距離2011年中級會計職稱考試不到兩個月了，為了幫助廣大考生充分備考，小編從論壇整理《財務管理》各章的相關公式，供大家參考，祝您學習愉快！
中級會計職稱考試《財務管理》科目
第五章 營運資金管理
一、營運資金
營運資金＝流動資產－流動負債 【提示】營運資金越少，收益越高，風險越大。
二、目標現金餘額的確定：
1、成本模型：最佳現金持有量＝min（管理成本＋機會成本＋短缺成本）
2、米勒-奧爾模型：A.基本原理——兩條控制線，一條回歸線
B：計算公式
（1）最低控制線B的確定：（一般是已知的）
（2）變量Z的計算
T——轉換成本 V——公司每日現金流變動的標準差 I——以日為基礎計算的現金機會成本
（3）回歸線的計算：C＝B＋Z
（4）最高現金持有額（最高控制線）的計算：A＝B＋3Z
（5）平均現金持有額的計算： 平均持有額＝B＋4/3Z
三、現金收支管理
1、現金周轉期＝存貨周轉期＋應收帳款周轉期－應付帳款周轉期，其中：
存貨周轉期＝平均存貨／每天的銷貨成本
應收帳款周轉期＝平均應收帳款／每天的銷貨收入
應付帳款周轉期＝平均應付帳款／每天的銷貨成本
四、收款管理（儘早收款）
五、付款管理（合理推遲付款）
【信用政策決策方法】
1.計算收益的增加
（1）收益的增加＝增加的銷售收入－增加的變動成本＝增加的邊際貢獻＝銷售量的增加×單位邊際貢獻
2.計算實施新信用政策後成本費用的增加：
第一：計算佔用資金的應計利息增加
（2）應收帳款佔用資金的應計利息
①應收帳款應計利息＝日銷售額（年銷售額/360）×平均收帳期×變動成本率×資本成本＝應收帳款平均餘額×變動成本率×資本成本＝應收帳款佔用資金×資本成本
（收現期簡化計算=加權平均）應收帳款平均收帳期＝30×50%＋60×50%＝45（天）
②應收帳款佔用資金的應計利息增加＝新信用政策佔有資金的應計利息－原信用政策佔用資金的應計利息
（3）存貨佔用資金應計利息增加
存貨佔用資金應計利息增加＝存貨增加量×單位變動成本×資金成本
（4）應付帳款增加導致的應計利息減少（增加成本的抵減項）
應付帳款增加導致的應計利息減少＝應付帳款平均餘額增加×資金成本
第二：計算收帳費用和壞帳損失增加（5）一般為已知的
第三：計算現金折扣的增加（若涉及現金折扣政策的改變）
（6）現金折扣成本增加＝新的銷售水平×享受現金折扣的顧客比例×新的現金折扣率－舊的銷售水平×享受現金折扣的顧客比例×舊的現金折扣率
3.計算改變信用期增加的稅前損益
（7）稅前損益增加＝收益增加－成本費用增加
【決策原則】如果改變信用期的增加稅前損益大於0，則可以改變。
六、應收帳款的監控
1、平均逾期天數 2、帳齡分析表 3、應收帳款帳戶餘額的模式 4、ABC分析法（重點管理法）
七、應收帳款日常管理
八、存貨管理
九、保險儲備：
1.保險儲備的再訂貨點R=預計交貨期內的需求+保險儲備=交貨時間×平均日需求量+保險儲備
保險儲備的持有成本＝保險儲備×單位持有成本
缺貨成本＝一次訂貨期望缺貨量×年訂貨次數×單位缺貨損失
（最優的保險儲備） 相關總成本＝保險儲備的持有成本+缺貨損失（成本）
十、存貨的控制系統：ABC控制系統
十一、短期借款
十二、補償性餘額
十三、貼現法付息
十四、商業信用
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