機構論市:大宗商品板塊全面爆發 誰是行情新龍頭

2020-12-22 東方財富網

摘要

【機構論市：大宗商品板塊全面爆發 誰是行情新龍頭？】分析指出，經濟反彈疊加弱美元的金融環境大宗商品未來很長一段市場都會延續強勢行情，A股中相關板塊持續性可能會貫穿整個明年行情。

　　和信投顧：大宗商品板塊全面爆發 誰有望引領行情上漲

　　【盤面觀點】

　　今日兩市相對平開，多空雙方沿平盤線反覆拉鋸，市場觀望情緒濃重主力資金分歧加大，籌碼較為鬆動板塊間難以形成合力，三大指數均小幅下跌。盤面上賺錢效應有所回升，跌停個股數量顯著較少，局部恐慌得到一定控制，大宗商品板塊全面爆發，煤炭掀起漲停潮，有色金屬、石油開採、鋼鐵緊隨其後，汽車產業鏈、新材料、電氣設備漲幅居前，醫療器械、計算機、通訊服務、紡織製造則陷入調整。技術層面，指數進入一段狹窄的箱體中，上方拋壓較大籌碼十分鬆動，主力兌現需求強烈，下方均線形成密集支撐回撤空間有限，北上資金選擇波段操作高拋低吸，短期大概率將延續磨底行情。

　　當前股市雖然不上不下但大宗商品市場卻波濤洶湧，主流商品價格飆升甚至一度驚動監管出手降溫。拿煤炭舉例，其價格由於上漲速度過快導致下遊電廠都無法承受，國內少數地方竟然開啟局部限電措施。從供需結構上開看需求猛增的同時供給也呈現出放量態勢，可見並非是供給埠存在較大缺口，而是需求在短期迅速擴張導致市場無法快速反應。大宗商品的價格暴漲的原因很大程度在於實體經濟進入強勁復甦周期中，疫情的邊際效應在疫苗上市後將基本消失，而經歷疫情的洗禮多數地區完成了產業出清，經濟反彈疊加弱美元的金融環境大宗商品未來很長一段市場都會延續強勢行情，A股中相關板塊持續性可能會貫穿整個明年行情。建議投資者戰略性布局券商、銀行、大宗商品為主的核心資產，短期可適當參與醫療器械、汽車產業鏈、國防軍工的交易性機會。

　　【消息面】

　　1、臨港新片區9個重點項目集中簽約總投資超100億

　　上海臨港新片區管委會今日組織舉辦了臨港新片區前沿產業發展「十四五」規劃發布會暨2020年人工智慧產業項目集中簽約儀式。儀式上，恆玄科技智能系統級晶片研發中心項目、第一太平洋人工智慧中心項目、禾苗智能AI研發中心項目、浪潮雲網際網路公共服務平臺項目等9個重點項目進行了集中簽約，業務涵蓋了核心晶片設計、智能終端應用、算力算法、創新性平臺等多個領域，總投資額超過100億元。

　　2、鍍鋅價格創下10年新高旺盛需求或延續漲勢

　　據生意社價格監測，截至12月17日，上海1.0*1250*C熱鍍鋅卷市場均價在6178元/噸，較12月初上漲11.16%，且同比亦上漲33.55%，創下2011年以來的新高。其中，上海，天津，樂從等鍍鋅主流市場價格相對平穩，成交一般；但山東博興鍍鋅價格繼續上漲20元/噸，主要是環保減產所致。整體來看，高位價格鍍鋅資源，下遊終端接受程度比之前有所降低，更多一單一議，按需採購為主。因此價格短期價格未有明顯跌勢。

