亦未從事其他經營性業務。
公司實際控制人為王樂康先生。截至本招股說明書籤署之日，王樂康先生除控股明微技術並間接控股公司及下屬子公司外，未擁有與公司業務相同或相似的其他控股公司、聯營公司或合營公司。
截至本招股說明書籤署之日，公司控股股東、實際控制人及其所控制的其他企業與發行人不存在同業競爭。
（二）控股股東、實際控制人關於避免同業競爭的承諾
為避免同業競爭損害本公司及其他股東的利益，公司控股股東明微技術、實際控制人王樂康先生分別出具了《避免同業競爭的承諾函》，承諾：
1、截至本承諾函籤署之日，本人/本公司及本人/本公司控制的其他公司均未生產、開發、銷售任何與明微電子及其下屬子公司經營的產品構成競爭或可能構成競爭的產品，未直接或間接經營任何與明微電子及其下屬子公司經營的業務構成競爭或可能構成競爭的業務。
2、自本承諾函籤署之日起，如本人/本公司及本人/本公司控制的其他公司進一步拓展產品和業務範圍，本人/本公司及本人/本公司控制的其他公司將不與明微電子及其下屬子公司拓展後的產品或業務相競爭；若與明微電子及其下屬子公司拓展後產品或業務產生競爭，則本人/本公司及本人/本公司控制的其他公司將以停止生產或經營相競爭的業務或產品的方式，或者將相競爭的業務納入到明微電子經營的方式，或者將相競爭的業務轉讓給無關聯關係的第三方的方式避免同業競爭。
3、在本人/本公司及本人/本公司控制的其他公司與明微電子存在關聯關係期間，本承諾函為有效之承諾。本人/本公司將忠實履行上述承諾；若本人/本公司違反上述已作出的承諾，將採取下列措施：本人/本公司在發行人股東大會及中深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書國證監會指定報刊上公開說明未履行的具體原因並向發行人股東和社會公眾投資者道歉，並在違反承諾發生之日起5個工作日內，停止在發行人處獲得股東分紅，同時本人/本公司持有的發行人股份將不得轉讓，直至按承諾採取相應的措施並實施完畢時為止。如本人/本公司因違反上述承諾，則因此而取得的相關收益將全部歸明微電子所有。
七、關聯方及關聯交易
（一）關聯方
根據《公司法》和《企業會計準則》、《上市規則》的規定，結合公司實際情況，截至本招股說明書籤署之日，公司主要關聯方及關聯關係情況如下：
1、控股股東、實際控制人及其控制的其他企業
關聯方名稱 關聯關係 是否為新增關聯方
明微技術 公司控股股東 否
王樂康 公司實際控制人 否
2、直接或間接持有公司5%以上股份的其他股東關聯方名稱 關聯關係 是否為新增關聯方
是（2020年3月，黃學良受讓世紀金沙江
黃學良 直接持有公司11.5498%的股權 持有的公司部分股權，持股比例由
4.5181%增加至11.5498%）
德清紅樹林 直接持有公司6.3253%的股權 是（2018年5月受讓達鑫投資持有的公司
6.3253%的股權）
3、控股子公司
關聯方名稱 關聯關係 是否為新增關聯方
山東貞明半導體技術有限公司 公司全資子公司 否
明微電子（香港）有限公司 公司全資子公司 否
4、公司董事、監事和高級管理人員
職別 成員 是否為新增關聯方
董事 王樂康、李照華、黃榮添、郭王潔、童新、 否
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職別 成員 是否為新增關聯方
凌永平、楊愛雲
監事 尹志剛、郭偉峰、陳克勇 否
高級管理人員 李照華、王歡、符傳匯、王忠秀、郭王潔 否
5、在控股股東擔任董事、監事和高級管理人員的自然人
職別 成員 是否為新增關聯方
董事 王樂康、李照華、尹志剛 否
監事 夏春芬 否
高級管理人員 尹志剛 否
6、其他關聯自然人
上述關聯自然人關係密切的家庭成員均為公司的關聯自然人，包括配偶、年滿18周歲的子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母。
7、其他關聯法人或其他組織
上述關聯法人或關聯自然人直接或者間接控制的，或者由上述關聯自然人（獨立董事除外）擔任董事、高級管理人員的法人或其他組織均為公司的關聯方。截至本招股說明書籤署之日，主要其他關聯法人或其他組織如下：
關聯方名稱 主要關聯關係 是否新增關
聯方
深圳前海國微投資有限公司 黃學良控制的企業 是（2020年3
上海國微實業發展有限公司 黃學良控制的企業 月，黃學良所
持公司股份
深圳鴻泰國微股權投資管理有限公司 黃學良控制的企業 增 至 5%以
深圳市國微科技有限公司 黃學良控制的企業 上，其直接或
深圳數位電視國家工程實驗室股份有限公司 黃學良控制的企業 間接控制的
深圳市國數發展科技有限公司 黃學良控制的企業 企業，或者其
擔任董事、高
深圳國實檢測技術有限公司 黃學良控制的企業 級管理人員
深圳市視美泰技術股份有限公司 黃學良控制的企業 的法人或其
深圳市童心網絡有限公司 黃學良控制的企業 他組織，相應
的新增為公
InfortuneInternationalLimited 黃學良控制的企業 司的關聯方）
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關聯方名稱 主要關聯關係 是否新增關
聯方
GreenFlourishLimited 黃學良控制的企業
StatemicroelectronicsInternationalCo., Ltd 黃學良控制的企業
黃學良控制的企業，國微控股
國微控股有限公司（2239.HK）及其控股子 有限公司為香港上市公司，且
公司 在其年度報告中公開披露其附
屬企業，故此處不一一列示
深圳鴻泰基金投資管理有限公司 黃學良持有其30.00%股權，並
擔任董事、總經理
深圳鴻芯微納技術有限公司 黃學良擔任其董事長
思爾芯（上海）信息科技有限公司 黃學良擔任其董事長
SMITInvestmentLimited 黃學良擔任其董事
深圳市傑科電子有限公司 黃榮添控制的企業 否
深圳市傑科數碼有限公司 黃榮添控制的企業 否
深圳市傑科人工智慧有限公司 黃榮添控制的企業 是
深圳市傑科網絡技術有限公司 黃榮添控制的企業 否
深圳市傑科物業管理有限公司 黃榮添控制的企業 是
深圳市橋木投資管理有限公司 黃榮添持有其16.50%股權，並 否
擔任其總經理兼執行董事
深圳市先科通信工業有限公司 黃榮添擔任董事兼總經理 否
深圳市立德聯智技術企業（有限合夥） 董事黃榮添持有其 13.00%股 是
權，並擔任其執行事務合伙人
深圳市九霄投資管理有限公司 黃榮添持有其 7.46%股權，並 否
擔任其董事
深圳市中電網絡技術有限公司 黃榮添持有其 4.00%股權，並 否
擔任其董事
深圳市藍灣企業管理顧問有限公司 黃榮添之兄弟黃愛民持有其 否
45.00%股權，並擔任執行董事
深圳市瑞洪林電子有限公司 黃榮添之兄弟黃愛民持有其 否
20.00%股權，並擔任執行董事
深圳美之電供應鏈管理有限公司 獨立董事凌永平控制的企業 否
深圳市永浩利供應鏈管理有限公司 獨立董事凌永平之配偶謝利控 否
制的企業
湖北九派創業投資有限公司 獨立董事童新擔任其董事 否
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關聯方名稱 主要關聯關係 是否新增關
聯方
深圳市富和利行實業有限公司 獨立董事童新之兄弟童建兵控 否
制的企業
深圳市新利行投資發展有限公司 獨立董事童新之兄弟童建兵控 否
制的企業
獨立董事童新之兄弟童建兵持
荊州市錦祥房地產開發有限公司 有其45.00%股權，並擔任其執 否
行董事長
深圳市旺業財務代理有限公司 獨立董事童新之兄弟童建國夫 否
婦控制的企業
深圳旺德福爾科技發展有限公司 獨立董事童新之兄弟童建國之 否
配偶周蠟先控制的企業
深圳唐冠旺福數字科技有限公司 獨立董事童新之兄弟童建國之 是
配偶周蠟先控制的企業
深圳旺達福投資管理有限公司 獨立董事童新之兄弟童建國之 否
配偶周蠟先控制的企業
深圳旺福高科技有限公司 獨立董事童新之兄弟童建國夫 是
婦控制的企業
8、報告期內曾存在的關聯方
報告期內，公司曾存在的主要關聯方如下：
關聯方名稱 關聯關係
達鑫投資 報告期內達鑫投資曾持有公司6.3253%的股權，2018年
5月達鑫投資將其持有的公司股權轉讓給德清紅樹林
報告期內世紀金沙江曾持有公司12.6506%的股權，2020
世紀金沙江 年3月世紀金沙江將其持有的公司股權全部轉讓給王樂
康等23人
報告期內潘曉峰曾通過世紀金沙江間接持有公司 5%以
潘曉峰 上股權（潘曉峰持有世紀金沙江80%的股權，世紀金沙
江持有公司12.6506%的股權）
廣州奧古斯能源科技有限公司 黃榮添控制的企業，於2019年10月全部轉讓第三方
佛山市傑科電子有限公司 黃榮添持有42.5%股權，於2018年12月註銷
佛山市麗晶光電科技有限公司 黃榮添控制的企業，於2017年4月註銷
佛山市三水傑靈電子有限公司 黃榮添控制的企業，於2017年4月註銷
佛山市三水傑匯智電器有限公司 黃榮添控制的企業，於2017年4月註銷
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關聯方名稱 關聯關係
深圳市好好賣商貿有限公司 黃榮添之兄弟的配偶劉健新控制的企業，於2019年7月注
銷
深圳市富利嘉業科技有限公司 獨立董事童新之兄弟童建兵控制的企業，於2019年9月
註銷
深圳廣富利諮詢合夥企業 獨立董事童新之兄弟童建兵控制的企業，於2019年8月
（有限合夥） 註銷
神功餐飲（深圳）有限責任公司 獨立董事童新之兄弟童建兵曾擔任其董事，於2019年9
月註銷
國民技術股份有限公司 黃學良曾擔任董事，於2020年4月辭去董事職務
（二）關聯交易
1、報告期內關聯交易匯總
報告期內，公司發生的關聯交易情況簡要匯總如下：
單位：萬元
關聯交易內容 2020年 2019年度 2018年度 2017年度
1-6月
1、經常性關聯交易
關聯銷售 - - 1.79
關鍵管理人員薪酬 241.25 613.51 538.75 572.65
2、偶發性關聯交易
接受關聯方擔保 2,000.00 10,000.00 9,000.00 9,000.00
（當年籤署的擔保額度）
關聯方資金拆借 - - 500.00 -
3、其他比照關聯交易披露的交易
關聯租賃 152.48 298.48 289.02 262.62
2、經常性關聯交易
（1）關聯銷售
單位：萬元
交易年 關聯方 交易內容 金額 佔銷售收入比例 定價依據
2017年 傑科數碼 晶片 1.79 0.004% 市場價
報告期內，公司除2017年度發生關聯銷售外，2018年度、2019年度和2020深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書年1-6月均未發生過關聯銷售。2017年度，公司向傑科數碼銷售晶片1.79萬元，佔公司整體銷售收入的比例為 0.004%，交易金額較小，營業收入比重較低，對公司經營影響較小，對公司的財務狀況和經營成果均不構成重大影響。公司對傑科數碼的銷售回款均在當期內完成，報告期各期末，不存在應收帳款餘額。
（2）關鍵管理人員薪酬
報告期內，公司向董事、監事、高級管理人員支付的薪酬情況如下：
單位：萬元
關聯交易內容 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
關鍵管理人員薪酬 241.25 613.51 538.75 572.65
3、偶發性關聯交易
（1）接受關聯方擔保
報告期內，關聯方為公司提供的擔保事項如下：
單位：萬元
序號 擔保方 貸款銀行 擔保 擔保起始日 擔保到期日 是否履
金額 行完畢
1 王樂康、明微技術 中國工商銀行 4,000.00 2016.07.16 2018.07.15 是
深圳紅圍支行
2 王樂康、明微技術 中國民生銀行 4,000.00 2016.09.08 2017.09.08 是
深圳分行
3 王樂康、明微技術 中國銀行深圳 6,000.00 2016.09.26 2017.09.26 是
高新區支行
4 王樂康、明微技術 中國銀行深圳 6,000.00 2017.10.12 2018.10.12 是
高新區支行
5 王樂康、明微技術 寧波銀行深圳 3,000.00 2017.10.20 2018.10.20 是
分行
6 王樂康、單雪青、 民生銀行深圳 3,000.00 2018.05.28 2019.05.28 是
明微技術 分行
7 王樂康、明微技術 中國銀行深圳 6,000.00 2018.09.27 2019.09.27 是
高新區支行
8 王樂康、單雪青、 寧波銀行深圳 3,000.00 2019.01.18 2020.01.18 是
明微技術 分行
9 王樂康、單雪青、 民生銀行深圳 1,000.00 2019.07.25 2020.07.25 是
明微技術 分行
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序號 擔保方 貸款銀行 擔保 擔保起始日 擔保到期日 是否履
金額 行完畢
10 王樂康、明微技術 中國銀行深圳 6,000.00 2019.08.28 2020.08.28 是
高新區支行
11 王樂康、單雪青、 寧波銀行深圳 2,000.00 2020.03.06 2021.01.08 否
明微技術 分行
（2）關聯方資金拆借
2018年度，關聯方傑科電子因短期資金周轉需要，向公司拆借了為期7天的資金進行周轉，並履行了相關審批程序，因拆借期間較短，未收取利息。
關聯方 拆借金額（萬元） 拆借日 歸還日
傑科電子 500 2018.06.14 2018.06.22
4、其他比照關聯交易披露的交易
報告期內，公司向國微科技租賃位於深圳市南山區高新技術產業園區高新南一道015號國微研發大樓三樓用於辦公，租賃房屋建築面積約2,204.55平方米。
2020年3月，黃學良受讓世紀金沙江持有的公司部分股權，所持發行人股份佔比增至5%以上，因此將公司與黃學良控制的國微科技之間的租賃交易比照關聯交易披露。
單位：萬元
關聯交易內容 出租房名稱 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
關聯租賃 國微科技 152.48 298.48 289.02 262.62
報告期內，公司按照市場價向國微科技租賃房屋用於辦公場地，對公司的財務狀況和經營成果均不構成重大影響。
（三）關聯交易對財務狀況和經營成果的影響
公司報告期內的經常性關聯交易為與傑科數碼的銷售業務。上述關聯交易定價公允，關聯交易金額佔營業收入比重較低，交易金額較小，對公司經營影響較小，對公司的財務狀況和經營成果不構成重大影響。
公司報告期內的偶發性關聯交易為關聯擔保行為和關聯方資金拆借。關聯擔保行為主要是關聯方為了保證公司獲得銀行借款而提供的抵押或保證，屬於生產深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書經營的正常需要；關聯方拆借系關聯方因短期資金周轉需要，履行了相關審議程序，拆借時間較短，並及時歸還。
綜上，公司與關聯方發生的關聯交易對公司財務狀況和經營成果均不構成重大影響，不存在損害公司及其他股東的利益。
（四）關聯交易履行的決策程序以及獨立董事發表的意見
公司上述關聯交易均通過了董事會或股東會的審議或確認，相關關聯交易未對公司的業務經營產生重大影響。
公司獨立董事童新先生、凌永平先生及楊愛雲女士對報告期內公司發生的各項關聯交易發表了獨立意見。獨立董事認為，報告期內，公司發生的關聯交易已經按照《公司章程》等公司規章制度履行了內部審批、決議和確認程序，對公司的財務狀況、經營業績和生產經營的獨立性未產生不利影響，不存在損害公司及股東利益的情況。
（五）規範關聯交易的承諾
發行人實際控制人王樂康、控股股東明微技術、全體董事、監事、高級管理人員和持有5%以上的股東黃學良、德清紅樹林承諾：
1、本人/本公司/本企業及本人/本公司/本企業所控制的其他企業將儘量避免、減少與明微電子發生關聯交易。對於確有必要且無法避免的關聯交易，本人/本公司/本企業保證關聯交易按照公平、公允和等價有償的原則進行，依法與發行人籤署相關交易協議，以與無關聯關係第三方進行相同或相似交易的價格為基礎確定關聯交易價格以確保其公允性、合理性，按照有關法律、法規、規範性文件及發行人公司章程、內部制度的規定履行關聯交易審議程序，及時履行信息披露義務，並按照約定嚴格履行已籤署的相關交易協議。
2、本人/本公司/本企業保證不利用關聯交易非法佔用發行人的財產，謀取其他任何不正當利益或使發行人承擔任何不正當的義務，不利用關聯交易損害發行人及其他股東利益。
3、在本人/本公司/本企業及本人/本公司/本企業控制的其他公司與明微電子存在關聯關係期間，本承諾函為有效之承諾。本人/本公司/本企業將忠實履行上深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書述承諾；若本人/本公司/本企業違反上述已作出的承諾，將採取下列措施：本人/本公司/本企業在發行人股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行的具體原因並向發行人股東和社會公眾投資者道歉，並在違反承諾發生之日起5個工作日內，停止在發行人處獲得股東分紅，同時本人/本公司/本企業持有的發行人股份將不得轉讓，直至按承諾採取相應的措施並實施完畢時為止。
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第八節 財務會計信息與管理層分析
本節所引用的財務數據，非經特別說明，均引自經申報會計師經審計的公司財務報表及財務報表附註，或根據其中相關數據計算得出；公司提醒投資者，若欲對公司的財務狀況、經營成果及其會計政策等進行更詳細的了解，請仔細閱讀備查文件之財務報告和審計報告全文。非經特別說明，本節所列數據均為合併口徑。
申報會計師綜合考慮相關法規對財務會計的要求、發行人的經營規模及業務性質、內部控制與審計風險的評估結果、會計報表各項目的性質及其相互關係、會計報表各項目的金額及其波動幅度等因素，結合發行人報告期利潤總額水平，確定發行人會計報表層次的重要性水平。
一、報告期經審計的財務報表
（一）合併資產負債表
單位：萬元
項目 2020-6-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
流動資產：
貨幣資金 6,786.16 9,261.89 8,860.95 11,425.88
交易性金融資產 559.97 364.04 - -
以公允價值計量且其變動計入當期損 - - 802.95 455.82
益的金融資產
應收票據 4,358.19 5,762.89 6,484.67 6,143.52
應收帳款 4,160.04 3,462.98 3,123.31 1,841.39
應收款項融資 5,148.51 6,779.97 - -
預付款項 345.07 2,087.85 954.90 871.02
其他應收款 46.73 49.29 31.84 27.03
存貨 11,445.27 8,216.89 11,101.28 8,431.67
其他流動資產 740.40 306.91 56.68 199.71
流動資產合計 33,590.33 36,292.71 31,416.57 29,396.05
非流動資產：
固定資產 11,163.52 7,389.49 3,660.95 3,113.20
在建工程 982.28 266.35 - 141.03
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項目 2020-6-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
無形資產 54.80 68.32 96.97 64.21
長期待攤費用 142.31 123.95 93.83 143.12
遞延所得稅資產 476.86 498.03 577.94 489.25
其他非流動資產 286.85 104.88 237.19 482.32
非流動資產合計 13,106.61 8,451.02 4,666.87 4,433.13
資產總計 46,696.94 44,743.73 36,083.44 33,829.19
流動負債：
應付票據 3,701.23 2,841.05 2,646.15 2,407.27
應付帳款 5,055.53 6,686.86 4,267.08 4,526.08
預收款項 - 283.24 454.23 412.11
合同負債 438.27 - - -
應付職工薪酬 335.08 628.44 477.89 650.03
應交稅費 223.24 139.27 282.66 154.88
其他應付款 62.67 89.76 67.61 96.64
流動負債合計 9,816.02 10,668.61 8,195.62 8,247.02
非流動負債：
遞延收益 415.11 543.32 1,115.30 1,604.19
遞延所得稅負債 - - - -
其他非流動負債 - - - -
非流動負債合計 415.11 543.32 1,115.30 1,604.19
負債合計 10,231.13 11,211.93 9,310.92 9,851.21
股東權益：
股本 5,577.60 5,577.60 4,648.00 4,648.00
資本公積 267.60 267.60 227.81 -
其他綜合收益 135.55 97.31 55.88 -23.69
專項儲備 - - - -
盈餘公積 1,771.33 1,509.74 1,605.23 1,128.90
未分配利潤 28,713.74 26,079.55 20,235.61 18,224.77
歸屬於母公司股東權益合計 36,465.82 33,531.79 26,772.52 23,977.98
少數股東權益 - - - -
股東權益合計 36,465.82 33,531.79 26,772.52 23,977.98
負債和股東權益總計 46,696.94 44,743.73 36,083.44 33,829.19
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（二）合併利潤表
單位：萬元
項目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
一、營業總收入 18,315.39 46,290.21 39,106.89 40,624.43
其中：營業收入 18,315.39 46,290.21 39,106.89 40,624.43
二、營業總成本 15,548.59 37,837.98 32,985.14 33,029.84
其中：營業成本 12,943.75 32,078.23 27,000.91 27,331.46
稅金及附加 37.64 245.22 115.12 209.35
銷售費用 246.76 673.43 694.01 817.83
管理費用 680.84 1,288.34 1,811.54 1,408.26
研發費用 1,614.88 3,594.03 3,487.63 3,279.46
財務費用 24.72 -41.26 -124.07 -16.51
其中：利息費用 - - - -
利息收入 24.59 58.03 76.41 22.11
加：其他收益 494.90 833.23 779.37 1,094.92
投資收益（損失以「－」號填列） 42.09 546.98 28.82 506.42
其中：對聯營企業和合營企業的投資收 - - - -
益
公允價值變動收益（損失以「－」號填 186.93 -480.91 271.51 172.33
列）
信用減值損失（損失以「－」號填列） -44.03 -164.47 - -
資產減值損失（損失以「－」號填列） -366.35 -420.88 -2,133.39 -846.47
資產處置收益（損失以「－」號填列） - - - -
三、營業利潤（虧損以「－」號填列） 3,080.33 8,766.18 5,068.06 8,521.79
加：營業外收入 - 1.66 15.71 -
減：營業外支出 0.88 7.88 4.60 19.97
四、利潤總額（虧損總額以「－」號 3,079.45 8,759.96 5,079.17 8,501.82
填列）
減：所得稅費用 183.67 687.51 268.01 643.74
五、淨利潤（淨虧損以「－」號填列） 2,895.79 8,072.45 4,811.17 7,858.08
（一）按經營持續性分類 -
1.持續經營淨利潤（淨虧損以「-」號 2,895.79 8,072.45 4,811.17 7,858.08
填列）
2.終止經營淨利潤（淨虧損以「-」號 - - - -
填列）
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項目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
（二）按所有權歸屬分類 -
1.歸屬於母公司所有者的淨利潤（淨虧 2,895.79 8,072.45 4,811.17 7,858.08
損以「-」號填列）
2.少數股東損益（淨虧損以「-」號填 - - - -
列）
六、其他綜合收益的稅後淨額 38.24 41.43 79.57 -89.02
（一）歸屬母公司所有者的其他綜合收 38.24 41.43 79.57 -89.02
益的稅後淨額
1.不能重分類進損益的其他綜合收益 - - - -
（1）重新計量設定受益計劃變動額 - - - -
（2）權益法下不能轉損益的其他綜合 - - - -
收益
（3）其他權益工具投資公允價值變動 - - - -
（4）企業自身信用風險公允價值變動 - - - -
2.將重分類進損益的其他綜合收益 38.24 41.43 79.57 -89.02
（1）權益法下可轉損益的其他綜合收 - - - -
益
（2）其他債權投資公允價值變動 - - - -
（3）可供出售金融資產公允價值變動 - - - -
損益
（4）金融資產重分類計入其他綜合收 - - - -
益的金額
（5）持有至到期投資重分類為可供出 - - - -
售金融資產損益
（6）其他債權投資信用減值準備 - - - -
（7）現金流量套期儲備 - - - -
（8）外幣財務報表折算差額 38.24 41.43 79.57 -89.02
歸屬於少數股東的其他綜合收益的稅 - - - -
後淨額
七、綜合收益總額 2,934.02 8,113.88 4,890.73 7,769.06
歸屬於母公司股東的綜合收益總額 2,934.02 8,113.88 4,890.73 7,769.06
歸屬於少數股東的綜合收益總額 - - - -
八、每股收益（元/股）： -
（一）基本每股收益 0.52 1.45 0.86 1.41
（二）稀釋每股收益 0.52 1.45 0.86 1.41
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（三）合併現金流量表
單位：萬元
項目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
一、經營活動產生的現金流量：
銷售商品、提供勞務收到的現金 10,548.70 22,236.34 23,572.02 24,777.53
收到的稅費返還 254.49 446.73 364.30 453.28
收到其他與經營活動有關的現金 391.28 343.09 381.95 410.03
經營活動現金流入小計 11,194.47 23,026.16 24,318.28 25,640.85
購買商品、接受勞務支付的現金 9,373.25 12,221.37 16,769.97 12,414.43
支付給職工以及為職工支付的現 2,281.06 3,604.47 3,479.43 2,853.29
金
支付的各項稅費 610.20 3,119.37 1,372.61 2,914.29
支付其他與經營活動有關的現金 1,182.32 2,423.49 2,522.48 2,410.86
經營活動現金流出小計 13,446.84 21,368.70 24,144.49 20,592.87
經營活動產生的現金流量淨額 -2,252.38 1,657.47 173.78 5,047.98
二、投資活動產生的現金流量：
收回投資收到的現金 11,400.00 24,286.69 63.31 52,849.78
取得投資收益收到的現金 42.09 546.98 28.82 506.42
處置固定資產、無形資產和其他 - - 6.72 -
長期資產收回的現金淨額
處置子公司及其他營業單位收到 - - - -
的現金淨額
收到其他與投資活動有關的現金 - - - -
投資活動現金流入小計 11,442.09 24,833.67 98.86 53,356.20
購建固定資產、無形資產和其他 114.05 408.06 455.86 309.72
長期資產支付的現金
投資支付的現金 11,400.00 24,315.87 109.36 52,260.00
取得子公司及其他營業單位支付 - - - -
的現金淨額
支付其他與投資活動有關的現金 - - - -
投資活動現金流出小計 11,514.05 24,723.93 565.21 52,569.72
投資活動產生的現金流量淨額 -71.96 109.74 -466.36 786.48
三、籌資活動產生的現金流量：
吸收投資收到的現金 - - - -
取得借款收到的現金 - - - -
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項目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
收到其他與籌資活動有關的現金 409.46 768.62 106.07 369.90
籌資活動現金流入小計 409.46 768.62 106.07 369.90
償還債務支付的現金 - - - -
分配股利、利潤或償付利息支付 - 1,394.40 2,324.00 1,394.40
的現金
支付其他與籌資活動有關的現金 712.67 764.04 315.78 235.00
籌資活動現金流出小計 712.67 2,158.44 2,639.78 1,629.40
籌資活動產生的現金流量淨額 -303.21 -1,389.81 -2,533.71 -1,259.50
四、匯率變動對現金及現金等價 28.61 28.13 51.64 -84.06
物的影響
五、現金及現金等價物淨增加額 -2,598.94 405.53 -2,774.64 4,490.89
加：期初現金及現金等價物餘額 9,056.77 8,651.24 11,425.88 6,934.99
六、期末現金及現金等價物餘額 6,457.83 9,056.77 8,651.24 11,425.88
二、影響公司經營業績的主要因素、對業績變動具有較強預示作用的
財務或非財務指標
（一）影響公司經營業績的主要因素
1、下遊市場需求波動的影響
LED 作為新一代光源，因其具有節能、環保、壽命長、體積小等優勢，近年來，隨著行業研發和生產技術的不斷進步，LED 應用領域呈現多元化的發展趨勢，包括LED顯示屏、景觀顯示、通用照明、智能家電等領域。LED產業經歷了2016年的市場回暖和2017年的供需兩旺後，受貿易摩擦、需求放緩等綜合影響，2018年下半年開始增速放緩，進入了下行周期。2019年對國內集成電路行業來說是承上啟下的轉折之年，受益於集成電路產業鏈國產替代趨勢的加強和下遊市場需求的回升，2019年下半年產業鏈企業業績又開始改善。根據GGII數據顯示，預計到2020年，中國LED行業總體產值將突破10,000億元，2017年-2020年複合增長率仍將保持在15%以上，其中下遊LED應用產值將達8,900億元，2017年-2020年複合增長率約為18.80%。
作為LED產業中的重要組成部分，全球LED顯示產業日趨成熟，LED顯示行業產值逐年上升。LED 顯示以其在亮度、燈光、色彩還原度、物理拼接等方深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書面的較大優勢，在戶外廣告、體育場館、舞臺布景等特大尺寸顯示場景中優勢明顯，呈現出較快增長，帶動LED顯示應用系統快速增長。同時，LED顯示「小間距、高畫質化」帶來了安防、商顯、新零售、影視、文娛電競、景觀顯示等新興市場需求的興起，給LED顯示創造了更大的增量市場空間。
近年來，隨著LED發光效率的突破和成本的降低，LED進入普通照明領域的步伐逐漸加快。根據Digitimes統計，全球2018年LED照明滲透率為42.50%，仍低於日本等發達國家LED照明70%以上的滲透率，未來全球LED照明市場仍具有廣闊的空間。LED照明產業作為我國戰略新興產業，LED以其穩定、高效、環保、易維護等顯著特點，成為照明領域的主流產品。在國家「十三五規劃」強調節能減排的背景下，LED 照明產品在節能減排中將發揮重要作用，並逐步拓展到技術要求較高的工業級照明、特種照明領域，加之國際巨頭陸續剝離通用照明業務，中國產值規模將有望提高。此外，智能LED照明產品作為LED照明行業的新興需求，是近年來伴隨家居智能化趨勢興起的新型產品，並向著個性化和智能化方向發展。公司已於2017年逐步推出系列智能照明產品，為公司靈活應對通用照明的市場競爭奠定了堅強後盾。
未來隨著物聯網、5G通信的普及，智能家電、智能穿戴等電子產品將迎來新機遇。前述因素對電源管理晶片的「智能化」提出了更高的要求，純模擬控制技術將較難實現特定功能，晶片內核數位化技術逐漸成為新的發展趨勢。公司作為一家數模混合的晶片設計公司，正努力布局電源管理晶片產品的未來發展路徑，持續關注電源管理產品的技術創新，以滿足日益智能化的市場需求。
2、行業地位與客戶資源的影響
公司自成立以來一直注重技術研發，經過多年的發展，形成了一支專業素質較高、研發實力雄厚的技術研發團隊，技術研發能力處於行業領先地位。截至2020年6月30日，公司已獲得229項專利技術，其中發明專利114項，實用新型專利109項，國外專利6項；集成電路布圖設計登記208項；軟體著作權8項，遠高於國內同行業上市公司，為公司的發展奠定了堅實的基礎。
憑藉專有技術積累和設計團隊的儲備，公司快速成長，在LED驅動IC領域已具備了緊跟市場的能力和向相關細分市場領域擴展的能力，並與強力巨彩、利深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書亞德、佛山照明等大型知名的LED應用廠商形成直接或間接的良好合作關係，建立了發行人在行業內的品牌影響力。公司與該等優質客戶的合作有助於多類產品的銷售協同，加快公司迭代新產品的市場滲透效率，創造新的業績增長點。
3、研發投入及創新能力的影響
集成電路晶片行業中企業主要通過快速迭代進行技術升級來增強自身的核心競爭力，而企業保持技術持續升級且處於領先地位需要投入大量研發費用方可實現。公司作為較早倡導和研究線性驅動的企業，一直專注於LED線性恆流驅動產品的工藝改進與技術創新，已取得多項國內外領先的核心技術。在驅動 IC的穩定性、可靠性、恆流精度等關鍵技術指標上，產品性能的表現在行業內處於較高水平。憑藉研發和技術優勢，公司多次獲得「深圳市科技進步獎」和「深圳市專利獎」。
報告期內，公司結合集成電路市場發展趨勢，不斷加大研發投入，一方面成功完成了8寸晶圓到12寸晶圓的技術設計端革新，另一方面持續向市場輸出高附加值驅動晶片新品，如小間距驅動晶片、智能景觀並聯驅動晶片、照明線性可控矽驅動晶片調光等，實現了產品端的創新。公司研發的大力投入，提升了整體核心競爭力，保障了公司的持續盈利能力。
4、公司無晶圓廠經營模式的影響
公司主營業務成本主要由晶圓採購成本、晶片封裝測試費構成。晶片封裝與晶圓採購成本的變動會直接影響公司的主營業務成本，進而影響毛利率和淨利潤。報告期內，公司與供應商之間建立了長期穩定的合作關係，積累了豐富的產能供應鏈管理經驗，有效保證了產能的穩定供給以及產業鏈的運轉效率。同時，公司在Fabless經營模式上，適當向下遊延伸，自建了部分封裝測試生產線，對生產體系的管控能力增強。隨著公司投產量的增加，成本的規模效應逐漸凸顯，有效提高了公司抵禦市場競爭風險的能力，公司的市場競爭力進一步加強。
5、國家產業政策的影響
集成電路產業是現代信息產業的基礎和核心產業之一，近年來國家高度關注集成電路產業的發展，推出了一系列支持和鼓勵集成電路產業發展的政策。2017深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書年，國家發布《戰略性新興產業重點產品和服務指導目錄》，將集成電路晶片設計及服務列入戰略性新興產業重點產品目錄。2018年，工信部和發改委頒布《擴大和升級信息消費三年行動計劃（2018-2020年）》，進一步落實鼓勵軟體和集成電路產業發展的若干政策，加大現有支持中小微企業稅收政策落實力度。
2020年2月，廣東省人民政府辦公廳頒發《廣東省加快半導體及集成電路產業發展的若干意見》，強調優化發展設計行業，提升產業優勢；鼓勵企業大力引進先進封裝測試生產線和技術研發中心，完善產業鏈條。
國家產業政策的支持為集成電路產業企業提升產品質量水平、向國際先進水平進軍奠定了良好的政策基礎，有利於本公司較快增長。
除上述因素外，稅收優惠政策、政府補助等因素亦會對公司的財務狀況有所影響。具體請參見本節之「十、經營成果分析」。
（二）對公司具有核心業績變動具有較強預示作用的財務或非財務指標
根據公司所處的行業階段以及公司自身的發展階段和業務特點，公司主營業務收入、主營業務毛利率、研發投入水平等指標對公司具有核心意義，或其變動對業績變動具有較強的預示作用。
1、主營業務收入增長率
主營業務收入可以用來判斷公司主營業務發展情況、經營規模以及公司發展所處的階段。報告期內，公司主營業務收入分別為40,337.63萬元、38,670.59萬元、45,935.56萬元和18,160.37萬元。受2018年集成電路行業小周期以及貿易戰摩擦的影響，加之公司新品推出進度有所滯後，公司2018年銷售收入有所下滑。2019 年，集成電路回暖，公司大力推出新產品，經營規模顯著擴張，相比2018年度主營業務收入增長率為18.79%，經營規模整體呈現較高的成長性。未來隨著國家對集成電路產業持續政策支持，以及5G、物聯網等新興技術的發展，公司各類產品的終端應用領域將持續拓寬。
2、主營業務毛利率
主營業務毛利率可以用來判斷公司的價格水平、成本控制能力和產品結構，整體上反映公司產品的綜合競爭力。報告期內，公司主營業務毛利率分別為深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書32.43%、30.46%、30.44%和29.04%，保持在較高水平。2018年度毛利率略有下降，主要系集成電路增長變緩，照明行業競爭加劇，LED 照明驅動晶片毛利率有所下滑所致。總體來看，報告期內毛利率保持相對穩定，公司產品具有較強的競爭力。
3、研發投入水平
自設立以來，公司一直致力於IC晶片的設計研發，並在新版圖設計、新工藝、新材料、新產品等方面不斷投入。報告期內，公司研發費用分別為3,279.46萬元、3,487.63萬元、3,594.03萬元和1,614.88萬元，佔營業收入的比例分別為8.07%、8.92%、7.76%和8.82%。持續的研發投入是公司實現可持續發展的基礎，促使公司產品水平和技術能力保持在較高的水平，有助於公司未來業績增長。
三、審計意見、關鍵審計事項和重要性水平
（一）審計意見
容誠會計師事務所（特殊普通合夥）對公司2020年6月30日、2019年12月31日、2018年12月31日、2017年12月31日的合併及母公司資產負債表，2020年1-6月、2019年度、2018年度、2017年度的合併及母公司利潤表、合併及母公司現金流量表、合併及母公司所有者權益變動表以及相關財務報表附註進行了審計，並出具了標準無保留意見的《審計報告》（容誠審字（2020）518Z0762號），審計意見如下：
「我們認為，後附的財務報表在所有重大方面按照企業會計準則的規定編制，公允反映了明微電子公司2020年6月30日、2019年12月31日、2018年12月31日、2017年12月31日的合併及母公司財務狀況以及2020年1-6月、2019年度、2018年度、2017年度的合併及母公司經營成果和現金流量。」
（二）關鍵審計事項
關鍵審計事項是會計師根據職業判斷，認為對2020年1-6月、2019年度、2018年度、2017年度財務報表審計最為重要的事項。這些事項的應對以對財務報表整體進行審計並形成審計意見為背景，會計師不對這些事項單獨發表意見。深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
會計師在審計中識別出的關鍵事項如下：
關鍵審計事項 在審計中的應對程序
1、內部控制測試：獲取公司銷售與收入確認相關的內
部控制制度，了解和評價內部控制的設計並實施穿行測
試，檢查確認相關內控制度得到有效執行；
報告期內，公司營業收入分別為 2、執行分析程序：對營業收入執行分析程序，結合產
40,624.43萬元、39,106.89萬元、 品類別對客戶類型、銷售單價及毛利率情況進行分析，
46,290.21萬元和18,315.39萬元。由 據此確認審計重點；
於收入是公司關鍵業績指標之一， 3、合同檢查：獲取了公司與客戶、經銷商籤訂的銷售
從而存在管理層為了達到特定目標 協議，對合同關鍵條款進行核實，主要包括對發貨及驗
或期望而操縱收入確認時點的固有 收、付款及結算、換貨及退貨政策等條款的檢查，評價
風險。且公司銷售存在經銷模式， 公司收入確認符合企業會計準則的要求；
由於公司對經銷商控制程度的不 4、銷售單據檢查：檢查公司與客戶、經銷商的合同、
同，可能存在通過經銷商囤積不合 購貨訂單、發貨單據、運輸單據、發票、記帳憑證、回
理存貨、從而使公司提前確認甚至 款單據、定期對帳函等資料，結合應收帳款函證、預收
虛增收入的風險。在經銷模式下， 帳款函證和實地走訪程序，核實已入帳收入的真實性和
收入的真實性和截止性存在重大錯 準確性；
報的固有風險。所以我們將公司收 5、截止性測試：獲取了公司報告期內的銷售收入明細
入確認識別為關鍵審計事項。 帳，通過測試截止日前及截止日後客戶籤收驗收單據的
日期及對應的確認期間，檢查收入是否跨期；
6、退換貨檢查：獲取期後銷售收入的會計記錄和出庫
記錄，檢查期後是否存在異常退換貨。
公司存貨計價採用成本與可變現淨
值孰低的方法。於2020年6月30
日、2019年12月31日、2018年
12月31日及2017年12月31日，
公司存貨帳面價值分別為人民幣
114,452,683.26元、82,168,915.14元、對於存貨跌價準備，我們執行的程序主要包括了解計提
111,012,757.86元和84,316,735.13 存貨跌價準備的流程並評價其內部控制；對存貨進行監
元。佔公司各期末資產總額的比例 盤並關注殘次冷背以及滯銷的存貨狀況；對管理層計算
分別為24.51%、18.36%、30.77%和 的可變現淨值所涉及的重要假設進行評價，檢查銷售價
24.92%。公司在存貨跌價準備計提 格和至完工時發生的成本、銷售費用以及相關稅金等；
方面運用了特定的判斷。按照存貨 參照年內存貨核銷或其他對於存貨的調整相關的本期
跌價準備計提方法，公司資產負債 存貨減值，檢查了歷史上存貨跌價準備計提的準確性。
表日存貨可變現淨值的判斷基於預
計的存貨銷售及使用情況。管理層
在確定存貨可變現淨值時需要運用
重大判斷，且影響金額較大，為此
我們確定存貨跌價準備為關鍵審計
事項。
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（三）重要性水平
公司根據自身業務特點和所處行業，從項目性質及金額兩方面判斷與財務會計信息相關的重大事項或重要性水平。在判斷項目性質重要性時，公司主要考慮該項目的性質是否顯著影響公司財務狀況、經營成果和現金流量，是否會引起特別的風險。在判斷項目金額大小的重要性時，綜合考慮該項目金額佔總資產、淨資產、營業收入、淨利潤等項目金額比重情況。
四、財務報表的編制基礎、合併報表範圍及變化情況
（一）財務報表的編制基礎
本公司以持續經營為基礎，根據實際發生的交易和事項，按照企業會計準則及其應用指南和準則解釋的規定進行確認和計量，在此基礎上編制財務報表。此外，本公司還按照中國證監會《公開發行證券的公司信息披露編報規則第15號——財務報告的一般規定》（2014年修訂）披露有關財務信息。
（二）合併報表範圍及變化情況
公司報告期內將所有控制的子公司納入合併範圍。截至2020年6月30日，公司合併範圍內的子公司共2家，具體如下表所示：
子公司 成立日期 註冊資本/股本 持股比例
山東貞明半導體技術有限公司 2013.5.31 6,500萬元 直接持股100%
明微電子（香港）有限公司 2010.1.20 1,628萬港幣 直接持股100%
報告期內，公司合併報表範圍未發生變化。
五、重要會計政策和會計估計
（一）會計期間
本公司會計年度自公曆1月1日起至12月31日止。（二）營業周期
本公司正常營業周期為一年。深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書（三）記帳本位幣
本公司的記帳本位幣為人民幣，境外子公司按經營所處的主要經濟環境中的貨幣為記帳本位幣。編制本財務報表以人民幣列示。
（四）同一控制下和非同一控制下企業合併的會計處理方法
1、同一控制下的企業合併
本公司在企業合併中取得的資產和負債，在合併日按取得被合併方在最終控制方合併財務報表中的帳面價值計量。其中，對於被合併方與本公司在企業合併前採用的會計政策不同的，基於重要性原則統一會計政策，即按照本公司的會計政策對被合併方資產、負債的帳面價值進行調整。本公司在企業合併中取得的淨資產帳面價值與所支付對價的帳面價值之間存在差額的，首先調整資本公積（資本溢價或股本溢價），資本公積（資本溢價或股本溢價）的餘額不足衝減的，依次衝減盈餘公積和未分配利潤。
2、非同一控制下的企業合併
本公司在企業合併中取得的被購買方各項可辨認資產和負債，在購買日按其公允價值計量。其中，對於被購買方與本公司在企業合併前採用的會計政策不同的，基於重要性原則統一會計政策，即按照本公司的會計政策對被購買方資產、負債的帳面價值進行調整。本公司在購買日的合併成本大於企業合併中取得的被購買方可辨認資產、負債公允價值的差額，確認為商譽；如果合併成本小於企業合併中取得的被購買方可辨認資產、負債公允價值的差額，首先對合併成本以及在企業合併中取得的被購買方可辨認資產、負債的公允價值進行覆核，經覆核後合併成本仍小於取得的被購買方可辨認資產、負債公允價值的，其差額確認為合併當期損益。
3、企業合併中有關交易費用的處理
為進行企業合併發生的審計、法律服務、評估諮詢等中介費用以及其他相關管理費用，於發生時計入當期損益。作為合併對價發行的權益性證券或債務性證券的交易費用，計入權益性證券或債務性證券的初始確認金額。
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（五）外幣業務和外幣報表折算
1、外幣交易時折算匯率的確定方法
本公司外幣交易初始確認時採用交易發生日的即期匯率或採用按照系統合理的方法確定的、與交易發生日即期匯率近似的匯率（以下簡稱即期匯率的近似匯率）折算為記帳本位幣。
2、資產負債表日外幣貨幣性項目的折算方法
在資產負債表日，對於外幣貨幣性項目，採用資產負債表日的即期匯率折算。因資產負債表日即期匯率與初始確認時或前一資產負債表日即期匯率不同而產生的匯兌差額，計入當期損益。對以歷史成本計量的外幣非貨幣性項目，仍採用交易發生日的即期匯率折算；對以公允價值計量的外幣非貨幣性項目，採用公允價值確定日的即期匯率折算，折算後的記帳本位幣金額與原記帳本位幣金額的差額，計入當期損益。
3、外幣報表折算方法
對企業境外經營財務報表進行折算前先調整境外經營的會計期間和會計政策，使之與企業會計期間和會計政策相一致，再根據調整後會計政策及會計期間編制相應貨幣（記帳本位幣以外的貨幣）的財務報表，再按照以下方法對境外經營財務報表進行折算：
（1）資產負債表中的資產和負債項目，採用資產負債表日的即期匯率折算，所有者權益項目除「未分配利潤」項目外，其他項目採用發生時的即期匯率折算。
（2）利潤表中的收入和費用項目，採用交易發生日的即期匯率或即期匯率的近似匯率折算。
（3）外幣現金流量以及境外子公司的現金流量，採用現金流量發生日的即期匯率或即期匯率的近似匯率折算。匯率變動對現金的影響額應當作為調節項目，在現金流量表中單獨列報。
（4）產生的外幣財務報表折算差額，在編制合併財務報表時，在合併資產負債表中所有者權益項目下單獨列示「其他綜合收益」。
處置境外經營並喪失控制權時，將資產負債表中所有者權益項目下列示的、與該境外經營相關的外幣報表折算差額，全部或按處置該境外經營的比例轉入處深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書置當期損益。
（六）應收款項
1、自2019年1月1日起適用的金融工具會計政策
對於應收票據、應收帳款及應收融資款，無論是否存在重大融資成分，本公司均按照整個存續期的預期信用損失計量損失準備。
對於存在客觀證據表明存在減值，以及其他適用於單項評估的應收票據、應收帳款，其他應收款、應收款項融資及長期應收款等單獨進行減值測試，確認預期信用損失，計提單項減值準備。對於不存在減值客觀證據的應收票據、應收帳款、其他應收款、應收款項融資及長期應收款或當單項金融資產無法以合理成本評估預期信用損失的信息時，本公司依據信用風險特徵將應收票據、應收帳款、其他應收款、應收款項融資及長期應收款等劃分為若干組合，在組合基礎上計算預期信用損失，確定組合的依據如下：
應收票據確定組合的依據如下：
應收票據組合1：商業承兌匯票
應收票據組合2：銀行承兌匯票
對於劃分為組合的應收票據，本公司參考歷史信用損失經驗，結合當前狀況以及對未來經濟狀況的預測，通過違約風險敞口和整個存續期預期信用損失率，計算預期信用損失。
應收帳款確定組合的依據如下：
應收帳款組合1：應收貨款
應收帳款組合2：應收關聯方款項
對於劃分為組合的應收帳款，本公司參考歷史信用損失經驗，結合當前狀況以及對未來經濟狀況的預測，編制應收帳款帳齡與整個存續期預期信用損失率對照表，計算預期信用損失。
其他應收款確定組合的依據如下：深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
其他應收款組合1：應收其他款項
對於劃分為組合的其他應收款，本公司參考歷史信用損失經驗，結合當前狀況以及對未來經濟狀況的預測，通過違約風險敞口和未來 12 個月內或整個存續期預期信用損失率，計算預期信用損失。
應收款項融資確定組合的依據如下：
應收款項融資組合1：商業承兌匯票
應收款項融資組合2：銀行承兌匯票
對於劃分為組合的應收款項融資，本公司參考歷史信用損失經驗，結合當前狀況以及對未來經濟狀況的預測，通過違約風險敞口和整個存續期預期信用損失率，計算預期信用損失。
2、以下應收款項會計政策適用2018年度及以前
（1）單項金額重大並單項計提壞帳準備的應收款項
單項金額重大的判斷依據或金額標準：本公司將金額為人民幣100萬元（含100萬元，下同）以上應收帳款和20萬元以上其他應收款確定為單項金額重大。
單項金額重大並單項計提壞帳準備的計提方法：對於單項金額重大的應收款項，單獨進行減值測試。有客觀證據表明其發生了減值的，根據其未來現金流量現值低於其帳面價值的差額，確認減值損失，並據此計提相應的壞帳準備。
短期應收款項的預計未來現金流量與其現值相差很小的，在確定相關減值損失時，可不對其預計未來現金流量進行折現。
（2）按信用風險特徵組合計提壞帳準備的應收款項
確定組合的依據：
帳齡組合：對單項金額重大單獨測試未發生減值的應收款項匯同單項金額不重大的應收款項，本公司以帳齡作為信用風險特徵組合。
按組合計提壞帳準備的計提方法：帳齡分析法深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
帳齡組合：根據以前年度按帳齡劃分的各段應收款項實際損失率作為基礎，結合現時情況確定本年各帳齡段應收款項組合計提壞帳準備的比例，據此計算本年應計提的壞帳準備。
各帳齡段應收款項組合計提壞帳準備的比例具體如下：
帳齡 應收帳款計提比例 其他應收款計提比例
1年以內（含1年） 5.00% 5.00%
1-2年（含2年） 10.00% 10.00%
2-3年（含3年） 50.00% 50.00%
3年以上 100.00% 100.00%
（3）單項金額不重大但單項計提壞帳準備的應收款項
對單項金額不重大但已有客觀證據表明其發生了減值的應收款項，按帳齡分析法計提的壞帳準備不能反映實際情況，本公司單獨進行減值測試，根據其未來現金流量現值低於其帳面價值的差額，確認減值損失，並據此計提相應的壞帳準備。
（七）存貨
1、存貨的分類
存貨是指本公司在日常活動中持有以備出售的產成品或商品、處在生產過程中的在產品、在生產過程或提供勞務過程中耗用的材料和物料等，包括原材料、在產品、庫存商品、發出商品、委託加工物資、周轉材料等。
2、發出存貨的計價方法
本公司存貨在取得時按實際成本計價，存貨成本包括採購成本、加工成本和其他成本。領用和發出時按加權平均法計價。
3、存貨的盤存制度
本公司存貨採用永續盤存制，每年至少盤點一次，盤盈及盤虧金額計入當年度損益。
4、存貨跌價準備的計提方法深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
資產負債表日按成本與可變現淨值孰低計量，存貨成本高於其可變現淨值的，計提存貨跌價準備，計入當期損益。
在確定存貨的可變現淨值時，以取得的可靠證據為基礎，並且考慮持有存貨的目的、資產負債表日後事項的影響等因素。
（1）產成品、商品和用於出售的材料等直接用於出售的存貨，在正常生產經營過程中，以該存貨的估計售價減去估計的銷售費用和相關稅費後的金額確定其可變現淨值。為執行銷售合同或者勞務合同而持有的存貨，以合同價格作為其可變現淨值的計量基礎；如果持有存貨的數量多於銷售合同訂購數量，超出部分的存貨可變現淨值以一般銷售價格為計量基礎。用於出售的材料等，以市場價格作為其可變現淨值的計量基礎。
（2）需要經過加工的材料存貨，在正常生產經營過程中，以所生產的產成品的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用和相關稅費後的金額確定其可變現淨值。如果用其生產的產成品的可變現淨值高於成本，則該材料按成本計量；如果材料價格的下降表明產成品的可變現淨值低於成本，則該材料按可變現淨值計量，按其差額計提存貨跌價準備。
（3）存貨跌價準備一般按單個存貨項目計提；對於數量繁多、單價較低的存貨，按存貨類別計提。
（4）資產負債表日如果以前減記存貨價值的影響因素已經消失，則減記的金額予以恢復，並在原已計提的存貨跌價準備的金額內轉回，轉回的金額計入當期損益。
5、周轉材料的攤銷方法
周轉材料、低值易耗品的攤銷方法：在領用時採用一次轉銷法攤銷。（八）金融工具
1、自2019年1月1日起適用的金融工具會計政策
金融工具，是指形成一方的金融資產並形成其他方的金融負債或權益工具的合同。
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（1）金融工具的確認和終止確認
當本公司成為金融工具合同的一方時，確認相關的金融資產或金融負債。
金融資產滿足下列條件之一的，終止確認：
①收取該金融資產現金流量的合同權利終止；
②該金融資產已轉移，且符合下述金融資產轉移的終止確認條件。
金融負債（或其一部分）的現時義務已經解除的，終止確認該金融負債（或該部分金融負債）。
（2）金融資產的分類與計量
本公司在初始確認時根據管理金融資產的業務模式和金融資產的合同現金流量特徵，將金融資產分類為：以攤餘成本計量的金融資產、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產。
金融資產在初始確認時以公允價值計量。對於以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，相關交易費用直接計入當期損益，其他類別的金融資產相關交易費用計入其初始確認金額。因銷售商品或提供勞務而產生的、未包含或不考慮重大融資成分的應收票據及應收帳款，本公司則按照收入準則定義的交易價格進行初始計量。
金融資產的後續計量取決於其分類：
①以攤餘成本計量的金融資產
採用實際利率法，按照攤餘成本進行後續計量，其終止確認、按實際利率法攤銷或減值產生的利得或損失，均計入當期損益。
②以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產
採用公允價值進行後續計量。除減值損失或利得及匯兌損益確認為當期損益外，此類金融資產的公允價值變動作為其他綜合收益確認，直到該金融資產終止確認時，其累計利得或損失轉入當期損益。但是採用實際利率法計算的該金融資深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書產的相關利息收入計入當期損益。
③以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產
上述以攤餘成本計量的金融資產和以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產之外的金融資產，分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。對於此類金融資產，採用公允價值進行後續計量，所有公允價值變動計入當期損益。
（3）金融負債的分類與計量
本公司將金融負債分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債、低於市場利率貸款的貸款承諾及財務擔保合同負債及以攤餘成本計量的金融負債。
金融負債的後續計量取決於其分類：
①以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債
該類金融負債包括交易性金融負債（含屬於金融負債的衍生工具）和指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債。初始確認後，對於該類金融負債以公允價值進行後續計量，除與套期會計有關外，產生的利得或損失（包括利息費用）計入當期損益。但本公司對指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債，由其自身信用風險變動引起的該金融負債公允價值的變動金額計入其他綜合收益，當該金融負債終止確認時，之前計入其他綜合收益的累計利得和損失應當從其他綜合收益中轉出，計入留存收益。
②貸款承諾及財務擔保合同負債
在初始確認後按照下列兩項金額之中的較高者進行後續計量：A、依據金融工具的減值原則所確定的損失準備金額；B、初始確認金額扣除按收入確認原則確定的累計攤銷額後的餘額孰高進行後續計量。
③以攤餘成本計量的金融負債
初始確認後，對其他金融負債採用實際利率法以攤餘成本計量。以攤餘成本計量且不屬於任何套期關係的一部分的金融負債所產生的利得或損失，在終止確深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書認、按照實際利率法攤銷時計入當期損益
（4）金融工具減值
本公司對於以攤餘成本計量的金融資產、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的債權投資、合同資產、租賃應收款、貸款承諾及財務擔保合同等，以預期信用損失為基礎確認損失準備。
①預期信用損失
預期信用損失，是指以發生違約的風險為權重的金融工具信用損失的加權平均值。信用損失，是指本公司按照原實際利率折現的、根據合同應收的所有合同現金流量與預期收取的所有現金流量之間的差額，即全部現金短缺的現值。其中，對於本公司購買或源生的已發生信用減值的金融資產，應按照該金融資產經信用調整的實際利率折現。
②預期信用損失準備的列報
為反映金融工具的信用風險自初始確認後的變化，本公司在每個資產負債表日重新計量預期信用損失，由此形成的損失準備的增加或轉回金額，應當作為減值損失或利得計入當期損益。對於以攤餘成本計量的金融資產，損失準備抵減該金融資產在資產負債表中列示的帳面價值；對於以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的債權投資，本公司在其他綜合收益中確認其損失準備，不抵減該金融資產的帳面價值。
③核銷
如果本公司不再合理預期金融資產合同現金流量能夠全部或部分收回，則直接減記該金融資產的帳面餘額。這種減記構成相關金融資產的終止確認。這種情況通常發生在本公司確定債務人沒有資產或收入來源可產生足夠的現金流量以償還將被減記的金額。
已減記的金融資產以後又收回的，作為減值損失的轉回計入收回當期的損益。
（5）金融資產轉移深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
金融資產轉移是指下列兩種情形：
①將收取金融資產現金流量的合同權利轉移給另一方；
②將金融資產整體或部分轉移給另一方，但保留收取金融資產現金流量的合同權利，並承擔將收取的現金流量支付給一個或多個收款方的合同義務。
A、終止確認所轉移的金融資產
已將金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給轉入方的，或既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬的，但放棄了對該金融資產控制的，終止確認該金融資產。
B、繼續涉入所轉移的金融資產
既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬的，且未放棄對該金融資產控制的，應當按照其繼續涉入所轉移金融資產的程度確認有關金融資產，並相應確認有關負債。
C、繼續確認所轉移的金融資產
仍保留與所轉移金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬的，應當繼續確認所轉移金融資產整體，並將收到的對價確認為一項金融負債。
該金融資產與確認的相關金融負債不得相互抵銷。在隨後的會計期間，企業應當繼續確認該金融資產產生的收入（或利得）和該金融負債產生的費用（或損失）。
（6）金融資產和金融負債的抵銷
金融資產和金融負債應當在資產負債表內分別列示，不得相互抵銷。但同時滿足下列條件的，以相互抵銷後的淨額在資產負債表內列示：
本公司具有抵銷已確認金額的法定權利，且該種法定權利是當前可執行的；
本公司計劃以淨額結算，或同時變現該金融資產和清償該金融負債。
不滿足終止確認條件的金融資產轉移，轉出方不得將已轉移的金融資產和相關負債進行抵銷。
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2、以下金融工具會計政策適用於2018年度及以前
（1）金融資產的分類
本公司的金融資產於初始確認時分類為：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和應收款項。
①以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產
以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產包括交易性金融資產和直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，前者主要是指本公司為了近期內出售而持有的股票、債券、基金以及不作為有效套期工具的衍生工具投資。這類資產在初始計量時按照取得時的公允價值作為初始確認金額，相關的交易費用在發生時計入當期損益。支付的價款中包含已宣告但尚未發放的現金股利或已到付息但尚未領取的債券利息，單獨確認為應收項目。在持有期間取得利息或現金股利，確認為投資收益。資產負債表日，本公司將這類金融資產以公允價值計量且其變動計入當期損益。這類金融資產在處置時，其公允價值與初始入帳金額之間的差額確認為投資收益，同時調整公允價值變動損益。
②應收款項
應收款項主要包括應收帳款和其他應收款等。應收帳款是指本公司銷售商品或提供勞務形成的應收款項。應收帳款按從購貨方應收的合同或協議價款作為初始確認金額。
（2）金融負債的分類
①以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債，包括交易性金融負債和指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債；這類金融負債初始確認時以公允價值計量，相關交易費用直接計入當期損益，資產負債表日將公允價值變動計入當期損益。
②其他金融負債，是指以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債以外的金融負債。
（3）金融資產轉移深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
金融資產轉移是指下列兩種情形：
①將收取金融資產現金流量的合同權利轉移給另一方；
②將金融資產整體或部分轉移給另一方，但保留收取金融資產現金流量的合同權利，並承擔將收取的現金流量支付給一個或多個收款方的合同義務。
A、終止確認所轉移的金融資產
已將金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給轉入方的，或既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬的，但放棄了對該金融資產控制的，終止確認該金融資產。
