保薦機構： 三門峽市技術產權交易服務中心 住所： 三門峽市經一路黃河路二街坊
重要聲明與提示
本掛牌公告書嚴格按照《公司法》和《河南省技術產權交易所股權掛牌暫行辦法》及其他有關股權掛牌交易的相關規定製作。
本公司及全體董事、監事、高級管理人員保證掛牌公告書的真實性、準確性、完整性，承諾掛牌公告書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責任。
交易所會員、其他政府機關對本公司股權掛牌及有關事項的意見，均不表明對本公司的任何保證。
本公司提醒廣大投資者注意，凡本掛牌公告書未涉及的有關內容，請投資者查閱刊載於www.hnjscq.com網站的本公司掛牌說明書全文。
全體董事籤名：劉慶梅 曹延勇 張軍舟 蘇玉東 夏荷華
全體監事籤名：楊春萍 周家智 張永元
高級管理人員籤名：曹延勇 蘇玉東 王德青 夏荷華 張軍舟 鄧娟枝
釋 義
在本掛牌公告書中，除非另有說明，下列詞彙具有如下含義：
簡 稱 含 義
工信部 中華人民共和國工業和信息化部
指委會 區域性中小企業產權交易市場河南試點工作指導 委員會
交易所 係指河南省技術產權交易所
掛牌人、公司、
本公司、掛牌公司 係指三門峽市興河石油設備製造股份有限公司
興河有限 係指三門峽市興河石油設備製造有限公司
控股股東 係指本公司控股股東劉慶梅
實際控制人 係指劉慶梅
董事會 係指三門峽市興河石油設備製造股份有限公司董 事會
《公司法》 係指《中華人民共和國公司法》
《公司章程》 係指三門峽市興河石油設備製造股份有限公司章程
保薦機構 係指三門峽市技術產權交易服務中心
審計機構 係指河南華審聯合會計師事務所
法律機構 係指大滄海律師事務所鄭州分所
資產評估機構 係指河南華威資產評估事務所
驗資機構 係指河南華審聯合會計師事務所
股權登記機構 係指河南省技術產權交易所
報告期 係指2008年1月1日至2010年9月30日
投資者 係指在河南省技術產權交易所開戶，且符合國家法 律、法規的規定的可進行股權交易的自然人和法人
元、萬元 人民幣元、萬元
第一節 股權掛牌概況
一、編制本掛牌公告書的法律依據
本掛牌公告書嚴格按照《公司法》、《河南省技術產權交易所股權掛牌暫行辦法》、《河南省技術產權交易所股權掛牌交易暫行辦法》及其他有關股權掛牌交易的相關規定製作。
二、國家區域性中小企業產權交易試點的核准部門和文號
（一）中華人民共和國工業和信息化部，工信部企業[2009]527號文《關於開展區域性中小企業產權交易市場試點工作的通知》；
（二）工業和信息化部辦公廳工信廳企業[2010]134號文件《關於河南省開展區域性中小企業產權交易市場試點工作實施方案的復函》。
三、本次股權掛牌的核准單位和文號
區域性中小企業產權交易市場、河南省試點工作指導委員會豫產權辦【2010】5號文件《關於批准第一批企業進入國家區域性（河南）中小企業產權交易市場掛牌交易的通知》。
四、本次股權公開掛牌有關機構
（一）掛牌公司：三門峽市興河石油設備製造股份有限公司
法定代表人： 劉慶梅
住所：三門峽市經一路北段
電話：0398- 2822087
傳真：0398- 2822087
電子郵箱：Xhsy1974@126.com
聯繫人：鄧娟枝
（二）保薦機構：三門峽市技術產權交易服務中心
負責人： 樊佔寅
地址： 三門峽市經一路黃河路二街坊
電話： 0398-2825920
傳真： 0398-2825920
聯繫人： 姚林
（三）法律機構：大滄海律師事務所鄭州分所
負責人：唐軍
住所：鄭州市農業路東16號省匯中心B座15層西
電話： 0371-65741870
傳真： 0371-65758781
經辦律師：唐軍 劉豔珍 付宗義 王愛香
（四）審計機構：河南華審聯合會計師事務所
負責人： 孫強
住所： 鄭州市金水區文化路115號
電話：0371-63576618
傳真：0371-63576618
經辦註冊會計師：孫強 褚春紅
（五）資產評估機構：河南華威資產評估事務所
負責人：石花芳
住所：鄭州市航海中路96號 （亞新投資大廈1013室）
電話： 0371-68872028
傳真： 0371-68961579
經辦資產評估師：韓劍英 張繪芳
（六 ）驗資機構：河南華審聯合會計師事務所
負責人： 孫強
住所： 鄭州市金水區文化路115號
電話：0371-63576618
