2020年5月13日 14:06:12
本文來源微信公眾號「中金點晴」，作者於鍾海、錢凱。原標題《中金看海外： G Suite極簡史--生於雲端;協同天下》。
作為辦公市場的後進者，Google通過G Suite與微軟（MSFT.US）Office實現差異化競爭，成功引領了雲端協同辦公市場的發展。G Suite是如何突破重圍在辦公市場完成從一到十的飛躍的?中國雲端協同辦公市場的空間和贏家將是誰?通過對G Suite發展史的梳理，我們得到結論：G Suite通過Gmail作為殺手級應用積累了海量的辦公人群，同時切入協同式辦公的空白領域，專注於雲端辦公的同時不斷擴張產品內涵和邊界，配合自下而上的推廣策略成功蠶食了部分微軟的市場份額。反觀國內，金山辦公旗下的金山文檔作為中國版GSuite目前也初顯鋒芒。我們認為金山文檔的發展路徑與G Suite具有較高的相似性，集微軟和Google在文檔領域之所長，其有望向約700億元規模的企業文檔管理和協同市場進軍。
從Gmail到G Suite: Google如何在辦公市場完成從一到十
軟體的雲化是當前軟體行業高確定性的浪潮之一，在辦公軟體領域，雲辦公同樣的貫穿行業發展始終的大趨勢。Google的SaaS軟體的先驅：早在2004年4月1日，Google已經發布了首款雲原生的應用產品Gmail，而目前其旗下的拳頭產品Google Doc則起源於Google Spreadsheets和Writely(2006年其母公司Upstartle被Google收購，同年產品正式整合進入Google體系)。
2016年，Google在原有的企業辦公應用(Google Apps for Work)的基礎上組建 G Suite，奠定了Google辦公軟體基於雲的的發展基調。根據維基百科的數據顯示，至2020年4月，G Suite在全球範圍內的付費用戶已經超過600萬，自2017年開始，G Suite一直保持著每年增長接近一百萬付費用戶的發展速度。
在本篇文章中，我們將聚焦G Suite產品的發展歷史，力圖以史為鑑，理解在線協同辦公行業的本質規律，並對標國內版的金山文檔，看其如何揚帆起航。
圖表: G Suite發展簡史和關鍵產品發布節點
資料來源：Google公司官網，中金公司研究部
區別於微軟的桌面辦公服務，Google推出在線辦公系列產品。在線辦公就是將Office「雲化」，讓用戶無需下載應用程式，只需要通過網絡就能編輯和共享文件，並且實現遠程協同辦公。雲端協同辦公服務打破了傳統辦公方式的壁壘，以企業自身業務為核心將各種供需和合作關係連接起來，內外協同、信息同步、資源共享，有利於整個服務生態的全局化管理，也能夠提高整體的辦公效率。
多應用場景服務，全產品功能矩陣。G Suite的產品主要覆蓋四個應用場景：溝通、創建、訪問和控制。溝通應用主要包括郵件、日曆等，使得協作更輕鬆，提高溝通效率;創建應用主要包括文檔、表格和幻燈片等辦公套件，使得多人協同處理文件成為可能;訪問應用提供雲端存儲功能;控制應用則確保用戶數據和設備安全無虞。G Suite雲協同產品助力企業邁向「連接一切」。
圖表: G Suite全產品功能介紹
資料來源：G Suite官網，中金公司研究部
雲協同產品重塑市場邊界，嘗試顛覆傳統辦公生產力服務
在G Suite出現之前，傳統辦公工具大多相互割裂、無法協作，導致效率低下;同時企業用戶對於文檔和數據的安全性也存在著一定程度的擔憂。企業對於一款能夠無縫對接多種辦公工具信息的協作平臺的需求越來越強烈。基於此背景，G Suite的推出進一步解放了傳統企業生產力，並呈現出與傳統辦公軟體截然不同的特點：
►免費化： 用戶可免費試用包括Google Docs(文檔)、Google Sheets(表格)、Google Slides(演示)、Google forms(表單)在內的在線協同辦公組件，免費是G Suite初入市場時主推的策略。