B、繼續涉入所轉移的金融資產
既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬的，且未放棄對該金融資產控制的，應當按照其繼續涉入所轉移金融資產的程度確認有關金融資產，並相應確認有關負債。
繼續涉入所轉移金融資產的程度，是指該金融資產價值變動使企業面臨的風險水平。
C、繼續確認所轉移的金融資產
仍保留與所轉移金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬的，應當繼續確認所轉移金融資產整體，並將收到的對價確認為一項金融負債。
該金融資產與確認的相關金融負債不得相互抵銷。在隨後的會計期間，企業應當繼續確認該金融資產產生的收入和該金融負債產生的費用。所轉移的金融資產以攤餘成本計量的，確認的相關負債不得指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債。
（4）金融負債終止確認
金融負債的現時義務全部或部分已經解除的，終止確認該金融負債或其一部分。
將用於償付金融負債的資產轉入某個機構或設立信託，償付債務的現時義務深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書仍存在的，不終止確認該金融負債，也不終止確認轉出的資產。
與債權人之間籤訂協議，以承擔新金融負債方式替換現存金融負債，且新金融負債與現存金融負債的合同條款實質上不同的，終止確認現存金融負債，並同時確認新金融負債。
對現存金融負債全部或部分的合同條款作出實質性修改的，終止確認現存金融負債或其一部分，同時將修改條款後的金融負債確認為一項新金融負債。
金融負債全部或部分終止確認的，將終止確認部分的帳面價值與支付的對價（包括轉出的非現金資產或承擔的新金融負債）之間的差額，計入當期損益。
（5）金融資產和金融負債的抵銷
金融資產和金融負債應當在資產負債表內分別列示，不得相互抵銷。但同時滿足下列條件的，以相互抵銷後的淨額在資產負債表內列示：
本公司具有抵銷已確認金額的法定權利，且該種法定權利是當前可執行的；
本公司計劃以淨額結算，或同時變現該金融資產和清償該金融負債。
不滿足終止確認條件的金融資產轉移，轉出方不得將已轉移的金融資產和相關負債進行抵銷。
（6）金融資產減值
①以攤餘成本計量的金融資產
如果有客觀證據表明該金融資產發生減值，則將該金融資產的帳面價值減記至預計未來現金流量（不包括尚未發生的未來信用損失）現值，減記金額計入當期損益。
預計未來現金流量現值，按照該持有至到期投資的原實際利率折現確定，並考慮相關擔保物的價值（取得和出售該擔保物發生的費用予以扣除）。原實際利率是初始確認該持有至到期投資時計算確定的實際利率。對於浮動利率的持有至到期投資，在計算未來現金流量現值時可採用合同規定的現行實際利率作為折現率。
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本公司對攤餘成本計量的金融資產進行減值測試時，將金額大於或等於100萬元的金融資產作為單項金額重大的金融資產，此標準以下的作為單項金額非重大的金融資產。
對單項金額重大的金融資產單獨進行減值測試，如有客觀證據表明其已發生減值，確認減值損失，計入當期損益；對單項金額不重大的金融資產，單獨進行減值測試或包括在具有類似信用風險特徵的金融資產組合中進行減值測試。
單獨測試未發生減值的金融資產（包括單項金額重大和不重大的金融資產），包括在具有類似信用風險特徵的金融資產組合中再進行減值測試；已單項確認減值損失的金融資產，不包括在具有類似信用風險特徵的金融資產組合中進行減值測試。
本公司對以攤餘成本計量的金融資產確認減值損失後，如有客觀證據表明該金融資產價值已恢復，且客觀上與確認該損失後發生的事項有關，原確認的減值損失予以轉回，計入當期損益。但是，該轉回後的帳面價值不超過假定不計提減值準備情況下該金融資產在轉回日的攤餘成本。
②可供出售金融資產減值測試
可供出售金融資產發生減值的，在確認減值損失時，將原直接計入所有者權益的公允價值下降形成的累計損失一併轉出，計入資產減值損失。可供出售債務工具金融資產發生減值後，利息收入按照確定減值損失時對未來現金流量進行折現採用的折現率作為利率計算確認。
對於已確認減值損失的可供出售債務工具，在隨後的會計期間公允價值已上升且客觀上與確認原減值損失確認後發生的事項有關的，原確認的減值損失予以轉回，計入當期損益。可供出售權益工具投資發生的減值損失，不得通過損益轉回。
（九）公允價值計量
公允價值是指市場參與者在計量日發生的有序交易中，出售一項資產所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格。
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本公司以主要市場的價格計量相關資產或負債的公允價值，不存在主要市場的，本公司以最有利市場的價格計量相關資產或負債的公允價值。本公司採用市場參與者在對該資產或負債定價時為實現其經濟利益最大化所使用的假設。
主要市場，是指相關資產或負債交易量最大和交易活躍程度最高的市場；最有利市場，是指在考慮交易費用和運輸費用後，能夠以最高金額出售相關資產或者以最低金額轉移相關負債的市場。
存在活躍市場的金融資產或金融負債，本公司採用活躍市場中的報價確定其公允價值。金融工具不存在活躍市場的，本公司採用估值技術確定其公允價值。
以公允價值計量非金融資產的，考慮市場參與者將該資產用於最佳用途產生經濟利益的能力，或者將該資產出售給能夠用於最佳用途的其他市場參與者產生經濟利益的能力。
1、估值技術
本公司採用在當期情況下適用並且有足夠可利用數據和其他信息支持的估值技術，使用的估值技術主要包括市場法、收益法和成本法。本公司使用與其中一種或多種估值技術相一致的方法計量公允價值，使用多種估值技術計量公允價值的，考慮各估值結果的合理性，選取在當期情況下最能代表公允價值的金額作為公允價值。
本公司在估值技術的應用中，優先使用相關可觀察輸入值，只有在相關可觀察輸入值無法取得或取得不切實可行的情況下，才使用不可觀察輸入值。可觀察輸入值，是指能夠從市場數據中取得的輸入值。該輸入值反映了市場參與者在對相關資產或負債定價時所使用的假設。不可觀察輸入值，是指不能從市場數據中取得的輸入值。該輸入值根據可獲得的市場參與者在對相關資產或負債定價時所使用假設的最佳信息取得。
2、公允價值層次
本公司將公允價值計量所使用的輸入值劃分為三個層次，並首先使用第一層次輸入值，其次使用第二層次輸入值，最後使用第三層次輸入值。第一層次輸入值是在計量日能夠取得的相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價。第二層深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書次輸入值是除第一層次輸入值外相關資產或負債直接或間接可觀察的輸入值。第三層次輸入值是相關資產或負債的不可觀察輸入值。
（十）合同資產及合同負債
自2020年1月1日起適用。
本公司根據履行履約義務與客戶付款之間的關係在資產負債表中列示合同資產或合同負債。本公司已向客戶轉讓商品或提供服務而有權收取的對價（且該權利取決於時間流逝之外的其他因素）列示為合同資產。本公司已收或應收客戶對價而應向客戶轉讓商品或提供服務的義務列示為合同負債。
本公司對合同資產的預期信用損失的確定方法及會計處理方法詳見（八）金融工具。
合同資產和合同負債在資產負債表中單獨列示。同一合同下的合同資產和合同負債以淨額列示，淨額為借方餘額的，根據其流動性在―合同資產‖或―其他非流動資產‖項目中列示；淨額為貸方餘額的，根據其流動性在―合同負債‖或―其他非流動負債‖項目中列示。不同合同下的合同資產和合同負債不能相互抵銷。（十一）合同成本
自2020年1月1日起適用。
合同成本分為合同履約成本與合同取得成本。
本公司為履行合同而發生的成本，在滿足下列條件時作為合同履約成本確認為一項資產：
1、該成本與一份當前或預期取得的合同直接相關，包括直接人工、直接材料、製造費用（或類似費用）、明確由客戶承擔的成本以及僅因該合同而發生的其他成本。
2、該成本增加了本公司未來用於履行履約義務的資源。
3、該成本預期能夠收回。
本公司為取得合同發生的增量成本預期能夠收回的，作為合同取得成本確深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書認為一項資產。
與合同成本有關的資產採用與該資產相關的商品或服務收入確認相同的基礎進行攤銷；但是對於合同取得成本攤銷期限未超過一年的，本公司將其在發生時計入當期損益。
與合同成本有關的資產，其帳面價值高於下列兩項的差額的，本公司將對於超出部分計提減值準備，並確認為資產減值損失，並進一步考慮是否應計提虧損合同有關的預計負債：
1、因轉讓與該資產相關的商品或服務預期能夠取得的剩餘對價；
2、為轉讓該相關商品或服務估計將要發生的成本。
上述資產減值準備後續發生轉回的，轉回後的資產帳面價值不超過假定不計提減值準備情況下該資產在轉回日的帳面價值。
確認為資產的合同履約成本，初始確認時攤銷期限不超過一年或一個正常營業周期，在―存貨‖項目中列示，初始確認時攤銷期限超過一年或一個正常營業周期，在―其他非流動資產‖項目中列示。
確認為資產的合同取得成本，初始確認時攤銷期限不超過一年或一個正常營業周期，在―其他流動資產‖項目中列示，初始確認時攤銷期限超過一年或一個正常營業周期，在―其他非流動資產‖項目中列示。
（十二）固定資產
固定資產是指為生產商品、提供勞務、出租或經營管理而持有的使用壽命超過一年的單位價值較高的有形資產。
1、確認條件
固定資產在同時滿足下列條件時，按取得時的實際成本予以確認：
（1）與該固定資產有關的經濟利益很可能流入企業。
（2）該固定資產的成本能夠可靠地計量。
固定資產發生的後續支出，符合固定資產確認條件的計入固定資產成本；不深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書符合固定資產確認條件的在發生時計入當期損益。
2、各類固定資產的折舊方法
本公司從固定資產達到預定可使用狀態的次月起按年限平均法計提折舊，按固定資產的類別、估計的經濟使用年限和預計的淨殘值率分別確定折舊年限和年折舊率如下：
類別 折舊年限 殘值率 年折舊率
房屋及建築物 30年 5% 3.17%
機器設備 5年 5% 19.00%
運輸設備 10年 5% 9.50%
電子設備及其他 5年 5% 19.00%
對於已經計提減值準備的固定資產，在計提折舊時扣除已計提的固定資產減值準備。
每年年度終了，公司對固定資產的使用壽命、預計淨殘值和折舊方法進行覆核。使用壽命預計數與原先估計數有差異的，調整固定資產使用壽命。
3、融資租入固定資產的認定依據、計價方法和折舊方法
本公司在租入的固定資產實質上轉移了與資產有關的全部風險和報酬時確認該項固定資產的租賃為融資租賃。融資租賃取得的固定資產的成本，按租賃開始日租賃資產公允價值與最低租賃付款額現值兩者中較低者確定。融資租入的固定資產採用與自有固定資產相一致的折舊政策計提租賃資產折舊。能夠合理確定租賃期屆滿時將會取得租賃資產所有權的，在租賃資產使用年限內計提折舊；無法合理確定租賃期屆滿時能夠取得租賃資產所有權的，在租賃期與租賃資產使用壽命兩者中較短的期間內計提折舊。
（十三）在建工程
1、在建工程以立項項目分類核算。
2、在建工程結轉為固定資產的標準和時點
在建工程項目按建造該項資產達到預定可使用狀態前所發生的全部支出，作深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書為固定資產的入帳價值。包括建築費用、機器設備原價、其他為使在建工程達到預定可使用狀態所發生的必要支出以及在資產達到預定可使用狀態之前為該項目專門借款所發生的借款費用及佔用的一般借款發生的借款費用。本公司在工程安裝或建設完成達到預定可使用狀態時將在建工程轉入固定資產。所建造的已達到預定可使用狀態、但尚未辦理竣工決算的固定資產，自達到預定可使用狀態之日起，根據工程預算、造價或者工程實際成本等，按估計的價值轉入固定資產，並按本公司固定資產折舊政策計提固定資產的折舊，待辦理竣工決算後，再按實際成本調整原來的暫估價值，但不調整原已計提的折舊額。
（十四）無形資產
1、無形資產的計價方法
按取得時的實際成本入帳。
2、無形資產使用壽命及攤銷
（1）使用壽命有限的無形資產的使用壽命估計情況：
項 目 預計使用壽命 依據
專利權 5年 參考能為公司帶來經濟利益的期限確定使用壽命
計算機軟體 5年 參考能為公司帶來經濟利益的期限確定使用壽命
每年年度終了，公司對使用壽命有限的無形資產的使用壽命及攤銷方法進行覆核。經覆核，本期末無形資產的使用壽命及攤銷方法與以前估計未有不同。
（2）無法預見無形資產為企業帶來經濟利益期限的，視為使用壽命不確定的無形資產。對於使用壽命不確定的無形資產，公司在每年年度終了對使用壽命不確定的無形資產的使用壽命進行覆核，如果重新覆核後仍為不確定的，於資產負債表日進行減值測試。
（3）無形資產的攤銷
對於使用壽命有限的無形資產，本公司在取得時確定其使用壽命，在使用壽命內採用直線法系統合理攤銷，攤銷金額按受益項目計入當期損益。具體應攤銷金額為其成本扣除預計殘值後的金額。已計提減值準備的無形資產，還應扣除已深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書計提的無形資產減值準備累計金額。使用壽命有限的無形資產，其殘值視為零，但下列情況除外：有第三方承諾在無形資產使用壽命結束時購買該無形資產或可以根據活躍市場得到預計殘值信息，並且該市場在無形資產使用壽命結束時很可能存在。
對使用壽命不確定的無形資產，不予攤銷。每年年度終了對使用壽命不確定的無形資產的使用壽命進行覆核，如果有證據表明無形資產的使用壽命是有限的，估計其使用壽命並在預計使用年限內系統合理攤銷。
3、劃分內部研究開發項目的研究階段和開發階段具體標準
（1）本公司將為進一步開發活動進行的資料及相關方面的準備活動作為研究階段，無形資產研究階段的支出在發生時計入當期損益。
（2）在本公司已完成研究階段的工作後再進行的開發活動作為開發階段。
4、開發階段支出資本化的具體條件
開發階段的支出同時滿足下列條件時，才能確認為無形資產：
研發對象的開發已經技術團隊進行充分論證；管理層已批准研發對象開發的預算；前市場調研的研究分析說明研發對象所生產的產品具有市場推廣能力；有足夠的技術和資金支持，以進行研發對象的開發活動及後續的大規模生產；以及研發對象開發的支出能夠可靠地歸集。
（1）完成該無形資產以使其能夠使用或出售在技術上具有可行性；
（2）具有完成該無形資產並使用或出售的意圖；
（3）無形資產產生經濟利益的方式，包括能夠證明運用該無形資產生產的產品存在市場或無形資產自身存在市場，無形資產將在內部使用的，能夠證明其有用性；
（4）有足夠的技術、財務資源和其他資源支持，以完成該無形資產的開發，並有能力使用或出售該無形資產；
（5）歸屬於該無形資產開發階段的支出能夠可靠地計量。深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
不滿足前述條件的開發支出，於發生時計入當期損益。
已資本化的開發階段的支出在資產負債表上列示為開發支出，自該項目達到預定可使用狀態之日起轉為無形資產。
（十五）長期資產減值
對子公司的長期股權投資、固定資產、在建工程、無形資產、商譽等（存貨、按公允價值模式計量的投資性房地產、遞延所得稅資產、金融資產除外）的資產減值，按以下方法確定：
於資產負債表日判斷資產是否存在可能發生減值的跡象，存在減值跡象的，本公司將估計其可收回金額，進行減值測試。對因企業合併所形成的商譽、使用壽命不確定的無形資產和尚未達到可使用狀態的無形資產無論是否存在減值跡象，每年都進行減值測試。
當資產或資產組的可收回金額低於其帳面價值時，本公司將其帳面價值減記至可收回金額，減記的金額計入當期損益，同時計提相應的資產減值準備。
資產減值損失一經確認，在以後會計期間不再轉回。（十六）股份支付
1、股份支付的種類
本公司股份支付包括以現金結算的股份支付和以權益結算的股份支付。
2、權益工具公允價值的確定方法
（1）對於授予職工的股份，其公允價值按公司股份的市場價格計量，同時考慮授予股份所依據的條款和條件（不包括市場條件之外的可行權條件）進行調整。
（2）對於授予職工的股票期權，在許多情況下難以獲得其市場價格。如果不存在條款和條件相似的交易期權，公司選擇適用的期權定價模型估計所授予的期權的公允價值。
3、確認可行權權益工具最佳估計的依據深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
在等待期內每個資產負債表日，公司根據最新取得的可行權職工人數變動等後續信息作出最佳估計，修正預計可行權的權益工具數量，以作出可行權權益工具的最佳估計。
4、股份支付計劃實施的會計處理
（1）以現金結算的股份支付
①授予後立即可行權的以現金結算的股份支付，在授予日以本公司承擔負債的公允價值計入相關成本或費用，相應增加負債。並在結算前的每個資產負債表日和結算日對負債的公允價值重新計量，將其變動計入損益。
②完成等待期內的服務或達到規定業績條件以後才可行權的以現金結算的股份支付，在等待期內的每個資產負債表日以對可行權情況的最佳估計為基礎，按本公司承擔負債的公允價值金額，將當期取得的服務計入成本或費用和相應的負債。
（2）以權益結算的股份支付
①授予後立即可行權的換取職工服務的以權益結算的股份支付，在授予日以權益工具的公允價值計入相關成本或費用，相應增加資本公積。
②完成等待期內的服務或達到規定業績條件以後才可行權換取職工服務的以權益結算的股份支付，在等待期內的每個資產負債表日，以對可行權權益工具數量的最佳估計為基礎，按權益工具授予日的公允價值，將當期取得的服務計入成本或費用和資本公積。
5、股份支付計劃修改的會計處理
本公司對股份支付計劃進行修改時，若修改增加了所授予權益工具的公允價值，按照權益工具公允價值的增加相應地確認取得服務的增加；若修改增加了所授予權益工具的數量，則將增加的權益工具的公允價值相應地確認為取得服務的增加。權益工具公允價值的增加是指修改前後的權益工具在修改日的公允價值之間的差額。若修改減少了股份支付公允價值總額或採用了其他不利於職工的方式修改股份支付計劃的條款和條件，則仍繼續對取得的服務進行會計處理，視同該深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書變更從未發生，除非本公司取消了部分或全部已授予的權益工具。
6、股份支付計劃終止的會計處理
如果在等待期內取消了所授予的權益工具或結算了所授予的權益工具（因未滿足可行權條件而被取消的除外），本公司：
（1）將取消或結算作為加速可行權處理，立即確認原本應在剩餘等待期內確認的金額；
（2）在取消或結算時支付給職工的所有款項均作為權益的回購處理，回購支付的金額高於該權益工具在回購日公允價值的部分，計入當期費用。
本公司如果回購其職工已可行權的權益工具，衝減企業的所有者權益；回購支付的款項高於該權益工具在回購日公允價值的部分，計入當期損益。
（十七）政府補助
1、政府補助的確認
政府補助同時滿足下列條件的，才能予以確認：
（1）本公司能夠滿足政府補助所附條件；
（2）本公司能夠收到政府補助。
2、政府補助的計量
政府補助為貨幣性資產的，按照收到或應收的金額計量。政府補助為非貨幣性資產的，按照公允價值計量；公允價值不能可靠取得的，按照名義金額1元計量。
3、政府補助的會計處理
（1）與資產相關的政府補助
公司取得的、用於購建或以其他方式形成長期資產的政府補助劃分為與資產相關的政府補助。與資產相關的政府補助確認為遞延收益，在相關資產使用期限內按照合理、系統的方法分期計入損益。按照名義金額計量的政府補助，直接計深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書入當期損益。相關資產在使用壽命結束前被出售、轉讓、報廢或發生毀損的，將尚未分配的相關遞延收益餘額轉入資產處置當期的損益。
（2）與收益相關的政府補助
除與資產相關的政府補助之外的政府補助劃分為與收益相關的政府補助。與收益相關的政府補助，分情況按照以下規定進行會計處理：
用於補償本公司以後期間的相關成本費用或損失的，確認為遞延收益，並在確認相關成本費用或損失的期間，計入當期損益；
用於補償本公司已發生的相關成本費用或損失的，直接計入當期損益。
對於同時包含與資產相關部分和與收益相關部分的政府補助，區分不同部分分別進行會計處理；難以區分的，整體歸類為與收益相關的政府補助。
與本公司日常活動相關的政府補助，按照經濟業務實質，計入其他收益。與本公司日常活動無關的政府補助，計入營業外收支。
（3）政府補助退回
已確認的政府補助需要返還時，初始確認時衝減相關資產帳面價值的，調整資產帳面價值；存在相關遞延收益餘額的，衝減相關遞延收益帳面餘額，超出部分計入當期損益；屬於其他情況的，直接計入當期損益。
（十八）遞延所得稅資產和遞延所得稅負債
1、遞延所得稅資產的確認
對於可抵扣暫時性差異、能夠結轉以後年度的可抵扣虧損和稅款抵減，其對所得稅的影響額按預計轉回期間的所得稅稅率計算，並將該影響額確認為遞延所得稅資產，但是以本公司很可能取得用來抵扣可抵扣暫時性差異、可抵扣虧損和稅款抵減的未來應納稅所得額為限。
在資產負債表日，本公司對遞延所得稅資產的帳面價值進行覆核。如果未來期間很可能無法獲得足夠的應納稅所得額用以抵扣遞延所得稅資產的利益，減記遞延所得稅資產的帳面價值。在很可能獲得足夠的應納稅所得額時，減記的金額深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書予以轉回。
2、遞延所得稅負債的確認
本公司所有應納稅暫時性差異均按預計轉回期間的所得稅稅率計量對所得稅的影響，並將該影響額確認為遞延所得稅負債，特殊情況除外。
不確認遞延所得稅資產或遞延所得稅負債的特殊情況包括：商譽的初始確認；除企業合併以外的發生時既不影響會計利潤也不影響應納稅所得額（或可抵扣虧損）的其他交易或事項。
3、特定交易或事項所涉及的遞延所得稅負債或資產的確認
（1）與企業合併相關的遞延所得稅負債或資產
非同一控制下企業合併產生的應納稅暫時性差異或可抵扣暫時性差異，在確認遞延所得稅負債或遞延所得稅資產的同時，相關的遞延所得稅費用（或收益），通常調整企業合併中所確認的商譽。
（2）直接計入所有者權益的項目
與直接計入所有者權益的交易或者事項相關的當期所得稅和遞延所得稅，計入所有者權益。暫時性差異對所得稅的影響計入所有者權益的交易或事項包括：可供出售金融資產公允價值變動等形成的其他綜合收益、會計政策變更採用追溯調整法或對前期（重要）會計差錯更正差異追溯重述法調整期初留存收益、同時包含負債成份及權益成份的混合金融工具在初始確認時計入所有者權益等。
（3）可彌補虧損和稅款抵減
①本公司自身經營產生的可彌補虧損以及稅款抵減
可抵扣虧損是指按照稅法規定計算確定的準予用以後年度的應納稅所得額彌補的虧損。對於按照稅法規定可以結轉以後年度的未彌補虧損（可抵扣虧損）和稅款抵減，視同可抵扣暫時性差異處理。在預計可利用可彌補虧損或稅款抵減的未來期間內很可能取得足夠的應納稅所得額時，以很可能取得的應納稅所得額為限，確認相應的遞延所得稅資產，同時減少當期利潤表中的所得稅費用。
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②因企業合併而形成的可彌補的被合併企業的未彌補虧損
在企業合併中，本公司取得被購買方的可抵扣暫時性差異，在購買日不符合遞延所得稅資產確認條件的，不予以確認。購買日後12個月內，如取得新的或進一步的信息表明購買日的相關情況已經存在，預期被購買方在購買日可抵扣暫時性差異帶來的經濟利益能夠實現的，確認相關的遞延所得稅資產，同時減少商譽，商譽不足衝減的，差額部分確認為當期損益；除上述情況以外，確認與企業合併相關的遞延所得稅資產，計入當期損益。
（4）合併抵銷形成的暫時性差異
本公司在編制合併財務報表時，因抵銷未實現內部銷售損益導致合併資產負債表中資產、負債的帳面價值與其在所屬納稅主體的計稅基礎之間產生暫時性差異的，在合併資產負債表中確認遞延所得稅資產或遞延所得稅負債，同時調整合併利潤表中的所得稅費用，但與直接計入所有者權益的交易或事項及企業合併相關的遞延所得稅除外。
（5）以權益結算的股份支付
如果稅法規定與股份支付相關的支出允許稅前扣除，在按照會計準則規定確認成本費用的期間內，本公司根據會計期末取得信息估計可稅前扣除的金額計算確定其計稅基礎及由此產生的暫時性差異，符合確認條件的情況下確認相關的遞延所得稅。其中預計未來期間可稅前扣除的金額超過按照會計準則規定確認的與股份支付相關的成本費用，超過部分的所得稅影響應直接計入所有者權益。
（十九）收入
1、銷售商品收入確認原則
本公司已將商品所有權上的主要風險和報酬轉移給購買方；本公司既沒有保留與所有權相聯繫的繼續管理權，也沒有對已售出的商品實施有效控制；收入的金額能夠可靠地計量；相關的經濟利益很可能流入企業；相關的已發生或將發生的成本能夠可靠地計量時，確認商品銷售收入實現。
2、提供勞務收入確認原則深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
在資產負債表日提供勞務交易的結果能夠可靠估計的，採用完工百分比法確認提供勞務收入。提供勞務交易的完工進度，依據已完工作的測量確定。
提供勞務交易的結果能夠可靠估計是指同時滿足：收入的金額能夠可靠地計量；相關的經濟利益很可能流入企業；交易的完工程度能夠可靠地確定；交易中已發生和將發生的成本能夠可靠地計量。
在資產負債表日提供勞務交易結果不能夠可靠估計的，分別下列情況處理：
（1）已經發生的勞務成本預計能夠得到補償的，按照已經發生的勞務成本金額確認提供勞務收入，並按相同金額結轉勞務成本。
（2）已經發生的勞務成本預計不能夠得到補償的，將已經發生的勞務成本計入當期損益，不確認提供勞務收入。
3、讓渡資產使用權收入確認原則
與交易相關的經濟利益很可能流入企業，收入的金額能夠可靠地計量時，分別下列情況確定讓渡資產使用權收入金額：
利息收入金額，按照他人使用本企業貨幣資金的時間和實際利率計算確定。
使用費收入金額，按照有關合同或協議約定的收費時間和方法計算確定。
4、產品銷售收入確認的具體方法
報告期內，公司收入來源於銷售商品收入，銷售商品主要包括LED顯示驅動晶片、LED 照明驅動晶片以及電源管理晶片。公司銷售模式分為直銷模式和經銷模式，其中少量直銷客戶採用VMI模式（Vendor Managed Inventory，供應商管理庫存），具體收入確認方法如下：
（1）收入確認的具體依據
在直銷模式下，客戶直接向公司下單或者直接從VMI倉庫中領用產品；在經銷模式下，公司與經銷商之間屬於買斷式銷售，經銷商向公司購買產品，並向下遊銷售客戶銷售產品。
直銷和經銷的收入確認具體依據如下：深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書銷售模式 收入確認的具體依據
發行人產品主要通過自送或快遞公司進行承運，客戶在收到貨物時會對貨
直銷模式 物名稱、規格、數量及裝箱等情況進行驗收，發行人根據送貨物流信息顯
示被籤收或收到客戶回籤的送貨單，視為驗收合格，商品所有權上的主要
風險和報酬隨之轉移，據此確認收入
其中：VMI 根據客戶發貨通知將相關產品送至客戶VMI倉庫，客戶根據實際情況領
銷售模式 用產品後，發行人按月與客戶對帳，確認客戶領用數量、金額及VMI倉
庫庫存，取得客戶確認的對帳單，據此確認收入
發行人產品主要通過自送或快遞公司進行承運，客戶在收到貨物時會對貨
經銷模式 物名稱、規格、數量及裝箱等情況進行驗收，發行人根據貨物流信息顯示
被籤收或收到客戶回籤的送貨單，視為驗收合格，商品所有權上的主要風
險和報酬隨之轉移，據此確認收入
（2）VMI銷售模式
在VMI模式下，供應商根據客戶的產品預測需求，將產品發送至客戶倉庫時，客戶接收產品並經檢驗後存放於指定倉庫，並由客戶對實物進行管理，產品在倉庫保存期間，其所有權仍歸供應商所有，客戶根據生產需要從倉庫中領用產品。
報告期內，公司採用VMI模式銷售系客戶根據其自身供應鏈管理提出的需求。在VMI模式下，客戶生產時根據需要從VMI倉中領用產品，並定期和公司對帳後根據實際領用數量和金額確認銷售收入。
報告期內，公司VMI模式確認的收入具體情況如下：
單位：萬元
公司名稱 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
佛山照明 621.29 835.64 1,125.22 1,419.45
美的系 - - 6.01 162.67
合計 621.29 835.64 1,131.23 1,582.12
佔營業收入的比例 3.39% 1.81% 2.89% 3.89%
報告期內，僅有佛山照明和美的系兩家客戶採用VMI模式，銷售佔比很低。（二十）重要會計政策、會計估計的變更
1、重要會計政策變更深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
2017年4月28日，財政部印發了《企業會計準則第42號——持有待售的非流動資產、處置組和終止經營》，該準則自2017年5月28日起施行。對於該準則施行日存在的持有待售的非流動資產、處置組和終止經營，採用未來適用法處理。
2017年5月10日，財政部發布了《企業會計準則第16號——政府補助》（修訂），該準則自2017年6月12日起施行。本公司對2017年1月1日存在的政府補助採用未來適用法處理，對2017年1月1日至本準則施行日之間新增的政府補助根據本準則進行調整。
2017年12月25日，財政部發布了《關於修訂印發一般企業財務報表格式
的通知》，對一般企業財務報表格式進行了修訂；資產負債表新增「持有待售資
產」行項目、「持有待售負債」行項目，利潤表新增「資產處置收益」行項目、
「其他收益」行項目、淨利潤項新增「（一）持續經營淨利潤」和「（二）終止
經營淨利潤」行項目。2018年1月12日，財政部發布了《關於一般企業財務報
表格式有關問題的解讀》，根據解讀的相關規定：
對於利潤表新增的「資產處置收益」行項目，本公司按照《企業會計準則第
30 號——財務報表列報》等的相關規定，對可比期間的比較數據按照《通知》
進行調整。
對於利潤表新增的「其他收益」行項目，本公司按照《企業會計準則第 16
號——政府補助》的相關規定，對2017年1月1日存在的政府補助採用未來適
用法處理，無需對可比期間的比較數據進行調整。
2017年6月，財政部發布了《企業會計準則解釋第9號—關於權益法下投資淨損失的會計處理》、《企業會計準則解釋第10號—關於以使用固定資產產生的收入為基礎的折舊方法》、《企業會計準則解釋第11號—關於以使用無形資產產生的收入為基礎的攤銷方法》及《企業會計準則解釋第12號—關於關鍵管理人員服務的提供方與接受方是否為關聯方》等四項解釋，本公司於2018年1月1起執行上述解釋。
2019年4月30日，財政部發布的《關於修訂印發2019年度一般企業財務深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書報表格式的通知》（財會【2019】6號），要求對已執行新金融工具準則但未執行新收入準則和新租賃準則的企業應按如下規定編制財務報表：
資產負債表中將「應收票據及應收帳款」行項目拆分為「應收票據」及「應收帳款」；增加「應收款項融資」項目，反映資產負債表日以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的應收票據和應收帳款等；將「應付票據及應付帳款」行項目拆分為「應付票據」及「應付帳款」。
利潤表中在投資收益項目下增加「以攤餘成本計量的金融資產終止確認收益
（損失以「-」號填列）」的明細項目；從「管理費用」項目中分拆出「研發費
用」項目，並在「研發費用」項目增加了計入管理費用的自行開發無形資產攤銷
金額；在財務費用項目下分拆「利息費用」和「利息收入」明細項目。
2019年9月19日，財政部發布了《關於修訂印發《合併財務報表格式（2019
版）》的通知》（財會【2019】16號），與財會【2019】6號文配套執行。
本公司根據財會【2019】6號、財會【2019】16號規定的財務報表格式編制比較報表，並採用追溯調整法變更了相關財務報表列報。財政部於2017年3月31日分別發布了《企業會計準則第22號—金融工具確認和計量（2017年修訂）》（財會【2017】7號）、《企業會計準則第23號—金融資產轉移（2017年修訂）》（財會【2017】8號）、《企業會計準則第24號—套期會計（2017年修訂）》（財會【2017】9號），於2017年5月2日發布了《企業會計準則第37號—金融工具列報（2017年修訂）》（財會【2017】14 號）（上述準則以下統稱「新金融工具準則」）。要求境內上市企業自2019年1月1日起執行新金融工具準則。本公司於2019年1月1日執行上述新金融工具準則，對會計政策的相關內容進行調整。
於2019年1月1日之前的金融工具確認和計量與新金融工具準則要求不一致的，本公司按照新金融工具準則的規定，對金融工具的分類和計量（含減值）進行追溯調整，將金融工具原帳面價值和在新金融工具準則施行日（即2019年1月1日）的新帳面價值之間的差額計入2019年1月1日的留存收益或其他綜合收益。同時，本公司未對比較財務報表數據進行調整。
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
2019年5月9日，財政部發布《企業會計準則第7號—非貨幣性資產交換》（財會【2019】8號），根據要求，本公司對2019年1月1日至執行日之間發
生的非貨幣性資產交換，根據本準則進行調整，對2019年1月1日之前發生的
非貨幣性資產交換，不進行追溯調整，本公司於2019年6月10日起執行本準則。
2019年5月16日，財政部發布《企業會計準則第12號—債務重組》（財會【2019】9號），根據要求，本公司對2019年1月1日至執行日之間發生的債務重組，根據本準則進行調整，對2019年1月1日之前發生的債務重組，不進行追溯調整，本公司於2019年6月17日起執行本準則。
2017年7月5日，財政部發布了《企業會計準則第14號—收入（2017年修訂）》（財會【2017】22號）（以下簡稱―新收入準則‖）。要求境內上市企業自2020年1月1日起執行新收入準則。本公司於2020年1月1日執行新收入準則，對會計政策的相關內容進行調整。
新收入準則要求首次執行該準則的累積影響數調整首次執行當年年初(即2020年1月1日)留存收益及財務報表其他相關項目金額，對可比期間信息不予調整。在執行新收入準則時，本公司僅對首次執行日尚未完成的合同的累計影響數進行調整。
2019年12月10日，財政部發布了《企業會計準則解釋第13號》。本公司於2020年1月1日執行該解釋，對以前年度不進行追溯。
因執行新收入準則，本公司合併財務報表相應調整2020年1月1日合同負債2,832,427.39元，預收款項-2,832,427.39元。本公司母公司財務報表相應調整2020年1月1日合同負債2,793,015.19，預收款項-2,793,015.19。
2、重要會計估計變更
本報告期內，本公司無重大會計估計變更。
3、首次執行新金融工具準則調整首次執行當年年初財務報表相關項目的情況
（1）合併資產負債表深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
單位：元
項目 2019-1-1 2018-12-31 調整數
流動資產：
貨幣資金 88,609,480.91 88,609,480.91 -
交易性金融資產 8,029,479.28 不適用 8,029,479.28
以公允價值計量且其變動計入當期損益 不適用 8,029,479.28 -8,029,479.28
的金融資產
應收票據 41,228,806.34 64,846,677.30 -23,617,870.96
應收帳款 31,233,058.52 31,233,058.52 -
應收款項融資 23,617,870.96 不適用 23,617,870.96
預付款項 9,549,041.77 9,549,041.77 -
其他應收款 318,418.13 318,418.13 -
存貨 111,012,757.86111,012,757.86 -
其他流動資產 566,760.23 566,760.23 -
流動資產合計 314,165,674.00314,165,674.00 -
非流動資產：
固定資產 36,609,500.26 36,609,500.26 -
無形資產 969,650.94 969,650.94 -
長期待攤費用 938,316.67 938,316.67 -
遞延所得稅資產 5,779,381.47 5,779,381.47 -
其他非流動資產 2,371,856.56 2,371,856.56 -
非流動資產合計 46,668,705.90 46,668,705.90 -
資產總計 360,834,379.90360,834,379.90 -
流動負債：
應付票據 26,461,500.82 26,461,500.82 -
應付帳款 42,670,773.57 42,670,773.57 -
預收款項 4,542,308.51 4,542,308.51 -
應付職工薪酬 4,778,902.91 4,778,902.91 -
應交稅費 2,826,613.18 2,826,613.18 -
其他應付款 676,068.20 676,068.20 -
流動負債合計 81,956,167.19 81,956,167.19 -
非流動負債：
遞延收益 11,152,983.12 11,152,983.12 -
遞延所得稅負債 - - -
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
項目 2019-1-1 2018-12-31 調整數
其他非流動負債 - - -
非流動負債合計 11,152,983.12 11,152,983.12 -
負債合計 93,109,150.31 93,109,150.31 -
股東權益：
股本 46,480,000.00 46,480,000.00 -
資本公積 2,278,120.25 2,278,120.25 -
其他綜合收益 558,777.80 558,777.80 -
專項儲備 - - -
盈餘公積 16,052,271.85 16,052,271.85 -
未分配利潤 202,356,059.69202,356,059.69 -
歸屬於母公司股東權益合計 267,725,229.59 267,725,229.59 -
少數股東權益 - - -
股東權益合計 267,725,229.59 267,725,229.59 -
負債和股東權益總計 360,834,379.90360,834,379.90 -
（2）母公司資產負債表
單位：元
項目 2019-1-1 2018-12-31 調整數
流動資產：
貨幣資金 74,766,118.14 74,766,118.14 -
交易性金融資產 不適用 不適用
以公允價值計量且其變動計入當期損益的 不適用 - -
金融資產
應收票據 40,793,496.72 62,751,863.68 -21,958,366.96
應收帳款 31,007,669.20 31,007,669.20 -
應收款項融資款 21,958,366.96 不適用 21,958,366.96
預付款項 30,784,914.80 30,784,914.80 -
其他應收款 186,545.00 186,545.00 -
存貨 108,428,069.32 108,428,069.32 -
其他流動資產 561,819.79 561,819.79 -
流動資產合計 308,486,999.93 308,486,999.93 -
非流動資產：
長期股權投資 23,668,701.20 23,668,701.20 -
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
項目 2019-1-1 2018-12-31 調整數
固定資產 16,544,381.20 16,544,381.20
無形資產 969,650.94 969,650.94 -
遞延所得稅資產 5,819,591.69 5,819,591.69 -
其他非流動資產 1,308,000.00 1,308,000.00 -
非流動資產合計 48,310,325.03 48,310,325.03 -
資產總計 356,797,324.96 356,797,324.96 -
流動負債：
應付票據 26,461,500.82 26,461,500.82 -
應付帳款 39,632,525.55 39,632,525.55 -
預收款項 4,517,012.71 4,517,012.71 -
應付職工薪酬 3,534,159.89 3,534,159.89 -
應交稅費 2,820,397.95 2,820,397.95 -
其他應付款 643,298.32 643,298.32 -
流動負債合計 77,608,895.24 77,608,895.24 -
非流動負債： -
遞延收益 10,489,614.49 10,489,614.49 -
遞延所得稅負債 - - -
其他非流動負債 - - -
非流動負債合計 10,489,614.49 10,489,614.49 -
負債合計 88,098,509.73 88,098,509.73 -
股東權益：
股本 46,480,000.00 46,480,000.00 -
資本公積 2,278,120.25 2,278,120.25 -
其他綜合收益 - - -
專項儲備 - - -
盈餘公積 17,627,608.83 17,627,608.83 -
未分配利潤 202,313,086.15 202,313,086.15 -
股東權益合計 268,698,815.23 268,698,815.23 -
負債和股東權益總計 356,797,324.96 356,797,324.96 -
4、首次執行新金融工具準則追溯調整前期比較數據的說明
（1）於2019年1月1日，執行新金融工具準則前後金融資產的分類和計量深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書對比表
①合併財務報表
單位：元
2018年12月31日（原金融工具準則） 2019年1月1日（新金融工具準則）
項目 計量類別 帳面價值 項目 計量類別 帳面價值
以公允價值計量且 以公允價值 以公允價值計
其變動計入當期損 計量且其變 8,029,479.28交易性金 量且其變動計 8,029,479.28
益的金融資產 動計入當期 融資產 入當期損益
損益
攤餘成本 41,228,806.34
應收票據 攤餘成本 64,846,677.30應收票據 以公允價值計
量且其變動計 23,617,870.96
入當期損益
②母公司財務報表
單位：元
2018年12月31日（原金融工具準則） 2019年1月1日（新金融工具準則）
項目 計量類別 帳面價值 項目 計量類別 帳面價值
應收票據 攤餘成本 40,793,496.72
應收票據 攤餘成本 62,751,863.68應收款項 以公允價值計
融資 量且變動計入 21,958,366.96
其他綜合收益
（2）於2019年1月1日，按新金融工具準則將原金融資產帳面價值調整為新金融工具準則帳面價值的調節表
①合併財務報表
單位：元
2018年12月31 2019年1月1日
項目 日的帳面價值（按 重分類 重新計量 的帳面價值（按新
原金融工具準則） 金融工具準則）
一、新金融工具準則下以攤餘成本計量的金融資產
應收票據（按原金融工具 64,846,677.30 - - -
準則列示金額）
減：轉出至應收款項融資 - 23,617,870.96 - -
應收票據（按新金融工具 - - - 41,228,806.34
準則列示金額）
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
2018年12月31 2019年1月1日
項目 日的帳面價值（按 重分類 重新計量 的帳面價值（按新
原金融工具準則） 金融工具準則）
二、新金融工具準則下以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產
公允價值計量且其變動計
入當期損益的金融資產 8,029,479.28 - - -
（按原金融工具準則列示
金額）
減：轉出至交易性金融資 - 8,029,479.28 - -
產
交易性金融資產（按新金 - - - 8,029,479.28
融工具準則列示金額）
②母公司財務報表
單位：元
2018年12月31 2019年1月1日
項目 日的帳面價值（按 重分類 重新計量 的帳面價值（按新
原金融工具準則） 金融工具準則）
應收票據（按舊金融工具 62,751,863.68 - - -
準則列示金額）
減：轉出至應收款項融資 - 21,958,366.96 - -
應收票據（按新金融工具 - - - 40,793,496.72
準則列示金額）
（3）於2019年1月1日，執行新金融工具準則將原金融資產減值準備調整到新金融工具準則金融資產減值準備的調節表
①合併財務報表
單位：元
2018年12月31 2019年1月1日
項目 日的帳面價值（按 重分類 重新計量 的帳面價值（按新
原金融工具準則） 金融工具準則）
（一）以攤餘成本計量的 - - - -
金融資產
其中：應收票據減值準備 - - - -
應收帳款減值準備 5,221,955.32 - - 5,221,955.32
其他應收款減值準備 61,454.31 - - 61,454.31
②母公司財務報表深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
單位：元
2018年12月31 2019年1月1日
項目 日的帳面價值（按 重分類 重新計量 的帳面價值（按新
原金融工具準則） 金融工具準則）
（一）以攤餘成本計量的 - - - -
金融資產
其中：應收票據減值準備 - - - -
應收帳款減值準備 5,031,007.65 - - 5,031,007.65
其他應收款減值準備 16,741.45 - - 16,741.45
（二十一）執行新收入準則對報告期的影響
2017年，財政部發布修訂後的《企業會計準則第14號—收入》（以下簡稱新收入準則）。根據新收入準則相關要求，公司自2020年1月1日起執行新收入準則。公司執行新收入準則前後收入確認會計政策無差異，實施新收入準則對公司在業務模式、合同條款、收入確認等方面未產生影響。
六、非經常性損益情況
（一）非經常性損益明細表
根據容誠會計師出具的《非經常性損益鑑證報告》（容誠專字[2020]518Z0254號），報告期公司非經常性損益情況如下：
單位：萬元
項目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
非流動性資產處置損益 -0.88 -6.88 -0.61 -1.61
計入當期損益的政府補助（與公司正
常經營業務密切相關，符合國家政 494.90 833.23 779.37 1,094.92
策規定、按照一定標準定額或定量
持續享受的政府補助除外）
除同公司正常經營業務相關的有效
套期保值業務外，持有以交易性金融
資產、衍生金融資產、交易性金融負
債、衍生金融負債產生的公允價值變 229.02 66.07 - -
動損益，以及處置交易性金融資產、
衍生金融資產、交易性金融負債、衍
生金融負債和其他債權投資取得的
投資收益。
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
項目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
除同公司正常經營業務相關的有效
套期保值業務外，持有交易性金融資
產、交易性金融負債產生的公允價值 - - 300.33 678.75
變動損益，以及處置交易性金融資
產、交易性金融負債和可供出售金融
資產取得的投資收益
除上述各項之外的其他營業外收入 - 0.66 11.73 -18.35
和支出
因股份支付確認的費用 - -39.79 -227.81 -
非經常性損益總額 723.04 853.30 863.01 1,753.70
減：非經常性損益的所得稅影響數 50.94 83.85 74.33 122.31
非經常性損益淨額 672.09 769.45 788.68 1,631.39
歸屬於公司普通股股東的非經常性 672.09 769.45 788.68 1,631.39
損益
報告期內，公司非經常性損益主要為計入當期損益的政府補助、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和交易性金融資產公允價值變動收益和投資收益。公司計入當期損益的政府補助詳見本節「十、經營成果分析」之「（五）利潤表其他項目分析」之「4、其他收益」。公司以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和交易性金融資產公允價值變動收益和投資收益，詳見本節「十、經營成果分析」之「（五）利潤表其他項目分析」之「2、投資收益」和「3、公允價值變動收益」。
（二）非經常性損益對當期經營成果的影響
報告期內，非經常性損益對經營成果的影響如下：
單位：萬元
項目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
歸屬於公司股東的淨利潤 2,895.78 8,072.45 4,811.17 7,858.08
歸屬於公司普通股股東的非經常性 672.09 769.45 788.68 1,631.39
損益
歸屬於公司普通股股東的非經常性
損益佔歸屬於母公司股東的淨利潤 23.20% 9.53% 16.39% 20.76%
的比例
扣除非經常性損益後歸屬於母公司 2,223.69 7,303.00 4,022.49 6,226.69
的淨利潤
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報告期內，歸屬於公司普通股股東的非經常性損益金額分別為 1,631.39 萬元、788.68萬元、769.45萬元和672.09萬元，佔當期歸屬於母公司股東的淨利潤的比例分別為20.76%、16.39%、9.53%和23.20%。未來隨著公司經營規模增大，盈利能力不斷提高，非經常性損益金額佔淨利潤的比例將會有所下降。
七、適用的稅率及享受的主要財政稅收優惠政策
（一）主要稅項及法定稅率
報告期內，發行人及其下屬子公司的主要稅種、稅率如下：
稅種 具體稅率情況
應稅收入按適用稅率計算銷項稅，並按扣除當期允許抵扣的進項稅額後的
增值稅 差額計繳增值稅；
2018年5月1日起原適用17%增值稅率的調整為16%的稅率（注1）；2019
年4月1日起原適用16%增值稅率的調整為13%的稅率（注2）
城市維護建設稅 按實際繳納的流轉稅的7%計繳
教育費附加 按實際繳納的流轉稅的3%計繳
地方教育費附加 按實際繳納的流轉稅的2%計繳
企業所得稅 按應納稅所得額的10%、15%、16.5%計繳
注1：根據財政部、國家稅務總局頒布的《財政部、國家稅務總局關於調整增值稅稅率的通
知》（財稅[2018]32號）及相關規定，自2018年5月1日起，公司發生增值稅應稅銷售行為
或進口貨物，原適用17%稅率的，稅率調整為16%
注2：根據財政部、國家稅務總局及海關總署頒布的《關於深化增值稅改革有關政策的公告》
（2019年第39號），自2019年4月1日起，公司發生增值稅應稅銷售行為或進口貨物，原
適用16%稅率的，稅率調整為13%
報告期內，合併範圍內各公司企業所得稅率具體情況如下表所示：
納稅主體名稱 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
本公司 10% 10% 10% 10%
香港明微 16.5% 16.5% 16.5% 16.5%
山東貞明 15% 15% 15% 15%
（二）稅收優惠及批文
公司於2017年10月31日取得由深圳市科技創新委員會、深圳市財政委員會、深圳市國家稅務局、深圳市地方稅務局聯合頒發的高新技術企業證書（證書編號：GR201744203101），有效期三年。根據企業所得稅法規的規定，公司自深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書2017年1月1日至2019年12月31日連續三年按15%的稅率繳納企業所得稅。
根據財政部、國家稅務總局、發展改革委、工業和信息化部《關於軟體和集成電路產業企業所得稅優惠政策有關問題的通知》財稅[2016]49號以及《財政部、國家稅務總局關於進一步鼓勵軟體產業和集成電路產業發展企業所得稅政策的通知》（財稅[2012]27號），2017年度、2018年度及2019年度，公司持續符合國家規劃布局內重點集成電路設計企業的各項認定條件，故2017年度、2018年度、2019年度及2020年1-6月均按照10%的稅率繳納企業所得稅。
子公司山東貞明於2017年12月28日取得由山東省科學技術廳、山東省財政廳、山東省國家稅務局、山東省地方稅務局聯合頒發的高新技術企業證書（證書編號：GR201737000458），有效期三年。根據企業所得稅法規的規定，子公司山東貞明自2017年1月1日至2019年12月31日連續三年按15%的稅率繳納企業所得稅。
（三）稅收優惠影響
報告期內，公司享受的企業所得稅稅收優惠金額及佔利潤總額的比例如下：
單位：萬元
項目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
高新技術企業所得稅稅收優惠 - - - -
重點集成電路設計企業所得稅稅 243.74 911.40 535.04 928.55
收優惠
稅收優惠合計 243.74 911.40 535.04 928.55
利潤總額 3,079.45 8,759.96 5,079.17 8,501.82
稅收優惠佔利潤總額比例 7.91% 10.40% 10.53% 10.92%
報告期內各項稅收優惠金額佔利潤總額的比例較小，公司的經營業績對於稅收優惠不存在重大依賴。公司根據相關法律法規依法享受稅收優惠，同時持續維持稅收優惠的資格，在現行稅收政策不發生重大變化的情況下，公司未來稅收優惠具有較好的可持續性。
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八、分部信息
（一）報告分部的確定依據與會計政策
根據本公司的內部組織結構、管理要求及內部報告制度，本公司的經營業務劃分為三個經營分部，本公司的管理層定期評價這些分部的經營成果，以決定向其分配資源及評價其業績。在經營分部的基礎上本公司確定了三個報告分部，分別為明微電子本部、山東貞明、香港明微。這些報告分部是以業務類型及產品或服務類別為基礎確定的。本公司各個報告分部提供的主要產品及勞務分別為晶片設計與開發、晶片封裝與測試、一般貿易。
分部報告信息根據各分部向管理層報告時採用的會計政策及計量標準披露，這些計量基礎與編制財務報表時的會計與計量基礎保持一致。
（二）報告分部的財務信息
1、2020年1-6月報告分部的財務信息
單位：萬元
項目 明微電子 香港明微 山東貞明 分部間抵銷 合計
主營業務收入 18,154.53 17.34 4,613.35 -4,624.86 18,160.37
主營業務成本 13,104.58 16.04 4,276.45 -4,509.85 12,887.22
資產總額 44,322.50 2,076.22 14,768.63 -14,470.41 46,696.94
負債總額 7,850.17 18.24 8,921.36 -6,558.64 10,231.13
2、2019年報告分部的財務信息
單位：萬元
項目 明微電子 香港明微 山東貞明 分部間抵銷 合計
主營業務收入 45,928.47 294.67 4,518.09 -4,805.68 45,935.56
主營業務成本 31,848.60 267.66 4,347.19 -4,510.15 31,953.30
資產總額 43,671.27 1,879.07 8,195.70 -9,002.31 44,743.73
負債總額 9,814.85 18.06 2,454.48 -1,075.46 11,211.93
3、2018年報告分部的財務信息
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單位：萬元
項目 明微電子 香港明微 山東貞明 分部間抵銷 合計
主營業務收入 38,669.14 1,820.73 2,316.78 -4,136.07 38,670.59
主營業務成本 26,741.48 1,843.07 2,335.60 -4,027.31 26,892.84
資產總額 35,679.73 1,905.99 3,555.91 -5,058.20 36,083.44
負債總額 8,809.85 18.48 3,196.70 -2,714.12 9,310.92
4、2017年報告分部的財務信息
單位：萬元
項目 明微電子 香港明微 山東貞明 分部間抵銷 合計
主營業務收入 40,337.25 111.96 1,539.89 -1,651.47 40,337.63
主營業務成本 27,506.18 101.60 1,121.21 -1,472.71 27,256.27
資產總額 33,701.62 1,531.88 2,719.45 -4,123.76 33,829.19
負債總額 9,498.80 2.93 2,096.12 -1,746.64 9,851.21
九、報告期內的主要財務指標
（一）主要財務指標
以下財務指標除特別註明外均以合併報表數據為基礎計算。
財務指標 2020-6-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
/2020年1-6月 /2019年度 /2018年度 /2017年度
流動比率（倍） 3.42 3.40 3.83 3.56
速動比率（倍） 2.26 2.63 2.48 2.54
資產負債率（合併） 21.91% 25.06% 25.80% 29.12%
資產負債率（母公司） 17.71% 22.47% 24.69% 28.19%
應收帳款周轉率（次） 8.36 11.88 13.18 14.15
存貨周轉率（次） 2.16 2.69 2.31 3.09
息稅折舊攤銷前利潤（萬元） 4,008.64 10,006.17 6,068.76 9,135.52
歸屬於發行人股東的淨利潤（萬 2,895.79 8,072.45 4,811.17 7,858.08
元）
歸屬於發行人股東扣除非經常 2,223.69 7,303.00 4,022.49 6,226.69
性損益後的淨利潤（萬元）
研發費用佔收入比例 8.82% 7.76% 8.92% 8.07%
每股經營活動產生的現金流量 -0.40 0.30 0.04 1.09
（元/股）
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財務指標 2020-6-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
/2020年1-6月 /2019年度 /2018年度 /2017年度
每股淨現金流量（元/股） -0.47 0.07 -0.60 0.97
歸屬於發行人股東的每股淨資 6.54 6.01 5.76 5.16
產（元/股）
無形資產（扣除土地使用權、水
面養殖權和採礦權等後）佔淨資 0.15% 0.20% 0.36% 0.27%
產的比例
註：計算公式如下：
流動比率＝流動資產/流動負債
速動比率＝（流動資產－存貨）/流動負債
資產負債率＝負債總額/資產總額
應收帳款周轉率＝營業收入/應收帳款平均餘額，2020年1-6月已進行年化處理
存貨周轉率＝營業成本/存貨平均餘額，2020年1-6月已進行年化處理
息稅折舊攤銷前利潤＝利潤總額＋利息支出＋固定資產折舊＋無形資產攤銷+長期待攤費用攤銷
研發費用佔營業收入比例=研發費用/營業收入
每股經營活動產生的現金流量＝經營活動的現金流量淨額/期末普通股股份總數
每股淨現金流量＝現金及現金等價物淨增加額/期末普通股股份總數
歸屬於發行人股東的每股淨資產＝歸屬於發行人股東的淨資產/期末普通股份總數
無形資產（扣除土地使用權、水面養殖權和採礦權等後）佔淨資產的比例=（無形資產－土地使用權）/期末淨資產
（二）淨資產收益率和每股收益
根據中國證監會《公開發行證券公司信息披露編報規則第9號-淨資產收益率和每股收益的計算及披露（2011年修訂）》要求，計算公司報告期各期的淨資產收益率和每股收益情況如下：
項目 期間 加權平均淨資 每股收益（元/股）
產收益率 基本每股收益 稀釋每股收益
2020年1-6月 8.27% 0.52 0.52
歸屬於公司普通股股 2019年 27.00% 1.45 1.45
東的淨利潤 2018年 19.49% 0.86 0.86
2017年 37.80% 1.41 1.41
2020年1-6月 6.35% 0.40 0.40
扣除非經常性損益後 2019年 24.42% 1.31 1.31
歸屬於公司普通股股
東的淨利潤 2018年 16.30% 0.72 0.72
2017年 29.95% 1.12 1.12
註：計算公式如下：
（1）加權平均淨資產收益率=P0/（E0＋NP÷2+Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
其中：P0 分別對應於歸屬於公司普通股股東的淨利潤、扣除非經常性損益後歸屬於公司普
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通股股東的淨利潤；NP為歸屬於公司普通股股東的淨利潤；E0為歸屬於公司普通股股東的
期初淨資產；Ei 為報告期發行新股或債轉股等新增的、歸屬於公司普通股股東的淨資產；
Ej為報告期回購或現金分紅等減少的、歸屬於公司普通股股東的淨資產；M0為報告期月份
數；Mi為新增淨資產次月起至報告期期末的累計月數；Mj為減少淨資產次月起至報告期期
末的累計月數；Ek為因其他交易或事項引起的、歸屬於公司普通股股東的淨資產增減變動；
Mk為發生其他淨資產增減變動次月起至報告期期末的累計月數。
（2）基本每股收益=P0/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk）
其中，P0 為歸屬於公司普通股股東的淨利潤或扣除非經常性損益後歸屬於普通股股東的淨
利潤； S0為期初股份總數；S1為報告期因公積金轉增股本或股票股利分配等增加股份數；
Si為報告期因發行新股或債轉股等增加股份數；Sj為報告期因回購等減少股份數；Sk為報
告期縮股數；M0為報告期月份數；Mi為增加股份次月起至報告期期末的累計月數；Mj為
減少股份次月起至報告期期末的累計月數。
（3）稀釋每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+認股權證、股份期權、可轉
換債券等增加的普通股加權平均數）
其中，P1 為歸屬於公司普通股股東的淨利潤或扣除非經常性損益後歸屬於公司普通股股東
的淨利潤，並考慮稀釋性潛在普通股對其影響，按《企業會計準則》及有關規定進行調整。
公司在計算稀釋每股收益時，考慮所有稀釋性潛在普通股對歸屬於公司普通股股東的淨利潤
或扣除非經常性損益後歸屬於公司普通股股東的淨利潤和加權平均股數的影響，按照其稀釋
程度從大到小的順序計入稀釋每股收益，直至稀釋每股收益達到最小值。
十、經營成果分析
（一）營業收入構成及變動分析
1、營業收入構成分析
報告期內，公司營業收入構成如下：
單位：萬元
2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
項目
金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例
主營業務收入 18,160.37 99.15% 45,935.56 99.23% 38,670.59 98.88% 40,337.63 99.29%
其他業務收入 155.02 0.85% 354.65 0.77% 436.30 1.12% 286.80 0.71%
合計 18,315.39 100.00% 46,290.21 100.00% 39,106.89 100.00% 40,624.43 100.00%
報告期內，公司主營業務收入分別為 40,337.63 萬元、38,670.59 萬元、45,935.56萬元和18,160.37萬元，佔營業收入的比例分別為99.29%、98.88%、99.23%和99.15%，公司主營業務突出。
2、主營業務收入構成分析
報告期內，公司主營業務收入分產品構成如下：深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
單位：萬元
2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
產品類型
金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例
LED顯示驅動類 12,564.46 69.19% 33,917.27 73.84% 28,626.05 74.03% 28,936.58 71.74%