傳真：0371-63576618
經辦註冊會計師：孫強 褚春紅
（七）股權登記機構：河南省技術產權交易所
法定代表人：陳有亭
住所：鄭州市鄭東新區商務內環路1號
電話：0371-86150600
傳真：0371-86150600
（八）申請股權掛牌交易所：河南省技術產權交易所
法定代表人：陳有亭
住所：鄭州市鄭東新區商務內環路1號
電話：0371-86150600
傳真：0371-86150600
公司與本次股權掛牌有關的中介機構及其負責人、高級管理人員及經辦人員之間不存在直接或間接的股權關係或其他權益關係。
五、本次股權公開掛牌的基本情況
1.股權簡稱：興河石油
2.股權代碼：960035
3.股本總額：4230 萬股
4.每股面值：1.00元
5.掛牌地點：河南省技術產權交易所
6.掛牌時間：2010年11月10日
7.股權交易類型：股權首次公開掛牌交易
8. 本次股權掛牌交易數量：1165.438萬股
9. 股權掛牌交易日期：2010年11月10日
10．每股淨資產：1.33元
11. 2010年預測每股收益：0.21元
12. 投資者：在河南省技術產權交易所開戶，且符合國家法律、法規的規定的可進行股權交易的自然人和法人。
13.掛牌前股東所持股權的交易限制：
公司股東遵守河南省技術產權交易所制定的交易規則及河南省技術產權交易所對公司股權掛牌交易的相關約定。
第二節 風險因素
投資者在評價公司本次掛牌交易的股權時，除本掛牌公告書提供的其他各項資料外，應特別認真地考慮下述各項風險因素：
一、市場風險
（一）市場前景
1.石油資源的減少：石油是不可再生資源，由於國家對不可再生資源開採政策的出臺和資源的逐漸減少,導致市場在未來將會有一定量的縮水。
2.國際石油輸出組織不斷擴大產量，會引起石油價格的降低，相對來說，國內石油開採成本就會增大。這會引起兩方面的問題，一方面是降低石油開採量，另一方面就是縮小開採成本。這兩方面既會影響開採設備的需求量，也會影響設備的價格。
3.油田市場每年的增加量不大，但每年的石油設備生產企業卻在不斷增加，這樣就可能會導致產品的供大於求。當產品供大於求時，如果企業打開市場的資金實力不足，生產能力不足，技術無新意，就會影響石油設備企業的市場佔有率。
（二）行業經營環境
1.競爭者的市場壟斷性會增加公司開拓市場的難度。現在有部分市場已經被個別大型石油設備企業搶先進入，市場佔有率極高，公司要擴大並佔取市場，資金能力和生產能力是公司打破壟斷性的重要途徑。
2.整個石油設備行業要進入油田市場，不僅對產品質量有要求，更重要的是建立良好的客戶關係鏈，通過主要關鍵人物打通或開拓市場，因此關鍵人物職務的調動或離職等狀況，都會給市場的開發帶來很大的難度。
3.中央收回採購權的風險。現在地方油田控制各自的採購權，如果政策變化，中央收回採購權，會在短期內影響市場。
（三）產品生命周期
產品生命周期是指產品的市場壽命，即一種新產品從開始進入市場到被市場淘汰的整個過程，分為介紹期、增長期、成熟期、衰退期四個階段。公司的產品現在屬於增長期階段，產品經過一段時間已有相當知名度，銷售快速增長，利潤也顯著增加。但由於市場及利潤成長較快，容易吸引更多的競爭者。
（四）市場飽和或市場分割
1.市場飽和
有勘探就有需求，市場上的產品並不是即買即用的，大部分情況下是在採購階段集中採購，當油田的開採設備老化或者需要被淘汰時，才會使用。但如果市場上產品不消耗，存貨多，可以維持生產開採的設備儲存量大的話，就會產生一定程度的飽和。
2.市場分割
現有的油田市場大部分被一些大型的、資金雄厚的石油設備企業佔領，公司只佔據整個市場需求的鳳毛麟角。如果不是憑著公司的專利技術和人脈，很有可能就被擠出市場。
（五）過度依賴單一市場、市場佔有率
1.公司在各大油田都有業務，開發力度平均分攤在每個市場，所以不牽扯過度依賴單一市場的問題。
2.市場佔有率低。由於起步晚，資金少，所以市場佔有率相對較低，不以專利技術和人脈取勝，就有被取代和擠出市場的危險。
二、經營風險
（一）經營模式
本公司是設計、生產、銷售為一體的企業，相對於其他專業設計、生產、銷售的企業，公司的專業性次於其他企業，這樣對公司的整體發展有一定的影響。如果不加強公司各個職能部門的專業水平，就會有企業整體水平逐漸落後於其他同行業的風險。
（二）經營業績：
如果出現以下情況，就會影響公司的資金流動性，增加企業生產成本，甚至影響企業聲譽。
