文件編號：A239/0249
刊發時間：2020年10月15日
石油時代很快過去？且聽歐佩克怎麼說
從目前至2045年，全球一次能源消費保持穩定增長，石油仍將是第一大能源來源，25年間全球石油行業的投資需求高達12.6萬億美元。
王能全
一段時間以來，媒體中有關石油的時代即將過去成了大標題，新能源或可再生能源大有很快將取代石油，成為人類社會的主體能源之勢，在新冠肺炎疫情給世界石油行業帶來嚴重衝擊、石油企業普遍舉步維艱的當下，不但非常的引人注目，更似乎具有一定的合理性。
10月8日，石油輸出國組織（歐佩克）發布了2020年版「世界石油展望」，這是自2007年以來該組織發布的第14份對未來全球能源形勢展望的報告。與往年最大不同的是，今年發布的這份報告，背景當然是新冠肺炎疫情。不過，即使面對新冠肺炎疫情給當前和未來世界經濟和能源、石油行業帶來的巨大不確定性，但歐佩克對未來依然信心滿滿，認為全球一次能源消費將保持穩定的增長，2045年石油仍將是世界第一大能源消費來源，2030年後歐佩克的影響力將東山再起，未來全球石油行業的投資需求累計將高達12.6萬億美元。
一、全球一次能源消費保持穩定增長且石油仍是最大的來源
因為新冠肺炎疫情，2020年世界一次能源消費出現了較大的下降，不過歐佩克認為，到2045年世界一次能源消費總量將由2019年的2.89億桶油當量/天，增長到3.61億桶油當量/天，年均增長速度為0.9%，累計將大幅增加25%。
更為重要的是，就世界一次能源消費總量而言，在預測期間，歐佩克並不認為會出現消費峰值，而是持續穩定地增長的，其中2045年世界一次能源消費總量，比2040年增加900萬桶油當量/天，比2035年增加2320萬桶油當量/天。
由於中國、印度等發展中國家的人口增長和較高的經濟增長速度，將帶來非經合組織發展中國家一次能源消費總量的不斷增加，使得這一期間全球一次能源消費增長的一半以上來源於中國和印度，而發達的經合組織國家由於更多地注重提升能源效率和低碳技術，一次能源消費總量將下降。據此，歐佩克認為，2019年至2045年間，世界一次能源消費的增長主要來源於發展中國家，其中非經合組織國家的一次能源消費將增長7650萬桶油當量/天，而經合組織國家的一次能源消費將減少440萬桶油當量/天；2045年，非經合組織國家在世界一次能源消費總量中所佔的比重，由2019年的61.6%提高到70.5%，而經合組織國家則由38.4%下降到29.5%。
新冠肺炎疫情嚴重衝擊了2020年的世界石油市場，但歐佩克認為，世界石油需求將在2021年部分恢復，2025年世界石油需求總量將達到9440萬桶油當量/天，2045年將上升到9950萬桶油當量/天。預測期內，石油在世界一次能源消費構成中的份額，雖然將由2019年的31%，下降到2045年的27%，減少四個百分點，但石油仍將是全球一次能源消費第一大能源來源。
由於不斷擴大的城市化、工業消費需求和相對於煤炭在發電中的競爭力，歐佩克認為，天然氣將是預測期內增長最快的化石能源，由2019年的6700萬桶油當量/天，增長到2045年的9100萬桶油當量/天；在世界一次能源消費構成中所佔的比重，由2019年的23.1%，排名第三，增長到2045年的25.3%，超越煤炭，成為僅次於石油的第二大能源來源。
目前，煤炭在世界一次能源消費構成中排名第二。不過，從全球範圍看，由於大量燃煤發電廠將被可再生能源和天然氣所取代，其中經合組織國家中大量的燃煤發電廠會關閉，因此，2019年至2045年預測期間，預計煤炭的消費量增長速度年均將下降0.3%，從而使得煤炭在世界一次能源消費構成中的比重，由2019年的26.7%，下降到2045年的19.7%，位次由第二降為第三，被天然氣所超越。