LED照明驅動類 5,236.66 28.84% 10,960.71 23.86% 9,080.63 23.48% 10,424.98 25.84%
電源管理類 359.18 1.98% 1,052.05 2.29% 957.99 2.48% 969.56 2.40%
其他 0.08 0.00% 5.53 0.01% 5.92 0.01% 6.51 0.02%
合計 18,160.37 100.00% 45,935.56 100.00% 38,670.59 100.00% 40,337.63 100.00%
公司產品主要分為LED顯示驅動類、LED照明驅動類及電源管理類，在具體產品形式上以晶片為主（含少量未封裝晶圓），產品廣泛應用於顯示、照明、景觀、家電等領域。2017年至2019年，公司各產品銷售收入佔比較為穩定，2020年1-6月，LED照明驅動類產品主營業務收入佔比有所上升。報告期內，三大類產品的收入佔比合計均在99%以上，為公司主營業務收入的主要來源。其他產品收入主要系遙控信號晶片等產品收入，佔比很低。
2018年公司主營業務收入較2017年減少1,667.04萬元，同比下降4.13%，主要系 2018 年受整體宏觀經濟周期與集成電路行業小周期的影響，以及中美貿易摩擦導致的不確定增強，集成電路設計行業增速下滑，加之公司新產品推出進度未達預期，公司收入小幅下滑。
2019年公司主營業務收入較2018年增加7,264.97萬元，同比上漲18.79%，主要系 2019 年下半年以來，半導體行業景氣度逐漸回暖以及國產供應鏈替代的進程加快，集成電路設計行業迎來新機遇，加之公司新品市場拓展順利，老產品持續滲透，帶動公司銷售收入全線回升。
2020年1-6月，公司主營業務收入較2019年上半年同比有所下降，主要系受新型冠狀病毒肺炎疫情影響，貨物生產、運輸交付放緩以及下遊市場需求受到暫時性抑制所致。
3、主營業務收入分產品分析
（1）LED顯示驅動類
報告期內，公司 LED 顯示驅動類產品可細分為顯示屏驅動類、智能景觀深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書驅動類產品，主要應用於下遊 LED 顯示屏領域和智能景觀領域，具體情況如下：
單位：萬元
2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
產品類型
金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例
顯示屏驅動類 10,011.96 79.68% 24,534.55 72.34% 20,053.16 70.05% 22,998.41 79.48%
智能景觀驅動類 2,552.50 20.32% 9,382.73 27.66% 8,572.88 29.95% 5,938.18 20.52%
合計 12,564.46 100.00% 33,917.27 100.00% 28,626.05 100.00% 28,936.58 100.00%
2018 年，得益於智能景觀下遊應用市場需求增加的提振，公司智能景觀驅動類產品收入有所增長，LED顯示驅動產品的整體收入基本與2017年持平；2019年，在國內集成電路回暖以及供應鏈國產替代趨勢加強的背景下，公司小間距LED 等新產品發力以及老產品持續滲透，公司顯示屏驅動類產品收入上漲拉高了LED顯示驅動類產品的整體收入。2020年上半年，受新冠疫情影響，LED顯示屏驅動類和智能景觀類產品收入較上年同期有所下滑。
①顯示屏驅動類產品收入變動分析
報告期內，顯示屏驅動類產品在具體產品形式上為晶片和未封裝晶圓，其中未封裝晶圓的銷售收入分別為1,234.52萬元、861.93萬元、218.72萬元和108.87萬元，佔顯示屏驅動類產品的比例分別為5.37%、4.30%、0.89%和1.09%，佔比較低且整體呈下降趨勢。2017年至2019年，公司顯示屏驅動類產品的銷售收入呈現先降後升的趨勢，主要系晶片產品的收入波動所致。報告期內，晶片產品的銷售數量和平均單價變動情況如下表所示：
顯示屏 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
驅動類 項目 變動
產品形式 數額 率 數額 變動率 數額 變動率 數額
銷售數量（萬隻） 60,689.12 - 142,520.84 18.12% 120,654.70 -14.26% 140,713.73
晶片 平均單價（元/只） 0.1632 -4.35% 0.1706 7.26% 0.1591 2.84% 0.1547
銷售收入（萬元） 9,903.09 - 24,315.83 26.70% 19,191.23 -11.82% 21,763.88
銷售數量（片） 632.00 - 1,296.00 -72.48% 4,709.00 -30.78% 6,803.00
未封裝 平均單價（元/片） 1,722.70 2.08% 1,687.67 -7.80% 1,830.39 0.87% 1,814.67
晶圓
銷售收入（萬元） 108.87 - 218.72 -74.62% 861.93 -30.18% 1,234.52
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顯示屏 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
驅動類 項目 變動
產品形式 數額 率 數額 變動率 數額 變動率 數額
顯示屏驅動類產品
銷售收入合計（萬元） 10,011.96 - 24,534.55 22.35% 20,053.16 -12.81% 22,998.41
A、顯示屏驅動類晶片
2017年至2019年，晶片的平均單價呈上升趨勢，其中2019年平均單價較2018年增長7.26%，主要系當期小間距等新產品推出並銷售上量，新品銷售單價較高所致。2020年上半年，顯示屏驅動類晶片的平均單價較2019年有所下降，主要系受新冠疫情影響，公司給予部分客戶更多價格優惠所致。
報告期內，公司晶片的銷售數量整體先降後增，具體分析如下：
a、下遊LED顯示屏應用市場需求波動導致公司顯示屏驅動類產品銷量的波動
2018 年下半年，受整體宏觀經濟周期與集成電路行業小周期的影響，以及中美貿易摩擦導致的不確定增強，LED顯示屏行業全年增速較2017年有所放緩，其中LED顯示屏產值增長率由2017年的26.94%下降至17.55%。下遊LED顯示屏領域的應用增速放緩導致公司顯示屏驅動類產品的銷售規模有所下降。
數據來源：高工LED
根據美國半導體協會數據顯示，2019 年下半年以來，全球半導體行業月度深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書環比增速轉正，同比降幅收窄，景氣度逐漸回暖。在整個半導體行業增長復甦的背景下，LED在現有應用市場不斷滲透，小間距LED應用、商顯、安防、影視等新興市場需求的增加，給LED顯示屏驅動晶片創造了較大的增長空間。
2020年上半年，受新冠疫情影響，LED顯示屏市場下遊需求受到暫時性抑制，公司銷售數量有所下降。
b、公司新產品推出節奏對公司業績產生影響
報告期內，公司不斷加大研發投入，憑藉自身技術優勢實現技術端的創新，進行布圖工藝的優化完善，並結合LED產業發展趨勢，實現產品端的不斷創新，持續滿足下遊客戶多樣化的需求。公司新產品的推出節奏和新品適銷度對業績會產生一定影響。
（I）原計劃 2018 年推出的顯示屏驅動晶片新產品未能順利推出，遞延到2019年正式量產推出
2017 年，公司首次與 TowerJazz 開展合作，嘗試一款晶片的生產工藝從 8寸晶圓升級到12寸，原計劃在2018年上半年正式量產推廣。由於此為公司首款由8寸晶圓升級到12寸晶圓的新品，其工藝流程和器件參數、電路和版圖設計需求等方面與8寸晶圓相比均有較大調整，該新品在前期小批量試產交由客戶後發現存在一定設計瑕疵，最終導致未能如期研發成功並正式量產推出市場，導致公司2018年顯示驅動晶片銷售收入未達預期。
公司研發人員總結診斷失敗原因，配合工藝改進的同時，進行持續的電路設計驗證和版圖設計優化，於2018年下半年成功實現新品由8寸到12寸晶圓布圖設計工藝創新，新品於2019年初正式量產推出市場，因其高集成度、高刷新等特點，能有效提高下遊客戶終端應用的可靠性，給公司帶來了新的收入增長點。
截至目前，公司已成功完成6個型號晶片的12寸晶圓尺寸升級。預計2020年下半年，還將繼續量產推出2個12寸晶圓工藝的Mini LED新品。
（II）2019年小間距顯示新品發力帶來當年業績增長
小間距LED顯示產品，因其具有無拼接、顯示效果好、使用壽命長等優勢，實現了LED對室內DLP、LCD拼接屏的替代，並伴隨著成本下降，由專業顯示深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書領域向空間更廣闊的商業顯示領域滲透。公司結合LED市場發展趨勢，及時響應客戶的多樣化的產品需求，快速進行研發適用終端的小間距顯示產品，增強了客戶粘性；同時，藉助優質客戶的口碑，相關新品可以更快的進行市場滲透，實現銷售規模的提升。
（III）公司持續加大與現有重點顯示直銷客戶合作力度，2019 年銷售規模增加
近年來，LED 顯示屏終端市場產業持續整合，行業品牌集中度不斷提升，顯示屏終端龍頭企業佔據了更多的市場份額。公司憑藉產品的技術先進性、可靠性和良好口碑，與強力巨彩系、高科系等行業內優質直銷客戶已建立起多年的合作關係。受下遊客戶集中度不斷提升的影響，近兩年公司在經營戰略上亦有所調整，在人力、供貨安排等方面優先支持重點客戶，具體包括安排銷售人員對客戶的產品需求、使用效果等信息進行密切跟蹤及反饋，指定研發團隊針對客戶反饋的信息優先進行工藝研發及改進，及時推出滿足客戶需求的新品並在產品導入階段保持緊密溝通等方式，因此對重點客戶的銷售收入持續增加。
B、顯示屏驅動類晶圓
報告期內，發行人LED顯示屏類晶圓主要銷售給德普微，其採購後會封裝並以自己的品牌對外銷售。報告期內，顯示屏驅動類晶圓的銷售數量呈下降趨勢，主要系德普微綜合市場價格、自身研發等綜合因素考慮降低了對發行人相關型號晶圓的採購量。
報告期內，顯示屏驅動類晶圓的平均單價隨著產品銷售結構變化而有所波動。2018年晶圓平均單價略有上升，主要系MW1XX05銷售數量增加，拉高晶圓的平均單價；2019年晶圓平均單價有所下降，主要系MW1XX30的平均單價有所下降所致；2020 年上半年，晶圓平均單價有所上升，主要系單價較高的MW1XX05銷售收入佔比從8.86%提升至11.99%所致。具體情況如下：
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
單位：元/片
2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
產品型號 銷售 平均 銷售 平均 銷售 平均 銷售 平均
數量 單價 數量 單價 數量 單價 數量 單價
MW1XX30 500 1,593 1,225 1,595 4,379 1,683 5,307 1,794
MW1XX05 31 4,212 46 4,212 91 4,201 42 4,177
MW1XX31 - - - - 25 1,795 774 1,848
佔顯示屏類晶 85.15% 98.18% 90.48% 90.12%
圓收入比例
②智能景觀驅動類產品收入變動分析
報告期內，LED智能景觀驅動類產品銷售收入分別為5,938.18萬元、8,572.88萬元、9,382.73萬元和2,552.50萬元，佔主營業務收入的比例分別為14.72%、22.17%、20.43%和 14.06%。報告期內，公司智能景觀驅動類產品的銷售數量和平均單價變動情況如下表所示：
智能景觀驅 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
動類產品形 項目
式 數額 變動率 數額 變動率 數額 變動率 數額
銷售數量（萬隻） 6,389.79 - 20,283.53 -9.11% 22,316.92 6.47% 20,960.72
晶片 平均單價（元/只） 0.2529 -14.95% 0.2974 11.46% 0.2668 18.57% 0.2250
銷售收入（萬元） 1,616.24 - 6,031.69 1.30% 5,954.21 26.25% 4,716.38
銷售數量（片） 2,912.00 - 9,901.00 33.87% 7,396.00 100.60% 3,687.00
未封裝 平均單價（元/片） 3,215.16 -5.00% 3,384.54 -4.41% 3,540.66 6.85% 3,313.80
晶圓
銷售收入（萬元） 936.25 - 3,351.03 27.97% 2,618.68 114.33% 1,221.80
智能景觀驅動類產品
銷售收入合計（萬元） 2,552.50 - 9,382.73 9.45% 8,572.88 44.37% 5,938.18
註：公司對外銷售的智能景觀驅動類未封裝晶圓為含有公司電路設計版圖的晶圓，晶圓對外
銷售的對象主要為景觀燈具生產廠商，該等客戶採購發行人晶圓片進行切割，將切割後的晶
圓顆粒直接內嵌封裝於燈具中，然後對外銷售，其銷售對象一般為景觀工程單位
A、2017年至2019年，智能景觀驅動類產品銷售收入增長的原因分析
a、下遊智能景觀的需求興起帶動公司銷售規模的持續增加
近幾年，我國城鎮化帶來景觀環境優化、夜遊經濟快速發展、文化旅遊及特色小鎮產業的快速興起，同時在大型活動事件等因素的推動下，下遊智能景觀市場的需求較大，帶動公司智能景觀驅動類產品的銷售規模持續增加。
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
b、智能景觀工程從「量」到「質」的轉變，晶片產品平均單價隨工藝升級而有所上升
經過幾年的發展和沉澱，智能景觀工程逐步從量的鋪張轉向質的優化，行業穩步進入成熟階段，對驅動晶片的要求也日益提高。一方面，智能景觀整體工程一般規模較大，儘管驅動晶片產品在整體工程中佔比較小，但因更換成本很高，因此下遊客戶對該類產品品質要求很高，該類產品保持了較好的議價空間；另一方面，公司的產品結構逐步由串聯晶片向並聯晶片、恆流晶片等升級，為客戶提供更智能化、高電流及高灰度的產品性能。該類產品通常內置其他電子元器件等模塊，工藝成本相對較高，定價也隨之較高，帶動了晶片產品平均單價的上升。
B、2020年上半年，智能景觀驅動類產品銷售收入同比下降的原因分析
2020 年上半年，智能景觀驅動類晶片的平均價格和銷量均有所下降，主要系受新冠疫情影響，下遊需求放緩導致銷量減少。同時，高單價的並聯驅動晶片銷售佔比降低、恆流驅動晶片的價格下滑進一步導致智能景觀驅動類產品的收入下降。
C、智能景觀驅動類晶圓的銷量、平均價格和銷售收入及其變動原因分析
a、智能景觀驅動類晶圓銷量、銷售收入持續上升主要系下遊景觀客戶對無需額外封裝產品的需求增加所致
報告期內，智能景觀驅動類晶圓的銷量分別為3,687片、7,396片、9,901片和2,912片，銷售收入分別為1,221.80萬元、2,618.68萬元、3,351.03萬元和936.25萬元。發行人銷售的智能景觀類晶圓主要為應下遊景觀燈具客戶對產品形式的需求，其採購發行人晶圓片後可將晶圓片進行切割，切割後的晶圓顆粒直接內嵌封裝於自身產品中，無需額外封裝。與顯示屏驅動類、照明驅動類晶圓不同，在特定產品形式中，智能景觀類晶圓是可無需再進行額外獨立封裝，因此發行人智能景觀類晶圓的下遊客戶多為燈珠或光電類企業（除亞芯微外），而非集成電路設計、封裝、銷售相關的公司。
b、智能景觀類晶圓平均銷售價格受產品工藝複雜度以及銷售結構而有所波動
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報告期內，智能景觀驅動類晶圓的銷售單價分別為3,313.80元/片、3,540.66元/片、3,384.54元/片和3,215.16元/片，單價有所波動。經過幾年的發展和沉澱，智能景觀工程逐步從量的鋪張轉向質的優化，行業穩步進入成熟階段，對驅動晶片的工藝要求也日益提高，公司持續優化布圖設計，從製程、光罩層數等方面升級產品工藝。
報告期內，主要智能景觀驅動類晶圓的銷售情況如下：
單位：元/片、片
2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
產品型號 平均 平均 平均 平均 晶圓特徵
單價 數量 單價 數量 單價 數量 單價 數量
MW1XX62 3,337.29 1,861 3,769.61 4,635 3,931.48 3,642 5,649.93 96 SMIC-0.18-5V
13/15/17層
MW1XX71 3,868.97 127 2,783.34 1,695 - - - - SMIC-0.18-5V
12/13/14層
MW1XX12 2,611.95 567 2,681.56 1,127 2,957.35 2,695 3,156.29 2,625 CSMC-0.5-5V
12層
MW1XX18 3,057.63 254 2,964.51 948 3,121.39 325 3,076.92 250 CSMC-0.5-5V
12層
MW1XX26 - - - - 3,760.68 276 3,760.68 311 ASMC-0.35-5V
11層
MW1XX13 - - - - - - 3,297.25 212 GSM-0.5-5V
12層
2018 年，智能景觀類晶圓的平均單價較 2017 年上漲 6.85%，主要系新品MW1XX62 於當期快速滲透，其銷售佔比從 4.44%提高到 54.68%。MW1XX62製程小、光罩層數多，加之新品於市場推出初期定價相對較高，因此其平均單價較高。2018年MW1XX62的銷量增加顯著拉高了平均單價。
2019年，智能景觀類晶圓的平均單價較2018年下降4.41%，主要系受銷售規模持續增加的影響，公司對採購數量較大的客戶給予價格優惠。
2020年上半年，智能景觀類晶圓的平均單價較2019年下降5.00%，主要系當期銷售收入佔比為66.34%的MW1XX62晶圓平均單價下降所致。MW1XX62主要銷售給大客戶東莞市歐思科光電科技有限公司，因其在報告期內採購規模一直較大，公司對其定價相對其他客戶略低。2020 年上半年，受新冠疫情影響，其他小客戶採購佔比均有所下滑，東莞市歐思科光電科技有限公司的採購佔比提深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書升，拉低了公司MW1XX62的平均單價。
（2）LED照明驅動類產品收入變動分析
報告期內，LED 照明驅動類產品在具體產品形式上為晶片和未封裝晶圓，其中LED照明驅動晶片為主，其LED照明驅動類產品的比例分別為100.00%、99.49%、97.44%和98.53%。具體產品的銷售數量和銷售單價情況如下：
照明驅動類 項目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
產品形式 數額 變動率 數額 變動率 數額 變動率 數額
銷售數量（萬隻） 38,232.39 - 71,533.69 41.53% 50,542.92 3.93% 48,632.43
晶片 平均單價（元/只） 0.1349 -9.61% 0.1493 -16.47% 0.1787 -16.62% 0.2144
銷售收入（萬元） 5,159.46 - 10,679.68 18.22% 9,034.07 -13.34% 10,424.98
銷售數量（片） 387.00 - 1,399.00 516.30% 227.00 - -
未封裝 平均單價（元/片） 1994.74 -0.70% 2,008.78 -2.05% 2,050.89 - -
晶圓
銷售收入（萬元） 77.20 - 281.03 503.65% 46.56 - -
LED照明驅動類產品
銷售收入合計（萬元） 5,236.66 - 10,960.71 20.70% 9,080.63 -12.90% 10,424.98
①LED照明驅動類晶片銷售收入變動分析
報告期內，公司LED照明驅動晶片的銷售收入略有波動，主要系晶片產品平均單價下降和銷量上升的綜合作用所致，具體分析如下：
A、下遊 LED 照明市場滲透率持續提高以及公司產品持續發力促進公司銷售數量的遞增
報告期內，照明驅動晶片的銷售數量持續增加，主要得益於下遊LED照明市場需求持續增長以及市場滲透率的持續提高。近年來，由於LED照明技術發展迅速，成本快速下降，節能減排效果明顯，LED 照明逐漸成為主流光源，應用滲透率不斷提高，公司LED照明驅動類晶片的銷售數量持續提高。
2019年公司銷量增幅較2018年增幅較多，主要系：a、公司主要LED照明產品單段線性恆流驅動晶片因具有較好的恆流性能，外圍元件少，成本方案低，在LED照明行業價格戰的背景下備受客戶歡迎，單段線性恆流驅動晶片進一步放量推動銷售規模的擴大；b、公司持續研發推出的可控矽調光、線性全電壓恆深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書流線性智能調光調色等驅動晶片，有效突破應用瓶頸，優化終端用戶體驗，其市場滲透率的提高亦帶動銷量的增加。
2020年上半年，公司LED照明驅動晶片銷售量有所增長，主要系中國為LED照明產品的出口大國，2020年1月份和2月份我國處於疫情規模爆發期，而海外疫情尚未大規模爆發，海外廠家擔心產品供應問題，向國內的照明廠商下達了較大規模的訂單，國內照明廠商在2月底復工後，對LED照明驅動晶片的需求亦相應的增加。
B、LED照明行業競爭激烈，下遊終端價格下滑導致公司相應調價以保持相應市場份額
公司照明驅動晶片的銷售價格呈下降趨勢，主要系LED照明行業間競爭相對激烈，照明產品終端價格持續下滑，公司下遊客戶對晶片價格相對較為敏感，為保持相應市場份額，公司在晶片成本優化的基礎上進行降價調整。
2018 年在行業景氣度下降的情況下，單價下降而未帶來銷量顯著增加，公司LED照明驅動晶片收入小幅下滑。2019年下半年以來，行業景氣度逐步回升，下遊需求回暖，公司銷量增幅較大，帶動LED照明驅動產品收入增長。
②LED照明驅動類晶圓銷售變動的原因分析
報告期內，公司LED照明驅動類晶圓的銷售收入分別為0萬元、46.56萬元、281.03 萬元和 77.20 萬元，平均單價相對穩定，整體銷售規模較小。由於LED 照明驅動類產品屬於發熱電子元器件，需要通過封裝環節以便於晶片的快速散熱，因此LED照明驅動類晶圓的客戶主要系有集成電路封裝資源和銷售渠道的客戶，其購買晶圓片（刻有公司版圖）進行封裝後滿足下遊客戶的需求。報告期內，公司對外直接銷售的LED照明驅動類晶圓主要系線性恆流驅動系列晶片對應的晶圓，該類客戶的下遊客戶對線性恆流驅動系列晶片的封裝形式有多元化要求其需求增長帶來公司LED照明驅動類晶圓銷量上升。
（3）電源管理類產品收入變動分析
報告期內，公司電源管理類產品銷售收入分別為969.56萬元、957.99萬元、1,052.05萬元和359.18萬元，佔主營業務收入的比例分別為2.40%、2.48%、2.29%深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書和1.98%。報告期內，公司電源管理類產品收入規模較低，主要系公司目前主要將人力和資源聚焦在LED顯示驅動晶片和LED照明驅動晶片的持續升級和創新方面，投入較小。
未來隨著5G大規模商用、物聯網的推廣及新能源汽車市場的增長，電源管理晶片作為通信設備、物聯網設備及新能源充電樁的核心部件，將迎來廣闊的市場空間，公司將積極布局，創造新的收入增長點。
（4）晶圓銷售收入的持續性分析
報告期內，公司晶圓的銷售收入分別為 2,467.32 萬元、3,531.54 萬元、3,855.30萬元和1,122.32萬元。2020年上半年，晶圓銷售收入下滑主要系因為新冠疫情導致智能景觀下遊需求受到暫時性抑制，隨著疫情防控逐顯成效，公司晶圓銷售收入具有可持續性，具體分析：
①市場需求的變化和增加亦會帶動下遊客戶需求的持續性
公司銷售晶圓主要為智能景觀類晶圓，該產品客戶一般系LED燈珠、光電企業，其採購發行人晶圓片後可將晶圓片進行切割，切割後的晶圓顆粒直接內嵌封裝於自身產品中，無需額外封裝。
公司銷售少量LED照明驅動類和顯示屏驅動類晶圓，但由於LED照明驅動晶片和顯示屏驅動類晶片必須通過封裝環節，將其內部管角引出來，以便終端客戶的使用。因此，該類晶圓的客戶一般擁有集成電路封裝資源和銷售渠道，購買晶圓片（刻有公司版圖）進行封裝後滿足下遊客戶的需求。
隨著我國消費升級的深化以及LED產品技術不斷升級，LED顯示驅動產品與LED照明驅動產品在下遊應用領域相互融合，新的應用場景將層出不窮，公司下遊客戶對晶圓的需求亦將持續加大。
②公司持續提升創新能力，為晶圓銷售的可持續性奠定基礎
公司向客戶銷售的未封裝晶圓產品包含了公司布圖設計及工藝技術，與公司晶片產品相比僅為交付形式不同。公司在驅動晶片領域通過多年發展建立了較為明顯的競爭優勢，在集成電路產品設計、工藝技術等方面擁有了自身核心競爭力，持續在研發端和產品端進行革新，不斷提升產品的性價比，為產品銷深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書售的可持續性提供了有力保障。
（5）晶圓客戶同時購買晶片成品的情況分析
報告期內，發行人主要的晶圓客戶同時購買晶片成品的收入情況如下：
單位：萬元
2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
產品型號 晶圓 晶片 晶圓 晶片 晶圓 晶片 晶圓 晶片
收入 收入 收入 收入 收入 收入 收入 收入
東莞市歐思科光電 630.46 - 1,320.31 - 1,626.48 - 845.91 0.62
科技有限公司
浙江亞芯微電子股 45.88 0.64 503.59 28.37 198.63 - - -
份有限公司
深圳市宏浩光電有 26.66 311.01 - 276.04 - 186.39 0.46
限公司
深圳市色彩光電有 33.63 0.02 84.84 0.28 30.73 - - -
限公司
合計 736.64 0.66 2,219.75 28.65 2,131.88 - 1,032.30 1.08
佔晶圓/晶片銷售收
入比例 65.63% 0.00% 57.58% 0.07% 60.37% - 41.84% 0.00%
報告期內，下遊客戶對公司產品的用途具有明晰的定位，不存在某一客戶同時大量採購未封裝晶圓和晶片成品的情況。
4、主營業務收入分銷售模式分析
報告期內，公司主營業務收入按銷售模式分類情況如下：
單位：萬元
銷售 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
方式 金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例
直銷 10,372.17 57.11% 26,430.17 57.54% 22,168.37 57.33% 24,082.49 59.70%
經銷 7,788.19 42.89% 19,505.39 42.46% 16,502.22 42.67% 16,255.14 40.30%
合計 18,160.37 100.00% 45,935.56 100.00% 38,670.59 100.00% 40,337.63 100.00%
報告期內，公司採取直銷為主、經銷為輔的銷售模式。公司自成立至今一直沿用了經銷與直銷相結合的模式，銷售模式保持穩定。
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5、主營業務收入分地區分析
報告期內，公司主營業務收入分地區構成如下：
單位：萬元
2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
地區
金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例
境內 18,143.03 99.90% 45,895.95 99.91% 38,630.30 99.90% 40,305.73 99.92%
境外 17.34 0.10% 39.61 0.09% 40.29 0.10% 31.90 0.08%
合計 18,160.37 100.00% 45,935.56 100.00% 38,670.59 100.00% 40,337.63 100.00%
報告期內，公司以境內銷售為主，境內銷售收入佔比均在 99.90%以上，境內客戶主要分布在華南、華東等地區。
6、主營業務收入分季節性分析
報告期內，公司主營業務收入分季節構成如下：
單位：萬元
2020年 2019年度 2018年度 2017年度
季度 1-6月
金額 金額 比例 金額 比例 金額 比例
第一季度 8,249.05 9,246.33 20.13% 9,041.20 23.38% 7,930.64 19.66%
第二季度 9,911.32 10,726.45 23.35% 10,232.84 26.46% 10,061.83 24.94%
第三季度 - 12,570.59 27.37% 9,512.89 24.60% 11,473.38 28.44%
第四季度 - 13,392.18 29.15% 9,883.66 25.56% 10,871.78 26.95%
合計 18,160.37 45,935.56 100.00% 38,670.59 100.00% 40,337.63 100.00%
報告期內，公司主營業務收入季度波動趨勢與集成電路行業的整體波動趨勢基本一致，業務相對集中在下半年。第一季度受下遊LED製造業春節放假影響，佔全年銷售收入的比例相對較低。2017年下半年和2019年下半年，集成電路行業處於上行周期，公司業務量較上半年有所提升。2018 年下半年集成電路行業處於下行周期，加之中美貿易戰的影響，第三季度和第四季度銷售佔比有所回落。2020年上半年受新冠疫情影響，各季度收入較2019年同期相比有所下滑。
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（二）營業成本構成及變動分析
1、營業成本構成分析
報告期內，公司營業成本構成如下：
單位：萬元
項目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例
主營業務成本12,887.22 99.56% 31,953.30 99.61% 26,892.84 99.60% 27,256.27 99.72%
其他業務成本 56.53 0.44% 124.93 0.39% 108.07 0.40% 75.19 0.28%
合計 12,943.75100.00% 32,078.23 100.00% 27,000.91 100.00% 27,331.46 100.00%
報告期內，公司主營業務成本分別為27,256.27萬元、26,892.84萬元、31,953.30萬元和12,887.22萬元，所佔比例均超過99%，與營業收入構成相匹配。
2、主營業務成本分產品構成分析
報告期內，公司主營業務成本分產品構成如下：
單位：萬元
2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
產品類型
金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例
LED顯示驅動類 8,934.62 69.33% 23,246.79 72.75% 19,952.14 74.19% 19,934.41 73.14%
LED照明驅動類 3,742.82 29.04% 8,077.68 25.28% 6,379.11 23.72% 6,727.20 24.68%
電源管理類 209.72 1.63% 624.74 1.96% 557.22 2.07% 589.82 2.16%
其他 0.07 0.00% 4.09 0.01% 4.37 0.02% 4.84 0.02%
合計 12,887.22 100.00% 31,953.30 100.00% 26,892.84 100.00% 27,256.27 100.00%
報告期內，公司主營業務成本分別為27,256.27萬元、26,892.84萬元、31,953.30萬元和12,887.22萬元，與主營業務收入變動趨勢相一致。2017年至2019年，公司各類產品的成本佔主營業務成本的比例較為穩定，2020年上半年，LED照明驅動類產品的營業成本佔比隨著銷售收入佔比的提升而增加。
3、主營業務成本分性質構成分析
報告期內，公司主營業務成本分性質構成情況如下：深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
單位：萬元
2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
成本構成
金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例
晶圓成本 5,188.98 40.26% 13,531.90 42.35% 10,982.39 40.84% 10,092.78 37.03%
封裝成本 7,130.28 55.33% 17,070.79 53.42% 14,638.42 54.43% 15,709.19 57.64%
測試成本 381.00 2.96% 760.76 2.38% 744.20 2.77% 850.50 3.12%
其他 186.95 1.45% 589.85 1.85% 527.83 1.96% 603.81 2.22%
合計 12,887.22 100.00% 31,953.30100.00% 26,892.84 100.00% 27,256.27 100.00%
報告期內，公司主營業務成本主要由晶圓成本和封裝及測試成本構成，合計佔比為97.78%、98.04%、98.15%和98.55%，整體較為穩定。
2017年至2019年，發行人晶圓成本佔比持續上升、封裝及測試成本佔比持續下降，各年度變動原因如下：（1）2017年底至2018年上半年晶圓代工廠因產能緊張提高晶圓採購價格，各產品的晶圓成本隨之增加；2018 年下半年市場需求轉冷，當期顯示屏驅動類晶片銷量下降，LED 顯示屏驅動類產品的封裝測試成本下降；（2）2019年發行人晶圓/封裝測試比高的產品銷售佔比增加，拉高了晶圓成本佔比；單位封裝測試成本下降進一步降低了封裝測試的佔比。
2020年1-6月，發行人晶圓成本佔比下降、封裝及測試成本佔比略有上升，主要系：（1）高晶圓/封裝測試比高的智能景觀類產品銷售佔比從20.43%下降至14.06%，而低晶圓/封裝測試比的 LED照明驅動類產品銷售佔比從 23.86%提升至28.84%；（2）LED照明驅動類產品的晶圓/封裝測試比下降，進一步拉低了晶圓成本的佔比。
發行人主要類別產品的主營業務成本構成並變動的具體原因如下：
（1）LED顯示驅動類產品的主營業務成本構成情況
報告期內，發行人LED顯示驅動類產品的主營業務成本構成如下：
單位：萬元
2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
成本構成
金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例
晶圓成本 3,546.73 39.70% 9,467.49 40.73% 7,755.41 38.87% 6,643.30 33.33%
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2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
成本構成
金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例
封裝成本 5,000.79 55.97% 12,831.98 55.20% 11,259.36 56.43% 12,197.22 61.19%
測試成本 275.90 3.09% 557.41 2.40% 550.73 2.76% 642.49 3.22%
其他 111.20 1.24% 389.91 1.68% 386.64 1.94% 451.40 2.26%
合計 8,934.62100.00% 23,246.79100.00% 19,952.14 100.00% 19,934.41 100.00%
2017年至2019年，LED顯示驅動類產品的主營業務成本中，晶圓成本佔比逐年上升，封裝成本佔比逐年下降，主要系：①2018年上半年晶圓廠產能緊張，晶圓價格上漲，產品耗用的單位晶圓成本上升；②2019年，公司產品結構優化，小間距、高灰度產品及部分新品上量，該類產品對晶圓工藝要求較高，晶圓成本佔比較高，導致2019年晶圓成本佔比進一步提升；③2018年智能景觀驅動類產品的銷售收入佔收入的比例從20.52%升至29.95%，其中智能景觀驅動類未封裝晶圓銷售佔比的提升亦拉高了晶圓成本佔比。2020年上半年，LED顯示驅動類產品成本構成與2019年度基本一致。
①顯示屏驅動類產品的主營業務成本構成分析
報告期內，發行人顯示屏驅動類產品的主營業務成本構成如下：
單位：萬元
2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
成本構成
金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例
晶圓成本 2,836.63 36.32% 6,961.47 36.31% 5,661.33 35.02% 5,474.38 31.53%
封裝成本 4,620.54 59.17% 11,420.52 59.56% 9,720.05 60.13% 10,999.47 63.35%
測試成本 254.17 3.25% 459.88 2.40% 453.95 2.81% 546.01 3.14%
其他 97.77 1.25% 332.29 1.73% 331.04 2.05% 342.61 1.97%
合計 7,809.12 100.00% 19,174.16100.00% 16,166.38 100.00% 17,362.47 100.00%
報告期內，顯示屏驅動類產品成本結構變動主要系耗用的晶圓採購單價上升、產品結構優化及供應商結構調整等綜合因素所致。具體分析如下：
2017年四季度至2018年上半年，晶圓廠因產能緊張提高晶圓銷售價格，發行人在此期間進行了備貨。晶片生產周期通常為3-5月，公司2018年生產耗用的晶圓主要為上半年所採購的單價較高的備貨晶圓，導致晶片耗用的晶圓成本上深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書升，晶圓成本佔比隨之增加。
2019 年，公司小間距產品以及其他新品發力，銷售佔比增加亦拉高了晶圓成本的佔比。小間距驅動晶片對電流的控制精準性、散熱性能要求較高，且要求更低的製程，晶圓成本較高，晶圓/封測值可達1.6左右；新品SM5X266因內置MOS管，晶圓成本整體較高，其晶圓/封測值可達0.8左右。2019年小間距產品銷售佔比由2018年2.40%升至7.66%，新品SM5X266銷售佔比為5.29%。此外，應顯示屏驅動類產品不斷升級的趨勢，公司持續優化供應商結構，與大型代工廠中芯國際和TowerJazz的合作加強，由於中芯國際和TowerJazz的晶圓工藝技術較為領先，顯示屏驅動類晶圓的採購價格也相對較高。綜上，產品結構優化以及帶來的供應商結構調整等綜合因素導致晶圓成本佔比較2018年有所提升。
2020年上半年，LED顯示屏驅動類產品的各成本構成基本穩定。
②智能景觀驅動類產品的主營業務成本構成分析
報告期內，發行人智能景觀驅動類產品的主營業務成本構成如下：
單位：萬元
2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
成本構成
金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例
晶圓成本 710.10 63.09% 2,506.03 61.53% 2,094.08 55.31% 1,168.92 45.45%
封裝成本 380.25 33.78% 1,411.45 34.66% 1,539.31 40.66% 1,197.75 46.57%
測試成本 21.72 1.93% 97.53 2.39% 96.77 2.56% 96.49 3.75%
其他 13.43 1.19% 57.62 1.41% 55.60 1.47% 108.79 4.23%
合計 1,125.50 100.00% 4,072.63 100.00% 3,785.76 100.00% 2,571.95 100.00%
報告期內，智能景觀驅動類產品成本結構變動主要系未封裝晶圓銷售佔比提高所致。2018 年晶圓成本佔比提升幅度較大，亦受當期晶圓採購單價增幅較大的影響。報告期內，公司智能景觀驅動類產品中，晶圓成本按照產品形式劃分如下：
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單位：萬元
2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
產品構成
金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例
晶片 226.86 20.16% 875.04 21.49% 899.41 23.76% 668.36 25.99%
未封裝晶圓 483.24 42.94% 1,630.99 40.05% 1,194.67 31.56% 500.56 19.46%
晶圓成本合 710.10 63.09% 2,506.03 61.53% 2,094.08 55.31% 1,168.92 45.45%
計
（2）LED照明驅動類產品的主營業務成本構成分析
報告期內，LED照明驅動類產品的主營業務成本具體構成如下：
單位：萬元
2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
成本構成
金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例
晶圓成本 1,505.09 40.21% 3,654.26 45.24% 2,862.51 44.87% 3,084.34 45.85%
封裝成本 2,066.53 55.21% 4,059.22 50.25% 3,213.31 50.37% 3,313.74 49.26%
測試成本 100.66 2.69% 175.46 2.17% 173.57 2.72% 191.98 2.85%
其他 70.54 1.88% 188.74 2.34% 129.71 2.03% 137.13 2.04%
合計 3,742.82 100.00% 8,077.68 100.00% 6,379.11 100.00% 6,727.20 100.00%
2017年至2019年，LED照明驅動類產品的主營業務成本構成整體保持穩定。2020年上半年，晶圓成本佔比下降，封裝成本佔比上升，主要系LED照明驅動類晶圓採購單價下降，晶片耗用的單位晶圓成本下降幅度超過單位封裝成本的下降幅度。
4、山東貞明自主封裝量、封裝生產成本具體構成及變動原因
報告期內，公司子公司山東貞明的封裝產線於2018年正式投產，2017年無封裝。2018年、2019年和2020年1-6月，自主封裝量、封裝生產成本具體構成情況如下：
項目 2020年1-6月 2019年度 2018年度
封裝數量（萬顆）① 60,943.04 46,302.47 14,683.82
自主封裝生產成本（萬元）② 3,675.95 3,136.77 1,241.02
其中：直接材料（萬元）③ 1,780.33 1,359.71 379.74
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項目 2020年1-6月 2019年度 2018年度
直接人工（萬元）④ 324.30 285.43 124.27
製造費用（萬元）⑤ 1,571.31 1,491.63 737.01
單位直接材料成本（元/顆）⑥=③/ 0.0292 0.0294 0.0259
①
單位人工費（元/顆）⑦=④/① 0.0053 0.0062 0.0085
單位製造費用（元/顆）⑧=⑤/① 0.0258 0.0322 0.0502
自主封裝單位生產成本（元/顆）⑨= 0.0603 0.0677 0.0845
②/①
2019年自主封裝的單位生產成本較2018年下降19.83%，主要系2018年山東貞明開始從事封裝業務，封裝產量較小，單顆晶片分攤的人工、製造費用較高所致。
2020年上半年，自主封裝的單位生產成本較2019年度下降10.96%，主要系當期山東貞明封裝上量，單顆晶片分攤的人工、製造費用隨之下降所致。
5、山東貞明自主測試量、測試生產成本具體構成及變動原因
公司全資子公司山東貞明於2014年下半年開始開展集成電路的測試業務，技術較為成熟，基本能覆蓋公司晶片成品的測試需求。報告期內，自主測試量、測試生產成本具體構成情況如下：
項目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
測試數量（萬顆）① 103,999.00 197,236.53 171,512.23 189,152.56
自主測試生產成本（萬元）② 299,11 611.99 544.87 658.89
其中：直接材料（萬元）③ 99,66 191.07 172.78 244.11
直接人工（萬元）④ 119.94 224.34 199.88 228.39
製造費用（萬元）⑤ 79.51 196.58 172.21 186.39
單位直接材料成本（元/顆） 0.0010 0.0010 0.0010 0.0013
⑥=③/①
單位人工費（元/顆）⑦=④/① 0.0012 0.0011 0.0012 0.0012
單位製造費用（元/顆）⑧=⑤/① 0.0008 0.0010 0.0010 0.0010
自主測試單位生產成本（元/顆） 0.0029 0.0031 0.0032 0.0035
⑨=②/①
公司自主測試單位生產成本呈下降趨勢，主要系公司通過優化晶片設計和深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書測試工藝，隨著測試量的增加，單位晶片耗用的測試材料、分攤的人工費減少，單顆晶片的自主測試生產成本亦隨之下降。2018 年單位直接材料成本較2017年有所下降，主要系測試材料主要是載帶和蓋帶，山東貞明於2017年開始自主生產載帶，同時外購的蓋帶採購價格下降所致。2019年單位人工費較2018年略微有些下降，主要系當期測試量增加所致。2020 年上半年測試量的增加進一步拉低了單位製造費用。
（三）毛利及毛利率分析
1、毛利構成分析
報告期內，公司毛利構成情況如下：
單位：萬元
2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
產品類型
金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例
LED顯示驅動類 3,629.84 67.57%10,670.48 75.08% 8,673.91 71.65% 9,002.17 67.72%
LED照明驅動類 1,493.84 27.81% 2,883.03 20.29% 2,701.52 22.32% 3,697.78 27.82%
電源管理類 149.46 2.78% 427.31 3.01% 400.77 3.31% 379.74 2.86%
其他 0.01 0.00% 1.44 0.01% 1.55 0.01% 1.68 0.01%
主營業務毛利 5,273.15 98.17%13,982.26 98.38% 11,777.75 97.29% 13,081.36 98.41%
其他業務毛利 98.49 1.83% 229.73 1.62% 328.23 2.71% 211.61 1.59%
合計 5,371.64 100.00% 14,211.99100.00% 12,105.98 100.00% 13,292.97 100.00%
報告期內，公司主營業務毛利分別為 13,081.36 萬元、11,777.75 萬元、13,982.26萬元和5,273.15萬元，佔整體毛利率的比例分別為98.41%、97.29%、98.38%和98.17%，主營業務為公司毛利的主要來源，與主營業務收入相匹配。
2、綜合毛利率變動分析
報告期內，公司綜合毛利率情況如下：
產品類型 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
主營業務毛利率 29.04% 30.44% 30.46% 32.43%
其他業務毛利率 63.54% 64.77% 75.23% 73.78%
綜合毛利率 29.33% 30.70% 30.96% 32.72%
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報告期內，公司綜合毛利率分別為32.72%、30.96%、30.70%和29.33%，整體略有下降。報告期內公司綜合毛利率的波動主要受主營業務毛利率的波動影響。
3、主營業務毛利率變動分析
報告期內，公司主營業務毛利率按照產品劃分情況如下：
2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
產品類型 收入 收入 收入 收入
毛利率 佔比 毛利率 佔比 毛利率 佔比 毛利率 佔比
LED顯示驅動類 28.89% 69.19% 31.46% 73.84% 30.30% 74.03% 31.11% 71.74%
LED照明驅動類 28.53% 28.84% 26.30% 23.86% 29.75% 23.48% 35.47% 25.84%
電源管理類 41.61% 1.98% 40.62% 2.29% 41.83% 2.48% 39.17% 2.40%
其他 9.09% 0.00% 26.03% 0.01% 26.17% 0.02% 25.72% 0.02%
主營業務毛利率 29.04% 100.00% 30.44% 100.00% 30.46% 100.00% 32.43% 100.00%
報告期內，公司主營業務毛利率分別為32.43%、30.46%、30.44%和29.04%，整體略有下降。2018年公司毛利率較2017年下降1.97%，主要系公司LED顯示驅動類產品、LED照明驅動類產品的毛利率均有所下滑所致；2019年公司毛利率與2018年基本持平；2020年上半年，公司毛利率較2019年下降1.40%，主要系LED顯示驅動類產品毛利率有所下滑所致。
（1）LED顯示驅動類產品毛利率變動分析
報告期內，LED顯示驅動類產品的毛利率分別為31.11%、30.30%、31.46%和28.89%，有所波動。報告期內，LED顯示驅動類產品按照細分產品分類的毛利率情況如下：
2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
產品類型 收入 收入 收入 收入
毛利率 佔比 毛利率 佔比 毛利率 佔比 毛利率 佔比
顯示屏驅動類 22.00% 79.68% 21.85% 72.34% 19.38% 70.05% 24.51% 79.48%
智能景觀類 55.91% 20.32% 56.59% 27.66% 55.84% 29.95% 56.69% 20.52%
合計 28.89% 100.00% 31.46% 100.00% 30.30% 100.00% 31.11% 100.00%
公司LED顯示驅動類產品2018年毛利率較2017年下降0.81%，主要系顯深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書示屏驅動類產品的毛利率下降較多，高毛利率智能景觀類產品的銷售佔比提升緩衝了整體毛利率的下滑幅度；LED顯示驅動類產品2019年毛利率較2018年上漲 1.16%，主要系顯示屏驅動類產品的毛利率上升所致。2020 年上半年，LED顯示驅動類產品的毛利率較2019年下降2.57%，主要系智能景觀類產品毛利率以及其銷售收入佔比下降所致。
①顯示屏驅動類產品毛利率變動分析
報告期內，公司 LED 顯示屏驅動類產品的整體毛利率分別為 24.51%、19.38%、21.85%和22.00%，呈先降後升的趨勢，其中顯示屏驅動類產品中未封裝晶圓銷售收入佔顯示屏驅動類產品的收入比例分別為5.37%、4.30%、0.89%和1.09%，整體影響較小。LED顯示屏驅動類產品毛利率的下降主要系晶片產品毛利率下降所致。報告期內，晶片產品的平均單價、單位成本和毛利率變動情況具體如下：
單位：元/顆
顯示屏 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
驅動類 項目
產品形 變動金額金額 變動率 金額 變動率 金額
式 率
平均單價 0.1632 -4.35% 0.1706 7.26% 0.1591 2.84% 0.1547
晶片 單位成本 0.1275 -4.53% 0.1335 3.43% 0.1291 9.10% 0.1183
毛利率 21.89% 0.13% 21.76% 2.90% 18.86% -4.65% 23.51%
LED顯示屏驅動類 22.00% 0.15% 21.85% 2.47% 19.38% -5.13% 24.51%
產品毛利率
A、2018年顯示屏驅動類晶片毛利率變動分析
2018年，LED顯示屏驅動類晶片的毛利率較2017年下降了4.65%，主要系LED 顯示屏市場增速放緩，公司新產品延期推出，以及原材料價格上漲導致成本上升等多種因素的綜合影響。具體分析如下：
a、在下遊市場需求增速放緩的背景下，公司新產品延期推出導致當期毛利率下滑
為順應下遊應用市場需求的不斷變化，晶片產品的技術更新相對較快，公司產品結構呈現出不斷新老迭代的特徵，各產品在其生命周期的各個階段的銷售佔深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書比波動將會直接影響公司的毛利率水平。公司通常根據產品所處的不同生命周期，採用不同定價方式：在新產品面市早期，公司通常定價較高，產品毛利率相對較高；與此同時，公司不斷通過技術進步簡化產品工藝流程、降低產品生產成本，當生產成本顯著降低後，公司在保持一定毛利率水平的前提下，通過降低產品售價迅速提升銷量，增加市場佔有率；當產品價格下降到接近生產成本時，市場價格亦趨於穩定，公司則通過技術升級提高產品功能、增加產品的附加值，以增強市場競爭力。
2018年，公司首次採用12寸晶圓工藝的晶片新品未能如期在2018年量產並推出市場，與此同時，部分老產品因逐漸進入生命周期中後期，其毛利率較2017年有所下滑。因此，在2018年下半年，下遊市場需求發展放緩的背景下，新老產品迭代暫時滯後導致公司顯示屏類產品整體毛利率的下滑。
b、顯示屏驅動類晶片對應晶圓採購成本上升，2018年下半年市場轉冷時產品銷售單價未能同幅度上升導致毛利率下降
2017年第四季度至2018年上半年期間晶圓供不應求，顯示屏驅動類晶片對應的晶圓採購單價上漲，考慮到晶片生產周期通常需要 3-5 個月，公司在 2017年底及2018年上半年晶圓單價相對較高時按預測需求進行備貨，而受貿易摩擦等因素影響2018年下半年市場需求轉冷，顯示驅動類晶片售價未能如預期幅度上漲。顯示屏驅動晶片的成本上漲而售價未能同幅度上漲導致毛利率下滑。
B、2019年顯示屏驅動晶片毛利率分析
2019年，顯示屏驅動類晶片的毛利率較2018年上升了2.90%，主要系高毛利率小間距、高刷新率新品上量所致，具體分析如下：
a、小間距等新產品推出並銷售上量，新品銷售單價較高提升了顯示屏驅動類晶片毛利率
隨著顯示屏驅動晶片的應用市場對高刷、高清、小間距、節能等要素的要求不斷提升，公司也持續工藝創新並向市場推出新產品。2019 年，公司推出高集成度、高刷新率、小間距等新產品，有效提高下遊客戶終端產品應用的可靠性。因新產品工藝水平較高，定價也相對較高，其當期銷售佔比的上升帶來顯示屏類深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書驅動晶片的平均單價的提升。
b、老產品對應的晶圓採購成本相對穩定，小間距等新產品耗用晶圓工藝相對複雜帶來的成本略微上升
2019 年上半年，晶圓代工廠產能相對較為充足，顯示屏類老產品對應的晶圓採購價格較為平穩，對應產品的成本也相對穩定。而當期推出的新品對晶圓光刻製程、電壓等工藝參數要求較高，公司2019年與中芯國際、TowerJazz等大型晶圓代工廠加大合作，採購工藝相對複雜的高單價晶圓，導致該類產品耗用的晶圓成本相對於其他產品要高。隨著其銷售佔比提升，顯示屏驅動類晶片的單位成本隨之增加。
C、2020年1-6月顯示屏驅動晶片毛利率分析
2020 年上半年，顯示屏驅動晶片毛利率基本保持穩定。受新冠疫情影響，公司應部分客戶要求調整產品價格，導致晶片類產品的平均單價有所下降。同時，當期顯示屏驅動類晶圓的採購單價下降以及山東貞明自封佔比提升，帶動單位晶圓成本和單位封裝成本下降，晶片的單位成本亦隨之下降。
②智能景觀驅動類產品毛利率變動分析
報告期內，公司智能景觀驅動類產品毛利率分別為56.69%、55.84%、56.59%和 55.91%，略有波動。其中，智能景觀驅動類產品中未封裝晶圓銷售收入佔智能景觀驅動類產品收入的比例分別為20.58%、30.55%、35.71%和36.68%，佔比相對較高。報告期內，智能景觀驅動類產品的平均單價、單位成本和毛利率變動情況具體如下：
單位：元/顆、元/片
智能 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
景觀
類產 項目
品形 金額 變動率 金額 變動率 金額 變動率 金額
式
平均單價 0.2529 -14.95% 0.2974 11.46% 0.2668 18.57% 0.2250
晶片 單位成本 0.1005 -16.52% 0.1204 3.68% 0.1161 17.49% 0.0988
毛利率 60.26% 0.74% 59.52% 3.04% 56.48% 0.40% 56.08%
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
智能 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
景觀
類產 項目
品形 金額 變動率 金額 變動率 金額 變動率 金額
式
未封 平均單價 3,215.16 -5.00% 3,384.54 -4.41% 3,540.66 6.85% 3,313.80
裝晶 單位成本 1,659.47 0.74% 1,647.30 1.98% 1,615.29 18.98% 1,357.65
圓 毛利率 48.39% -2.94% 51.33% -3.05% 54.38% -4.65% 59.03%
智能景觀驅動類 55.91% -0.68% 56.59% 0.75% 55.84% -0.85% 56.69%
產品毛利率
2018年和2020年1-6月，公司LED智能景觀驅動類產品毛利率有所下滑，主要系未封裝晶圓毛利率下降所致；2019年，公司LED智能景觀驅動類產品毛利率有所上升，主要系晶片產品毛利率回升所致。
A、晶片產品毛利率變動分析
隨著智能景觀驅動晶片的應用市場向聯動控制、智能雲控方向升級，公司為迎合市場需求變化，在原串聯晶片的基礎上，持續推出恆流精度高晶片、並聯晶片等高附加值產品，該類產品的銷售佔比提升帶來產品平均單價和平均成本持續上升。
2017年和2018年，公司晶片產品毛利率相對穩定，主要系平均單價和平均成本變動幅度較為接近；2019年毛利率較2018年上升3.04%，主要系公司低毛利率的串聯晶片銷售佔比下降，與此同時並聯晶片新品以及高毛利率產品銷售佔比提升，提振了晶片產品的整體毛利率。2020年1-6月毛利率與2019年基本一致。
B、未封裝晶圓毛利率變動分析
公司的智能景觀類未封裝晶圓主要為串聯產品，因串聯產品對電壓要求相對較低，可以將切割後的晶圓顆粒直接內嵌封裝於景觀燈具中，而無須再經封裝環節。該類產品前期銷量較少，且具有較高的利潤空間，後隨銷量的增加，利潤空間有所收窄。具體分析如下：
2018年，未封裝晶圓毛利率較2017年下滑4.65%，主要系：2018年上半年，晶圓代工廠產能緊張，晶圓採購價格上漲，其單位成本有所上升，而公司未同步深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書調增老產品的銷售單價；同時，公司與晶圓代工廠中芯國際加強合作，採購光刻層數高、製程低等工藝參數更嚴苛的新型號晶圓，該類晶圓採購價格較高，單位成本隨之較高，但因銷量大幅增加，公司給予下遊主要客戶一定的價格優惠。因此，未封裝晶圓的單位成本上升，而平均單價未同步增加導致當期毛利率有所下滑。
2019年，未封裝晶圓毛利率較2018年下滑3.05%，主要系：當期智能景觀類未封裝晶圓採購價格較2018年平穩略增，單位成本亦相對平穩略增。而未封裝晶圓當期銷售進一步放量，售價受規模效應有所下降，因此毛利率亦有所下滑。
2020年1-6月，智能景觀類晶圓毛利率較2019年下滑2.94%，主要系當期銷售收入佔比為66.34%的MW1XX62晶圓毛利率下降所致。MW1XX62主要銷售給大客戶東莞市歐思科光電科技有限公司，因其在報告期內採購規模一直較大，公司對其定價、毛利率相對其他客戶略低。2020 年上半年，受新冠疫情影響，其他小客戶採購佔比均有所下滑，東莞市歐思科光電科技有限公司的採購佔比提升，拉低了公司MW1XX62晶圓的整體毛利率。
（2）LED照明驅動類產品毛利率變動分析
報告期內，LED照明驅動類產品的毛利率分別為35.47%、29.75%、26.30%和28.53%，呈下降趨勢。其中，LED照明驅動類產品中未封裝晶圓銷售佔LED照明驅動類產品收入的比例分別為0、0.51%、2.56%和1.47%，整體影響很小。報告期內，晶片產品的平均單價、單位成本和毛利率變動情況具體如下：
單位：元/顆
照明驅 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
動類產 項目
品形式 金額 變動率 金額 變動率 金額 變動率 金額
平均單價 0.1349 -9.61% 0.1493 -16.47% 0.1787 -16.62% 0.2144
晶片 單位成本 0.0962 -12.24% 0.1096 -12.61% 0.1254 -9.32% 0.1383
毛利率 28.73% 2.15% 26.58% -3.24% 29.82% -5.65% 35.47%
照明驅動類產品毛 28.53% 2.23% 26.30% -3.45% 29.75% -5.72% 35.47%
利率
①2017年至2019年，LED照明驅動晶片毛利率的下降主要系晶片產品平均單價下降幅度超過單位成本下降幅度所致
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
A、LED照明行業競爭相對激烈，公司不斷調低照明驅動晶片單價
從平均單價來看，受LED照明行業下遊應用增速放緩，行業競爭不斷加劇的影響，加上LED照明驅動晶片成熟度較高，下遊客戶對價格相對敏感，公司相應調低照明晶片產品銷售價格，以保住相應市場份額。
B、公司不斷通過工藝設計及改進來降低成本，但降幅仍小於單價下降幅度
相對於顯示驅動晶片，公司對照明驅動晶片的晶圓供應商議價能力更強，且選擇更為靈活，為公司LED照明驅動晶片成本持續優化奠定了良好的基礎。公司照明類產品的6寸晶圓合作供應商主要系華潤上華，合作穩固且產能較充足；8寸晶圓供應商主要系上海先進，產能受下遊需求變動影響較大。因此，在市場供應整體較為緊張時，華潤上華的6寸晶圓供給能得到保證，公司在照明驅動晶片中會更多使用6寸晶圓，以降低晶圓代工提價對該類產品成本的影響；在市場供應相對充足時，公司會同時選擇8寸晶圓來優化產品生產成本。
2018年，公司LED照明驅動晶片的平均單位成本較2017年下降9.32%，主要系：鑑於LED照明行業的競爭持續加劇，公司對主要產品通過晶圓尺寸升級，優化晶片系統結構，減少應用外圍元件，以降低晶片生產成本，為客戶提供更低成本的方案選擇；同時，外部封裝供應商的封裝價格較2017年整體有所下滑，亦使公司LED照明驅動晶片的生產成本有所下降。
2019年，公司LED照明驅動晶片的平均單位成本較2018年下降12.61%，下降幅度較大，主要系：a、晶圓代工廠為保證產能主動調低報價，晶圓工藝相同的情況下，晶片單位耗用成本有所下降；b、得益於山東貞明封裝線的產能利用率上升、封裝形式的逐步完善以及外部封裝供應商的優化，公司單位封裝成本較2018年有所下降。
②2020年1-6月，公司LED照明驅動晶片的平均單價下降幅度低於單位成本下降幅度所致
2020 年 1-6 月，公司 LED 照明驅動晶片的平均單位成本較 2019 年下降12.24%，主要系LED照明驅動類晶圓採購單價以及部分外部封裝形式採購單價有所下降所致。而LED照明驅動晶片的平均單價未同幅度下降，毛利率因此略深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書有上升。
（3）電源管理類產品毛利率變動分析