　　廣州萬隆：周期板塊仍是逢低介入的標的

　　一、市場觀點可能存在偏差

　　大盤指數在周期上漲，而消費白馬獲利回吐共振的影響下，全天維持窄幅震蕩。短期行情在板塊、主體輪動的情況下，預計將會維持震蕩整理為主。

　　二、偏差分析

　　周期板塊在多殺多到位之後轉漲，而機構抱團的消費白馬則在衝高后有獲利了結。由於板塊對指數的權重影響相對平衡，因此在多空共振下，今天指數整體維持震蕩整理。而對於短期行情走勢，需要關注的是周期類板塊是否有持續性，以及機構抱團板塊在反彈至高位之後是否存在多殺多的風險壓力。相信這也是當前投資者普遍關注的。

　　我們認為，周期類板塊的反彈主要是外資持續布局推動的。而基於滬深股通三季度整體處於獲利了結的階段，進入11月份開始重新大級別做多周期類板塊。基於規律的角度來看，外資中線持續布局標的一般會有持續性。因此我們認為，周期類板塊仍然是逢低介入的標的，右側趨勢維持震蕩偏強。而機構抱團板塊方面，我們認為短期加速與年底業績考核有關，規律上轉向多殺多的風險較大。因此，短期行情面臨結構性多殺多的風險是存在的。

　　整體上來看，我們的觀點認為，隨著周期類板塊反彈至階段性高位，增量減弱的概率加大。而機構抱團板塊仍然面臨加速衝高后多殺多風險，因此結構性減量大於增量或會導致市場在月底前後有回撤。但整體春季行情方面，我們認為機構有能力做多的情況下，市場多殺多後仍是左側布局的重要時間窗口。建議關注左側超跌的TMT，或有資金關注的軍工板塊。


(責任編輯：DF064)

