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原標題:地方政府債券公告 : 寶雞市隴縣城區幼兒園建設項目實施方案
陝西省2020年社會事業專項債券——寶雞市隴縣城區幼兒園建設項目實施方案
陝西省2020年社會事業專項債券——寶雞市隴縣城區幼兒園建設項目實施方案
目錄
前言.......................................................................................................................................1
一、項目基本情況......................................................................................................................2（一）項目總體情況介紹......................................................................................................2（二）項目實施的具體方案..................................................................................................4（三）經濟社會效益分析......................................................................................................8（四）項目立項、批覆情況..................................................................................................9
二、項目投資估算及資金籌措方案..........................................................................................9（一）項目概算......................................................................................................................9（二）資金籌措方案............................................................................................................13
三、項目預期收益、成本及融資平衡情況............................................................................14（一）與項目相關的收支情況............................................................................................14（二）資金測算平衡表......................................................................................................21（三）其他需要說明的事項................................................................................................23
四、項目風險評估及控制措施................................................................................................23（一）影響項目收益和融資平衡結果的風險因素............................................................23（二）主要風險控制措施....................................................................................................24
五、債券發行方案....................................................................................................................25（一）發行依據....................................................................................................................27（二）發行計劃....................................................................................................................28（三）發行場所....................................................................................................................29（四）品種和數量................................................................................................................29（五）上市安排....................................................................................................................29（六）兌付安排....................................................................................................................29（七）發行費........................................................................................................................27（八）招投標........................................................................................................................28（九）分銷............................................................................................................................28（十）發行款繳納................................................................................................................28
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六、信息披露計劃....................................................................................................................28（一）每期債券發行日五個工作日之前披露....................................................................29（二）每期債券發行結束當日披露....................................................................................29（三）每期債券付息、兌付日五個工作之前披露............................................................29（四）每期債券存續期內定期披露內容............................................................................29（五）每期債券存續期內隨時披露內容............................................................................31