►協同性：G Suite與微軟Office最大的區別就在於其強大的協同功能。G Suite在雲端運行，實時協作十分便捷，產品之間也有豐富的對話和協同能力。單一帳號便能夠登陸所有產品，實現跨設備、無縫切換的辦公體驗。
►安全性：在訪客驗證方面，G Suite訪問控制功能在原有的兩步驗證基礎上強制採用安全密鑰，管理員也可以採用帶安全密鑰的登錄方式進一步提升安全性;在數據安全方面，企業版G Suite將DLP(數據丟失保護)部署至網盤上，可對網盤文件進行掃描並識別出包含有敏感信息的文件。
作為辦公領域後進者，G Suite憑藉自身優勢不斷積累辦公新用戶
雲端辦公優勢日漸彰顯，G Suite保持30%的高速收入增長。G Suite負責人Javier Soltero表示，截至2019年底，G Suite的MAU已達到20億人[1];截至2020年4月，G Suite在全球範圍內的付費用戶已超600萬人;自2017年開始一直保持著每年一百萬人的高速增長。對比Office 365，截至2019年Office 365個人訂閱用戶數已達到 3,480萬，企業用戶數達到1.66億，G Suite付費用戶體量仍有較大的提升空間。
從小型公司到財富500強，數百萬企業都採用G Suite進行辦公。2014年9月，Google副總裁Amit Singh表示[2]，財富500強中有60%的公司是G Suite的付費用戶，每周新增用戶達到1,800多名，其中不乏大量將其辦公軟體從Office遷移到G Suite的企業[3]。
►高露潔表示選擇G Suite主要原因是：G Suite是真正意義上的集成工具集合;單點登錄，效率高;，相比同類競爭者具有更高的安全性。
►空中巴士放棄微軟 Office 365 而改用 G Suite則是出於數位化轉型的考慮，公司計劃發展機器學習來挖掘客戶數據，而認為G Suite在此領域具備一定的優勢。
►尼爾森選擇切換成G Suite辦公的舉動則是被年輕化的員工所驅動，尼爾森約60%的員工年齡低於35歲，他們大多是帶著使用Google辦公軟體的習慣來到尼爾森的，尼爾森認為使用G Suite將有利於年輕員工的招聘。
圖表: G Suite收入持續增長
資料來源：Gartner，公司公告，中金公司研究部
註：2017-2019年數據為估算數據，公司當前的披露口徑將G Suite和Google Cloud放在一起披露，並未單獨拆分披露
圖表: G Suite付費用戶
資料來源：G Suite Updates，Google Blog，Foundation，中金公司研究部
金山文檔：中國版G Suite
產品功能強大的中國版G Suite
深耕辦公軟體領域31年，金山辦公有望造就中國版G Suite。金山辦公在推出客戶端產品WPS Office後，全面切入雲辦公市場，推出金山文檔、WPS+和雲文檔三款產品。
►金山文檔是面向10人以下團隊的2C在線文檔協作產品，目前完全免費。
►WPS+主要面向10-200人的中小企業，提供包含雲存儲、在線文檔協作以及企業郵箱等功能，一站式滿足企業現代化辦公需求。
►雲文檔為大型企業提供內部文檔存儲、協作和安全管理服務，通常以私有雲部署，需要和企業內部的OA等其他IT系統打通。
金山文檔圍繞在線文檔，構建多人團隊協作平臺。用戶可通過瀏覽器裡在線使用金山文檔，無需下載客戶端軟體且支持多人實時在線編輯;金山文檔將文件在雲端進行存儲備份，數據安全性較高。金山辦公CEO章慶元先生指出，WPS與金山文檔定位的區別在於當客戶需要做更多更深更專業的文檔時會選擇WPS Office，當客戶需要進行更多文檔分享或團隊協作時會選擇金山文檔。