1.公司2010年預期銷售量5000萬人民幣/年，如果年實際銷售量低於預期總銷售額的80%，就會有風險。
2.回款率低於實際總銷售額70%會有風險。
3.質量合格率低於產品銷售量的96%，會有風險。
（三）主要產品或主要原材料價格波動風險
公司的主要產品為法蘭、採油樹和套管頭，主要原材料是鋼材。由於技術的先進性，公司的產品以低成本高利潤盈利，價格的輕微波動不會對公司的利潤有影響。鋼材價格猛漲，會對原材料的採購造成很大的困難，增加生產成本，可能會對企業造成損失。
（四）對某一產品過度依賴風險
年銷售量最大的產品為套管頭，佔整個銷售量的80%，如果套管頭產品技術專利被盜取，或者有更加先進的套管產品取代的話，公司就會失去進入市場的重要籌碼。
三、管理風險
（一）內部控制有效性不足導致的風險
1.領導的決策失誤會對整個市場引起不利影響；
2.管理制度執行力不足引起的風險；
3.用人不當引起的公司機密洩漏，市場流失的風險；
4.人才流失會引起公司各方面損失的風險；
5.管理層文化水平低下可能會引起的風險。
（二）資產周轉能力較差導致的流動性風險
公司資產流動能力較差，但不存在風險。
（三）現金流狀況不佳或債務結構不合理導致的償債風險
公司現金流動性較差，但是不會出現償債風險。
（四）無資產減值準備計提不足的風險
四、技術風險
公司的技術已經成熟，並領先同行業10年時間，有自己獨立的智慧財產權和專利，不存在風險。
(下轉A47版)
（上接A46版）
五、募集資金投資項目風險
（一）投資項目在市場前景、技術保障、產業政策、環境保護、土地使用、融資安排、與他人合作等方面不存在問題。
（二）不存在因營業規模擴大，和業務轉型導致的管理風險。
（三）不存在因固定資產折舊大量增加而導致的利潤下滑風險。
（三）公司是以銷定產，不存在產品銷售風險。
六、法律、政策風險
如果國家改變財政、金融、稅收、土地使用、產業政策、行業管理、環境保護方面的政策，可能會引起貸款或者稅收的問題。
七、其他風險
地震、人身事故的安全問題會引起一定的風險。
第三節 掛牌公司基本情況
一、掛牌公司基本情況
（一）掛牌公司基本情況
中文名稱：三門峽市興河石油設備製造股份有限公司
英文名稱：Smx Xinghe Petroleum Equipment Manufacture Co.,Ltd.
註冊資本：人民幣4230萬元
法定代表人： 劉慶梅
住所：三門峽市經一路北段
經營範圍：鑽採井口裝置（套管頭、採油氣樹、抽油機），鑽採配件、機械零配件加工、鑄鋼、銷售；鋼材銷售；鋼結構製作、安裝；經營本企業自產產品及相關技術的進出口業務；但國家限定經營或禁止進出口的商品及技術除外。
設立日期：1998年4月9日
主營業務：系列套管頭及採油氣樹的技術研發、生產與銷售
所屬行業： 專用設備製造業
電話：0398- 2822087
傳真：0398- 2822087
電子郵箱：Xhsy1974@126.com
聯繫人：鄧娟枝
（二）掛牌前股權結構
1.總股本：4230萬股
2.股權結構：公司的全部股份由32名自然人股東持有
3.公司股東出資情況
股東姓名 持股數（每股面值人民幣1元） 持股比例
劉慶梅 30,728,100 72.64%
楊春萍 2,471,900 5.84%
劉紅霞 1，000,000 2.36%
樊佔寅 960,000 2.27%
高桂蘭 600,000 1.42%
王興龍 500,000 1.18%
張 霞 500,000 1.18%
王秀英 500,000 1.18%
劉新燕 500,000 1.18%
郭 傑 500,000 1.18%
孔杏梅 500,000 1.18%
姜 濤 500,000 1.18%
薛小紅 250,000 0.59%
樸曉雲 250,000 0.59%
王水橋 250,000 0.59%
曹雪峽 240,000 0.57%
夏荷華 200,000 0.47%
王 薇 200,000 0.47%
楊繼成 200,000 0.47%
石春峰 200,000 0.47%
王玉梅 150,000.00 0.35%
王鈞朝 100,000 0.24%
曹建勇 100,000 0.24%
張軍州 100,000 0.24%
蘇玉東 100,000 0.24%
周家智 100,000 0.24%
張林倉 100,000 0.24%