陝西省2020年社會事業專項債券——寶雞市隴縣城區幼兒園建設項目實施方案
1
前言
2017年，財政部印發了《關於試點發展項目收益與融資自求平衡的地方政府專項債券品
種的通知》（財預〔2017〕89號），圍繞健全規範的地方政府舉債融資機制，依法完善專項債
券管理，著力發展實現項目收益與融資自求平衡的專項債券品種。隴縣教育體育局印發隴教
體字【2019】172號關於《隴縣城區幼兒園建設項目建議書》的報告文件，指出由於隴縣城
鎮化建設不斷加快，伴隨社會及政策問題導致現有幼兒教育學位明顯不足，「城區擠、農村
弱、入學難、大班額」等問題日益突出，現有學區及學校的重新規劃建設工作已迫在眉睫。
隴縣財政局、隴縣教育體育局嚴格按照上報需求、項目評審、信用評級、項目績效、償
債分析、風險預警、債務公開、監督使用、責任追究等程序，對申請幼兒園建設專項債券的
項目進行嚴格篩選管理。同時，幼兒園建設專項債券資金納入政府性基金預算管理，並由本
級主管部門專項用於幼兒園建設具體項目，明確幼兒園建設專項債券資金不得用於學校建設
以外的項目，不得用於經常性支出，禁止任何單位和個人截留、擠佔和挪用專項債券資金，
違反以上規定，嚴肅問責。
新《中華人民共和國預算法》實施以來，陝西省嚴格落實《中華人民共和國預算法》和
《國務院關於加強地方政府性債務管理的意見》（國發〔2014〕43號）等文件精神，在風險
可控的前提下依法依規適度舉債，保障基礎設施和民生工程合理融資需求，確保政府融資在
本級財政可承受能力範圍內量力而行。本次發行隴縣城區幼兒園建設項目專項債券（以下簡
稱「專項債券」），是按照《中華人民共和國預算法》《國務院關於加強地方政府性債務管理
的意見》（國發〔2014〕43號）《財政部關於試點發展項目收益與融資自求平衡的地方政府專
項債券品種的通知》（財預〔2017〕89號），在遵循市場規則的基礎上，積極探索地方幼兒園
建設的又一重大舉措。本次專項債券還本付息資金來源於隴縣幼兒園的學費收入、財政補貼
等，債務風險鎖定在項目之內，並按照市場規則向投資者進行詳細的項目信息披露，保障投
資者權益，更好地發揮專項債券對地方穩增長、促改革、調結構、惠民生、防風險的支持作
用。
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一、項目基本情況
（一）項目總體情況介紹
1.項目名稱
寶雞市隴縣城區幼兒園建設項目
2.隴縣概況
隴縣史稱隴州，因地處隴山東阪而得名。隸屬於陝西省寶雞市，版圖面積2285平方公
裡，轄10鎮104個行政村，人口27.3萬。地處渭北高原西部邊緣地區（關山東麓），東連千
陽縣，南鄰寶雞市陳倉區，西北與甘肅省的清水、張家川、華亭、崇信等縣接壤，南北寬57.6
公裡，東西長59.7公裡，境內川原狹小，山大溝深，地勢險要，是關中通往西北的主要關隘
之一，是古代兵家必爭之地，古有「關陝鎖鑰」之稱。
隴縣歷史厚重，襄公建都，漢設隴關，素有「秦都漢關」之稱，是古絲綢之路上西出長
安第一雄關，悠悠絲路古道依然留存著張騫出使西域、文成公主進藏、玄奘西行的歷史印記。
隴縣生態良好，這裡四季分明、山青水秀，森林覆蓋率60%、大小河流49條，號稱關中的
「水龍頭」，是陝西西部重要的生態屏障和寶雞市水源涵養地。隴縣區位優越，地處陝甘寧
三省通衢，銀昆高速、國道344、寶中鐵路貫穿全境，通用航空機場、寶中鐵路複線、關中
城際鐵路等樞紐工程加快推進。隴縣是旅遊天堂，關山草原有「東方愛蒙塔爾、中國立體草
原」之美譽，道教聖地龍門洞被尊為「龍門祖庭」，隴州社火、隴州皮影獨樹一幟，有「民
間藝術寶庫」之美譽。
近年來，縣委、縣政府強力推進「生態立縣」戰略，以脫貧攻堅統攬全局，以追趕超越
為主線，主攻生態乳都、全域旅遊兩大戰略重點，推動經濟社會追趕發展、充分發展、高質
量發展，著力打造「
一帶一路」上的重要節點城市和區域開放高地。主要經濟指標增速居全
市前列，多項重點工作受到省市肯定和表彰。先後摘取國家衛生縣城、國家園林縣城、國家
生態示範縣、中國民間文化藝術之鄉、中國核桃之鄉等20多項「國字號」殊榮。堅持把突
破工業作為推動跨越發展的主攻方向，大企業引領、大項目支撐、園區化承載，努力促進縣
域工業全面振興。啟動建設綠色食品工業園區，實現了水、電、路等基礎設施基本配套，關
山乳業、陝西天香、寶雞方茂3戶入園企業加快建設。支持秦源煤業、和氏乳品等企業快速
發展。凱迪綠色能源產業園、凱旋建材工業園等一批重大工業項目按期開工；關山風力發電
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等前期項目進展順利。深入推進全民創業，新增「三上」企業10戶、小微企業30戶。全縣規
模以上工業實現產值21.6億元，同比增長45.6%。
2018年，全縣經濟運行呈現總體平穩、質效提升、結構優化的良好態勢。全年完成生產
總值97.42億元，比上年增長9.5%。其中，第一產業增加值17.12億元，增長2.7%；第二產
業增加值54.80億元，增長14.7%；第三產業增加值25.50億元，增長7.60%。人均生產總值
38582.00元，比上年增長0.6%。
2018年全社會固定資產投資完成121.62億元，比上年增長1.15%。其中，固定資產投資
完成121.11億元，增長17.8%。
2018年財政總收入完成3.39億元，同口徑增長-0.2%。其中，地方財政收入1.78億元，
剔除營改增因素影響，同口徑增長-11.7%。財政支出21.51億元，增長17.1%。
2018年全縣居民人均可支配收入16016元，增長9.7%。其中：城鎮居民人均可支配收
入27089.00元，比上年增加2099元，增長8.4%；農村居民人均可支配收入10908.00元，比
上年增加965.00元，增長9.70%。
3.隴縣學前教育現狀
隴縣全縣2019年共有3-5周歲適齡幼兒9651人，隴縣城區現有公辦幼兒園3所，均設
置12個班級，共1080個學位，實際在園幼兒1871名，現有幼兒教育學位明顯不足。目前
鄉鎮幼兒園大部分為小規模民辦，受幼兒園學位不足、交通條件限制等原因項目區轄區內幼
兒入園率較低，遠遠達不到相關要求。多年來，由於受教育體制變革、投入嚴重不足等因素
的影響，導致隴縣項目區鄉鎮無公辦幼兒園，民辦幼兒園大部分又不合格，其辦園條件、師
資力量、園務管理、保教質量均受到嚴重製約，與幼兒教育的規範要求相比存在著巨大的差
距，尤其是大量不合格幼兒園的存在成為隴縣鄉鎮幼兒教育乃至整個隴縣教育事業健康發展
的瓶頸。
為了解決隴縣農村學前教育系統的瓶頸問題，隴縣計劃充分利用中央資金和省、市縣地
方配套資金，在科學規劃、合理布局的基礎上，新建一批城區、鄉鎮中心幼兒園，再選擇部
分可利用的農村閒置校舍和有富餘校舍的網點布局調整長期保留的農村小學，按照《陝西省
幼兒園基本辦園標準》新建、改建幼兒園52所（其中隴縣城區新建幼兒園4所），保證園舍
的安全，足額配備幼兒園師資力量，配備必要的玩教具、保教和生活設施設備，擴大農村學
前教育資源，基本滿足農村適齡兒童入園需求。
4.項目可行性分析
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本項目建設後，可以有效的解決隴縣南岸新城及主城區適齡幼兒入園難的迫切問題，適
應隴縣發展對幼兒教育的需求，為隴縣經濟和社會事業的發展做出貢獻；同時隴縣南岸新城
及主城區兒童可就近入學，不僅減輕了學生家庭的經濟負擔，而且可以有效降低學生上下學
途中的交通安全事故隱患，有效改善學生的學習環境，有利於學生的健康成長；本項目的建
設對合理利用教育資源、提高辦學效益具有重要意義。項目建設立足於為廣大兒童奠定紮實
的學前受教育基礎，也為周邊地區兒童提供了一個良好的就學去處。項目的建設能夠促進隴
縣經濟發展，帶動其產業發展，另外對於提高隴縣的教育教學質量，加快隴縣教育事業，特
別是兒童學前教育事業的全面發展、均衡發展、和諧發展，具有積極的推動作用和重要意義。
項目建設符合隴縣學前教育推進工程建設的規劃和陝西省基礎教育設施建設規劃，適應
社會發展需要，具有良好的社會效益。本項目的建設可以有效的解決隴縣南岸新城及主城區
適齡幼兒入園難的迫切問題，適應隴縣城市發展對幼兒教育的需求，為隴縣經濟和社會事業
的發展做出貢獻。幼兒園所在地，供水、排水、電力、通信等基礎設施完善，完全可以滿足
項目建設需要。周邊沒有物理、化學等汙染企業或汙染源。項目建設條件良好，節能節水、
環境影響、安全防衛措施都可行。
（二）項目實施的具體方案
1.項目名稱
寶雞市隴縣城區幼兒園建設項目
2.項目分年建設計劃
按照統一規劃，結合本項目工程量實際情況，從2019年11月到2021年9月底。
第一階段（準備階段）
2019年11月前，主要完成項目立項、方案規劃、可行性研宄等前期工作。
2019年12月前，土地完成勘界、審批
2020年2月前，完成地面附著物清表
2020年3月前，完成初步設計方案的審批
2020年4月前，完成設計圖的圖審
2020年6月前，完成建設場地的水、電、路，三通工作
第二階段（實施階段）
2020年7月，完成項目的招投標
