來源:中國證券報
新三板首次「打新」又近一步。
周一盤後,穎泰生物和艾融軟體這兩家準精選層公司發布公告,確認了公開發行價格,分別為5.45元/股、25.18元/股。若發行成功,穎泰生物預計募資5.45億元,艾融軟體預計募資2.22億元。
來源:全國股轉公司
需要提醒投資者的是,兩家公司的網下、網上申購時間均為7月1日9:15-11:30,13:00-15:00。
中國證券報記者從全國股轉公司獲悉,截至6月24日,新三板合格投資者帳戶累計超過123萬戶,較6月初增長了20多萬戶。
均折價發行
穎泰生物敲定的上述發行價高於之前披露的發行底價(4.75元/股),但低於公司停牌前收盤價(7.95元/股),折扣31%。
來源:Wind
艾融軟體敲定的發行價落在之前披露的發行價格區間(16元-45元/股),但低於公司停牌前收盤價(34.08元/股),折扣26%。
來源:Wind
北京南山投資創始人周運南表示:「(發行價)基本符合市場整體預期。雖然兩家公司發行市盈率都不低,但最終價格相對於很多券商出的報告,大多數投資者還是能夠接受的。」
周運南表示,(發行價)說不貴也貴。不貴是指相對企業之前公告的發行價區間、各大券商的價值價格以及停牌價來說;貴是指穎泰生物發行市盈率24.77倍超過了主板的23倍,艾融軟體的49.31倍看齊科創板。
雲洲資本合伙人習青青告訴中國證券報記者,發行價格有折扣現象原因是首發網下詢價機制發揮了重要作用,對最高報價10%部分進行了剔除,抑制了投資者頂格報價,給發行上市後股票留出足夠的盈利空間,持續打新的賺錢效應。
詢價熱情高漲
從初步詢價情況看,投資者參與熱情高漲。
具體來看,剔除無效報價和最高報價後,參與穎泰生物初步詢價的投資者為745家,配售對象為893個。本次發行剔除無效報價和最高報價後剩餘報價申購總量為18.92億股,整體申購倍數為45.04倍。
剔除無效報價和最高報價後,參與艾融軟體初步詢價的投資者為974家,配售對象為1105個。本次發行剔除無效報價和最高報價後剩餘報價申購總量為3.29億股,整體申購倍數為66.77倍。
習青青表示:「對於首批企業初步詢價結果,最關心的是配售率(申購倍數)。5月份,預期是能否超過50倍。目前看比較滿意,符合預期。這也說明,網下投資機構還是非常踴躍的。」
從剔除無效報價和最高報價後網下投資者後的剩餘報價信息來看,各類型投資者的報價中位數仍有不小差距。如穎泰生物,證券公司定向資產管理計劃的報價中位數最低,為5.09元/股,期貨公司或其資產管理子公司一對多資產管理計劃的報價中位數最高,為5.70元/股,兩者相差0.63元。
艾融軟體方面,財務公司的報價中位數最低,為22.00元/股,信託公司的報價中位數最高,為26.74元/股,兩者相差4.74元。
「打新」無市值要求
中國證券報記者早前從全國股轉公司獲悉,新三板網上「打新」具有三大特點:一是比例配售,申購越多,獲配越多。二是申購時間靠前的,「打新」成功率高,最少獲配100股。三是設置較大申購數量區間,無市值要求。
新三板公開發行充分考慮中小投資者的參與意願,對於參與網上發行的投資者,網上投資者有效申購總量大於網上發行數量時,實施比例配售。按照其有效申購數量和本次股票發行總量計算獲得配售股票的數量,較大程度上實現「申者有其股」,提升投資者申購效率和獲配範圍。
網上投資者參與申購無存量持倉市值要求,可以按照申購意願與資金量大小自由決定申購數量,單筆申購數量最低為100股,最高可達網上初始發行數量的5%,儘可能滿足不同投資者的投資訴求,提高網上申購自由度。
投資者需要注意的是,主板、科創板「打新」時不需要繳款,待確定中籤後,按中籤股數對應的金額繳款;新三板「打新」時需要全額繳付申購資金,待獲配股數確定後退回多繳款項,繳款至退款之間間隔約兩個交易日。