金山文檔相較於國內的同類競爭者目前有一定優勢。金山文檔支持文檔、表格、演示文稿及PDF的在線多人協作編輯，並且完全兼容MS Office的文件格式，保證了在線文檔落地的標準性。除常規功能外，金山文檔表格還研發了跨book引用、保護工作表等滿足多人協作場景的剛需功能，真正做到權限可控、文檔安全。
相較於G Suite，目前金山文檔在溝通與訪問功能層面的產品安排上幾乎無太大差異，但在硬體、創建和控制功能層面還存在一定差距。在硬體層面，金山文檔目前還未推出類似於G Suite的硬體產品;在創建層面，金山文檔也未推出類似G Suite的Apps Script腳本功能;在控制功能層面也仍未具備類似G Suite的Work Insight數位化洞察產品服務。在產品矩陣安排上，G Suite為金山文檔提供了可供參考的產品樣本，我們認為隨著金山文檔自身功能的日益完善，未來能夠繼續保持領先的行業地位，搶佔更大的市場份額。
圖表: 金山文檔與G Suite多產品功能相近
資料來源：公司官網，中金公司研究部
產品快速雲端迭代，用戶數快速增長
金山辦公的三款雲端產品變現方式不同：
► 金山文檔的變現方式：金山文檔目前對所有用戶免費，商業變現暫時不是公司考慮的短期的目標。但當用戶的存儲文件超過1G時，用戶將需要付費升級為WPS會員以獲得更大存儲空間。升級為會員後，用戶將擁有365G的存儲空間，享受PDF轉Word等其他會員特權。
► WPS+的變現方式：當作為團隊使用金山文檔時將被轉化為WPS+用戶，商業版和高級商業版每年分別收取單用戶365元和599元，此部分收入則歸入金山辦公機構訂閱的收入。用戶也將擁有更為多元豐富的產品功能權益。
► 雲文檔的變現方式：超大型企業往往會需要讓WPS來為其以私有雲的形式部署內部的雲文檔工具，工具會與企業內部的OA ERP等系統打通，屬於定製化服務。神華集團就曾用350萬元定製此類雲文檔系統。[4]
圖表: WPS付費會員在金山文檔層面可以享受的權益
資料來源：金山文檔，中金公司研究部
在2020年初的衛生事件期間，金山文檔的微信指數和移動應用的下載量激增，截至2020年3月2日，金山文檔月活躍用戶已突破2.39億。我們認為在衛生事件逐漸平復之後，金山文檔的月活用戶可能有所降低，但是我們認為用戶在線辦公的習慣在此次衛生事件期間已經得到了初步培養，將有相當一部分用戶在衛生事件過後繼續使用金山文檔。
空間測算：企業文檔管理和協同需求空間廣闊，金山辦公面向的市場空間達到700億元
我們根據可得的數據對中國雲端協同辦公的市場空間進行了測算，得到在協作辦公領域麼，金山辦公面向的市場空間在700億元左右。在廣闊市場空間下，我們認為其收入規模未來有望進一步提升。
我們從金山文檔、WPS+、雲文檔三款產品的角度來測算其面向的協同辦公市場的容量：
►金山文檔針對的是10人以下零散的辦公用戶，目前以免費為主，暫無商業變現計劃，並不能為公司直接帶來收入。
►WPS+主要面向10-200人的中型企業，我們以企業為對象進行計算，計算公式為企業數量×滲透率×單企業員工人數×單用戶年費。企業數量來源於中國500強企業發展報告(China Top-500 Enterprise Developmemt Report，2019)，其中中小型企業數量約為2,000萬，中大型企業約為900萬，出於保守估計，我們假設其滲透率分別為20%和10%;假設平均單用戶年費為365元/每年;單企業員工人數則由企業平均收入除以人均創收得出，參考所有A股上市公司的數據，我們假設中小企業的單企業人數為20人左右，中大型企業為100人。基於上述數據及假設，我們測算得WPS+的市場空間約為620億元。
►雲文檔是對大型企業進行辦公系統的定製產品，我們參考神華集團項目標訊，我們估計私有云云文檔定製單價為200~300萬元。我們採用大型企業數量×單企業定製價格÷更新升級周期的計算公式，測算得雲文檔的市場空間為67-100億元。
圖表: 金山辦公面向的協作辦公市場空間測算
