【SMM金屬早餐】供需邊際轉弱 鐵礦石微幅收跌*南方稀土部分氧化物價格調整 氧化釓、鋱、鈥不同程度上漲*LME期銅持於五個月高位附近 因智利供應減少及中國需求強勁*1-5月 自由港印尼分公司銅精礦以及銅礦石產量均不及預期*鞏義新格20萬噸再生鋁和10萬噸鋁加工再生循環利用項目開工建設*豐鎮市年產50萬噸特鋼和矽錳合金一期項目投產*6月鋼鐵行業回升勢頭放緩 供需矛盾有所顯現
》【隔夜行情】外盤金屬互有漲跌倫銅創逾五個月新高 美股全線上漲美油收低金價延續漲勢
》今日財經數據前瞻：上午公布中國財新製造業PMI 晚間公布多項美國就業數據
今日焦點
【SMM快訊：宏觀利好疊加供應端擾動 銅價再創階段性高點】目前滬期銅已恢復至春節前水ping。近期滬銅一路攀高，主因宏觀面利好疊加近日智利國家銅業Chuquicamata礦山所有的冶煉業務臨時停止，且智利疫情形勢嚴峻，擴散速度加快，銅供應緊張擔憂難以緩解，進一步推動銅價上衝。當前，各地區各部門按照黨中央、國務院部署，做好「六穩」工作、落實「六保」任務，努力克服新冠肺炎疫情帶來的不利影響，我國經濟運行總體復甦態勢持續向好。與此同時，倫敦金屬交易所(LME)期銅持於五個月高位附近，主因全球最大生產國智利供應中斷、最大消費國中國需求強勁，且庫存不斷減少。》查看詳情
【銅下遊PMI指數：6月PMI綜合指數小幅下降 不過家電行業逆勢上揚】綜合來看，6月銅下遊行業PMI綜合指數終值為52.51，環比下降0.73，同比上升6.52。分行業來看下遊各行業PMI都處於擴張區域以上，其中家電行業PMI出現逆勢上揚，因受新訂單增加和高開工率刺激，該行業6月PMI環比大漲4.3%至53.55%，成為眾多下遊行業中最好的一個。不過其他行業如：建築、電力、電子和交通行業的PMI均較5月出現一定程度的下滑，但仍處於50以上。》查看詳情
【SMM半年度專題：上半年鋁價V型反彈 後半載或先抑後揚】下半年整體走勢或先抑後揚，短期一兩周內還是走勢偏強，之後7-8月有回調的風險：消費轉弱，庫存累庫，加上新增產能釋放，供需面邊際轉弱，鋁價承壓，但考慮到中期庫存維持低位，現貨供應偏緊，預計下方13000有一定支撐。9月以後，開始傳統性消費旺季，特高壓、汽車交通或釋放活力，房地產行業也不會很差。屆時海外疫情若得到控制，海外市場也將回暖，消費開始好轉，庫存繼續去庫，鋁價重新獲得上行動力，但突破15000仍有較大壓力。》查看詳情
【SMM廢鋁專欄：廢鋁價格跟漲乏力 進口新標執行或將推遲】廢鋁方面，因近期鋁基價不斷走高，持續維持14000元/噸以上，下遊對於廢鋁採購熱情大幅減弱，使得廢鋁價格上漲較為乏力，各地廢鋁價格皆持穩，精廢價差有所擴大。另外，7月1日即將執行的廢鋁新標，市場傳聞因新舊稅則對接問題，執行時間大概率將延遲。》查看詳情
【SMM半年度專題：滬鉛低位反彈16.3% 市場期待傳統消費旺季】展望7月，SMM認為，供應端來看，原生鉛與再生鉛預計環比變量不大。而消費端，市場對傳統消費旺季抱有期待，但具體體現的時間仍需觀察，期鉛走勢或較強，鉛價將進入新的運行區間，但這一切都取決於消費預期是否兌現。》查看詳情