李彩麗 100,000 0.24%
謝三梅 100,000 0.24%
高 永 100,000 0.24%
王得青 100,000 0.24%
白欽子 100,000 0.24%
（三）董事姓名及持股情況
職 務 姓 名 持股數額 持股比例
董事長 劉慶梅 30,728,100股 72.64%
董 事 夏荷華 200,000股 0.47%
董 事 曹建勇 100，000股 0.24%
董 事 張軍州 100，000股 0.24%
董 事 蘇玉東 200,000股 0.47%
（四）監事姓名及持股情況
職 務 姓 名 持股數額 持股比例
監事會主席 楊春萍 2,471,900股 5.84%
監事（職工監事） 周家智 1000，000股 0.24%
監事（職工監事） 張永元 0股 0%
（五）高級管理人員姓名及持股情況
職 務 姓 名 持股數額 持股比例
經 理 曹建勇 100，000股 0.24%
副經理 蘇玉東 100，000股 0.24%
副經理 王得青 100，000股 0.24%
財務負責人 夏荷華 200,000股 0.47%
技術負責人 張軍州 100，000股 0.24%
董事會秘書 鄧娟枝 0股 0%
（六）核心技術人員姓名及持股情況
職 務 姓 名 持股數額 持股比例
技術負責人 張軍州 100，000股 0.24%
二、控股股東基本情況
姓 名 劉慶梅
性 別 男
年 齡 43歲
籍 貫 河南省三門峽市湖濱區崤山路北一街坊200號
學 歷 大專
所學專業 機械設計
畢業院校 清華大學
聯繫電話 13569608785
戶口所在地 河南省三門峽市湖濱區崤山路北一街坊200號 持股情況 3072.81萬股
主要經歷和業績：董事長劉慶梅，中國公民，男，43歲，大專學歷，高級工程師，1984年畢業於華北地質勘探學院1984-1989年在華北鑽井二公司工作，1991年至今創辦三門峽市興河石油設備製造有限公司，2004-2005年北京清華大學MBA，現任董事長，主要產品是油田井口鑽採設備套管頭、採油氣樹，劉慶梅主持工作期間，對主導產品不斷改進和創新，擁有自主智慧財產權。
三、財務會計信息
本公司已聘請會計師事務所對本公司的財務報表進行了審計。註冊會計師已出具了標準無保留意見的審計報告。
1.資產負債表主要數據（單位：萬元）
項 目 2008年12月31日 2009年12月31日 2010年9月30日
流動資產總額 3077 3562 6363
固定資產總額 486 399 428
在建工程總額 114 115 725
無形資產總額 0 0 1325
流動負債總額 3617 3670 3255
股東權益總額 89 426 5607
2.利潤表主要數據（單位：萬元）
項 目 2008年度 2009年度 2010年9月
主營業務收入 1771 1553 1282
主營業務成本 1189 992 536
營業利潤 176 155 492
銷售費用 0 0
管理費用 207 141 101
財務費用 179 241 149
利潤總額 206 448 851
淨利潤 155 336 638
四、業務和技術
（一）主營業務：鑽採井口裝置（套管頭、採油氣樹、抽油機）的製作、安裝和銷售。
（二）主營產品：石油鑽井系列產品：套管頭、採油氣樹、抽油機。
公司於2008年3月26日獲得中華人民共和國國家質量監督檢驗檢疫總局頒發的編號為TS2710G62-2012號的《中華人民共和國特種設備製造許可證》（壓力管道元件），核准從事下列壓力管道元件的製造：
級別 品種範圍 備註
A級 元件組合裝置 僅限井口裝置和採油氣樹
該許可證的有效期至2012年3月25日。
興河有限持有河南省對外貿易經濟合作廳頒發的批准文號為豫外經貿登（2002）14號《中華人民共和國進出口企業資格證書》。
（三）公司所處行業基本情況
本公司的行業主管部門為國家工信部，行業監管部門為國家質量監督檢驗總局，行業主要法律法規及政策包括但不限於《機械工業標準化管理辦法》、國家經貿委公布166項機械行業標準、質量監督與安全監察規定。
行業競爭格局方面：首先，國際上實力雄厚的跨國公司在緊鑼密鼓地操作著投資與併購。其次，一批生機勃勃的民營企業迅速崛起，正在完成從原始積累到做大做強的蛻變。
行業內的主要競爭對手有金湖石油機械廠、建湖石油機械廠、鹽城石油機械廠、陽標石油機械廠、四川石油機械廠等等。