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52020年8月至2021年3月主要完成全部土建、安裝工程
2021年6月前，完成水電配套工程及主體樓的裝修等工作；
2021年8月前，完成出入道路、活動場地、供電、取暖、給排水管網、消防管道、大
門、院牆、綠化等相關附屬設施，添置相關內部設備。
第三階段（驗收並交付運營）
2021年9月，主要完成資料整理、竣工驗收、交付使用等工作。
3.項目建設內容
本項目主要服務範圍為隴縣隴縣南岸新城及主城區區域，同時輻射周邊地區。按照《陝
西省教育系統建設用地指標》規定：「學前教育人均校園用地標準：建設規模小於等於10個
班級的，人均校園用地總指標為15平方米/生；建設規模在10-20個班級的，人均校園用地
總指標為14平方米/生；建設規模大於20個班級的，人均校園用地總指標為13平方米/生」。
本項目規劃在隴縣城區建設四所公立幼兒園，每個幼兒園規模為12個教學班，由場地、
房屋建築、建築設備等構成。場地由室外遊戲場地、集中綠化地兩部分構成；房屋建築由幼
兒活動用房、服務用房、附屬用房三部分構成；建築設備主要包括建築給排水系統、建築電
氣系統、採暖通風系統、弱電系統等。
本項目位於陝西省寶雞市隴縣縣城位置，平面布置見下圖：
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6
東關幼兒園位於隴縣縣委黨校以西，公路管理站以東，北鄰二中操場，南鄰212省道，
可利用面積4357平方米（6.5355畝），原為隴縣人民法院審判法庭預留建設用地，該項目目
前未有進展，暫時閒置。該地塊上有70平方米柏樹林，其餘為空地。
南岸新城第二幼兒園位於待建中山路以東，在建建設路以北，南接在建建設路，西接待
建中山路，東邊和北邊均為農田，可利用面積6667平方米（10畝），為建設用地。該地塊上
有松樹苗740平方米，核桃樹苗560平方米，其餘為農田。該項目建成後可以服務於樂居苑、
碧桂園、上水新城、綠景家苑等住宅小區及進城務工、隨遷子女、落戶家庭子女就讀。
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7
體育路幼兒園位於老體育場西南角剩餘地塊，東接待建體育路，西鄰隴縣團部駐地，南
鄰北關路小區，北鄰東紫花園小區，可利用面積4900平方米（7.35畝）。無地表附著物。該
項目建成後可以服務於東紫花城、崇文御景、居泰園、林業家屬院、北關路小區、東紫花園
等小區及進城務工、隨遷子女、落戶家庭子女就讀。
北關幼兒園位於現隴縣孤兒院院內，東鄰村道，南面和西面均為居民區，北鄰北坡西路，
可利用面積5793平方米（8.6895畝）。該地塊權屬屬於西安鐵路局所有，隴縣孤兒院租賃使
用，年租金為5000元，截止2018年，西安鐵路局已不再和隴縣孤兒院籤訂用地租賃合同，
要求收回用地，此項工作暫未進行。該地塊上現有平房5棟。該項目建成後可以服務於進城
務工、隨遷子女、落戶家庭子女就讀。
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84.項目建設布局設置
本項目建設場地均為一規則矩形，場地臨路設一主出入口，主要由場地、房屋建築、建
築設備等構成。一是場地由室外遊戲場地、集中綠化地兩部分構成；二是房屋建築由幼兒活
動用房、服務用房、附屬用房三部分構成；三是建築設備主要包括建築給排水系統、建築電
氣系統、採暖通風系統、弱電系統等。保育樓呈「一」形布置，場地空閒設置為遊戲運動區，
布置遊戲場地、跑道及相關運動場地和設施，保育樓周邊設置消防車道。
（三）經濟社會效益分析
1.社會效益分析
本項目的建設實施，是堅持以人為本，落實科學發展觀、優先發展教育戰略的具體實踐，
是落實科教興國、科教強市戰略的具體行動，體現當地各政府部門關心和重視地方教育事業
的發展。項目建設解決了當地適齡幼兒入園難的迫切問題。根據對項目區幼兒教育現狀的調
查，目前項目區現有的幼兒園根本無法滿足居民子女上幼兒園的需求，享受國家對學前一年
教育免費的優惠待遇更難，且隨著項目區經濟的迅速發展，居民人數的增多，區域內適齡幼
兒越來越多，所以該區域內適齡幼兒入學難這一問題更加凸顯。因此通過本項目的建設，可
以填補教育資源的不足，有助於更好的解決區內適齡幼兒入園難問題。
2.經濟收益分析
項目建設能夠促進區域發展，教育基礎設施建設水平是影響區域經濟發展的重要因素。
「百年大計，教育為本」，西部落後地區要加快地方經濟的發展必須從幼兒基礎教育抓起，為
下一代提供優異的學習環境，讓孩子汲取更多更好的知識養分。近十年過後，這裡將是人才
輩出、經濟發達的繁榮之地。每一個孩子都是一個家庭的希望，也是國家的未來，因此，項
目的建設是為人民和社會培養可持續發展的競爭能力打下堅實的基礎。另外，完備的基礎設
施可以帶動隴縣招商引資，在一定程度上可以帶動當地經濟的發展，也將會極大地增強縣城
經濟活力。
3.環境效益分析
首先，本項目所在地給排水、電力、道路通訊等基礎設施比較完備，可以滿足項目建設
和運營需求；其次，項目建設不會對當地環境、空氣品質等造成太大影響，且項目建成後不
僅可以解決當地居民子女入園難問題，還能在一定程度上帶動當地區域經濟發展；第三，項
目建設可以進一步完善隴縣教育系統設施，促進其在全省的模範帶頭作用。
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同時，項目實施能夠促進社會經濟發展，增加社會服務容量，將在很大程度上對隴縣的
快速發展起到積極作用，從整體上進一步提升區域的核心競爭力，進一步提升其整體形象。
對於促進隴縣縣城的發展具有十分積極的意義。
（四）項目立項、批覆情況
表
1-1項目批覆情況一覽表
序號批覆文件批文號備註
1
《隴縣發展和改革局關於隴縣城區幼兒園建設項目建議書
的批覆》
隴發改發〔2019〕242號
2
《隴縣城區幼兒園建設項目社會穩定風險評估報告》的批
復
隴政法函〔2019〕20號
3
《隴縣發展和改革局關於隴縣城區幼兒園建設項目可行性
研究報告的批覆》
隴發改發〔2019〕252號
4《關於隴縣體育路幼兒園建設項目用地的批覆》隴地發〔2019〕17號
5《關於隴縣南岸新城第二幼兒園建設項目用地的批覆》隴地發〔2019〕18號
6《關於隴縣東關幼兒園建設項目用地的批覆》隴地發〔2019〕19號
7《關於隴縣北關幼兒園建設項目用地的批覆》隴地發〔2019〕20號
（五）績效目標及指標
本項目建設場地均為規則矩形，場地臨路設主出入口，主要由場地、房屋建築、建築設
備三部分構成。一是場地由室外遊戲場地、集中綠化地兩部分構成；二是房屋建築由幼兒活
動用房、服務用房、附屬用房三部分構成；（1）幼兒活動用房包括班級活動單元、綜合活動
室等（
2）房屋用房包括辦公室、保健觀察室、晨檢接待廳、隔離室、洗滌消毒用房等（
3）
附屬用房包括廚房、配電室、門衛收發室、貯藏室教職工衛生間、教師值班室、集中浴室等。
三是建築設備主要包括建築給排水系統、建築電氣系統、採暖通風系統、弱電系統等。還包
括出入道路、活動場地、供電、供水、大門、圍牆綠化、幼兒活動和教師辦公需要的設施設
備的添置。保育樓呈「一」形布置，場地空閒設置為遊戲運動區，布置遊戲場地、跑道及相
關運動場地和設施，保育樓周邊設置消防車道。
項目建成後，能夠促進區域發展填補教育資源的不足，有助於更好的解決區內適齡幼兒
9
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入園難問題，對於促進隴縣縣城的發展具有十分積極的意義。
表
1-2項目績效指標一覽表
指標值
≥4個
一級指標二級指標三級指標
產出指標
數量指標
完善地區學前教育功能設施建設
受益學生數≥2000人
質量指標項目竣工驗收合格率≥100%
時效指標項目按合同約定時間完成率≥100%
效益指標
經濟效益指標對建築節能與綠色建築相關產業經濟增長產生拉動作用較為有效
社會效益指標
對維護和規範建築行業標準，競爭有序建築市場的作用較為有效
保障工程質量安全形勢穩定，減少工程質量安全事故較為有效
學校辦學條件明顯改善，辦學基礎得到保障較為有效
持續提升辦學質量，促進地區學前教育事業發展較顯著
滿意度指標
服務對象
滿意度指標
項目審查專家，標準化技術委員會的滿意度≥100%
使用額定及造價信息的工程建設相關主題滿意度≥100%
事業單位對工程質量安全工作滿意度
群眾的滿意度
≥100%
≥100%
二、項目投資估算及資金籌措方案
（一）項目概算
1.編制依據及原則
（1）《中華人民共和國教育法》；
（2）《中華人民共和國未成年人保護法》；
（3）《國務院關於當前發展學前教育的若干意見》；
（4）《中華人民共和國城鄉規劃法》；
（5）《國家中長期教育改革和發展規劃綱要（
2010-2020年）》；
（6）國家發改委推薦使用的《投資項目可行性研究指南》
2002；
（7）《幼兒園建設標準》建標
175-2016；
10
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（8）項目單位提供的項目有關資料。
（9）項目建設管理費，參照財政部《關於印發〈基本建設項目建設成本管理規定〉的
通知》（財建【
2016】504號）文件計取；
（10）陝西省發展和改革委員會《關於發布