【SMM分析：滬鋅結束四連跌漲逾1% 關注萬七關口】本周滬鋅走高主要是受宏觀因素影響，基本面影響較為有限。就宏觀面來看，歐盟確定自7月1日起恢復開放其外部邊境的15個國家名單，其中並不包括美國；疊加美國5月二手房銷售籤約指數環比增長44.3%，創歷史上最大單月增幅，體現出美國消費復甦的跡象。同時中國6月製造業PMI穩步恢復，環比上升0.3個百分點，錄得50.9，顯示國內經濟回暖較為明顯。宏觀情緒利多，有色金屬普遍上漲，帶動滬鋅上漲。》查看詳情
【SMM月度展望：供應預期增量&消費環比走弱 7月鋅價路在何方？】6月滬鋅維持5月以來的震蕩走勢，中旬以前，滬鋅指數以震蕩行情為主。6月中旬後，滬鋅指數一度衝高至17030元/噸，隨後有所回落。SMM認為，展望7月，供應預期增量1萬餘噸，供應端壓力較大。消費端，消費淡季影響逐步顯現，後續關注海外疫情能否提振出口訂單。但在流動性寬鬆的背景下，宏觀情緒趨於好轉，支撐鋅價。》查看詳情
【SMM分析：寧德時代擬研究下一代電池 能否助力2021年電池級硫酸鎳市場？】動力電池巨頭寧德時代的21C創新實驗室在福建寧德正式奠基，創新實驗室投資額為33億元，佔地約270畝，預計2021年底部分設施投入使用，項目總建設期為五年，將加大新電池技術的研發投入，未來五年內實驗室將有千人規模。據了解，該實驗室中短期專注於金屬鋰電池、全固態電池和鈉離子電池等下一代電池研發，同時布局鋰離子電池可靠性模型開發、無損檢測技術開發等，爭取在3-5年內，實現實驗室自主創新成果產業化。》查看詳情
【SMM分析：海外疫情影響下歐美車企採購需求減弱 5月三元前驅體出口環比下降8.5%】2020年5月三元前驅體出口0.66萬噸，環比下降8.5%，同比增加17.8%。2020年1-5月三元前驅出口3.6萬噸，同比上漲47.3%。今年4月三元前驅體出口逐漸恢復正常，但海外疫情爆發，終端動力市場需求大幅減弱，5月三元前驅體出口開始下降。目前儲能及數碼市場方面出口基本穩定，動力市場恢復仍需時日，預計6月出口較5月小幅增加。》查看詳情
【南方稀土部分氧化物價格調整 氧化釓、鋱、鈥不同程度上漲】中國南方稀土集團南方稀土國際貿易有限公司公布最新中重稀土氧化物掛牌價格，部分稀土氧化物價格上調。價格變動方面，氧化釓掛牌價17.8萬元/噸；較上期上漲0.3萬元/噸；氧化鋱掛牌價470萬元/噸，較上期上漲15萬元/噸；氧化鈥掛牌價41.5萬元/噸，較上期上漲0.5萬元/噸。其他品種價格較上期持ping，氧化銪掛牌價21萬元/噸，氧化鏑掛牌價195萬元/噸，氧化鉺掛牌價16元/噸，氧化鑥掛牌價為435萬元/噸，氧化釔掛牌價為2.1萬元/噸，氧化釤掛牌價1.2萬元/噸，氧化鐿掛牌價10萬元/噸，氧化鈧掛牌價為900萬元/噸。》查看詳情
【SMM分析：供需邊際轉弱 鐵礦石微幅收跌】鐵礦石期貨周二收跌，鐵礦石期貨合約收跌0.47%，至每噸744.5元，連續第二個交易日錄得跌幅。供需情況轉弱，鐵礦石上行較為吃力。 因不利天氣導致鋼鐵需求下滑，加之鐵礦港口庫存連續兩周累積，鐵礦供應端繼續改善，基本面迎來走弱。高礦價已使鋼廠利潤被顯著壓縮，高位需求增量空間已有限，其邊際利好效應趨弱。》查看詳情
【SMM熱卷：華南熱卷供應激增 現貨價格或臨風險！】本周主流市場資源到貨預計14.8萬噸，較上周增加2.6萬噸，主要受華南鋼廠近期熱卷產量增加，對樂從的投放量提升所致。》查看詳情