資料來源：公司公告，中國統計年鑑，中金公司研究部註：金山文檔目(個人和超小型組織用)當前尚未明確開啟商業化變現，因此暫不給予市場空間;WPS+則是針對10-200人的中型企業，商業版價格為單用戶每年365元;雲文檔是針對大型企業的定製化服務，參考神華集團項目標訊，我們給定價格區間為200~300萬元
全面對比：以G Suite為鑑，金山文檔揚帆起航
圖表:以G Suite為鑑，金山文檔揚帆起航
資料來源：中金公司研究部
戰略之一：從工作的組織架構入手
G Suite組織工作的殺手級應用：Gmail
Gmail是繼Google搜尋引擎以來又一款具有裡程碑意義的產品。Gmail問世於2004年4月1日，其誕生後憑藉海量的存儲空間、新穎的交互界面、即時搜索等高級功能迅速搶佔市場份額，對當時的免費網絡郵箱霸主Hotmail和雅虎郵件造成了巨大衝擊，可謂是G Suite的殺手級應用。
Gmail在郵箱市場中獨領風騷。2012年6月Gmail的月活突破4.25億，成為全球最大的電子郵件服務提供商。在之後8年的時間內，Gmail進一步憑藉其強大的功能不斷搶佔市場份額，鞏固其在郵箱領域的壟斷地位。根據Gartner對郵箱市場提供商活躍用戶數的統計數據，截至2019年第3季度，GoogleGmail郵箱依舊是全球最活躍的電子郵箱，其用戶數已達16.24億活躍用戶，其後二到四名依次是網易郵箱、Outlook郵箱和QQ郵箱。
圖表: 截至2019年第三季度全球郵箱市場提供商用戶數
資料來源：Gartner，中金公司研究部
註：上圖的數據採用各類郵箱提供商的有效的郵件地址數作為用戶數進行統計
WPS基於中國化辦公特色，將群聊作為組織工作的基本方式
有別於國外組織高度依賴郵箱的辦公習慣，群聊已經成為中國組織工作的基本方式。這也是WPS並未將郵箱作為核心發展方向的原因。在中國的日常辦公中，團隊工作更多地是依賴微信、QQ群聊等形式，通過工作群聊而進行信息溝通和協作。所以WPS出本土化國情出發，以金山文檔中「團隊」的形態來幫助中國的中小企業組織工作，更具本土化特色。
圖表: 國內外組織工作的方式
資料來源：中金公司研究部
戰略之二：自下而上的滲透策略
Google採用Trojan-horse戰略進行底層滲透
Google在G Suite推出早期採用的是Trojan-horse的推廣戰略。Trojan-horse戰略指的是通過向潛在客戶提供免費且優質的產品，待用戶養成對此產品的消費習慣，則推出更具吸引力或核心功能以實現流量變現。Google深諳此法，配合細分市場的營銷方案，以「一線辦公人群」為主要對象，針對單用戶不同背景通過具備不同特點的多元產品，有針對性地進行產品營銷與滲透。例如Google針對IT管理人員推出了討論社區「Apps Learning Center」，之後也同樣推出針對普通終端用戶的討論社區。
藉助多產品免費策略快速底層滲透，雲存儲是重要的變現驅動力之一。在前期切入辦公市場的戰略上，除了定位在雲端協作與Office實現差異化競爭外，G Suite是依靠特色功能和免費服務不斷地吸引新用戶，使之成為員工協作辦公上的工具標準。2004年Google推出Gmail時即宣布Gmail將為用戶提供1GB的免費存儲空間(是當時主流郵箱Hotmail存儲空間的500倍)，Gmail一經出世便積累了海量的用戶;2012年推出的在線存儲服務Google Drive使得個人用戶免費擁有15GB的Google Drive存儲空間來存儲Google Docs的文件，如果用戶想要獲得Google Drive 的無限制存儲空間，則需要支付每月10美金或者每年100美金進行套餐升級。
推出增值服務、升級核心功能，加速產品增值變現。在積累了足量的用戶群體，培養了一定規模的深度用戶後，G Suite逐步推出增值服務並面向企業定製更多高級功能，以實現在企業內部的大面積推廣;同時對產品進行整合併重新定價、提價來加速變現。