提示：鍵盤也能翻頁，試試「← →」鍵

相關焦點

  • 機構看好大宗商品後續行情 北上資金增持概念股
    （原標題：機構看好大宗商品後續行情 北上資金增持相關題材股）
  • 機構論市:北上資金再次逆勢抄底 主力抱團高景氣板塊
    摘要 【機構論市：北上資金再次逆勢抄底 主力抱團高景氣板塊】技術層面，滬深指數基本調整到位，下行空間較為有限，北上資金再次逆勢抄底，短期有望展開修復性反彈，但力度不會太大
  • 大宗商品盛宴-理財頻道-和訊網
    大宗商品上漲體現的是再通脹的事實，但國內CPI、PPI仍處於負增長，表面上更像是通縮。是該相信大宗商品的價格，還是CPI和PPI？這一矛盾的背後隱藏著哪些經濟密碼？　　疫情背景下，大宗商品普遍存在供需錯配，疊加弱勢美元周期和美國房市的火爆，催生了這輪大宗商品盛宴。雖然近期A股上遊周期板塊已經有所表現，但其本輪大宗商品漲價的反應並不充分，未來或仍存補漲的機會。
  • 機構論市:新高后「牛拐彎」 跨年行情還在嗎
    盤面上賺錢效應跌入冰點，市場呈現普跌態勢，漲跌個股數量銳減，閃蹦與跌停潮齊飛，僅有農林牧業、大宗商品較為抗跌，電子製造、通用設備、環保工程、娛樂傳媒、保險等則大幅跳水。技術層面，滬深指數逼近破位，多方僅僅能在60日線上方勉強穩住陣腳，MACD綠柱增長，下跌過程中成交量明顯放大，點位基本回到了前期反彈行情的起點，該位置是大量資金的成本區，支撐較為強勁，短期再度大幅殺跌空間有限，修復性反彈有望開啟。
  • 機構論市:白酒板塊資金階段性出逃 抱團板塊籌碼出現鬆動跡象
    摘要 【機構論市：白酒板塊資金階段性出逃 抱團板塊籌碼出現鬆動跡象】分析指出，抱團板塊資金出現鬆動跡象，短期對市場或有波動，但總體還是向好的，資金可尋求其他地方繼續刺激市場情緒。
  • 機構論市:大盤光腳陰線暗藏玄機 板塊輪動機會或延續
    摘要 【機構論市：大盤光腳陰線暗藏玄機 板塊輪動機會或延續】技術面上，今天各指數皆收於一根光腳陰線，說明現在市場空頭情緒較強，指數存在調整需求，如果主板接下來還想要進一步回踩繼續釋放空頭情緒的話，則先關注下方18日線支撐，而創業板指則關注其前期2593
  • 分析師在研報中指出,本輪大宗商品行情類似於2008-2011年。2000年...
    財信證券：預計本輪大宗商品多頭行情仍將繼續；①財信證券的分析師在研報中指出，本輪大宗商品行情類似於2008-2011年。2000年之後的大宗商品周期主要有三輪，分別是 2003-2011 年，2016-2017年以及自 2019年底開始的大宗商品周期，本輪更類似2008-2011年的行情；②該機構分析師指出，對比2000年以來三輪大宗商品行情，認為在貨幣政策和財政刺激均是歷史新高的本輪行情有望延續，本輪大宗商品行情預計會有一定的分化，供需格局好的產品上漲更為確定，本輪大宗商品的需求推動力量是超大規模貨幣寬鬆和全球製造業補庫周期上行
  • 七大專家論市:行情能夠走多遠
    摘要 【七大專家論市：行情能夠走多遠】後續需要持續關注地產銷量、投資情況以及政策邊際上的變化來判斷這輪「迷你版2009」行情能夠走多遠。
  • 機構論市:金融共振 缺少的突破條件即將補全
    銀行、券商等大金融板塊再度爆發，推動指數反包修復，超跌底部個股繼續受到短線資金追捧。操作上，暫時繼續以控制倉位為原則，目前的主線都是圍繞著未來發展前景比較好的產業。消費板塊和保險板塊相對佔優。另外，從長期來看，經濟升級將主導結構型的機會，科技和消費仍然值得長期布局。 百瑞贏：金融發力 推動大盤再次進攻3458點周二，三大指數集體上漲。上證指數低開高走，午後一路上漲，收盤逼近前高3458點。板塊全面普漲，證券、銀行、遊戲、汽車等漲幅居前，養殖、白酒、大豆、電力等漲幅居後。
  • 這個信號,A股史上第四次出現,大行情或將爆發
    錢坤證券全稱為四川省錢坤證券投資諮詢有限公司，是證監會特許的證券投資諮詢機構。財急送——是錢坤證券的一站式炒股服務平臺，一站式智能炒股服務，成就股民財富增值。 這與A股直接相關，險資入市加速，預估未來3年每年股票市場新增險資資金在2900-5300億之間。未來三年可能增配股市逾萬億。 另一個消息是，智利央行預計2020年銅價為每磅2.80美元，2021年每磅3.20美元。
  • CMC Markets強化投資者教育 實現大宗商品交易市場健康發展