本行業的上遊行業是鋼材、鑄件等，下遊行業是油田、氣田。本行業與上遊行業的關聯性較低，上遊行業的影響主要體現在本行業採購成本的變化；本行業與下遊行業的發展密切相關，下遊行業對本行業的發展具有較大的牽引和驅動作用，其需求變化直接決定了本行業未來的發展狀況。
（四）公司的競爭優勢
公司在行業中屬於以技術和人際關係領先的企業，但因為資金不足，市場佔有率不高。從2008年到2010年3年時間，公司的技術仍然處於領先地位，而且在不斷的創新階段，市場佔有率也是逐年遞增。
（五）公司技術
1.公司產品簡易生產工藝流程
毛坯→粗車→探傷→調質→精車→檢驗→組裝→試壓→噴漆
2.公司的開發方向
公司的開發方向是國內陸上系列石油鑽採井裝置的技術提高和開發、國內海上系列石油鑽採井裝置的新技術開發、國外出口型陸上石油鑽採井裝置的新技術開發和推廣、石油淺平衡鑽井的新型鑽井的新型螺杆鑽具開發、石油鑽井新技術PDC鑽頭技術開發、石油鑽井防噴器新技術開發。
3.公司正在開發的技術和產品
公司正在開發的技術和產品包括：石油鑽採儲備庫、氣密封套管頭、採油氣樹；石油採油防噴採油氣樹技術產品開發；石油鑽井技術8 1/2 PDC鑽頭技術開發。
上述研發，除依靠公司自己的研發力量外，還和蘭州石油機械研究所、華北石油鑽井研究院、遼河石油鑽井工程院、西北工業大學等科研院所建立起合作開發的關係。
（六）產品質量控制情況
1.公司產品執行美國石油協會API Spec 6A標準。興河石油持有American Petroleum Institute頒發的許可證號碼為6A-0634的《Certificate of Authority to use the Official API Monogram》。該許可證使用的產品包括：Casing and Tubing Heads at PSL 1,2,3,and 3G; Valves at PSL 1 through 3; Casing and Tubing Hangers at PSL 1。該許可證的有效期至2010年7月26日。
2.公司持有中國石油銷售總公司北京信息服務公司於2005年7月13日頒發的會員編號為MM04811050713的《會員證書》。該證書載明：會員類型為電子市場，經營範圍為鑽井工具、套管頭、井口裝置。
3.公司持有石油工業井控裝置質量監督檢驗中心、四川科特石油工業井控質量安全監督測評中心、國家安全生產四川石油井控和鑽採設備檢測檢驗中心出具的編號為BGW 2009-039、BGW2009-040號《檢驗報告》，委託檢驗的樣品雙級正規套管頭、轉換法蘭均合格。
一、興河石油的關聯方：
關聯方 與興河石油的關聯關係
劉慶梅 公司董事長
曹建勇 公司董事、經理
蘇玉東 公司董事、副經理
張軍州 公司董事、技術負責人
夏荷華 公司董事、財務負責人
王得青 公司副經理
鄧娟枝 公司董事會秘書
楊春萍 公司監事會主席、持股5%以上的股東
周家智 公司監事
張永元 公司監事
二、興河石油的重大關聯交易
興河石油現行的《公司章程》、《股東大會議事規則》、《董事會議事規則》中對關聯交易進行了詳細規定，並明確規定了關聯交易公允決策的程序。
（一）專利轉讓
出於業務經營的需要，公司董事長劉慶梅於2010 年4月20日分別與興河石油籤訂三份《專利權轉讓合同》，約定將其持有的三項實用新型專利轉讓給興河石油：
1.實用新型專利名稱：「一種套管頭整體可外循環懸掛器」；專利號：ZL 2006 2 0006140.0 ；轉讓價格：300萬元。
2.實用新型專利名稱：一種組合式雙級套管頭；專利號：ZL 2005 2 0108185.4；轉讓價格：600萬元。
3.實用新型專利名稱：一種新型卡瓦式懸掛器；專利號：ZL 2006 2 0138664.5；轉讓價格：400萬元。
該專利已經河南海紐高新技術資產評估有限公司進行評估，並出具豫海評報字【2010年】第004號《資產評估報告書》。
（二）專利權使用
根據公司董事長劉慶梅與興河石油籤訂的《專利實施許可合同》，興河石油可無償、獨佔使用兩項實用新型專利：
1.實用新型專利名稱：「一種熱採轉換法蘭」；專利號：ZL2006 2 0005144.7；許可使用時間自2010年4月18日至2016年1月16日；許可方式為排他許可；許可人為劉慶梅。