【河北樂亭鋼鐵項目3#高爐封頂】河北樂亭鋼鐵項目3#高爐爐體容積達3000立方米，高度110.01米，本體鋼材用量約3060噸。為確保高爐順利封頂，項目部組織各部門進行方案評審，各部門各專業對施工人材機、作業條件、工藝流程、施工要點等反覆推敲，根據現場實際情況，認真測量數據。面對疫情導致的工期延誤，項目部克服重重困難，精心組織施工，合理安排工期，科學調配資源，順利完成了高爐封頂任務。據SMM調研，該高爐年產量200萬噸。
【SMM 6月30日四氧化三鈷現貨快報】當前市場主流價格為17.3-17.8萬元/噸，均價較前日下跌0.15萬元/噸。市場四氧化三鈷廠商報價基本17.5-17.8萬元/噸，下遊需求商壓價強勢，心理價位基本在17萬元/噸以下。某客戶反饋，其籤單價格基本在17.2-17.5萬元/噸，低於17.2萬元/噸暫不出貨。受原料成本下行影響，四氧化三鈷新籤單價格大幅度下滑。目前多數冶煉廠反饋原料陸續到廠，7月下遊3C端需求環比持續，需求淡季疊加原料成本下滑，四氧化三鈷價格或繼續下跌。
金屬及行業要聞
【LME期銅持於五個月高位附近 因智利供應減少及中國需求強勁】倫敦金屬交易所(LME)期銅周一持於五個月高位附近，因全球最大生產國智利供應中斷、最大消費國中國需求強勁，且庫存不斷減少。銅價已經從3月觸及的低位上漲了約35%，幾乎收復了新冠疫情第一階段的所有失地。、 不過，獨立分析師Robin Bhar表示，供需基本面顯示銅價在每噸5,500美元左右的水ping才是合理的，因智利產量的下降被中國以外的需求疲軟所抵消.。》查看詳情
【銅】高斯貝爾：公司覆銅板二期項目2條生產線正式投產，年產能可達60萬ping米高端高頻覆銅板材；項目同時預留了6條高溫壓機生產線場地空間，8條生產線全部投產後，高端高頻覆銅板年產能預計可達240萬ping米。
【1-5月 自由港印尼分公司銅精礦以及銅礦石產量均不及預期】據印尼國有印尼礦業公司Mining Industry Indonesia（簡稱「MIND ID」）表示，今年1-5月，自由港印尼分公司的銅精礦以及銅礦石產量均不及預期。 1-5月，自由港印尼分公司的銅精礦產量為52.4492萬噸，僅達到目標值（6.1.6277萬噸）的85%；銅礦石產量僅為1115萬噸，僅為目標值的83%；黃金產量為8511千克，僅為目標值的71%。
【廣元中孚年產25萬噸綠色鋁材一期項目全線達產】6月28日凌晨，隨著廣元中孚綠色鋁材一期項目二工段最後四臺電解槽啟動結束，廣元中孚一期項目年產25萬噸產能全線勝利達產，進入正常生產運行狀態。在當前鋁價趨穩、大宗原材料處於低位的最好時機，廣元中孚一期項目全線達產恰逢其時，將利用當地低成本水電資源優勢，逐步釋放利潤空間，成為中孚實業未來有力的利潤增長點，企業發展前景可期。》查看詳情
【魏橋創業持續打造綠色鋁企】6月20日，在魏橋創業集團位於陽信縣的年產60萬噸原鋁生產線的廢氣排放口，筆者通過企業環境信息監控中心實時監控畫面看到，外排煙氣二氧化硫濃度為11毫克/立方米、顆粒物為1毫克/立方米，遠遠低於國家特別排放限值二氧化硫100毫克/立方米、顆粒物10毫克/立方米的標準要求，也低於天然氣燃燒的汙染物排放濃度，達到了超低排放水ping。》查看詳情
