近日，《青島市財富管理金融綜合改革試驗區總體方案》已經國務院同意批准，青島市成為我國首個以財富管理為主題的金融綜合改革試驗區，也是青島打造特色金融文化的重要裡程碑。青島打造財富管理中心城市，仍要學習瑞士、新加坡、香港等財富中心的經驗和做法，探索形成我國財富管理發展的新模式和新途徑，構建具有中國特色的財富管理體系，力爭將青島市建設成為面向國際的區域性財富管理中心城市。
一、大膽擁抱網際網路，打造適合未來時代的新型財富管理模式
與瑞士、新加坡、香港一樣，青島市打造財富管理中心具備良好的基礎條件：經濟發達，地理優越，環境優美，而且有著強烈發展特色金融的願望，這是青島財富管理中心所以獲得國際批准的優勢條件。但這遠遠不夠，在21世紀沒有網際網路精神，青島就不可能打造成富有特色的財富管理中心。或者說，在網際網路時代，網際網路精神比優美的環境、發達的經濟，對財富管理更重要。時代發生了大變化，無視或者不重視網際網路，任何一個城市都無法實現自己的理想。所以，青島的財富管理模式，不能重複別人的老路子，應該緊緊抓住網際網路革命帶來的技術槓桿，及金融市場化帶來的制度紅利，要藉助網際網路提供的重大戰略機遇，積極引進網際網路新金融業態，用網際網路開放、包容、合作、無邊界的原則，打造新型的基於網際網路的新型財富管理模式。大數據、雲計算等高效信息處理技術，可以更大程度地解決經濟中的信息不對稱問題，風險定價和期限匹配等複雜交易更簡化和易於操作，甚至基於網際網路及其軟體技術的替代性，淡化了各金融業態的分工和專業性，市場參與者更為大眾化，改造甚至顛覆傳統的財富管理針對少數人的模式，既關注高淨值客戶群體和精英金融，更關注普惠金融和草根金融，把「二八理論」和「大尾理論」結合起來，創造普惠金融和私人定製互補結合的新型財富模式。這是機遇也是挑戰。抓住了機遇可以實現彎道超車，把青島的城市概念進一步提升，與藍色矽谷戰略相輔相成。無論如何，財富管理也好，藍色矽谷也好，都是為青島這個城市服務的，為青島市民服務的，為青島市民提供生活、工作的適宜城市，才是真正的以人為本。
二、積極借鑑國際經驗，打造以銀行為主體的財富管理模式
財富管理中心是財富管理機構、人才、管理資產高度集聚的區域。在這些區域，財富管理涵蓋金融業的多種業態，引領高端服務業的發展方向，並在經濟體系中佔據著支柱性的地位。其實財富管理是一項具有幾百年歷史的古老金融服務，從世界範圍看，由於形成歷史、基礎的不同，形成了若干個全球性以及區域性的財富管理中心，呈現出各自不同的特色。
在歐美除了倫敦、紐約等全球性的財富管理中心，瑞士作為傳統的財富管理中心，具有深厚的歷史沉澱和文化傳統，其財富管理機構致力於提供專業、細緻私密的高端金融服務，是全球財富管理的傳統典範。瑞士的財富管理以私人銀行為代表，具有大量小而精的私人銀行，瑞銀集團是全球最大的私人銀行，管理私人財富是其核心業務。法國法蘭克福是以銀行體系為主導的財富管理中心，盧森堡是歐洲第一個推行UCITS（發行的公募基金），成為基金跨境銷售的世界第一。荷蘭阿姆斯特丹以養老基金為特色，慕尼黑以保險管理為特色。美國芝加哥以金融衍生品為特色、舊金山以風險投資為特色，格林尼治小鎮以對衝基金為特色。另外，開曼群島、英屬維京群島、百慕達群島是離岸金融為代表的財富管理中心。
隨著世界產業的轉移，全球財富向東流動，新加坡和香港作為新興的財富管理中心，伴隨著亞洲新興國家的快速發展而崛起，但其政府明確的戰略定位和支持，為全球財富資源的匯聚起了重要作用。
青島打造財富管理中心，既要借鑑世界經驗，又要立足中國的金融發展階段和金融結構現狀。中國的金融發展歷史形成了以銀行為主體的金融體系，銀行資產一度佔到全部金融業資產的99%以上，甚至社會融資的90%以上，現在也沒有一種金融業態可以與銀行抗衡，銀行的名義融資量也在60%—70%，其他如保險、基金、信託、證券等均要與銀行合作發展客戶。財富管理也不例外，短期內不可能脫離現有的金融結構去完全重新建立體系，一定時期內銀行仍將發揮最重要作用。從青島看，截至2013年年中，全市有金融機構183家，其中法人機構15家，外資機構26家，銀行機構52家，證券33家，保險61家，財務公司5家。雖然從機構數量上講，保險第一，銀行第二，但銀行資產依然佔90%以上，青島打造特色化的財富管理中心，仍以銀行為主體。
三、滿足客戶首要需求，打造高安全性的區域財富管理中心
根據招商銀行和貝恩公司的調研統計，財富安全和財富保障成為財富管理的首要目標，客戶需求中金融資產安全是首位的，包括資產保值和信息安全，然後才是資產增值，這也是高淨值財富客戶的核心需求。2008年金融危機以來，在高淨值人群中，追求高風險高收益的佔比顯著下降，2009年是20%，2011年是17%，到2013年將為不到10%，而偏好低風險投資的比例則從15%上升到21%。同時，約有二分之一到三分之一的高淨值客戶開始進入財富傳承階段，追求財富的代際安全。世界經驗也支持這個財富管理的理念和趨勢。財富管理的長期性要通過分散投資和追求穩健收益來規避不同市場和不同周期波動帶來的風險，青島應該按照「把財富放在青島比較安全且可以生出更多錢」的目標去謀劃、去發展財富中心。同時藉助人民幣國際化的有利時機，立足青島地理位置以及中日韓經濟往來，加大跨境人民幣結算，把青島建成面向國際的區域性財富中心，開放地導入國際國內的高端金融要素，為財富客戶提供安全的全市場、全球性、跨經濟周期的金融產品及服務。網際網路技術的崛起為這一思路提供了更大的技術支持，可以通過網際網路渠道為客戶財富形成全國乃至全球的配置格局
