■本文選自《復旦金融評論》第07期
■作者：復旦大學泛海國際金融學院金融學客座教授，綠地集團執行總裁，綠地金融控股集團董事長、總裁
■公眾號：復旦金融評論
本次新冠肺炎疫情為數字銀行在B端業務的發展按下了快進鍵。
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耿靖
復旦大學泛海國際金融學院金融學客座教授
綠地集團執行總裁
綠地金融控股集團董事長、總裁
數字銀行也稱虛擬銀行，主要服務於個人客戶和中小微企業客戶，通過實現傳統銀行所有活動和功能的全面數位化和全天候在線服務，與傳統銀行進行差異化競爭。這些傳統銀行的活動和功能以往僅能在實體銀行網點向客戶提供。數字銀行無需設立線下網點，也不依賴於實體分行網絡，而是以數位化作為銀行的核心，藉助前沿技術，通過網際網路及其他形式的電子渠道為客戶提供全面的存、貸、匯在線金融服務，服務定製化、互動化，流程自動化，銀行結構扁平化。
數字銀行是銀行金融科技發展的新生產物。隨著C端獲客成本不斷攀升和金融科技對B端賦能的不斷深入，客源更穩定、對資金需求量更大、收益更高的B端業務必將成為數字銀行未來業務拓展的主要方向。2020年的新冠肺炎疫情，讓大眾重新認識了數字銀行在B端業務上的優勢、潛力和創新能力，為其發展按下了快進鍵。
疫情凸顯了數字銀行的便利性和經濟性
傳統銀行的客戶服務體系和經營管理方式相對保守穩健，與客戶的交互主要基於線下網點，獲取新客戶主要依靠傳統的線下地推方式，但實體網點和客戶經理資源有限，難以大面積覆蓋客戶，難以滿足自身快速增長的需求。
數字經濟時代，網際網路和移動終端的普及使得客戶更加傾向於從數位化渠道獲取金融服務，傳統銀行的客戶脫媒趨勢明顯。新冠肺炎疫情期間，出於疫情防控的需要，傳統銀行網點採取了輪休或者暫停營業的措施，進一步降低了客戶在網點的交互頻次，甚至徹底失去了同客戶接觸的機會，加速了客戶脫媒趨勢。即使之後疫情得到控制，民眾「排斥聚集」的下意識也會延續較長一段時期，並可能最終固化為普遍的心理常態，因此短時間內線下網點不會成為客戶辦理業務的首選渠道。
事實上，在疫情期間，一些傳統銀行試圖通過遠程辦公，為企業客戶提供包括授信、融資、結算、理財、供應鏈金融等在內的一攬子服務，同時還開闢了線上貸款的綠色通道。但可惜的是，大多數傳統銀行的數位化建設投入長期不足，並未做好線上展業的充分準備，只是在原來的網上銀行或者手機銀行基礎上做了一些業務的遷移，但是在數位化系統和技術上並沒有做中後臺的改造。業務受理埠的前移並不能影響到全流程，效率和風控等問題沒有根本解決，因此線上服務和產品難以有效實現。
相比之下，數字銀行通常不開設實體網點，只設有線下辦事處提供一般查詢服務。比如，香港虛擬銀行的設立要求為必須在香港本地有實體辦事處，但可不設立實體分行；而新加坡數字銀行的設立要求是僅限1個實際營業場所。數字銀行的天然強項是通過網際網路、手機APP等電子渠道打造端到端的全流程服務平臺，提供「零接觸、零見面」的純線上服務，實現全數位化平臺操作和系統性風險管控，依託自動化、批量化的獲客和審批，企業客戶上線、融資、放款均在線完成，從而實現金融服務全流程的效率最大化。因此，數字銀行在疫情期間完全可以憑藉「非接觸式服務」正常營業，不受疫情防控措施的負面影響。
