要聞速覽
1、滙豐：約八成內地企業預計未來兩年業務將繼續增長
2、發改委：推動農村集體經營性建設用地入市
3、5月工業利潤增速由負轉正，汽車行業利潤仍不理想
4、第二輪中央生態環境保護督察將於近期啟動
5、1.7萬億大消息，中國銀行理財子公司來了
6、央行：當前人民幣匯率總體穩定，不搞「大水漫灌」
7、合眾思壯實控人將變更為國有資本
8、億萬富翁北京最多近2萬戶 ，廣東第二
9、比特幣期貨收跌約22%退守1.1萬美元關口
10、華為將從全世界招天才少年，未來要自己創造標準
- 宏觀經濟-
1、【外匯局：一季度經常帳戶和非儲備性質金融帳戶均呈現順差】國家外匯管理局新聞發言人、總經濟師王春英表示，從國際收支平衡表來看，2019年一季度，我國經常帳戶和非儲備性質的金融帳戶均呈現順差，外匯儲備有所增加，國際收支保持基本平衡。
解讀
國際收支平衡表，算的是一個國家在一定時期內和他國經濟往來的總帳。其中，反應國家間貿易往來的科目叫經常帳戶。這個帳戶順差，說明中國產品有國際競爭力。非儲備性質金融帳戶，反映民間部門的跨境資本流動，包括直接投資、證券投資、金融衍生工具和其他投資，這個帳戶順差，有可能是一季度外資大比例抄底A股。
2、【外匯局：5月我國國際貨物和服務貿易順差1834億元】外匯局消息，2019年5月，我國國際收支口徑的國際貨物和服務貿易收入15719億元，支出13886億元，順差1834億元。其中，貨物貿易收入14363億元，支出11017億元，順差3346億元；服務貿易收入1357億元，支出2869億元，逆差1512億元。
解讀
5月貨物貿易順差較高，很有可能是出口商趁著對面還沒加關稅搶出口。有外管局的領導曾表示，越是經濟走衰，對老美的順差會越高。
3、【發改委：推動農村集體經營性建設用地入市】發改委辦公廳發布關於推廣第二批國家新型城鎮化綜合試點等地區經驗的通知。通知提出，各地進一步放開放寬城市落戶限制，推動農村集體經營性建設用地入市。
解讀
農村集體「經營性」建設用地入市，指的是，在「符合規劃、用途管制和依法取得」的前提下，經營性建設用地的使用權可以「出讓、租賃、入股」，實行與國有建設用地使用權「同等入市、同權同價」。擴大土地入場交易量，或可能打壓房價。
4、【海南：未落戶急需緊缺人才可購1套房】27日下午，海南省新聞辦公室舉行海南省完善人才住房、購車政策新聞吹風會。《關於進一步完善人才購房政策的補充通知》提出，實際引進並在海南工作但尚未落戶的各類人才，其家庭成員(含本人、配偶及未成年子女)中至少1人在海南省累計繳納12個月及以上個人所得稅或社會保險，且家庭成員均在海南無房的，本人可申請購買1套住房。（海南日報）
解讀
海南也開始收緊購房政策了。全國都在住房收緊，在目前貨幣寬鬆的情況下，很有必要。
5、【5月工業利潤增速由負轉正，汽車行業利潤仍不理想】國家統計局6月27日發布的工業企業財務數據顯示，5月份，全國規模以上工業企業利潤總額同比增長1.1%，此前4月份為同比下降3.7%。1-5月份規模以上工業企業利潤累計同比下降2.3%，降幅比1-4月收窄1.1個百分點。（第一財經）
解讀
5月當月利潤增速能轉正，主要是財政政策加力提效，環保限產政策調整，以及鼓勵民企政策的陸續出臺。行業方面，周期和汽車行業拖累利潤下滑，但消費品和與基建相關的裝備製造業表現較好。周期行業大幅下滑，主要邏輯是煤炭、石油價格下跌影響到行業工業生產積極性，使得生產下滑。
6、【第二輪中央生態環境保護督察將於近期啟動】生態環境部副部長翟青27日表示，目前第二輪第一批中央生態環境保護督察進駐的準備工作已經基本就緒，待中央批准之後，將於近期啟動新一輪督察。
解讀
在第二輪督察過程中，將會聚焦汙染防治攻堅戰、聚焦「山水林田湖草」生命共同體，以大環保的視野來推動督察工作向縱深發展。對於化工醫藥股來說，也許是利好，因為這些行業是汙染大戶。
7、【億萬富翁北京最多近2萬戶 ，廣東第二】據《2019中國家族財富可持續發展報告——聚焦家族信託》報告，北京仍然是2018年擁有最多億元資產超高淨值家庭的地區，比2017 年增加2,500 戶，達到19,900戶，增幅14.4%，其中擁有億元可投資資產的超高淨值家庭數量有11,700戶；廣東第二，有1.74萬戶億萬家庭。廣東、上海、江蘇的億萬富翁也有1萬個以上。（21世紀財經報導）
