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貝殼金服的資金目前不能滿足鏈家的需要
「長租公寓若是爆倉，一定會比P2P暴雷更加厲害。」
我愛我家前副總裁胡景暉話音剛落，杭州等多地的房屋中介就出現了資金鍊斷裂。
在信貸業務介入後，租戶的房租秒變房貸。而在房屋中介平臺破產後，房東收不到租金，租客即使被趕出也要背負債務。
更有甚者，將租房變成底層資產發行ABS，收割資本市場。一旦經營不善，此前的資金槓桿，更是放大風險，在系統內蔓延。
起步於鏈家金融的貝殼金服，在租賃、家裝、買賣、安居這四個居住的典型消費場景中為用戶提供支付、貸款等定製化的消費金融服務。
同有租房貸業務，貝殼金服會不會面臨同樣的風險呢？這主要還要看貝殼金服的資金來源。
貝殼金服工作人員向消金界表示，貝殼金服的資金大多源自鏈家體系。
不過消金界從內部人士了解到，貝殼金服資金目前已實現多元。不同的業務，資金來源不同，有的來自P2P網貸，而有的來自信託與銀行。
雖不能驗證哪位說得更為精準，但可以確定的是，貝殼金服的資金目前不能滿足鏈家的需要。目前還未對外部企業開放。
不過，一位知情人士稱，貝殼金服目前已成立了團隊，正在尋找資金。
圍繞房屋租售
貝殼金服的信貸業務有兩個，一是租客提供傳統的月付貸款（月付貝），另一個為裝修貸款（裝貝）。
目前貝殼金服已上線月付貝網站，大力推廣租房分期業務。
其官網宣稱，「租房月付，告別押一付三」。其產品介紹顯示，月付貝對季付、年付的租客，設計了按月支付房租的金融服務。
官網宣傳信息顯示，如果租戶適用季度產品，則貝殼金服每月要收取2.5%月租金的服務費。
如果租戶使用半年信貸產品，則貝殼金服每月要收5%月租金服務費。
裝貝目標客群為裝修用戶，平臺可為後者提供0首付裝修款，最低月息僅0.42%。
從貝殼金服的具體業務模式來看，除去月付貝和裝貝外，它還提供了一種叫做「住貝」的業務。
這一業務包括安心贖3號、安心用3號、安心贖5號、安心用3號plus等四款產品。
貝殼金服在此項服務中擔任的更多是資金保障方這一角色，從中收取服務費。
從產品布局來看，貝殼金服圍繞房屋租售開發金融產品、並與鏈家、貝殼找房等型業務達成業務上的協同效應，形成了一個完整閉環。
一個可以印證的線路是，通過抓取鏈家租戶數據，貝殼金服能夠更加個性化地制定放貸策略，而貝殼金服放貸產生的數據，會進一步完善鏈家的用戶畫像，方便為租戶們提供進一步的服務。
導致天平更傾斜？
使用貝殼找房的租戶能否使用貝殼金服的月付產品呢？
貝殼金服工作人員表示，「在貝殼找房裡只有和鏈家使用同一個後臺接口的供應商才能使用月付貝。」
簡單理解就是，貝殼找房眾多供應商中，只有鏈家體系內才能使用月付貝產品。
很多中介公司不願意將房源信息發布到貝殼找房上，其中一個重要原因在於，貝殼找房已經有鏈家、德佑兩個自營品牌。
外界擔心，貝殼不可能一視同仁地對待自家孩子和他家孩子。
貝殼金服這種只向自家孩子放貸的做法，無疑是往這塊天平的一端增加了更多不平等砝碼。
要知道，甚至在一些公司內部的高管眼中，貝殼找房的成功與否，會嚴重影響到整個鏈家集團的上市計劃。
經過了一次大型人事變動和組織架構調整後，鏈家大量的核心人力資源被遷往貝殼找房。鏈家集團董事長左暉甚至有些決絕地表示：「貝殼要是沒做成，鏈家也就沒了。」這話大有唇亡齒寒的悲壯感。
整個集團給貝殼找房制定的目標是，在今年年底將貝殼找房APP流量做到全行業第一。
不過據智通財經的數據顯示，縱使貝殼找房這半年的增長曲線來勢洶洶，仍然與58旗下的安居客差距不小。如果除去從鏈家導流過去的流量，這一差距則更顯巨大。
再回到貝殼金服。目前貝殼金服只是服務於貝殼找房的自有品牌，在幫助後者擴大業務方面還略顯保守。
前述知情人士稱，主要原因是貝殼金服目前的資金不足以服務於第三方平臺。而一位行業人士稱，其中原因或許在於風控。目前行業魚龍混雜，還是保守一些為好。
不過，據貝殼金服CEO孔令欣透露，未來不排除更廣泛地開放合作，真正做到普惠金融。