報告期內，電源管理類產品的收入佔比分別為2.40%、2.48%、2.29%和1.98%，整體佔比較低。目前該產品為公司的配套產品，下遊客戶系公司驅動晶片的經銷商或電子元器件、家電生產商，主要應用於小家電產品電源、適配器、充電器等領域，為低成本開關電源系統提供高性價比的解決方案。
報告期內，公司電源管理類產品的毛利率保持在較高水平，分別為39.17%、41.83%、40.62%和41.61%，各期均在40%左右。未來公司將進一步加強和完善電源管理產品的布局，帶來新的盈利增長點。
4、各類產品未封裝晶圓的銷售收入、銷售成本及毛利率分析
報告期內，發行人銷售的主要晶圓按類別列示的銷售收入、銷售成本及毛利率情況分別如下：
單位：萬元
產品類型 2020年1-6月 2019年度
收入 成本 毛利率 收入 成本 毛利率
LED顯示驅動類 1,045.13 557.17 46.69% 3,569.75 1,779.79 50.14%
其中：顯示屏驅動類 108.87 73.94 32.09% 218.72 148.80 31.97%
智能景觀驅動類 936.25 483.24 48.39% 3,351.03 1,630.99 51.33%
LED照明驅動類 77.20 65.61 15.01% 281.03 236.25 15.93%
產品類型 2018年度 2017年度
收入 成本 毛利率 收入 成本 毛利率
LED顯示驅動類 3,480.61 1,789.07 48.60% 2,456.32 1,213.80 50.58%
其中：顯示屏驅動類 861.93 594.40 31.04% 1,234.52 713.23 42.23%
智能景觀驅動類 2,618.68 1,194.67 54.38% 1,221.80 500.56 59.03%
LED照明驅動類 46.56 39.05 16.11% - - -
2017年至2019年，公司銷售晶圓的收入持續增加，主要系智能景觀驅動類晶圓銷售收入的上升所致。從產品形式所存在的特徵上看，部分智能景觀客戶採購發行人晶圓片後將晶圓片進行切割，切割後的晶圓顆粒直接內嵌封裝於燈具中，無需額外封裝處理。隨著下遊景觀客戶對無需額外封裝產品的需求上深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書升，智能景觀驅動類晶圓的收入亦隨之增加。
報告期內，各類晶圓的平均單價、單位成本及毛利率變動分析具體如下：
（1）顯示屏驅動類晶圓
報告期內，發行人顯示屏驅動類晶圓的平均單價、單位成本及毛利率變動情況如下：
單位：元/片
2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
項目
金額 變動率 金額 變動率 金額 變動率 金額
平均單價 1,722.70 2.08% 1,687.67 -7.80% 1,830.39 0.87% 1,814.67
單位成本 1,169.88 1.89% 1,148.16 -9.04% 1,262.26 20.40% 1,048.41
毛利率 32.09% 0.12% 31.97% 0.93% 31.04% -11.19% 42.23%
報告期內，顯示屏驅動類晶圓的毛利率分別為42.23%、31.04%、31.97%和32.09%，其中2018年毛利率較2017年下降較多。
2018 年上半年，半導體行業景氣度較好，晶圓代工廠產能緊缺，公司合作的主要晶圓代工廠紛紛漲價，公司銷售的主要顯示屏驅動類晶圓 MW1XX30、MW1XX31供應商為上海先進，其採購單價較2017年大幅上升，單位成本亦隨之增加，但因售價有所下降，導致毛利率有所下降，具體情況如下：
單位：元/片
2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
產品型號 平均 單位 平均 單位 平均 單位 平均 單位
單價 成本 單價 成本 單價 成本 單價 成本
MW1XX30 1,593 1,128 1,595 1,126 1,683 1,133 1,794 1,038
MW1XX31 - - - - 1,795 1,334 1,848 1,048
佔顯示屏類晶 73.15% 89.32% 86.04% 88.70%
圓收入比例
（2）智能景觀驅動類晶圓
報告期內，發行人智能景觀驅動類晶圓的平均單價、單位成本及毛利率變動如下：
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
單位：元/片
2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
項目
金額 變動率 金額 變動率 金額 變動率 金額
平均單價 3,215.16 -5.00% 3,384.54 -4.41% 3,540.66 6.85% 3,313.80
單位成本 1,659.47 0.74% 1,647.30 1.98% 1,615.29 18.98% 1,357.65
毛利率 48.39% -2.94% 51.33% -3.05% 54.38% -4.65% 59.03%
智能景觀驅動類晶圓單價較高主要原因為智能景觀類產品更換成本很高，且晶圓可直接封入終端產品中，下遊客戶對產品品質和工藝要求較為嚴格，導致產品的售價具有較高議價空間。此外，智能景觀驅動類晶圓的主要代工廠為中芯國際、無錫上華，其採用的生產工藝較先進，單位成本較高，亦導致其銷售單價較高。
報告期內，智能景觀驅動類晶圓的毛利率分別為59.03%、54.38%、51.33%和48.39%。2018年毛利率較2017年有所下滑，主要系供應商受產能緊張影響而提價，單位成本漲幅較大所致；2019年毛利率較2018年有所下滑，主要系下遊客戶需求增加，公司給予一定價格優惠，平均單價下降導致毛利率有所下降。2020年1-6月，智能景觀類晶圓毛利率較2019年下滑2.94%，主要系當期銷售收入佔比為66.34%的MW1XX62的毛利率下降所致。MW1XX62主要銷售給大客戶東莞市歐思科光電科技有限公司，因其在報告期內採購規模一直較大，公司對其定價、毛利率相對其他客戶略低。2020 年上半年，受新冠疫情影響，其他小客戶採購佔比均有所下滑，東莞市歐思科光電科技有限公司的採購佔比提升，拉低了公司MW1XX62晶圓的平均單價和整體毛利率。
（3）LED照明驅動類晶圓
報告期內，發行人LED照明驅動類晶圓的平均單價、單位成本及毛利率變動如下：
單位：元/片
2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
項目
金額 變動率 金額 變動率 金額 變動率 金額
平均單價 1,994.74 -0.70% 2,008.78 -2.05% 2,050.89 - -
單位成本 1,695.31 0.39% 1,688.72 -1.84% 1,720.44 - -
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
項目
金額 變動率 金額 變動率 金額 變動率 金額
毛利率 15.01% -0.92% 15.93% -0.18% 16.11% - -
報告期內，LED 照明驅動類晶圓佔 LED 照明類產品的收入分別為 0、0.51%、2.56%和 1.47%，整體影響很小，平均單價、單位成本及毛利率相對穩定。
5、主要產品分銷售模式毛利率分析
報告期內，公司LED顯示驅動類產品和LED照明驅動類產品分銷售模式的毛利率情況如下：
單位：萬元
主要 銷售 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
產品 模式 收入 毛利率 收入 毛利率 收入 毛利率 收入 毛利率
LED 直銷 9,230.22 26.93% 24,166.05 30.13% 18,730.23 29.70% 19,451.08 30.49%
顯示 經銷 3,334.24 34.31% 9,751.23 34.76% 9,895.81 31.43% 9,485.50 32.38%
驅動
類 小計 12,564.46 28.89% 33,917.27 31.46% 28,626.05 30.30% 28,936.58 31.11%
LED 直銷 998.95 39.31% 1,928.35 33.98% 3,147.88 38.17% 4,337.48 40.12%
照明 經銷 4,237.71 25.99% 9,032.36 24.66% 5,932.74 25.28% 6,087.50 32.16%
驅動
類 小計 5,236.66 28.53% 10,960.71 26.30% 9,080.63 29.75% 10,424.98 35.47%
報告期內，公司LED顯示驅動類產品直銷的毛利率低於經銷的毛利率，主要系產品結構問題所致。公司LED顯示驅動類產品可以分為顯示屏驅動類和智能景觀類。報告期內，公司顯示屏驅動類和智能景觀類產品分銷售模式的毛利率情況如下：
單位：萬元
主要 銷售 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
產品 模式 收入 毛利率 收入 毛利率 收入 毛利率 收入 毛利率
顯示 直銷 7,884.84 22.16% 18,819.47 22.24% 13,959.95 19.98% 16,540.70 24.49%
屏驅 經銷 2,127.12 21.40% 5,715.08 20.57% 6,093.21 18.01% 6,457.71 24.60%
動類 小計 10,011.96 22.00% 24,534.55 21.85% 20,053.16 19.38% 22,998.41 24.52%
智能 直銷 1,345.38 54.88% 5,346.58 57.90% 4,770.29 58.15% 2,910.39 64.73%
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書主要 銷售 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
產品 模式 收入 毛利率 收入 毛利率 收入 毛利率 收入 毛利率
景觀 經銷 1,207.12 57.05% 4,036.15 54.87% 3,802.60 52.94% 3,027.79 48.96%
驅動
類 小計 2,552.50 55.91% 9,382.73 56.59% 8,572.88 55.84% 5,938.18 56.69%
報告期內，公司顯示屏驅動類和智能景觀類產品整體上經銷商毛利率低於直銷毛利率。
報告期內，正常情況下，公司同型號產品直銷渠道毛利率高於經銷商渠道毛利率，主要因為經銷商需要對終端客戶進行日常維護，並且經銷商需要為終端客戶提供一定時間的帳期，公司通常給予經銷商一定的讓利。2017 年顯示屏驅動類晶片直銷毛利率略低於經銷毛利率主要系顯示屏驅動類主要直銷客戶為強力巨彩，其當期採購低毛利率產品比重相對略高些。2020年1-6月，智能景觀類產品的直銷毛利率低於經銷毛利率，主要系直銷模式下，公司對低毛利率大客戶的銷售佔比提升所致。智能景觀類主要直銷客戶系東莞市歐思科光電科技有限公司，由於其採購規模一直相對較大，公司對其定價和毛利率相對其他客戶略低，當期其銷售收入佔比從14.07%提升至24.70%，帶動直銷毛利率有所下降。
6、與可比公司毛利率的比較
公司名稱 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
富滿電子 18.85% 22.22% 28.66% 30.71%
晶豐明源 25.03% 22.84% 23.14% 22.04%
芯朋微 39.74% 39.75% 37.75% 36.37%
可比公司平均值 27.87% 28.27% 29.85% 29.71%
發行人 29.04% 30.44% 30.46% 32.43%
其中：LED顯示屏驅動類產品 22.00% 21.85% 19.38% 24.51%
LED照明驅動類產品 28.53% 26.30% 29.75% 35.47%
注1：數據來源於招股說明書/定期報告/發行人及保薦機構回覆意見
注2：富滿電子三年一期毛利率分別取其2017年、2018年、2019年和2020年1-6月的LED
燈、LED控制及驅動類細分產品毛利率
注3：晶豐明源毛利率為主營業務毛利率
報告期內，公司主營業務毛利率略高於本招股說明書選取的可比上市公司平均毛利率。整體而言，各家上市公司毛利率差異也較大，主要原因是公司與同行業上市公司的收入構成情況、產品應用領域、客戶群體等不同所致。
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
富滿電子的主要產品包括LED控制及驅動晶片類、電源管理類、MOSFET類及其他晶片等。晶豐明源的主要產品為LED照明驅動晶片。芯朋微的主要產品為智能家電、標準電源、移動數碼等行業的電源管理晶片。
報告期內，公司 LED 顯示屏驅動類產品毛利率分別為 24.51%、19.38%、21.85%和 22.00%。2017 年、2018 年該類產品毛利率顯著低於富滿電子，2019年毛利率略低於富滿電子，2020 年上半年毛利率高於富滿電子，主要系：（1）自封比例不同。富滿電子整體自封比例較高，因此封裝成本相對較低，而 2017年、2018 年公司封裝線正處於逐步投入建設的過程中，因此毛利率顯著低於富滿電子；（2）經營戰略不同。2019 年富滿電子為搶佔市場份額，採取「薄利多銷」的經營策略，其產品毛利率大幅下滑，但整體營業收入增速顯著提高。而公司結合市場發展趨勢，穩紮穩打，通過工藝技術升級和創新，持續向市場輸出高附加值的小間距LED顯示驅動晶片產品，因此當期顯示屏類驅動晶片毛利率略有上升；（3）應用領域不同。富滿電子年報中披露的「LED燈、LED控制及驅動類」產品分類中，除LED顯示屏驅動晶片，亦包含了其他類產品。
報告期內，公司LED照明驅動類產品毛利率分別為35.47%、29.75%、26.30%和28.53%，與晶豐明源毛利率有所差異，主要系產品工藝、技術特性不同所致。晶豐明源的產品主要系開關電源驅動晶片，並逐步向線性電源驅動拓展；公司產品主要系線性電源驅動。開關電源驅動晶片的優點是轉換效率高，但需要內置MOS 管，外圍器件多，導致其成本相對較高；線性電源驅動可以生產自動化、容易通過EMC認證，在調光、智能方面更有優勢，可實現大功率並聯應用，且無需搭配MOS管。因此，兩家產品技術特性不同導致兩者在定價和成本上均有所不同，儘管線性LED照明驅動產品單價較低，但毛利率相對較高。
（四）期間費用分析
報告期內，公司銷售費用、管理費用及財務費用金額佔當期營業收入的比例情況如下：
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
單位：萬元
2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
項目
金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例
銷售費用 246.76 1.35% 673.43 1.45% 694.01 1.77% 817.83 2.01%
管理費用 680.84 3.72% 1,288.34 2.78% 1,811.54 4.63% 1,408.26 3.47%
研發費用 1,614.88 8.82% 3,594.03 7.76% 3,487.63 8.92% 3,279.46 8.07%
財務費用 24.72 0.13% -41.26 -0.09% -124.07 -0.32% -16.51 -0.04%
合計 2,567.20 14.02% 5,514.63 11.91% 5,869.11 15.01% 5,489.04 13.51%
報告期內，公司期間費用合計金額分別為 5,489.04 萬元、5,869.11 萬元、5,514.53萬元和和2,567.20萬元，佔營業收入的比例分別為13.51%、15.01%、11.91%和14.02%，略有波動。2018年公司期間費用較2017年增加380.07萬元，主要系管理費用和研發費用增加所致。2019 年公司期間費用較 2018 年減少354.58萬元，主要系管理費用有所下降所致。
1、銷售費用
報告期內，公司銷售費用構成如下：
單位：萬元
2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
項目
金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例
職工薪酬 139.87 56.68% 313.88 46.61% 271.16 39.07% 304.68 37.25%
物流及報關費 82.74 33.53% 204.32 30.34% 177.26 25.54% 229.70 28.09%
業務招待費 3.11 1.26% 94.95 14.10% 81.92 11.80% 68.15 8.33%
辦公差旅費 4.98 2.02% 29.65 4.40% 52.07 7.50% 58.17 7.11%
折舊費 9.98 4.04% 16.62 2.47% 16.91 2.44% 15.92 1.95%
業務宣傳費 6.09 2.47% 14.00 2.08% 94.67 13.64% 141.21 17.27%
合計 246.76 100.00% 673.43 100.00% 694.01 100.00% 817.83 100.00%
報告期內，公司銷售費用分別為817.83萬元、694.01萬元、673.43萬元和246.76萬元，營業收入分別為40,624.43萬元、39,106.89萬元、46,290.21萬元和18,315.39萬元，佔營業收入的比例分別為2.01%、1.77%、1.45%和1.35%。
報告期內，銷售費用未隨收入同步增加而增加，主要系報告期發行人收入增加主要來自現有重點客戶，客戶集中度不斷提升，總體客戶數量逐步下降，公司深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書將重點資源優先向優質老客戶配置，近兩年公司參加行業展會的次數降低。此外，發行人照明驅動類產品直銷收入有所下降，公司減少江浙區域銷售服務人員，相關差旅辦公等開支亦同步降低。報告期內，銷售費用主要變動項目的分析如下：
（1）職工薪酬變動分析
2018年公司銷售人員職工薪酬較2017年減少33.52萬元，主要系當期主營業務收入和淨利潤較2017年均有所減少，銷售人員獎金相應有所減少。
2019年公司銷售人員職工薪酬較2018年增加42.72萬元，主要系當期主營業務收入和淨利潤較2018年度有所增加，銷售人員獎金相應有所增加。
（2）物流及報關費變動分析
報告期內，公司物流及報關費分別為229.70萬元、177.26萬元、204.32萬元和82.74萬元，佔營業收入的比例分別為0.57%、0.45%、0.44%和0.45%，略有波動，主要系物流費用變動所致。報告期內，公司物流費用分別為 227.46 萬元、173.90萬元、204.30萬元和82.74萬元，主要系向客戶寄送、運送產品而產生的費用。對於深圳周邊企業，發行人自行派車運輸；對於異地企業，主要交由物流公司運輸。
2018年公司物流費用較2017年減少53.56萬元，佔主營業務收入比例亦有所下降，主要系：①單位物流費用降低：公司基於整體戰略考慮，新增報價更低的物流供應商，導致單位物流費用明顯下降；②運輸重量下降：公司2018年產品銷量較2017年有所下滑，導致公司2018年物流運輸重量較2017年下降，降低了物流費用。
2019年公司物流費用較2018年增加30.40萬元，主要系2019年公司產品銷量較2018年有所增加，物流運輸重量隨之增加所致。
2020年1-6月物流費用較2019年同期有所下降，主要系當期銷量下降，物流運輸重量隨之下降所致。
（3）差旅辦公費變動分析
報告期內，發行人差旅辦公費有所下降，其中2019年較2018年下降略多主深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書要系發行人負責江浙區域照明業務的銷售人員於2018年9月離職，報銷的差旅辦公費隨之下降。其他銷售人員主要聚焦服務廣東、福建區域客戶，相應差旅費用較少。
（4）業務宣傳費變動分析
報告期內，公司業務宣傳費主要為參加展會產生的費用。報告期內，公司業務宣傳費分別為141.21萬元、94.67萬元、14.00萬元和6.09萬元，呈下降趨勢，主要系發行人經過多年的市場開拓，產品品質和品牌市場知名度較高，同時公司前期參加展會推廣效果一般，因此公司聚焦服務現有重點客戶，減少了參展等相關支出。
報告期內，公司銷售費用佔營業收入比例與同行業上市公司對比情況如下：
公司名稱 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
富滿電子 1.96% 1.92% 2.62% 2.42%
晶豐明源 2.56% 2.56% 1.98% 1.83%
芯朋微 1.40% 1.31% 1.12% 1.20%
平均值 1.97% 1.93% 1.91% 1.82%
發行人 1.35% 1.45% 1.77% 2.01%
註：數據來源於可比公司年度報告/招股說明書/發行人及保薦機構回覆意見
報告期內，公司的銷售費用率與同行業可比公司相比處於合理範圍內，不存在重大差異。
2、管理費用
報告期內，公司管理費用構成如下所示：
單位：萬元
2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
項目
金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例
職工薪酬 258.10 37.91% 526.29 40.85% 482.58 26.64% 488.06 34.66%
辦公差旅費 103.83 15.25% 211.13 16.39% 285.69 15.77% 256.46 18.21%
租金水電及物管 77.68 11.41% 152.03 11.80% 148.25 8.18% 155.41 11.04%
費
業務招待費 51.38 7.55% 114.98 8.92% 111.96 6.18% 107.27 7.62%
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
項目
金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例
折舊及攤銷費 45.81 6.73% 98.82 7.67% 129.87 7.17% 160.88 11.42%
股權激勵費用 - - 39.79 3.09% 227.81 12.58% - -
中介諮詢服務費 95.57 14.04% 48.48 3.76% 304.57 16.81% 98.21 6.97%
其他 48.47 7.12% 96.81 7.51% 120.81 6.67% 141.97 10.08%
合計 680.84 100.00% 1,288.34 100.00% 1,811.54 100.00% 1,408.26 100.00%
報告期內，公司管理費用分別為1,408.26萬元、1,811.54萬元、1,288.34萬元和680.84萬元，營業收入分別為40,624.43萬元、39,106.89萬元、46,290.21萬元和18,315.39萬元，佔營業收入的比例分別為3.47%、4.63%、2.78%和3.72%。報告期內，公司管理費用變動趨勢與收入變動趨勢存在差異，主要受股權激勵費用、中介諮詢服務費、辦公差旅費中非持續性支出的影響以及折舊與攤銷費項目的變動所致。
（1）股權激勵費用變動分析
2018年和2019年，公司部分員工離職，將其股權轉讓給公司其他員工，適用股份支付會計處理，公司分別確認計入管理費用的股權激勵費用 227.81 萬元和39.79萬元。
2018年度和2019年度，公司股份支付的形成原因為：①2018年度，公司員工周昭珍等3名員工離職，將持有的30.80萬股股份轉讓給李照華等6名員工，轉讓價格為5.50元/股；②2019年3月和2019年4月，公司員工胡富斌等2名員工離職，將持有的12.60萬股股份轉讓給呂蘇誼等5名員工，轉讓價格為6.10元/股；③2019年7月，公司員工範東亞離職，將其持有的3.60萬股股份轉讓給郭偉峰，轉讓價格為4.85元/股（2019年5月進行了分紅及送股）。
上述出資份額轉讓價格低於市場公允價格，根據會計準則相關規定，2018年和2019年公司分別確認股份支付費用227.81萬元和39.79萬元。公司確認股份支付相關權益工具公允價值時，按照股權轉讓時上一年度扣除非經常性損益後淨利潤的10倍PE確定股份的公允價值，同時考慮除權除息影響，對股權公允價值與員工實際轉讓對價之間的差額一次性確認股份支付費用。公司確認股份支深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書付的具體計算過程如下：
股份轉讓 股份轉讓 測算股份 確認股份支付
項目 數量 對價 公允價格 費用（萬元）
（萬股）① （元/股）② （元/股）③ ④=①*（③-②）
2018年度 除權除息後 30.80 5.50 12.90 227.81
除權除息前 12.60 6.10 8.65 32.18
2019年度 除權除息後 3.60 4.85 6.96 7.60
合計 16.20 - - 39.79
上述股份轉讓不存在等待期，屬於授予後立即可行權的換取職工服務的以權益結算的股份支付，故在授予日按照權益工具的公允價值計入管理費用，相應調整資本公積，具體會計處理為借記「管理費用」，貸記「資本公積」。
（2）中介諮詢服務費變動分析
報告期內，中介諮詢服務費分別為98.21萬元、304.57萬元、48.48萬元和95.57萬元。2018年中介諮詢服務費較高主要系前次上市中介費用250萬從其他非流動資產一次性轉至管理費用所致。
（3）辦公差旅費變動分析
報告期內，公司辦公差旅費分別為256.46萬元、285.69萬元、211.13萬元和103.83萬元。2019年，辦公差旅費較2018年有所下降74.56萬元，主要系2017年、2018 年發生的非持續性支出較多，如前次上市中介機構的差旅費、寬帶服務以及山東貞明的封裝廠房相關用品等支出，因此2019年辦公差旅費整體有所下降。
（4）折舊及攤銷費變動分析
報告期內，發行人的折舊和攤銷費分別為160.88萬元、129.87萬元、98.82萬元和45.81萬元。2018年，折舊及攤銷費較2017年減少31.01萬元，主要系發行人辦公室裝修費於2017年攤銷完畢；2019年，折舊及攤銷費較2018年減少31.05萬元，主要系山東貞明廠房裝修於2018年攤銷完畢。
2017年至2019年，剔除上述科目中非持續性支出、折舊及攤銷費的影響後，公司管理費用分別為1,127.62萬元、1,108.09萬元和1,101.25萬元，整體相對穩深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書定。
報告期內，公司與同行業可比公司的管理費用佔營業收入比例情況如下：
公司名稱 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
富滿電子 2.90% 3.24% 3.57% 2.82%
晶豐明源 14.90% 3.51% 3.69% 3.10%
芯朋微 3.28% 2.98% 4.28% 3.14%
平均值 7.02% 3.24% 3.85% 3.02%
發行人 3.72% 2.78% 4.63% 3.47%
註：數據來源於可比公司年度報告/招股說明書/發行人及保薦機構回覆意見
2018 年由於公司股份支付和前次上市費用金額較大，導致當期管理費用率相對較高。扣除股份支付和前次上市中介費用後，報告期內，公司管理費用率分別為3.47%、3.41%、2.70%和3.72%，與同行業可比公司相比處在合理範圍內，不存在重大差異。
3、研發費用
報告期內，研發費用均計入費用核算，不存在研發費用資本化的情形。報告期內，公司研發費用構成如下所示：
單位：萬元
項目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
職工薪酬 851.49 1,833.23 1,760.35 1,719.22
材料費（含掩膜版費） 281.28 797.16 778.65 706.22
測試開發費 278.85 562.90 551.10 445.81
租金水電及折舊費 203.26 400.74 397.54 408.22
合計 1,614.88 3,594.03 3,487.63 3,279.46
公司的研發費用由研發人員職工薪酬、材料費、測試開發費和租金水電及折舊費構成。報告期內，公司研發費用分別為3,279.46萬元、3,487.63萬元、3,594.03萬元和1,614.88萬元，研發費用呈上升趨勢，主要系公司作為晶片設計公司，為維持技術優勢和產品競爭力，持續加大研發投入所致。
報告期內，公司12寸晶圓工藝研發項目相關的研發投入通過「帶開路監測深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書的16通道恆流源驅動晶片」研發項目歸集。該項目主要系研究專利的三線協議技術，實現在線調節LED消影電壓、檢測開路的LED燈珠，解決開路燈珠造成的LED屏顯示異常，提升顯示清晰度；在更大尺寸/65nm工藝上優化器件、採用銅工藝走線、優化版圖布局，減小輸出電流功率管內阻、提升輸入和輸出可靠性，降低LED屏生產和安裝過程中的損壞率；採用65nm工藝，提升產品內部模塊集成度、減小內部器件尺寸和物理間距，相應的降低晶片成本。
該項目於2016年3月立項，2017年6月開始工程批投片，目前已結項。項目的整體預算為1,200萬元，實際投入1,047.48萬元，其中報告期內累計發生的職工薪酬為522.73萬元、材料費為305.49萬元、測試開發費為93.96萬元、租金水電及折舊費為125.30萬元。
報告期內，公司研發費用佔營業收入比例與同行業可比公司對比情況如下：
公司名稱 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
富滿電子 8.60% 7.71% 9.06% 8.53%
晶豐明源 9.94% 7.75% 7.93% 7.56%
芯朋微 14.28% 14.26% 15.02% 15.73%
平均值 10.94% 9.91% 10.67% 10.61%
發行人 8.82% 7.76% 8.92% 8.07%
註：數據來源於可比公司年度報告/招股說明書/發行人及保薦機構回覆意見
報告期內，公司研發費用金額穩定增長，佔營業收入的比例整體穩定。與同行業可比公司相比，公司研發費用佔營業收入比例低於芯朋微，與富滿電子和晶豐明源較為相近。
芯朋微電源管理晶片的下遊領域較公司現階段電源管理晶片的應用領域更為廣泛，加之芯朋微整體收入規模相對較小，導致其研發費用率較高。
公司與富滿電子和晶豐明源的業務主要集中於LED驅動晶片設計，下遊應用領域比較類似，研發投入相對集中，因此整體基本持平。
4、財務費用
報告期內，公司財務費用構成如下：深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
單位：萬元
項目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
利息支出 - - - -
減：利息收入 24.59 58.03 76.41 22.11
匯兌損益 43.07 8.35 -56.19 -5.41
銀行手續費 6.24 8.42 8.53 11.00
合計 24.72 -41.26 -124.07 -16.51
報告期內，公司財務費用主要由利息收入、匯兌損益、銀行手續費構成。報告期內，公司財務費用分別為-16.51萬元、-124.07萬元、-41.26萬元和24.72萬元，佔營業收入比例分別為-0.04%、-0.31%、-0.09%和0.13%，整體比例很低。
報告期內，利息收入主要系公司購買大額存單、定期存款等產生的利息。2018年利息收入較多，主要系當期購入的大額存單和定期存款較多。
報告期內，公司境外採購主要以美元結算且公司存在外幣帳戶，因人民幣匯率波動導致匯兌損益也存在波動。
（五）利潤表其他項目分析
1、資產減值損失及信用減值損失
（1）資產減值損失
報告期內，公司資產減值損失構成情況如下：
單位：萬元
項目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
壞帳損失 - - 78.10 244.66
存貨跌價損失 366.35 420.88 2,055.29 601.81
合計 366.35 420.88 2,133.39 846.47
報告期內，公司資產減值損失分別為 846.47 萬元、2,133.39 萬元、420.88萬元和 366.35 萬元，主要系各期新增計提的應收帳款和其他應收款壞帳準備、存貨跌價準備金額。
2018年，公司資產減值損失大幅增加，主要系當期公司12寸晶圓工藝升級研發失敗，由於採購的相應晶圓已刻有公司自身設計的版圖，後續較難大規模用深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書於其他晶片的封裝，出于謹慎性原則，公司將前述晶圓和已封裝的晶片成品全計提存貨跌價準備1,677.89萬元，導致當期存貨跌價損失大幅增加。
（2）信用減值損失
2019年，公司執行《企業會計準則第22號—金融工具確認和計量》，應收帳款、其他應收款減值準備通過「信用減值損失」科目核算，2019年和2020年1-6月，公司信用減值損失金額分別為164.47萬元和44.03萬元。
2、投資收益
報告期內，公司投資收益分別為506.42萬元、28.82萬元、546.98萬元和42.09萬元，主要為購買銀行理財產品收益以及處置交易性金融資產取得的收益。
報告期內，公司投資收益構成具體情況如下：
單位：萬元
項目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
理財產品投資收益 42.09 105.53 - 176.33
明微香港處置股票投資收益 - 441.45 28.82 330.09
合計 42.09 546.98 28.82 506.42
3、公允價值變動收益
報告期內，公司公允價值變動收益分別為172.33萬元、271.51萬元、-480.91萬元和186.93萬元，系明微香港持有的股票公允價值變動所致。
4、其他收益
報告期內，其他收益主要系與公司日常活動相關的政府補助，分別為1,094.92萬元、779.37萬元、833.23萬元和494.90萬元，佔利潤總額比例分別為12.88%、15.34%、9.51%和16.09%，公司對政府補助不存在重大依賴。報告期內，計入其他收益的政府補助明細如下：
（1）與資產相關的政府補助明細深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
單位：萬元
項目名稱 2020年 2019 2018 2017
1-6月 年度 年度 年度
國家發改委集成電路設計企業研發能力專項資助深 50.61 241.21 253.78 252.15
圳市配套資助
2016年第二批深圳市戰略性新興產業和未來產業發 30.00 60.00 52.30 23.21
展專項資金
2015年上半年扶持深圳市戰略性新興產業和未來產 13.00 25.67 25.60 25.60
業發展專項資金
濰坊市科技重大專項和重點研發計劃 12.80 25.60 25.60 25.60
2013年第四批深圳市戰略性新興產業發展專項資金 11.55 31.09 32.00 32.00
2014廣東信息產業發展專項資金現代信息服務業發 8.00 16.00 16.00 16.00
展專項
濰坊市SM2082高壓晶片設計LED日光燈研發資金 - 6.63 10.00 10.00
2011年廣東省現代信息服務業發展專項資金項目 - - 16.04 23.17
2012年第二批深圳市戰略性新興產業發展專項資金 - - 9.62 15.43
2012年第五批深圳市戰略性新興產業發展專項資金 - - 6.26 12.00
其他 2.25 21.99 26.21 35.36
合計 128.21 428.19 473.41 470.52
註：上表中列示的項目名稱為發行人當期計入其他收益10萬元以上的政府補助
（2）與收益相關的政府補助明細
單位：萬元
項目名稱 2020年 2019 2018 2017
1-6月 年度 年度 年度
收深圳市科創委2019年研發資助 122.80 - - -
南山區科技創新局專項資金 100.00 - - -
社保局返還2019年失業保險金及穩崗補貼 71.21 - - -
2020年南山區自主創新產業發展專項資金 20.00 - - -
深圳市市場監督管理局智慧財產權資助 10.00 - - -
科技創新委員會2018年第一批企業研發資助款 - 166.20 - -
2015年上半年扶持深圳市戰略性新興產業和未來產 - 137.75 - 56.60
業發展專項資金
濰坊高新區加快實施創新驅動戰略支持企業健康發 - 30.00 - -
展獎勵資金
南山區科學技術局創新能力支持計劃款 - 15.91 - -
2017年市科技研發資金第三批國家和省配套項目資 - 7.20 28.80 -
助
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
項目名稱 2020年 2019 2018 2017
1-6月 年度 年度 年度
2016年第三批深圳市戰略性新興產業和未來產業發 - 6.34 - 68.66
展專項資金
深圳市2017年第二批企業研究開發資助計劃資助資 - - 190.60 -
金
2018年深圳市民營及中小企業發展專項資金企業國 - - 21.99 -
內市場開拓項目資助計劃
2017年深圳市科技創新委員科技計劃資助項目 - - 18.00 -
國家高新技術企業倍增支持計劃項目 - - 10.00 -
2018年度山東省小微企業升級高新技術企業財政補 - - 10.00 -
助資金
2016年第二批深圳市戰略性新興產業和未來產業發 - - 4.69 159.57
展專項資金
深圳市2016年第二批企業研究開發資助 - - - 273.60
2017年深圳市第一批專利申請資助撥款 - - - 21.70
2017年南山區自主創新產業發展專項資金扶持第三 - - - 16.25
批
2017年深圳市民營及中小企業發展專項資金企業國 - - - 12.13
內市場開拓項目資助計劃
其他 42.68 41.64 21.88 15.90
合計 366.70 405.04 305.96 624.41
註：上表中列示的項目名稱為發行人當期計入其他收益10萬元以上的政府補助
5、營業外收入
報告期內，公司營業外收入構成情況如下：
單位：萬元
項目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
賠償收入 - 1.48 15.00 -
非流動資產毀損報廢利得 - - 0.64 -
其他 - 0.18 0.07 -
合計 - 1.66 15.71 -
報告期內，公司營業外收入分別為0萬元、15.71萬元、1.66萬元和0萬元。2018 年公司營業外收入主要系取得深圳市華彩威科技有限公司專利侵權賠償收入15萬元。
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
6、營業外支出
報告期內，公司營業外支出具體情況如下：
單位：萬元
項目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
非流動資產毀損報廢損失 0.88 6.88 1.26 1.61
質量賠款 - 1.00 3.34 9.99
其他 - - - 8.37
合計 0.88 7.88 4.60 19.97
報告期內，公司營業外支出分別為19.97萬元、4.60萬元、7.88萬元和0.88萬元，整體較小。其中，公司質量賠款主要系部分晶片因在終端應用的產品質量問題支付的賠償款。
（六）主要稅項繳納情況
報告期內，公司主要稅費為企業所得稅和增值稅，具體繳納情況如下：
單位：萬元
稅種 期間 期初未繳數 本期已繳數 期末未繳數
2020年1-6月 71.45 513.91 -26.57
企業所得稅 2019年度 -56.18 824.34 71.45
2018年度 -34.15 575.99 -56.18
2017年度 -12.58 1,093.55 -34.15
2020年1-6月 -262.60 75.20 -526.53
2019年度 240.29 2,027.26 -262.60
增值稅
2018年度 -46.51 694.08 240.29
2017年度 192.10 1,604.92 -46.51
公司稅收政策及稅收優惠情況，詳見本節「七、適用的稅率及享受的主要財政稅收優惠政策」。
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
十一、資產質量分析
（一）資產項目分析
1、資產結構總體分析
報告期各期末，公司資產結構及變化情況如下：
單位：萬元
2020-6-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
項目
金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例
流動資產 33,590.33 71.93% 36,292.71 81.11% 31,416.57 87.07% 29,396.05 86.90%
非流動資產 13,106.61 28.07% 8,451.02 18.89% 4,666.87 12.93% 4,433.13 13.10%
資產總額 46,696.94 100.00% 44,743.73 100.00% 36,083.44 100.00% 33,829.19 100.00%
報告期各期末，公司資產總額分別為 33,829.19 萬元、36,083.44 萬元、44,743.73萬元和46,696.94萬元，隨著公司業務的逐漸發展，公司資產規模整體呈增長趨勢。報告期各期末，公司流動資產佔總資產的比例分別為 86.90%、87.07%、81.11%和71.93%，公司資產以流動資產為主。
2017年末和2018年末，公司流動資產和非流動資產佔總資產的比例整體較為穩定。2019年末和2020年6月末，公司流動資產佔總資產的比例有所下降，非流動資產佔總資產的比例有所上升，主要系公司在Fabless經營模式上，適當向下遊延伸，自建了部分封裝測試生產線，2019年度和2020年1-6月採購的封裝生產設備較多，導致固定資產增加較多所致。
報告期內，公司資產結構跟公司的業務模式相匹配。總體來看，公司經營穩健，財務狀況良好，資產整體質量較高。
2、流動資產分析
報告期各期末，公司流動資產構成情況如下：
單位：萬元
2020-6-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
項目
金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例
貨幣資金 6,786.16 20.20% 9,261.89 25.52% 8,860.95 28.20% 11,425.88 38.87%
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
2020-6-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
項目
金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例
交易性金融資產 559.97 1.67% 364.04 1.00% - - - -
以公允價值計量
且其變動計入當 - - - - 802.95 2.56% 455.82 1.55%
期損益的金融資
產
應收票據 4,358.19 12.97% 5,762.89 15.88% 6,484.67 20.64% 6,143.52 20.90%
應收帳款 4,160.04 12.38% 3,462.98 9.54% 3,123.31 9.94% 1,841.39 6.26%
應收款項融資 5,148.51 15.33% 6,779.97 18.68% - - - -
預付款項 345.07 1.03% 2,087.85 5.75% 954.90 3.04% 871.02 2.96%
其他應收款 46.73 0.14% 49.29 0.14% 31.84 0.10% 27.03 0.09%
存貨 11,445.27 34.07% 8,216.89 22.64% 11,101.28 35.34% 8,431.67 28.68%
其他流動資產 740.40 2.20% 306.91 0.85% 56.68 0.18% 199.71 0.68%
合計 33,590.33 100.00% 36,292.71 100.00% 31,416.57 100.00% 29,396.05 100.00%
報告期各期末，公司流動資產主要由貨幣資金、應收票據、應收帳款、應收款項融資、預付帳款和存貨構成，前述資產合計佔流動資產的比例分別為97.68%、97.16%、98.02%和95.99%，佔比均在95%以上。
（1）貨幣資金
報告期各期末，發行人貨幣資金構成情況如下：
單位：萬元
2020-6-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
項目
金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例
現金 6.28 0.09% 8.05 0.09% 6.52 0.07% 6.47 0.06%
銀行存款 6,451.54 95.07% 9,048.72 97.70% 8,644.72 97.56% 11,419.41 99.94%
其他貨幣 328.33 4.84% 205.12 2.21% 209.71 2.37% - -
資金
合計 6,786.16 100.00% 9,261.89100.00% 8,860.95 100.00% 11,425.88 100.00%
報告期各期末，公司貨幣資金分別為11,425.88萬元、8,860.95萬元、9,261.89萬元和 6,786.16 萬元，佔流動資產的比例分別為 38.87%、28.20%、25.52%和20.20%。公司貨幣資金主要系銀行存款和其他貨幣資金，其他貨幣資金為開具銀深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書行承兌匯票需存入的保證金。
2018年末，公司貨幣資金較2017年末減少2,564.93萬元，主要系：①2017年集成電路設計行業處於上行周期，公司經營規模擴大帶來的公司經營活動現金流量淨額較為充足；2018 年下半年集成電路設計行業增速放緩，公司整體銷售有所下滑；同時公司晶圓備貨支出較多，綜合導致2018年經營活動產生的現金流量淨額較2017年下降；②2018年公司支付股利2,324.00萬元，較2017年支付的股利增加929.60萬元。
2019年末，公司貨幣資金較2018年末增加400.94萬元，主要系：①當期晶圓備貨相對謹慎，外部封裝採購規模有所下降導致購買商品、接受勞務支付的現金較2018年減少了4,548.61萬元，公司經營活動產生的現金流量較2018年增加；②2019年公司支付股利1,394.40萬元，較2018年支付的股利減少929.60萬元。
2020年末，公司貨幣資金較2019年末減少2,475.73萬元，主要系受新冠疫情影響，公司整體銷售有所下滑導致銷售商品、提供勞務收到的現金減少；同時公司備貨支出較多，綜合導致2020年1-6月經營活動產生的現金流量金額較2019年有所下降。
（2）以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和交易性金融資產
2017年末和2018年末，公司以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產金額分別為455.82萬元和802.95萬元，系公司持有的香港上市公司先進半導體（3355.HK）股份，以公允價值計量且其變動計入當期損益。
2019年末和2020年6月末，以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產金額均為0萬元，主要系公司2019年執行了新金融工具準則，將持有的上市公司股票確認為交易性金融資產。2019年末和2020年6月末，公司交易性金融資產金額為364.04萬元和559.97萬元，系公司持有的香港上市公司中電華大科技（0085.HK）股份。
（3）應收票據及應收款項融資
①整體情況
報告期各期末，發行人應收票據及應收款項融資明細如下：深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
單位：萬元
項目 2020-6-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
應收票據餘額 4,358.19 5,762.89 6,484.67 6,143.52
應收款項融資 5,148.51 6,779.97 - -
報告期內，公司應收票據均為銀行承兌匯票。2019年末和2020年6月末，應收款項融資金額分別為6,779.97萬元和5,148.51萬元，主要系發行人執行2019年1月1日開始實施的《企業會計準則第22號—金融工具確認和計量》及財政部《關於修訂印發2019年度一般企業財務報表格式的通知》（財會〔2019〕6號）要求所致。
公司管理層認為，對於信用級別一般的銀行承兌的銀行匯票，由於其在背書、貼現時不終止確認，仍屬於持有並收取合同現金流量的業務模式；對於信用級別較高銀行1承兌的銀行承兌匯票，其在背書、貼現時終止確認，故認定為兼有收取合同現金流量目的及出售目的的業務模式。
因此，針對上述業務模式，公司2019年將信用級別較高銀行承兌的銀行承兌匯票分類為「以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產」，列示為應收款項融資，該會計處理符合新金融工具準則的規定。
報告期各期末，公司無因出票人未履約而將其轉應收帳款的票據。
②應收票據及應收款項融資的變動分析
2019年末，公司應收票據及應收款項融資合計餘額較2018年增加6,058.19萬元，主要系隨著公司主營業務增長，通過票據方式進行結算的客戶交易額增加所致。
2020年6月末，公司應收票據及應收款項融資合計餘額較2019年末有所下降，主要系當期收入下降所致。
報告期內，應收票據通常在承兌期內實現回款或背書轉讓用於支付供應商款項，未發生逾期情況，可回收性良好。
1 信用等級較高銀行為6家大型商業銀行和9家上市股份制銀行，包括工商銀行、農業銀行、中國銀行、
建設銀行、交通銀行、郵政儲蓄銀行、招商銀行、中信銀行、光大銀行、民生銀行、興業銀行、浦發銀
行、浙商銀行、華夏銀行、平安銀行。
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（4）應收帳款
①應收帳款的整體情況
報告期各期末，應收帳款情況如下：
單位：萬元
項目 2020-6-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
應收帳款餘額 4,608.91 4,144.42 3,645.50 2,286.74
壞帳準備 448.86 681.44 522.20 445.34
應收帳款帳面價值 4,160.04 3,462.98 3,123.31 1,841.39
營業收入 18,315.39 46,290.21 39,106.89 40,624.43
應收帳款餘額佔營業收入的比例 12.58% 8.95% 9.32% 5.63%
註：2020年6月末應收帳款餘額佔營業收入的比例已做年化處理
報告期各期末，公司應收帳款帳面價值分別為1,841.39萬元、3,123.31萬元、3,462.98萬元和4,160.04萬元，佔各期末流動資產的比例分別為6.26%、9.94%、9.54%和12.38%，應收帳款餘額佔當期營業收入的比例分別為5.63%、9.32%、8.95%和12.58%。
2018年末，公司應收帳款餘額較2017年末增加1,358.76萬元，主要系2017年集成電路市場處於上行周期，下遊客戶需求強勁，主要客戶提前於信用期屆滿前支付貨款以鎖定貨源。2018 年下半年集成電路及下遊應用有所放緩，客戶付款周期逐漸恢復至正常信用期，因此應收帳款餘額較2017年末有所增長。
2019年末，公司應收帳款餘額較2018年末增加498.92萬元，主要系公司收入規模擴大，應收帳款隨之增加所致。
2020年6月末，公司應收帳款餘額較2019年末增加464.49萬元，主要系下遊客戶受新冠疫情影響，客戶回款速度有所放緩所致。
②應收帳款主要構成
報告期各期末，公司應收帳款按種類列示如下：深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
單位：萬元
項目 帳面餘額 壞帳準備 帳面價值
金額 比例 金額 比例
2020-6-30
按單項計提壞帳準備的應收款項 170.76 3.70% 170.76 38.04% -
按組合計提壞帳準備的應收款項 4,438.15 96.30% 278.11 61.96% 4,160.04
合計 4,608.91 100.00% 448.86 100.00% 4,160.04
2019-12-31
按單項計提壞帳準備的應收款項 444.17 10.72% 444.17 65.18% -
按組合計提壞帳準備的應收款項 3,700.25 89.28% 237.27 34.82% 3,462.98
合計 4,144.42 100.00% 681.44 100.00% 3,462.98
2018-12-31
單項金額重大並單獨計提壞帳準 273.41 7.50% 273.41 52.36% -
備的應收款項
按帳齡組合計提壞帳準備的應收 3,325.09 91.21% 201.78 38.64% 3,123.31
款項
單項金額不重大但單獨計提壞帳 47.00 1.29% 47.00 9.00% -
準備的應收款項
合計 3,645.50 100.00% 522.20 100.00% 3,123.31
2017-12-31
單項金額重大並單獨計提壞帳準 273.41 11.96% 273.41 61.39% -
備的應收款項
按帳齡組合計提壞帳準備的應收 1,966.32 85.99% 124.93 28.05% 1,841.39
款項
單項金額不重大但單獨計提壞帳 47.00 2.06% 47.00 10.55% -
準備的應收款項
合計 2,286.74 100.00% 445.34 100.00% 1,841.39
報告期各期末，公司對單項金額重大及單項金額雖不重大但已有明顯跡象表明債務人很可能無法履行還款義務的應收款項單獨進行減值測試，具體如下：
單位：萬元
2020-6-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
公司 壞帳 壞帳 壞帳 壞帳
準備 比例 準備 比例 準備 比例 準備 比例
深圳市德賽邦 - - 145.42 100.00% 145.42 100.00% 145.42 100.00%
科技有限公司
隨州市美亞迪 - - 127.99 100.00% 127.99 100.00% 127.99 100.00%
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
2020-6-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
公司 壞帳 壞帳 壞帳 壞帳
準備 比例 準備 比例 準備 比例 準備 比例
光電有限公司
佛山市順德區
美的電熱電器 123.76 100.00% 123.76 100.00% - - - -
製造有限公司
深圳市鑫鴻臻
科技發展有限 47.00 100.00% 47.00 100.00% - - - -
公司
合計 170.76100.00% 444.17 100.00% 273.41 100.00% 273.41 100.00%
③應收帳款的帳齡結構
報告期各期末，公司按帳齡組合計提壞帳準備的應收帳款情況如下：
單位：萬元
2020-6-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
項目
金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例
1年以內 4,292.01 96.71% 3,588.08 96.97% 3,123.82 93.95% 1,931.30 98.22%
1至2年 60.19 1.36% 31.83 0.86% 172.18 5.18% 7.36 0.37%
2至3年 56.92 1.28% 51.31 1.39% 1.43 0.04% 0.06 0.00%
3年以上 29.03 0.65% 29.03 0.78% 27.66 0.83% 27.60 1.40%
合計 4,438.15 100.00% 3,700.25100.00% 3,325.09 100.00% 1,966.32 100.00%
報告期各期末，公司按照帳齡分析法計提壞帳準備的應收帳款帳齡主要在1年以內，比例分別為98.22%、93.95%、96.97%和96.71%，應收帳款質量良好，不存在大量長期未收回帳款的情況，壞帳風險較小。
④公司對客戶的信用政策情況
報告期內，公司制定了有效的應收帳款管理和客戶信用管理政策，保證應收帳款及時收回。公司根據下遊客戶的資金實力、年度採購金額、歷史回款情況等制定信用期，並定期對客戶的信用狀況進行評估及調整，以保證在有效防範壞帳風險的前提下提高客戶黏性，增大銷量。
公司主要產品的信用政策如下：深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
主要產品類別 信用政策
主要採取直銷模式。針對直銷客戶，一般採用給予30-35天的信
LED顯示驅動類 用或者現款現貨方式；針對少量經銷客戶，為快速回籠資金，以
現款現貨為主要結算方式，對於合作較久的經銷商，給予30-60
天信用期
主要採取經銷模式。針對經銷客戶，為快速回籠資金，一般採用
LED照明驅動類 現款現貨或月結方式；針對少量直銷客戶，會結合客戶自身規模、
年度訂單情況等，採用現款現貨或給予30-60天的信用期
電源管理類 主要採用現款現貨或月結方式
⑤應收帳款餘額前五名情況
報告期各期末，公司應收帳款餘額前五名客戶情況如下：
單位：萬元
序號 客戶名稱 與公司關係 期末餘額 佔應收帳款餘額
的比例
2020-6-30
1 強力巨彩系 非關聯方 2,425.63 52.63%
2 藍格佳系 非關聯方 425.09 9.22%
3 佛山照明系 非關聯方 293.43 6.37%
4 深圳市鉦銘科電子有限公司 非關聯方 221.99 4.82%
5 東莞市歐思科光電科技有限公司 非關聯方 190.80 4.14%
合計 3,556.95 77.18%
2019-12-31
1 強力巨彩系 非關聯方 2,083.17 50.26%
2 藍格佳系 非關聯方 353.20 8.52%
3 美亞迪系 非關聯方 273.41 6.60%
4 高科系 非關聯方 223.87 5.40%
5 東莞市歐思科光電科技有限公司 非關聯方 138.17 3.33%
合計 3,071.81 74.11%
2018-12-31
1 強力巨彩系 非關聯方 1,497.38 41.07%
2 遠志系 非關聯方 295.58 8.11%
3 美亞迪系 非關聯方 273.41 7.50%
4 藍格佳系 非關聯方 217.22 5.96%
5 磊飛系 非關聯方 190.81 5.23%
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
序號 客戶名稱 與公司關係 期末餘額 佔應收帳款餘額
的比例
合計 2,474.40 67.87%
2017-12-31
1 海佳系 非關聯方 554.26 24.24%
2 強力巨彩系 非關聯方 320.54 14.02%
3 美亞迪系 非關聯方 273.41 11.96%
4 佛山照明 非關聯方 196.64 8.60%
5 陽光照明系 非關聯方 192.90 8.44%
合計 1,537.75 67.26%
註：應收帳款前五大已按同一實際控制人控制的銷售客戶合併計算應收帳款餘額
報告期各期末，公司前五大應收帳款客戶的應收帳款餘額合計分別為1,537.75萬元、2,474.40萬元、3,071.81萬元和3,556.95萬元，佔各期末公司應收帳款餘額的比例分別為67.26%、67.87%、74.11%和77.18%。
截至2019年12月31日，上述前五大應收帳款客戶中，美亞迪系因經營困難，公司實施了追帳程序，預計該款項無法收回，出于謹慎性考慮，已對其全額計提了壞帳準備，並於2020年6月末予以核銷。其他前五大應收帳款客戶，為各產品大類中的前五大客戶，應收帳款安全係數較高。
截至2020年6月30日，公司應收帳款中無應收持有公司5%（含5%）以上表決權股份的股東的款項。
⑥同行業可比公司應收帳款壞帳準備計提情況
報告期內，公司與同行業可比公司的壞帳計提政策對比情況如下：
帳齡 富滿電子 晶豐明源 芯朋微 發行人
1年以內 5.00% 1.00-5.00% 5.00% 5.00%
1至2年 10.00% 20.00% 20.00% 10.00%
2至3年 30.00% 50.00% 50.00% 50.00%
3年以上 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
註：數據來源於各公司年報及招股說明書
報告期各期末，公司按照帳齡分析法計提壞帳準備的應收帳款帳齡主要在1年以內，比例分別為98.22%、93.95%、96.97%和96.71%，1年以內應收帳款按深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書照5%計提壞帳準備，計提政策謹慎。此外，與同行業上市公司應收帳款帳齡分析法計提壞帳準備的比例相比，公司的壞帳計提政策亦符合行業慣例。
（5）預付款項
報告期各期末，公司預付款項餘額分別為871.02萬元、954.90萬元、2,087.85萬元和345.07萬元，佔流動資產的比例為2.96%、3.04%、5.75%和1.03%。公司的預付款項主要系預付的晶圓採購款和封裝加工費等，且帳齡均在一年之內。
2018年末和2019年末，公司預付帳款均有所增加，主要系公司預付給中芯國際的晶圓採購款增加所致。其中，2019 年末預付帳款增幅較大，主要系：受中美貿易戰的影響，集成電路行業國產供應鏈替代的緊迫性日趨強烈，加之2019年下半年通信電子行業下遊整體需求回暖，國內晶圓製造廠產能緊張，公司通過預付帳款以鎖定貨源。2020年6月末，公司預付帳款較2019年末大幅減少，主要系預付給中芯國際的款項下降所致。
（6）其他應收款
報告期各期末，公司其他應收款餘額按性質列示如下：
單位：萬元
2020-6-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
項目
金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例
押金及保證金 33.94 55.25% 28.47 46.88% 19.01 50.03% 13.63 42.87%
代墊社保及住房公 21.88 35.62% 19.23 31.65% 15.98 42.07% 15.93 50.12%
積金
其他 5.61 9.14% 13.04 21.47% 3.00 7.90% 2.23 7.01%
小計 61.43 100.00% 60.74100.00% 37.99 100.00% 31.78 100.00%
減：壞帳準備 14.71 23.94% 11.45 18.85% 6.15 16.19% 4.75 14.95%
合計 46.73 76.06% 49.29 81.15% 31.84 83.81% 27.03 85.05%
報告期各期末，公司其他應收款帳面價值分別為27.03萬元、31.84萬元、49.29萬元和46.73萬元，金額較小。報告期各期末，其他應收款主要由押金及保證金、代墊社保及住房公積金（員工個人繳納部分）構成。
報告期內，公司其他應收款中代墊社保及住房公積金形成的原因系公司及下深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書屬子公司於當月為員工繳納當月的社保、公積金，而於次月10號前發放當月員工工資。因此，發行人每月繳納社保時除為員工繳納應當由公司繳納的社保、公積金外，同時為員工臨時墊付應當由員工個人繳納的社保和公積金，並在次月發放本月工資時從員工工資中扣除該部分代墊款。
截至2020年6月30日，除代墊社保及住房公積金外，其他應收款中不存在持股5%（含5%）以上股東或與公司存在其他關聯關係的情況。
（7）存貨
①存貨構成明細分析
報告期各期末，公司存貨構成明細如下：
單位：萬元
