虛驚一場？方正證券"追回"2.3億信託資金，還獲百萬"佔用費"，葫蘆裡究竟賣的什麼藥？
從大呼「錢沒了」到官宣「錢回來了」，2.3億的資金追回只用了不到十天的時間，可算得上是A股奇蹟。
3月19日晚間，方正證券發布公告稱，其在當日與中信信託籤署《協議書》，雙方一致同意解除信託合同。同日，方正證券收到資金2.31億元。有知情人士向券商中國記者透露，其資金系中信信託歸還。隨即，中信信託也在第一時間做出回應：信託合同已解除，信託資金已返還。
在方正證券資金到位之後，其也將從中信信託與方正集團之間的糾紛中脫身。不過，中信信託與方正集團之間還有怎樣的協議安排？流入方正集團的資金又是如何神奇地「吐了出來」？對此雙方均未介紹具體情況。
除虛驚一場之外，方正證券此次烏龍事件仍有許多疑問。3月12日，上交所對此次方正證券信託計劃風險事項發布監管工作函，要求方正證券核實相關情況並全面自查其與控股股東及其關聯方之間的業務和資金往來。待方正證券披露回復後，更多謎團將會解開。
2.3億信託資金火速歸還
在A股市場上，上市公司遭遇資金「黑洞」的情況並不罕見。但短短7個工作日內資金即平安落袋，不得不說，還是金融「圈內人」追債更有優勢。
繼3月10日晚間高呼「信託資金被挪用」後，3月19日晚間，方正證券披露這起風險事項的後續：3月19日，方正證券與中信信託籤署《協議書》，雙方一致同意解除《中信 遠洋弘盛投資集合資金信託計劃信託合同》。同日，方正證券收到資金2.31億元，其中包含131.69萬元的「資金佔用費」。
數天之前還劍拔弩張的雙方迅速握手言和，這令業內大跌眼鏡。在首次披露該風險事項之時，方正證券曾表示「將積極採取一切可能的方式維護公司自身合法權益」，包括但不限於與中信信託等相關方談判協商、發送《律師函》、依法提起訴訟、向監管機構舉報等措施。而中信信託同樣不甘示弱，稱「已委託律師事務所處理相關事宜。」
從此次的解決方案來看，在雙方解除原信託合同後，2.3億的信託資產也應自動返還，且中信信託還象徵性地支付了一筆「資金佔用費」。從方正證券2019年11月認購信託計劃至今，已過去4個月有餘，131.69萬元的資金佔用費與其原定9.5%/年的預期收益相距甚遠。不過，本金的落袋為安已實屬萬幸。
而這筆資金的來源，是否來自深陷資金困境的股東方方正集團？對此，有知情人士向券商中國記者透露，其資金系中信信託歸還。對此，中信信託也在第一時間做出回應，內容與方正證券基本一致：信託合同已解除，信託資金已返還。
根據方正證券此前披露，2019年1月，中信信託向方正集團旗下企業發放貸款25億元，方正集團為該筆融資提供保證擔保。2019年10月，因方正集團旗下企業未能如約全部還款，中信信託與方正集團旗下企業確定「借新還舊」的業務方案。2019年11月6日，方正集團將當日收到的中信信託2.3億元貸款用於代其旗下企業償還前期對中信信託的部分債務。
在方正證券資金到位之後，其也將從中信信託與方正集團之間的糾紛中脫身。不過，中信信託與方正集團之間還有怎樣的協議安排？流入方正集團的資金又是如何神奇地「吐了出來」？對此中信信託並未明言，只是稱「將依法處理其他相關事宜」，追責之情不言而喻。
作為信託業內當之無愧的龍頭老大，中信信託自2019年下半年以來頻繁「水逆」。2019年9月-12月，此前鮮有處罰記錄的中信信託三度遭遇北京銀保監局罰單，合計罰款達到190萬元。
從處罰事由來看，三次處罰分別因「信託資金違規用於房地產開發企業繳交土地出讓價款」、「違規為銀行規避監管提供通道服務、違規接受保險資金投資事務管理類及單一信託」和「接受銀行個人理財資金投資劣後受益權、違規為地方政府提供融資、自然人投資者數量違反監管規定嚴重違反審慎經營規則」。
曾收上交所監管工作函
在風險剛剛暴露之時，方正證券曾稱，此次風險事項可能對公司2019年度經營業績產生不利影響，具體影響程度和金額尚無法準確判斷。在資金收回後，該事項對方正證券2019年度經營業績產生的不利影響業已消除。
不過，雖然資金收回對業績已無影響，但方正證券此次烏龍事件仍有許多疑問。3月12日，上交所對此次方正證券信託計劃風險事項發布監管工作函。其中，上交所要求方正證券核實五大問題：
一、方正證券應當儘快核實上述業務(指認購信託計劃)開展的決策程序和內核流程，是否符合相關法律法規的要求，是否構成控股股東非經營性資金佔用。 二、方正證券應當積極採取有效措施，妥善處置相關風險事項，儘可能減少對公司損失，維護公司和全體股東的合法利益。 三、上述公告披露後，有媒體報導稱，2019年11月6日，中信信託官網披露的信託計劃增發公告中早已說明募集資金2.3億元全部用於向方正集團發放貸款，但方正證券直至2020年3月11日才公告相關事項，且上述報導與公告內容不一致。方正證券應當自查核實相關事項是否屬實，前期信息披露是否真實、準確、完整、及時。 四、方正證券應當全面自查與控股股東及其關聯方之間的業務和資金往來，是否涉及應披露未披露的事項，是否存在任何形式的關聯方利益輸送、資金佔用、違規擔保等侵害上市公司利益的情形。如存在，應儘快履行信息披露義務。 五、方正證券應當全面自查造成本次風險事項的內部管理缺陷，梳理公司日常經營風險，完善內部控制程序，健全風險防範機制。
在資金危機解除後，對於上交所上述問題，尤其是針對是否構成控股股東非經營性資金佔用和全面自查與方正集團之間的業務與資金往來，方正證券仍需做出解釋。
而對於業內最為關心的問題，方正證券對此前資金流入大股東方正集團的事，到底是否知情？有接近方正證券人士向券商中國記者表示：「偌大的公司，人員也比較複雜，說所有人都不知道是不太可能的，但絕非故意串通或者安排，主要是投後管理沒有做到位。」
回顧方正證券的2019年，其業績表現可圈可點。1月22日晚間，方正證券發布業績預告，預計2019年度實現歸母淨利潤8.27億元-11.57億元同比增長25%至75%，扣非後淨利同比增長6%至52%。
除業績之外，方正證券「不省心」的股東們卻給公司帶來了重重麻煩。2019年7月，二股東政泉控股因方正證券停止向其發放2018年度紅利而將公司告上法庭。2019年底，大股東方正集團又爆發債券違約，進而引發債務危機。
另外，由於此前方正證券因未依法披露控股股東與其他股東的關聯關係受到證監會的行政處罰，大量投資者主張損失。截至今年2月25日， 長沙中院已受理方正證券涉及證券虛假陳述責任糾紛案件共計1323件。
(責任編輯：趙金博)