2.實用新型專利名稱：「一種預應力固井卡瓦」；專利號：ZL2006 2 0005143.2；許可使用時間自2010年4月18日至2016年1月17日；許可方式為排他許可；許可人為劉慶梅。
3.除上述關聯交易外，興河石油與各關聯方之間不存在其他關聯交易。
三、同業競爭
興河石油與各關聯方之間不存在同業競爭。
四、控股股東聲明
興河石油的控股股東劉慶梅已出具聲明：本人目前沒有在與公司所從事的相同或相近的行業進行投資和任職，今後也不會從事與公司業務有同業競爭的經營活動，並願意對違反上述的承諾而給公司造成的經濟損失承擔賠償責任。 (下轉A48版)
（上接A47版）
第五節 其他需要披露的事項
一、募集資金使用和主要業務發展目標
（一）募集資金運用計劃：按投資募集資金運用計劃200萬元
1、募集資金沿黃路新廠區6121平方米車間投入建設收尾工程以及部分生產辦公室和物理實驗室化學實驗室等。
2、募集資金用於2010年度主要材料購進。2010年公司計劃產值5000萬元，主要是35CrMo鋼坯鍛件1000噸，需用資金900萬元，主要35CrMo各種圓鋼500噸，需用資金200萬元。主要35CrMo鑄鋼毛坯200噸，1400萬元。密封件20萬元，全年運費100萬元，業務費50萬元，90萬元做機動資金。
3、2010年公司主要以追求高產銷高回報為目的，因而募資1500萬元加上公司還有大批貨款回收，如果沒有特殊情況資金已基本滿足。
4、募集資金運用計劃分析
募集資金後公司財務可在一階段持銀行存款，有利於公司計劃原材料實現今年目標產銷5000萬元計劃，如果公司2010年能實現產銷上述計劃，達產後的效益是很明顯的。如公司今年產銷5000萬元，可實現毛利3500萬元，其中增值稅接近上交預計在8%，合計400萬元，管理費和工資5%，業務費+售後服務費12%，合計250萬元。固定資金折舊10%，計100萬元。發貨運費100萬元，銀行利息100萬元，全年招待費50萬元，其他不可預見費3%，淨利稅為1140萬元，減所得稅25%計285萬元，淨利855萬元。
（二）具體投資項目募集資金運用計劃
本次募資，公司主要為實現年產銷售5000萬元的目標而進行。2009年，公司由於金融風暴影響和流資不足，實現產銷2000萬元，低於2008年的產銷2300萬元。公司目前的主要市場區域是遼河油田，吉林油田，克拉瑪依油田，吐哈油田，除此之外，公司產品還涉及南陽油田，青海油田，長慶油田，烏審旗內蒙古塔木察格油田，玉門油田，塔裡木焉耆油田。中原油田，地礦部庫車油田，石油子油田，中原油田，地礦部庫車油田，雲南天然氣儲氣田等10多個油田，有信息證實可望專利熱採井口出口國外等。
本公司所處行業屬於能源供應配套產品，有巨大的潛在市場，年要求總量國內外加起來最少在50個億以上，如果項目得到實現，為公司在上述穩定的四個較大市場進一步加大活動可大幅度增加銷售量外，其餘已涉足的12個市場也會有突破性進展出口工作也定會實現，如果2010年，公司產銷實現5000萬元，那麼2011年公司有效實現產銷1億元以上是有較大把握的。
本公司行業主要對手全國大概在10家，小企業不盡其數，但沒有一家在石油鑽井井口裝置技術方面超過我們公司，多年來公司由於資金缺乏，加上油田貨款回收較慢，因此，一直陷入資金不能周轉的泥潭裡，資金出現不良循環現象，即生產沒有材料，貨款回收沒有費用，拿不出費用去收貨款，生產就沒有原材料，生產沒有原材料生產就無法進行了，所以產能超過公司可負擔重值時，產銷工作既已停滯不前，然後就等待有資金回籠時再進行產銷工作，這大大地影響了企業的發展速度。
公司現階段較新開發的產品仍有5種，即已經申請了專利，市場容量巨大，在市場競爭方面處於技術優勢，全國大多數油田使用公司本產品即是基於此道理。而且，公司還計劃在主要期內再申請4項專利，打造在全國這一領域技術領先地位，甚至在國際上這一領域裡有先進性。
公司可保證在與對手競爭過程中始終處於技術領先地位，在已開發的石油鑽井、採油井口裝置產品中，已全部系列化，涉及的產品規格型號已達50個左右，可滿足全國任何油田，鑽採井口、任何陸上油井的技術需要，也可滿足部分海上石油鑽採井口需要。
公司募集資金到位，可使本公司幾近僵化的身體恢復活力，使原有投資的加工設備產能得到發揮、原失調的內部經濟得到整合，原技術儲備有用武之地。原建立系統的質量管理體系找到了位置，原形成的市場關係極易出現良性循環，還有已形成的社會人脈關係使公司無形資產增加。