有業內專家指出，數字銀行的成本收入比是傳統銀行的83%。此次疫情期間，傳統銀行線下網點的歇業導致了房租成本、人力成本的浪費，而數字銀行不用負擔昂貴的實體網點房租，也無需聘用太多員工，可以進一步體現收入成本比優勢。
2020年2月1日，人民銀行、財政部、銀保監會等五部門聯合發布《關於進一步強化金融支持防控新型冠狀病毒感染肺炎疫情的通知》，要求「金融機構要加強全國範圍特別是疫情嚴重地區的線上服務，引導企業和居民通過網際網路、手機APP等線上方式辦理金融業務」。經歷此次疫情，更多的企業和居民熟悉、學習、接受了線上金融服務，勢必進一步推動數字銀行B端業務在國內的迅猛發展。
疫情凸顯了數字銀行B端業務的普惠性
傳統銀行「以產品為中心」的營銷策略往往忽視或是難以顧及客戶的差異化業務需求，注重從投入產出比的財務視角衡量產品價值，產品類型、審核流程、服務方式等更趨向於線下化，且交易周期較長，對借貸條件要求高，注重客戶的信用評級，更適合於服務大客戶、大項目和國有企業。
中小微企業的融資需求金額小、頻次高，呈現「短平快」的特點。雖然很多傳統銀行已經推出了適用於中小微企業的快速貸款產品，但對細分市場領域，如供應鏈融資、智能反欺詐、智能貸後管理等產品少有耕耘，而且需要提高經營模式與細分市場金融需求的匹配程度。更關鍵的是，傳統銀行缺乏專門針對中小微企業的業務模式和高風險特點的風險管理體系。
中小微企業的財務管理規範性較差，抵禦市場風險能力較弱，平均生命周期較短，不同類型的企業風險點差異大，加上銀企間、機構間負債與擔保等信息不對稱，傳統銀行難以高效收集、整理、核實分散在生產經營各個環節的碎片化信息，因此缺乏中小微企業日常經營、貸前、貸中和貸後等資信數據，難以識別其信貸風險，傳統的信用風險管理模式也就無法有效覆蓋中小微企業的生命周期，無法針對不同行業的企業做到差異化的風險管理。
數字銀行的B端業務將中小微企業作為目標客戶，在通過線上作業系統為其提供存、貸、匯服務的同時，往往還通過API模塊，為其提供帳戶管理、徵信報告、發票管理和發票貼現、公司借記卡和公司預付卡、自動記帳、報稅、代發工資、費用管理、差旅費用管理等多樣化的增值服務，從而觸達更多客戶，帶來海量的用戶數據。
數字銀行可以快速、高效地核實客戶數據的真實性和完備性，而數據創造信用。藉助以發票為核心的交易數據、企業客戶的徵信數據、企業主個人的徵信數據、企業主的行為數據這四類數據，數字銀行可以完成更精準的用戶數據分析，進一步完善用戶畫像，評估客戶的信用風險，實現精準差異定價。
數字銀行還綜合運用人工智慧、物聯網等前沿技術，有效地全程監控業務運營，實現「透明管理」，並實現包括上線使用情況、額度帳期及定價、融資還款情況、風險控制等信息的可視化，從而多方位了解融資主體信息，有效縮簡訊息反應周期，高效管控風險。
中小微企業在穩增長、穩就業等方面發揮了重要的作用。根據2018年國務院統計數據，我國中小微企業佔企業總數的90%以上，貢獻了50%以上的稅收、60%以上的GDP、70%以上的發明專利、80%以上的就業崗位，並容納90%以上的新增就業。
此次疫情對旅遊、住宿、餐飲、零售、交通運輸、娛樂文化、線下教育等行業影響比較直接，這些行業多以中小微企業為主。疫情導致很多中小微企業停工停產但不停開支，帳上流動資金緊缺，現金流壓力較大。