>的通知》（陝
發改投資【
2012】241號）；
2.項目概算總額和分項目安排表
項目總投資估算為
12000萬元，其中：工程直接費用
10881.00萬元，工程建設其他費
用
436.48萬元，基本預備費
682.52萬元，所以本項目經審核後的總投資估算、分年投資估
算、分月投資估算如下表：
表
2-1建設項目投資估算表
單位：萬元
序號
項目
小計
1
工程直接費用
10,881.00
1.1
7,704.00
保育樓
1.2
342.40
給排水系統
1.3
107.00
供電系統
1.4
299.60
暖通工程
1.5
256.80
消防系統
1.6
171.20
監控系統
1.7
2,000.00
教學設施
2
436.48
工程其他費用
163.22
2.1
建設單位管理費
2.2工程監理費217.62
10.00
2.3
前期工作費
2.4
32.10
工程設計費
2.5
4.84
工程勘察費
2.6
0.70
施工圖設計審查費
2.7
8.00
招投標代理服務費
3
682.52
基本預備費
4
12,000.00
項目總投資
11
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表
2-2建設項目分年度投資計劃表
單位：萬元
序號
項目
小計
2019年
2020年
2021年
1
工程直接費用
10,881.00
0.00
5,598.40
5,282.60
1.1
7,704.00
0.00
5,163.00
2,541.00
保育樓
1.2
273.92
68.48
0.00
342.40
給排水系統
1.3
107.00
0.00
21.40
85.60
供電系統
1.4
239.68
59.92
0.00
299.60
暖通工程
1.5
256.80
0.00
51.36
205.44
消防系統
1.6
136.96
34.24
0.00
171.20
監控系統
1.7
2,000.00
0.00
200.00
1,800.00
教學設施
2
152.34
190.42
93.72
436.48
工程其他費用
2.1
163.22
16.32
81.61
65.29
建設單位管理費
2.2
87.05
108.81
21.76
217.62
工程監理費
2.3
10.00
10.00
0.00
0.00
前期工作費
2.4
0.00
0.00
32.10
32.10
工程設計費
2.5
4.84
4.84
0.00
0.00
工程勘察費
2.6
0.00
0.00
0.70
0.70
施工圖設計審查
費
招投標代理服務
2.7
8.00
8.00
0.00
0.00
費
3
682.52
0.00
0.00
682.52
基本預備費
4
12,000.00
項目總投資
—
—
—
12
陝西省2020年社會事業專項債券——寶雞市隴縣城區幼兒園建設項目實施方案
13
表2-3建設項目分月投資估算表
單位：萬元
序項目小計
2019112019122020072020082020092020102020112020122021012021022021032021042021052021062021072021082021091工程直接費用10,881.000.000.000.00233.001,233.001,233.001,233.001,668.00847.00847.00847.00300.00300.00535.40535.40535.40535.401.1保育樓7,704.000.000.000.00233.001233.001233.001233.001233.00847.00847.00847.000.000.000.000.000.000.001.2給排水系統342.400.000.000.000.000.000.000.0068.480.000.000.000.000.0068.4868.4868.4868.481.3供電系統107.000.000.000.000.000.000.000.0021.400.000.000.000.000.0021.4021.4021.4021.401.4暖通工程299.600.000.000.000.000.000.000.0059.920.000.000.000.000.0059.9259.9259.9259.921.5消防系統256.800.000.000.000.000.000.000.0051.360.000.000.000.000.0051.3651.3651.3651.361.6監控系統171.200.000.000.000.000.000.000.0034.240.000.000.000.000.0034.2434.2434.2434.241.7教學設施2,000.000.000.000.000.000.000.000.00200.000.000.000.00300.00300.00300.00300.00300.00300.002工程其他費用436.4848.0845.640.000.000.000.000.00190.400.000.000.000.000.000.000.000.00152.302.1建設單位管理費163.2216.320.000.000.000.000.000.0081.610.000.000.000.000.000.000.000.0065.292.2工程監理費217.6221.760.000.000.000.000.000.00108.800.000.000.000.000.000.000.000.0087.052.3前期工作費10.0010.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.4工程設計費32.100.0032.100.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.5工程勘察費4.840.004.840.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.6施工圖設計審查費0.700.000.700.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.7招投標代理服務費8.000.008.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.003基本預備費682.520.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00682.504項目總投資12,000.0048.1045.600.00233.001,233.001,233.001,233.001,858.00847.00847.00847.00300.00300.00535.00535.00535.001,370.00
序項目小計
2019112019122020072020082020092020102020112020122021012021022021032021042021052021062021072021082021091工程直接費用10,881.000.000.000.00233.001,233.001,233.001,233.001,668.00847.00847.00847.00300.00300.00535.40535.40535.40535.401.1保育樓7,704.000.000.000.00233.001233.001233.001233.001233.00847.00847.00847.000.000.000.000.000.000.001.2給排水系統342.400.000.000.000.000.000.000.0068.480.000.000.000.000.0068.4868.4868.4868.481.3供電系統107.000.000.000.000.000.000.000.0021.400.000.000.000.000.0021.4021.4021.4021.401.4暖通工程299.600.000.000.000.000.000.000.0059.920.000.000.000.000.0059.9259.9259.9259.921.5消防系統256.800.000.000.000.000.000.000.0051.360.000.000.000.000.0051.3651.3651.3651.361.6監控系統171.200.000.000.000.000.000.000.0034.240.000.000.000.000.0034.2434.2434.2434.241.7教學設施2,000.000.000.000.000.000.000.000.00200.000.000.000.00300.00300.00300.00300.00300.00300.002工程其他費用436.4848.0845.640.000.000.000.000.00190.400.000.000.000.000.000.000.000.00152.302.1建設單位管理費163.2216.320.000.000.000.000.000.0081.610.000.000.000.000.000.000.000.0065.292.2工程監理費217.6221.760.000.000.000.000.000.00108.800.000.000.000.000.000.000.000.0087.052.3前期工作費10.0010.