因此，公司現狀是一個打好了基礎的企業，只要有資金就能得到快速發展。
公司原固定資產投資和技術研發投資較多，現有機械加工設備全部開動，即年產能達8000萬元以上，已經研發的新老鑽採井口裝置產品50個規格型號，市場需求數十億元，我們公司可望在2～5年，年佔領份額達2億～3億元，如果實現這一目的，公司的產能還需加強。
（三）公司業務發展目標
興河石油堅持以「技術、市場、質量」作為企業立足之本，公司未來發展思路是：（1）加強技術開發隊伍建設，形成技術產權優勢。（2）加強市場攻關隊伍建設，形成營售強勢。（3）加強質量監督隊伍建設，確保出廠產品質量合格率100%。
公司2010年～2013年發展規劃如下：
公司目前擁有成熟石油鑽採井口裝置產品10種28個規格型號，現產品已進入的市場有遼河油田、吉林油田、吐哈油田、克拉瑪依油田、焉耆油田等，2010年公司計劃實現產銷5000萬元，淨利潤650萬元，為實現這一目標，公司募資1460萬元，計劃用460萬元進行新廠區的廠房、急需起重設備和辦公樓的建設，計劃用100萬元進行防噴採油樹新產品試驗和開發，50萬元新市場和國外市場開發，100萬元用於建立專業銷售公司，800萬元為購進原材料的流資。以此為基礎，公司未來三年發展規劃如下：
1、2011年
公司計劃實現產銷6500萬元，獲淨利潤975萬元，公司計劃募資2000萬元，其中500萬元用於5000平方米新廠房建設。100萬元用於公司新產品技術研究所樓房建設，200萬元用於試驗及質量檢測設備採購，200萬元用於新工具機採購，100萬元用於新產品螺杆鑽具的試製，100萬元用於先進PDC鑽頭試製，800萬元用於補充生產流動資金。
2、2012年
公司計劃實現產銷1億元，淨利潤1500萬元以上，為實現這一目標，公司計劃募資3000萬元，公司計劃500萬元用於新設備的購進，以滿足產能的需要，200萬元用於鑽井封井器的試製，用300萬元建立該產品安裝測試系統，2000萬元用於生產流資。
3、2013年
公司經過以上幾年的不斷固定資產投資已基本形成可靠質量控制系統和較大生產能力系統，同時，也已全面完善管理體制。2013年，公司計劃實現產銷1.5億元以上，如果流資能滿足市場銷售需求，產銷肯定會更大。
二、重大債權債務
（一）公司與金融機構籤訂的借款合同或協議：
興河石油的債務系從公司前身興河有限承繼而來。興河有限與金融機構籤訂的借款合同或協議有：
1、2010年2月2日，興河有限與三門峽市財經投資公司籤訂合同編號為2010003號的《借款合同》：借款金額為人民幣300萬元；借款期限自2010年2月2日至2011年2月1日；借款月利率為6.225％。。
2、2010年3月10日，興河有限與三門峽湖濱農村商業銀行營業部籤訂合同編號為三湖農信借字【2010】第0118號的《借款合同》：借款金額為人民幣300萬元；借款期限自2010年3月10日至2011年3月10日；借款月利率為9.3％。。
為保證本合同的履行，2010年3月10日，三門峽市時尚博長汽車銷售服務有限公司、三門峽市時尚博天汽車銷售服務有限公司與三門峽湖濱農村商業銀行營業部籤訂合同編號為三湖農信保字【2010】第0118號的《保證合同》：保證人擔保的主債權數額為人民幣300萬元；保證方式為連帶保證；保證人擔保的範圍包括主合同項下的全部債務，包括但不限於：本金、利息、複利、罰息、違約金、損害賠償金、執行費、評估費、訴訟費或仲裁費等貸款人實現債權的一切費用。
3、2010年6月29日，興河石油與三門峽市商業銀行股份有限責任公司籤訂合同編號為8050220100081J1201的《借款合同》：借款金額為人民幣450萬元；借款期限自2010年6月29日至2011年6月29日；借款月利率為8.85％。。
為保證本合同的履行，2010年6月29日，靈寶市永興鋼結構工程有限責任公司與三門峽市商業銀行股份有限責任公司籤訂合同編號為8050220100081BZ0的《保證合同》：保證人擔保的主債權數額為人民幣450萬元；保證方式為連帶保證；保證人擔保的範圍包括主合同項下的全部債務，包括但不限於：本金、利息、複利、罰息、違約金、損害賠償金、執行費、評估費、訴訟費或仲裁費等貸款人實現債權的一切費用。
4、2010年6月30日，興河石油與陝縣農村信用合作聯社宜村信用社籤訂《借款合同》：借款金額為人民幣200萬元；借款期限自2010年6月30日至2011年6月30日；借款月利率為8.79％。。