即使疫情下存在某些受益的行業，也由於物流運輸和人員復工的限制，生產周轉受到影響，還款能力減弱。阿里巴巴在2月初對2萬多家小微企業和個體經營者的在線調查顯示，73%的受訪者認為自身受疫情影響很大，將無法正常運營或者被迫停工；54%的經營者認為第一季度的營收會下降50%以上，70%的經營者認為第一季度的營收會下降30%以上。從清華、北大聯合調研統計數據看，受疫情影響，29.58%的中小微企業2020年營業收入下降幅度超過50%，58.05%的中小微企業下降20%以上；同時，85.01%的中小微企業認為其帳面上的流動資金僅能維持公司運轉不超過3個月，生存壓力凸顯。
為了給中小微企業紓困，國家給予了很多政策支持。2020年2月1日，人民銀行等五部門聯合發布的《關於進一步強化金融支持防控新型冠狀病毒感染肺炎疫情的通知》要求各地銀行機構加大對受疫情影響、生產經營遇到困難的中小企業融資支持力度，對受疫情影響嚴重的企業到期還款困難的，可通過展期或續貸、適當下調貸款利率等方式予以支持。
央行也通過發放專項再貸款，向疫情防控重點保障企業提供更優惠的信貸支持。2020年3月1日，銀保監會、人民銀行、發展改革委、工業和信息化部、財政部聯合印發《關於對中小微企業貸款實施臨時性延期還本付息的通知》，要求對於2020年1月25日以來到期的困難中小微企業（含小微企業主、個體工商戶）貸款本金，以及2020年1月25日至6月30日中小微企業需支付的貸款利息，銀行業金融機構應根據企業申請，給予企業一定期限的臨時性延期還本付息安排，還本付息日期最長可延至2020年6月30日，免收罰息；對於少數受疫情影響嚴重、恢復周期較長且發展前景良好的中小微企業，銀行業金融機構可根據實際情況與企業協商確定另外的延期安排。
不過，在具體的政策落實上，需要考慮商業可持續，考慮如何將政策化和市場化手段相結合，將政策傳導到末端，傳導到真正的實體經濟和中小微企業。傳統銀行具有規模優勢，更能承受由於貸款利率下調導致的短期利差收窄，但對中小微企業而言，貸款可得性相較於利率優惠更為關鍵。
螞蟻金服2月初對小微經營者進行了調研，其中的58%認為，如果能及時獲得融資，就可以渡過難關。目前全國的線下銀行體系最多只能服務上億小微企業和小微經營者中的30%，而且單戶授信1000萬元以下就被視為小微貸款，傳統銀行發放的絕大部分貸款都在100萬元以上。但是目前96%的小微企業和個人經營者資金缺口在100萬以下，55%的缺口在10萬以下，而這恰是線下銀行服務空白的地方，也是數字銀行「小額、批量、自動」的B端業務可以大顯身手之處。
對信貸的支持不等於放貸時不考慮違約和壞帳風險，因此傳統銀行對於受疫情影響企業的信貸供給能力是有限的，特別是對缺乏抵押物的中小微企業。相比之下，數字銀行利用貸款處理實時自動化審批程序和大數據風控能力，能夠迅速響應激增的中小微企業信貸需求，在維持信貸審核標準的情況下，更有能力滿足借款人的額外信貸需求。
同時，疫情期間對於精準分配金融資源的要求比常規時期更為迫切，只有基於數字銀行的大數據技術和人工智慧分析，才能在極短的時間內對成批量的客戶及客戶需求狀況做到實時而精準的識別，精準區分哪些信貸需求具有最高的疫情相關度，把信貸資源精準投放到關鍵地方，這是數字銀行對抗擊疫情的最大支持。
疫情指明了數字銀行B端業務的創新方向
第一，技術創新：完善「非接觸式服務」相關技術。