2020-6-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
項目
金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例
原材料 6,385.15 46.43% 4,347.13 42.20% 5,394.47 39.90% 2,979.60 30.28%
在產品及半成品 2,771.22 20.15% 2,048.36 19.88% 1,451.78 10.74% 1,102.10 11.20%
委託加工物資 581.16 4.23% 1,251.46 12.15% 2,317.51 17.14% 1,681.07 17.08%
庫存商品 3,780.38 27.49% 2,412.51 23.42% 3,964.66 29.33% 3,720.63 37.81%
發出商品 233.71 1.70% 242.61 2.35% 390.38 2.89% 356.85 3.63%
存貨餘額合計 13,751.62 100.00% 10,302.08 100.00% 13,518.80 100.00% 9,840.26 100.00%
存貨跌價準備 2,306.35 - 2,085.19 - 2,417.52 - 1,408.59 -
存貨帳面價值 11,445.27 - 8,216.89 - 11,101.28 - 8,431.67 -
報告期內，公司存貨帳面價值分別為8,431.67萬元、11,101.28萬元、8,216.89萬元和 11,445.27 萬元，佔流動資產的比例分別為 28.68%、35.34%、22.64%和34.07%。
公司存貨包括原材料、在產品及半成品、委託加工物資、庫存商品和發出商品等。原材料是指從外部採購、存放於公司倉庫的晶圓等原材料；在產品及半成品是指處於封裝測試環節的存放於公司內部的貨品；委託加工物資是指存放於委外加工廠的貨品；庫存商品是指已完成封裝測試環節、存放於公司倉庫和 VMI模式客戶倉庫的產成品；發出商品是指已發貨尚未驗收的在途產成品。
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
報告期各期末，公司原材料、在產品及半成品、委託加工物資、庫存商品的佔比主要受整體市場上晶圓代工、封裝測試產能的變動以及下遊市場需求變動而帶來的公司原材料採購批量、封裝測試進度、庫存商品消化程度的綜合影響。
②公司備貨政策及生產周期
A、原材料的採購周期
公司原材料主要系晶圓，公司根據市場需求的預測結合原材料的庫存水平制定採購計劃。晶圓生產屬於資金、技術密集型，國內主要的晶圓產能集中在中芯國際、上海先進等幾家廠商中，受制於晶圓供應商的產能和排期，晶圓採購一般從下單到交貨需要1-3個月左右。
B、產品的生產周期
公司根據銷售訂單和市場需求預測安排生產計劃。公司晶圓投產後經封裝、測試直至成品入庫一般需1-2個月左右，周期主要取決於產能排期、封裝形式及封裝工藝和結構的複雜程度。
C、產品的銷售周期
公司從取得正式訂單到交貨的周期約為1-2個月左右，具體交貨周期受產品的市場需求情況及公司備貨水平等因素影響。
D、備貨政策
通常情況下，公司銷售交貨周期短於產品的生產周期，公司需要保持一定的存貨安全庫存。公司根據銷售訂單、市場預測情況和供應商產能動態調整備貨水平。
報告期內，公司各存貨項目的周轉天數具體如下：
存貨項目(明微電子) 合理周轉 實際周轉天數（天）
天數 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
原材料 1-3個月 74.62 54.66 55.83 35.89
在產品及半成品、委 1-2個月 46.25 39.67 43.69 31.88
託加工物資
庫存商品、發出商品 1-2個月 46.37 39.34 56.21 48.62
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③存貨各項目波動的具體原因
報告期各期末，公司存貨餘額分別為9,840.26萬元、13,518.80萬元、10,302.08萬元和13,751.62萬元，存在一定波動。
2018年末公司存貨餘額較2017年末增加3,678.54萬元，主要系晶圓餘額增加較多所致；2019年末公司存貨餘額較2018年末減少3,216.72萬元，主要系終端需求增加加速了晶圓、庫存商品等存貨的周轉。
2020年1-6月公司存貨餘額較2019年末增加3,449.54萬元，主要系晶圓原材料和庫存商品餘額增加較多所致。一方面，公司通常在上半年備貨，以應對下半年的銷售旺季；另一方面，去年底市場上晶圓代工產能吃緊，公司在去年底至今年初進行了備貨，但今年上半年下遊需求受疫情影響暫時有所抑制，導致原材料周轉速度有所放緩。預計下半年隨著下遊市場回暖，公司存貨消化速度將加快。
A、原材料餘額變動分析
報告期各期末，公司原材料帳面餘額分別為2,979.60萬元、5,394.47萬元、4,347.13萬元和6,385.15萬元，原材料餘額有所波動，主要系以下原因：
a、2018 年，備貨晶圓未能及時消化、12 寸晶圓因研發失敗積壓導致晶圓餘額有所上升
發行人在2017年底及2018年上半年晶圓單價相對較高時按預測需求進行備貨，而受貿易摩擦等因素影響，2018 年下半年市場需求轉冷，且下行周期持續至2019年二季度末。此外，當期12寸晶圓原材料因研發失敗而積壓進一步加大了原材料餘額。
b、2019 年上半年，公司備貨相對謹慎，下半年集成電路回暖去庫存帶來晶圓餘額下降
2019年上半年，集成電路景氣度下滑，公司備貨相對謹慎。而2019年下半年，集成電路行業景氣度有所回升，公司去庫存速度加快，導致期末原材料餘額有所下降。
c、2020年上半年，公司年初備貨較多，下遊需求受疫情影響，導致原材料深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書周轉速度放緩
2019 年下半年，集成電路回暖，公司基於良好預期以及受前期訂單積累帶動，於2019年底至2020年初下單較多晶圓。但2020年2月開始新冠疫情持續擴散，下遊客戶復工復產較晚，且下遊市場需求受到影響，公司原材料生產周轉速度放緩，導致原材料期末餘額增加。
B、庫存商品和發出商品餘額變動分析
報告期各期末，公司庫存商品及發出商品的帳面餘額分別為 4,077.48 萬元、4,355.04萬元、2,655.12萬元和4,014.09萬元，庫存商品及發出商品餘額有所波動，主要系以下原因：a、2018年下半年集成電路處於下行周期，市場需求轉冷，公司出貨節奏轉緩導致期末餘額增加；b、2019 年下半年，集成電路回暖，市場需求持續增長，成品加快出貨導致期末餘額下降；c、2020年上半年，受新冠疫情影響，下遊客戶下單謹慎，公司出貨節奏轉緩，導致庫存商品及發出商品期末餘額增加。
C、在產品及半成品餘額變動分析
在產品及半成品是指處於封裝測試環節的存放於公司內部的貨品。報告期內，公司在產品及半成品餘額分別為1,102.10萬元、1,451.78萬元、2,048.36萬元和2,771.22萬元，在產品及半成品餘額持續上升的原因系以下原因：a、2018年末在產品及半成品餘額較2017年有所增加，主要系山東貞明於2017年投資設立封裝產線，2018 年正式投產所致；b、2019 年在產品及半成品餘額增幅較大，主要系2019年下半年下遊需求回暖，外部封裝產能較為緊張，山東貞明進一步加大自封力度以保證出貨的及時性；c、2020年上半年，山東貞明產能進一步釋放，自主封裝規模加大，導致在產品及半成品的期末餘額有所增加。
D、委託加工物資餘額變動分析
報告期各期末，公司委託加工物資的帳面餘額分別為 1,681.07 萬元、2,317.51萬元、1,251.46萬元和581.16萬元，委託加工物資餘額先增後降，主要系：a、2018年下半年集成電路處於下行周期，市場需求轉冷，公司放緩了委外封裝回貨節奏；b、2019 年度下半年，集成電路回暖，市場需求持續增長，公深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書司加快委託加工物資周轉；c、2020年上半年，山東貞明自封規模擴大，委外加工物資期末餘額隨之有所下降。
④各期末存貨的訂單覆蓋率、期後銷售率情況
A、在手訂單覆蓋情況
報告期各期末，在手訂單覆蓋情況如下：
單位：萬元
項目 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
在手訂單① 4,138.91 1,431.75 1,562.64
庫存商品餘額② 2,412.51 3,964.66 3,720.63
覆蓋率③=①/② 171.56% 36.11% 42.00%
註：因2020年春節在1月份，客戶大多選擇在2019年末下單
考慮到晶圓採購、委外加工、自主封測周期較長，公司會依據市場預測及客戶提供的銷售預計進行提前備貨並動態調整，以快速響應客戶訂單需求，增強客戶的交付體驗。
2017 年末至 2019 年末，公司各期庫存商品訂單覆蓋率分別為 42.00%、36.11%和 171.56%。2019 年末訂單覆蓋率較高，主要系下半年集成電路行業景氣度回升，下遊市場需求快速增長，部分產品供不應求，客戶為保證供貨量增加訂單所致。截至本招股說明書籤署日，公司擁有在手訂單金額約為1.96億元。
B、存貨期後銷售率
報告期各期末，存貨期後銷售率如下表所示：
單位：萬元
項目 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
存貨餘額① 10,302.08 13,518.80 9,840.26
期後一季度結轉成本② 5,779.17 6,821.39 5,920.12
存貨期後銷售率③=②/① 56.10% 50.46% 60.16%
報告期各期，存貨期後一個季度平均銷售率均在50%以上，結轉情況整體較好。2018年公司存貨期後銷售率相對偏低，主要原因系2018年底存貨餘額較大，同時2019年上半年集成電路行業景氣度尚未回升所致。
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
⑤存貨跌價準備計提情況
公司在資產負債表日，對存貨採用成本與可變現淨值孰低原則計量，按照存貨成本高於可變現淨值的差額計提存貨跌價準備。於資產負債表日，公司對長庫齡的存貨全額計提減值準備。其中長庫齡是指庫齡超過兩年的原材料、委託加工物資（晶圓部分），庫齡超過一年的庫存商品、委託加工物資（晶片部分）和在產品及半成品。
報告期內，公司的存貨跌價準備計提情況如下：
單位：萬元
2020-6-30 2019-12-31
項目 帳面 跌價 計提 帳面 跌價 計提
餘額 準備 比例 餘額 準備 比例
原材料 6,385.15 1,701.66 26.65% 4,347.13 1,409.65 32.43%
在產品及半成品 2,771.22 32.81 1.18% 2,048.36 34.32 1.68%
委託加工物資 581.16 1.02 0.18% 1,251.46 - -
庫存商品 3,780.38 570.86 15.10% 2,412.51 641.23 26.58%
發出商品 233.71 - - 242.61 - -
合計 13,751.62 2,306.35 16.77% 10,302.08 2,085.19 20.24%
2018-12-31 2017-12-31
項目 帳面 跌價 計提 帳面 跌價 計提
餘額 準備 比例 餘額 準備 比例
原材料 5,394.47 1,506.85 27.93% 2,979.60 414.75 13.92%
在產品及半成品 1,451.78 16.51 1.14% 1,102.10 20.94 1.90%
委託加工物資 2,317.51 5.97 0.26% 1,681.07 3.38 0.20%
庫存商品 3,964.66 888.19 22.40% 3,720.63 969.52 26.06%
發出商品 390.38 - - 356.85 - -
合計 13,518.80 2,417.52 17.88% 9,840.26 1,408.59 14.31%
公司於每個資產負債表日，對存貨採用成本與可變現淨值孰低原則計量，按照存貨成本高於可變現淨值的差額計提存貨跌價準備。報告期內，公司存貨跌價準備餘額分別為1,408.59萬元、2,417.52萬元、2,085.19萬元和2,306.35萬元，存貨跌價準備計提比例分別為 14.31%、17.88%、20.24%和 16.77%。其中 2018年因12寸晶圓工藝研發未達預期，公司對相應晶圓和晶片成品全額計提1,677.89深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書萬元，同時由於晶片成品已無使用價值，公司對其進行報廢處理，核銷相應的存貨跌價準備601.36萬元，導致當期存貨跌價準備餘額較高。
報告期內，存貨跌價準備計提、轉回、轉銷和核銷情況如下：
單位：萬元
2020年1-6月
項目 年初數 本年計提 本年轉回 本年轉銷/核銷 期末數
原材料 1,409.65 346.88 14.36 40.50 1,701.66
在產品及半成品 34.32 32.81 34.31 0.00 32.81
庫存商品 641.23 103.36 69.04 104.69 570.86
委託加工物資 - 1.02 - - 1.02
合計 2,085.19 484.07 117.72 145.19 2,306.35
2019年度
項目 年初數 本年計提 本年轉回 本年轉銷/核銷 期末數
原材料 1,506.85 115.05 29.44 182.82 1,409.65
在產品及半成品 16.51 28.93 10.59 0.54 34.32
庫存商品 888.19 375.64 52.74 569.85 641.23
委託加工物資 5.97 - 5.97 - 0.00
合計 2,417.52 519.62 98.73 753.21 2,085.19
2018年度
項目 年初數 本年計提 本年轉回 本年轉銷/核銷 期末數
原材料 414.75 1,272.62 4.78 175.73 1,506.85
在產品及半成品 20.94 15.97 16.27 4.13 16.51
庫存商品 969.52 819.33 37.51 863.15 888.19
委託加工物資 3.38 5.97 0.03 3.35 5.97
合計 1,408.59 2,113.89 58.60 1,046.36 2,417.52
2017年度
項目 年初數 本年計提 本年轉回 本年轉銷/核銷 期末數
原材料 320.67 210.38 40.42 75.89 414.75
在產品及半成品 191.85 16.53 - 187.43 20.94
庫存商品 586.22 440.21 29.02 27.89 969.52
委託加工物資 18.53 4.76 0.63 19.28 3.38
合計 1,117.27 671.88 70.07 310.49 1,408.59
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
報告期各期末，公司存貨跌價計提比例高於同行業可比公司，具體對比情況如下：
可比公司名稱 2020-6-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
富滿電子 4.84% 6.54% 5.84% 3.20%
晶豐明源 1.24% 1.41% 1.14% 0.53%
芯朋微 未披露 10.09% 9.08% 13.27%
平均值 3.03% 6.01% 5.35% 5.67%
發行人 16.77% 20.24% 17.88% 14.31%
註：同行業可比公司的存貨跌價準備計提政策來源於其定期報告/招股說明書/發行人及保薦
機構回覆意見
（8）其他流動資產
報告期各期末，公司其他流動資產的餘額分別為199.71萬元、56.68萬元、306.91萬元和740.40萬元，佔流動資產的比例分別為0.68%、0.18%、0.85%和2.20%。其他流動資產主要系預繳的企業所得稅和待抵扣增值稅，具體如下：
單位：萬元
2020-6-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
項目
金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例
待抵扣增值稅 740.40 100.00% 306.91 100.00% 0.49 0.86% 165.56 82.90%
預繳企業所得稅 - - - - 56.18 99.12% 34.15 17.10%
合計 740.40 100.00% 306.91 100.00% 56.68 100.00% 199.71 100.00%
3、非流動資產分析
報告期各期末，公司非流動資產構成情況如下：
單位：萬元
2020-6-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
項目
金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例
固定資產 11,163.52 85.17% 7,389.49 87.44% 3,660.95 78.45% 3,113.20 70.23%
在建工程 982.28 7.49% 266.35 3.15% - - 141.03 3.18%
無形資產 54.80 0.42% 68.32 0.81% 96.97 2.08% 64.21 1.45%
長期待攤 142.31 1.09% 123.95 1.47% 93.83 2.01% 143.12 3.23%
費用
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2020-6-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
項目
金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例
遞延所得 476.86 3.64% 498.03 5.89% 577.94 12.38% 489.25 11.04%
稅資產
其他非流 286.85 2.19% 104.88 1.24% 237.19 5.08% 482.32 10.88%
動資產
合計 13,106.61100.00% 8,451.02100.00% 4,666.87100.00% 4,433.13 100.00%
報告期各期末，公司非流動資產分別為4,433.13萬元、4,666.87萬元、8,451.02萬元和 13,106.61 萬元，佔總資產的比例分別為 13.10%、12.93%、18.89%和28.07%。
報告期各期末，公司非流動資產主要由固定資產、在建工程、遞延所得稅資產和其他非流動資產構成，前述資產合計佔非流動資產的比例分別為 95.32%、95.91%、97.72%和98.49%，合計佔比均超過95%。
（1）固定資產
報告期各期末，公司固定資產情況如下：
單位：萬元
2020-6-30
項目
原值 累計折舊 減值準備 帳面價值
房屋及建築物 560.52 138.50 - 422.02
機器設備 13,491.23 3,390.98 - 10,100.25
運輸工具 749.83 505.64 - 244.19
電子設備及其他 1,108.92 711.86 - 397.06
合計 15,910.50 4,746.98 - 11,163.52
項目 2019-12-31
原值 累計折舊 減值準備 帳面價值
房屋及建築物 560.52 129.76 - 430.77
機器設備 8,871.23 2,615.87 - 6,255.36
運輸工具 749.83 476.77 - 273.06
電子設備及其他 1,091.97 661.65 - 430.31
合計 11,273.54 3,884.05 - 7,389.49
項目 2018-12-31
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
原值 累計折舊 減值準備 帳面價值
房屋及建築物 560.52 112.27 - 448.25
機器設備 4,322.09 1,715.26 - 2,606.83
運輸工具 738.08 413.36 - 324.72
電子設備及其他 897.17 616.03 - 281.14
合計 6,517.87 2,856.92 - 3,660.95
項目 2017-12-31
原值 累計折舊 減值準備 帳面價值
房屋及建築物 560.52 94.78 - 465.74
機器設備 3,047.96 999.54 - 2,048.41
運輸工具 765.99 427.50 - 338.49
電子設備及其他 795.33 534.77 - 260.56
合計 5,169.81 2,056.60 - 3,113.20
報告期各期末，公司固定資產帳面價值分別為3,113.20萬元、3,660.95萬元、7,389.49萬元和11,163.52萬元，佔非流動資產的比例分別為70.23%、78.45%、87.44%和 85.17%。報告期各期末，固定資產持續增加主要系山東貞明陸續投資建設封裝生產線所致。
封裝業務作為晶片生產的核心環節，產品性能的實現與封裝工藝密不可分。在公司晶片產品的成本構成中，封裝成本佔比較高。隨著公司營業收入規模的逐漸擴大以及下遊產品應用場景的延伸，公司對封裝的需求逐漸增加，2017 年開始布局封裝業務，並於2018年正式投產，實現了「設計+封裝測試」的產業鏈規劃。2019年和2020年1-6月，公司進一步加大投入，2019年和2020年1-6月固定資產原值隨之增加。封裝設備數量的增加提高了公司自封產能，公司因此相應減少委外封裝需求，成本優勢逐步凸顯。
①封裝測試相關固定資產的具體構成
截至2020年6月30日，封裝測試設備帳面原值、帳面價值、成新率、帳面原值佔比以及對應生產用途如下：
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
單位：萬元
資產名稱 帳面原值 帳面價值 成新率 帳面原值 生產 具體用途
佔比 環節
焊線機 6,356.31 5,473.81 86.12% 48.86% 焊線 產品焊線設備
塑封機 974.56 768.36 78.84% 7.49% 塑封 產品注塑包封設備
裝片機 1,784.99 1,516.23 84.94% 13.72% 粘片 點膠貼片設備
切筋成型 435.37 369.21 84.80% 3.35% 切筋/ 分離產品廢筋分離
機 成型 及引腳成型模具
打標機 125.94 99.89 79.32% 0.97% 列印 產品印字打標設備
測試機 1,299.94 400.46 30.81% 9.99% 測試 封裝IC電性測試
編帶機 819.56 398.31 48.60% 6.30% 測試 IC編帶
分選機 438.87 54.33 12.38% 3.37% 測試 封裝IC電性測試
其他 774.27 612.77 79.14% 5.95%
合計 13,009.82 9,693.36 74.52% 100.00%
注1：成新率=帳面價值/帳面原值
注2：其他設備主要是各種模具及輔助配套使用設備
②與發行人封裝測試產能產量的匹配關係
項目 2020-6-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
帳面原值（萬元） 13,009.82 8,493.42 4,224.68 2,980.58
其中：封裝設備 10,429.07 6,192.13 2,200.65 1,185.28
測試設備 2,580.75 2,301.29 2,024.03 1,795.30
封裝產能（億顆）（注） 6.48 5.25 3.50 -
封裝產量（億顆） 6.14 4.71 1.47 -
測試產能（億顆） 11.87 21.92 20.17 19.87
測試產量（億顆） 10.45 19.83 17.23 18.99
註：封裝產能受具體封裝形式影響，公司封裝設備配置系按照自身產品結構，上表按公司產
品結構統計產能
報告期內，新增設備主要是新購置的封裝設備，其中2019新增設備主要集中下半年採購，封裝產能尚未完全釋放。2018 年封裝產能利用率較低，系公司剛開始自主封裝，前期仍處於封裝驗證階段，至2018年下半年才開始大量投產。
報告期內，各期測試產能整體利用率較高，2018 年產量有所下降，主要是當期受市場下行周期影響，公司銷量有所下降所致。同時，隨著公司產品性能提升、晶片結構日益複雜，晶片測試單位耗時增加，測試產能/測試設備帳面原值深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書比有所下降。
報告期內，公司封裝測試固定資產的變化與封裝測試產能、產量具有匹配性。
公司對固定資產進行定期檢查，報告期內不存在因市價持續下跌，或技術陳舊、損壞、長期閒置等原因導致可回收金額低於帳面價值的情況。報告期內公司固定資產使用狀況良好，未發現減值跡象。
（2）在建工程
報告期各期末，公司在建工程金額為141.03萬元、0萬元、266.35萬元和982.28萬元，主要系下屬子公司山東貞明陸續投資的封裝生產線於當期年末未安裝調試完畢所致。2020 年上半年，公司自主封裝投入持續加大，導致在建工程金額有所增加。
報告期各期末，公司在建工程不存在減值跡象的情形。
（3）無形資產
報告期各期末，公司無形資產情況如下：
單位：萬元
2020-6-30
項目
原值 累計攤銷 減值準備 帳面價值
專利權 98.22 86.49 - 11.73
軟體 131.88 88.82 - 43.06
合計 230.10 175.31 - 54.80
項目 2019-12-31
原值 累計攤銷 減值準備 帳面價值
專利權 97.54 82.26 - 15.28
軟體 131.88 78.85 - 53.04
合計 229.42 161.10 - 68.32
項目 2018-12-31
原值 累計攤銷 減值準備 帳面價值
專利權 94.45 71.24 - 23.21
軟體 131.88 58.13 - 73.75
合計 226.34 129.37 - 96.97
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項目 2017-12-31
原值 累計攤銷 減值準備 帳面價值
專利權 90.12 56.45 - 33.68
軟體 65.22 34.68 - 30.54
合計 155.34 91.13 - 64.21
報告期各期末，公司無形資產為專利權和軟體。2018 年末，公司無形資產帳面價值較2017年末增加32.75萬元，主要系公司因經營需要購入研發及辦公軟體，軟體帳面價值增加所致。
報告期內，公司無形資產不存在需計提減值準備的情形。
（4）長期待攤費用
公司長期待攤費用為辦公場所以及廠房的裝修費用。報告期各期末，公司長期待攤費用分別為143.12萬元、93.83萬元、123.95萬元和142.31萬元，金額較小。
（5）遞延所得稅資產
報告期各期末，公司遞延所得稅資產主要系壞帳準備、存貨跌價準備、政府補助以及內部交易未實現利潤形成的。報告期各期末，公司未經抵消遞延所得稅資產情況如下：
單位：萬元
項目 2020-6-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
壞帳準備 65.31 100.00 75.72 64.25
存貨跌價準備 345.56 312.19 348.90 197.86
政府補助 58.06 75.26 157.34 225.34
內部交易未實現 7.92 10.59 - 1.81
利潤
未經抵消遞延所 476.86 498.03 581.96 489.25
得稅資產合計
註：2018年年末，因與遞延所得稅負債抵消，公司遞延所得稅資產淨額為577.94萬元
報告期各期末，公司遞延所得稅資產淨額分別為489.25萬元、577.94萬元、498.03萬元和476.86萬元，佔非流動資產的比例分別為11.04%、12.38%、5.89%和3.64%。
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（6）其他非流動資產
報告期各期末，公司其他非流動資產情況如下：
單位：萬元
項目 2020-6-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
中介諮詢費 169.81 - - 250.00
預付設備款 117.04 104.88 237.19 232.32
合計 286.85 104.88 237.19 482.32
2018年末，公司其他非流動資產較2017年末減少245.13萬元，主要系當期公司將前次上市相關中介機構費轉至管理費用所致。
2019年末，公司其他非流動資產較2018年末減少132.31萬元，主要系當期預付的設備採購款有所下降所致。
2020年6月末，公司其他非流動資產較2019年末增加181.96萬元，主要系當期支付本次相關中介機構諮詢費。
（二）負債項目分析
1、負債結構總體分析
報告期各期末，公司負債結構及變化情況如下：
單位：萬元
2020-6-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
項目
金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例
流動負債 9,816.02 95.94%10,668.61 95.15%8,195.62 88.02% 8,247.02 83.72%
非流動負債 415.11 4.06% 543.32 4.85% 1,115.30 11.98% 1,604.19 16.28%
合計 10,231.13 100.00% 11,211.93100.00%9,310.92100.00% 9,851.21 100.00%
報告期各期末，公司負債以流動負債為主，流動負債佔負債合計的比例分別為83.72%、88.02%、95.15%和95.94%。
2、流動負債分析
報告期各期末，公司流動負債構成情況如下：深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
單位：萬元
2020-6-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
項目
金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例
應付票據 3,701.23 37.71% 2,841.05 26.63% 2,646.15 32.29% 2,407.27 29.19%
應付帳款 5,055.53 51.50% 6,686.86 62.68% 4,267.08 52.07% 4,526.08 54.88%
預收款項 - - 283.24 2.65% 454.23 5.54% 412.11 5.00%
合同負債 438.27 4.46% - - - - - -
應付職工 335.08 3.41% 628.44 5.89% 477.89 5.83% 650.03 7.88%
薪酬
應交稅費 223.24 2.27% 139.27 1.31% 282.66 3.45% 154.88 1.88%
其他應付 62.67 0.64% 89.76 0.84% 67.61 0.82% 96.64 1.17%
款
合計 9,816.02 100.00%10,668.61 100.00% 8,195.62 100.00% 8,247.02 100.00%
報告期各期末，公司流動負債主要由應付票據、應付帳款、預收款項、應付職工薪酬和合同負債構成，前述負債合計佔流動負債的比例分別為 96.95%、95.73%、97.85%和97.08%，合計佔比均超過95%。
2019年末，公司流動負債較2018年末增加了2,472.99萬元，主要系應付帳款增加。2019 年下半年集成電路回暖，公司銷售預期較好，年末採購的晶圓原材料及封裝材料有所增加，同時山東貞明封裝產線的投入帶動應付設備款的增加，應付帳款隨之增加。2020年6月末，公司流動負債較2019年末減少了852.59萬元，主要系應付帳款減少。
（1）應付票據
報告期各期末，公司應付票據餘額分別為 2,407.27 萬元、2,646.15 萬元、2,841.05萬元和3,701.23萬元，佔流動負債的比例分別為29.19%、32.29%、26.63%和37.71%。其中，2020年6月末的應付票據餘額較2019年末增幅較大，主要系公司當期用票據結算的設備款增加所致。
報告期各期末，公司應付票據全部為銀行承兌匯票，用於支付晶圓採購款和封裝服務費等。公司利用銀行承兌匯票進行貨款結算，可提高資金使用效率，保障公司日常營運資金的需求。
報告期內，公司均按照約定的票據到期日及時支付票據款項，未出現不及時深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書承兌應付票據的情況。
截至2020年6月30日，公司應付票據中無欠持有公司5%以上（含5%）表決權的股東單位或關聯方的款項。
（2）應付帳款
報告期各期末，公司應付帳款餘額分別為 4,526.08 萬元、4,267.08 萬元、6,686.86萬元和5,055.53萬元，佔流動負債的比例分別為54.88%、52.07%、62.68%和 51.50%。報告期各期末，公司應付帳款主要為日常經營活動形成的應付晶圓採購款和封裝測試費等。
2019年末，公司應付帳款較2018年末增加2,419.78萬元，主要系：①隨著合作加深，晶圓供應商TowerJazz逐步給予公司一定的信用額度，超過信用額度即採用貨到付款的結算方式。2019年12月，公司向TowerJazz採購量同比有所增加，導致年末應付帳款隨之增加；②公司子公司山東貞明加大對封裝線的投入，購入塑封機、自動封裝設備等機器設備，導致期末應付設備款有所增加；③隨著山東貞明2019年封裝產能逐漸上升，其向供應商採購的封裝材料大幅增加，封裝材料供應商一般給予其30-90天的信用帳期，較封裝供應商的帳期稍長，期末應付材料款亦有所增加。
2020年6月末，公司應付帳款較2019年末減少1,631.33萬元，主要系山東貞明自封規模擴大，公司應付的封裝採購款有所下降。
截至2020年6月30日，公司應付款項前五大供應商情況如下：
公司名稱 金額（萬元） 佔比 採購內容
四川遂寧市利普芯微電子有限公司 582.42 11.52% 封裝費
進峰貿易（深圳）有限公司 498.36 9.86% 材料款
廣州豐江微電子有限公司 410.22 8.11% 材料款
日立化成工業（蘇州）有限公司 339.42 6.71% 材料款
Tower SemiconductorLtd. 259.85 5.14% 晶圓款
合計 2,090.28 41.35%
截至2020年6月30日，公司應付帳款中無欠持有公司5%以上（含5%）深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書表決權的股東單位或關聯方的款項。
（3）預收款項及合同負債
2017年末至2019年末，公司預收款項餘額分別為412.11萬元、454.23萬元、和283.24萬元，佔流動負債的比例分別為5.00%、5.54%和2.65%，金額較小。公司預收款項主要系公司對部分客戶採用「現款現貨」結算方式而預收的貨款。2019 年末，預收帳款有所下降，主要系採用「現款現貨」方式的客戶採購量下降所致。
2020年1月1日起，公司根據新收入準則將預收帳款重分類至合同負債，金額為438.27萬元，佔流動負債的比例為4.46%。2020年6月末，合同負債較2019年末預付帳款增加，主要系―現款現貨‖方式的客戶採購期末下單較多所致。
（4）應付職工薪酬
報告期各期末，公司應付職工薪酬分別為650.03萬元、477.89萬元、628.44萬元和335.08萬元，佔流動負債的比例分別為7.88%、5.83%、5.89%和3.41%。公司實行當月工資次月發放的政策，報告期各期末應付職工薪酬主要系當月已計提但尚未發放職工工資和年終獎。
2018年末，公司應付職工薪酬較2017年末下降了172.14萬元，主要系2018年公司年終獎較2017年有所下降所致。
2019年末，公司應付職工薪酬較2018年末上升了150.55萬元，主要系2019年公司年終獎較2018年有所上升，且2019年末人數較2018年增加所致。
2020年6月末，公司應付職工薪酬較2019年末下降了293.36萬元，主要系2019年末應付職工薪酬包括獎金。
截至報告期期末，公司不存在拖欠職工薪酬的情形。期後已支付上述工資及獎金。
（5）應交稅費
報告期各期末，公司應交稅費情況如下：深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
單位：萬元
項目 2020-6-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
增值稅 187.30 44.31 240.78 119.06
個人所得稅 11.35 15.45 11.28 17.80
城市維護建設稅 13.03 3.18 16.95 9.99
教育費附加 9.31 2.27 12.10 7.14
印花稅 2.25 2.60 1.55 0.89
企業所得稅 - 71.45 - -
合計 223.24 139.27 282.66 154.88
報告期各期末，公司應交稅費金額分別為154.88萬元、282.66萬元、139.27萬元和223.24萬元，佔流動負債的比例分別為1.88%、3.45%、1.31%和2.27%。2018年末，公司應交稅費餘額較高，主要系當期原材料採購主要集中在上半年，下半年採購量下降導致可抵扣的進項稅額下降，因此應交稅費餘額有所增加。2020年6月末，公司應交稅費餘額較高，主要系當期原材料採購主要集中在一季度，二季度採購量下降導致可抵扣的進項稅額下降，同時，二季度銷售收入較高導致銷項稅額增加所致。
（6）其他應付款
報告期各期末，公司其他應付款情況如下：
單位：萬元
項目 2020-6-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
應付人才安居補貼款 36.00 54.00 46.00 78.00
預提運輸費 17.27 19.89 18.33 18.64
其他 9.40 15.86 3.28 -
合計 62.67 89.76 67.61 96.64
報告期各期末，公司其他應付款餘額分別為96.64萬元、67.61萬元、89.76萬
元和62.67萬元，佔流動負債的比例分別為1.17%、0.82%、0.84%和0.64%，佔
比較低。報告期各期末，其他應付款主要系應付人才安居補貼款和預提運輸費。
3、非流動負債分析
報告期各期末，公司非流動負債構成情況如下：深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
單位：萬元
項目 2020-6-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
遞延收益 415.11 543.32 1,115.30 1,604.19
合計 415.11 543.32 1,115.30 1,604.19
報告期各期末，公司遞延收益餘額分別為1,604.19萬元、1,115.30萬元、543.32萬元和415.11萬元，均為需要遞延確認的政府補助款，具體情況如下：
單位：萬元
項目 2020-6-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
國家發改委集成電路設計企業研發能力 212.85 263.46 504.67 758.45
專項資助深圳市配套資助
2016年第二批深圳市戰略性新興產業和 134.50 164.50 224.50 281.48
未來產業發展專項資金
濰坊市科技重大專項和重點研發計劃 21.31 34.11 59.71 85.31
2015年上半年扶持深圳市戰略性新興產 19.55 32.55 195.96 221.56
業和未來產業發展專項資金
2013年第四批深圳市戰略性新興產業發 3.85 15.39 46.48 78.48
展專項資金
2014廣東信息產業發展專項資金現代信 6.07 14.07 30.07 46.07
息服務業發展專項
2012年第五批深圳市戰略性新興產業發 10.00 10.00 10.00 16.26
展專項資金
2013年度省部產學研合作專項資金 - - 8.00 16.00
2012年度省部產學研結合重點項目資金 - - 7.00 14.00
濰坊市SM2082高壓晶片設計LED日光 - - 6.63 16.63
燈研發資金
2017年深圳市科技創新委員科技計劃資 - - - 18.00
助項目
2011年廣東省現代信息服務業發展專項 - - - 16.04
資金項目
其他 6.98 9.24 22.28 35.91
合計 415.11 543.32 1,115.30 1,604.19
註：上表中列示的項目名稱為發行人當期計入遞延收益10萬元以上的政府補助
（三）償債能力、流動性與持續經營能力分析
1、公司償債能力分析
（1）最近一期末主要負債情況深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
截至2020年6月30日，公司無銀行借款，關聯方借款負債、合同承諾債務、或有債務。報告期內，公司亦不存在借款費用資本化的情況。
（2）償債能力指標
報告期內，公司償債能力指標如下：
項目 2020-6-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
流動比率（倍） 3.42 3.40 3.83 3.56
速動比率（倍） 2.26 2.63 2.48 2.54
資產負債率（合併） 21.91% 25.06% 25.80% 29.12%
（3）同行業可比公司償債能力指標
報告期各期末，公司償債能力指標與同行業可比公司比較情況如下：
項目 公司名稱 2020-6-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
富滿電子 2.35 1.85 2.03 2.78
晶豐明源 6.64 5.99 2.91 2.32
流動比率（倍） 芯朋微 9.75 6.78 4.65 5.81
平均值 6.25 4.87 3.20 3.64
公司 3.42 3.40 3.83 3.56
富滿電子 1.76 1.28 1.33 2.02
晶豐明源 5.78 5.51 2.20 1.72
速動比率（倍） 芯朋微 8.51 5.95 3.69 4.98
平均值 5.35 4.25 2.41 2.91
公司 2.26 2.63 2.48 2.54
富滿電子 37.30% 42.87% 36.68% 28.21%
晶豐明源 15.28% 17.46% 35.57% 43.23%
資產負債率 芯朋微 11.28% 14.53% 20.38% 17.51%
（合併）
平均值 21.29% 24.95% 30.88% 29.65%
公司 21.91% 25.06% 25.80% 29.12%
註：數據來源於可比公司定期報告/招股說明書
（4）償債能力整體分析
①流動比率和速動比率深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
報告期各期末，公司流動比率分別為3.56、3.83、3.40和3.42，速動比率為2.54、2.48、2.63和2.26。2017年末和2018年末高於富滿電子和晶豐明源，2019年末和2020年6月末低於晶豐明源和芯朋微，主要系晶豐明源上市募集資金到位、芯朋微吸收投資款項到位所致。公司流動比率和速動比率相對穩定且處於合理水平，短期償債能力良好。
②資產負債率
報告期各期末，公司合併資產負債率分別為 29.12%、25.80%、25.06%和21.91%，呈下降趨勢且處於較低水平。報告期內，公司不斷優化資產結構和財務結構，資產負債率持續降低，財務風險較低。
報告期內，公司不存在對正常生產經營活動有重大影響的或有負債，亦不存在表外融資的情況。
綜上所述，公司經營狀況良好，具備較強的償債能力。公司信用狀況良好，未發生過無法償還到期債務的情形。
2、資產周轉能力分析
（1）資產周轉能力指標
報告期內，公司應收帳款周轉率和存貨周轉率如下：
項目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
應收帳款周轉率（次） 8.36 11.88 13.18 14.15
存貨周轉率（次） 2.16 2.69 2.31 3.09
註：2020年1-6月的應收帳款周轉率和存貨周轉率均已進行年化處理
（2）同行業可比公司資產周轉能力指標
報告期內，公司應收帳款周轉率與同行業可比公司比較情況如下：
項目 公司名稱 2020年 2019年度 2018年度 2017年度
1-6月
富滿電子 1.56 2.09 2.25 2.58
應收帳款周轉 晶豐明源 3.15 5.29 6.28 7.18
率 芯朋微 未披露 3.94 3.99 4.06
平均值 2.36 3.77 4.17 4.61
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
公司 8.36 11.88 13.18 14.15
富滿電子 1.35 1.94 1.88 2.23
晶豐明源 4.18 6.78 6.67 8.55
存貨周轉率 芯朋微 未披露 2.87 3.46 4.14
平均值 2.77 3.86 4.00 4.97
公司 2.16 2.69 2.31 3.09
註：數據來源於可比公司定期報告/招股說明書/發行人及保薦機構回覆意見，其中 2020 年
1-6月已進行年化處理
（3）資產周轉能力指標整體分析
①應收帳款周轉率
報告期內，公司應收帳款周轉率高於可比公司平均值，得益於公司較為嚴謹的信用政策和較強的應收帳款管理能力，整體資金周轉效率較高。
報告期各期末，公司應收帳款周轉率分別為14.15、13.18、11.88和8.36，報告期內公司應收帳款周轉率平均為11.89，平均回款天數30.28天，與公司的信用政策基本一致。公司應收帳款帳齡基本在一年以內，應收帳款回收質量較好，不存在重大回收風險。
②存貨周轉率分析
報告期內，各公司所屬市場細分領域不同，產品銷售和備貨周期不同，導致存貨周轉率存在一定差異，但整體呈下降趨勢，主要系各公司基於市場預期，增加晶圓備貨或成品晶片備貨所致。
報告期各期末，除晶豐明源外，公司存貨周轉率與其他兩家可比公司較為接近。晶豐明源存貨周轉率較高主要系其產品種類較少，下遊應用領域較為集中，且以經銷模式為主。
報告期各期末，公司存貨周轉率分別為3.09、2.31、2.69和2.16，位於行業中間水平。2018年末公司存貨周轉率較2017年有所下降，主要系當期期末存貨餘額大幅增加所致。2019 年下半年，集成電路市場回暖，公司產品銷售較好，存貨整體周轉加快，存貨周轉率有所提高。2020 年上半年，受新冠疫情影響，同行業存貨周轉率均有所下降。
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（四）報告期內股利分配的具體實施情況
2018年3月，公司實施2017年度權益分派，以總股本4,648萬股為基數，向全體股東每10股派發現金紅利5.00元（含稅），共分配現金股利2,340.00萬元；
2019年4月，公司實施2018年度權益分派，以總股本4,648萬股為基數，向全體股東每10股派發現金紅利3.00元（含稅），共分配現金股利1,394.40萬元；每10股分配股票股利2股（含稅），共929.60萬股，每股面值1元，共計929.60萬元。
（五）報告期內現金流量分析
報告期內，公司現金流量主要情況如下：
單位：萬元
項目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
經營活動產生的現金流量淨額 -2,252.38 1,657.47 173.78 5,047.98
投資活動產生的現金流量淨額 -71.96 109.74 -466.36 786.48
籌資活動產生的現金流量淨額 -303.21 -1,389.81 -2,533.71 -1,259.50
匯率變動對現金及現金等價物的影 28.61 28.13 51.64 -84.06
響
現金及現金等價物淨增加 -2,598.94 405.53 -2,774.64 4,490.89
1、經營活動現金流量分析
（1）經營活動現金流量明細分析
報告期內，公司經營活動產生的現金流量明細如下：
單位：萬元
項目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
銷售商品、提供勞務收到的現金 10,548.70 22,236.34 23,572.02 24,777.53
收到的稅費返還 254.49 446.73 364.30 453.28
收到其他與經營活動有關的現金 391.28 343.09 381.95 410.03
經營活動現金流入小計 11,194.47 23,026.16 24,318.28 25,640.85
購買商品、接受勞務支付的現金 9,373.25 12,221.37 16,769.97 12,414.43
支付給職工以及為職工支付的現金 2,281.06 3,604.47 3,479.43 2,853.29
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項目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
支付的各項稅費 610.20 3,119.37 1,372.61 2,914.29
支付其他與經營活動有關的現金 1,182.32 2,423.49 2,522.48 2,410.86
經營活動現金流出小計 13,446.84 21,368.70 24,144.49 20,592.87
經營活動產生的現金流量淨額 -2,252.38 1,657.47 173.78 5,047.98
報告期內，公司經營活動產生的現金流量淨額分別為5,047.98萬元、173.78萬元、1,657.47萬元、-2,252.38萬元，與各期淨利潤的差異分析具體如下：
單位：萬元
項目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
淨利潤（A） 2,895.79 8,072.45 4,811.17 7,858.08
加：信用減值損失 366.35 164.55 - -
計提的資產減值準備 44.03 -332.33 1,087.19 535.98
固定資產折舊、油氣資產消耗、生 879.62 1,158.31 875.84 541.01
產性生物資產折舊
無形資產攤銷 14.20 31.73 38.25 25.66
長期待攤費用攤銷 35.37 56.17 75.50 67.02
處置固定資產、無形資產和其他長
期資產的損失（收益以「－」號填 - - - -
列）
固定資產報廢損失（收益以「－」 0.88 6.88 0.61 1.61
號填列）
公允價值變動損失（收益以「－」 -186.93 480.91 -271.51 -172.33
號填列）
財務費用（收益以「－」號填列） 0.69 - -1.64 -4.96
投資損失（收益以「－」號填列） -42.09 -546.98 -28.82 -506.42
遞延所得稅資產減少（增加以「－」 21.18 79.91 -88.69 24.71
號填列）
遞延所得稅負債增加（減少以「－」 - - - -
號填列）
存貨的減少（增加以「－」號填列） -3,594.73 3,216.71 -3,678.54 -2,007.99
經營性應收項目的減少（增加以 3,606.86 -7,963.04 -1,646.97 -1,588.04
「－」號填列）
經營性應付項目的增加（減少以 -6,293.59 -2,807.59 -1,476.41 273.64
「－」號填列）
其他（股份激勵費用等） - 39.79 477.81 -
經營活動產生的現金流量淨額（B） -2,252.38 1,657.47 173.78 5,047.98
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項目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
差異（B-A） -5,148.16 -6,414.98 -4,637.39 -2,810.10
根據上表，報告期內，公司經營活動產生的現金流量淨額與淨利潤之間的差異形成原因主要系存貨、經營性應收項目以及經營性應付項目的變動所致。
2017 年公司經營活動產生的現金流量淨額與淨利潤之間的差異為-2,810.10萬元，主要系：①2017 年，受全球集成電路產能緊張且數據中心、物聯網等下遊需求旺盛的雙重影響，集成電路行業整體處於上行周期，公司增加了產品儲備，年末存貨餘額較2016年末有所增加；②2017年公司銷售規模擴大，客戶票據結算較多，期末應收票據餘額增加導致經營性應收項目增加。
2018 年公司經營活動產生的現金流量淨額與淨利潤之間的差異為-4,637.39萬元，主要系：①2017年集成電路上行趨勢持續至2018年二季度，晶圓代工廠供應緊張，因此公司增加了晶圓備貨，但2018年下半年，受中美貿易戰的不確定性的影響，市場需求轉冷，公司存貨消化速度放緩，導致2018年末存貨餘額較2017年末增加較多；②2018年下半年，集成電路增速放緩，主要客戶結算恢復至正常信用期，應收帳款餘額同比增加導致經營性應收項目增加；③2018 年末，公司當期應收票據背書轉讓支付的設備款較多，且遞延收益較2017年有所下滑，導致經營性應付項目減少。
2019 年公司經營活動產生的現金流量淨額與淨利潤之間的差異為-6,414.98萬元，主要系：①當期公司銷售規模增加，通過票據方式進行結算的客戶交易額增加，期末應收票據增加；同時，公司向中芯國際採購規模加大，預付帳款隨之增加，綜合導致經營性應收項目大幅增加；②山東貞明因持續加大封裝線投入，當期用應收票據背書支付的設備款較多，公司經營性應付項目相應減少。
2020 年 1-6 月，公司經營活動產生的現金流量淨額與淨利潤之間的差異為-5,148.16 萬元，主要系：①上半年發行人晶圓採購較多且下遊市場需求暫時有所抑制，導致晶圓和庫存商品期末餘額增加；②受新冠疫情影響，當期客戶回款放緩，導致經營性應收項目減少；③山東貞明繼續加大封裝線投入，當期用應收票據背書支付的設備款較多，公司經營性應付項目相應減少。
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（2）票據收款、背書轉讓和到期承兌情況
報告期各期票據收款、背書轉讓、到期承兌情況如下：
單位：萬元
項目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
1、期初餘額 12,542.86 6,484.67 6,143.52 3,788.44
2、本期收到的票據金額 15,702.15 38,404.87 27,545.92 27,650.87
3、本期背書轉讓的票據金額 12,652.44 23,634.99 20,295.26 21,705.97
其中：背書給材料供應商 6,492.24 19,034.70 18,910.44 19,720.96
背書支付費用 40.65 152.76 158.56 218.23
背書給設備供應商 6,119.55 4,447.53 1,226.26 1,766.77
4、到期承兌收款金額 6,085.87 8,711.69 6,909.51 3,589.81
5、期末餘額 9,506.70 12,542.86 6,484.67 6,143.52
2、投資活動現金流量分析
報告期內，公司投資活動產生的現金流量明細如下：
單位：萬元
項目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
收回投資收到的現金 11,400.00 24,286.69 63.31 52,849.78
取得投資收益收到的現金 42.09 546.98 28.82 506.42
處置固定資產、無形資產和其他 - - 6.72 -
長期資產收回的現金淨額
投資活動現金流入小計 11,442.09 24,833.67 98.86 53,356.20
購建固定資產、無形資產和其他 114.05 408.06 455.86 309.72
長期資產支付的現金
投資支付的現金 11,400.00 24,315.87 109.36 52,260.00
投資活動現金流出小計 11,514.05 24,723.92 565.21 52,569.72
投資活動產生的現金流量淨額 -71.96 109.74 -466.36 786.48
報告期內，公司投資活動產生的現金流量淨額為786.48萬元、-466.36萬元、109.74萬元和-71.96萬元。投資活動現金的流入和流出主要為公司購買和贖回銀行理財資金所致。
2018年和2020年上半年，公司為購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金為455.86萬元和114.05萬元，導致當期投資活動產生的現金流量淨深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書額為負數。
（1）購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金
購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金與相關長期資產科目的勾稽關系列示如下：
單位：萬元
項目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
購建固定資產、無形資產和其他長期 114.05 408.06 455.86 309.72
資產支付的現金
等於： 本期新增固定資產 4,306.12 4,893.26 1,289.90 1,512.08
加： 本期新增在建工程 1,064.33 266.35 - 141.03
加： 本期新增無形資產 0.68 3.08 71.00 14.38
加： 本期新增長期待攤費用 53.73 86.28 26.21 118.43
加： 其他非流動資產期末餘額 117.04 104.88 237.19 232.32
（長期資產相關）
減： 其他非流動資產期初餘額 104.88 237.19 232.32 160.60
（長期資產相關）
加： 應付帳款期初餘額（長期資 919.07 21.96 76.93 38.74
產相關）
減： 應付帳款期末餘額（長期資 827.64 919.07 21.96 76.93
產相關）
加： 購買長期資產對應的進項稅 705.14 636.04 235.17 257.05
減： 使用票據支付的長期資產款 6,119.55 4,447.53 1,226.26 1,766.77
報告期內，購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金與相關長期資產科目變動不一致主要系公司採用應收票據背書支付款項所致。
（2）投資支付及收回投資收到的現金
發行人在保證日常經營活動正常支出後將剩餘資金用於購買理財產品、大額存單或定期存款，以提高資金的使用效率。報告期內，發行人購買理財產品和股票所支付和收回現金與進行大額存單、定期存款管理的情況如下：
單位：萬元
報表項目 項目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
現金流 投資支付的 （滾動）購買 11,400.00 23,900.00 - 52,260.00
量表中 現金 理財產品
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
報表項目 項目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
投資活 購買股票 - 415.87 109.36 -
動現金 （滾動）贖回
流 投資收回的 11,400.00 23,900.00 - 52,260.00理財產品
現金 出售股票 - 386.69 63.31 589.78
取得投資收 贖回理財產品 42.09 105.53 - 176.33
益收到的現 出售股票 - 441.45 28.82 330.09
金
購買大額存單 3,000.00 - 4,600.00 -
銀行存款 /定期存款
贖回大額存單 3,000.00 - 4,600.00 -
/定期存款
註：購買、贖回理財產品支付、收回的現金和當期購買理財產品的期限有關，滾動頻率導致
金額變動，2017年購買的理財產品期限相對較短
公司理財產品購買於2018年大幅下降後2019年大幅上升的原因，主要系：2018 年發行人將日常暫時閒置資金購買大額存單和進行定期存款，而未購買理財產品，因而未在現金流量表中「投資支付的現金金額」科目列示；2018 年受制於晶圓備貨和應收帳款增加以及分紅資金支出，發行人可用閒置理財資金相對減少。
3、籌資活動現金流量分析
報告期內，公司籌資活動產生的現金流量淨額明細如下：
單位：萬元
項目 2020年1-6月 2019年度 2018年度 2017年度
收到其他與籌資活動有關的現金 409.46 768.62 106.07 369.90
籌資活動現金流入小計 409.46 768.62 106.07 369.90
分配股利、利潤或償付利息支付 - 1,394.40 2,324.00 1,394.40
的現金
支付其他與籌資活動有關的現金 712.67 764.04 315.78 235.00
籌資活動現金流出小計 712.67 2,158.44 2,639.78 1,629.40
籌資活動產生的現金流量淨額 -303.21 -1,389.81 -2,533.71 -1,259.50
報告期內，公司籌資活動產生的現金流量淨額分別為-1,259.50 萬元、-2,533.71萬元、-1,389.81萬元和-303.21萬元，主要系公司票據保證金的支付與收回、歷年分配現金股利所致
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
（六）資本性支出計劃
截至本招股說明書籤署之日，公司未來可預見的重大資本性支出主要為本次募集資金投資項目的支出，具體情況參見本招股說明書「第九節 募集資金運用與未來發展規劃」。
（七）流動性情況分析
報告期各期末，公司流動負債分別為8,247.02萬元、8,195.62萬元、10,668.61萬元和9,816.02萬元，主要系經營過程中形成的短期負債。報告期各期末，公司貨幣資金分別為11,425.88萬元、8,860.95萬元、9,261.89萬元和6,786.16萬元，能夠保持公司正常的生產經營活動。
報告期各期末，公司資產負債率呈下降趨勢，流動比率和速動比率處於合理水平，資產流動性較好，短期償債能力較強。
未來隨著公司經營規模的擴大，公司將堅持穩健的財務政策，結合公司發展規劃和募集資金投資項目，不斷開發新產品、提升技術開發水平和優化產品工藝流程，提高核心競爭力和盈利能力。同時，公司將進一步提高存貨管理效率，逐步改善現金流量水平。綜上，公司面臨的流動性風險較低。
（八）持續經營能力分析
公司資產質量良好，資產管理能力較強。隨著盈利能力的不斷增強，公司資產規模將持續增長。如果本次募集資金項目成功實施，公司資金實力將明顯增強，資產規模將快速增長，為公司的持續創新和跨越發展奠定堅實的基礎。
公司長期以來專注於LED顯示驅動晶片、LED照明驅動晶片和電源管理晶片的設計研發、生產和銷售，並在該領域具有明顯的技術優勢，成功開發了多款在國內技術領先、符合市場需求的專業晶片產品，在行業內具有一定的知名度。
未來公司將繼續立足於自主創新，不斷促進技術、產品、應用的升級，推動形成全新的高成長市場，為公司業績的提升和經營規模的擴大營造充分的發展空間。如果募集資金項目成功實施，智能高端顯示驅動晶片將實現產業化升級及更為廣泛的應用，公司的收入水平將進一步提升；集成電路封裝項目的實施將完善公司的產業鏈布局，有力保障封裝產能供應，進一步提升持續盈利能力。
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十二、報告期內重大投資或資本性支出等事項的基本情況
報告期內，公司主要資本性支出主要為固定資產投入。近年來，在國家對集成電路產業的政策支持以及「自主可控」的戰略下，我國集成電路產業取得了快速發展，集成電路市場需求日益旺盛，晶圓製造和封裝測試產能日益緊張，公司產能有時會受到晶圓製造廠商、封裝測試廠商產能受限的影響。為有效應對委外產能供應不足、加強品質管控、降低生產成本，公司在Fabless經營模式上，適當向下遊延伸，購買了部分封裝設備。
除上述情形外，公司報告期內不存在其他重大投資或資本性支出、重大資產業務重組或股權收購合併等事項。
十三、資產負債表日後事項、或有事項及其他重要事項
（一）資產負債表日後事項
2020年3月，世紀金沙江與王樂康等公司現有股東及部分員工共23名籤署了《股份轉讓協議書》，世紀金沙江將其持有的公司705.60萬股股份按照13.00元/股轉讓予王樂康等23人。
