來源：金融界網站
作者：齊俊傑
前兩天，有一條重磅消息，個人破產的首個案例來了，一個溫州商人蔡某，是某破產企業的股東，對企業214萬餘元債務承擔連帶清償責任。但經調查，蔡某僅持有公司1％股權，而且其家庭並不寬裕，每月總收入不到1萬元，蔡某還患有高血壓和腎臟疾病，孩子上大學，長期入不敷出，沒有能力清償巨額債務。法院啟動個人債務集中清理程序，徵得債權人同意後，蔡某承諾按1.5％的清償比例，也就是3.2萬元清償債務，在18個月內完成，且該方案履行完畢之日起6年內，若家庭年收入超過12萬元，超過部分的50％將用於清償全體債權人未受清償的債務。
這個案子引起了大家的廣泛關注，那以後個人是否可以真的實現破產了？以後欠別人的錢，也可以不再償還了？但其實根本沒那麼簡單，個人宣布破產後，其實代價還是很大的，甚至對債務人3-5年的生活都做出了嚴格限制，在其中一旦發現你有任何的高消費，或者高收入，都會被用於還債，你也只能過最艱苦的生活。就拿這個案例來說，第一蔡某本身就持有公司只有1％的股權，卻承擔連帶責任，顯然這就不合理，再加上他也沒有收入來源，原來只從公司領幾千塊錢，加上媳婦的收入也才不足萬元，所以根本沒有償還214萬債務的基礎，你現在逼死他也就只能一拍兩散，對債權人來說也沒什麼好處，所以最後只讓他償還3.2萬元，這估計是他的極限了。但是也留了一個口子，未來6年，只要他有超過12萬的收入，一半都會拿來還債，而且最重要的一點是，他背上了個人破產的信用，以後恐怕也很難再借到任何錢，所以其實翻身已經很難了。
但是，不怕沒好事就怕沒好人，一到這時候大家就想起了那些著名的老賴，比如下周回國賈躍亭，有消息說，賈躍亭也準備在美國申請個人破產重組，賈躍亭將把全部資產通過債權人信託的方式，轉讓給債權人，該信託由債權人委員會和信託受託人控制和管理。這也意味著，債權人將提前拿到賈躍亭全部資產及其收益權，賈躍亭也不再持有任何FF的股權。目前還不知道，賈躍亭到底欠了多少債，之前有數字說，大概是200-300億，但這些債務其實大部分都是樂視欠下的，賈躍亭個人擔保了多少其實並不知道，樂視已經還了多少也不知道，但估計肯定是沒還完，而且至少還得有百億的規模。
那麼問題來了，賈躍亭能像那位蔡老闆那樣成功實現個人破產重組嗎？其實很難。
首先他就不在國內，人在美國，是沒辦法按照中國的法律結案的，所以如果真要重組，那麼恐怕賈躍亭就真得回國一趟，這個估計他現在還不敢。一旦回國可能很多事情就不可控了，以後還能不能再離開就不一定了。
第二，債權人也未必同意，賈躍亭手裡還有什麼資產？恐怕只有FF的股權了，這東西未來能變現嗎？估計夠嗆，他現在剛有個樣車，根本沒量產也沒有銷售，大家誰也沒見過成品。再結合特斯拉和蔚來汽車虧的那個樣，大家未必相信這塊能有收入。弄不好還是個負資產。目前資料顯示的是，賈總在國內已經沒有可供執行的資產。
第三，賈躍亭值得同情嗎？他顯然是人品的問題，這麼長時間滯留國外不敢回國，而且一個一個大佬被騙，孫宏斌也好許家印也罷，投下去的錢基本都不見蹤影，所以估計債權人也不能答應。
所以綜合來看，賈躍亭的問題非常複雜，在美國即使獲得通過，也不能處理他在中國的債務，而且跟溫州商人這個案例沒有可比性，那麼我們可以總結一下。
第一，個人破產制度，絕對不是為了幫助老賴賴掉債務，而是為那些好人，因為經營不善解決生活絕境，也為債權人爭取最大的利益。這個原則和目的，是不會變的。在我們鼓勵創新創業的今天，企業槓桿率普遍較高，實行個人破產制度，也是對正常創業者和他們家庭的一個有效保護。
第二，個人破產代價巨大，不到萬不得已也不會有人敢去嘗試，被打上個人破產的烙印後，也就意味著你雖然不會被債務逼死，但也只能維持最低生活。信用汙點意味著以後恐怕也再難翻身。
第三，不是你想破產就破產的，還要跟債權人進行友好協商，看是否會得到別人的諒解，如果債權人不同意，也是白搭。
第四，老賴沒那麼容易當，老賴的目的是賴掉債務，然後繼續吃香的喝辣的，有錢不還才叫老賴，而真的沒錢還，以後還只能生活在貧困線上，這絕不是老賴們追求的生活，即使你能裝的了一時，也裝不了一世，就為了賴掉點債務，要全家過6年的最清貧生活，而且還要面臨信用破產，估計也沒幾個人會願意幹。
當然，個人破產制度也對我們的法律、信用系統和社會監督提出了更高的要求，對那些偷梁換柱，轉移財產，假清貧，暗地裡奢侈，隱藏收入的行為【比如把收入打到親戚朋友名下，然後假裝自己沒錢】，要有辨別能力。其實有個很簡單的辦法，就是完全公示破產的個人信息，然後接受輿論監督就可以了。陽光是最好的殺蟲劑，網絡如此發達，人肉搜索已經無孔不入，有這把網絡達摩克裡斯之劍的震懾，老賴們去搞個人破產的成本就大幅上升了。