解讀
報告表示，億萬富翁消費習慣不再像從前那麼張揚， 更關注精神層面上的消費，比如健康和值得體驗的生活方式。同時對於子女傳承等問題顯得焦慮；改革開放40年了，暴發戶出現的機率變小了，億萬富翁的層次也提高了。
8、【前5個月減稅降費近9000億元，逾1億人工薪所得無需繳個稅】國家稅務總局最新數據顯示，今年前5個月，全國累計新增減稅降費8930億元，其中新增減稅8168億元，新增社保費降費762億元。累計有1.09億人的工薪所得無需再繳納個人所得稅。（證券日報）
解讀
主要是今年個人所得稅調整，降費減稅是現在刺激經濟拉動消費最好的方式。
- 金融市場-
1、【1.7萬億大消息，中國銀行理財子公司來了】6月27日中國銀行公告稱，其全資子公司中銀理財有限責任公司獲準開業，註冊資本100億元。中國銀行2018年年報顯示，年末理財產品和結構性存款規模達到17181億元。從三家國有行理財子公司此前的推進時間表來看，獲批開業到正式開業均不超過20天。由此推算，中銀理財大概率將在7月份開業運營。（中國基金報）
解讀
理財公司目前看，90%的資金還是在貨幣債券市場，但是10%的資金將來也許進入股市，也是很巨大的影響。
2、【央行於6月27日開展央行票據互換（CBS）操作】為提升銀行永續債的市場流動性，支持銀行發行永續債補充資本，增強金融服務實體經濟的能力，央行於2019年6月27日開展了央行票據互換（CBS）操作，操作量25億元，期限1年，費率0.25%。
解讀
這是年內第二波操作。所謂的CBS，是指一級交易商可以使用銀行發行的永續債從央行換入央行票據。央票是中央銀行發行的一種短期債券，永續債和央票互換，此舉相當於央行給銀行做了背書，使得一級交易商更願意認購銀行發行的永續債。這利於銀行永續債的發行，進而能幫到實體經濟。
3、【央行：當前人民幣匯率總體穩定，不搞「大水漫灌」】中國人民銀行貨幣政策委員會6月25日例會指出，適時適度實施逆周期調節，加強宏觀政策協調。穩健的貨幣政策要鬆緊適度，把好貨幣供給總閘門，不搞「大水漫灌」，保持廣義貨幣M2和社會融資規模增速與國內生產總值名義增速相匹配。進一步疏通貨幣政策傳導渠道。
解讀
需要注意這句「保持廣義貨幣M2和社會融資規模增速與國內生產總值名義增速相匹配」。這些年房價大漲，核心原因就是貨幣太充沛，M2增速遠高於名義GDP增速。現在兩者保持一致，表明未來不會再像過去那樣，有批量資金進樓市推高房價了。
4、【北上資金淨買入中興通訊3.43億、平安銀行2.65億元】北上資金27日淨流入41.2億，滬股通淨賣出中國國旅1.47億，淨買入海螺水泥1.91億、中國平安8311.01萬；深股通淨買入海康威視2.69億、洋河股份2.61億、平安銀行2.65億、中興通訊3.43億。
解讀
北上資金結束連續三天的賣出，其實這一波操作有些失敗。仔細看，北上資金反覆交易的都是大藍籌大白馬。中金的一份報告顯示，100多隻被海外資金青睞的大白馬，一直在連續創新高。中國股市差的是垃圾股，好股票一直漲。
5、【證監會：兩家公司首發申請獲通過兩公司被否】科博達技術股份有限公司、小熊電器股份有限公司（首發）均獲通過。深圳警翼智能科技股份有限公司、上海奕瑞光電子科技股份有限公司（首發）均未通過。
解讀
上半年新股過會率還是挺高的，88%，這次有四個公司上會，只過了兩個，過會率只有50%。
6、【中信國安集團公告稱，「18中信國安MTN001」不能按期足額償付利息，已構成實質性違約】
解讀
今年債券違約事件頻發，很多人之前認為債券安全，保本還給利息，其實一定要注意，風險還是有的。中信國安15年末嚷嚷著要做千億市值公司，其真實財務狀況一塌糊塗。
7、【印度最大數字貨幣平臺Koinex宣布終止服務，其平臺比特幣大跌40%！】印度加密貨幣交易所Koinex宣布，它正在關閉業務，理由是該國缺乏銀行支持和監管不確定性。目前，Koinex交易平臺上的比特幣價格日內大跌逾40%，約合5360美元。（21世紀經濟報導）
解讀
