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不常見的併購重組案例集(上)
這樣的方式設計更適用於跨境併購的資金解決，在短期內通過銀行借款進行交易後，上市公司可能會存在較重的資金負擔。依託股權融資優勢，同步啟動非公開發行股票的方式，協助減輕了上市公司的財務負擔。
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上市公司新三板「淘金」不停步 這家公司被收購後實控人或變更為...
今年以來，上市公司併購新三板掛牌公司的頻次雖然不及前兩年火爆，但也已有88起公告併購進展，涉及資金145億元，顯示上市公司併購新三板掛牌企業並沒有停步。值得關注的是，至重組報告書出具之日，趙敏及其一致行動人邢連鮮合計持有上市公司38.23%股份，為上市公司控股股東和實際控制人；首拓融匯及其一致行動人中新融創合計持有上市公司28.17%股份。本次交易完成後，根據陳明輝等6名交易對方設立的老股受讓平臺購買趙敏持有的上市公司17.50%的股份。
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上市公司競逐 新三板企業成併購「香餑餑」
「此一時彼一時，現在想併購，下手得快、得準。」上海普陀區一家新三板企業的董秘劉振楠（化名）這樣形容目前新三板優質資產受追捧的情況。新三板深化改革、公募基金入市等利好已激活新三板市場一池春水，相關併購市場的供求關係、交易心理都在發生不小變化。上市公司併購新三板企業，需要速度與激情、專業與專注的搭配與調和。
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併購重組可調整配套融資,有上市公司提前修改方案
來源：國際金融報再融資新規發布兩周後，證監會正式宣布，允許上市公司對併購重組的配套融資做出適當調整！2月28日，證監會官網顯示，再融資新規發布以來，對於現有的併購重組項目，配套融資部分如何與再融資新規相銜接，市場各方較為關切，證監會高度重視。經認真研究，為便利上市公司募集配套資金，抗擊疫情、恢復生產，允許上市公司履行內部決策程序後，對配套融資部分做適當調整。對於已取得行政許可批文，配套融資尚未實施的併購重組項目。
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[年報]臺基股份:2016年年度報告
3、重大資產重組相關風險 公司正在籌劃的重大資產重組存在不確定性，包括市場環境和監管政策的變化、潤金文化業績實現程度、股東大會和監管部門的審批等。公司與相關各方正在積極推進本次重大資產重組的各項工作，並按照規則要求履行信息披露義務，敬請廣大投資者注意投資風險。
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上市公司收購新三板公司需注意的幾點關鍵問題
、新三板公司根據《掛牌公司併購重組業務問答（一）》：So~上市公司的是變動數量為5%的倍數，新三板更像十五二十划拳……三、收購前需要研讀新三板公司章程與上市公司遵守的《上市公司收購管理辦法》不一樣，新三板針對收購人是否需要發起全面要約收購屬於自治範疇
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影視併購熱遇寒流 下一個「暴風」是誰
中國證券網訊 近日，暴風集團併購重組計劃遇阻讓不少涉及影視併購的公司「心頭一涼」。此外，同樣因收購標的盈利問題被質疑的樂視網 、萬達院線也成為關注焦點。 不過，在風口浪尖下，還有不少上市公司開啟併購影視資產之路。明星股東光環下，未來影視公司併購重組還能順利通過嗎？
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發揮併購重組業務優勢 AMC助力上市公司可持續發展
如：前期以債權投資的形式向企業提供資金支持並約定債轉股條件，後期待企業滿足上市條件或可注入上市公司時，實施債轉股；或者先以股權投資的方式向企業提供資本支持，再以資產注入、借殼上市、產業併購和國際併購等方式推進企業後續併購重組事宜。三是以投資投行為手段，即綜合運用債轉股、資產重組、債務重組、破產重整、股權重組、股權投資、產業併購、國際併購等投資銀行手段。
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提高掛牌公司質量在行動 近兩百家新三板公司「吃罰單」
據中國證券報記者不完全統計，今年以來，已有近兩百家新三板公司及其子公司收到行政處罰決定書，反映了掛牌公司在經營中存在的各類違規違法問題。同時，全國股轉公司年內共向近兩百家新三板掛牌公司採取自律監管措施的決定，反映了掛牌公司在公司治理、制度規範方面存在各類問題。不過，這一狀況有望迎來好轉。
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中國證券報:併購重組審核流程和進度首次公示
通過審核進度表公示這位負責人表示，近年來，證監會在以市場化為導向簡化併購重組行政審批的同時，積極推進審核工作的標準化、流程化和公開化，持續提高監管透明度和審核效率。1-9月，證監會已審結併購重組行政許可申請143單，其中2012年受理並審結81單。
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[上市]星期六:關於中國證監會上市公司併購重組審核委員會審核意見...