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.4工程設計費32.100.0032.100.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.5工程勘察費4.840.004.840.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.6施工圖設計審查費0.700.000.700.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.7招投標代理服務費8.000.008.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.003基本預備費682.520.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00682.504項目總投資12,000.0048.1045.600.00233.001,233.001,233.001,233.001,858.00847.00847.00847.00300.00300.00535.00535.00535.001,370.00
陝西省
2020年社會事業專項債券——寶雞市隴縣城區幼兒園建設項目實施方案
（二）資金籌措方案
1.資金籌措原則
本次項目總投資
12000萬元，資金籌措方案如下：
（1）資本金
6000萬元，佔比
50%，分三年到位，每年
2000萬元，來源為：國家學前教
育補助
1000萬元/年，地方財政統籌補助
1000萬元/年。
（2）利用地方政府專項債券融資
6000.00萬元，期限
10年，利率為
4.5%。
2.項目投資額、自有資本金及資本金到位情況
本項目估算總投資約為
12000萬元，資金籌措方案如下：
（1）申請發行專項債券
6000萬元，佔總投資的
50%。
（2）項目資本金
6000萬元，佔總投資的
50%。資本金比例符合《國務院關於調整和完
善固定資產投資項目資本金制度的通知》（國發【
2015】51號）中的最低資本金比例
20.00%
的要求。
根據以上資金籌措方案，本項目所需的
6000萬元資本金全部由隴縣財政資金和上級學
前教育專項補助資金解決。本項目的資本金已經到位
2000萬元，剩餘的
4000萬元將隨著項
目的進程逐步到位。
3.專項債券的擬發行計劃
本項目申請發債的總金額為
6000.00萬元，發行期限全部為
10年期。
表
2-3債券發行計劃表
發行年份發行金額（萬元）發行期限
2020年2,000.0010年期
2021年4,000.0010年期
合計6,000.00-
4.組織管理
成立隴縣城區幼兒園建設項目領導小組，領導小組組長由隴縣教育體育局局長擔任。領
導小組下設辦公室、財務科、工程部、質檢部等，並配備專職工作人員。主要負責項目的考
察論證、設計等各項準備工作和其他具體事宜。
三、項目預期收益、成本及融資平衡情況
14
陝西省
2020年社會事業專項債券——寶雞市隴縣城區幼兒園建設項目實施方案
（一）與項目相關的收支情況
本項目建設的四所城區幼兒園，均為公辦幼兒園，系財政全額預算單位。四所幼兒園的
社會保障和就業支出、教育支出、醫療衛生與計劃生育支出均由一般公共預算財政撥款承擔，
享受地方財政專項財政撥款。
1.收入來源依據
本項目的預期收入主要為學費收入、專項財政撥款收入、一般公共預算財政撥款。其中
財政撥款收入分為：生均公用經費收入、財政統籌收入、學費補貼收入。
（1）學費收入
該項目建成投用後可新增標準學位
1440個，按照最大辦學規模每年可招收適齡幼兒
2000
人，按《寶雞市財政局關於公辦幼兒園收費標準的通知》每年每生學費
1600元，年收入約為
320萬。其中
2021年
9月項目建成投入使用後，首年招生比例按照最大辦學規模的
80%測算，2022-2031年招生比例按照最大辦學規模的
100%測算。
表
3-1學費收入預測表
單位：萬元
年份學費收入（萬元）
2021年
76.80
2022年
320.00
2023年
320.00
2024年
320.00
2025年
320.00
2026年
320.00
2027年
320.00
2028年
320.00
2029年
320.00
2030年
320.00
2031年
320.00
合計
3,276.80（
2）專項財政撥款收入
15
陝西省
2020年社會事業專項債券——寶雞市隴縣城區幼兒園建設項目實施方案
該項目預計產生的專項財政撥款收入分為：生均公用經費收入、財政統籌收入、學費補
貼收入。
生均公用經費收入：根據陝西省教育扶貧實施方案有關規定，陝西省將逐步提高學前教
育財政補助標準，最低達到每生每年補助
1300元標準。隴縣教育體育局對學齡前兒童入學
補助每人每月
160元，每年按
10個月發放，每年
160元。按照最大辦學規模每年可招收適
齡幼兒
2000人，生均公用經費收入約為
320萬。其中
2021年
9月項目建成投入使用後，首
年招生比例為
80%，2022-2031年招生比例為
100%。
財政統籌收入：隴縣財政局計劃將全縣公立幼兒園年學費總收入的
30%，統籌用於償還
本項目融資。隴縣縣域目前共有公辦幼兒園
19個，在校學生約
10000名，按當前收費標準
每年每生
1600元，年收入約為
1600萬。按照財政統籌收入
30%計算，本項目財政統籌年收
入約為
480萬元。
學費補貼收入：根據陝西省教育扶貧實施方案有關規定，隴縣財政局每年向各幼兒園劃
撥大班學生學費補貼
1600元/人。按照最大辦學規模，本項目每年可招收適齡幼兒
2000人，
大班學生約
670人，年收入約為
107萬元。
表
3-2項目財政撥款預期收入表
單位：萬元
年份生均公用經費財政統籌收入學費補貼收入
2020
76.80
0.00
0.00
2021
320.00
160.00
0.00
2022
320.00
480.00
107.00
2023
320.00
480.00
107.00
2024
320.00
480.00
107.00
2025
320.00
480.00
107.00
2026
320.00
480.00
107.00
2027
320.00
480.00
107.00
2028
320.00
480.00
107.00
2029
320.00
480.00
107.00
2030
320.00
480.00
107.00
2031
76.80
480.00
107.00
合計
3,276.80
4,960.00
1,070.00
16
陝西省
2020年社會事業專項債券——寶雞市隴縣城區幼兒園建設項目實施方案
（3）一般公共預算財政撥款收入
一般公共預算是指，每年年初本級財政部門根據本單位一年的支出預算撥入的各類預算
內經費，單位通過零餘額帳戶進行額度授權支付，資金不直接撥入單位帳戶，且年終未支付
預算將上收，每年年末實現收支平衡。根據現有的隴縣城區公辦幼兒園隴縣實驗幼兒園收入
支出總表顯示，公辦幼兒園一般公共預算財政撥款年收入約
500萬元，每兩年增長約
5%，用
於支付社會保障和就業支出、教育支出（含日常運轉經費）、醫療衛生與計劃生育支出。本
項目新建四所標準化幼兒園，按照隴縣實驗幼兒園一般公共預算收入的
4倍計算，債券存續
期內一般公共預算財政撥款收入預測如下表所示：
表
3-3一般公共預算財政撥款收入預測表
單位：萬元
年份一般公共預算財政撥款收入
2019
0.00
2020
0.00
2021
500.00
2022
2,000.00
2023
2,100.00
2024
2,100.00
2025
2,204.00
2026
2,204.00
2027
2,316.00
2028
2,316.00
2029
2,428.00
2030
2,428.00
2031
2,552.00
合計
23,148.00
（4）融資活動現金流入
隴縣城區幼兒園項目計劃發行專項債券
6000萬元，自有資金
6000萬元。債券發行及資
本金到位計劃如下表所示：
17
陝西省
2020年社會事業專項債券——寶雞市隴縣城區幼兒園建設項目實施方案
表
3-4債券發行及資本金到位計劃表
單位：萬元
0.00
2019
2,000.00
2,000.00
2020
2,000.00
4,000.00
2021
2,000.00
6,000.00
合計
6,000.00
年份項目資本金投入項目融資投入
2.項目未來預期的各項收入預測
表
3-5項目預期收入表
單位：萬元
合計
年份
學費收入
項目
融資投入
項目
資本金投入
一般公共預
算財政撥款
學費
補貼收入
財政
統籌收入
生均
公用經費
0.00
2,000.00
2020
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
2,000.00
