一、披肝瀝膽譜篇章
自2001年國元證券成立伊始就開展證券自營投資業務。自營業務目前主要涵蓋：固定收益、權益投資、三板做市、金融衍生等業務。其中：固定收益業務專司交易所市場和銀行間市場金融債、企業債、票據等固定收益類產品的投資、債券回購等；權益投資業務專司股票、基金等權益類產品的投資、新股申購等；三板做市業務專司對在全國中小企業股份轉讓系統掛牌的公司進行做市；金融衍生業務專司股指期貨、個股期權、期指期權等衍生產品的投資等。
多年來，儘管人員變動較大，但「鐵打的營盤流水的兵」，我們始終不忘使命，披肝瀝膽、砥礪奮進，努力捕捉市場機遇，全程控制投資風險，逐漸將自營業務打造出成公司一塊穩定可靠的利潤來源。自營業務伴隨並見證著公司的發展壯大，譜寫了不朽的經營篇章，現已成長為公司在金融市場不斷創新和資本市場日趨成熟背景下所培育起的綜合業務體系中的一棵「常青樹」。自2007公司公開上市以來，自營業務歷年實現投資收益在公司總收入中的佔比情況、歷年投資收益率情況如下圖：
二、咬定青山不放鬆
長期以來，自營業務一直秉承「穩健運作、價值投資」的經營理念。儘管市場波動巨大，但我們從不圖一時之快而置國家法律、法規和公司規章制度於不顧，一直注重合法合規經營，謀求穩定健康發展。由於我們始終堅守「價值投資」理念，「咬定青山不放鬆」，抵制住市場一時的誘惑，才經受住多次殘酷考驗，屹立於不敗之地。其成功經驗在於：
(1)在長期投資實踐中不斷豐富和完善投資理念
長期以來，我們結合各階段的市場運行特徵，先後嘗試採用順勢操作(即右側交易)、低位布局(即左側交易)、逆向投資、槓桿放大操作(主要針對債券等固定收益產品)等策略，均獲得較大成功，投資理念日趨成熟。
(2)牢牢把控風險，始終使投資損失可防、可控
始終將風險控制放在第一位：每年年初，由董事會確定最大風險限額，從源頭上控制風險；一以貫之地進行日常資金權限和資格權限管理；採取嚴格的信息隔離措施；建立實時監控和預警、強制止盈止損機制；根據不同業務特點，設置高標準的投資門檻：固定收益業務以AA+以上高評級為主、權益投資業務以大盤藍籌、成長股等為主攻方向、三板做市業務以PE小於15倍、PB小於2倍為篩選依據等。
(3)培養和鍛鍊了一支精幹團結的投資隊伍
自營業務人員包括決策、執行、研究、綜合等各環節，總數一直只有20人左右，人手少、任務重。多年來，我們注重強化員工的責任意識、憂患意識，不斷提高執行力；加強對外學習和交流；營造和諧團結的合作競爭氛圍。通過多年的積澱，投資隊伍不斷得到鍛鍊，捕捉市場機遇和整體協同作戰能力隨之提高。
三、而今邁步從頭越
過去的業績只能說明過去，歷史已掀開新的一頁。多年來，我們在金融衍生業務、量化投資業務等創新業務領域的投資力度相對較小。為徹底扭轉這一被動局面，我們計劃成立量化投資部，意在藉助數學、統計學的量化管理方法和期指期權等金融衍生工具進行量化投資和智能組合投資，藉此搭建起全面的自營業務架構。下一步我們將逐步加大對創新業務的投資力度，努力開闢新的利潤增長點。計劃到2020年，將自營業務投資總規模逐步增加到一百億元，並根據市場運行狀況靈活匹配各塊業務的比重；逐步在主要業務板塊中推行投資經理制度；發展債券中間業務，提升無風險比例；嘗試運用領先的資產配置策略和複合金融工具推動權益投資業務的創新升級；努力耕耘量化投資和智能投資領域；將三板做市業務打造成服務地方經濟建設的知名品牌。