2020年2月15日，銀保監會發布《關於進一步做好疫情防控金融服務的通知》，要求各銀行保險機構「積極推廣線上業務，強化網絡銀行、手機銀行、小程序等電子渠道服務管理和保障，優化豐富『非接觸式服務』渠道，提供安全便捷的『在家』金融服務。在有效防控風險的前提下，探索運用視頻連線、遠程認證等科技手段，探索發展非現場核查、核保、核籤等方式，切實做到應貸盡貸快貸、應賠盡賠快賠」。這一文件的政策導向，對數字銀行的技術創新必然產生深遠的影響。
未來，客戶「非接觸式服務」需求將成為常態。對於數字銀行而言，遠程面審是最大的痛點。數字銀行應當完善智能在線遠程審批平臺，支持多方視頻接入，同時整合智能問答庫、人臉識別、微表情、設備反欺詐、GPS定位等核心技術，在改善客戶體驗的同時，有效輔助信審人員遠程識別客戶潛在欺詐風險，大幅提升作業效率。
第二，客戶創新：服務輕資產行業的融資需求。
為防控疫情興起的居家辦公、娛樂視頻、網路遊戲、線上教育、在線醫療、電商、新零售等領域，都可能迎來融資需求的快速增長期。但這類輕資產企業最主要的特點就是可抵押資產較少，企業競爭優勢體現在人才、專利、產品設計、技術研發等不可見的、非實物性的資產，而並非像土地、廠房、原材料等重資產可查勘、易評估、能計量、可記帳的重資產，因此傳統銀行的信貸模式難以進行授信測算。數字銀行未來應該積極發揮自身優勢，開展特色金融創新，服務輕資產行業，如可以將電商平臺流水作為授信測算依據，開展網絡店鋪貸款；將娛樂視頻網站的點擊率和流量作為測算依據，開展小額信用貸款。
第三，模式創新：打造B2B網際網路賦能平臺。
數字銀行服務眾多的中小微企業，通過數字銀行的信息傳導，這些企業相互之間可以實現產業鏈互補。比如，防控疫情緊缺口罩，但是擁有口罩機的企業缺乏熔噴布原料供給，熔噴布生產企業往往又缺乏口罩機等設備，即使生產設備和原料供給都不缺，但可能缺少生產工人或者生產出來的口罩難以第一時間運到急需的地區，而中小微企業單憑一己之力難以解決這些困難。
數字銀行的大數據風控系統可以隨時監控到這些需求信息，可以通過人工智慧自動匹配、撮合這些需求信息，對接生產設備企業、原料供給企業、由於停業而產生閒置勞動力的服務企業以及物流運輸企業，幫助有條件的企業快速獲得口罩生產資質，儘快形成有效產能支援抗疫。再比如，數字銀行可以匹配、撮合沒有自建食堂的企業和周邊餐飲企業的供求信息，通過餐飲外送的方式解決復工期間企業的就餐安全問題。上述案例都是在幫助客戶企業增加收入的同時，也降低了銀行自身的放貸風險。
未來，數字銀行應該積極利用系統優勢、技術優勢、信息優勢、風控優勢，營造中小微企業生態系統，打造B2B網際網路賦能平臺，為中小微企業客戶解決融資、採購、銷售、物流等一系列問題，幫助其降低運營成本，提高經營效率。
中國在金融科技方面具有成熟的開發與應用技術、清晰的商業模式和大量的專業人才。作為金融科技發展的新生產物，數字銀行在此次新冠肺炎疫情中充分展現了業態的優越性。目前，新冠肺炎疫情仍在中國以外的多個國家和地區蔓延，可謂「環球同此涼熱」。中國的中小微企業在此次疫情中遇到的困難，其他國家和地區的企業也會遇到；數字銀行在中國的疫情中發揮的作用，在其他國家和地區同樣有效。我們相信，經歷此次疫情，數字銀行B端業務未來將在中國蓬勃發展，同時也將用中國技術、中國經驗、中國模式服務全球。
* 本文經原作者授權，如需轉載請聯繫授權並註明出處。編輯：潘琦。
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