澎湖列島，位於臺灣島西部的臺灣海峽中，因港外海濤澎湃，港內水靜如湖而得名。由臺灣海峽東南部64個島嶼組成，主要島嶼有澎湖本島、漁翁島和白沙島，面積約為96.6平方千米。澎湖列島的底基為一隆起的玄武巖方山，是經過多次海陸升降、海蝕和火山噴發而形成的，一般在海拔20－30米 自海上望去，地勢低平，宛如大小平盤浮在海面；平均海拔17米，最高點為西南望安鄉大貓嶼，海拔78.9米。三島嶼環抱而成的內海就是澎湖灣，南北長約12千米，東西寬約8千米。北口為牛公灣海峽，已建跨海大橋，不能航行；南口被鳳櫃裡半島和漁翁島所扼，寬約3.3千米，水深10～62米。灣內無碼頭設施，但海峽巖北方的錨地，水深10米以上，泥沙底，是臺灣地區冬季最澎湖本島，又名大山嶼，位於東經119°32.0'、北緯23°30.5'，面積64.2（退潮時79.0）平方千米，為列島中最大的島嶼。位於島西部的馬公市，是該地區政治、經濟、文化的中心。1974年以來先後建成成功水庫、興仁水庫和東衛水庫，基本解決用水問題。島上的制高點有:拱北山52米，太武山46米，紗帽山45米，奎壁山34米。海岸線全長114.52千米，海岸曲折，近海多礁石，沿岸多陡崖。其中，龍門村（良文港）至鎖管港位於島南部，海岸線長約11千米，細沙或沙、礫混合灘，低潮灘寬150～300米；山水裡（豬母水）南側潤曰位於島最南端，海岸線長約1.2千米，沙質灘，低潮時灘寬在100米以內，臺灣軍隊經常在這兩處舉行實兵登陸演習。理想的避風錨地。
澎湖列島有4個機場，馬公（太武）機場位於馬公市以東約6千米（東經119°37.8'、北緯23°34.2'），有一條長3050米、寬46米的主跑道，可起降波音737客機及噴氣式戰鬥機，最多可容納100架戰鬥機；山水裡西側（東經119°34.6'、北緯23°31.1'）有一個機場，可起降C-47型運輸機，已於1964年關閉；八罩島、七美嶼各有一小型機場，僅可起降小型客機。馬公機場每日有班機往返於臺北、臺中、嘉義、臺南、高雄等地；七美機場有班機往返於馬公、高雄之間。澎湖列島港灣條件十分優越，有大小港口、船澳60餘處，最大屬位於澎湖本島西南部的馬公港。該港是臺灣主要海軍基地之一，由金龜頭和風櫃尾合抱而成，總面積15平方千米，港區分成南北兩部分，港口開向西北，寬約1.2千米，並設有防潛網。南部測天島為軍港，東西長約5千米，南北寬約2千米，水深10.5～14.6米，底質以泥沙為主；共有碼頭18座、浮筒44個，可同時停泊2000～10000噸級艦船18～24艘。其中，處在測天島南側的7～10號碼頭長300米，水深7米，一次可停靠3艘驅逐艦；處在測天島上的海軍第二造船廠，有1座長129米、寬25米的3000噸船塢，可修護衛艦以下艦船。北部馬公市是漁商港，東西長約2千米，南北寬約1.2千米，水深3～6米，底質大部為貝殼和沙土。港口外漁翁島大、小池灣以南，為海軍主要錨地和艦艇戒備待命區；風櫃尾與四角嶼之間，曾為美國海軍潛艇錨地。澎湖與臺灣之間的海上運輸，有馬公港與高雄、臺中，鎖管港與嘉義布袋港，良文港與雲林臺西港的定期航線（班船）；澎湖各離島之間的運輸，有馬公與八罩島、七美嶼的定期班船。
澎湖遠離臺灣本島，在地理上、經濟上都有別於臺灣本島各市、縣，是一個單獨的經濟區，也是全省面積最小、人口最少的經濟區。縣內經濟一向以漁業為主。澎湖縣海域廣闊，港灣眾多，大小漁港、漁澳有幾十個，其中，馬公港是全省一等漁港之一。海產澎湖以盛產鯧魚、鰹魚聞名，此外還有馬鮫魚、鯊魚以及烏賊和龍蝦等。在近海捕撈的漁貨，多運至高雄和臺南出售；而沿海捕撈的漁貨，除供當地銷售外，均加工醃成魚乾，銷往臺灣省各地。澎湖盛產石花菜和海人草。石花菜產量很高，是製造凍粉（臺灣俗稱「洋菜」）的原料，每年2、3月開始採集，4―6月採收最忙。當地居民在糧食不足時，也用石花菜作為代食品。海人草是一種具有特殊功效的海藻，是製造「鷓鴣菜」的原料，自古為小兒驅蛔良藥。在澎湖的馬公港及附近海域有廣泛分布