【鞏義新格20萬噸再生鋁和10萬噸鋁加工再生循環利用項目開工建設】6月29日上午，隨著鞏義市委常委、市工業領導小組組長、市產業集聚區管委會主任梁險峰一聲令下，由豫聯集團引進的「鞏義新格有色金屬年產20萬噸再生鋁水項目暨鞏義新格新材料10萬噸鋁加工再生循環利用項目」在豫聯產業集聚區正式開工建設。這是豫聯集團在產能轉移戰略取得重大勝利後，加快向綠色鋁循環利用領域邁進的又一重大舉措，將大幅降低企業生產成本，全面提高在國際鋁精深加工領域的綜合競爭力。》查看詳情
【廣東發布鋁合金櫃類家具新團標】6月30日，為落實綠色製造「以鋁代木」要求，廣東省標準化協會布了由廣東偉業鋁廠集團有限公司等13家知名企業共同起草的《鋁合金家具 櫃類通用技術條件》團體標準，以引領鋁合金櫃類產品的品質提升，促進鋁合金家具更多地進入ping常百姓家。
【豐鎮市年產50萬噸特鋼和矽錳合金一期項目投產】日前，豐鎮市年產50萬噸特鋼和矽錳合金一期項目投產。項目位於豐鎮市氟化工業園區，由內蒙古航豐特種合金有限公司投資建設，總投資8.3億元，項目分兩期建設，一期建設年產30萬噸特鋼項目，二期建設規模為年產20萬噸4×42000KVA全密閉矽錳合金礦熱爐項目，同步配套餘熱和煤氣綜合利用設施等，主要產品為高碳鉻鐵、預應力混凝土用鋼材、特鋼及軋輥鑄件。項目全部達產後，年實現銷售收入50.2億元，利稅3.2億元，可提供就業崗位500個。》查看詳情
【80%稀土依靠中國進口！美企提出新項目，想要「自產」稀土】據報導，美國唯一的鈾礦加工企業Energy Fuels正在研究如何從混合礦中分離出鈾礦和稀土礦，並冶煉出商用的稀土產品。該公司CEO表示，若此項目研發成功，則可以改變美國商用稀土產品嚴重依賴進口的局面。自美國現任總統上臺以來，便一直致力於減少對中國稀土的依賴，轉向澳大利亞等其他稀土出口國家。據澳大利亞廣播公司去年11月19日報導，美國與澳大利亞政府當天籤署一項協議，宣布加強雙方在稀土資源方面的合作。》查看詳情
【五礦營口中板有限責任公司：超寬X70M鋼板實現批量供貨】2020年4月，公司接到大批量出口超寬X70M訂單，厚度為19.7mm、寬度為4374mm，且訂單對鋼板強度、低溫韌性、板形、尺寸精度等都有非常嚴格的要求。這批訂單對公司冶煉、軋制、矯直、剪切及探傷等各環節提出了較高標準要求，順利供貨難度極大。為確保訂單順利交付，公司組織技術、質量、生產部門成立專項攻關組，通過多輪試驗，成功開發出了一整套成分設計、冶煉和軋制工藝，順利地保證了合同合格交付。
【6月鋼鐵行業回升勢頭放緩 供需矛盾有所顯現】從中物聯鋼鐵物流專業委員會調查、發布的鋼鐵行業PMI來看，6月份為49.3%，較上月下降1.6個百分點，前期鋼鐵行業加快回升的勢頭有所放緩。分項指數顯示，鋼鐵生產較快上升，市場需求有所減弱，供需結構矛盾有所顯現，導致鋼廠庫存再度增加。原材料價格保持上升趨勢，企業採購有所放緩，企業對後市預期也有所下降。預計7月份，市場需求可能先抑後揚，鋼廠生產保持環比增長，原材料價格或有所下滑。》查看詳情
【河鋼承鋼高端卷板首次直供中國船舶】6月份，河鋼承鋼1080噸高端熱軋卷板產品首次直供中國船舶工業物資公司，包含S700MC、C700L兩種規格，產品質量得到客戶的高度認可。 今年以來，河鋼承鋼深入推進兩個結構再優化，在原有市場佔有率的基礎上，營銷團隊聚焦工程設計單位及在建工程項目，與基建、工程機械、船舶製造等多個行業深層次溝通，推進高強鋼產品上量，千方百計實現效益最大化。在成功獲得該訂單後，公司技術人員和質量工程師根據訂單個性化要求，對關鍵工藝參數嚴格把關，為產品性能完全滿足客戶使用標準創造了條件，為後續深層次合作奠定了基礎。