2019
2,000.00
4,000.00
2021
76.80
76.80
0.00
0.00
0.00
2,000.00
4,000.00
6,813.60
2022
320.00
320.00
160.00
0.00
500.00
2,000.00
3,227.00
2023
320.00
320.00
480.00
107.00
2,000.00
0.00
0.00
3,327.00
2024
320.00
320.00
480.00
107.00
2,100.00
0.00
0.00
3,327.00
2025
320.00
320.00
480.00
107.00
2,100.00
0.00
0.00
3,431.00
2026
320.00
320.00
480.00
107.00
2,204.00
0.00
0.00
3,431.00
2027
320.00
320.00
480.00
107.00
2,204.00
0.00
0.00
3,543.00
2028
320.00
320.00
480.00
107.00
2,316.00
0.00
0.00
3,543.00
2029
320.00
320.00
480.00
107.00
2,316.00
0.00
0.00
3,655.00
2030
320.00
320.00
480.00
107.00
2,428.00
0.00
0.00
3,655.00
2031
320.00
320.00
480.00
107.00
2,428.00
0.00
0.00
3,779.00
合計
76.80
76.80
480.00
107.00
2,552.00
0.00
0.00
6,000.00
47,731.60
資料來源：隴縣財政局提供。
3,276.80
3,276.80
4,960.00
1,070.00
23,148.00
6,000.00
3.各類支出測算依據
隴縣城區幼兒園建設項目的使用主體為隴縣城區的四家新建公立幼兒園，其整體業務活
動支出可視同項目成本。隴縣城區幼兒園建設項目的支出按照支出用途分類可分為：項目建
設支出、一般公共預算支出、債務利息支出、債券發行費支出、償還債券本金支出。其中，
18
陝西省
2020年社會事業專項債券——寶雞市隴縣城區幼兒園建設項目實施方案
一般公共預算支出包含：社會保障和就業支出、教育支出（含日常運轉經費）、醫療衛生與
計劃生育支出。
註：公立幼兒園為全額預算事業單位，日常運轉經費、人員工資福利、社會保障支出由
財政一般公共預算統一撥付，故計入一般公共預算支出。
（1）項目建設支出
表
3-5分年度支出計劃表
單位：萬元
序號
項目
小計
2019年
2020年
2021年
1工程直接費用
10,881.00
0.00
5,598.40
5,282.60
1.1保育樓
7,704.00
0.00
5,163.00
2,541.00
1.2給排水系統
342.40
0.00
68.48
273.92
1.3供電系統
107.00
0.00
21.40
85.60
1.4暖通工程
299.60
0.00
59.92
239.68
1.5消防系統
256.80
0.00
51.36
205.44
1.6監控系統
171.20
0.00
34.24
136.96
1.7教學設施
2,000.00
0.00
200.00
1,800.00
2工程其他費用
436.48
93.72
190.42
152.34
2.1建設單位管理費
163.22
16.32
81.61
65.29
2.2工程監理費
217.62
21.76
108.81
87.05
2.3前期工作費
10.00
10.00
0.00
0.00
2.4工程設計費
32.10
32.10
0.00
0.00
2.5工程勘察費
4.84
4.84
0.00
0.00
2.6施工圖設計審查費
0.70
0.70
0.00
0.00
2.7招投標代理服務費
8.00
8.00
0.00
0.00
3基本預備費
682.52
0.00
0.00
682.52
4項目總投資
12,000.00
—
—
—
19
陝西省
2020年社會事業專項債券——寶雞市隴縣城區幼兒園建設項目實施方案
（2）一般公共預算支出
一般公共預算是指，每年年初本級財政部門根據本單位一年的支出預算撥入的各類預算
內經費，單位通過零餘額帳戶進行額度授權支付，資金不直接撥入單位帳戶，且年終未支付
預算將上收，每年年末實現收支平衡。
根據現有的隴縣城區公辦幼兒園隴縣實驗幼兒園收入支出總表顯示，公辦幼兒園一般公
共預算支出約
500萬元，每兩年增長約
5%，用於支付社會保障和就業支出、教育支出（含日
常運轉經費）、醫療衛生與計劃生育支出。一般公共預算支出參照區域內隴縣實驗幼兒園
2018
年實際支出情況，按照成本控制和適度擴張原則預測未來年度支出水平。本項目新建四所標
準化幼兒園，按照隴縣實驗幼兒園一般公共預算支出的
4倍計算，一般公共預算支出預測如
下表：
表
3-6
2019-2031年一般公共預算支出預測表
單位：萬元
年份
一般公共預算支出
2019
0.00
2020
0.00
2021
500.00
2022
2,000.00
2023
2,100.00
2024
2,100.00
2025
2,204.00
2026
2,204.00
2027
2,316.00
2028
2,316.00
2029
2,428.00
2030
2,428.00
2031
2,552.00
合計
23,148.00
20
陝西省
2020年社會事業專項債券——寶雞市隴縣城區幼兒園建設項目實施方案
（3）支付債券利息
按照本項目專項債券發行計劃，以年利率
4.5%預計每年利息支出，
10年期按照每年支
付利息。付息周期為
2020年-2030年，其中
2020年和
2030年按半年計息。債券利息支出如
下表所示：
表
3-7
2019-2031年債券利息支出預測表
單位：萬元
年份
債務利息支出（萬元）
45.00
2020年
180.00
2021年
270.00
2022年
270.00
2023年
270.00
2024年
270.00
2025年
270.00
2026年
270.00
2027年
270.00
2028年
270.00
2029年
225.00
2030年
90.00
2031年
合計
2,700.00
（4）債券發行費支出
本方案債券發行費統一按債券發行金額的
1.00‰預計，合計
6萬元。根據專項債券發行
進度，
2020年支付
2萬元，
2021年支付
4萬元。
（5）償還債券本金
21
陝西省
2020年社會事業專項債券——寶雞市隴縣城區幼兒園建設項目實施方案
隴縣城區幼兒園項目計劃發行十年期專項債券
6000萬元，並於
2030年償還
2000萬元，2031年償還
4000萬元。償還債券本金計劃如下表所示：
表
3-3償還債券本金計劃表
單位：萬元
年份償還債券本金
20302,000.0020314,000.00
合計6,000.00
4.與項目實施發生的各類支出預測
表
3-8
2019-2031年項目實施發生的各類支出預測表
單位：萬元
年份
項目建設
支出
一般公共
預算支出
債券利息
支出
債券發行
費支出
償還債券
本金
合計
2019
93.72
0.00
0.00
0.00
0.00
93.72
2020
5,788.82
0.00
45.00
2.00
0.00
5,835.82
2021
6,117.46
500.00
180.00
4.00
0.00
6,801.46
2022
0.00
2,000.00
270.00
0.00
0.00
2,270.00
2023
0.00
2,100.00
270.00
0.00
0.00
2,370.00
2024
0.00
2,100.00
270.00
0.00
0.00
2,370.00
2025
0.00
2,204.00
270.00
0.00
0.00
2,474.00
2026
0.00
2,204.00
270.00
0.00
0.00
2,474.00
2027
0.00
2,316.00
270.00
0.00
0.00
2,586.00
2028
0.00
2,316.00
270.00
0.00
0.00
2,586.00
2029
0.00
2,428.00
270.00
0.00
0.00
2,698.00
2030
0.00
2,428.00
225.00
0.00
2,000.00
4,653.00
2031
0.00
2,552.00
90.00
0.00
4,000.00
6,642.00
合計
12,000.00
23,148.00
2,700.00
6.00
6,000.00
43,854.00
22
陝西省
2020年社會事業專項債券——寶雞市隴縣城區幼兒園建設項目實施方案
（二）資金測算平衡表
表
3-8資金測算平衡表（單位：萬元）
序號年份合計
2019年
2020年
2021年
2022年
2023年
2024年
2025年
2026年
2027年
2028年
2029年
2030年
2031年
一項目現金流入
47,731.60
2,000.00
4,000.00
6,813.6.