四、青島打造財富管理中心的相關建議
青島打造財富管理中心是一項長期的工作，任重而道遠。要積極採取多種措施，大力發展和培育多功能的財富管理市場。
第一，引進和培育網際網路金融機構，完善金融業態，吸引新金融以及國內外投資理財機構和金融機構聚集，把青島建設成為國內領先、面向國際的新興財富管理中心。財富管理作為一種高端金融服務，需要強大的產品組合配置能力，產品綜合性和多元化程度高。而且這些產品鏈之間是銜接緊密的，是經過風險管理和風險過濾後的資產組合，是單個金融機構或者分支機構無法單獨完成的，這就需要吸引網際網路等新金融以及國內外投資理財機構和金融機構聚集，不同的金融機構之間加強合作。運用網際網路的開放、合作、分享的思維，藉助觸角遍及全國的網際網路渠道，可以突破區域限制，廣納八方資金，實現財富的快速聚集。加強跨行業間的金融合作、全面合作，尤其是具有法人資格的總部之間的融合合作，才能形成綜合化、全方位的產品體系供客戶選擇，把青島建設成為國內領先、面向國際的新興財富管理中心。
第二，搭建網際網路金融產品交易平臺，完善網際網路金融交易機制，形成符合「新金融」模式的財富金融產品交易中心。要快速實現打造財富管理市場功能中心的目標，也可以從網際網路金融產品方面另闢蹊徑。傳統的金融交易市場如證券期貨交易所，在北京、上海等大城市已經非常成熟，但是當前網際網路金融產品才剛剛興起，金融機構和網際網路企業發行的網際網路金融產品仍然處於一級市場和各自為戰的狀態，沒有形成統一的二級交易市場。青島市可以抓住這一點，加大投入建立網際網路金融交易統一平臺，設計線上理財產品和現金管理產品的二級市場交易機制，以此形成「新金融」模式的財富管理產品交易中心。
第三，協助法人銀行完善金融牌照，做大做強，充分發揮地方法人機構以及銀行在財富中心建設中的主體作用。青島的金融機構中，大部分是分支機構，法人機構少，法人機構中具有實力的更少，所以急需支持當地規模較大、管理規範的法人機構快速發展，從而形成一個有核心的多樣化、多層次的金融業態支撐。青島銀行是青島本地法人機構，規模位居前列，而且是唯一一個成立了財富管理中心暨私人銀行的銀行，在全國城市商業銀行中也是第一個，其外資股東義大利聯合聖保羅銀行（ISP）特別是羅斯柴爾德家族是私人銀行的鼻祖，有幾百年的財富管理和財富傳承經驗。青島銀行充分利用這一難得的資源優勢，為財富客戶提供特色化的私人定製服務，3年來客戶及管理客戶資產增長4倍。但青島銀行受制於分業經營的政策，缺失部分金融業務牌照，建議青島市要採取積極舉措，幫助青島銀行申辦各類牌照，充分發揮銀行在青島財富管理中心中的獨特作用。
第四，培育引進綜合型、複合型的高端金融人才，成為財富管理人才的培養高地。財富管理是一種高智力密集型的高端金融業務，產品和服務涉及到多個金融業態，包括銀行、信託、證券、基金、保險、期貨，以及更加高級的金融衍生產品，這就相應的需要綜合化、複合型的管理人才和業務顧問，這些人才具有跨行業的理論知識和從業經驗，是非常稀缺的。青島高淨值客戶和超高淨值客戶增長均超過全市經濟增長和平均增長，市場潛力很大，青島已經具有了7家私人銀行中心、14家財富管理中心和多家第三方財富管理機構及基金管理公司，私人銀行客戶數超過5000人，管理資產超過400億元。依靠各類機構培育財富人才，依靠財富高端人才吸引各類財富機構，二者相輔相成，共生共榮。一方面從社會保障、福利補貼和稅收政策等方面吸引金融高層次人才，積極倡導學術交流，鼓勵駐青總部機構建立財富管理學院和博士後工作站，另一方面加強金融經濟財富管理高端人才的教育培養，使青島成為財富管理人才的聚居高地。
第五，完善配套產業，大力加強財富管理金融的軟環境建設和實體經濟基礎。要大力發展高端製造業和高端服務業，為財富中心提供實體經濟基礎。完善與金融高端客戶需求相匹配的休閒、度假、醫療和養老等高端服務體系，提高城市文明程度和文化檔次，增加高檔休閒娛樂和商務會議設施，為高端客戶構建良好的生活和商務環境。要建立和完善金融產品交易體系，包括爭取建立債券、基金、期貨、大宗商品等場內或場外交易所，為財富管理業務提供完善高效的金融交易環境。要建立獨特的政策優勢，從稅費政策、產權保護和法律保障等方面，為吸引財富管理客戶創造寬鬆、穩定的金融環境。提高交通服務層次，與高端金融客戶較多的城市建立直達航班，增加直達國際航班，提高機場服務檔次。
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