來源：時刻頭條
受上半年的新型冠狀病毒疫情影響，全球總體經濟形勢出現了倒退，我國上半年的經濟同比增長速度也下降了1.6％，此外，國際金融市場動蕩，諸如美股在十天內四次熔斷、原油價格一度跌至-43美元/桶，史無前例；後中美貿易摩擦，又加大了股票市場的波動……
隨著我國人均GDP的迅速增長，居民的家庭資產配置需求也日益旺盛。而且在利率連年下行、經濟市場動蕩的大環境下，人們對家庭資產管理工具也變得越來越挑剔，既要增值快，又要低風險。
在這樣的背景下，眾多頭部險企開門紅的寵兒——結合年金保險+萬能帳戶的雙主險產品，也就順理成章的成為消費者的一大心頭好。據《平安私人銀行家族傳承數據報告》，66％以上的高淨值家庭，更傾向於將保險作為家庭資產管理工具。這大概是因為其除了年金險本身的客戶利益，它還能獲得保險公司萬能帳戶的投資收益，表現為萬能結算利率，實現保單價值的複利增長。以《證券日報》7月份的數據為例，絕大部分萬能險產品的結算利率都可以達到3.5％—5％，更有20％的產品年化結算利率可以高達5％及以上。
那麼問題來了，不同的產品，結算利率表現參差不齊，該如何選呢？是否只要選個結算利率高的就能買了？
別急！萬能帳戶的結算利率是不固定的，今年結算利率高的產品也可能在明年彎了腰，能穩定的高才是關鍵，這就得看產品的「波動率」了。
複利增值，「高且穩」才是關鍵！
波動率是指金融資產價格的波動程度，是對資產收益率不確定性的衡量。波動率越高，金融資產價格的波動越劇烈，資產收益率的不確定性就越強；波動率越低，金融資產價格的波動越平緩，資產收益率的確定性就越強。
保險萬能帳戶的實際結算利率，與宣傳時的利率並不一定相等，主要是根據萬能帳戶的實際投資情況確定的。客戶最終是收穫驚喜還是失望，取決於公司的投資收益水平，保險公司的投資風格越穩、風控能力越強、經營效益越好，客戶的收益就越有保障。
舉個例子，某保險公司宣傳的結算利率為5.5％，相當於進入萬能帳戶的100萬本金，一年可以增值5.5萬，但如果該公司投資收益較差，100萬的投資只賺了4萬回來，在這樣的情況下，保險公司還想按宣傳利率給客戶5.5萬，就得通過其他方式進行差額補貼，保險公司就要承擔利差損。這樣的險企為了能長期、穩健經營，最後大概率要降低萬能結算利率。
現實亦是如此。由於上半年險資面臨的投資形勢嚴峻，央行貨幣政策引導利率明顯下行，導致保險公司上半年新增固收資產收益率有所下降，部分萬能險產品結算利率已經下調，比如今年8月11日，被銀保監會約談的12家人身險公司，存在利差損風險隱患，目前已經有11家將萬能險結算利率調整至5％以下了，未來可能還有更多。
大家都希望結算利率高，波動幅度小，總之是可以有驚喜，不要有驚嚇。因此選這類萬能型保險產品，就不能單看產品本身的宣傳，保險公司的實力也得考證一二。以平安來說，這方面確實給行業做了個好榜樣！
聚財寶連續59個月「波動率」為0，穩定性極強！
在各家險企的宣傳中，以結算利率高為宣傳點的產品不少，但要說到「波動率」，誰不得誇一誇平安的萬能帳戶「聚財寶」。連續59個月，聚財寶始終保持5％的結算利率，波動率一直為0！任市場風雨飄搖，平安自巋然不動，愣是把不確定的萬能險結算利率，變成了客戶心中的確定性事件。這追根究底，源於平安對用戶的高度負責，客戶選擇「聚財寶」，買的不過是「放心」二字，那麼，對體貼用戶需求的平安來說，還有什麼比「0波動率」更有誠意呢？
而且，聚財寶0波動率的前提是，它的結算利率高達5％，在市場上也分屬第一梯隊。從今年7月份的萬能險結算利率看，大約只有2成的萬能險產品能達到5％的結算利率，聚財寶就是其中之一。收益和穩定兼具，也難怪客戶對平安如此信賴。
更高更穩，以數據詮釋投資實力
平安能交出讓客戶滿意的成果，與強大的企業實力密不可分。雄厚的資金、優秀的投資團隊、極富前瞻性的戰略布局，都是給客戶帶來穩定高收益的重要保障。
從資金運用來看，截至2020年6月30日，中國平安保險資金投資組合規模達3.44萬億元，較年初增長7.3％，在堅持「NII+」（淨投資收益率+）的價值投資核心理念下，其47％的信託計劃源於國有四大資管公司，均為受經濟周期波動風險的影響相對較小的優質項目。
與此同時，平安緊跟國家戰略，扶持實體經濟、直接或間接參與重大工程項目的投資，一帶一路、京滬鐵路、粵港澳大灣區建設等，這些實現了巨大投資回報的優質項目中都能見到平安的身影，比如已經連續5年盈利的京滬高鐵於2020年1月份上市，作為第二大股東的平安險資，首日浮盈高達91.89億元。
此次新冠疫情後，平安抓住經濟修復環境下，國債、地方債發行放量且利率反彈上升的機遇，增加長久期債券配置，又一次展現其投資的敏銳度。
在投資風控能力上，平安在銀保監會的風險管理能力現場評估（SARMRA）中連獲A級，服務評級持續AA，國際權威信用評級機構穆迪評級A1。卓越的投資水平，搭配嚴格的風控能力，讓企業即使在發生罕見市場衝擊時（比如上半年的疫情），依然能夠保證險資投資的安全性。而其研發的智慧風控平臺，更是藉助知識圖譜等前沿技術，搭建全面風險管理資料庫，實現了智能風險識別。就好像一個智能導航儀，能夠在靠近危險路段、事故多發路段時提醒車主，避免事故發生，做到風險早發現、早決策、早行動。
又是一年開門紅，且看平安！
隨著保險開門紅陸續拉開帷幕，又一出百家爭鳴的好戲即將上演，今年的中心C位又會花落誰家，平安即將上市的財富金瑞系列產品，在財富穩健增值上，又會給我們帶來什麼樣的驚喜呢？讓我們拭目以待。