【寧德時代：非公開發行股票申請獲得中國證監會核准】寧德時代公告，公司於近日收到中國證監會出具的《關於核准寧德時代新能源科技股份有限公司非公開發行股票的批覆》，批覆具體內容為，核准公司非公開發行不超過2.21億股新股，發生轉增股本等情形導致總股本發生變化的，可相應調整本次發行數量。
【鋼鐵】精工鋼構：成功中標重大工程項目――杭州亞運會棒（壘）球體育文化中心項目EPC總承包。該項目中標金額12.4億元，要求裝配化率達到60%以上，是2022年杭州亞運會重點場館及設施之一，也是公司迄今為止承接的規模最大的裝配式建築項目。
【黃金】上海黃金交易所黃金T+D 6月30日（周二）晚盤盤初下跌0.15%報396.89元/克；上海黃金交易所白銀T+D 6月30日（周二）晚盤盤初下跌0.05%報4276.0元/千克。
【新疆紫金有色焙燒爐點火圓滿成功】2020年6月30日，新疆紫金有色金屬有限公司10萬t/a鋅冶煉項目焙燒爐點火圓滿成功，標誌著項目正式拉開試車投產序幕。新疆紫金有色10萬t/a鋅冶煉項目是集團公司在國內的重點建設項目之一，也是新疆自治區的首家鋅冶煉項目。該項目採用國際主流成熟的溼法生產工藝，選用國際先進設備，自動化、信息化、智能化水平高，環境友好、排放達標，達到國內外同行業先進水平。
宏觀焦點
國內
統計局：6月，製造業PMI為50.9%，比上月上升0.3個百分點；非製造業PMI為54.4%，比上月上升0.8個百分點。雖然本月PMI指數有所回升，製造業穩步恢復，但同時也要看到，不確定因素依然存在。進出口指數仍位於臨界點以下，當前海外疫情尚未得到有效控制，外部市場依然存在變數。
生態環境部：禁止洋垃圾進口是黨中央、國務院在新時期新形勢下作出的一項重大決策部署，是我國生態文明建設的標誌性舉措。今年前5月，全國固體廢物進口量為322.6萬噸，同比減少45.3%。自2021年起，全面禁止固體廢物進口，生態環境部將不再受理和審批固體廢物進口相關申請。
中央深改委會議：勝利完成「十三五」規劃主要目標任務、決勝脫貧攻堅、全面建成小康社會，乘勢而上開啟全面建設社會主義現代化國家新徵程，必須發揮好改革的突破和先導作用，依靠改革應對變局、開拓新局，堅持目標引領和問題導向，既善於積勢蓄勢謀勢，又善於識變求變應變，緊緊扭住關鍵，積極鼓勵探索，突出改革實效，推動改革更好服務經濟社會發展大局。
近日，銀保監會發布《關於規範網際網路保險銷售行為可回溯管理的通知》，《通知》主要包括五大方面內容。一是明確網際網路保險銷售行為可回溯管理的定義和範圍。二是明確銷售頁面和銷售頁面管理的定義。三是對保險機構網際網路銷售過程管理作出要求。四是明確可回溯內控管理。五是明確對融合業務和自助終端業務的管理要求，以及相關法律責任和實施時間。
商務部消費促進司副司長李黨會30日表示，商務部已做出安排，將在今年下半年舉辦全國性促消費活動，利用步行街、重點商圈等在品牌集聚、渠道融合、市場人氣等方面優勢，拓寬適銷對路的出口產品內銷渠道。指導和支持地方搭建消費促進ping臺，幫助外貿企業進一步對接國內大型商貿流通企業、電商ping臺企業，促進供需對接。