    作為全球知名的金融科技和交易教育服務提供商，CMC Markets自進駐中國市場開始，就堅持從廣大投資者實際需求出發，致力於為投資者提供全面系統的投資者教育內容，力爭為投資者合法權益保護打下堅實基礎。
  • |大宗商品交易中心|日照|現貨交易|大宗商品|瀚奇科技
    我們就看看瀚奇科技（唐山）有限公司跟日照大宗商品交易中心有限公司。前言：蒙陰縣市場監管局會同蒙陰縣公安局對中鼎恆發物聯科技股份有限公司（天津）涉嫌以網絡傳銷方式銷售玉足液保健用品的行為進行了查處。當事人通過網際網路建立8d56商城會員商務辦公系統，按照制定的獎金制度在該網站發展會員。
  • QE不停,大宗商品買漲不止:對衝基金押注超級牛市周期
    「每天都有新機構入場加倉大宗商品買漲頭寸」「事實上，今年大宗商品買漲潮的起伏，與歐美央行加碼貨幣寬鬆QE的力度和節奏緊密相關。」前述華爾街大宗商品投資型對衝基金經理向記者指出。整體而言，自疫情全面暴發以來，對衝基金的大宗商品買漲潮主要經歷了三個階段：第一階段是3月份歐美央行重啟QE政策後，不少對衝基金便意識到QE將觸發大宗商品估值大幅回升，早早入場抄底原油銅鋁等大宗商品。然而，當時美元荒爆發導致美元指數一度突破100整數關口（令大宗商品估值反而走低），加之疫情衝擊導致全球經濟與大宗商品需求雙雙疲軟。
  • 大宗商品價格的這種暴漲真的可持續嗎
    大宗商品今年下半年以來的亮眼行情令市場瞠目。從黃金、白銀等貴金屬到銅，再到煤炭、鐵礦石，大宗商品似乎正以「齊飛」的勢頭宣告正式殺回。未來經濟復甦以及通脹率上升的預期，為商品價格提供了支撐。如今隨著疫苗取得進展，更大範圍經濟復甦的期望提振了全球投資者對大宗商品的樂觀預期。也有機構認為，隨著各國以交通電氣化、可再生能源增長為目標的政策導向提振對金屬的需求，轉向大宗商品的投資仍處於初級階段。當然，除了通脹預期上升支撐大宗商品價格走勢，供給短缺也導致意外的價格上漲。
  • 國君策略:從大宗到電子 漲價行情的擴散與傳導
    來源：金融界網站 來源：陳顯順策略研究 本報告導讀 漲價品種出現橫向擴散與產業鏈垂直傳導，表明大宗商品漲價有基本面支撐，短期復甦預期返折跑導致資源品板塊回調，全球原材料投資機會尚未完結
  • 對衝基金為何瘋狂買漲金屬大宗商品?
    來源：21世紀經濟報導導讀：在對衝基金Axiom金屬板塊分析師Gordon Johnson看來，全球對衝基金之所以大舉湧入買漲金屬類大宗商品，一方面是押注疫苗研發順利令全球經濟重回復甦軌跡，另一方面則看好歐美央行持續加碼QE政策令美元流動性日益泛濫，進一步推高大宗商品估值。
  • 如何看大宗商品價格上漲?「源於去產能過猛」立不住腳
    不能把大宗商品價格上漲簡單歸咎於去產能，動搖了去產能的信心，而是要抓住市場行情好轉的有利時機，堅持去產能的信心不動搖、力度不減弱，堅定不移地推進供給側結構性改革　　開欄的話 今年以來，大宗商品和上遊資源原材料產品價格呈現上漲之勢，包括鋰電、石墨烯、稀土、銅鋁鋅、焦炭鐵礦石等，價格上漲幅度較大。如何看待這一輪大宗商品價格上漲？其對下半年經濟將會帶來哪些影響？
  • 大宗商品在牛年還會走牛?2021年投資期貨這樣操作
    不僅如此，今年的大宗商品行情是一個單邊走勢，很多品種都像推土機似地向上漲。在一片漲聲中， 2020年大宗商品走出了大牛市。暮然回首，疫情是繞不開的話題，流動性泛濫是幕後推手。2021年是中國農曆的辛丑年，又是一個牛年，牛年還會有大牛市嗎？近期各大期貨研究機構紛紛出版年度研究報告，展望2021年的大宗商品投資機會。什麼品種最被看好？什麼品種有戰略做空的價值？
  • 私募看後市:年底紅包行情可期,投資者如何布局2021?
    未來海外新的寬鬆舉措有望推升全球風險偏好，國內經濟繼續穩中向好，政策保持平穩，預計年末機構調倉行為推動順周期板塊行情延續到明年一季度。 首先，美國為了應對年底補貼退坡，12月有望擴大貨幣或財政刺激，進一步推升全球風險偏好，加速外資在年末持續增配A股。
  • 陸宏翔談大宗商品跨境電商平臺
    第二大中心是行情研究中心。眾所周知，大宗商品和原材料是金融屬性很強的產品，它隨著期貨價格24小時波動，上海期貨行情結束6小時之後是倫敦期貨交易時間，再過6小時之後是芝加哥的期貨交易時間，所以它24小時都隨著期貨價格的波動而波動，所以，原材料價格的高低、採購的時間結點，對製造業來說這一成本非常重要。