由太陽能、風能和地熱構成的可再生能源，2019年至2045年間年均增長6.6%，不但是所有能源來源中增長速度最快的，而且從絕對值來看，也是所有能源中最多的，預測期間將增加2500萬桶油當量/天，大於同期天然氣消費增加的2400萬桶油當量/天。
歐佩克認為，由於經濟活動、人口增長和數位化、製冷、運輸等需求的增加，2019年至2045年間，世界發電量的年均增長速度為2.2%，大大高於世界一次能源消費年均增長0.9%的速度，其中發電量增加的大部分來源於發展中國家。
二、2030年之後石油需求才會進入平臺期且歐佩克影響力會東山再起
新冠肺炎疫情對全球經濟活動的負面影響將逐步消失，其中航空、公路運輸和工業活動將步入正常化。因此，歐佩克認為，2020年新冠肺炎疫情對世界石油需求的衝擊，不但在中期將很快恢復，而且還會帶來較高的需求增長速度，2025年世界石油需求將增長到1.037億桶/天的水平，其中2022年和2023年石油需求將分別增加210萬桶/天、150萬桶/天。
從長期看，預測期間，全球石油需求增長將超過1000萬桶/天，從2019年的9970萬桶/天，增長到2040年的1.093億桶/天，2045年雖有所下降，但仍將保持在1.091億桶/天。
歐佩克認為，全球石油需求在預測期間的前半段將以相對較快的速度增長，其中至2025年將年均增長70萬桶/天，2030年前增長速度也大致如此。不過，隨著經合組織石油需求下降和非經合組織國家需求增長的減速，在下一個五年期間，情況將發生相當大的變化，預測期間的下半段，全球石油需求將進入平穩期。
分地區看，2022年至2025年，經合組織國家的石油需求將穩定在4700萬桶/天，而2045年將下降到3500萬桶/天；與之相反的是，世界石油需求的增長將主要來自非經合組織國家，2019年至2045年這些國家石油需求增加的量將超過2250萬桶/天，2045年將增長到7430萬桶/天，印度是最大的貢獻者，2019年至2045年印度的石油需求將增加630萬桶/天。
2019年，運輸行業消耗了全球石油消費的45%，為4400萬桶/天。由於新冠肺炎疫情的衝擊，2020年運輸用石油消費下降超過400萬桶/天。但從中長期看，運輸用石油消費仍將保持增長，2045年將增長到4700萬桶/天。
相對而言，航空部門的石油需求受新冠肺炎疫情的影響最大，從全年看，2020年下降了近50%。預計，航空用石油需求的減少，2021年將部分恢復，之後會繼續增長，不過2023—2024年可能只會達到2019年的水平。儘管出現了暫時性的下降，但航空用石油需求從長期看，預計將大幅度增長。
從所有行業看，石化行業預計將是未來世界石油需求最大的單一貢獻者。預測期內，預計石化行業的石油需求將增加370萬桶/天。
從供應端看，新冠肺炎疫情造成了世界石油產量歷史性的下降，其中歐佩克+國家的石油產量減少了近1000萬桶/天，美國的原油產量下降了200—300萬桶/天。
2020年，非歐佩克國家的石油產量大幅下降了330萬桶/天，是2016年以來的首次減產，不過預計2021年及其後續年份裡，石油產量將很快恢復。2025年，非歐佩克國家的石油產量將從2019年的6500萬桶/天，增加到7070萬桶/天。中期看，非歐佩克產油國石油產量的增加，主要來源於以下國家：巴西，增加170萬桶/天；美國，增加140萬桶/天；挪威，增加80萬桶/天；蓋亞那，增加70萬桶/天；哈薩克斯坦，增加50萬桶/天。
美國緻密油的產量對石油價格高度敏感。隨著石油價格的恢復，從中期看，美國原油產量將增加280萬桶/天，達到1450萬桶/天。預計，2030年前後，美國原油產量將保持在1580萬桶/天。
