來源：中國證券報
作者： 胡雨
又有券商帳戶因打新棄購被「拉黑」。
日前，中國證券業協會（下稱「中證協」）在官網披露2020年第9號首次公開發行股票配售對象限制名單，中山證券自營帳戶因在藍特光學IPO申購過程中棄購1500萬股，被限制打新半年。這已是年內繼紅塔證券、申港證券後第三家打新被限券商。
截至11月23日，2020年以來因打新違規被中證協列入限制名單或黑名單帳戶合計近700戶，已超2019年全年。值得注意的是，在新三板精選層公開發行打新中若存違規行為將同樣遭到協會處罰，年內已有148個帳戶「上榜」。
年內第三家券商打新被限
根據中證協官網，為規範首次公開發行股票網下投資者及其配售對象的網下詢價與申購行為，根據《科創板首次公開發行股票網下投資者管理細則》的規定，中證協決定對在科創板「藍特光學」「利揚晶片」「金達萊」和創業板「金龍魚」項目網下發行過程中，存在違反相關規定的股票配售對象列入限制名單。
此次共有19個對象被列入限制名單，其被限制參與打新時間均為半年。中山證券有限責任公司自營帳戶也出現在名單中，中山證券由此成為年內第三家打新被限券商。
根據藍特光學公告，有2家網下投資者管理的5個配售對象未參與申購，其中中山證券自營帳戶應申購股數合計1500萬股，但最終公司實際申購數量為0。中山證券自營帳戶因此被限制參與打新半年，時間為2020年11月23日至2021年5月22日。
圖片來源：藍特光學
在此之前，年內已有申港證券、紅塔證券因打新棄購全部或部分獲配股份而被中證協列入限制名單。
申港證券自營帳戶自2020年10月10日起至2021年4月9日止被限制參與打新，時間合計半年。從原因看，在參與瑞聯新材新股發行中，申港證券作為網下投資者初步獲配2462股，應繳款281378.53元，但最終申港證券實際繳款281378.13元，放棄認購1股，實際繳款額較應繳款僅少了4毛錢。
紅塔證券自營帳戶同樣被限制參與打新半年，限制時間為2020年9月8日至2021年3月7日。根據賽科希德公告，紅塔證券網下申購獲配650萬股，但公司未按照發行公告的要求進行網下申購，最終實際申購數量為0股。
就整個券業打新被限情況看，2019年3月，中信證券金鑫23號定向資產管理計劃被中證協列入首次公開發行股票配售對象黑名單，限制時間從2019年3月29日開始到2019年9月28日結束，合計6個月；2019年7月，因棄購天準科技，中國銀河證券自營帳戶被中證協列入首次公開發行股票配售對象限制名單，限制時間從2019年7月8日開始，到2020年1月7日結束，合計6個月。
年內被限帳戶近700戶 超去年全年
截至11月23日，今年以來中證協已發布9份首次公開發行股票配售對象限制名單，以及5份首次公開發行股票配售對象黑名單，合計698個帳戶年內打新受限，數量已超過2019年全年652戶的規模。
具體來看，93個帳戶因在參與科創板新股發行網下申購過程中違反相關規定被列入股票配售對象限制名單，459個帳戶因在主板、中小板、創業板IPO項目網下申購過程中違反相關規定被列入股票配售對象黑名單。
此外，共有148個股票配售對象因在2020年7月份29個公開發行股票並在新三板精選層掛牌項目網下詢價與申購過程中存在違反相關規定行為，被中證協列入黑名單。
根據中證協此前發布通知，網下投資者參與全國股轉系統股票向不特定合格投資者公開發行網下詢價和申購業務時不得存在15類違規行為；配售對象一個自然年度內出現違規情形一次的，中證協將其列入黑名單6個月；出現上述違規情形兩次（含）以上的，中證協將其列入黑名單12個月。
從帳戶性質看，個人投資者帳戶佔比最高。前述合計698個帳戶中，個人投資者帳戶累計520戶，佔比達74.50％；從限制時間來看，前述帳戶被限制參與打新時間為半年至1年不等，被限時間最長的部分帳戶直到2021年7月27日後才被允許重新參與打新。
哪些紅線碰不得？
就現有打新規則而言，中證協此前發布《首次公開發行股票承銷業務規範》明確，網下投資者在參與網下詢價時存在下列情形的屬於違規
使用他人帳戶報價
投資者之間協商報價
同一投資者使用多個帳戶報價
網上網下同時申購
與發行人或承銷商串通報價
委託他人報價
無真實申購意圖進行人情報價
故意壓低或抬高價格
提供有效報價但未參與申購
不具備定價能力，或沒有嚴格履行報價評估和決策程序、未能審慎報價
機構投資者未建立估值模型
其他不獨立、不客觀、不誠信的情形
不符合配售資格
未按時足額繳付認購資金
獲配後未恪守持有期等相關承諾的
協會規定的其他情形
中證協明確，網下投資者或配售對象在一個自然年度內出現上述違規情形的，協會將其列入黑名單6個月；一個自然年度內出現上述情形兩次（含）以上的，協會將其列入黑名單12個月。對於網下投資者同一交易日的未申購行為或同一交易日的未繳款行為，視為一次違規行為。對網下投資者所屬的配售對象在一個自然年度內首次出現未申購或未繳款行為，未造成明顯不良後果，且及時整改並主動提交整改報告的，免予處罰。