比特幣這兩天價格巨震，原來是印度幹的，現在全球的比特幣價格還在11000美元呢，而印度的比特幣已經5360美元了，可以去印度收幣了。
8、【比特幣期貨收跌約22%退守1.1萬美元關口】CME比特幣期貨BTC 7月合約收盤下跌3030美元，跌幅超過21.82%，報10855美元，CME比特幣期貨BTC 8月合約收跌逾21.56%報11095美元、9月合約收跌約21.50%報11155美元。（財聯社）
解讀
這兩天比特幣劇烈波動，前天還接近14000美元，現在就到11000美元了，加上印度最大虛擬幣交易所關閉衝擊，比特幣估計要休息一下了，14000美元成為短期的壓力位。
9、【美三大股指漲跌不一，金價連續第二個交易日走低】美國三大股指漲跌不一，道指微跌0.04%，納指收漲0.7%；波音收跌近3%，領跌道指。晶片股繼續上漲，美光科技漲2.78%，英偉達漲2.49%。（財聯社）
解讀
愛奇藝用戶突破1億，股價上漲超10%，Uber漲超6%，收報45.13美元，首次收在45美元/股發行價上方，市場總體平穩，科技股表現比價強勢。
- 產經觀察-
1、【發改委：5月環渤海動力煤價格指數同比增長1.3%】發改委6月27日公布的數據顯示，2019年5月，我國完成原煤產量3.12億噸，比去年同期增長3.5%；環渤海動力煤價格指數為579元/噸，比去年同期增長1.3%。
解讀
上半年政府幾次採取措施，對煤炭繼續供給側改革，不排除7月份或者隆冬，煤炭價格會上漲。目前煤炭利潤已經連續回升。
2、【風電光伏等可再生能源發電成本持續下降】26日水電水利規劃設計總院宣布，2018年，我國水電、風電、光伏發電裝機容量穩居世界第一。2018年，我國陸上風電項目平均造價水約為7100元，部分地區風電項目單位千瓦造價已低於6000元；光伏發電全年平均單位千瓦造價約5500元，同比下降15%，部分光伏電站單位千瓦造價已低於5000元。（新華社）
解讀
目前光伏發電成本從2000年到現在下降90%。風電、光伏等可再生能源發電技術快速進步，成本持續下降，經濟性顯著提高，未來發展空間無限。
3、【發改委：核電機組發電量納入優先發電計劃】發改委發布通知要求，重點考慮核電、水電、風電、太陽能發電等清潔能源的保障性收購。核電機組發電量納入優先發電計劃。（國家發改委網站）
解讀
政府大力支持這些新興能源的發電。目前核電是所有電力中最穩定最環保的。隨著光伏發電和風力發電成本的降低，新興能源將逐步取代火力發電。
4、【大摩：未來6-12個月對中國影視行業持謹慎看法】摩根史坦利發表報告，預計2019至2021年中國票房收入的年複合增速為10.2％，低於2016至2018年間的增速11.4％。大摩對未來6-12個月對中國影視行業持謹慎看法。給予橫店影視低配的初始評級，目標價13.8元；給予金逸影視低配的初始評級，目標價13.4元；給予上海電影平配的初始評級，目標價12.3元；給予中國電影平配的初始評級，目標價14.9元。（新浪）
解讀
一方面固然由於房價的上漲，壓抑了消費。但是對於經營電影院的公司，這兩年過度競爭，影院建設數量迅速增加，但是票房增長有限。對於拍攝影視劇的公司來說，爆款電影明顯不足。我們缺乏好的劇本，好的影視劇。也就是說演藝圈那幫人，收入很高，但是好的產品太少，所以離婚的也多了。
5、【李嘉誠籤約合建義大利5G網絡】義大利運營商Fastweb與長江和記集團旗下Wind Tre近日宣布一項策略協議，藉助雙方各自的優勢，合作加快部署推出義大利最先進的全國5G網絡。（36氪）
解讀
近年來，李嘉誠對於布局歐洲電訊市場，尤其是5G生態表現出了濃厚興趣。而近期最著名的事件便是去年年底傳出消息稱，李嘉誠旗下長和電信的英國電信公司「3英國」（Three UK）與華為籤署高達20億英鎊的網絡架構合約，此舉也曾被業界評論為是對華為的有力助攻。
6、【九城與賈躍亭合作進展緩慢，原定注資時點均推遲】賈躍亭造車項目Faraday Future（下稱FF）與第九城市的合作進展緩慢，雙方在3月籤訂合資協議後未能按既定計劃完成注資。近日雙方修改了合資協議，同時九城宣布融資五千萬美元，用於支付FF的第一筆款項。（財新）
解讀