[上市]星期六:關於中國證監會上市公司併購重組審核委員會審核意見的回覆公告 時間：2018年12月14日 18:25:22 中財網 證券代碼：002291 股票簡稱：星期六 公告編號：2018-095 星期六股份有限公司 關於中國證監會上市公司併購重組審核委員會 審核意見的回覆公告
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2019年中併購重組盤點:過會率下滑 持續盈利仍是焦點
今年上半年共有85家公司發布定增重組預案，同比大增逾四成。 近日，併購市場幾家歡喜幾家愁。 6月27日，三家上市公司併購上會「兩過一否」。這意味著，2019年上半年A股併購重組市場暫告一段落。那麼，今年上半年併購重組上會情況如何？
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證監會明確2019重點工作:科創板、註冊制、創業板與新三板改革
深化創業板和新三板改革，加快發展私募股權投資基金，發展和完善企業資產證券化業務，推動債券品種創新，更好支持民營經濟發展； 四是優化再融資制度，深化市場化併購重組改革，鼓勵國有控股企業和金融企業實施員工持股和股權激勵，不斷提升上市公司質量； 五是推動更多中長期資金入市。鼓勵保險資金、全國社保基金等擴大入市規模。
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海越股份發起成立上市公司併購基金
> 證券時報記者 申 木 本報訊 海越股份（600387）今日公告，近日公司和浙江華睿投資管理有限公司兩家公司作為主發起人；浙江李字創業投資有限公司和浙江健力股份有限公司等17家公司作為一般發起人，發起設立了浙江華睿海越投資有限公司。
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黃河旋風子公司「失控」背後 併購重組潮後遺症顯現
2015年上市公司併購重組潮後，因「三高」（高溢價、高估值和高業績承諾）及跨界併購帶來的重組後遺症開始顯現，業績變臉、「巨額商譽」懸頂、子公司失控等問題浮出水面。北京大學中國金融證券研究中心副主任呂隨啟也表示，在上市公司併購重組領域，潛在收購標的公司實控人往往會為了增加公司溢價收購的機率，承諾較高的預期業績；對於一些擬開展併購重組業務的上市公司來說，由於主營業務不振等因素，為快速完成併購開拓新業務，也急於高溢價率完成收購。「這導致的結果是，一旦上市公司收購的標的公司業績對賭未能實現，雙方便會產生糾紛。
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新三板第一家千萬利潤的成人用品公司這樣產生
本文首發於微信公眾號：投資新三板。文章內容屬作者個人觀點，不代表和訊網立場。投資者據此操作，風險請自擔。 利潤暴漲7338.47%！新三板第一家千萬利潤的成人用品公司 2017年3月14日，聖荷桔色宣布以2240萬的價格收購桔色科技100%的股份。
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輝山乳業負債268億元 武捷思操刀重組
與此同時，輝山乳業的債務重組也開始進行。公告稱，楊凱已聘請一家新三板掛牌的股權投資公司，為其債務重組顧問。資料顯示，這家公司的實際控制人，為併購重組市場大名鼎鼎的武捷思。此前，武捷思曾受命操刀粵海重組，並在佳兆業的重組中扮演關鍵角色。
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2017年掛牌新三板影視公司驟降2/3 耀客傳媒、新媒誠品等逃離
全國中小企業股份轉讓系統數據顯示，2017年掛牌新三板的影視公司共23家，相比2016年的66家，降幅高達2/3。不僅如此，掛牌公司的含金量也遜色不少。值得一提的是，去年不僅上板的影視數量急劇減少，還有包括耀客傳媒、新媒誠品、詠聲動漫等多達13家的影視公司，正式宣布或者完成從新三板摘牌，這意味著新三板對影視公司的吸引力正在下降。其中不少影視公司將轉戰其他資本市場，比如詠聲動漫已進入IPO輔導，新媒誠品的收購方萬達影視目前正與A股上市的萬達電影籌劃重組，等等。
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時代併購論壇紹興站:上市公司併購「危」與「機」並存
時代商學院 孫華秋 鄭琳 陽霞併購重組是一把雙刃劍，部分公司藉助併購重組實現了跨越式發展，也有部分公司受併購拖累而走向下坡路。上市公司的併購之路該往哪個方向走？怎樣才能走得更遠？閏土股份副總經理兼董秘劉波平作了開場致辭，時代商學院執行院長李乾韜、新財董董事長彭欽文、天冊律師事務所合伙人邱志輝律師分別就併購話題作主題分享。李乾韜表示，「併購影響力·時代中國行」城市巡迴論壇目前已在北京、上海、杭州三地圓滿落幕，前面三站眾多參會嘉賓分別圍繞「併購新規」「科創板是否有併購潮」「上市公司併購的對賭利弊」等主題展開了熱烈的討論。
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收購標的盈利能力很重要 一周內兩公司重組因此被否
兩公司因標的盈利能力接連被否 根據恆力股份10月20日的公告披露，證監會決定不予通過其重組方案的原因主要有兩方面，一是標的資產持續盈利能力，二是此次發行股份購買資產，與前次重組上市的承諾不一致，併購重組委2017年第55次會議審核表決時，同意票數未達3票，其方案未能獲通過。