除上述事項外，截至本招股說明書籤署之日，公司不存在應披露的資產負債表日後事項。
（二）或有事項
截至本招股說明書籤署之日，公司無需要披露的重大或有事項。（三）其他重要事項
截至本招股說明書籤署之日，公司不存在應披露的其他重要事項。（四）重大擔保訴訟
截至本招股說明書籤署之日，公司不存在重大擔保、訴訟。（五）新冠疫情對公司影響情況
1、疫情對發行人生產經營的影響深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
2020年1月以來，國內外先後爆發了新型冠狀病毒疫情。為了防止疫情進一步擴散，保證人民群眾的生命健康安全，各地政府部門陸續採取了嚴格的疫情防控措施，公司的生產經營，人員流動均受到了一定程度的影響，具體如下：
（1）採購和生產方面
公司主要供應商為中芯國際、上海先進、通富微電、華潤上華等企業，均未處於疫情嚴重地區，但出於防控疫情等需要，大多數供應商春節後至2月末均存在不同程度停工停產，導致產品供應不能按原計劃進行。公司為集成電路設計企業，公司晶圓採購和委外封裝測試主要通過快遞物流的方式進行流轉，受疫情影響，各地政府部門於2020年2月份對部分地區的公路交通採取管制措施，導致發行人的採購和生產均受到一定影響。但隨著疫情的逐漸好轉，進入3月份以來，主要供應商均已全面復工復產，我國公路交通逐漸恢復正常，3月下旬，發行人採購和生產已恢復正常。目前疫情對公司採購和生產方面未產生重大不利影響。
（2）銷售方面
公司主要客戶分布於華南、華東等地，受疫情影響，公司下遊直接客戶或終端客戶春節後至2月末亦存在不同程度的停工停產，疫情引發的交通管制亦對公司的銷售運輸產生了一定影響。隨著疫情的逐漸好轉，下遊企業的開工和交易逐漸恢復。
目前國內疫情得到有效控制，但國際疫情形式依然嚴峻，公司部分存在外銷業務的直接客戶或者終端客戶，目前在生產安排上可能出於對未來境外銷售前景的不確定性，採購有所放緩。此外，在經濟全球化的背景下，國內和全球經濟增速中短期內將有所下滑，並由此給企業和居民的收入造成了影響。企業和居民收入的減少可能會影響其對公司終端生產客戶的產品消費，導致下遊客戶生產意願不足，進而減少對公司產品的需求。
綜上，在目前國際疫情尚未得到有效控制的情況下，未來一段時間仍將影響公司產品市場需求的提升，未來公司產品銷售前景仍具有一定不確定性。
2、發行人停工及復工程度
發行人於2020年1月中旬開始春節休假，原定於2020年1月底復工，受疫深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書情影響，公司按照當地有關政府部門的通知，推遲至2020年2月中旬陸續復工，3月下旬已基本復工，生產經營活動基本恢復正常。
3、發行人日常訂單或重大合同的履行不存在障礙
疫情期間，公司及子公司結合當地疫情防控政策及自身實際情況，已於2020年2月中旬陸續復工，於3月下旬已基本復工。子公司山東貞明地處濰坊，受疫情影響較小，其封裝測試生產安排均能正常運行。同時基於庫存備貨，發行人對於日常訂單現均能保證正常供應，發行人日常訂單或重大合同的履行不存在障礙。
4、2020年上半年產量、銷量等業務指標同比變動情況
公司主要產品2020年上半年產量、銷量與去年同期相比變動情況如下:
單位：萬顆
產品形式 指標 2020年1-6月 2019年1-6月 同比變動
產量 76,181.33 72,014.87 5.79%
LED顯示驅動晶片 銷量 67,078.91 71,881.97 -6.68%
產銷率 88.05% 99.82% -11.77%
產量 44,326.28 31,784.87 39.46%
LED照明驅動晶片 銷量 38,232.39 31,152.48 22.73%
產銷率 86.25% 98.01% -11.76%
產量 1,199.96 1,716.80 -30.10%
電源管理晶片 銷量 975.03 1,617.58 -39.72%
產銷率 81.26% 94.22% -12.96%
基於2019年第四季度公司銷售情況良好，公司在春節之前已加大備貨力度，同時子公司山東貞明地處濰坊，受疫情影響較小，在滿足相關防疫要求的情況下，積極生產，發行人主要產品LED顯示驅動晶片和LED照明驅動晶片產量皆同比上升。
2020年上半年，受疫情影響，下遊市場對於公司LED顯示驅動晶片和電源管理晶片的需求有所下降；公司LED照明驅動晶片銷售量有所增長，主要系中國為LED照明產品的出口大國，2020年1月份和2月份我國處於疫情規模爆發深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書期，而海外疫情尚未大規模爆發，海外廠家擔心產品供應問題，向國內的照明廠商下達了較大規模的訂單，國內照明廠商在2月底復工後，對LED照明驅動晶片的需求亦相應的增加。
5、管理層的自我評估及依據
根據公司目前的復工情況、在手訂單以及生產經營情況，公司管理層認為，雖然疫情中短期內影響公司2020年第一季度及上半年的營業收入，但相關影響不構成重大影響，僅為暫時性的影響。長期來看，得益於國家對集成電路的高度重視，以及下遊技術革新和產業升級換代，市場新需求的不斷湧現，發行人所在的行業以及下遊市場需求不會因疫情發生重大不利變化。公司已經採取必要的解決措施，減少相關不利影響，如未來新冠疫情尤其國內疫情不發生重大惡化，預計不會對公司的全年業績及持續經營能力產生重大不利影響。
6、公司已採取必要的解決措施降低對公司生產經營的影響
（1）落實疫情防範的前提下穩步復工復產，3月下旬已基本復工
自新冠疫情發生以來，公司第一時間成立了以董事長為首的疫情防控領導小組，嚴格落實各級政府部門的防控要求，並制定了防控機制和應急方案，啟動實施了包括防疫設施配備、防疫物資儲備、員工排查跟蹤、防控宣傳等一系列措施，截止目前公司員工未出現確診、疑似病例。公司按照當地政府部門的要求，在保障安全的情況下，盡最大程度的實現復工復產進度，於3月下旬已基本復工。同時，公司積極做好與客戶、供應商的線上線下溝通，力求將本次新冠疫情對公司的不利影響降至最低。截止目前來看，公司經營情況良好，疫情對於公司生產經營的影響已基本消除。
（2）加大自行封裝比例，進一步降低成本
發行人全資子公司山東貞明地處濰坊，在疫情期間受影響較小，在當時整體物流受限的情況下，公司將封裝測試訂單更多交由子公司山東貞明完成，物流周轉進一步縮短，同時進一步降低了生產成本，提高了公司產品的毛利率，在一定程度上填補疫情產生的不利影響。
雖然2020年1月以來新冠疫情的發生對公司及下遊客戶中短期生產經營帶深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書來了一定的影響，但當前我國新冠疫情防控已取得了良好成效，經濟社會運行加快恢復。從全球來看，雖然目前國際疫情仍在擴散，但各國普遍採取了相對嚴格的疫情防範措施，同時各國政府出臺了一系列經濟刺激政策，公司及下遊客戶的生產經營已逐步恢復。
結合目前經營環境、市場行情、在手訂單情況來看，公司2020年上半年業績與去年同期有所下滑但基本可控。長期來看，公司的核心業務、核心技術均未因疫情發生重大不利變化。得益於國家對集成電路的高度重視，以及下遊技術革新和產業升級換代，市場新需求的不斷湧現，發行人所在的行業以及下遊市場需求未來不會因疫情發生重大不利變化。因此，若不出現重大不利變化，預計新冠疫情不會對發行人全年經營業績產生重大負面影響，不會對發行人持續經營能力及發行條件產生重大不利影響。
十四、財務報告審計截止日後主要財務信息及經營狀況
（一）會計師事務所的審閱意見
公司財務報告審計截止日為2020年6月30日。容誠會計師事務所（特殊普通合夥）對公司2020年9月30日的合併及母公司資產負債表，2020年1-9月及2020年7-9月的合併及母公司利潤表、合併及母公司現金流量表，2020年1-9月的合併及母公司所有者權益變動表以及財務報表附註進行了審閱，並出具了《審閱報告》（容誠專字[2020]518Z0373號），發表意見如下：
―根據我們的審閱，我們沒有注意到任何事項使我們相信財務報表沒有按照企業會計準則的規定編制，未能在所有重大方面公允反映明微電子公司2020年9月30日的合併及母公司財務狀況以及2020年1-9月及2020年7-9月的合併及母公司經營成果和現金流量。‖
（二）發行人的專項聲明
公司及全體董事、監事、高級管理人員已對公司2020年1-9月和2020年7-9月期間未經審計的財務報表進行了認真審閱並出具專項聲明，保證該等財務報表所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並對其內容的真實性、準確性及完整性承擔相應的法律責任。
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
公司負責人、主管會計工作的負責人及會計機構負責人已對公司2020年1-9月和2020年7-9月期間未經審計的財務報表進行了認真審閱並出具專項聲明，保證該等財務報表的真實、準確、完整。
（三）審計截止日後主要財務信息
2020年1-9月，公司未經審計但已經容誠會計師審閱的主要財務數據如下：
1、合併資產負債表主要數據
單位：萬元
項目 2020年9月30日 2019年12月31日
資產總額 50,659.64 44,743.73
負債總額 11,317.37 11,211.93
所有者權益 39,342.27 33,531.79
歸屬於母公司所有者權益 39,342.27 33,531.79
2、合併利潤表主要數據
單位：萬元
項目 2020年 2019年 2020年 2019年
1-9月 1-9月 7-9月 7-9月
營業收入 32,125.26 32,847.29 13,809.88 12,722.33
營業利潤 6,272.07 6,220.75 3,191.74 2,971.47
利潤總額 6,271.19 6,215.34 3,191.74 2,967.04
淨利潤 5,846.89 5,737.73 2,951.10 2,741.20
歸屬於母公司股東的淨利潤 5,846.89 5,737.73 2,951.10 2,741.20
扣除非經常性損益後的歸屬 5,178.02 5,012.71 2,954.32 2,319.01
於母公司股東的淨利潤
3、合併現金流量表主要數據
單位：萬元
項目 2020年 2019年 2020年 2019年
1-9月 1-9月 7-9月 7-9月
經營活動產生的現金流量淨額 -2,689.72 2,624.81 -437.34 1,467.12
投資活動產生的現金流量淨額 -465.97 254.82 -394.02 -150.65
籌資活動產生的現金流量淨額 -132.21 -1,460.81 171.00 64.63
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項目 2020年 2019年 2020年 2019年
1-9月 1-9月 7-9月 7-9月
匯率變動對現金及現金等價物的影響 -29.63 30.89 -58.24 26.10
現金及現金等價物淨增加 -3,317.53 1,449.70 -718.59 1,407.20
4、非經常性損益的主要項目和金額
單位：萬元
項目 2020年1-9月 2019年1-9月
非流動性資產處置損益，包括已計提資產減值準備的 -0.88 -4.60
衝銷部分
計入當期損益的政府補助（與公司正常經營業務密切
相關，符合國家政策規定、按照一定標準定額或定量 555.14 721.94
持續享受的政府補助除外）
除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，
持有以交易性金融資產、衍生金融資產、交易性金融
負債、衍生金融負債產生的公允價值變動損益，以及 170.96 79.05
處置交易性金融資產、衍生金融資產、交易性金融負
債、衍生金融負債和其他債權投資取得的投資收益
除上述各項之外的其他營業外收入和支出 - -0.81
非經常性損益總額 725.22 795.58
減：非經常性損益的所得稅影響數 56.35 70.57
非經常性損益淨額 668.87 725.01
歸屬於公司普通股股東的非經常性損益 668.87 725.01
（四）會計報表科目的變動分析
1、資產質量分析
截至2020年9月30日，公司資產總額為50,659.64萬元，較2019年末增長13.22%；歸屬於母公司股東權益為39,342.27萬元，較2019年末增長17.33%。資產總額的增加主要系存貨及固定資產投入增加所致，股東權益的增加主要源於發行人經營成果的積累。
2、經營成果分析
2020年1-9月公司營業收入較去年同期減少722.03萬元，同比下降2.20%，歸屬於母公司股東的淨利潤較去年同期增加109.17萬元，同比增加1.90%，扣除非經常性損益後的歸屬於母公司股東的淨利潤較去年同期增加 165.31 萬元，同深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書比增加3.30%。營業收入下降主要系上半年受疫情影響貨物生產、運輸交付放緩以及下遊市場需求受到暫時性抑制所致，但下半年集成電路回暖帶動第三季度營業收入有所上升，前三季度營業收入整體下降幅度有所收窄；歸屬於母公司股東的淨利潤上升主要系公司第三季度整體毛利率有所提升所致。
3、現金流量分析
2020年1-9月，公司經營活動產生的現金流量淨額為-2,689.72萬元，較上年同期下降202.47%，主要系：公司出於原材料價格變動、疫情對原材料供應影響以及後續銷售預期等方面的綜合考慮,增加了原材料備貨採購量，購買商品、接受勞務支付的現金增加所致。
4、非經常性損益分析
2020年1-9月，公司扣除所得稅影響後歸屬於母公司股東的非經常性損益淨額為 668.87 萬元，主要系計入當期損益的政府補助以及交易性金融資產公允價值變動收益。
（五）審計截止日後主要經營狀況
除上述情況外，公司財務報表截止日至招股說明書籤署日之間，公司經營狀況正常，主要原材料的採購規模及採購價格、主要產品的生產銷售規模及銷售價格、主要客戶及供應商的構成、稅收政策以及其他可能影響投資者判斷的重大事項均未發生重大變化。
（六）2020年度業績預計情況
公司預計2020年度實現營業收入區間為47,000萬元至49,000萬元，同比增加 1.53%至 5.85%；預計實現歸屬於母公司股東的淨利潤區間為 8,200 萬元至9,000萬元，同比增加1.59%至11.50%；預計實現扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東的淨利潤區間為7,500萬元至8,200萬元，同比增加2.70%至12.28%。公司2020年度預計業績較去年同期有所增加，主要原因為下半年集成電路逐步回暖，加之自封帶來的成本規模效應顯現，公司產品銷量較好帶動營業收入以及淨利潤的增加。
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上述2020年度業績預計情況為公司初步預測結果，預測數據未經會計師審計或審閱，不構成公司的盈利預測或業績承諾。
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第九節 募集資金運用與未來發展規劃
一、募集資金運用概況
（一）募集資金投資項目
經公司第五屆董事會第三次會議及2020年第二次臨時股東大會審議通過，公司本次公開發行股票所募集資金扣除發行費用後，將全部用於與公司主營業務相關的投資項目及補充流動資金，具體如下：
單位：萬元
序號 項目 投資總額 擬投入募集資金金額
1 智能高端顯示驅動晶片研發及產業化項目 18,994 18,994
2 集成電路封裝項目 13,827 13,827
3 研發創新中心建設項目 8,408 8,408
4 補充流動資金 5,000 5,000
合計 46,229 46,229
如本次發行募集資金不能滿足上述投資項目的資金需求，公司將以自籌資金方式解決資金缺口。如本次募集資金超過上述投資項目的資金需求，超過投資項目所需資金的部分將用於補充與公司主營業務相關的營運資金。
本次募集資金到位前，公司將根據項目實際建設進度以自有或自籌資金先期投入，募集資金到位後置換已預先投入的自有或自籌資金支付的款項。
（二）募集資金投資項目對同業競爭和獨立性的影響
本次募集資金投資項目均為與公司主營業務相關的項目，實施主體為公司或公司的全資子公司，募集資金投資項目實施後不會導致產生同業競爭，亦不會對公司的獨立性產生不利影響。
（三）募集資金使用管理制度
公司已根據相關法律法規的要求制定了《募集資金管理制度》，明確規定了募集資金將存放於董事會決議指定的專項專戶進行集中管理。在募集資金到位後的一個月內，公司將與保薦機構、存放募集資金的商業銀行籤訂三方監管協議，深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書按照中國證監會和上海證券交易所的相關規定進行募集資金的使用和管理，確保專款專用。
二、本次募集資金投資項目情況
（一）智能高端顯示驅動晶片研發及產業化項目
1、項目概況
項目擬購置國內外先進的研發設備及軟體工具，研究開發適用於LED顯示領域的高端智能顯示驅動晶片，進一步擴大公司產銷規模，提升公司市場佔有率。項目總投資18,994萬元，建設期36個月，擬由公司在深圳市南山區租賃辦公場所實施。
2、項目實施的必要性
（1）順應國家政策導向，把握市場機會
近年來，我國集成電路產業飛速發展，得到了國家政策的大力支持。2015年，國務院出臺了《中國製造 2025》，將集成電路發展放到新一代信息技術產業的首位，明確提出以「中國製造 2025」戰略的實施推動集成電路產業實現跨越式發展。2016 年，國務院在《「十三五」國家戰略性新興產業發展規劃》中啟動集成電路重大生產力布局規劃工程，通過實施一批帶動作用強的項目，促進集成電路產業能力的快速躍升。2019 年，發改委在修訂發布的《產業結構調整指導目錄（2019年本）》中，繼續將集成電路設計、先進集成電路封裝和測試、集成電路裝備製造等集成電路產業列為鼓勵類項目。2020 年，國務院在《新時期促進集成電路產業和軟體產業高質量發展的若干政策》中強調，集成電路產業和軟體產業是信息產業的核心，是引領新一輪科技革命和產業變革的關鍵力量。
集成電路產業已成為中國調整產業結構和培育新型產業的核心與基礎，公司若能順應國家政策導向，抓住由此帶來的巨大市場機遇，將有利於形成新的利潤增長點。
（2）豐富產品序列，適應下遊市場升級需求，實現公司可持續發展
公司顯示驅動晶片主要應用於LED顯示領域，是公司的傳統優勢產品。需深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書求端的增長是推動LED顯示行業發展的主要原因。行業發展始終圍繞LED對其他顯示方式需求替代這個關鍵因素，小間距LED顯示屏憑藉其無縫拼接、高色彩飽和度、畫面均勻一致、低功耗等優點，實現了LED顯示屏對室內DLP、LCD拼接屏的替代，伴隨著成本下降，小間距由戶外顯示向空間更廣闊的室內顯示領域滲透，商用顯示、安防應急、文娛電競等各類新興消費需求不斷湧現，推動LED行業持續壯大。
同時，隨著物聯網、智能設備和5G技術的應用和普及，市場對顯示終端產品的智能化需求不斷提高，LED顯示的智能化控制將成為LED顯示發展的重要功能。
通過本項目的實施，公司將推出適用於小間距LED顯示屏的智能超高清顯示恆流驅動晶片以及適用於智能化發展的5G智能控制驅動晶片，進一步豐富和優化公司的產品序列及產品結構，實現與下遊產業發展的深度融合和公司的可持續發展。
（3）提高產品技術含量，從技術上支撐下遊升級需求
在如今「視覺至上」的時代，消費者對LED顯示屏及景觀亮化等領域內的顯示產品的解析度、亮度、色度及應用靈活性提出了更高的要求，不斷追求更高的解析度、更高的對比度、更絢麗的屏幕畫面，以求接近真實的視覺體驗。作為新一代顯示技術的Mini/Micro LED承接了小間距LED高效率、高可靠性、高亮度的特性，並且對比度、像素密度、最大可視角及響應速度等顯示性能進一步提升，同時具有更好的防護性和更高的解析度，未來有望在超高清市場率先發力。而由於Mini/Micro LED點間距較小，所需晶片尺寸小且數量眾多，使得驅動IC對電流的控制精準性及散熱性能要求更高，高集成和低功耗的驅動IC也因此成為顯示驅動晶片的一大發展方向。
公司將順應行業發展趨勢，圍繞顯示驅動晶片的恆流控制、集成能力、散熱性能等方面進行研發及產業化，進一步提高公司產品的技術含量，以適應不斷升級的下遊需求，達到提高用戶體驗的目的。
3、項目實施的可行性深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
（1）項目實施得到國家及地方產業政策的大力支持
近年來，國務院等國家政府部門針對集成電路行業出臺了《新時期促進集成電路產業和軟體產業高質量發展的若干政策》、《《國務院關於加快培育和發展戰略性新興產業的決定》、《國家集成電路產業發展推進綱要》等一系列鼓勵和扶持政策，明確將集成電路設計行業列入了重點發展的戰略性新興產業，同時從稅收優惠、人才招聘、對外合作等方面對集成電路設計產業提供了全方面的支持。2020 年廣東省政府出臺了《廣東省加快半導體及集成電路產業發展的若干意見》，明確將顯示驅動晶片列為晶片設計重點發展方向，並明確了相關保障措施。國家及地方產業政策的出臺為行業創造了良好的政策環境，促進了公司所在的集成電路設計行業的不斷發展與持續繁榮。
（2）公司具備強勁的技術實力和優質的客戶資源
在國家政策和市場需求的雙重驅動下，公司一直非常注重研發平臺的建設。目前已在研發中心配備了先進的EDA設計工具和測試手段，聚集了眾多長期從事模擬、數字或數模混合集成電路設計工作的工程師，促使公司顯示驅動晶片產品的高功率因數多段LED控制技術、SM-PWM協議控制技術、消影技術、穩壓控制技術、LED顯示屏自掃描控制技術等多項技術達到了業內先進水平。
公司自主研發的顯示驅動晶片已廣泛應用於 LED 顯示屏和景觀亮化等領域，憑藉高品質、高可靠性、低耗能等性價比優勢獲得了強力巨彩、利亞德等大客戶的信任和認可。
綜上，公司強勁的技術實力及優質的客戶資源將有效縮短本項目產品的市場開拓周期，為本項目的效益實現提供了充分的保障。
（3）項目具有廣闊的市場前景
隨著科技與社會經濟的進步和發展，我國對集成電路的需求不斷增加，國家政策對集成電路產業的扶持持續增強，推動了集成電路產業高速發展，2019 年我國集成電路產業規模已達到7,562億元。同時，安防、智能可穿戴設備、AR/VR、智能會議、多屏直播等LED新興應用領域的快速興起，進一步推動了LED行業的發展，為高端顯示驅動晶片創造了更大的增量空間。
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根據IHS Markit數據，全球LED顯示屏行業產值在2016年約為300億美元，預計到2022年將超過950億美元，年均複合增長率達21.18%。總體而言，集成電路的產業規模不斷發展壯大，LED 顯示驅動晶片的應用領域不斷深化，對本項目實現銷售規模擴張起到了良好的支撐作用。
4、項目投資概算
本項目總投資18,994萬元，具體情況如下所示：
序號 項目 投資總額（萬元） 比例
1 場地投入 476 2.50%
1.1 場地租賃 345 1.82%
1.2 場地裝修 131 0.69%
2 設備及軟體購置 3,980 20.95%
2.1 硬體設備 3,260 17.16%
2.2 軟體 720 3.79%
3 研發支出 10,359 54.54%
3.1 研發人員工資 2,336 12.30%
3.2 研發直接投入 4,323 22.76%
3.3 軟體版權費 3,700 19.48%
4 鋪底流動資金 4,179 22.00%
合計 18,994 100.00%
5、項目實施方案
（1）項目選址
本項目建設地點位於廣東省深圳市南山區。
（2）實施進度安排
本項目建設期為36個月，具體進度如下：
階段/時間 月進度
6 12 15 17 19 21 24 26 28 31 33 36
初步設計、場地租賃及裝修
設備購置及安裝
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階段/時間 月進度
6 12 15 17 19 21 24 26 28 31 33 36
人員招聘及培訓
制定設計要求和詳細規格
選擇項目晶片生產工藝
晶片方案設計研發
工程樣片測試
小批量試製及推廣
6、項目核准或備案情況
本項目已於2020年2月28日取得了深圳市南山區發展和改革局出具的《深圳市社會投資項目備案證》（深南山發改備案（2020）0059號）。
7、項目環境保護情況
本項目不會產生工業廢水、廢氣、廢渣與噪聲等，不會對環境產生汙染。（二）集成電路封裝項目
1、項目概況
本項目擬引進一批專業的封裝技術人員和國內外先進的軟硬體設備，滿足多種形式的封裝要求，有效解決公司的產能供給瓶頸問題。
項目總投資13,827萬元，建設期36個月，擬由子公司山東貞明在山東省濰坊市租賃生產場所實施。
2、項目實施的必要性分析
（1）完善下遊產業鏈，滿足公司新品開發需求
公司目前在集成電路設計行業通行的Fabless經營模式上，適當向下遊延伸，自建了部分封裝測試生產線，同時將晶圓製造和部分封裝測試委外加工，而隨著公司LED驅動晶片銷售規模的持續擴大，公司對封裝廠的產能、質量控制等要求進一步提高，導致公司在成品質量、供貨及時性等方面的控制難度日益增大。同時，伴隨著LED驅動晶片下遊應用場景逐漸擴展，消費者需求不斷升級，公司若要保持並擴大市場份額，必須進一步縮短新品上市的周期。而晶片新產品的深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書研究開發依賴於新型封裝生產工藝和關鍵技術的協調匹配，公司需要在保證晶片設計能力的基礎上充分掌握新型封裝生產能力。
本項目擬在公司現有集成電路封裝測試生產基地的基礎上，擴大 QFN、MSOP8等新型封裝工藝的投入，進一步降低封裝外協比例，逐步形成集「晶片設計、封裝測試、晶片銷售」為一體的垂直產業布局，充分發揮產業鏈整合的協同效應，為公司新產品的研發設計、生產和銷售提供強有力的保障。
（2）保障產能供給，滿足公司產品訂單需求
封裝測試是集成電路產業的三大核心環節之一，封裝產能大小對公司的市場機遇把握能力、訂單及時交付能力等具有較大影響。目前，公司已在山東濰坊設立封裝測試生產基地，並與長電科技、通富微電、華越芯裝、華潤安盛等多家實力雄厚的封裝廠建立了良好的戰略合作關係。但近年來由於國內集成電路產業規模及公司業務規模的持續擴張，公司自給及外協封裝產能已無法充分滿足訂單需求，使得公司存在錯失商業機會的風險。
此外，美國於2017年8月對中國發起「301調查」，並在2018年4月之後相繼對我國部分企業的晶片進口實行限制措施，促使中美雙方晶片貿易摩擦不斷升級。在此背景下，我國開始加大自主晶片的設計研發投入，產業鏈需求迅速逐步轉移至國內，「進口替代」需求迅速上升，導致國內封裝測試廠商的產能壓力持續增大，進而導致公司的封裝產能與晶片產品訂單需求之間的缺口進一步擴大。
鑑於上述情況，公司有必要擴建封裝測試生產基地，保證封裝產能部分比例自我供給，以滿足日益增加的產品訂單需求。
（3）防止技術失密，提高產品品質
LED 驅動晶片在委外加工時需要提供完整的設計圖紙、工藝方案和技術參數等信息，雖然公司與外協廠商均籤訂了保密協議，但客觀上仍然存在核心技術洩露或被競爭對手複製、利用的風險。同時，若公司主動掌握封裝環節，則可以最大程度地保證公司新產品在開發過程中的各項指標性能可以得到及時驗證，有利於晶片成品可靠性的提高。通過本項目的實施，公司晶片封裝測試的絕大部分深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書環節將實現自主生產，可以有效防止公司新產品的核心技術發生失密、洩密，亦有利於公司主動把控晶片成品質量，為客戶提供更高品質的產品。
3、項目實施的可行性分析
（1）項目實施受到國家產業政策的支持
集成電路封裝是集成電路產品製造的後序工序，為集成電路設計成果的轉化提供了重要保障。2014年6月，國務院又出臺了《國家集成電路產業發展推進綱要》，明確將提升先進封裝測試業發展水平列為重點任務之一，力爭到 2020年我國封裝測試技術能夠達到國際領先水平。2019 年我國修訂發布的《產業結構調整指導目錄（2019 年本）》將先進集成電路封裝和測試列為鼓勵類項目。2020 年，國務院出臺《新時期促進集成電路產業和軟體產業高質量發展的若干政策》，對包括集成電路封裝測試企業在內的集成電路產業企業制定了多個方面的政策措施。
根據國家戰略發展規劃，預計國家還將出臺更多有利於集成電路封裝測試業發展的政策和優惠，該等政策將進一步推動封裝測試業的發展，為本項目的順利實施提供充分的政策支持。
（2）公司具備相關生產和質量管理經驗
近幾年，公司建立了封裝測試生產基地，引進了一批專業的封裝人才和先進的封裝設備，並根據ISO14001環境管理體系、ISO9001質量體系設立了適應公司生產經營規模的生產和質量管理制度，可對產品封裝、測試過程實行有效的監督和控制，對成品質量做到精準把控，保證晶片自身性能得到高效實現。同時，公司的電路設計、版圖設計、失效分析工程師均來自微電子、電子信息及相關專業，精通半導體器件物理、數字/模擬集成電路、微電子封裝技術等專業知識，能夠為封裝環節所涉及的製程、工藝提供有力的技術支持。
綜上，公司已積累了相關生產、質量管理經驗，具備專業背景深厚的相關人才，為本項目的正常運營提供了保障。
（3）公司具備廣泛的客戶基礎
報告期內，公司各類主營產品銷售規模維持在較高水平。銷售規模的高位維深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書持與公司廣泛的客戶基礎和行業口碑息息相關，公司始終堅信客戶滿意度是衡量公司行業地位的重要指標之一。為此，公司持續加大客戶關係維護的投入，通過技術和工藝的升級不斷優化產品性能，提高產品性價比，為客戶提供完善的售後服務體系，逐步在業內樹立起良好的品牌信譽，推動公司晶片產品銷售規模穩步增長，從而有利於本項目封裝產能的消化。
4、項目投資概算
本項目總投資13,827萬元，具體情況如下所示：
序號 項目 投資總額（萬元） 比例
1 場地投入 884 6.39%
1.1 場地租賃 324 2.34%
1.2 場地裝修 560 4.05%
2 軟體及設備購置 11,534 83.42%
1.2 硬體設備 11,464 82.91%
1.3 軟體 70 0.51%
3 生產人員工資 584 4.22%
4 研發支出 320 2.31%
4.1 研發人員工資 120 0.87%
4.2 研發直接投入 200 1.45%
5 鋪底流動資金 505 3.65%
合計 13,827 100.00%
5、項目實施方案
（1）項目選址
本項目建設地點位於山東省濰坊市。
（2）項目實施主體及進度安排
本項目建設期為36個月，由山東貞明負責實施。公司將按照募集資金實際到位情況，合理安排項目實施進度。具體實施進度安排如下：
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
階段/時間 月進度
3 9 12 21 24 30 33 36
初步設計
場地租賃及裝修
設備購置及安裝
人員招聘及培訓
系統調試及試運行
6、項目核准或備案情況
本項目已於2020年2月17日在山東省投資項目在線審批監管平臺進行了備案，取得了《山東省建設項目備案證明》（項目代碼為2020-370791-39-03-005361）。
本項目已於2020年5月12日取得濰坊市生態環境局高新分局出具的《關於山東貞明半導體技術有限公司集成電路封裝項目環境影響報告表的批覆》（濰環高審字[2020]0501號）。
7、項目環境保護情況
本項目將在建設與運營過程中嚴格執行國家以及當地地方法律法規，並嚴格執行項目環境評價及環境管理制度。對於生產過程中產生的汙染物將嚴格按照相關環境保護法規進行嚴格處理。
本項目主要汙染源和汙染物為廢氣、廢水、噪聲和固廢，根據國家環境保護法和節能減排的有關規定，公司將在建設與運營過程中嚴格執行國家以及當地地方法律法規，並嚴格執行項目環境評價及環境管理制度。對於生產過程中產生的汙染物將嚴格按照相關環境保護法規進行嚴格處理，主要採取的措施如下：
（1）廢氣處理：本項目將落實強制排風設施等各項廢氣防治措施，確保粉塵、非甲烷總烴廠界濃度滿足《大氣汙染物綜合排放標準》（GB16297-1996）中對廠界最高濃度限值要求。
（2）廢水處理：項目區實行雨汙分流，認真做好各種汙、廢水收集和汙水管道、化糞池、沉澱地、危險廢物暫存場所等重點防滲區域的防滲漏工作。項目產生的生活汙水經化糞池處理後、生產廢水經沉澱地處理後，一同排入市政汙水管網進入高新區汙水處理廠進一步處理，確保排放滿足《汙水排入城鎮下水道水深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書質標準》（GB/T31962-2015）中A等級標準。
（3）噪聲處理：通過合理布局，採用減震、隔音、消音、選擇低噪音設備等措施，加強對設備的維護管理，認真落實各項噪聲汙染防治措施，確保廠界噪聲達到《工業企業廠界環境噪聲排放標準》（GB12348-2008）中的 2 類功能區標準。
（4）固廢處理：項目產生廢液壓油等危險廢物須交由有資質的危險廢物處理單位處理，需設施危險廢物暫存處並按規範暫存生產過程中產生的危險廢物；產生的廢塑料、生產廢品、廢包裝材料、沉澱池廢渣分類收集後統一外售處理；產生的生活垃圾由環衛部門集中收集清運，統一處理。
（三）研發創新中心建設項目
1、項目概況
本項目擬圍繞公司的LED顯示驅動晶片、LED照明驅動晶片和電源管理三大業務領域，通過配備先進的研發設備、優秀的研發人才，形成一個集預研、設計、開發和檢測等為一體的研發創新中心，全面提升公司的研發能力，增強公司的核心競爭力。項目總投資8,408萬元，建設期36個月，擬由公司在深圳市南山區租賃辦公場所實施。
2、項目實施的必要性分析
（1）加大研發建設投入，提高整體研發實力
公司所處驅動IC行業屬於技術密集型行業，行業競爭激烈，且涉及微電子技術、集成電路設計、軟體工程等多門學科技術的綜合應用，顯然研發創新能力已成為業內企業能否實現可持續發展的重要衡量指標。經過多年的技術創新，公司已建立完善的研發體系，能夠滿足現有業務需求，但隨著公司業務規模的不斷擴大及行業競爭的日益加劇，公司現有研發條件將無法充分滿足未來發展需要。通過本項目的實施，公司研發中心場地、研發環境將得到擴大和改善，研發設備和研發人員將得到更新和擴充，研發機制亦將得到調整完善，從而有效提高公司的整體研發實力，促使公司可以更好地適應行業發展及業務發展需要。
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（2）保持技術先進性，提高市場競爭力
作為一家集IC技術研發設計、封裝測試和銷售為一體的高新技術企業，公司始終相信技術創新能夠持續地帶來發展機遇，為公司在激烈的市場競爭中保持優勢地位提供保障。本項目擬在現有研發基礎上充分發揮技術資源整合優勢，對公司新技術、新工藝、新應用的研發能力進行加強和補充，圍繞驅動及智能控制器件、智能化的專用MCU、700V高壓集成工藝等前沿技術方向進行研究創新，不斷提高公司產品的技術先進性，為公司產品市場競爭力的提升提供強有力的支持。
3、項目實施的可行性分析
（1）公司具備良好的研發基礎
作為一家以設計、研發為主的集成電路設計企業，公司制定了嚴格的產品研發設計流程，堅持以市場為導向開展研發工作，目前在LED顯示驅動、LED照明及電源管理等業務領域取得了豐碩成果。截至2020年6月30日，公司相繼攻克了高壓集成結構器件技術、SM-PWM 協議控制技術、歸零碼數據傳輸協議、灰度一致性控制技術、並聯繫統顯示控制技術、電流增益在線調節技術等一系列核心技術，形成了豐富的智慧財產權，其中國內專利223項、國際專利6項、集成電路布圖設計專有權208項、軟體著作權8項。在多年的研發創新活動中，公司通過持續的產品升級和新品研發，促使公司技術在行業內和市場上始終保持著先進性和適用性，為本項目的順利開展奠定了堅實有力的基礎。
（2）公司擁有雄厚的技術力量
經過多年的發展，公司現有員工共 388 人，其中技術人員 102 人，佔比26.29%。公司充分利用人才儲備優勢，形成了一支集前端系統設計、後端版圖設計、後端驗證和設計測試、工程測試為一體的研發隊伍，多數核心技術人員在行業內擁有多年的從業經驗，具備豐富的集成電路設計經驗和研發應用能力。另外，公司以省級產學研示範基地平臺為依託，充分利用外部的技術、人才等資源優勢，有效提升了員工的文化素質和業務技能，進一步充實了公司的技術力量。
綜上，公司擁有充足的人才儲備及雄厚的技術力量，為本項目的實施提供了深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書重要的原動力。
（3）公司已建立健全的研發管理及激勵機制
目前，公司設立了專門的研發中心負責技術開發、升級和應用等研究開發工作，並為此建立了《研發中心管理制度》、《產品研發風險管控流程》、《研發投入核算管理辦法》、《智慧財產權保護制度》等制度，對研發項目管理、研發費用核算、研發成果轉化及研發技術保密等進行了詳細嚴格的規定。同時，公司內部每年會根據實際需要組織相關技能培訓和探討活動，一方面加強了員工隊伍的建設，另一方面也為員工搭建了良好的溝通渠道。通過健全的研發管理機制及形式多樣的培訓活動，可以有效保證公司研發方向的準確性和資金投入的合理性，亦可以更好地調動技術人員的工作積極性，有利於本項目的順利實施。
4、項目研發方向序號 研發方向 說明
本項目主要應用於智能家居、智能照明領域內，提供待機狀
1 低功耗AC-DC/DC-DC 態下各個器件的電源，包括MCU等其他器件耗。由於待機
電源晶片開發 能耗問題，要求本項目在待機狀態下，轉換效率要高，待機
電流要小。
2 驅動及智能控制器件 包括電機、IGBT、SGT-MOSFET、LED驅動控制器件開發，
開發 主要用於智能化控制設備及工業設備等。
適用於景觀亮化及智 在景觀亮化及智能照明領域內，採用的是通用MCU，所要
3 能照明個性化的專用 適配的各種接口，需要通過專用的晶片進行適配，造成了成
MCU 本過高，同時不利於小型化集成。本項目採用精簡化的MCU
內核加上定製的接口，滿足景觀亮化及智能照明等場合。
研發高可靠的700V高壓集成工藝，通過設計將低壓、中壓、
高可靠的700V高壓集 高壓各個器件合理的部署在同一片晶片上，降低晶片生產的
4 成工藝開發 成本、提高晶片的性能。集成工藝內置MOS管、LDMOS
集體管、JFET電晶體等，用於未來AC-DC，LED照明等產
品線，採用較少的層數及器件，有效降低成本，提高性能。
5、項目投資概算
本項目總投資8,408萬元，具體情況如下表所示：
序號 項目 投資總額（萬元） 比例
1 場地投入 246 2.92%
1.1 場地租賃 178 2.12%
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序號 項目 投資總額（萬元） 比例
1.2 場地裝修 68 0.80%
2 設備及軟體購置 2,857 33.97%
2.1 硬體設備 1,932 22.97%
2.2 軟體 925 11.00%
3 研發支出 5,306 63.10%
3.1 研發人員工資 1,166 13.87%
3.2 研發直接投入 3,300 39.25%
3.3 軟體版權費 840 9.99%
合計 8,408 100.00%
6、項目實施方案
（1）項目選址
本項目建設地點位於廣東省深圳市南山區。
（2）實施進度安排
本項目建設期為36個月，具體進度如下：
階段/時間 月進度
3 6 9 20 22 25 30 33 36
初步設計
場地租賃及裝修
設備購置及安裝
人員招聘及培訓
系統調試及運轉
試運營
7、項目核准或備案情況
本項目已於2020年2月28日取得了深圳市南山區發展和改革局出具的《深圳市社會投資項目備案證》（深南山發改備案（2020）0054號）。
8、項目環境保護情況
本項目不會產生工業廢水、廢氣、廢渣與噪聲等，不會對環境產生汙染。深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書（四）補充流動資金
1、項目概況
公司綜合考慮了行業發展趨勢、自身經營特點、財務狀況以及業務發展規劃等，計劃將本次募集資金中的5,000.00萬元用於補充流動資金。
2、項目實施的必要性
（1）滿足公司經營規模增長帶來的經營性運營資金需求
近年來，在國家產業政策及市場需求的雙重推動下，集成電路產業持續保持快速發展的態勢，2012年-2019年，集成電路產業規模從2,159億元上升至7,562億元，複合增長率達到 19.62%。在行業規模持續增長的背景下，公司主營業務規模整體不斷擴大，隨著下遊應用領域的不斷拓展，預計公司未來幾年內仍將保持持續增長，對營運資金的需求將相應的增加。同時，隨著本次募投項目的實施，公司的業務規模將進一步擴大，公司需要保持較高水平的流動資金以滿足原材料購買、產品生產及日常運營的資金需求，適度補充流動資金有利於公司業務的順利擴張。
（2）滿足公司為保持核心競爭力，持續研發投入的資金需求
集成電路設計企業為保持技術的先進性、工藝的領先性和產品的市場競爭力，需進行持續的研發投入。在集成電路產品研發階段，為了驗證設計可行性，必須進行工程流片。而工程流片可能需要經過多次修改、優化設計和驗證，才能最終形成市場化產品。隨著產品生產製造工藝的提高，流片費用大幅上漲。持續、大規模的研發投入，一直是制約集成電路設計行業發展的重要因素。為了維持技術優勢，公司未來在研發投入勢必持續增加，需要更多的運營資金來應對未來的研發資金需求。
公司將嚴格按照中國證監會、上海證券交易所有關規定及公司募集資金管理制度對上述流動資金進行管理，根據公司的業務發展需要進行合理運用，對於上述流動資金的使用履行必要的審批程序。
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3、項目實施的合理性
（1）公司目前持有的貨幣資金均有合理的預算和使用計劃
截至2020年6月30日，公司貨幣資金餘額為6,786.16萬元，除開具銀行承兌匯票需存入的保證金外，庫存現金及銀行存款餘額為6,457.83萬元。上述貨幣資金的主要用途預算為：日常運營資金約4,000萬元、風險儲備資金約2,500萬元，具備合理的預算和使用計劃。
（2）公司隨著經營規模增長存在較大的流動資金需求
隨著公司經營規模不斷增長，對經營性運營資金的需求將有所增加，公司未來三年流動資金缺口的具體測算如下：
①營業收入測算及依據
2016年至2019年，公司營業收入複合增長率為13.99%。假設公司保持過去三年營業收入增長率，公司2020年至2022年營業收入預測情況如下：
單位：萬元
項目 2020年 2021年 2022年
營業收入 52,768.03 60,152.36 68,570.04
註：上述預測數據僅用於本測算，不構成公司的盈利預測或業績承諾
②未來三年流動資金需求測算
以2019年年度財務數據作為基期進行測算，假設各項經營性流動資產項目（應收票據、應收帳款、應收款項融資、預付款項、存貨）及各項經營性流動負債項目（應付票據、應付帳款、預收款項）佔營業收入比例維持2019年度水平，公司2020年至2022年流動資金需求測算情況如下：
單位：萬元
項目 2019年 佔營業收 2020年 2021年 2022年
入比例
應收票據 5,762.89 12.45% 6,569.35 7,488.66 8,536.61
應收帳款 3,462.98 7.48% 3,947.59 4,500.01 5,129.74
應收款項融資 6,779.97 14.65% 7,728.75 8,810.31 10,043.22
預付款項 2,087.85 4.51% 2,380.02 2,713.08 3,092.75
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項目 2019年 佔營業收 2020年 2021年 2022年
入比例
存貨 8,216.89 17.75% 9,366.76 10,677.53 12,171.74
經營性流動資產合計（A） 26,310.58 56.84% 29,992.47 34,189.59 38,974.06
應付票據 2,841.05 6.14% 3,238.62 3,691.84 4,208.47
應付帳款 6,686.86 14.45% 7,622.61 8,689.32 9,905.30
預收款項 283.24 0.61% 322.88 368.06 419.57
經營性流動負債合計（B） 9,811.15 21.19% 11,184.12 12,749.21 14,533.33
流動資金佔用額 16,499.43 35.64% 18,808.35 21,440.38 24,440.73
（A-B）
當期新增流動資金佔用 - - 2,308.92 2,632.03 3,000.35
流動資金需求合計 7,941.30
根據上述測算，公司 2020 年至 2022 年預計將新增流動資金需求缺口為7,941.30萬元。此外，集成電路設計行業是技術密集型行業，產品技術及下遊市場需求升級換代速度快，為保持公司的技術優勢與產品的市場競爭力，公司需要持續進行研發投入，預計研發投入的資金需求將持續增長。
綜上所述，本次募集資金擬投入5,000萬元用於補充流動資金，將有效增加公司的運營資金，符合公司未來發展存在的流動資金需求，有利於公司擴大業務規模，保障對研發工作的持續投入，降低公司流動性風險和經營風險，提升市場競爭力，具備合理性。
三、募集資金運用與發行人現有業務、核心技術之間的關係
本次募集資金將緊密圍繞公司現有主營業務，以現有核心技術為基礎，結合公司戰略發展規劃，主要投向「智能高端顯示驅動晶片研發及產業化項目」、「研發創新中心建設項目」和「集成電路封裝項目，以實現公司現有產品的升級換代和新產品的研發、設計和推廣，進一步鞏固和提升公司在集成電路設計行業的地位，實現公司的可持續發展。募集資金投資項目與公司現有業務、業務發現的關係如下：
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研發創新中心建設項目
發研 新技術 新工藝 提升研發實力 芯
中心 保持技術領先 片設
新應用 計
智能高端顯示驅動晶片
研發及產業化項目 晶
小間距、超高清顯示 圓制 公
品產 驅動IC 提升產含品量技術 造 司
升級 5G智能控制驅動IC 戰
搶佔市場先機 略布
大功率DMX-RDM 裝封 局
恆流驅動器 測試
產 集成電路封裝項目
鏈業 與產品配套的新型 實現封裝供產給能自我 晶片
延伸 核心封裝工藝 滿足新品開發 銷
需求 售
完善公司戰略布局，實現公司可持續發展
本次募集資金投資項目中，「智能高端顯示驅動晶片研發及產業化項目」將進一步豐富公司顯示驅動晶片的產品品類，提高產品的技術含量，深化下遊應用領域，促進公司綜合實力的提高；「研發創新中心建設項目」將圍繞700V高壓集成工藝、AC-DC/DC-DC電源晶片、智能化的專用MCU等新技術、新工藝、新應用進行研究開發，進一步強化公司的前沿技術研發實力，提高公司的核心競爭力；「集成電路封裝項目」系旨在隨著下遊產品應用領域的不斷拓展，對晶片封裝技術提出了更高的要求，在封裝項目上的投入能為公司未來產品技術開發提供全方位的技術，掌握與產品配套的核心封裝工藝，同時實現掌握封裝產能的自深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書我供給，緩減公司產能壓力，縮短產品交貨周期，以達到快速響應客戶需求的目的。
四、募集資金投資項目實施後對公司業務模式的影響
公司在Fabless經營模式上，於2017年起適當向下遊延伸，自建了部分封裝測試生產線，目前已形成「設計+封裝測試」的業務模式。本次募集資金主要投向「智能高端顯示驅動晶片研發及產業化項目」、「研發創新中心建設項目」和「集成電路封裝項目」，將進一步提高公司的技術研發實力，豐富公司的產品品類，掌握與產品配套的核心封裝工藝，均緊密圍繞公司現有業務模式。
截至2020年6月30日，公司資產總額46,696.94萬元，固定資產佔總資產比例為 23.91%。本次募投項目中，「智能高端顯示驅動晶片研發及產業化項目」、「研發創新中心建設項目」為研發設計類項目，新增購置的硬體設備較少；「集成電路封裝項目」擬投入13,827萬元，其中新增購置硬體設備11,464萬元。預計募投項目實施後，固定資產佔比將增至30%以上。
本次募投項目實施後，公司將自建封裝產線可滿足多種形式的封裝要求，有效解決公司的產能供給瓶頸問題，進一步發揮產業鏈整合的協同效應，快速響應客戶需求，縮短產品研發、生產周期，把控晶片成品質量，同時防止公司的核心技術發生失密、洩密，提升公司市場競爭力與盈利能力。
綜上所述，募投項目實施後，隨著公司陸續購置封裝設備及研發設備，公司固定資產佔比將會上升，但公司仍將保持「設計+封裝測試」的業務模式，公司在封裝業務領域的進一步布局將有利於提升公司市場競爭力與盈利能力。
五、發行人未來戰略規劃
（一）未來三年的戰略目標
1、公司發展戰略
公司一貫堅持技術創新，針對多樣化的市場需求，始終堅持將客戶需求、市場導向與研發相結合的發展模式，在驅動晶片領域具備領先的技術優勢，產品技術水平較高。未來公司將引進更多研發人才，提升技術研發水平，進一步鞏固和深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書增強公司在驅動晶片領域的競爭優勢和行業地位，同時不斷拓展新的技術及行業應用領域，力爭打造為全球LED驅動IC領域的領軍企業。
公司將以本次發行上市為契機，以公司制定的發展戰略為指引，在深入研究行業發展階段和產品、技術未來趨勢的基礎上，通過募投項目的實施，完成產品升級和產業鏈延伸，擴張公司的業務領域，提升技術的領先水平，從而進一步增強公司的核心競爭力。公司擬在未來三年內完成全部募集資金投資項目的建設，力爭在封裝測試環節實現自我鞏固和品質把控，在技術前沿和尖端領域取得突破性成果。
2、未來三年發展規劃及目標
未來三年，公司將緊緊圍繞設計研發、市場拓展、供應鏈建設三條主線，以研發為核心，通過供應鏈和成本管控，實現市場不斷拓展的目標，立足華南華東，向全國市場輻射。具體的發展規劃如下：
（1）研發計劃
公司立足於深圳研發中心，通過完善研發環境、引進高端人才、加強與外部研發機構合作等方式，擴建升級現有研發中心。2019 年公司在西安設立了研發分部，未來將在華東地區設立研發分部，形成多區域聯動格局，充分發揮產業集聚區域的成本優勢，吸引優秀研發設計人才，以研髮帶動、技術先行引領公司業務向更廣闊的市場拓展。
公司將以現有產品線為基礎，優化升級IC性能，研發適應Mini和Micro顯示潮流的驅動 IC；未來研發將緊緊圍繞智能化和高集成度的趨勢，設計研發具備高度智能化的微處理器產品。公司在繼續打造優質LED驅動IC的基礎上，向智能照明、智能家居以及消費電子類產品領域拓展，充分發揮現有技術儲備和專利積累優勢。
（2）市場拓展計劃
市場拓展計劃分為新市場、新產品和新客戶三個方面：第一方面新市場開拓是指以目前華南華東銷售主力區域為基礎，另在全國區域設立多個銷售辦事處，帶動相關區域市場開拓，實現國內市場的全覆蓋；第二方面新產品開拓是指在芯深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書片設計領域充分利用公司現有的技術和產品優勢，以市場需求為導向進行產品升級，推出適用於Mini和Micro顯示潮流的驅動IC和智能化的專用MCU產品，並向具有廣闊市場前景的其他細分領域拓展；第三方面新客戶拓展是指以現有大型客戶資源優勢為契機，通過不斷完善和優化營銷體系，提升公司的品牌知名度，憑藉技術優勢和優質產品進入更多客戶端。
（3）供應鏈建設規劃
公司擬進一步發展封裝生產線，以晶片設計研發為核心，通過封裝生產線保證穩定的產品供應。一方面，目前與公司建立合作關係的封裝廠商的產能瓶頸已部分限制了業務規模的擴張，如果封裝環節能夠實現有效補充，則可以緩解和突破產能瓶頸，最大程度滿足客戶需求；另一方面，封裝環節的管控有助於公司加強質量管理，持續推出高質量的產品，進一步提升優質的品牌形象。
（二）報告期內已採取的措施及實施效果
報告期內，公司主要在管理、技術、人才和產業鏈四個方面採取了一系列措施以保證公司戰略目標的實現。首先，公司嚴格按照相關要求規範運作，積極調整和完善公司的組織結構、管理模式，加強了公司治理、風險管理和財務管理的能力。其次，公司持續加大研發中心投入，緊密追蹤市場需求，針對性地提升了產品性能，完善了產品開發框架。第三，公司在報告期內重點提升了人力資源綜合管理能力，持續改進人才的引進、培訓、調配及保留等機制，建立了相對公正、公平、公開的績效考核體系。最後，公司已初步實現產業鏈的向下延伸，逐漸加大了封裝設備的投入，一方面緩減了公司的產能壓力，另一方面也提高了公司產品的可靠性。
（三）未來規劃採取的主要措施
1、大力推進研發中心升級建設
公司將優化研發環境，增加研發的軟硬體投入，吸引高端人才和高端合作項目。公司將學習國際領先企業的研發模式，在前沿技術方向進行深度拓展，加強對外交流合作，提升公司研發水平。
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2、產品升級和新產品研發及產業化
為鞏固和加強已有優勢市場，開拓新的應用領域，公司在未來將面向 LED顯示及LED照明等領域開發性能更高、集成度更高的驅動晶片。在照明產品方面，公司擬通過智能照明處理器的研發實現LED照明的智能化；在顯示領域，公司擬實施新一代顯示驅動晶片研發及產業化項目，推出適應Mini和Micro顯示潮流的晶片。
3、引進高端人才，加強人才隊伍建設
公司將通過持續優化激勵制度，對管理層、核心技術人員和業務骨幹實施各種激勵政策，增強團隊的凝聚力和穩定性，提高公司的自主創新能力，實現可持續發展。此外，為適應公司快速發展的局面，公司將大力引進高級技術人才，制定人才培養和晉升計劃，提升高端人才的儲備能力。
4、充分發揮募集資金的用途
本次公開發行股票募集資金為公司實現上述發展戰略和發展目標提供了充足的資金支持。本次股票發行完成後，公司將按計劃切實組織募集資金投資項目的實施，健全創新機制，加大技術研發投入，通過技術能力提升幫助進一步提升公司的核心競爭力。
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第十節 投資者保護
一、投資者關係的主要安排
為保護投資者依法享有的權利，加強公司與投資者之間的信息溝通，完善公司治理結構，公司根據《公司法》、《證券法》、《上海證券交易所科創板股票上市規則》等相關法律法規和《公司章程》的要求，制定了上市後適用的《信息披露管理制度》以及《投資者關係管理制度》，具體如下：
（一）信息披露制度和流程
2020年3月26日，公司召開第五屆董事會第三次會議，審議通過了《信息披露管理制度》對公司信息披露的內容及披露標準、信息傳遞、審核及披露程序、信息披露事務管理部門及其負責人的職責、信息披露報告、審議和職責、信息保密、信息披露相關文件、資料的檔案管理、責任追究等方面進行了詳細的規定。
根據《信息披露管理制度》規定，公司信息披露的審核與披露主要流程如下：
董事會秘書負責組織和協調公司信息披露事務，負責辦理公司信息對外公布等相關事宜。董事會秘書收到公司董事和董事會、監事和監事會、高級管理人員和公司各部門及下屬公司負責人報告的或者董事會通知的未公開信息後，應進行審核，經審核後，根據法律法規、中國證監會和證券交易所的規定確認依法應予披露的，應組織起草公告文稿，依法進行披露。
（二）投資者溝通渠道的建立情況
2020年3月26日，公司召開第五屆董事會第三次會議，審議通過了《投資者關係管理制度》，公司將積極為投資者建立良好的溝通渠道，一方面努力為中小股東參加股東大會創造條件，充分考慮召開的時間和地點以便於股東參加，另一方面儘可能通過多種方式與投資者及時、深入和廣泛溝通，具體溝通方式包括但不限於：定期報告和臨時公告、股東大會、公司網站、分析師會議和說明會、郵寄資料、電話諮詢、現場參觀、路演、電子郵件溝通及其他合法有效溝通的方式。
為方便投資者關係管理，增強公司與投資者關係，切實維護投資者的合法知深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書情權，促進投資者對公司的了解和認同，公司董事會秘書為投資者關係管理負責人，全面負責公司投資者關係管理工作，負責策劃、安排和組織各類投資者關係管理活動，建立溝通渠道如下：
投資者溝通負責人 董事會秘書
聯繫人 郭王潔
聯繫電話 0755-26983905
郵箱 ir@chinaasic.com
（三）未來開展投資者關係管理的規劃
1、投資者關係工作的目的
（1）促進公司與投資者之間的良性關係，增進投資者對公司的進一步了解和熟悉；
（2）建立穩定和優質的投資者基礎，獲得長期的市場支持；
（3）形成服務投資者、尊重投資者的企業文化；
（4）促進公司整體利益最大化和股東財富增長並舉的投資理念；
（5）增加公司信息披露透明度，改善公司治理。
2、投資者關係工作的基本原則
（1）充分披露信息原則。除強制的信息披露以外，公司可主動披露投資者關心的其他相關信息。
（2）合規披露信息原則。公司應遵守國家法律、法規及證券監管部門、上海證券交易所對上市公司信息披露的規定，保證信息披露真實、準確、完整、及時。在開展投資者關係工作時應注意尚未公布信息及其他內部信息的保密，一旦出現洩密的情形，公司應當按有關規定及時予以披露。
（3）投資者機會均等原則。公司應公平對待公司的所有股東及潛在投資者，避免進行選擇性信息披露。
（4）誠實守信原則。公司的投資者關係工作應客觀、真實和準確，避免過深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書度宣傳和誤導。
（5）高效低耗原則。選擇投資者關係工作方式時，公司應充分考慮提高溝通效率，降低溝通成本。
（6）互動溝通原則。公司應主動聽取投資者的意見、建議，實現公司與投資者之間的雙向溝通，形成良性互動。
3、上市後投資者關係管理的具體工作措施
公司將按照有關規定，認真做好定期報告的臨時報告的編制、披露工作，提高信息披露質量，確保公司信息披露內容的真實、準確、完整，保障投資者及時、準確、完整地了解公司的生產經營、內控及財務狀況等重要信息。對於需要履行持續性信息披露的事項，做好信息披露的跟蹤管理工作。
二、發行人股利分配政策
（一）現行股利分配政策
根據《公司章程》的相關規定，本公司發行前的利潤分配政策如下：
1、利潤分配原則：公司的利潤分配應重視對股東的合理投資回報，以可持續發展和維護股東權益為宗旨，應保持利潤分配政策的連續性和穩定性，並符合法律、法規的相關規定。公司董事會、監事會和股東大會對利潤分配政策的決策和論證過程中應充分考慮獨立董事、外部監事的意見。
2、利潤分配方式：公司利潤分配可採取現金，股票、現金與股票相結合或者法律許可的其他方式；在有條件的情況下，根據實際經營情況，公司可以進行中期分紅；
3、分紅的條件及最低比例：在不影響公司正常生產經營的資金需求情況下，如無重大投資計劃或重大現金支出等事項發生，公司應當採取現金方式分配股利，以現金方式分配的利潤不少於當年實現的可分配利潤的10%；公司在實施上述現金分配股利的同時，可以採用股票股利方式進行利潤分配，具體分紅比例由公司董事會根據有關規定和公司實際情況確定，由股東大會審議決定；
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重大投資計劃或重大現金支出指以下情形之一
（1）公司未來12個月內擬對外投資、收購資產或購買設備累計支出達到或超過公司最近一期經審計淨資產的50％，且超過5,000萬元；
（2）公司未來12個月內擬對外投資、收購資產或購買設備累計支出達到或超過公司最近一期經審計總資產的30％。
4、利潤分配需履行的決策程序：進行利潤分配時，公司董事會應當先制定分配預案，並經獨立董事認可後方能提交董事會審議；公司董事會審議通過的公司利潤分配方案，應當提交公司股東大會進行審議；
5、公司根據生產經營情況、投資規劃和長期發展的需要，或者外部經營環境發生變化，確需調整利潤分配政策的，調整後的利潤分配政策不得違反有關規定：有關調整利潤分配政策的議案由董事會制定，並經獨立董事認可後方能提交董事會審議，獨立董事及監事會應當對利潤分配政策調整發表獨立意見；調整利潤分配政策的議案應分別提交董事會、監事會審議，在董事會、監事會審議通過後提交股東大會批准；
6、公司利潤分配不得超過累計可分配利潤的範圍。（二）公司本次發行後的股利分配政策
根據公司2020年第二次股東大會審議通過的上市後適用的《公司章程（草案）》，公司發行上市後的利潤分配政策如下：
1、利潤分配原則
（1）公司的利潤分配應重視對投資者的合理回報，併兼顧公司的可持續發展，保持利潤分配政策的連續性和穩定性。
（2）公司的利潤分配不得超過累計可分配利潤的範圍，不得損害公司持續經營能力。公司董事會、監事會和股東大會對利潤分配政策的決策和論證過程中應當充分考慮獨立董事和公眾投資者的意見。
2、利潤分配方式深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
公司可以採用現金，股票或現金與股票相結合或者法律、法規允許的其他方式分配股利，並積極推行以現金方式分配股利。在公司的現金能夠滿足公司正常經營和發展需要的前提下，相對於股票股利，公司優先採取現金分紅。
3、現金分紅條件
（1）公司該年度的可分配利潤（即公司彌補虧損、提取公積金後所餘的稅後利潤）為正值，且現金流充裕，實施現金分紅不會影響公司後續持續經營。
（2）審計機構對公司的該年度財務報告出具標準無保留意見的審計報告。
（3）公司未來12個月內無重大投資計劃或重大現金支出等事項發生（募集資金項目除外）。重大投資計劃或重大現金支出是指：公司未來12個月內購買資產、對外投資、進行固定資產投資等交易累計支出達到或超過公司最近一期經審計淨資產30%，且超過3,000萬元。
（4）公司現金流滿足公司正常經營和長期發展的需要。
4、公司的利潤分配期間
公司原則上每年度至少現金分紅一次。在有條件的情況下，公司董事會可以根據公司的資金需求狀況提議公司進行中期利潤分配。
5、現金分紅比例：
如無重大投資計劃或重大現金支出發生，公司每年以現金方式分配的利潤應不低於當年實現的可分配利潤的10%。如果公司淨利潤保持持續穩定增長，公司可提高現金分紅比例或者實施股票股利分配，加大對投資者的回報力度。確因特殊原因不能達到上述比例的，董事會應當向股東大會作特別說明。
董事會應當綜合考慮所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區分下列情形，並按照相關規定的程序，提出差異化的現金分紅政策：
（1）公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在每次利潤分配中所佔比例最低應達到80%；
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（2）公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在每次利潤分配中所佔比例最低應達到40%；
（3）公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在每次利潤分配中所佔比例最低應達到20%；
公司發展階段不易區分但有重大資金支出安排的，可以按照前項規定處理。
6、發放股票股利的條件
公司可以根據累計可供分配利潤、公積金及現金流狀況，在保證足額現金分紅及公司股本規模合理的前提下，必要時公司可以採用發放股票股利方式進行利潤分配，董事會可提出股票股利分配預案。
7、公司利潤分配的決策程序和機制
董事會審議現金分紅具體方案時，應當認真研究和論證公司現金分紅的時機、條件和最低比例、調整的條件及決策程序要求等事宜，並充分考慮獨立董事、監事和公眾投資者的意見。獨立董事應對利潤分配方案進行審核並發表獨立明確的意見。獨立董事可以徵集中小股東的意見，提出分紅提案，並直接提交董事會審議。股東大會對現金分紅具體方案進行審議前，公司應當通過多種渠道主動與股東特別是中小股東進行溝通和交流，充分聽取中小股東的意見和訴求，及時答覆中小股東關心的問題。
在符合《公司法》及相關規定的前提下，經股東大會決議，公司應當進行利潤分配，其中，現金分紅優先於股票股利。公司在實施現金分配股利時，可以同時派發股票股利。
如果公司發放股票股利，應當在分配方案中對公司成長性、每股淨資產的攤薄等因素進行真實、合理的分析。
公司制定利潤分配政策或者因公司外部經營環境或者自身經營狀況發生較大變化而需要修改利潤分配政策時，應當以股東利益為出發點，注重對投資者利益的保護並給予投資者穩定回報，由董事會充分論證，並聽取獨立董事、監事和公眾投資者的意見，對於修改利潤分配政策的，還應詳細論證其原因及合理性。深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書股東大會審議制定或修改利潤分配政策時，須經出席股東大會會議的股東（包括股東代理人）所持表決權的2／3以上表決通過。公司應當提供網絡投票、遠程視頻會議或其他方式以方便社會公眾股股東參與股東大會表決。
（三）本次發行前後股利分配政策的差異情況
本次發行前後，公司的股利分配政策不存在重大差異情況。
三、發行前滾存利潤的分配安排
根據公司於2020年4月11日召開的2020年第二次臨時股東大會決議，公司本次公開發行股票前滾存的未分配利潤由發行後的新老股東按發行後的股權比例共享。
四、股東投票機制的建立情況