為保證本合同的履行，2010年6月30日，三門峽永和食品有限公司與陝縣農村信用合作聯社宜村信用社籤訂《保證合同》：保證人擔保的主債權數額為人民幣450萬元；保證方式為連帶保證；保證人擔保的範圍包括主合同項下的全部債務，包括但不限於：本金、利息、複利、罰息、違約金、損害賠償金、執行費、評估費、訴訟費或仲裁費等貸款人實現債權的一切費用。
5、2010年7月30日，興河有限與三門峽市財經投資公司籤訂《借款合同》：借款金額為人民幣300萬元；借款期限自2010年7月30日至2011年7月29日；借款月利率為9.28％。。
6、2010年10月14日，興河石油與三門峽湖濱農村商業銀行營業部籤訂編號為（三湖）農信借字【2010】第0320號《借款合同》：借款金額為人民幣230萬元；借款期限自2010年10月14日至2011年10月14日；借款月利率為9.3％。。
為保證本合同的履行，2010年10月14日，河南尚正食品有限公司與三門峽湖濱農村商業銀行營業部籤訂編號為（三湖）農信借字【2010】第0320號《保證合同》：保證人擔保的主債權數額為人民幣230萬元；保證方式為連帶保證；保證人擔保的範圍包括主合同項下的全部債務，包括但不限於：本金、利息、複利、罰息、違約金、損害賠償金、執行費、評估費、訴訟費或仲裁費等貸款人實現債權的一切費用。
（二）公司為其他企業或個人的借款協議提供的擔保：
1、為了確保三門峽市時尚博長汽車銷售服務有限公司與三門峽市商業銀行股份有限公司籤訂的編號為2009800991619JK的《借款合同》的切實履行，2009年11月6日，興河有限、三門峽市時尚博天汽車銷售服務有限公司、王紅霞、王長海與三門峽市商業銀行股份有限公司籤訂了編號為2009800991619BZ的《保證合同》。保證人擔保的主債權為人民幣150萬元；保證方式為連帶保證；保證人擔保的範圍包括主合同項下的債務本金、利息、逾期利息、複利、罰息、違約金、損害賠償金、訴訟費、律師費等債權人實現債權的一切費用。
2、為了確保三門峽永和食品有限公司與三門峽市商業銀行股份有限公司籤訂的編號為2009801070240JK的《借款合同》的切實履行，2009年12月17日，興河有限、王琦、王桂珍、艾權力與三門峽市商業銀行股份有限公司籤訂了編號為2009801070240BZ的《保證合同》。保證人擔保的主債權為人民幣300萬元；保證方式為連帶保證；保證人擔保的範圍包括主合同項下的債務本金、利息、逾期利息、複利、罰息、違約金、損害賠償金、訴訟費、律師費等債權人實現債權的一切費用。
3、為了確保三門峽市時尚博長汽車銷售服務有限公司與三門峽市商業銀行股份有限公司籤訂的編號為2010800990258JK的《借款合同》的切實履行，2010年1月28日，王長海、王紅霞與三門峽市商業銀行股份有限公司籤訂了編號為2010800990258BZ的《保證合同》。保證人擔保的主債權為人民幣430萬元；保證方式為連帶保證；保證人擔保的範圍包括主合同項下的債務本金、利息、逾期利息、複利、罰息、違約金、損害賠償金、訴訟費、律師費等債權人實現債權的一切費用。
（三）公司不存在因環境保護、智慧財產權、產品質量、勞動安全、人身權等原因產生的侵權之債。
三、訴訟、仲裁或行政處罰
（一）公司不存在尚未了結的或可預見的訴訟、仲裁或行政處罰案件。
（二）公司主要股東（持有公司股份比例5%及其以上的股東）及公司董事長、總經理出具承諾函，各方目前不存在尚未了結的或可預見的重大訴訟、仲裁或行政處罰案件。
第六節 保薦機構及推薦意見
一、保薦機構基本情況
保薦機構名稱：三門峽市技術產權交易服務中心
負責人：樊佔寅
地址： 三門峽市經一路黃河路二街坊
電話： 0398-2825920
傳真： 0398-2825920
推薦代表人：姚林
二、推薦意見
本保薦機構認為：三門峽市興河石油設備製造股份有限公司法人治理結構完善合理，內部管理機制比較健全且能夠規範運作，該公司的主營業務突出，發展前景良好。三門峽市興河石油設備製造股份有限公司本次在河南省技術產權交易所股權首次公開掛牌交易符合《公司法》、《河南省技術產權交易所股權掛牌暫行辦法》等法律、法規及相關制度的規定。
因此，本保薦機構同意推薦三門峽市興河石油設備製造股份有限公司股權在河南省技術產權交易所首次公開股權掛牌交易。