自2006年G Suite的核心生產工具付費產品上線以來，Google對其新增了很多功能：用於視頻會議的 Hangouts Meet，用於團隊消息協作的產品 Hangouts Chat;增加了存儲容量;並新增了其他安全和生產工具等。2019年1月17日，Google宣布 G Suite訂閱費首次漲價，G Suite Basic(原價 5 美元)和 G Suite 商業版(原價 10 美元)的單用戶月費分別上調了1美元和2美元。這是自2006年Google推出 G Suite(包括 Gmail， Docs 等產品)付費產品以來首次漲價。
金山文檔採用Freemium戰略「農村包圍城市」
適應中國市場特點，金山辦公採用Freemium(免費+增值服務)模式。WPS以提供免費功能和服務為基礎吸引用戶，若需升級功能和擴展相關權益資源，則需要付費升級會員。
金山文檔同樣採用Freemium戰略農村包圍城市，目前正處於用戶滲透期。金山文檔目前完全免費，主打多人協作、安全控制、完美兼容、支持超大文件等功能和服務，不斷積累新用戶。同時，金山文檔也與微信小程序、釘釘、企業微信等進行多平臺協作，與百度雲盤、雲之家和360瀏覽器等達成合作夥伴關係，通過一系列合作，金山文檔成功滲透到了更為廣泛的用戶群體。
受益於免費策略，金山文檔用戶規模迅速增長。衛生事件期間，企業用戶對於在線會議和在線編輯需求快速增加，雲辦公的市場認知和用戶教育得以加速。根據金山文檔2月的用戶數據，其在線編輯日活增長約6.5倍，表單日活增長約27倍，會議日活增長高達177倍，月活用戶數突破1億人。截至2020年3月2日，金山文檔月活躍用戶突破2.39億，成為國內用戶規模領先的在線文檔產品。
我們認為金山文檔是金山辦公維持客戶粘性、增強客戶付費的一大拳頭產品。未來隨著用戶規模的進一步提升，金山文檔進行商業變現的能力和空間十分可觀，將會成為公司有力的利潤增長點。
圖表: 金山文檔月活用戶數和使用時長
資料來源：QusetMobile，中金公司研究部
戰略之三：針對重點市場進行率先突破
以點破面：Google深耕細分垂類提供行業定製化方案
作為辦公市場後進者的G Suite，在拓展市場方面採用的是以點破面的推廣策略。Google首先切入的是教育市場，之後逐漸布局招聘市場，並與多企業達成合作夥伴關係進行用戶滲透，我們認為其未來有望進一步搶佔辦公市場。根據2018年美國教育調查報告顯示，Google教育的覆蓋率達67.8%，而Microsoft和Apple僅佔17.13%和1.34%。
圖表: 2018年美國各大教育產品市場佔有率
資料來源：2018年美國教育周調查報告，中金公司研究部
針對教育市場，G Suite以免費切入市場，然後採取軟體奠基，硬體匹配的打法，同時配合對教育工作者的精準營銷逐漸蠶食教育市場傳統辦公的市場份額。2006年Google推出Google Apps for Education，之後的多年內，Google Apps for Education在G Suite的基礎上繼續推出新產品，力圖覆蓋多種教學場景，精準服務教育工作者的多元教學需求，致力於成為一站式解決在線教育需求的辦公套件。Google Apps for Education於2016年正式更名為G Suite for Education。
圖表: 2016H1~2018H1美國學校行動裝置出貨量佔比
資料來源：Futuresource，中金公司研究部
重點突破：WPS+ 2020年發力，對重點垂類進行深度挖掘
強化雲協作，徵途星辰大海。WPS於2016年發布 WPS+，由單一編輯工具向一站式雲辦公服務轉型。WPS+打通不同場景、不同終端、不同產品，構建統一的文檔儲存及應用，同一團隊的不同用戶可利用雲平臺進行協同作業。目前金山辦公的多人交互協作、Web大容量文件處理能力、 協同編輯文件的兼容性等能力已經達到全球領先水平。WPS+宣布至 2020年5月1日前，為3人以上的團隊免費提供WPS+協作版權益半年，根據公司公告，目前已經發出400萬個量級的協作版權益。我們認為2020年WPS+有望獲得一批種子客戶，提前進入發力階段。