公司通過制定《公司章程（草案）》，對累積投票制度選舉公司董事、監事，中小投資者單獨計票等機制及提供網絡投票等方式以方便股東參與股東大會表決等內容作出了規定。
（一）累積投票制度
根據《公司章程（草案）》、《股東大會議事規則》相關規定，股東大會就選舉董事或監事進行表決時，根據《公司章程》的規定或者股東大會的決議，可以實行累積投票制。當公司單一股東及其一致行動人擁有權益的股份比例在 30％及以上時，股東大會就選舉董事或監事進行表決時應當採用累積投票制。前款所稱累積投票制是指股東大會選舉董事或者監事時，每一股擁有與應選董事或者監事人數相同的表決權，股東擁有的表決權可以集中使用。
（二）單獨計票機制
根據《公司章程（草案）》、《股東大會議事規則》相關規定，股東大會審議影響中小投資者利益的重大事項時，對中小投資者表決應當單獨計票。單獨計票結果應當及時公開披露。
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（三）提供股東大會網絡投票方式
根據《公司章程（草案）》、《股東大會議事規則》相關規定，股東大會應設置會場，以現場會議形式召開，並應當按照法律、行政法規、中國證監會或公司章程的規定，採取安全、經濟、便捷的網絡或其他方式為股東參加股東大會提供便利。
（四）徵集投票權的相關安排
根據《公司章程（草案）》、《股東大會議事規則》相關規定，董事會、獨立董事和符合相關規定條件的股東可以公開徵集股東投票權。徵集股東投票權應當向被徵集人充分披露具體投票意向等信息。禁止以有償或者變相有償的方式徵集股東投票權。公司不得對徵集投票權提出最低持股比例限制。
五、本次發行相關主體作出的重要承諾
（一）本次發行前股東所持股份的限售安排、自願鎖定股份、延長鎖定期限承
諾以及股東持股及減持意向承諾
1、發行人實際控制人、董事長王樂康承諾
（1）自公司股票上市交易之日起36個月內，本人不轉讓或者委託他人管理本人所直接或間接持有的公司首次公開發行股票前已發行的股份，也不要求公司回購該部分股份。若因公司進行權益分派等導致本人持有的公司股票發生變化的，本人仍將遵守上述承諾。
（2）公司股票上市後6個月內如公司股票連續20個交易日的收盤價均低於發行價，或者上市後6個月期末收盤價低於發行價，本人持有公司股票的鎖定期限自動延長6個月。在延長鎖定期內，本人不轉讓或者委託他人管理本公司所持有的公司首次公開發行股票前已發行的股份，也不要求公司回購該部分股份；
本人所持有的公司首次公開發行股票前已發行的股份在鎖定期屆滿後兩年內減持的，減持價格不低於發行價。
上述發行價是指公司首次公開發行股票的發行價格，如因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，則按照相關規定做除權除息深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書處理。
（3）上述股份鎖定期屆滿後，本人在擔任公司董事、監事、高級管理人員期間，在滿足股份鎖定承諾的前提下，本人每年直接或間接轉讓持有的公司股份不超過本人直接或間接所持有公司股份總數的25%。如本人出於任何原因離職，則在離職後半年內，亦不轉讓本人所持有的公司股份。若本人在任期屆滿前離職的，在就任時確定的任期內和任期屆滿後半年內，每年轉讓的股份不超過本人所持有公司股份總數的25%。
（4）上述股份鎖定承諾期限屆滿後，本人將在嚴格遵守中國證監會、證券交易所相關規定的前提下，確定後續持股計劃；擬減持公司股份的，將按照《公司法》、《證券法》、中國證監會及證券交易所相關規定辦理。
（5）本承諾出具後，在本人持股期間，若股份鎖定和減持的法律、法規、規範性文件、政策及證券監管機構的要求發生變化，則本人願意自動適用變更後的法律、法規、規範性文件、政策及證券監管機構的要求。
（6）本人將忠實履行上述承諾，並承擔相應的法律責任，若不履行本承諾所賦予的義務和責任，本人將承擔明微電子、明微電子其他股東或利益相關方因此所受到的任何損失，違規減持明微電子股票的收益將歸明微電子所有。
2、發行人控股股東明微技術承諾
（1）自公司股票上市之日起36個月內，本公司不轉讓或者委託他人管理本公司所持有的公司首次公開發行股票前已發行的股份，也不要求公司回購該部分股份；若因公司進行權益分派等導致本公司持有的公司股票發生變化的，本公司仍將遵守上述承諾。
（2）公司股票上市後6個月內如公司股票連續20個交易日的收盤價均低於發行價，或者上市後6個月期末收盤價低於發行價，本公司持有公司股票的鎖定期限自動延長6個月。在延長鎖定期內，本公司不轉讓或者委託他人管理本公司所持有的公司首次公開發行股票前已發行的股份，也不要求公司回購該部分股份；
本公司所持有的公司首次公開發行股票前已發行的股份在鎖定期屆滿後兩深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書年內減持的，減持價格不低於發行價。
上述發行價是指公司首次公開發行股票的發行價格，如因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，則按照相關規定做除權除息處理。
（3）本承諾出具後，在本公司持股期間，若股份鎖定和減持的法律、法規、規範性文件、政策及證券監管機構的要求發生變化，則本公司願意自動適用變更後的法律、法規、規範性文件、政策及證券監管機構的要求。
（4）上述股份鎖定承諾期限屆滿後，本公司將在嚴格遵守中國證監會、證券交易所相關規定的前提下，確定後續持股計劃；擬減持公司股份的，將按照《公司法》、《證券法》、中國證監會及證券交易所相關規定辦理。
（5）本公司將忠實履行上述承諾，並承擔相應的法律責任，若不履行本承諾所賦予的義務和責任，本公司將承擔明微電子、明微電子其他股東或利益相關方因此所受到的任何損失，違規減持明微電子股票的收益將歸明微電子所有。
3、持有發行人5%以上股份的股東承諾
持有發行人5%以上股份的股東黃學良、德清紅樹林承諾：
（1）自公司股票上市之日起 12 個月內，本人/本企業不轉讓或者委託他人管理本人/本企業所持有的公司首次公開發行股票前已發行的股份，也不要求公司回購該部分股份；若因公司進行權益分派等導致本人/本企業持有的公司股票發生變化的，本人/本企業仍將遵守上述承諾。若法律、法規或監管部門、證券交易所規定或要求股份鎖定期長於本承諾的，則股份鎖定期自動按該等規定或要求執行。
（2）上述股份鎖定承諾期屆滿後，本人/本企業將根據商業投資原則，在嚴格遵守中國證監會、證券交易所相關規定的前提下，確定後續持股計劃；擬減持公司股份的，將按照《公司法》、《證券法》、中國證監會及證券交易所相關規定辦理。
（3）本承諾出具後，在本人/本企業持股期間，若股份鎖定和減持的法律、深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書法規、規範性文件、政策及證券監管機構的要求發生變化，則本人/本企業願意自動適用變更後的法律、法規、規範性文件、政策及證券監管機構的要求。
（4）本人/本企業將忠實履行上述承諾，並承擔相應的法律責任，若不履行本承諾所賦予的義務和責任，本人/本企業將承擔明微電子、明微電子其他股東或利益相關方因此所受到的任何損失，違規減持明微電子股票的收益將歸明微電子所有。
4、擔任發行人董事、高級管理人員兼核心技術人員的股東李照華、符傳匯承諾
（1）自公司股票上市之日起12個月內，本人不轉讓或者委託他人管理本人所持有的公司首次公開發行股票前已發行的股份，也不要求公司回購該部分股份；若因公司進行權益分派等導致本公司持有的公司股票發生變化的，本人仍將遵守上述承諾。
（2）公司股票上市後6個月內如公司股票連續20個交易日的收盤價均低於發行價，或者上市後6個月期末收盤價低於發行價，本人持有公司股票的鎖定期限自動延長6個月。在延長鎖定期內，本人不轉讓或者委託他人管理本人所持有的公司首次公開發行股票前已發行的股份，也不要求公司回購該部分股份；
本人所持有的公司首次公開發行股票前已發行的股份在鎖定期屆滿後兩年內減持的，減持價格不低於發行價。
上述發行價是指公司首次公開發行股票的發行價格，如因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，則按照相關規定做除權除息處理。
（3）上述股份鎖定期屆滿後，本人在擔任公司董事、監事、高級管理人員期間，在滿足股份鎖定承諾的前提下，本人每年直接或間接轉讓持有的公司股份不超過本人直接或間接所持有公司股份總數的25%。同時本人作為公司的核心技術人員，自所持首發前股份鎖定期屆滿之日起4年內，每年轉讓的首發前股份不得超過上市時所持公司首發前股份總數的25%，減持比例可以累積使用。如本人深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書出於任何原因離職，則在離職後半年內，亦不轉讓本人所持有的公司股份。若本人在任期屆滿前離職的，在就任時確定的任期內和任期屆滿後半年內，每年轉讓的股份不超過本人所持有公司股份總數的25%。
（4）上述股份鎖定期屆滿後，本人將在嚴格遵守中國證監會、證券交易所相關規定的前提下，確定後續持股計劃；擬減持公司股份的，將按照《公司法》、《證券法》、中國證監會及證券交易所相關規定辦理。
（5）本承諾出具後，在本人持股期間，若股份鎖定和減持的法律、法規、規範性文件、政策及證券監管機構的要求發生變化，則本人願意自動適用變更後的法律、法規、規範性文件、政策及證券監管機構的要求。
（6）本人將忠實履行上述承諾，並承擔相應的法律責任，若不履行本承諾所賦予的義務和責任，本人將承擔明微電子、明微電子其他股東或利益相關方因此所受到的任何損失，違規減持明微電子股票的收益將歸明微電子所有。
5、擔任發行人監事兼核心技術人員的股東郭偉峰、陳克勇承諾
（1）自公司股票上市之日起12個月內，本人不轉讓或者委託他人管理本人所持有的公司首次公開發行股票前已發行的股份，也不要求公司回購該部分股份；若因公司進行權益分派等導致本公司持有的公司股票發生變化的，本人仍將遵守上述承諾。
（2）上述股份鎖定期屆滿後，本人在擔任公司董事、監事、高級管理人員期間，在滿足股份鎖定承諾的前提下，本人每年直接或間接轉讓持有的公司股份不超過本人直接或間接所持有公司股份總數的25%。同時本人作為公司的核心技術人員，自所持首發前股份鎖定期屆滿之日起4年內，每年轉讓的首發前股份不得超過上市時所持公司首發前股份總數的25%，減持比例可以累積使用。如本人出於任何原因離職，則在離職後半年內，亦不轉讓本人所持有的公司股份。若本人在任期屆滿前離職的，在就任時確定的任期內和任期屆滿後半年內，每年轉讓的股份不超過本人所持有公司股份總數的25%。
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（3）上述股份鎖定承諾期限屆滿後，本人將在嚴格遵守中國證監會、證券交易所相關規定的前提下，確定後續持股計劃；擬減持公司股份的，將按照《公司法》、《證券法》、中國證監會及證券交易所相關規定辦理。
（4）本承諾出具後，在本人持股期間，若股份鎖定和減持的法律、法規、規範性文件、政策及證券監管機構的要求發生變化，則本人願意自動適用變更後的法律、法規、規範性文件、政策及證券監管機構的要求。
（5）本人將忠實履行上述承諾，並承擔相應的法律責任，若不履行本承諾所賦予的義務和責任，本人將承擔明微電子、明微電子其他股東或利益相關方因此所受到的任何損失，違規減持明微電子股票的收益將歸明微電子所有。
6、擔任發行人董事、高級管理人員的股東黃榮添、郭王潔、王歡、王忠秀承諾
（1）自公司股票上市之日起12個月內，本人不轉讓或者委託他人管理本人所持有的公司首次公開發行股票前已發行的股份，也不要求公司回購該部分股份；若因公司進行權益分派等導致本公司持有的公司股票發生變化的，本人仍將遵守上述承諾。
（2）公司股票上市後6個月內如公司股票連續20個交易日的收盤價均低於發行價，或者上市後6個月期末收盤價低於發行價，本人持有公司股票的鎖定期限自動延長6個月。在延長鎖定期內，本人不轉讓或者委託他人管理本人所持有的公司首次公開發行股票前已發行的股份，也不要求公司回購該部分股份；
本人所持有的公司首次公開發行股票前已發行的股份在鎖定期屆滿後兩年內減持的，減持價格不低於發行價。
上述發行價是指公司首次公開發行股票的發行價格，如因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，則按照相關規定做除權除息處理。
（3）上述股份鎖定期屆滿後，本人在擔任公司董事、監事、高級管理人員深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書期間，在滿足股份鎖定承諾的前提下，本人每年直接或間接轉讓持有的公司股份不超過本人直接或間接所持有公司股份總數的25%。如本人出於任何原因離職，則在離職後半年內，亦不轉讓本人所持有的公司股份。若本人在任期屆滿前離職的，在就任時確定的任期內和任期屆滿後半年內，每年轉讓的股份不超過本人所持有公司股份總數的25%。
（4）上述股份鎖定承諾期限屆滿後，本人將在嚴格遵守中國證監會、證券交易所相關規定的前提下，確定後續持股計劃；擬減持公司股份的，將按照《公司法》、《證券法》、中國證監會及證券交易所相關規定辦理。
（5）本承諾出具後，在本人持股期間，若股份鎖定和減持的法律、法規、規範性文件、政策及證券監管機構的要求發生變化，則本人願意自動適用變更後的法律、法規、規範性文件、政策及證券監管機構的要求。
（6）本人將忠實履行上述承諾，並承擔相應的法律責任，若不履行本承諾所賦予的義務和責任，本人將承擔明微電子、明微電子其他股東或利益相關方因此所受到的任何損失，違規減持明微電子股票的收益將歸明微電子所有。
7、擔任發行人監事的股東尹志剛承諾
（1）自公司股票上市之日起12個月內，本人不轉讓或者委託他人管理本人所持有的公司首次公開發行股票前已發行的股份，也不要求公司回購該部分股份；若因公司進行權益分派等導致本公司持有的公司股票發生變化的，本人仍將遵守上述承諾。
（2）上述股份鎖定期屆滿後，本人在擔任公司董事、監事、高級管理人員期間，在滿足股份鎖定承諾的前提下，本人每年直接或間接轉讓持有的公司股份不超過本人直接或間接所持有公司股份總數的25%。如本人出於任何原因離職，則在離職後半年內，亦不轉讓本人所持有的公司股份。若本人在任期屆滿前離職的，在就任時確定的任期內和任期屆滿後半年內，每年轉讓的股份不超過本人所持有公司股份總數的25%。
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（3）上述股份鎖定承諾期限屆滿後，本人將在嚴格遵守中國證監會、證券交易所相關規定的前提下，確定後續持股計劃；擬減持公司股份的，將按照《公司法》、《證券法》、中國證監會及證券交易所相關規定辦理。
（4）本承諾出具後，在本人持股期間，若股份鎖定和減持的法律、法規、規範性文件、政策及證券監管機構的要求發生變化，則本人願意自動適用變更後的法律、法規、規範性文件、政策及證券監管機構的要求。
（5）本人將忠實履行上述承諾，並承擔相應的法律責任，若不履行本承諾所賦予的義務和責任，本人將承擔明微電子、明微電子其他股東或利益相關方因此所受到的任何損失，違規減持明微電子股票的收益將歸明微電子所有。
8、擔任核心技術人員的股東呂蘇誼承諾
（1）自公司股票上市之日起12個月內和本人離職後6個月內，本人不轉讓或者委託他人管理本人所持有的公司首次公開發行股票前已發行的股份，也不要求公司回購該部分股份；若因公司進行權益分派等導致本公司持有的公司股票發生變化的，本人仍將遵守上述承諾。
（2）上述股份鎖定期屆滿後，本人作為公司的核心技術人員，自所持首發前股份鎖定期屆滿之日起4年內，每年轉讓的首發前股份不得超過上市時所持公司首發前股份總數的25%，減持比例可以累積使用。
（3）上述股份鎖定承諾期限屆滿後，本人將在嚴格遵守中國證監會、證券交易所相關規定的前提下，確定後續持股計劃；擬減持公司股份的，將按照《公司法》、《證券法》、中國證監會及證券交易所相關規定辦理。
（4）本承諾出具後，在本人持股期間，若股份鎖定和減持的法律、法規、規範性文件、政策及證券監管機構的要求發生變化，則本人願意自動適用變更後的法律、法規、規範性文件、政策及證券監管機構的要求。
（5）本人將忠實履行上述承諾，並承擔相應的法律責任，若不履行本承諾所賦予的義務和責任，本人將承擔明微電子、明微電子其他股東或利益相關方因深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書此所受到的任何損失，違規減持明微電子股票的收益將歸明微電子所有。
9、發行人其他股東承諾
發行人其他29名自然人股東承諾：
自公司股票上市之日起12個月內，本人不轉讓或者委託他人管理本人所持有的公司首次公開發行股票前已發行的股份，也不要求公司回購該部分股份；若因公司進行權益分派等導致本公司持有的公司股票發生變化的，本人仍將遵守上述承諾。
本承諾出具後，在本人持股期間，若股份鎖定和減持的法律、法規、規範性文件、政策及證券監管機構的要求發生變化，則本人願意自動適用變更後的法律、法規、規範性文件、政策及證券監管機構的要求。
（二）穩定股價的措施和承諾
1、啟動股價穩定措施的條件
自公司股票上市後三年內，如公司股票連續20個交易日收盤價（如公司發生利潤分配、資本公積轉增股本、增發、配股等情況，收盤價相應進行調整，下同）均低於最近一年經審計的每股淨資產（以下簡稱「啟動條件」），在符合中國證監會及上海證券交易關於股份回購、股份增持、信息披露等有關規定並且不會導致公司的股權結構不符合上市條件的前提下，公司將根據當時有效的法律法規、規範性文件、《公司章程》等規定啟動穩定公司股價的相關措施。
2、股價穩定措施
若公司情況觸發啟動條件，且公司情況同時滿足監管機構對於回購、增持等股本變動行為規定並且不會導致公司的股權結構不符合上市條件的前提下，公司及控股股東、以及在公司任職且領取薪酬的董事（不含獨立董事）、高級管理人員將按照法律法規、規範性文件和《公司章程》相關規定，按照順序採取以下措施中的一項或多項穩定公司股價：
（1）公司回購公司股票
在啟動股價穩定措施的前提條件滿足時，公司應以集中競價交易方式或證券深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書監督管理部門認可的其他方式向社會公眾股東回購公司股份（以下簡稱「回購股份」）。公司應在10日內召開董事會，討論公司向社會公眾股東回購公司股份的方案，並提交股東大會審議。在股東大會審議通過股份回購方案後，公司將根據相關的法律法規履行法定程序後實施回購股份。
回購公司股份的金額應當符合以下條件：①單一會計年度用以穩定股價的回購資金累計不低於上一會計年度經審計的歸屬於母公司股東淨利潤的20%；②單一會計年度用以穩定股價的回購資金累計不超過上一會計年度經審計的歸屬於母公司股東淨利潤的40%；③未達到本預案「3、穩定股價措施的終止情形」。
超過上述標準的，有關穩定股價措施在當年度不再實施。但如下一年度繼續出現需啟動穩定股價措施的，公司將繼續按照上述原則執行穩定股價預案。
（2）公司控股股東增持公司股票
下列任一條件發生時，控股股東應按照《上市公司收購管理辦法》等相關法律、法規的規定實施穩定股價之目的增持股份：①公司回購股份方案實施期限屆滿之日後公司股票連續20個交易日的收盤價均低於公司最近一期經審計的每股淨資產；②公司未按照本預案規定如期公告股票回購計劃；③因各種原因導致公司的股票回購計劃未能通過公司股東大會。
公司控股股東應在觸發穩定股價義務之日起10個交易日內，應就其增持公司股票的具體計劃（包括擬增持股份數量、價格區間、增持期限及其他有關增持的內容）書面通知公司並由公司進行公告。
控股股東增持股票的要求：連續12個月內增持股份的累計資金金額不低於控股股東上一年度獲得的公司現金分紅總額的30%。
公司控股股東在增持計劃完成的6個月內不得出售所增持的股份。
（3）在公司任職且領取薪酬的董事（不含獨立董事，下同）和高級管理人員增持公司股票
下列任一條件發生時，公司董事及高級管理人員應根據《上市公司收購管理辦法》及《上市公司董事、監事和高級管理人員所持本公司股份及其變動管理規深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書則》等相關法律、法規的規定實施穩定股價之目的增持股份：①控股股東增持股份方案實施期限屆滿之日後公司股票連續20個交易日的收盤價均低於公司最近一期經審計的每股淨資產；②控股股東未如期公告增持計劃。
公司董事、高級管理人員在觸發穩定股價義務之日起10個交易日內，應就其增持公司股票的具體計劃（包括擬增持股份數量、價格區間、增持期限及其他有關增持的內容）書面通知公司並由公司進行公告。
公司董事、高級管理人員增持股票的，連續12個月用於增持公司股份的資金金額不少於該董事或高級管理人員上年度自公司領取薪酬總和（稅後）的20%，但不超過50%。
超過上述標準的，有關穩定股價措施在當年度不再實施。但如下一年度繼續出現需啟動穩定股價措施的，公司董事、高級管理人員將繼續按照上述原則執行穩定股價預案。
公司董事、高級管理人員在增持計劃完成的6個月內將不得出售所增持的股份。
3、股價穩定措施的終止情形
自股價穩定方案公告之日後至該方案實施完畢期間，若出現以下任一情形，則視為本次穩定股價方案實施完畢及相關主體承諾履行完畢，已公告的股價穩定方案終止執行：
（1）公司股票連續20個交易日的收盤價均高於公司最近一期經審計的每股淨資產；
（2）繼續增持或回購公司股份將導致公司股份分布不滿足法定上市條件。
4、約束措施
在啟動穩定股價措施的條件滿足時，如公司、控股股東、有增持義務的董事、高級管理人員未採取上述穩定股價的具體措施，公司、控股股東、有增持義務的董事、高級管理人員承諾接受以下約束措施：
（1）公司未履行股價穩定措施的，公司應在未履行股價穩定措施的事實得深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書到確認的5個交易日內公告相關情況，公司將在股東大會及中國證監會指定報刊上公開作出解釋，及時充分披露承諾未能履行、無法履行或無法按期履行的具體原因，並向公司股東和社會公眾投資者道歉。除不可抗力外，如因公司未履行承諾給投資者造成損失的，公司應按照法律、法規及相關監管機構的要求向投資者依法賠償損失並承擔相應的責任。
（2）公司控股股東未履行股價穩定措施的，公司應在事實得到確認的5個交易日內公告相關情況，公司控股股東將在股東大會及中國證監會指定報刊上公開作出解釋，及時充分披露承諾未能履行、無法履行或無法按期履行的具體原因，並向公司其他股東和社會公眾投資者道歉。除不可抗力外，如因控股股東未履行承諾給其他投資者造成損失的，控股股東應按照法律、法規及相關監管機構的要求向其他投資者依法賠償損失並承擔相應的責任，且公司有權將控股股東履行承諾所需資金金額相等的現金分紅予以暫時扣留，直至控股股東按承諾採取相應的措施並實施完畢時為止。
（3）公司董事、高級管理人員負有增持股票義務，但未履行股價穩定措施的，公司應在事實得到確認的5個交易日內公告相關情況，負有增持股票義務的公司董事、高級管理人員將在股東大會及中國證監會指定報刊上公開作出解釋，及時充分披露承諾未能履行、無法履行或無法按期履行的具體原因，並向公司股東和社會公眾投資者道歉。除不可抗力外，如因負有增持股票義務的公司董事、高級管理人員未履行承諾給公司投資者造成損失的，上述董事、高級管理人員應按照法律、法規及相關監管機構的要求向公司投資者依法賠償損失並承擔相應的責任，且自違反前述承諾之日起，公司有權將上述董事、高級管理人員履行承諾所需資金金額相等的應付董事、高管的薪酬予以暫時扣留，直至負有增持股票義務的公司董事、高級管理人員按承諾採取相應的增持措施並實施完畢時為止。自公司上市之日起三年內，若公司未來新聘任董事（不含獨立董事）和高級管理人員時，公司將要求其作出上述承諾並要求其履行。
5、穩定股價的承諾
公司控股股東及在公司任職且領取薪酬的董事（不含獨立董事）、高級管理人員保證並承諾：
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（1）本人/本公司已了解並知悉《關於公司首次公開發行股票並在科創板上市後三年內穩定股價預案》的全部內容；
（2）本人/本公司願意遵守和執行《關於公司首次公開發行股票並在科創板上市後三年內穩定股價預案》的內容並承擔相應的法律責任。
（三）股份回購和股份購回的措施和承諾
股份回購和股份購回的措施和承諾詳見本節「五、本次發行相關主體作出的重要承諾」之「（二）穩定股價的措施和承諾」和「（四）對欺詐發行上市的股份購回承諾」。
（四）對欺詐發行上市的股份購回承諾
1、發行人承諾：
（1）保證本公司本次公開發行股票並在科創板上市不存在任何欺詐發行的情形。
（2）如公司不符合發行上市條件，以欺騙手段騙取發行註冊並已經發行上市的，公司將在中國證監會等有權部門確認後5個工作日內啟動股份購回程序，購回公司本次公開發行的全部新股。
2、發行人控股股東明微技術及實際控制人王樂康承諾
（1）本公司/本人保證發行人本次公開發行股票並在科創板上市不存在任何欺詐發行的情形。
（2）如發行人不符合發行上市條件，以欺騙手段騙取發行註冊並已經發行上市的，本公司/本人將在中國證監會等有權部門確認後 5 個工作日內啟動股份購回程序，購回發行人本次公開發行的全部新股。
（五）填補被攤薄即期回報的措施及承諾
1、填補被攤薄即期回報的措施
為降低本次發行對發行人即期回報攤薄的風險，增強發行人持續回報能力，發行人擬採取以下措施填補被攤薄即期回報：
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（1）加快研發成果轉化步伐，提高公司持續盈利能力
公司將依託首次公開發行股票並上市以及募集資金投資項目建設的契機，進一步加大研發投入和技術儲備，開發新產品，加快研發成果轉化步伐，增加市場快速響應能力和推廣能力，擴大銷售規模，提高公司持續盈利能力。
（2）提高資金運營效率，降低公司運營成本，提升公司盈利水平
公司將進一步提高資金運營效率，降低公司運營成本，積極推行成本管理，嚴控成本費用，提升公司利潤率水平。即：根據公司整體經營目標，按各研發中心、各部門職能分擔成本優化任務，明確成本管理的地位和作用，加大成本控制力度，提升公司盈利水平。
（3）加快募投項目實施進度，加強募集資金管理
在募集資金到位前，公司將牢牢把握市場契機，視項目具體需要，利用自有資金先行投入，加快募集資金投資項目實施進度。募集資金到位後，在確保募集資金規範、科學、合理運用的基礎上，公司將盡最大可能地加快募集資金投資項目的實施進度，提高募集資金使用效率，爭取募投項目早日實現預期效益。同時，公司將根據《募集資金管理制度》及相關法律法規的要求，加強募集資金管理，規範使用募集資金，以保證募集資金按照既定用途實現預期收益。
（4）嚴格執行現金分紅政策，給予投資者合理回報
本次發行上市後，公司將嚴格依照相關法律法規和公司章程的規定，完善董事會、股東大會對公司利潤分配事項的決策程序和機制，制定明確的回報規劃，充分維護公司股東依法享有的資產收益等權利，給予廣大投資者合理的回報。
2、填補被攤薄即期回報的承諾
（1）發行人控股股東明微技術及實際控制人王樂康承諾
為使公司填補回報措施能夠得到切實履行，發行人控股股東明微技術及實際控制人王樂康承諾：
①不越權幹預公司經營管理活動，不侵佔公司利益。深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
②切實履行發行人制定的有關填補回報的相關措施以及本公司/本人對此作出的任何有關填補回報措施的承諾，若違反該等承諾並給發行人或者投資者造成損失的，本公司/本人願意依法承擔對發行人或者投資者的補償責任。
作為填補回報措施相關責任主體之一，若本公司/本人違反上述承諾或拒不履行上述承諾，本公司/本人同意按照中國證監會、證券交易所等證券監管機構按照其制定或發布的有關規定、規則，對本公司/本人作出相關處罰或採取相關管理措施。
（2）發行人董事、高級管理人員的承諾
為使公司填補回報措施能夠得到切實履行，發行人董事、高級管理人員承諾：
①不會無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不採用其他方式損害公司利益。
②對本人的職務消費行為進行約束
③不會動用公司資產從事與本人履行職責無關的投資、消費活動。
④本人承諾在自身職責和權限範圍內，全力促使公司董事會或者薪酬與考核委員會制定的薪酬制度與公司填補回報措施的執行情況相掛鈎，並對公司董事會和股東大會審議的相關議案投票贊成（如有表決權）。
⑤如果發行人擬實施股權激勵，本人承諾在自身職責和權限範圍內，全力促使公司擬公布的股權激勵行權條件與公司填補回報措施的執行情況相掛鈎，並對公司董事會和股東大會審議的相關議案投票贊成（如有表決權）。
⑥本承諾出具日後，如中國證監會或證券交易所作出關於填補回報措施及其承諾的相關規定有其他要求的，且上述承諾不能滿足監管機構的相關要求時，本人承諾屆時將按照相關規定出具補充承諾。
⑦切實履行發行人制定的有關填補回報的相關措施以及本人對此作出的任何有關填補回報措施的承諾，若違反該等承諾並給發行人或者投資者造成損失的，本人願意依法承擔對發行人或者投資者的補償責任。
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作為填補回報措施相關責任主體之一，若本人違反上述承諾或拒不履行上述承諾，本人同意按照中國證監會、證券交易所等證券監管機構按照其制定或發布的有關規定、規則，對本公司/本人作出相關處罰或採取相關管理措施。
（六）利潤分配政策的承諾
本公司已經根據相關規定製定了本次公開發行上市後生效的《公司章程（草案）》，對公司利潤分配政策進行了詳細規定，具體情況參見本節「二、發行人股利分配政策」之「（二）公司本次發行後的股利分配政策」。
針對前述事項，發行人承諾：1、本公司在上市後將嚴格依照《公司法》、《關於進一步落實上市公司現金分紅有關事項的通知》、《公司章程（草案）》等法律法規、規範性文件及發行人內部制度的規定執行利潤分配政策；2、如法律法規及規範性文件修訂的，且公司的內部規定和利潤分配政策不符合該等規定的要求的，公司將及時調整內部規定和利潤分配政策並嚴格執行，充分維護股東合法權益。
（七）依法承擔賠償或賠償責任的承諾
1、發行人承諾
（1）公司本次公開發行股票並在科創板上市的招股說明書不存在虛假記載，誤導性陳述或者重大遺漏的情形，公司對招股說明書所載內容之真實性、準確性和完整性承擔個別和連帶責任。
（2）如中國證券監督管理委員會、上海證券交易所或其他有權部門認定公司招股說明書存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，公司將依法賠償投資者損失。
如果公司未能履行上述承諾，將在公司股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行的具體原因並向股東和社會公眾投資者道歉，並按證券監督管理部門及司法機關認定的實際損失向投資者依法進行賠償。若法律、法規、規範性文件及中國證監會或上海證券交易所對公司因違反上述承諾而應承擔的相關責任及後果有不同規定，公司自願無條件地遵從該等規定。
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2、發行人控股股東明微技術及實際控制人王樂康承諾
（1）發行人本次公開發行股票並在科創板上市的招股說明書不存在虛假記載，誤導性陳述或者重大遺漏的情形，本公司/本人對招股說明書所載內容之真實性、準確性和完整性承擔個別和連帶責任。
（2）如中國證券監督管理委員會、上海證券交易所或其他有權部門認定發行人招股說明書存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本公司/本人將依法賠償投資者損失。
如果本公司/本人未能履行上述承諾，將在發行人股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行的具體原因並向股東和社會公眾投資者道歉，並按證券監督管理部門及司法機關認定的實際損失向投資者依法進行賠償。若法律、法規、規範性文件及中國證監會或上海證券交易所對本公司/本人因違反上述承諾而應承擔的相關責任及後果有不同規定，本公司/本人自願無條件地遵從該等規定。
3、發行人全體董事、監事、高級管理人員承諾
（1）發行人本次公開發行股票並在科創板上市的招股說明書不存在虛假記載，誤導性陳述或者重大遺漏的情形，本人對招股說明書所載內容之真實性、準確性和完整性承擔個別和連帶責任。
（2）如中國證券監督管理委員會、上海證券交易所或其他有權部門認定發行人招股說明書存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本人將依法賠償投資者損失。
如果本人未能履行上述承諾，將在發行人股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行的具體原因並向股東和社會公眾投資者道歉，並按證券監督管理部門及司法機關認定的實際損失向投資者依法進行賠償。若法律、法規、規範性文件及中國證監會或上海證券交易所對本人因違反上述承諾而應承擔的相關責任及後果有不同規定，本人自願無條件地遵從該等規定。
4、保薦人中信建投證券股份有限公司承諾
本公司為發行人首次公開發行股票並在科創板上市製作、出具的文件不存在深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；若因本公司為發行人首次公開發行股票並在科創板上市製作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，本公司將依法賠償投資者損失。
5、申報會計師容誠會計師事務所（特殊普通合夥）承諾
本所為發行人首次公開發行股票並在科創板上市製作、出具的文件不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；若因本所為發行人首次公開發行股票並在科創板上市製作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，本所將依法賠償投資者損失。
6、發行人律師廣東華商律師事務所承諾
本所為發行人首次公開發行股票並在科創板上市製作、出具的文件不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；若因本所為發行人首次公開發行股票並在科創板上市製作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，本所將依法賠償投資者損失。
7、發行人評估機構銀信資產評估有限公司承諾
本公司為發行人首次公開發行股票並在科創板上市製作、出具的文件不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；若因本公司為發行人首次公開發行股票並在科創板上市製作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，本公司將依法賠償投資者損失。
（八）未履行承諾時的約束措施的承諾
1、發行人承諾
（1）公司在招股說明書中公開作出的相關承諾中已經包含約束措施的，則以該等承諾中的約束措施為準；若公司違反該等承諾，公司同意採取該等承諾中已經明確的約束措施。
（2）公司在招股說明書中公開作出的相關承諾中未包含約束措施的，如公司非因不可抗力原因導致未能履行公開承諾事項的，需提出新的承諾（相關承諾需按法律、法規、公司章程的規定履行相關審批程序）並接受如下約束措施，直深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書至新的承諾履行完畢或相應補救措施實施完畢：
①在股東大會及中國證監會指定的披露媒體上公開說明未履行的具體原因並向股東和社會公眾投資者道歉；
②在有關監管機關要求的期限內予以糾正；
③如該違反的承諾屬於可以繼續履行的，公司將及時、有效地採取措施消除相關違反承諾事項；如該違反的承諾確已無法履行的，公司將向投資者及時作出合法、合理、有效的補充承諾或替代性承諾；
④對公司該等未履行承諾的行為負有個人責任的董事、監事、高級管理人員調減或停發薪酬或津貼；
⑤如未能按時履行承諾事項或違反承諾給投資者造成損失的，公司將向投資者依法承擔賠償責任。
（3）公司在招股說明書中公開作出的相關承諾中未包含約束措施的，如公司因不可抗力原因導致未能履行公開承諾事項的，需提出新的承諾（相關承諾需按法律、法規、公司章程的規定履行相關審批程序）並接受如下約束措施，直至新的承諾履行完畢或相應補救措施實施完畢：
①在股東大會及中國證監會指定的披露媒體上公開說明未履行的具體原因；
②儘快研究將投資者利益損失降低到最小的處理方案，並提交股東大會審議，儘可能地保護本公司投資者利益。
2、發行人控股股東、實際控制人、持有5%以上的股東承諾
（1）本公司/本企業/本人在招股說明書中公開作出的相關承諾中已經包含約束措施的，則以該等承諾中的約束措施為準；若本公司/本企業/本人違反該等承諾，本公司/本企業/本人同意採取該等承諾中已經明確的約束措施。
（2）本公司/本企業/本人在招股說明書中公開作出的相關承諾中未包含約束措施的，如本公司/本企業/本人非因不可抗力原因導致未能履行公開承諾事項的，需提出新的承諾（相關承諾需按法律、法規、公司章程的規定履行相關審批程序）並接受如下約束措施，直至新的承諾履行完畢或相應補救措施實施完畢：
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①通過發行人及時、充分披露本公司/本企業/本人未能履行、無法履行或無法按期履行相關承諾的具體原因；
②在有關監管機關要求的期限內予以糾正；
③如該違反的承諾屬於可以繼續履行的，本公司/本企業/本人將及時、有效地採取措施消除相關違反承諾事項；如該違反的承諾確已無法履行的，本公司/本企業/本人將向投資者及時作出合法、合理、有效的補充承諾或替代性承諾；
④因未按時履行承諾事項或違反承諾所獲得的收益將歸發行人所有，並在獲得收益的5個工作日內將所獲得的收益支付至發行人指定帳戶；
⑤如未能按時履行承諾事項或違反承諾給投資者造成損失的，本公司/本企業/本人將向投資者依法承擔賠償責任。
（3）本公司/本企業/本人在招股說明書中公開作出的相關承諾中未包含約束措施的，如本公司/本企業/本人因不可抗力原因導致未能履行公開承諾事項的，需提出新的承諾（相關承諾需按法律、法規、公司章程的規定履行相關審批程序）並接受如下約束措施，直至新的承諾履行完畢或相應補救措施實施完畢：
①通過發行人及時、充分披露本公司/本企業/本人未能履行、無法履行或無法按期履行相關承諾的具體原因；
②向發行人及其投資者提出補充承諾、替代承諾或解決措施，以儘可能保護公司及其投資者的權益。
3、公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員承諾
（1）本人在招股說明書中公開作出的相關承諾中已經包含約束措施的，則以該等承諾中的約束措施為準；若本人違反該等承諾，本人同意採取該等承諾中已經明確的約束措施。
（2）本人在招股說明書中公開作出的相關承諾中未包含約束措施的，如本人非因不可抗力原因導致未能履行公開承諾事項的，需提出新的承諾（相關承諾需按法律、法規、公司章程的規定履行相關審批程序）並接受如下約束措施，直至新的承諾履行完畢或相應補救措施實施完畢：
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①通過發行人及時、充分披露本人未能履行、無法履行或無法按期履行相關承諾的具體原因；
②在有關監管機關要求的期限內予以糾正；
③如該違反的承諾屬於可以繼續履行的，本人將及時、有效地採取措施消除相關違反承諾事項；如該違反的承諾確已無法履行的，本人將向投資者及時作出合法、合理、有效的補充承諾或替代性承諾；
④同意發行人就本人未履行承諾的行為對本人實施調減或停發薪酬或津貼；
⑤因未按時履行承諾事項或違反承諾所獲得的收益將歸發行人所有，並在獲得收益的5個工作日內將所獲得的收益支付至發行人指定帳戶；
⑥如未能按時履行承諾事項或違反承諾給投資者造成損失的，本人將向投資者依法承擔賠償責任。
（3）本人在招股說明書中公開作出的相關承諾中未包含約束措施的，如本人因不可抗力原因導致未能履行公開承諾事項的，需提出新的承諾（相關承諾需按法律、法規、公司章程的規定履行相關審批程序）並接受如下約束措施，直至新的承諾履行完畢或相應補救措施實施完畢：
①通過發行人及時、充分披露本人未能履行、無法履行或無法按期履行相關承諾的具體原因；
②向發行人及其投資者提出補充承諾、替代承諾或解決措施，以儘可能保護公司及其投資者的權益。
（九）其他承諾事項
1、避免同業競爭的承諾
公司控股股東和實際控制人出具了《關於避免同業競爭的承諾函》，詳見本招股說明書「第七節 公司治理與獨立性」之「六、同業競爭」之「（二）控股股東、實際控制人關於避免同業競爭的承諾」。
2、減少與規範關聯交易的承諾深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
公司控股股東、實際控制人及其他持股5%以上主要股東以及公司董事、監事、高級管理人員就減少與規範關聯交易事項出具了承諾，具體內容詳見本招股說明書「第七節 公司治理與獨立性」之「七、關聯方及關聯交易」之「（五）規範關聯交易的承諾」。
3、社保、公積金相關承諾
公司控股股東明微技術和實際控制人王樂康就公司社保和公積金事項出具了《關於社保及住房公積金的承諾函》，詳見本招股說明書「第五節 發行人基本情況」之「十二、發行人員工情況」之「（二）社會保險和住房公積金繳納情況」。
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第十一節 其他重要事項
一、重要合同
（一）銷售合同
發行人採取―直銷為主、經銷為輔‖的銷售模式，一般採用「框架性協議+訂單」的方式向客戶進行供貨。公司與各期前五大客戶報告期內已履行，及截至本招股說明書籤署之日正在履行的框架性協議（如有）如下：
序號 合同 客戶名稱 合同 合同履行期限 是否履
主體 標的 行完畢
明微 廈門強力巨彩光電 任意一方向對方發出不再續約 否
1 電子 科技有限公司 晶片 之書面通知之日止
2017-01-01日至2017-12-31 是
2020-01-01日至2020-12-31 否
2 明微 深圳市創銳微電子 晶片 2019-01-01日至2019-12-31 是
電子 科技有限公司 2018-01-01日至2018-12-31 是
2017-01-01日至2019-12-31 是
2020-01-01日至2020-12-31 否
3 明微 深圳市和芯捷科技 晶片 2019-01-01日至2019-12-31 是
電子 有限公司 2018-01-01日至2018-12-31 是
2017-01-07日至2018-01-07 是
2020-01-01日至2020-12-31 否
4 明微 深圳市匯德科技有 晶片 2019-01-01日至2019-12-31 是
電子 限公司 2018-01-01日至2018-12-31 是
2017-01-01日至2019-12-31 是
2020-01-01日至2020-12-31 否
5 明微 深圳市藍格佳電子 晶片 2019-01-01日至2019-12-31 是
電子 有限公司 2018-01-01日至2018-12-31 是
2017-01-10日至2018-01-10 是
2020-01-01日至2020-12-31 否
6 明微 深圳市鉦銘科電子 晶片 2019-01-01日至2019-12-31 是
電子 有限公司 2018-01-01日至2018-12-31 是
2017-02-10日至2018-02-10 是
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7 明微 福建海佳彩亮光電 晶片 2017-01-07日至2018-01-07 是
電子 科技有限公司
8 明微 深圳市聯建光電有 晶片 2020-01-01至2020-12-31 否
電子 限公司
（二）採購合同
發行人通常採用「框架性協議+訂單」的方式向供應商進行採購。公司與各期前五大供應商報告期內已履行，及截至本招股說明書籤署之日正在履行的框架協議（如有）如下：
序號 合同 供應商名稱 合同 籤署日期 履行期限 是否履
主體 內容 行完畢
四川遂寧市利普 1年；1年後如果沒有
1 明微 芯微電子有限公 封裝 2017-09-01 籤訂新合同而雙方繼 是
電子 司 測試 續進行合作，合同順
延1年
明微 中芯國際集成電 晶圓 2019-06-12 5年 否
2 電子 路製造（上海） 加工 2016-01-19 3年 是
有限公司
晶圓 2020-06-06 3年 否
3 明微 上海先進半導體 加工
電子 製造有限公司 晶圓 2017-06-07 3年 是
加工
4 明微 浙江華越芯裝電 封裝 2017-01-01 新合同生效前，合同 否
電子 子股份有限公司 永久有效
無錫華潤上華科 晶圓 2020-01-13 3年 否
5 明微 技有限公司 加工 2017-01-13 3年 是
電子 無錫華潤安盛科 2018-05-08 3年 否
技有限公司 封裝 2015-05-08 3年 是
合肥通富微電子 封裝 2020-03-03 3年 否
6 明微 有限公司
電子 通富微電子股份 封裝 2015-08-01 3年，未通知終止的， 否
有限公司 則合同自動續期3年
7 明微 TowerJazz 晶圓 2018-04-18 5年 否
電子 加工
（三）授信合同
報告期內公司已履行完畢及截至本招股說明書籤署之日正在履行銀行授信合同如下：
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單位：萬元
序號 授信銀行 合同名稱 授信 授信起始日 授信到期日 是否履
金額 行完畢
1 中國工商銀行 最高額保 4,000.00 2016-07-16 2018-07-15 是
深圳紅圍支行 證合同
2 中國民生銀行 綜合授信 4,000.00 2016-09-08 2017-09-08 是
深圳分行 合同
3 中國銀行深圳 授信額度 6,000.00 2016-09-26 2017-09-26 是
高新區支行 協議
4 中國銀行深圳 授信額度 6,000.00 2017-10-12 2018-10-12 是
高新區支行 協議
5 寧波銀行深圳 單位額度 3,000.00 2017-10-20 2018-10-20 是
分行 證明
6 民生銀行深圳 綜合授信 3,000.00 2018-05-28 2019-05-28 是
分行 合同
7 中國銀行深圳 授信額度 6,000.00 2018-09-27 2019-09-27 是
高新區支行 協議
8 寧波銀行深圳 單位額度 3,000.00 2019-01-18 2020-01-18 是
分行 證明
9 民生銀行深圳 綜合授信 1,000.00 2019-07-25 2020-07-25 是
分行 合同
10 中國銀行深圳 授信額度 6,000.00 2019-08-28 2020-08-28 是
高新區支行 協議
11 寧波銀行深圳 單位額度 2,000.00 2020-03-06 2021-03-06 否
分行 證明
（四）固定資產採購合同
報告期內公司已履行完畢及截至本招股說明書籤署之日正在履行的金額在1,000萬元以上的固定資產採購合同如下：
單位：萬元
序號 合同主體 供應商名稱 合同金額 籤署日期 是否履行
完畢
1 子公司 先域微電子技術服務 16,782.78 2020-1-20 否
山東貞明 （上海）有限公司
2 子公司 先域微電子技術服務 3,268.39 2019-4-12 是
山東貞明 （上海）有限公司
3 子公司 先域微電子技術服務 1,139.18 2017-6-19 是
山東貞明 （上海）有限公司
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二、對外擔保
截至本招股說明書籤署之日，發行人及其子公司不存在對外擔保情況。
三、重大訴訟仲裁事項
（一）發行人重大訴訟仲裁事項
截至本招股說明書籤署之日，公司及控股子公司不存在對財務狀況、經營成果、聲譽、業務活動、未來前景等可能產生較大影響的訴訟或仲裁事項。
（二）發行人控股股東或實際控制人、控股子公司，發行人的董事、監事、高
級管理人員和核心技術人員作為一方當事人的刑事訴訟、重大訴訟或仲裁事項
截至本招股說明書籤署之日，公司控股股東或實際控制人、控股子公司，發行人的董事、監事、高級管理人員和核心技術人員不存在作為一方當事人的重大訴訟或仲裁事項，且均無涉及刑事訴訟的情況。
（三）發行人董事、監事、高級管理人員和核心技術人員涉及行政處罰、被司
法機關立案偵查、被中國證監會立案調查情況
截至本招股說明書籤署之日，公司董事、監事、高級管理人員和核心技術人員最近3年均未涉及行政處罰、被司法機關立案偵查、被中國證監會立案調查的情況。
四、發行人控股股東、實際控制人報告期內的重大違法行為
報告期內，發行人控股股東、實際控制人不存在重大違法行為。深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
第十二節 聲明
發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明
本公司全體董事、監事、高級管理人員承諾本招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。
全體董事籤名：
王樂康 李照華 黃榮添
郭王潔 凌永平 童 新
楊愛雲
全體監事籤名：
尹志剛 郭偉峰 陳克勇
全體高級管理人員籤名：
李照華 王 歡 符傳匯
王忠秀 郭王潔
深圳市明微電子股份有限公司
年 月 日
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發行人控股股東、實際控制人聲明
本公司或本人承諾本招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。
控股股東：深圳市明微技術有限公司
法定代表人：
王樂康
實際控制人：
王樂康
深圳市明微電子股份有限公司
年 月 日
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保薦人（主承銷商）聲明
本公司已對招股說明書進行了核查，確認不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性、完整性承擔相應的法律責任。
保薦代表人：
龍 敏 餘皓亮
項目協辦人：
張 莉
法定代表人：
王常青
中信建投證券股份有限公司
年 月 日
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聲明
本人已認真閱讀深圳市明微電子股份有限公司招股說明書的全部內容，確認招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並對招股說明書真實性、準確性、完整性、及時性承擔相應法律責任。
保薦機構總經理籤名：
李格平
保薦機構董事長籤名：
王常青
保薦機構：中信建投證券股份有限公司
年 月 日
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
發行人律師聲明
本所及經辦律師已閱讀招股說明書，確認招股說明書與本所出具的法律意見書和律師工作報告無矛盾之處。本所及經辦律師對發行人在招股說明書中引用的法律意見書的內容無異議，確認招股說明書不致因上述內容而出現虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性、完整性承擔相應的法律責任。經辦律師：
周 燕 張 鑫
許家輝
律師事務所負責人：
高 樹
廣東華商律師事務所
年 月 日
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
審計機構聲明
本所及籤字註冊會計師已閱讀招股說明書，確認招股說明書與本所出具的審計報告、內部控制鑑證報告及經本所鑑證的非經常性損益明細表等無矛盾之處。本所及籤字註冊會計師對發行人在招股說明書中引用的審計報告、內部控制鑑證報告及經本所鑑證的非常性損益明細表等內容無異議，確認招股說明書不致因上述內容而出現虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性、完整性承擔相應的法律責任。
籤字註冊會計師：
任曉英
周安兵
會計師事務所負責人：
肖厚發
容誠會計師事務所（特殊普通合夥）
年 月 日
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
資產評估覆核機構聲明
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資產評估師：
丁曉宇
王珏涵
資產評估機構負責人：
梅惠民
銀信資產評估有限公司
年 月 日
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銀信資產評估有限公司關於資產評估相關情況的說明
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
驗資覆核機構聲明
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籤字註冊會計師：
任曉英
周安兵
會計師事務所負責人：
肖厚發
容誠會計師事務所（特殊普通合夥）
年 月 日
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第十三節 附件
一、附件
（一）發行保薦書；
（二）上市保薦書；
（三）法律意見書；
（四）財務報告及審計報告；
（五）《公司章程》（草案）；
（六）發行人及其他責任主體作出的與本次發行上市相關的承諾事項；
（七）發行人審計報告基準日至招股說明書籤署日之間的相關財務報表及審閱報告
（八）內部控制審核報告；
（九）經註冊會計師鑑證的非經常性損益明細表；
（十）中國證監會同意發行人本次公開發行註冊的文件；
（十一）其他與本次發行有關的重要文件。
二、查閱時間
工作日：上午9:30-11:30，下午：13:30-16:30
三、查閱地點
（一）發行人：深圳市明微電子股份有限公司
地址：深圳市南山區高新技術產業園南區高新南一道國微研發大樓三層
聯繫人：郭王潔
電話：0755-26983905深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書（二）保薦機構（主承銷商）：中信建投證券股份有限公司
辦公地址：廣東省廣州市天河區珠江東路30號廣州銀行大廈10層
聯繫人：龍敏、張莉
聯繫電話：020-38381091深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書附錄一：公司國內專利情況
序號 專利名稱 專利 專利號 專利 申請日 授權公告日
權人 類型
1 自啟動電路的控制方法 明微 200710075671.4 發明 2007.08.10 2010.09.29
及其電路 電子
2 一種控制開關電源輸出 明微 200810188245.6 發明 2008.12.22 2010.08.04
電流的方法及控制器 電子
3 一種開關電源線電壓補 明微 200810188244.1 發明 2008.12.22 2010.08.04
償方法及自適應採樣器 電子
4 一種高低壓轉換電路 明微 200910000366.8 發明 2009.01.07 2010.10.13
電子
5 一種低壓電源生成電路 明微 200910143629.0 發明 2009.05.27 2011.06.22
及裝置 電子
6 一種具有極小傳輸延時 明微 200910169243.7 發明 2009.08.24 2012.05.30
的自動整形方法及電路 電子
7 顯示控制的方法及裝置 明微 201010259673.0 發明 2010.08.19 2012.08.29
電子
8 恆定輸出電流的方法及 明微 201010272248.5 發明 2010.08.31 2013.05.01
裝置 電子
9 輸出驅動電流的方法及 明微 201010282172.4 發明 2010.09.10 2012.09.05
電路裝置 電子
10 雙線數據傳輸的方法及 明微 201010286956.4 發明 2010.09.16 2013.04.17
裝置 電子
11 一種數據傳輸方法 明微 201010286945.6 發明 2010.09.16 2013.05.22
電子
12 驅動電流的調節方法及 明微 201010502155.7 發明 2010.09.28 2013.07.10
調節裝置 電子
13 顯示控制的倍頻方法及 明微 201110075179.3 發明 2011.03.28 2013.04.17
裝置 電子
14 顯示控制的方法及設備 明微 201110092127.7 發明 2011.04.13 2013.03.20
電子
15 顯示驅動電路及其系統 明微 201310753792.5 發明 2011.05.25 2016.09.07
電子
16 可尋址的並聯顯示驅動 明微 201110136631.2 發明 2011.05.25 2016.04.13
方法及其系統 電子
17 顯示驅動方法、顯示驅 明微 201110156099.0 發明 2011.06.10 2015.10.14
動電路及其系統 電子
18 一種顯示驅動控制集成 明微 201110254499.5 發明 2011.08.31 2015.09.02
裝置 電子
19 一種零功耗的啟動電路 明微 201110363115.3 發明 2011.11.16 2016.01.20
控制方法和裝置 電子
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序號 專利名稱 專利 專利號 專利 申請日 授權公告日
權人 類型
20 跨模式的高低壓補償電 明微 201110378159.3 發明 2011.11.24 2015.04.22
路 電子
一種小電流啟動和欠壓 明微
21 保護電路的控制方法與 電子 201110389042.5 發明 2011.11.30 2016.07.27
裝置
22 一種亮度控制方法及裝 明微 201110438824.3 發明 2011.12.23 2014.01.08
置 電子
23 一種採用脈衝調製實現 明微 201110444022.3 發明 2011.12.27 2014.08.06
時鐘控制的方法及系統 電子
24 LED驅動晶片的整體調 明微 201210024379.0 發明 2012.02.03 2015.06.03
變控制方法及系統 電子
25 一種LED顯示屏消隱控 明微 201210045607.2 發明 2012.02.27 2015.03.18
制電路及LED驅動晶片 電子
26 一種用於LED驅動的脈 明微 201210104862.X 發明 2012.04.11 2014.06.11
衝調製控制方法及裝置 電子
27 一種具有高功率因數的 明微 201210163443.3 發明 2012.05.24 2014.08.06
開關電源及其控制器 電子
28 一種LED顯示面板、系 明微 201210179004.1 發明 2012.06.01 2015.06.24
統及設備 電子
一種LED顯示面板驅動 明微
29 方法、裝置、顯示系統 電子 201210179117.1 發明 2012.06.01 2015.11.25
及設備
30 一種LED驅動電路及 明微 201210213084.8 發明 2012.06.26 2015.04.29
LED照明裝置 電子
31 一種電阻測試方法 明微 201210273406.8 發明 2012.08.02 2015.08.05
電子
32 一種LED控制電路及 明微 201210370529.3 發明 2012.09.28 2015.06.03
LED照明裝置 電子
33 一種開關電源及其恆壓 明微 201210389792.7 發明 2012.10.15 2016.01.27
輸出控制器 電子
34 一種開關電源及其多閾 明微 201210413164.8 發明 2012.10.25 2015.02.18
值開關電路 電子
35 一種高功率因數恆流驅 明微 201210466692.X 發明 2012.11.19 2014.07.30
動電路 電子
36 一種高功率因數恆流控 明微 201210467786.9 發明 2012.11.19 2016.03.02
制電路 電子
37 合成結構的高壓器件及 明微 201210492874.4 發明 2012.11.28 2015.08.26
啟動電路 電子
38 一種開關電源及其自適 明微 201210551707.2 發明 2012.12.18 2015.08.05
應多模式控制電路 電子
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序號 專利名稱 專利 專利號 專利 申請日 授權公告日
權人 類型
39 一種具備驅動脈衝調節 明微 201310013807.4 發明 2013.01.15 2015.10.21
功能的功率管驅動裝置 電子
一種具有寬輸入電壓範 明微
40 圍的LED線性恆流驅動 電子 201310088782.4 發明 2013.03.19 2015.06.24
控制器
一種具有高功率因數的 明微
41 LED線性恆流驅動控制 電子 201310088331.0 發明 2013.03.19 2015.07.29
器
42 半導體集成電路 明微 201310108294.5 發明 2013.03.29 2015.12.02
電子
43 一種恆流驅動控制器及 明微 201310110018.2 發明 2013.03.29 2015.11.25
LED恆流驅動電路 電子
44 一種LED頻閃控制電路 明微 201310113129.9 發明 2013.04.02 2015.03.25
及LED頻閃燈 電子
45 恆流控制電路及使用該 明微 201310127843.3 發明 2013.04.12 2016.08.10
電路的裝置 電子
一種具有高功率因數的 明微
46 恆流驅動控制電路及驅 電子 201310143367.4 發明 2013.04.23 2015.08.05
動裝置
47 開關電源控制器以及開 明微 201310148072.6 發明 2013.04.25 2015.12.30
關電源電路 電子
48 一種LED顯示裝置的地 明微 201310169176.5 發明 2013.05.09 2015.10.21
址編碼寫入方法及系統 電子
49 一種具有開路保護的高 明微 201310203866.8 發明 2013.05.28 2015.10.21
功率因數恆流控制電路 電子
50 一種LED驅動脈衝調製 明微 201310253278.5 發明 2013.06.24 2016.03.02
方法及系統 電子
51 一種支持多數據包鎖存 明微 201310253861.6 發明 2013.06.24 2016.10.12
的LED驅動方法及系統 電子
52 一種支持灰度等級擴展 明微 201310263013.3 發明 2013.06.27 2015.08.05
的顯示控制方法及系統 電子
53 一種倍頻顯示控制方法 明微 201310311857.0 發明 2013.07.23 2015.10.21
及系統 電子
54 一種開關電源驅動晶片 明微 201310316363.1 發明 2013.07.25 2015.10.21
及開關電源驅動電路 電子
55 一種恆流驅動電路 明微 201310342763.X 發明 2013.08.07 2018.12.28
電子
LED顯示裝置、LED驅 明微
56 動晶片及其輸出驅動電 電子 201310341913.5 發明 2013.08.07 2018.08.31
路
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序號 專利名稱 專利 專利號 專利 申請日 授權公告日
權人 類型
57 一種電容器及功率集成 明微 201310481811.3 發明 2013.10.15 2017.02.01
電路 電子
一種傳輸協議解碼方 明微
58 法、裝置及傳輸協議解 電子 201310513788.1 發明 2013.10.25 2016.11.02
碼晶片
59 一種高功率因數恆流控 明微 201310552793.3 發明 2013.11.07 2019.03.08
制電路及LED照明設備 電子
一種LED並聯燈具控制 明微
60 系統及其並聯燈具控制 電子 201310641845.4 發明 2013.12.03 2016.08.17
電路
61 一種並聯燈具控制系統 明微 201310646744.6 發明 2013.12.04 2016.04.13
及其分控制器 電子
一種景觀裝飾燈系統及 明微
62 其地址編碼與顯示控制 電子 201310656620.6 發明 2013.12.06 2016.04.20
方法
63 一種動態屏的驅動晶片 明微 201410007042.8 發明 2014.01.07 2016.08.31
電子
64 高功率因數無頻閃輸出 明微 201410042936.0 發明 2014.01.29 2016.08.17
恆定電流的方法及裝置 電子
解決動態屏行偏暗現象 明微
65 的方法、系統及驅動芯 電子 201410046972.4 發明 2014.02.10 2016.03.23