2018年九城公司負債總額比總資產高出7.4億元人民幣，而現金及現金等價物從2017年的1.4億元驟降至去年的425萬元，九城也是要通過外部融資來實現投資造車；看來賈躍亭這次找得這個金主是沒錢的，起碼跟許家印不能比。
7、【任正非：華為將從全世界招天才少年，未來要自己創造標準】任正非6月20日任正非稱：「今年我們將從全世界招進20-30名天才少年，明年我們還想從世界範圍招進200-300名。這些天才少年就像『泥鰍』一樣，鑽活我們的組織，激活我們的隊伍。」任正非還表示，華為公司未來要拖著這個世界往前走，自己創造標準，「只要能做成世界最先進，那我們就是標準，別人都會向我們靠攏。」（澎湃新聞）
解讀
一流的企業首先要有一流的人才去實現它的目標，創新更需要人才，希望其他公司也多學學。
- 公司要聞-
1、【科創板第一股華興源創：網上發行中籤率為0.03977700%】公司公告稱，回撥機制啟動後，網下最終發行數量為2698.67萬股，佔扣除戰略配售數量後發行數量的70.18%，網上最終發行數量為1146.45萬股，佔扣除戰略配售數量後發行數量的29.82%。回撥機制啟動後，網上發行最終中籤率為0.05985345%。
解讀
公司其實估值已經很高了，但科創板前五天不設漲跌幅，市場預期這批公司會進一步被爆炒。
2、【寧德時代：將積極配合蔚來汽車部分ES8召回工作】27日訊，寧德時代稱，已關注到蔚來汽車決定召回部分ES8的公告，此次召回的電池包箱體和寧德時代供應的模組結構產生幹涉，在某些極端條件下可能出現低壓採樣線束短路風險，存在安全隱患。該批次模組採用定製化設計，該設計僅使用於此次召回的4803輛ES8產品。
解讀
蔚來驅動科技研發負責人黃晨東稱，「在切換時，我們並不知道P50的模組存在安全隱患。」稱隨著電池技術的發展，我們的合作夥伴為我們提供了不同方案，雙方一起論證研究後，電池模組從P50切換成P102。
3、【中科曙光復牌一字跌停，機構拋售逾9000萬元】中科曙光27日復牌一字跌停。該股盤後數據顯示，四機構席位賣出9041萬元，滬股通席位買入1431萬元。（財聯社）
解讀
根據基金的估值評判，公司應該有3個跌停。沒辦法，公司遭遇斷供之災。
4、【萬華化學：純MDI掛牌價7月份將下調】自7月份開始，公司中國地區聚合MDI分銷市場掛牌價14500元/噸，同6月份相比沒有變動；直銷市場掛牌價15000元/噸，同6月份相比沒有變動；純MDI掛牌價20000元/噸，比6月份價格下調3700元/噸。此外，公司煙臺工業園MMA裝置復產，PMMA裝置仍在檢修中。
解讀
由於MDI價格變動較大，萬華化學被認為是一隻周期股，但是公司上市以來，業績連續上漲，公司MDI成本可以說全球最低，今年MDI價格連續大跌後，公司依然能夠盈利，一旦價格反轉，將是暴利。這種大藍籌，有些機構是跟著價格起伏買賣。
5、【東方材料：合作開發的石墨烯油墨產品獲重大突破】公司全資子公司東方油墨去年1月與多凌新材料公司籤訂戰略合作協議，約定合作開發基於石墨烯應用電子油墨產品。經過近兩年的合作，雙方合作開發的石墨烯油墨產品取得重大突破，即將進入量產階段。基於此，雙方擬共同推進石墨烯油墨產品的產業化，包括產品的生產、銷售及持續開發工作，並於近日籤訂了產品合作協議。（證券時報）
解讀
目前報導出來的石墨烯導電油墨的應用領域主要包括電子器件和儲能器件兩大類；看來石墨烯油墨並不是普通的油墨，特別是牽扯到石墨烯應用的，估計會引起市場關注和炒作。
6、【合眾思壯：擬引入國有資本股， 實控人將變更 】27日合眾思壯公告稱，公司擬引入國有資本股東。公司控股股東、實控人郭信平擬將所持公司股份7231.61萬股，轉讓給興慧電子；同時將所持7671.55萬股對應的表決權委託給興慧電子行使。股份轉讓單價13.43元/股，總價款9.71億元。若交易實施，興慧電子直接持有公司9.7%的股權，控制公司20%的表決權，成為公司控股股東，公司實控人將變更為鄭州航空港經濟綜合實驗區管理委員會。
解讀
轉讓價格13.43，溢價13%，實控人郭信平這次轉讓股份獲得的接近10億資金，全部用來還股權質押欠的債，這降低了合眾思壯被強行平倉風險。郭信平今年比較倒黴，前不久疑似被「朝陽仁波切」詐騙了3900萬。