海外
義大利10年期國債收益率跌5個基點至1.247％，為3月27日以來最低。
沙特證券交易所將在7月29日至8月4日的節日期間關閉。
道明證券(TD Securities)表示，期金多頭持倉的增加是因為美元走弱以及實際利率的下降，此外還有通脹預期的增加超過了收益率曲線的上升，因此實際利率下降。
據CME「美聯儲觀察」：美聯儲7月維持利率在0%-0.25%區間的概率為100%，加息25個基點至0.25%-0.50%區間的概率為0%；9月維持利率在0%-0.25%區間的概率為100%，加息25個基點的概率為0%。
當地時間7月1日，德國將接替克羅埃西亞出任新一屆歐盟理事會輪值主席。根據德國聯邦政府日前公布的草案，德國將在接下來的6個月圍繞「齊心協力，讓歐洲再次強大」的口號，致力於克服新冠肺炎疫情及其帶來的後果，具體目標包括遏制病毒擴散、重振歐洲經濟、加強各國團結與合作。其中，謀求各國就德法共同倡議歐盟設立恢復基金問題達成一致，以及將其與歐盟2021年到2027年度財政預算掛鈎並獲得通過是德國將花大力氣推動的進程之一。其他重要議題還將包括氣候保護、對華關係、英國脫歐以及難民政策等。
終端資訊
【汽車】奧地利：7月1日起，購買電動汽車的消費者將獲得5000歐元（約5640美元）的補貼，高於此前的3000歐元。補貼金額的上漲，是奧地利政府與汽車行業共同合作的結果，汽車行業將為每輛電動車提供2000歐元的補貼，以提升消費者可以享受的補貼額度。
【汽車】拜騰汽車：決定自7月1號起暫停中國內地業務運營。停工停產期間，大部分中國區員工將待崗，僅有小部分員工留崗值守，維持公司最基本的職能運轉。
【汽車】據Electrek，特斯拉希望在沒有最終批准的情況下繼續德國柏林超級工廠的建設。
【贛能股份：子公司屋頂光伏發電項目成功併網發電】贛能股份公告，目前，公司控股子公司昱辰智慧投資建設的南昌高新區歐菲光園區屋頂光伏發電項目已成功併網發電，項目正式實現商業運行。
相關市場
【山東焦企起第七輪提漲焦炭50元/噸】自7月1日零時起，山東省內濰坊、濱州、德州、濟寧、棗莊、菏澤、日照、泰安等各地焦炭生產企業冶金焦出廠價格在原價格基礎上均提漲50元/噸。
【石油】沙特5月份針對新冠肺炎流行病疫情危機和國際油價崩跌所宣布的15%增值稅政策生效：沙特阿美隨即上調汽油銷售價格。
【水泥】印度5月水泥產量同比下滑22.2%；5月鋼鐵產量同比下滑48.4%；5月石油煉廠產品產量同比下滑21.3%；5月天然氣產量同比下滑16.8%；5月原油產量同比下滑7.1%；5月煤炭產量同比下滑14%。
【動力煤】鄭商所：6月30日，動力煤期權在鄭商所上市交易。至此，鄭商所已上市了白糖期權、棉花期權、PTA期權、甲醇期權、菜籽粕期權等6個期權品種，覆蓋了農業、紡織、化工、油脂、能源等多個領域。今年以來截至6月29日，鄭商所期權累計成交1143.78萬手，同比增長158.03%。
【債券】財政部：決定第三次續發行2020年抗疫特別國債（三期）（10年期），競爭性招標面值總額700億元，不進行甲類成員追加投標。2020年7月7日招標；招標結束至7月8日進行分銷；7月10日起與之前發行的同期國債合併上市交易。
來源: 上海有色金屬網