片、控制卡
66 一種LED電流紋波消除 明微 201410075677.1 發明 2014.03.03 2017.01.25
電路及LED發光裝置 電子
一種並聯顯示控制系統 明微
67 的雙向地址配置方法及 電子 201410114178.9 發明 2014.03.25 2018.01.09
裝置
68 一種LED調光電路及 明微 201410121115.6 發明 2014.03.27 2016.03.23
LED燈具 電子
LED發光裝置、LED驅 明微
69 動電路及其恆流驅動控 電子 201410121142.3 發明 2014.03.27 2016.01.27
制器
70 LED色溫調節電路及 明微 201410123806.X 發明 2014.03.28 2017.08.04
LED燈 電子
71 一種LED高密度顯示屏 明微 201410129181.8 發明 2014.04.01 2016.09.07
恆流驅動晶片 電子
72 用於LED高密度顯示屏 明微 201410132499.1 發明 2014.04.01 2016.07.06
的行掃描恆流驅動晶片 電子
73 一種LED驅動裝置及其 明微 201410131954.6 發明 2014.04.02 2016.02.10
LED調光控制器 電子
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
序號 專利名稱 專利 專利號 專利 申請日 授權公告日
權人 類型
LED照明裝置、LED驅 明微
74 動電路及其開關電源驅 電子 201410132134.9 發明 2014.04.02 2017.01.25
動晶片
75 恆流控制器和BUCK恆 明微 201410136740.8 發明 2014.04.04 2016.08.17
流電路 電子
76 並聯顯示系統及其雙向 明微 201410178752.7 發明 2014.04.29 2017.12.01
地址配置方法 電子
77 一種雙向串聯顯示驅動 明微 201410248136.4 發明 2014.06.05 2016.05.25
系統及顯示設備 電子
78 無閃頻LED照明電路以 明微 201410300827.4 發明 2014.06.27 2017.06.20
及裝置 電子
79 一種並聯顯示電路及其 明微 201410605739.5 發明 2014.10.30 2016.12.07
顯示裝置 電子
80 一種並聯顯示系統及其 明微 201410603716.0 發明 2014.10.30 2017.05.24
顯示裝置 電子
81 驅動裝置、燈具和驅動 明微 201410712133.1 發明 2014.11.28 2017.05.10
方法 電子
82 串聯顯示系統及其數據 明微 201410779267.5 發明 2014.12.15 2017.08.25
傳輸方法 電子
開關電源驅動晶片、燒 明微
83 調方法及LED恆流驅動 電子 201410856363.5 發明 2014.12.31 2017.02.22
電路
84 一種基於射頻通信的控 明微 201410856428.6 發明 2014.12.31 2018.01.16
制方法 電子
85 保險絲修調電路 明微 201510226375.4 發明 2015.05.06 2018.01.19
電子
86 一種電流檢測電路、功 明微 201510401980.0 發明 2015.07.09 2018.01.26
率開關晶片及開關電源 電子
開關電源驅動晶片、控 明微
87 制方法及開關電源驅動 電子 201510437631.4 發明 2015.07.23 2018.01.16
電路
88 驅動晶片、LED恆流驅 明微 201510484257.3 發明 2015.08.03 2018.06.15
動電路及其控制方法 電子
89 LED恆流驅動電路及其 明微 201510482294.0 發明 2015.08.03 2018.03.06
控制方法 電子
一種防拖影行掃控制芯 明微
90 片及防拖影LED顯示電 電子 201510577270.3 發明 2015.09.11 2017.08.11
路
91 恆功率線性恆流LED驅 明微 201510923139.8 發明 2015.12.14 2018.04.10
動電路 電子
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
序號 專利名稱 專利 專利號 專利 申請日 授權公告日
權人 類型
92 脈衝尖峰幅值測量裝置 明微 201610097715.2 發明 2016.02.22 2018.12.28
及其測量電路 電子
一種LED驅動晶片、 明微
93 LED驅動電路及LED 電子 201610137394.4 發明 2016.03.11 2017.12.26
顯示屏
94 一種緩衝電路及緩衝芯 明微 201610173466.0 發明 2016.03.24 2019.05.14
片 電子
95 一種可實現調光調色的 明微 201610178158.7 發明 2016.03.25 2017.08.25
線性LED驅動電路 電子
96 開關電源驅動晶片及可 明微 201610244501.3 發明 2016.04.19 2017.08.25
控矽調光LED驅動電路 電子
97 一種LED顯示屏、顯示 明微 201610248319.5 發明 2016.04.20 2017.12.26
電路及其顯示控制晶片 電子
98 一種LED恆流驅動電路 明微 201610527874.1 發明 2016.07.06 2018.02.16
及LED照明裝置 電子
產生穩定直流電信號的 明微
99 方法、可控矽開關調光 電子 201610638831.0 發明 2016.08.05 2017.12.12
方法和裝置
100 一種LED燈具及其調光 明微 201610798715.5 發明 2016.08.31 2018.09.28
調色電路 電子
101 一種景觀裝飾燈系統及 明微 201610822823.1 發明 2016.09.13 2018.11.20
其自動地址編碼方法 電子
102 一種LED電源電路及 明微 201610921062.5 發明 2016.10.20 2019.01.01
LED燈具 電子
103 一種LED線性恆流控制 明微 201610993838.4 發明 2016.11.11 2019.02.01
電路以及LED發光裝置 電子
104 一種LED線性恆流驅動 明微 201611062573.2 發明 2016.11.24 2018.12.28
電路及LED照明裝置 電子
一種自適應鉗位的LED 明微
105 線性恆流控制電路以及 電子 201710089077.4 發明 2017.02.20 2018.09.18
LED發光裝置
106 一種LED顯示屏的控制 明微 201710144271.8 發明 2017.03.09 2019.02.12
方法及系統 電子
一種線性恆功率LED驅 明微
107 動電路、晶片以及恆流 電子 201710189193.3 發明 2017.03.27 2018.12.25
LED控制系統
一種線性恆流LED驅動 明微
108 電路、驅動晶片及驅動 電子 201710393272.6 發明 2017.05.27 2019.03.08
裝置
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序號 專利名稱 專利 專利號 專利 申請日 授權公告日
權人 類型
一種顯示屏及數據傳輸 明微
109 路徑規劃方法、解析度 電子 201710552689.2 發明 2017.07.07 2019.08.02
拓展方法
110 可尋址的並聯顯示驅動 明微 201120169703.9 實用 2011.05.25 2012.04.04
電路及其系統 電子 新型
111 具有信號監測功能的顯 明微 201120195341.0 實用 2011.06.10 2012.04.11
示控制電路及設備 電子 新型
112 顯示控制的倍頻輸出裝 明微 201120215185.X 實用 2011.06.23 2012.05.30
置 電子 新型
113 基於脈衝調製顯示驅動 明微 201120218553.6 實用 2011.06.24 2012.05.30
晶片的控制設備 電子 新型
114 顯示驅動裝置 明微 201120323351.8 實用 2011.08.31 2012.05.23
電子 新型
115 功率集成電路封裝引線 明微 201120345500.0 實用 2011.09.15 2012.07.11
框架及封裝件 電子 新型
116 一種無啟動電阻的啟動 明微 201120454082.9 實用 2011.11.16 2012.09.19
裝置 電子 新型
117 跨模式的高低壓補償裝 明微 201120473185.X 實用 2011.11.24 2012.10.31
置 電子 新型
118 一種低功耗的啟動和欠 明微 201120487287.7 實用 2011.11.30 2012.07.11
壓保護電路裝置 電子 新型
119 一種亮度控制電路、芯 明微 201120548842.2 實用 2011.12.23 2012.09.26
片及裝置 電子 新型
120 一種發光二極體顯示裝 明微 201120554275.1 實用 2011.12.27 2013.03.20
置 電子 新型
121 LED信號驅動控制系統 明微 201220013209.8 實用 2012.01.12 2012.08.29
電子 新型
122 一種LED顯示屏消隱控 明微 201220065488.2 實用 2012.02.27 2012.11.21
制電路及LED驅動晶片 電子 新型
123 一種具有高功率因數的 明微 201220236292.5 實用 2012.05.24 2013.02.13
開關電源及其控制器 電子 新型
124 一種LED顯示面板驅動 明微 201220257297.6 實用 2012.06.01 2012.12.26
裝置、顯示系統及設備 電子 新型
125 一種開關電源及其恆流 明微 201220285371.5 實用 2012.06.18 2012.12.26
控制電路 電子 新型
一種具有高功率因數的 明微 實用
126 LED控制電路及LED 電子 201220418725.9 新型 2012.08.22 2013.02.27
照明裝置
127 一種開關電源及其多閾 明微 201220551710.X 實用 2012.10.25 2013.04.10
值開關電路 電子 新型
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序號 專利名稱 專利 專利號 專利 申請日 授權公告日
權人 類型
128 一種高功率因數恆流驅 明微 201220612398.0 實用 2012.11.19 2013.06.19
動電路 電子 新型
129 一種高功率因數恆流控 明微 201220611200.7 實用 2012.11.19 2013.06.19
制電路 電子 新型
130 一種合成結構的高壓器 明微 201220637863.6 實用 2012.11.28 2013.07.10
件 電子 新型
131 一種開關電源及其保護 明微 201320047779.3 實用 2013.01.29 2013.07.31
電路 電子 新型
一種寬輸入電壓範圍的 明微 實用
132 LED線性恆流驅動控制 電子 201320126372.X 新型 2013.03.19 2013.11.13
器及LED驅動裝置
一種高功率因數的LED 明微 實用
133 線性恆流驅動控制器及 電子 201320125868.5 新型 2013.03.19 2013.10.09
LED驅動裝置
134 一種LED頻閃控制電路 明微 201320161796.X 實用 2013.04.02 2013.10.09
及LED頻閃燈 電子 新型
用於LED照明裝置的恆 明微 實用
135 流控制電路及使用該電 電子 201320184761.8 新型 2013.04.12 2013.10.02
路的LED照明裝置
具有高功率因數的恆流 明微 實用
136 驅動控制電路及驅動裝 電子 201320209730.3 新型 2013.04.23 2013.10.09
置
137 一種具有開路保護的高 明微 201320299007.9 實用 2013.05.28 2013.11.06
功率因數恆流控制裝置 電子 新型
一種支持灰度等級擴展 明微 實用
138 的顯示控制系統及驅動 電子 201320376094.3 新型 2013.06.27 2014.01.08
晶片
139 一種恆流驅動裝置 明微 201320482188.9 實用 2013.08.07 2014.01.08
電子 新型
LED顯示裝置、LED驅 明微 實用
140 動晶片及其LED驅動電 電子 201320480982.X 新型 2013.08.07 2014.01.08
路
141 一種傳輸協議解碼裝置 明微 201320665885.8 實用 2013.10.25 2014.06.11
及傳輸協議解碼晶片 電子 新型
142 高功率因數恆流控制電 明微 201320704454.8 實用 2013.11.07 2014.04.30
路及LED照明設備 電子 新型
143 高功率因數無頻閃輸出 明微 201420056718.8 實用 2014.01.29 2014.07.16
恆定電流的裝置 電子 新型
一種無頻閃的高功率因 明微 實用
144 數恆流控制電路及LED 電子 201420063538.2 新型 2014.02.12 2014.07.09
照明設備
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序號 專利名稱 專利 專利號 專利 申請日 授權公告日
權人 類型
145 一種LED調光電路及 明微 201420145334.3 實用 2014.03.27 2014.08.06
LED燈具 電子 新型
146 LED色溫調節電路及 明微 201420149070.9 實用 2014.03.28 2014.08.13
LED照明裝置 電子 新型
147 一種LED高密度顯示屏 明微 201420155459.4 實用 2014.04.01 2014.08.06
恆流驅動控制晶片 電子 新型
用於LED高密度顯示屏 明微 實用
148 的行掃描恆流驅動控制 電子 201420155410.9 新型 2014.04.01 2014.08.06
晶片
149 一種LED驅動裝置及其 明微 201420159407.4 實用 2014.04.02 2014.08.13
LED調光碟機動控制器 電子 新型
150 雙路輸出開關電源電路 明微 201420165925.7 實用 2014.04.08 2014.08.27
電子 新型
151 一種LED驅動裝置及其 明微 201420524546.2 實用 2014.09.12 2015.06.03
LED燈 電子 新型
152 一種並聯顯示電路及其 明微 201410605739.5 實用 2014.10.30 2016.12.07
顯示裝置 電子 新型
153 一種LED驅動晶片的封 明微 201420747874.9 實用 2014.12.02 2015.04.29
裝結構 電子 新型
154 LED恆流驅動電路及其 明微 201420872703.9 實用 2014.12.31 2015.06.03
開關電源驅動晶片 電子 新型
155 一種基於射頻通信的控 明微 201420872500.X 實用 2014.12.31 2015.06.03
制系統 電子 新型
156 繼電器控制電路及LED 明微 201520287337.5 實用 2015.05.06 2015.10.21
燈測試平臺 電子 新型
157 一種燈具開關分段控制 明微 201520505009.8 實用 2015.07.13 2015.11.18
電路及開關分段控制器 電子 新型
158 LED恆流驅動電路 明微 201520595124.9 實用 2015.08.03 2015.12.09
電子 新型
一種LED驅動晶片、 明微 實用
159 LED驅動電路及LED 電子 201620185488.4 新型 2016.03.11 2016.08.10
顯示屏
160 一種LED單雙色屏的驅 明微 201620424112.4 實用 2016.05.11 2016.11.23
動電路及驅動晶片 電子 新型
一種基於可控矽調光器 明微 實用
161 的線性恆流LED驅動電 電子 201620490791.5 新型 2016.05.26 2016.10.12
路
162 一種線性LED開關同步 明微 201620659510.4 實用 2016.06.28 2017.01.11
調光調色驅動電路 電子 新型
163 一種LED恆流驅動電路 明微 201620706768.5 實用 2016.07.06 2016.12.07
及LED照明裝置 電子 新型
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序號 專利名稱 專利 專利號 專利 申請日 授權公告日
權人 類型
基於倍壓整流電路架構 明微 實用
164 的線性恆流驅動電源及 電子 201620724556.X 新型 2016.07.08 2016.11.30
驅動電路
165 一種可持狀態的分段調 明微 201620719124.X 實用 2016.07.08 2017.01.11
光或調色LED驅動電路 電子 新型
基於可控矽調光器的全 明微 實用
166 行程切相角調光的線性 電子 201620721110.1 新型 2016.07.08 2017.01.11
恆流電路
167 一種LED恆流驅動電路 明微 201620731425.4 實用 2016.07.12 2016.12.07
和LED照明裝置 電子 新型
168 一種LED線性恆流驅動 明微 201620745190.4 實用 2016.07.14 2016.12.14
電路及LED照明裝置 電子 新型
169 一種無頻閃的LED線性 明微 201620769036.0 實用 2016.07.19 2017.01.11
恆流驅動電路 電子 新型
170 基於LED線性恆流驅動 明微 201620818122.6 實用 2016.07.30 2017.01.11
的可控矽調光電路 電子 新型
171 一種全電壓LED線性恆 明微 201620888783.6 實用 2016.08.16 2017.02.08
流驅動電路 電子 新型
172 一種雙電壓工作的LED 明微 201621032396.9 實用 2016.08.31 2017.03.29
線性恆流驅動電源 電子 新型
173 一種景觀裝飾燈系統及 明微 201621053735.1 實用 2016.09.13 2017.05.31
其自動地址編碼方法 電子 新型
174 一種LED顯示電路 明微 201621208229.5 實用 2016.10.25 2017.04.26
電子 新型
一種消除電流紋波的線 明微 實用
175 性恆流LED驅動電路以 電子 201621226239.1 新型 2016.11.15 2017.05.17
及LED發光裝置
176 一種LED線性恆流驅動 明微 201621279698.6 實用 2016.11.24 2017.05.10
電路及LED照明裝置 電子 新型
可手動復位的開關調光 明微 實用
177 調色線性恆流驅動電源 電子 201720054784.5 新型 2017.01.16 2017.08.04
以及燈具
178 一種雙電壓線性恆流驅 明微 201720089891.1 實用 2017.01.20 2017.09.01
動電路以及LED燈具 電子 新型
一種可控矽調光兼容調 明微 實用
179 色的線性恆流驅動電源 電子 201720151040.5 新型 2017.02.20 2017.09.01
以及LED發光裝置
180 一種可控矽調光線性恆 明微 201720310157.3 實用 2017.03.28 2017.11.24
流電路 電子 新型
181 一種LED顯示屏消影控 明微 201720613028.1 實用 2017.05.27 2018.03.16
制電路 電子 新型
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
序號 專利名稱 專利 專利號 專利 申請日 授權公告日
權人 類型
182 一種開關調光調色溫 明微 201720853029.3 實用 2017.07.14 2018.05.01
LED驅動控制電路 電子 新型
183 恆流驅動裝置和燈具 明微 201720982087.6 實用 2017.08.07 2018.03.02
電子 新型
184 一種自適應數據頻率的 明微 201721109240.0 實用 2017.08.31 2018.05.29
解碼電路 電子 新型
185 一種帶消影功能的行掃 明微 201721129409.9 實用 2017.09.05 2018.08.17
解碼控制電路以及晶片 電子 新型
186 LED恆流驅動電路和燈 明微 201721416818.7 實用 2017.10.27 2018.05.25
具 電子 新型
187 一種具有可控矽調光器 明微 201721469392.1 實用 2017.11.07 2018.05.29
的LED驅動電路 電子 新型
188 電路板和燈具 明微 201721550519.2 實用 2017.11.16 2018.08.28
電子 新型
189 LED恆流驅動電路和燈 明微 201721613679.7 實用 2017.11.27 2018.06.29
具 電子 新型
190 一種消影電壓控制系統 明微 201721789515.X 實用 2017.12.20 2018.08.17
電子 新型
實現自動節能功能的 明微 實用
191 LED顯示屏驅動電路、 電子 201721925302.5 新型 2017.12.29 2018.07.17
晶片和顯示屏
192 一種恆溫驅動控制電路 明微 201820018862.0 實用 2018.01.05 2018.08.17
電子 新型
用於LED燈照明驅動的 明微 實用
193 恆流輸出控制電路及 電子 201820827535.X 新型 2018.05.30 2019.01.25
LED裝置
194 一種發光二極體照明裝 明微 201820840910.4 實用 2018.05.31 2019.01.04
置和發光二極體單元 電子 新型
195 LED智能控制轉換器以 明微 201820969391.1 實用 2018.06.22 2019.01.22
及LED燈具 電子 新型
196 一種寬輸入電壓的恆流 明微 201821005063.6 實用 2018.06.27 2019.03.01
明驅動電路及裝置 電子 新型
197 一種寬輸入電壓的恆功 明微 201821008942.4 實用 2018.06.27 2019.02.26
率驅動電路及裝置 電子 新型
198 用於LED燈的線性恆流 明微 201821097715.3 實用 2018.07.11 2019.03.01
控制電路及LED裝置 電子 新型
199 LED線性全電壓驅動電 明微 201821151488.8 實用 2018.07.19 2019.01.11
路 電子 新型
200 LED全電壓高效率線性 明微 201821178117.9 實用 2018.07.23 2019.01.11
驅動電路 電子 新型
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
序號 專利名稱 專利 專利號 專利 申請日 授權公告日
權人 類型
201 一種智能調光控制電路 明微 201821214940.0 實用 2018.07.27 2019.04.19
及系統 電子 新型
202 一種調光控制電路及系 明微 201821214969.9 實用 2018.07.27 2019.04.19
統 電子 新型
203 一種電壓可調的調光控 明微 201821214949.1 實用 2018.07.27 2019.03.01
制電路及系統 電子 新型
可降低待機功耗的智能 明微 實用
204 照明控制裝置和照明系 電子 201821468300.2 新型 2018.09.07 2019.08.30
統
205 一種自適應恆流控制裝 明微 201920622280.8 實用 2019.04.30 2019.10.01
置 電子 新型
206 一種自適應恆流裝置 明微 201920632850.1 實用 2019.04.30 2019.10.22
電子 新型
207 信號佔空比檢測電路及 明微 201920423625.7 實用 2019.03.29 2020.01.24
信號佔空比檢測系統 電子 新型
208 一種全電壓控制電路 明微 201920458464.5 實用 2019.04.04 2020.01.24
電子 新型
209 一種固定洩放時間的控 明微 201920519975.3 實用 2019.04.16 2020.01.24
制電路 電子 新型
一種數字調光控制芯 明微 實用
210 片、數字調光控制電路 電子 201921220913.9 新型 2019.07.29 2020.06.26
及控制系統
一種基於多條單線傳輸 明微 實用
211 的顯示驅動系統及照明 電子 201921311982.0 新型 2019.08.12 2020.05.01
設備
一種顯示屏驅動晶片、 明微 實用
212 顯示屏驅動電路及顯示 電子 201921351273.5 新型 2019.08.15 2020.05.01
裝置
213 一種電壓控制裝置 明微 201921529414.8 實用 2019.09.12 2020.05.19
電子 新型
214 自適應洩放控制電路 明微 201921730047.8 實用 2019.10.14 2020.05.29
電子 新型
215 網絡晶片的自動化驗證 山東 200610063602.7 發明 2006.12.29 2009.01.14
方法 貞明
216 在IC驗證中描述乙太網 山東 200610064691.7 發明 2006.12.29 2010.01.06
數據流的方法 貞明
217 在IC驗證中描述PCI 山東 200610064692.1 發明 2006.12.29 2010.01.27
接口配置流的方法 貞明
218 一種量產測試設備及其 山東 201310443351.5 發明 2013.09.25 2017.05.17
短路過流保護電路 貞明
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
序號 專利名稱 專利 專利號 專利 申請日 授權公告日
權人 類型
219 一種場效應管的測試電 山東 201410705699.1 發明 2014.11.27 2018.02.27
路 貞明
220 一種恆流輸出的開關電 山東 201320725359.6 實用 2013.11.15 2014.04.30
源電路 貞明 新型
221 外露全彩LED燈及其電 山東 201320465113.X 實用 2013.07.31 2014.02.26
路板 貞明 新型
222 基於原邊反饋控制功率 山東 201320587657.3 實用 2013.09.22 2014.04.02
開關晶片的開關電源 貞明 新型
223 一種短路過流保護電路 山東 201320594273.4 實用 2013.09.25 2014.03.12
及量產測試設備 貞明 新型
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附錄二：公司集成電路布圖設計情況
序號 布圖設計名稱 布圖設計登記號 申請日 登記日 權利人
1 MW9024 BS.10500281.X 2010.05.07 2010.07.20 明微電子
2 MW6200 BS.10500284.4 2010.05.07 2010.07.20 明微電子
3 MW1666 BS.10500280.1 2010.05.07 2010.07.20 明微電子
4 MW6201 BS.10500283.6 2010.05.07 2010.07.20 明微電子
5 MW9056 BS.10500282.8 2010.05.07 2010.07.20 明微電子
6 MW6203 BS.11500082.8 2011.01.26 2011.04.28 明微電子
7 MW1667V2E BS.11500078.X 2011.01.26 2011.04.28 明微電子
8 MW5001 BS.11500080.1 2011.01.26 2011.04.28 明微電子
9 MW1668 BS.11500079.8 2011.01.26 2011.04.28 明微電子
10 MW6202 BS.11500081.X 2011.01.26 2011.04.28 明微電子
11 SM16716(62) BS.11500635.4 2011.06.29 2011.09.29 明微電子
12 SM8502(56) BS.11500638.9 2011.06.29 2011.09.29 明微電子
13 SM74HC595(78) BS.11500633.8 2011.06.29 2011.09.29 明微電子
14 SM74HC123(69) BS.11500634.6 2011.06.29 2011.09.29 明微電子
15 SM3201(72) BS.11500636.2 2011.06.29 2011.09.29 明微電子
16 SM74HC04(63) BS.11500637.0 2011.06.29 2011.09.29 明微電子
17 MW74HC138(61) BS.11500823.3 2011.08.20 2011.12.07 明微電子
18 SM1628(86) BS.11500824.1 2011.08.20 2011.12.07 明微電子
19 SM16828(85) BS.11500826.8 2011.08.20 2011.12.07 明微電子
20 SM1642(83) BS.11500825.X 2011.08.20 2011.12.07 明微電子
21 SM16128(89) BS.11501145.5 2011.11.14 2012.01.29 明微電子
22 MW7022(22) BS.11501150.1 2011.11.14 2012.01.29 明微電子
23 MW7012(12) BS.11501147.1 2011.11.14 2012.01.29 明微電子
24 SM8013(09) BS.11501151.X 2011.11.14 2012.01.29 明微電子
25 MW7505(05) BS.11501152.8 2011.11.14 2012.01.29 明微電子
26 SM16131(81) BS.11501148.X 2011.11.14 2012.01.29 明微電子
27 DMX512HP(80) BS.11501149.8 2011.11.14 2012.01.29 明微電子
28 SM16715B(77) BS.11501153.6 2011.11.14 2012.01.29 明微電子
29 DMX512AP(87) BS.11501146.3 2011.11.14 2012.01.29 明微電子
30 SM7012(D12) BS.11501295.8 2011.12.21 2012.03.23 明微電子
31 SM7028(D22) BS.11501294.X 2011.12.21 2012.03.23 明微電子
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
序號 布圖設計名稱 布圖設計登記號 申請日 登記日 權利人
32 SM16726(D92) BS.12500198.3 2012.02.16 2012.05.23 明微電子
33 SM7505P(D05) BS.12500199.1 2012.02.16 2012.05.23 明微電子
34 SM16711(D77) BS.12500709.4 2012.05.11 2012.08.03 明微電子
35 SM1642(D83) BS.12500640.3 2012.05.11 2012.08.03 明微電子
36 SM7503P(D03) BS.12500707.8 2012.05.11 2012.08.03 明微電子
37 SM7523(85A1) BS.12500887.2 2012.07.14 2012.11.02 明微電子
38 SM7523(85A2) BS.12500898.8 2012.07.14 2012.11.02 明微電子
39 SM7301(M97) BS.12500888.0 2012.07.14 2012.11.02 明微電子
40 SM9200(00A1) BS.12500890.2 2012.07.14 2012.11.02 明微電子
41 SM9200(00A2) BS.12500889.9 2012.07.14 2012.11.02 明微電子
42 DMX512PF(A73) BS.12500899.6 2012.07.14 2012.11.02 明微電子
43 SM16127(A95) BS.12501391.4 2012.10.11 2013.03.13 明微電子
44 SM7301(D97) BS.12501389.2 2012.10.11 2013.03.13 明微電子
45 SM7523(D85B) BS.12501390.6 2012.10.11 2013.03.13 明微電子
46 SM7013(D13E) BS.12501388.4 2012.10.11 2013.03.13 明微電子
47 SM2082B(D00NB) BS.13500052.1 2013.01.19 2013.05.08 明微電子
48 SM2082(D00) BS.13500055.6 2013.01.19 2013.05.08 明微電子
49 SM7525(A86B) BS.13500054.8 2013.01.19 2013.05.08 明微電子
50 SM2087(A03) BS.13500051.3 2013.01.19 2013.05.08 明微電子
51 SM74HC138D(A52B) BS.13500053.X 2013.01.19 2013.05.08 明微電子
52 SM7055-12(M15B2) BS.13500056.4 2013.01.19 2013.05.08 明微電子
53 DMX512AH(88B) BS.13500569.8 2013.05.30 2013.07.15 明微電子
54 SM74HC04(00A) BS.13500567.1 2013.05.30 2013.07.15 明微電子
55 SM74HC123D(701) BS.13500560.4 2013.05.30 2013.07.15 明微電子
56 SM1501(803) BS.13500564.7 2013.05.30 2013.07.15 明微電子
57 SM2083(202) BS.13500563.9 2013.05.30 2013.07.15 明微電子
58 SM6135W(M5B) BS.13500557.4 2013.05.30 2013.07.15 明微電子
59 SM6136B(M6B) BS.13500561.2 2013.05.30 2013.07.15 明微電子
60 SM7105(M95) BS.13500565.5 2013.05.30 2013.07.15 明微電子
61 SM7302(0M0) BS.13500559.0 2013.05.30 2013.07.15 明微電子
62 SM8100(M95) BS.13500568.X 2013.05.30 2013.07.15 明微電子
63 SM8200(9M1) BS.13500562.0 2013.05.30 2013.07.15 明微電子
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
序號 布圖設計名稱 布圖設計登記號 申請日 登記日 權利人
64 SM9003(0M3) BS.13500566.3 2013.05.30 2013.07.15 明微電子
65 SM16726B(802) BS.13500558.2 2013.05.30 2013.07.15 明微電子
66 FD650S(A1A) BS.13501123.X 2013.09.11 2013.10.21 明微電子
67 SM1696(6A2) BS.13501122.1 2013.09.11 2013.10.21 明微電子
68 SM7205(N1A1) BS.13501125.6 2013.09.11 2013.10.21 明微電子
69 SM9001(M1B1) BS.13501124.8 2013.09.11 2013.10.21 明微電子
70 SM1902(5A1) BS.13501363.1 2013.11.10 2014.02.12 明微電子
71 SM4853(99A) BS.13501362.3 2013.11.10 2014.02.12 明微電子
72 SM7513(02A) BS.13501364.X 2013.11.10 2014.02.12 明微電子
73 SM512(806) BS.14500287X 2014.04.17 2014.06.05 明微電子
74 SM1503B(06B) BS.145002845 2014.04.17 2014.06.05 明微電子
75 SM7055_18(01B) BS.145002888 2014.04.17 2014.06.05 明微電子
76 SM7028B(02C) BS.145002853 2014.04.17 2014.06.05 明微電子
77 SM7302(00T) BS.145002861 2014.04.17 2014.06.05 明微電子
78 SM1616(05A) BS.145002837 2014.04.17 2014.06.05 明微電子
79 SM2082C(00A) BS.145005739 2014.06.06 2014.08.05 明微電子
80 SM7330B(0M1E) BS.145005720 2014.06.06 2014.08.05 明微電子
81 SM16136S(67A) BS.145005755 2014.06.06 2014.08.05 明微電子
82 SM16016S(03A) BS.145005771 2014.06.06 2014.08.05 明微電子
83 SM4051B(02A) BS.145005747 2014.06.06 2014.08.05 明微電子
84 SM6136B(06A) BS.145005763 2014.06.06 2014.08.05 明微電子
85 SM16136S(67C) BS.145008134 2014.08.29 2014.10.15 明微電子
86 SM16158S(N9B) BS.145008142 2014.08.29 2014.10.15 明微電子
87 SM16184(A1A) BS.145008150 2014.08.29 2014.10.15 明微電子
88 SM16184(A1B) BS.145008169 2014.08.29 2014.10.15 明微電子
89 SM16184(A2A) BS.145008177 2014.08.29 2014.10.15 明微電子
90 SM16184(A2B) BS.145008185 2014.08.29 2014.10.15 明微電子
91 SM74HC138D(52A) BS.145010716 2014.10.21 2014.11.27 明微電子
92 SM1533E(S6A) BS.145010724 2014.10.21 2014.11.27 明微電子
93 SM74HC138D(52F) BS.145010732 2014.10.21 2014.11.27 明微電子
94 SM7515P(10C) BS.145010740 2014.10.21 2014.11.27 明微電子
95 SM7520(09B) BS.145010759 2014.10.21 2014.11.27 明微電子
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
序號 布圖設計名稱 布圖設計登記號 申請日 登記日 權利人
96 SM7650(00A) BS.145010767 2014.10.21 2014.11.27 明微電子
97 SM2315E(15A) BS.145011380 2014.11.13 2014.12.15 明微電子
98 SM2315E(M5A) BS.145011399 2014.11.13 2014.12.15 明微電子
99 SM7313(91C) BS.145011402 2014.11.13 2014.12.17 明微電子
100 SM7350(08F) BS.145011410 2014.11.13 2014.12.15 明微電子
101 SM2211E(M3F) BS.145014789 2014.12.30 2015.02.12 明微電子
102 SM1506(MIN) BS.145014797 2014.12.30 2015.02.11 明微電子
103 SM7307PB(720) BS.145014800 2014.12.30 2015.02.12 明微電子
104 SM595PA6(8A6) BS.145014819 2014.12.30 2015.02.11 明微電子
105 SM595PA1(8A1) BS.145014827 2014.12.30 2015.02.12 明微電子
106 SM7305PB(21A) BS.155003909 2015.04.30 2015.07.13 明微電子
107 SM7313C(10B) BS.155003917 2015.04.30 2015.07.10 明微電子
108 SM7015(06A) BS.155003925 2015.04.30 2015.07.13 明微電子
109 SM7700P(11A) BS.155003933 2015.04.30 2015.07.10 明微電子
110 SM4853B(B699A) BS.15500395X 2015.04.30 2015.07.10 明微電子
111 SM16027S(6A1) BS.155003968 2015.04.30 2015.07.13 明微電子
112 SM16159S(M7A) BS.155003941 2015.04.30 2015.07.13 明微電子
113 SM16058S(M0A) BS.155003836 2015.04.30 2015.07.10 明微電子
114 SM16059S(M1A) BS.155003844 2015.04.30 2015.07.13 明微電子
115 SM16016S(B703A) BS.155003852 2015.04.30 2015.07.10 明微電子
116 MW6207(M7A) BS.155003895 2015.04.30 2015.07.10 明微電子
117 MW1506(6A1) BS.155003887 2015.04.30 2015.07.13 明微電子
118 MW1506(6A2) BS.155003879 2015.04.30 2015.07.10 明微電子
119 SM16733P(3C1) BS.155003860 2015.04.30 2015.07.13 明微電子
120 SM7215(M1C) BS.155010778 2015.11.26 2015.12.30 明微電子
121 SM16006(16A1) BS.155010786 2015.11.26 2015.12.29 明微電子
122 SM16016SC(03B) BS.155010794 2015.11.26 2015.12.30 明微電子
123 FD9020D(09B) BS.165002557 2016.03.31 2016.05.13 明微電子
124 SM245TS(19A) BS.165002549 2016.03.31 2016.05.09 明微電子
125 SM1628C(08A) BS.165002530 2016.03.31 2016.05.13 明微電子
126 SM2097E(21A) BS.165002522 2016.03.31 2016.05.09 明微電子
127 SM5166P(A0A1) BS.165002514 2016.03.31 2016.05.13 明微電子
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
序號 布圖設計名稱 布圖設計登記號 申請日 登記日 權利人
128 SM7352P(13B) BS.165002506 2016.03.31 2016.05.09 明微電子
129 SM15122S(27A) BS.165002492 2016.03.31 2016.05.13 明微電子
130 SM16006SC(16A) BS.165002484 2016.03.31 2016.05.09 明微電子
131 SM16017S(17B) BS.165002476 2016.03.31 2016.05.13 明微電子
132 SM16703P(21DC) BS.165002468 2016.03.31 2016.05.09 明微電子
133 SM16723P(21CA) BS.16500245X 2016.03.31 2016.05.13 明微電子
134 SM16803P(B6A) BS.165002441 2016.03.31 2016.05.09 明微電子
135 SM1506B(A0B) BS.16500424X 2016.05.18 2016.07.12 明微電子
136 SM2082EK(26A) BS.165004231 2016.05.18 2016.07.15 明微電子
137 SM2213EA(13E) BS.165004223 2016.05.18 2016.07.12 明微電子
138 SM7033P(10B) BS.165004215 2016.05.18 2016.07.15 明微電子
139 SM7307(20C) BS.165004207 2016.05.18 2016.07.12 明微電子
140 SM7382P(16G) BS.165004193 2016.05.18 2016.07.15 明微電子
141 SM32103E(A2A) BS.165004185 2016.05.18 2016.07.12 明微電子
142 SM32105E(19C) BS.165004177 2016.05.18 2016.07.15 明微電子
143 SM73152P(15A) BS.165004169 2016.05.18 2016.08.26 明微電子
144 DMX512P(832A) BS.165007346 2016.08.27 2016.10.09 明微電子
145 FD9112AD(A8A) BS.165007354 2016.08.27 2016.09.30 明微電子
146 SM74HC138(21B) BS.165007362 2016.08.27 2016.10.09 明微電子
147 SM485H(A8A1) BS.165007370 2016.08.27 2016.09.30 明微電子
148 SM4653(2BB) BS.165007389 2016.08.27 2016.10.09 明微電子
149 SM5166P(A0A1) BS.16500729X 2016.08.27 2016.09.30 明微電子
150 SM6803(30A) BS.165007303 2016.08.27 2016.10.09 明微電子
151 SM16206(30C) BS.165007311 2016.08.27 2016.09.30 明微電子
152 SM16207(31B) BS.16500732X 2016.08.27 2016.10.09 明微電子
153 SM16522P(19A) BS.165007338 2016.08.27 2016.09.30 明微電子
154 SM7581(18A) BS.165007559 2016.08.29 2016.09.30 明微電子
155 SM15133P(A9B) BS.165007540 2016.08.29 2016.10.09 明微電子
156 SM2233E(32A) BS.165008350 2016.09.19 2016.10.21 明微電子
157 SM208ND(10A) BS.165012684 2016.12.14 2017.01.26 明微電子
158 SM5168P(28A) BS.165012692 2016.12.14 2017.02.03 明微電子
159 SM7316P(19A) BS.165012706 2016.12.14 2017.01.26 明微電子
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
序號 布圖設計名稱 布圖設計登記號 申請日 登記日 權利人
160 SM16736P(31A) BS.165012714 2016.12.14 2017.02.03 明微電子
161 SM16812P(35A) BS.165012722 2016.12.14 2017.01.26 明微電子
162 SM16912P(39A) BS.165012730 2016.12.14 2017.02.03 明微電子
163 SM1642(11A) BS.175007608 2017.08.21 2017.09.27 明微電子
164 SM2082EG(29B) BS.175007616 2017.08.21 2017.09.27 明微電子
165 SM2086(38B) BS.175007624 2017.08.21 2017.09.27 明微電子
166 SM2096E(50B) BS.175007632 2017.08.21 2017.09.27 明微電子
167 SM2098E(51A) BS.175007640 2017.08.21 2017.09.27 明微電子
168 SM2213EA(40A) BS.175007659 2017.08.21 2017.09.27 明微電子
169 SM2315E(5A3A) BS.175007667 2017.08.21 2017.09.27 明微電子
170 SM2810M(55A) BS.175007535 2017.08.21 2017.09.27 明微電子
171 SM5266P(36C) BS.175007543 2017.08.21 2017.09.27 明微電子
172 SM15633E(50B) BS.175007551 2017.08.21 2017.09.27 明微電子
173 SM16227S(32B) BS.17500756X 2017.08.21 2017.09.27 明微電子
174 SM16237S(37A) BS.175007578 2017.08.21 2017.09.27 明微電子
175 SM16723P(62A) BS.175007586 2017.08.21 2017.09.27 明微電子
176 SM16804P(52C) BS.17500868X 2017.09.13 2017.10.25 明微電子
177 MW1861(61A) BS.185008941 2018.08.02 2018.09.13 明微電子
178 SM088(A2C) BS.185008887 2018.08.02 2018.09.13 明微電子
179 SM2082EAS(65B) BS.18500881X 2018.08.02 2018.09.13 明微電子
180 SM2086(A8B) BS.185008801 2018.08.02 2018.09.13 明微電子
181 SM2086ES(72A) BS.185008836 2018.08.02 2018.09.13 明微電子
182 SM2092E(69A) BS.185008828 2018.08.02 2018.09.13 明微電子
183 SM2099E(A9A) BS.185008879 2018.08.02 2018.09.13 明微電子
184 SM2253EF(A2C) BS.185008798 2018.08.02 2018.09.13 明微電子
185 SM2273P(A1B) BS.18500878X 2018.08.02 2018.09.13 明微電子
186 SM2396EK(A5D) BS.185008860 2018.08.02 2018.09.13 明微電子
187 SM2510P(73B) BS.185008852 2018.08.02 2018.09.13 明微電子
188 SM7316PB(A6C) BS.185008844 2018.08.02 2018.09.13 明微電子
189 SM15201E(A6B) BS.185008976 2018.08.02 2018.09.13 明微電子
190 SM15302T(A1D) BS.185008909 2018.08.02 2018.09.13 明微電子
191 SM16188C(A8A) BS.185008925 2018.08.02 2018.09.13 明微電子
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
序號 布圖設計名稱 布圖設計登記號 申請日 登記日 權利人
192 SM16259S(A8D) BS.185008917 2018.08.02 2018.09.13 明微電子
193 SM16714P(65A) BS.185008968 2018.08.02 2018.09.13 明微電子
194 SM16813P(63C) BS.18500895X 2018.08.02 2018.09.13 明微電子
195 SM17512P(59B) BS.185008933 2018.08.02 2018.09.13 明微電子
196 SM16359S(A9A) BS.185008895 2018.08.02 2018.09.18 明微電子
197 SM245M(60A) BS.19500907X 2019.07.08 2019.09.16 明微電子
198 SM16756P(68B) BS.19500910X 2019.07.08 2019.08.23 明微電子
199 SM4A10T(02B) BS.195009088 2019.07.08 2019.08.23 明微電子
200 SM17522P(A9B) BS.195009096 2019.07.08 2019.08.23 明微電子
201 SM16169S(56B) BS.195009118 2019.07.08 2019.09.12 明微電子
202 SM5366P(63B) BS.195009126 2019.07.08 2019.08.23 明微電子
203 SM2811(71B) BS.195009134 2019.07.08 2019.08.23 明微電子
204 SM2223E(A8C) BS.195009142 2019.07.08 2019.08.23 明微電子
205 SM16359SC(B9C) BS.195009150 2019.07.08 2019.08.23 明微電子
206 SM16288S(67A) BS.195009169 2019.07.08 2019.08.23 明微電子
207 SM16218N(62A) BS.195009177 2019.07.08 2019.08.23 明微電子
208 SM16763P(53A) BS.195009185 2019.07.08 2019.08.23 明微電子
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
附錄三：公司商標情況
序號 商標圖形/文字 註冊人 註冊號 使用商 商標專用期限
品類別
1 明微電子 7118344 42 2010.11.14-2020.11.13
2 明微電子 7118347 9 2010.10.14-2020.10.13
3 明微電子 11778519 9 2014.04.28-2024.04.27
4 明微電子 11772665 11 2014.04.28-2024.04.27
5 明微電子 11773217 16 2014.04.28-2024.04.27
6 明微電子 11773328 25 2014.04.28-2024.04.27
7 明微電子 11778399 35 2014.04.28-2024.04.27
8 明微電子 11778673 39 2014.04.28-2024.04.27
9 明微電子 11778716 40 2014.04.28-2024.04.27
10 明微電子 7118368 9 2010.10.14-2020.10.13
11 明微電子 7118339 42 2010.11.14-2020.11.13
12 明微電子 7118346 9 2010.10.14-2020.10.13
13 明微電子 7118343 42 2010.11.14-2020.11.13
14 明微電子 11778569 9 2014.04.28-2024.04.27
15 明微電子 11772703 11 2014.04.28-2024.04.27
16 明微電子 11773122 16 2014.04.28-2024.04.27
17 明微電子 11773404 25 2014.04.28-2024.04.27
18 明微電子 11778359 35 2014.04.28-2024.04.27
19 明微電子 11778655 39 2014.04.28-2024.04.27
20 明微電子 11778738 40 2014.04.28-2024.04.27
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
序號 商標圖形/文字 註冊人 註冊號 使用商 商標專用期限
品類別
21 明微電子 7118341 9 2010.10.14-2020.10.13
22 明微電子 11778585 9 2014.04.28-2024.04.27
23 明微電子 11773059 16 2014.04.28-2024.04.27
24 明微電子 11773750 35 2015.05.14-2025.05.13
25 明微電子 11778628 39 2014.04.28-2024.04.27
26 明微電子 11784622 40 2015.05.07-2025.05.06
27 明微電子 7118340 42 2010.11.14-2020.11.13
28 明微電子 7118345 9 2010.10.14-2020.10.13
29 明微電子 7118342 42 2010.11.14-2020.11.13
30 明微電子 5673317 9 2009.09.14-2029.09.13
31 明微電子 5673316 42 2009.10.28-2029.10.27
32 明微電子 5673319 9 2009.09.14-2029.09.13
33 明微電子 5673318 42 2009.10.28-2029.10.27
34 明微電子 20832889 9 2017.09.28-2027.09.27
35 明微電子 20833009 42 2017.09.28-2027.09.27
36 明微電子 28273719 16 2018.11.21-2028.11.20
37 明微電子 28271285 16 2018.11.21-2028.11.20
38 山東貞明 12832843 6 2014.12.14-2024.12.13
39 山東貞明 12833078 11 2014.12.21-2024.12.20
40 山東貞明 13016492 17 2015.01.07-2025.01.06
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
序號 商標圖形/文字 註冊人 註冊號 使用商 商標專用期限
品類別
41 山東貞明 12834285 35 2014.12.21-2024.12.20
42 山東貞明 12834375 37 2014.12.14-2024.12.13
43 山東貞明 12834458 38 2014.12.14-2024.12.13
44 山東貞明 12834538 42 2014.12.14-2024.12.13
45 山東貞明 13016649 42 2014.12.21-2024.12.20
46 山東貞明 13016862 6 2014.12.14-2024.12.13
47 山東貞明 13016516 17 2015.03.28-2025.03.27
48 山東貞明 13017292 38 2015.01.14-2025.01.13
49 山東貞明 13016904 6 2014.12.14-2024.12.13
50 山東貞明 13017023 11 2015.01.14-2025.01.13
51 山東貞明 13016546 17 2014.12.21-2024.12.20
52 山東貞明 13017129 35 2015.01.07-2025.01.06
53 山東貞明 13017212 37 2014.12.21-2024.12.20
54 山東貞明 13017340 38 2015.01.14-2025.01.13
55 山東貞明 13016792 42 2014.12.21-2024.12.20
56 山東貞明 12832944 6 2014.12.21-2024.12.20
57 山東貞明 12833130 11 2014.12.21-2024.12.20
58 山東貞明 12834402 37 2015.01.07-2025.01.06
59 山東貞明 12834484 38 2015.01.07-2025.01.06
60 山東貞明 12834568 42 2014.12.28-2024.12.27
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
序號 商標圖形/文字 註冊人 註冊號 使用商 商標專用期限
品類別
61 山東貞明 13179732 6 2015.02.21-2025.02.20
62 山東貞明 13179742 11 2014.12.28-2024.12.27
63 山東貞明 13179764 17 2015.01.07-2025.01.06
64 山東貞明 13179777 35 2015.01.07-2025.01.06
65 山東貞明 13179788 37 2015.01.14-2025.01.13
66 山東貞明 13179808 38 2015.01.14-2025.01.13
67 山東貞明 13179845 42 2015.01.14-2025.01.13
68 山東貞明 13179738 6 2015.02.21-2025.02.20
69 山東貞明 13179746 11 2014.12.28-2024.12.27
70 山東貞明 13179770 17 2015.01.07-2025.01.06
71 山東貞明 13179783 35 2015.01.07-2025.01.06
72 山東貞明 13179797 37 2015.01.14-2025.01.13
73 山東貞明 13179819 38 2015.01.07-2025.01.06
74 山東貞明 13179855 42 2015.01.07-2025.01.06
75 山東貞明 16166582 6 2016.04.07-2026.04.06
76 山東貞明 16166646 7 2016.04.07-2026.04.06
77 山東貞明 16166800A 9 2016.04.21-2026.04.20
78 山東貞明 16167998 37 2016.03.21-2026.03.20
79 山東貞明 16168423A 42 2016.05.21-2026.05.20
80 山東貞明 16168600 9 2016.03.21-2026.03.20
深圳市明微電子股份有限公司 招股說明書
序號 商標圖形/文字 註冊人 註冊號 使用商 商標專用期限
品類別
81 山東貞明 16168541 16 2016.03.21-2026.03.20
82 山東貞明 16168716 40 2016.03.21-2026.03.20
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