3,227.00
3,327.00
3,327.00
3,431.00
3,431.00
3,543.00
3,543.00
3,655.00
3,655.00
3,779.00
1業務活動現金流入
12,583.60
0.00
0.00
313.60
1,227.00
1,227.00
1,227.00
1227.00
1,227.00
1,227.00
1,227.00
1,227.00
1,227.00
1,227.00
1.1學費收入
3,276.80
0.00
0.00
76.80
320.00
320.00
320.00
320.00
320.00
320.00
320.00
320.00
320.00
320.00
1.2生均公用經費
3,276.80
0.00
0.00
76.80
320.00
320.00
320.00
320.00
320.00
320.00
320.00
320.00
320.00
320.00
1.3財政統籌收入
4,960.00
0.00
0.00
160.00
480.00
480.00
480.00
480.00
480.00
480.00
480.00
480.00
480.00
480.00
1.4學費補貼收入
1,070.00
0.00
0.00
0.00
107.00
107.00
107.00
107.00
107.00
107.00
107.00
107.00
107.00
107.00
2一般公共預算撥款收入
23,148.00
0.00
0.00
500.00
2,000.00
2,100.00
2,100.00
2,204.00
2,204.00
2,316.00
2,316.00
2,428.00
2,428.00
2,552.00
3融資活動現金流入
12,000.00
2,000.00
4,000.00
6,000.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
3.1債券融資款
6,000.00
0.00
2,000.00
4,000.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
3.2資本金投入
6,000.00
2,000.00
2,000.00
2,000.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
二項目現金流出
43,854.00
93.72
5,835.82
6,801.46
2,270.00
2,370.00
2,370.00
2,474.00
2,474.00
2,586.00
2,586.00
2,698.00
4,653.00
6,642.00
1項目建設運行支出
35,148.00
93.72
5788.82
6,617.46
2,000.00
2,100.00
2,100.00
2,204.00
2,204.00
2,316.00
2,316.00
2,428.00
2,428.00
2,552.00
1.1工程直接費用
12,000.00
93.72
5788.82
6,117.46
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
1.2一般公共預算支出
23,148.00
0.00
0.00
500.00
2,000.00
2,100.00
2,100.00
2,204.00
2,204.00
2,316.00
2,316.00
2428.00
2,428.00
2,552.00
2融資活動現金流出
8,706.00
0.00
47.00
184.00
270.00
270.00
270.00
270.00
270.00
270.00
270.00
270.00
2,225.00
4,090.00
2.1支付債券發行費
6.00
0.00
2.00
4.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
2.2償還債券本金
6,000.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
2,000.00
4,000.00
2.3支付債券利息
2,700.00
0.00
45.00
180.00
270.00
270.00
270.00
270.00
270.00
270.00
270.00
270.00
225.00
90.00
三當期現金結餘
1,906.28
-1,835.82
12.14
957.00
957.00
957.00
957.00
957.00
957.00
957.00
957.00
-998.00
-2,863.00
四期初現金
0.00
1,906.28
70.46
82.60
1,039.60
1,996.60
2,953.60
3,910.60
4,867.60
5,824.60
6,781.60
7,738.60
6,740.60
五期末現金
1,906.28
70.46
82.60
1,039.60
1,996.60
2,953.60
3,910.60
4,867.60
5,824.60
6,781.60
7,738.60
6,740.60
3,877.60
23
陝西省
2020年社會事業專項債券——寶雞市隴縣城區幼兒園建設項目實施方案
說明：1、項目存續期內，預期總收入
47731.6萬元，預期總成本
43854萬元，擬申請融資
6000萬元，建設期利息由自有資金統籌安排，本金
在融資到期時一次性償還。根據目前市場行情謹慎考慮，十年期融資預測利率以
4.5%計算，融資貸款存續期內本息共計
8700萬元。
2、按照項目預期收入和預期支出測算，本項目在存續期間能夠產生持續穩定的淨現金流。在項目存續期內各年度收入預測金額大於年度淨現金
流。本項目償債資金來源為學費收入、生均公用經費收入、財政統籌收入、學費補貼收入，預計用於融資平衡的相關收入為
12583.6萬元，本息覆
蓋倍數=(現金結餘+融資活動現金流出)/融資活動現金流出=(3877.6+8706)/8706=1.445。還本付息資金有充分保障。
3、債券到期日後項目現金結餘為
3877.6萬元，項目收益能夠完全覆蓋融資款項的償還。
24
陝西省2020年社會事業專項債券——寶雞市隴縣城區幼兒園建設項目實施方案
25（三）其他需要說明的事項
在債券本息到期前，提前將償還債券本息所需資金及時、足額歸集，並按照省財政廳規
定的時間和方式，將歸集的還款資金繳入同級國庫用於債券還本付息，確保還款資金的及時、
足額支付。
債券存續期間，政府可根據項目實施情況調整項目資本金比例，以確保專項債券按時還
本付息。
在本項目存續期內，如出現收入較大增長，可能發生提前償還本金的情況。本項目如提
前償還本金，按照專項債券管理有關規定和辦法執行。
四、項目風險評估及控制措施
（一）影響項目收益和融資平衡結果的風險因素
1.工期變化產生的風險
拖延項目工期的因素非常多，如勘測資料的詳細程度、設計方案的穩定、項目業主的組
織管理水平、資金到位情況、承建商的施工技術及管理水平等等，從國內已建工程的實際情
況來看，要實現項目預定的工期目標有一定的難度。項目建設期每年的利息額較大，如果工
期拖延，工程投資將增加，並且工期拖延將影響項目的現金流入，使項目淨收益減少。
2.項目投資的變化產生的風險
本項目總投資的核算和後期騰空土地的利用是根據工程可行性研究報告的報批稿得出，
市政府主管部門批覆後可能會有小幅度的變動，影響資金項目資本金投入和發債計劃安排。
3.工程事故產生的風險
工程事故是在施工階段一些難以預測的地質情況或施工不當、管理不善引起的，國內多
個城市的城市建設項目在施工中發生的事故都造成了較大的影響和損失，應當在工程事故防
範上引起足夠的重視。事故會引起工程延期、人員傷亡、投資增加等，使項目淨收益減少。
4.收入變動風險
收入變動風險是指承辦單位完成年度預測收入的不確定性帶來的風險。本項目收入變動
風險主要是國家、陝西省對學前教育階段學費收入的調控，影響隴縣財政局學前教育學費收
入，導致償債能力減弱。
陝西省2020年社會事業專項債券——寶雞市隴縣城區幼兒園建設項目實施方案
265.支出變動風險
支出變動風險是指項目年度實際支出的不確定性帶來的風險。本項目支出變動風險主要
是項目出現支出規模擴張過快，項目年度資金結餘較預測大幅減少，影響還本付息。
6.自然風險
自然風險是指由於自然因素的不定性對公共配套建築的生產過程和經營造成的影響，以
及對其他建築物產生的直接破壞，從而對經營者造成經濟上的損失。自然風險因素主要包括：
火災風險、洪水風險。
7.社會風險
社會風險因素主要是指由於人文社會環境因素的變化對建築的影響，從而給從事商品生
產和經營的投資者帶來損失的可能性。社會風險因素主要包括城市規劃風險、區域發展風險、
公眾幹預風險、治安風險。
（二）主要風險控制措施
1.由政府職能部門做好項目規劃用地的預留工作，減少拆遷和工程實施難度，從而減少
工程投資。
2.深化各階段設計方案，強化地質勘探工作，減少工程設計方案的變更，避免因設計方
案的變更而拖延工期或造成報廢工程。