歐佩克認為認，2025年之後，只有加拿大、卡達、哈薩克斯坦和蓋亞那等少數國家的石油產量會增加，大部分非歐佩克產油國的石油產量將進入平臺期或下降。預計，2027年非歐佩克產油國的石油產量將達到峰值7180萬桶/天，而2045年將下降到只有6540萬桶/天。
隨著非歐佩克產油國石油產量的下降，世界石油市場對歐佩克的石油需求將會增加。預計，2045年，歐佩克國家的石油產量將從2019年的3380萬桶/天，增長到4390萬桶/天，歐佩克在世界石油供應中所佔的份額，將從2019年的34%增長到2045年的40%。
2019年至2030年期間，世界主要地區間的原油和凝析油貿易保持穩定，約為3850萬桶/日，到2045年逐漸增至4100萬桶/日。預計到2030年，原油和凝析油貿易貨源，將主要來自美國、加拿大以及拉丁美洲，而非洲地區的出口隨著內部原油使用量的增加而下降，中東地區的出口也將從2019年的1850萬桶/日下降至2025年的1700萬桶/桶以下。2030年之後，中東地區的原油和凝析油出口數量將逐漸恢復，2045年預計將達到2350萬桶/日。與此同時，俄羅斯和裏海地區的出口數量，也將略有增長。
三、25年間全球石油行業的投資需求累計將高達12.6萬億美元
受新冠肺炎疫情的衝擊，2020年，全球石油上遊的投資將減少32%，大大高於2015年的下降26%和2016年的下降24%，未來全球石油供應前景可能面臨的主要風險，是來自上遊投資的減少。不過，在報告中，歐佩克援引挪威雷斯塔能源公司的預測認為，2021年全球石油上遊投資將恢復增長，2024/2025年全球石油上遊的投資將恢復到2019年的水平。
基於自身的分析研究，歐佩克認為，從長期看，為了滿足全球石油需求增長的需要，2019—2045年世界石油上遊投資支出年均將達到3800億美元，合計為9.9萬億美元，其中2026—2030年的年均投資需求將超過4000億美元。
此外，歐佩克還認為，未來全球石油下遊的投資需求為1.5萬億美元，中遊的投資需求為1.2萬億美元。
綜合以上分析，歐佩克認為，2019—2045年預測期間，全球石油相關投資總需求，累計將高達12.6萬億美元。
2020年版的「世界石油展望」，總計有330多頁，正文由8章組成，加外摘要和4個附錄，是一個大部頭的，國際標準的、同時更是國際水準的研究報告，以上本文僅是摘錄其核心內容。在這份展望中，歐佩克之所以得出以上三點主要結論，其前提假設有兩個：一是從目前至2045年，世界經濟穩定增長，以2011年購買力平價計算，2045年全球國內生產總值比2019年翻一番多，將從2019年的121萬億美元，增長到258萬億美元，年均增長速度為2.9%。其中，2045年中國、印度的國內生產總值合計將佔全球的40%；經合組織國家國內生產總值的份額將從2019年的43%，下降到2045年的31%。二是全球人口數量將繼續增加，2045年將從2019年的77億，增長到95億，增加超過17億。其中，2019年至2045年間，全球可以工作的人口（年齡為15—64歲）預計將增加10億以上，2045年居住和生活在城市的人口將佔全球人口的66%。
對未來的預測存在極大的風險，對世界石油形勢的預測歷來更是如此。作為由世界主要石油生產國組成的政府間組織，歐佩克這份報告得出的有關結論，肯定逃脫不了「王婆賣瓜」之嫌，但是認真研讀這份大部頭研究報告，對我們分析石油的未來，研判世界石油行業當前和未來的趨勢，可能會提供一份專業的參考。
退一萬步說，不論您是否身處石油這個行業，如果您是一個投資者，未來25年裡全球石油行業有12.6萬億美元的投資需求，以及由其產生的溢出效應，還不足以讓您找到自己的機會嗎？面對如此龐大的投資需求，石油的時代是否會很快過去，還有多少爭論的必要！