多麼痛的領悟，這是我們這幾年學的最多的一句話。我們在牛奶中學會什麼叫做三聚氰胺，從膠囊中知道什麼是明膠，又從豬肉中知道了瘦肉精神一樣的存在，從鴨蛋中體會到了蘇丹紅。中國人的化學是從餐桌上學來的，而像PM2.5，可懸浮顆粒物這些氣象名詞，更加痛徹心扉，這是在每一次的呼吸中強化著記憶。但我們似乎有個信念，努力工作努力賺錢，錢賺多了就幸福了。當我們手頭上有點零花錢的時候，又不得不體會龐氏騙局的各種殘酷。
龐氏騙局是一種金字塔騙局，是一個叫做查爾斯龐茲的人發明的，這哥們903年移民到美國，1919年他開始策劃一個陰謀，騙子向一個事實上子虛烏有的企業投資，許諾投資者將在三個月內得到40%的利潤回報，然後，狡猾的龐茲把新投資者的錢作為快速盈利付給最初投資的人，以誘使更多的人上當。由於前期投資的人回報豐厚，龐茲成功地在七個月內吸引了三萬名投資者，這場陰謀持續了一年之久，才讓被利益衝昏頭腦的人們清醒過來，後人稱之為「龐氏騙局」。據說當時這個哥們還神一樣的存在，被稱為是和馬可尼和哥倫布並列的義大利三尊大神，其實很簡單就是宣稱高額誘惑，然後不斷的增加投資人數，最後用後面人投資的錢，去償還之前人投資的利息和本金，因為人性貪婪，所以前面投資的人，在嘗到甜頭之後，必然會繼續擴大再投資，也就是我們常說的再滾一次，所以這種騙局雖然簡單，模式單一，卻效果極佳。歷經百年而不衰。而把龐氏騙局推向巔峰的是另一個美國人，伯納德麥道夫，這兄臺是前納斯達克董事局主席，他從2000年開始就搞起了龐氏騙局，他的公司管理的基金收益一直漲，無論牛市熊市，他都上漲，而且還專騙專業的投資機構，甚至猴精猴精的猶太人也被他騙，直到金融危機的時候才被兒子告發，當然這可能也是歷史上最大的坑爹奇案。
提到龐氏騙局你會想到什麼？其實一切不產生價值的東西都是龐氏騙局，只不過是用後面人的錢來為前面人買單而已。
首先、P2P中大量存在龐氏騙局，很多人做網際網路金融的本心是好的，他們也想做金融的創新，但資產端這個事很難搞。而且在中國做生意道德風險很大，比如籤了合同他出門就反悔，你還拿他沒什麼辦法。特別是借錢給別人，自己家親戚借錢，都十有八九不還了，何況是外人。當然你可以去告他，法院也可以去判，第一這有個漫長的過程，第二即使官司打贏了執行也是個巨大的困難，你根本拿不到什麼錢。即使銀行在經濟逆周期之下，壞帳率也是大幅攀升。現在已經達到了1.5%，借100塊錢出去，有1.5元收不回來，而作為本身就是次級貸，在銀行根本拿不到貸款的人，他們的資質就更差了。所以壞帳率比銀行低是完全不可能的事情。又要客戶體驗，又要繼續走下去，還得把錢都還了。大部分P2P不知不覺的走上了龐氏騙局的道路，就是當出現壞帳的時候，先發一起假項目出來，然後把前面的錢還了，為自己爭取時間。沒想到越幹壞帳越多，最後已經不奢望償還本金了，能把利息還上就不錯了。滾著滾著窟窿越來越大。最後後面的錢沒有前面多了（比如遇到了經濟危機，比如遇到了過年，比如又遇到行業內的特大負面新聞），就只能吹燈拔蠟了。而現在很多人就遊走在這樣的死亡線上。他們心裡已經十分清楚，這是一條不歸路，但根本停不下來了。
其次、樓市已經是一場龐氏騙局，樓市本來是工具性的，也就是我們常說房子買來是要住的，但後來買的人多了價格就漲了，然後有人看到了這裡面的利益，不斷加碼，以租養貸投資樓市，這個時候樓市還算是個投資品，但直到有人開始調動金融槓桿，抵押貸款甚至再貸款，開發商把房子倒貸，樓市已經走上了不歸路，租金根本養不了貸款的時候，樓市其實已經走上了龐氏騙局的道路，因為支持你買房的唯一目標已經變成了希望後面再有個傻子，從你手上買走！即使是自住需求，也無外乎次，為什麼不租房呢？租售比只有2%，還不如存款利息，把買房的錢存在銀行，你每年就相當於白住房了。為什麼要買？還不是怕以後自己變成那個傻子，現在不買以後就買不到了。所以龐氏騙局已經啟動，只要後面的傻子比前面投資的人少了，這個騙局就會爆掉。
第三、股市炒作也是龐氏騙局，買入毫不產生分紅，甚至毫不盈利的公司，又或微弱盈利還沒有長期利率高的公司。你唯一希望的就是後面的傻子，從你手上把籌碼買走。至於後面還有沒有傻子呢？你自己也不確定。不過有人知道，那就是操縱股價那個人，他想買的時候後面就一定有傻子跟，如果他不想買了，讓股票隨時掉頭向下，那後面的傻子隨時就沒了。所以這完全取決於它的意願，從某種意義上來說這種股票的龐氏騙局更危險，因為人家讓你方就方，讓你圓就圓。這種情況下幾乎毫無勝算。
第四、社保是一個龐氏騙局，隨著人口進入老齡化社會，後面用錢的人越來越多，而交錢的人越來越少，這個龐氏騙局可以預料到的，就在隨後的10年一定就玩不下去了。所以我們看到國家拼命地想辦法，比如推遲退休年齡，就相當於讓交錢的人增多，用錢的人減少。但沒用的，最後這筆錢一定拿不回來，除非你活過了90歲。這個難度不小，所以我開玩笑的時候說，最喜歡霧霾的肯定就是社保部門了。