3.選擇有較高施工技術與管理水平，經濟實力雄厚並擁有先進施工設備的施工隊伍，確
保工程的質量與進度；通過選擇資信好、技術可靠的設計、施工承包商，籤訂規範的合同（包
括在承包商不能履行合同時確定損失額的條款），切實做好合同管理的工作，可以達到抵禦
風險的目的。
4.開發經營周期越長，項目建成以後的經濟形勢越難預測。其次，經營周期越長項目建
成以後的形勢越難預測。所以，針對本項目管理採取提高工作速度、利用法律手段、來保證
工作的順利進行、保證資金的充分供應，這樣儘可能避免不必要因素的影響。
5.通過市場調查，獲得儘可能多的信息。獲得有關投資環境的市場信息越多，做出的預
測就越精確，從而能進行正確的科學決策，包括投資項目選擇、區位的選擇、時機的選擇、
融資的選擇等等。這樣就能把不確定性降低到最低限度，較好的控制投資過程中的風險。
6.按照債券發行期限和額度，在項目年度預算中編列債券還本準備金專項預算，逐年提
取還本資金，減少年度收入不確定性對債務還本造成的影響。如確實出現收入無法按時實現
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的情況，按照《財政部關於試點發展項目收益與融資自求平衡的地方政府專項債券品種的通
知》（財預〔2017〕89號）規定，因項目取得的政府性基金或專項收入暫時難以實現，不能
償還到期債券本金時，可在專項債務限額內發行相關專項債券周轉償還，項目收入實現後予
以歸還。可按此規定發行專項債券先行償還。
7.加強對經費的管理，堅決壓縮不合理支出，減少資金的浪費，保證還本付息資金。在
項目存續期間，將項目的還本付息資金納入項目綜合預算管理，列為優先支付專項預算項目，
以確保按時支付本息。
8.打造優良的教職工隊伍，做好前期宣傳招生工作，做好教師教學質量考核測評，廣泛
吸納德才兼備的職工加入學校，確保招生數量，從而保證每年的學費收益。
9.良好的項目管理是重要的保證。從投資開發來看，項目全過程的投資、進度和質量是
重點。工程設計方案應貫徹「以人為本」的理念，吸取國內外智能建築的成功經營理念和優
秀的管理模式，提高服務水平為將來運營的優質服務創造良好的硬體,讓家長放心，讓孩子開
心。
10.為控制項目融資平衡風險，可動態調整債券發行期限和還款方式及時間，做好期限配
比、還款計劃和準備，加快資金周轉，適當增大流動比率，充分盤活資金，用資金使用效率
收益對衝利率波動損失。
五、債券發行方案
（一）發行依據
1.發行主體資格
《中華人民共和國預算法》第三十五條規定，經國務院批准的省、自治區、直轄市的預
算中必需的建設投資的部分資金，可以在國務院確定的限額內，通過發行地方政府債券舉借
債務的方式籌措。
《地方政府專項債務預算管理辦法》（財預〔2016〕155號）第四條規定，省、自治區、
直轄市政府為專項債券的發行主體，具體發行工作由省財政部門負責。省政府依法承擔專項
債券的發行、管理及還本付息責任。
2.地方政府債務限額管理
《中華人民共和國預算法》第三十五條規定，舉借債務的規模，由國務院報全國人民代
陝西省2020年社會事業專項債券——寶雞市隴縣城區幼兒園建設項目實施方案
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表大會或者全國人民代表大會常務委員會批准。
《地方政府專項債務預算管理辦法》（財預〔2016〕155號）第十條規定，財政部在全國
人民代表大會或其常委委員會批准的專項債務限額內，根據債務風險、財力狀況等因素並統
籌考慮國家調控政策、各地區公益性項目建設需求等，提出分地區專項債務限額及當年新增
專項債務限額方案，報國務院批准後下達省級財政部門。
《財政部關於試點發展項目收益與融資自求平衡的地方政府專項債券品種的通知》（財
預〔2017〕89號）規定，各地試點分類發行專項債券的規模，應當在國務院批准的專項債務
限額內統籌安排，包括當年新增專項債務限額、上年末專項債務餘額低於限額的部分。
3.地方政府債務預算管理
《中華人民共和國預算法》第三十五條規定，省、自治區、直轄市依照國務院下達的限
額舉借的債務，列入本級預算調整方案，報本級人民代表大會常務委員會批准。
《地方政府專項債務預算管理辦法》（財預〔2016〕155號）第三條規定，專項債務收入、
安排的支出、還本付息、發行費用納入政府性基金預算管理。
新增政府債券收支安排和預算調整方案，按照省政府批准的省級預算調整方案執行。
4.建立地方政府債務應急處置機制
《中華人民共和國預算法》第三十五條第五款規定，國務院建立地方政府債務風險評估
和預警機制、應急處置機制以及責任追究制度。《國務院關於加強地方政府性債務管理的意
見》（國發〔2014〕43號）第四（二）點「建立債務風險應急處置機制」規定，各級政府要
制定應急處置預案，建立責任追究機制。
按照國務院辦公廳印發的《國務院辦公廳關於印發地方政府性債務風險應急處置預案的
通知》（國辦函〔2016〕88號）第7.1點規定，縣級以上地方各級人民政府要結合實際制定
當地債務風險應急處置預案。
為了加強政府債務管理，2016年陝西省發布了《陝西省人民政府關於印發陝西省政府性
債務風險應急處置預案的通知》（陝財辦〔2016〕172號）文件，建立陝西省政府債務應急處
置機制，提前防範財政金融風險。
（二）發行計劃
寶雞市隴縣城區幼兒園項目2020年申請發行專項債券2000萬元，2021年申請發行專項
債券4000萬元專項債券，融資成本按4.5%估算。債券發行計劃見表5-1。
陝西省
2020年社會事業專項債券——寶雞市隴縣城區幼兒園建設項目實施方案
表
5-1債券發行計劃表
單位：萬元
發行年份發行金額（萬元）發行期限
2020年200010年期
2021年400010年期
（三）發行場所
通過全國銀行間債券市場或證券交易所債券市場發行。
（四）品種和數量
寶雞市隴縣城區幼兒園項目專項債券計劃發行總額
6000.00萬元，發行面值
100.00元。
（五）上市安排
本期債券按照有關規定進行上市交易。
（六）兌付安排
利息按年支付，本金到期一次性償還。
（七）發行費
2020年債券發行手續費為承銷面值的
1.00‰，發行涉及的登記服務費、評級機構、律師
事務所等費用，由市、縣財政部門通過政府性基金預算安排支付。
（八）招投標
1．招標方式
採用單一價格荷蘭式招標方式，標的為利率，全場最高中標利率為各期債券的票面利率。
2．標位限定
每一承銷團成員最高、最低標位差為
50個標位，無需連續投標。以後年度視情況進行
調整。
3．時間安排
按照規定時間，在競爭性招標結束後
15分鐘內為填制債權託管申請書時間。
4．參與機構
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陝西省2020年社會事業專項債券——寶雞市隴縣城區幼兒園建設項目實施方案
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陝西省政府債券公開發行承銷團成員（以下簡稱「承銷機構」）有資格參與本次投標。
5．招標系統
陝西省財政廳借用相關債券發行系統招標發行。
（九）分銷
本債券採取場內掛牌和場外籤訂分銷合同的方式分銷，可於招投標結束後（一般為招投
標後一日）進行分銷，承銷機構根據市場情況自定分銷價格，承銷機構間不得分銷。
（十）發行款繳納
承銷機構於發行日第二日前，按照承銷額度及繳款通知書上確定金額將發行款通過大額
實時支付系統繳入陝西省國庫。繳款日期以陝西省國庫收到款項為準。承銷機構未按時繳付
發行款的，按規定將違約金通過大額實時支付系統繳入陝西省國庫。
六、信息披露計劃
按照《財政部關於試點發展項目收益與融資自求平衡的地方政府專項債券品種的通知》
（財預〔2017〕89號）規定，分類發行專項債券的地方政府應當及時披露專項債券及其項目
信息。財政部門應當在門戶網站等及時披露專項債券對應的項目概況、項目預期收益和融資
平衡方案、專項債券規模和期限、發行計劃安排、還本付息等信息。行業主管部門和項目單
位應當及時披露項目進度、專項債券資金使用情況等信息。按此規定，本次專項債券信息披
露文件通過陝西省財政廳官方網站（http://czt.shaanxi.gov.cn/）及中國債券信息網-中央結算公
司官方網站（http://www.chinabond.com.cn/）詳細披露，披露時間及文件內容具體如下：
（一）每期債券發行日五個工作日之前披露
基本信息、信用評級報告和跟蹤評級安排。
（二）每期債券發行結束當日披露
發行結果公告。
陝西省2020年社會事業專項債券——寶雞市隴縣城區幼兒園建設項目實施方案
31（三）每期債券付息、兌付日五個工作之前披露
還本付息公告。
（四）每期債券存續期內定期披露內容
1．最近年度及最新季度經濟、財政及債務情況說明。
2．隴縣城區幼兒園建設項目施工/運營最新情況說明。
3.「隴縣城區幼兒園建設項目專項債券」跟蹤評級報告。
（五）每期債券存續期內隨時披露內容
可能影響到「隴縣城區幼兒園建設項目專項債券」按期足額兌付的重大事項隨時披露。
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