圖表: WPS+雲辦公解決方案實現一站式雲辦公服務
資料來源：公司公告， 中金公司研究部
重點垂類持續發力，以點帶面。WPS+在諸多細分行業積累了廣泛的優秀客戶案例，我們認為其未來有望憑藉客戶優評繼續擴大影響力。WPS+的主要功能包括企業級的雲端文件管理和存儲、文檔協作、遠程時間與任務安排(WPS待辦和WPS日曆)、以及遠程會議功能。在部分細分行業，我們看到很多成功的客戶案例。我們相信隨著公司在細分垂類(如電商、建築、製造、軟體、零售、物流、教育、住宿和餐飲業)上加強功能研發，有望重點突破、以點帶面，帶來WPS+產品的爆發。
圖表: WPS+樣板客戶案例和行業
資料來源：WPS+官方博客，中金公司研究部
戰略之四：鑄生態以成江湖
G Suite Marketplace：Google辦公服務領域的超級渠道
優質的生態吸引大量開發者，Marketplace匯聚海量服務應用。當前Marketplace平臺上有上千個個G Suite應用。主要覆蓋商業工具、辦公和教育板塊，與G Suite辦公套件無縫結合。在熱門應用中共有23個插件累計用戶數量超過1000萬，豐富的插件進一步將更廣闊的CRM、ERP等領域納入G Suite的市場覆蓋範圍。開發者也能夠通過在G Suite的生態上開發插件來取得收入，良好的開放的生態體系也讓Google、開發者、用戶三方實現共贏。隨著G Suite用戶數的不斷積累增長，我們認為Marketplace未來有望成為辦公服務領域的超級渠道。
Adobe的Creative Cloud附加組件是G Suite目前最受歡迎的第三方集成產品之一。Adobe插件可讓Gmail用戶快速訪問Creative Cloud。此插件能夠共享XD，Photoshop，Illustrator和Lightroom文件的連結的功能，用戶在撰寫時可通過單擊出現在窗口右下角的Creative Cloud圖標打開一個Adobe文件選擇器，進而使用內置搜索功能，瀏覽所有文件、庫並進行移動創作;此插件還能將收到的Gmail附件直接保存到Creative Cloud。
Zoom插件與G Suite的無縫對接。Zoom for Google將Zoom嵌入Google Calendar、Gmail、Google雲端硬碟、Google Hangouts環聊等產品，為G Suite用戶提供了更深入的辦公體驗，實現Zoom與G Suite的無縫對接。用戶在使用Google日曆邀請來賓時，可將默認設置的Zoom會議自動添加到日程活動中，加載項將自動向所有郵件線程中的所有人發送日曆和電子郵件邀請，加載項也會在會議結束後將紀要自動發送給參與者;而Zoom機器人則能夠將Google環聊升級為Zoom會議，隨時隨地開始即時會議。
圖表: Google為G Suite引入豐富插件以滿足用戶辦公多樣化需求
資料來源：G Suite Marketplace官網，中金公司研究部
圖表: 2020年G Suite Marketplace最受歡迎的產品
資料來源：Better Cloud， Trends in Cloud IT，中金公司研究部
圖表: Zoom插件與G Suite日曆的無縫對接
資料來源：公司官網，Google Calendar， 中金公司研究部
圖表: G Suite的Lucidchart插件收費及使用示例
資料來源：G Suite Marketplace官網，Lucidchart官網，中金公司研究部
WPS開放平臺：多場景接入，開放式生態新篇章
WPS開放平臺通過提供入駐接口的方式引入更多應用集成。為了進一步滿足企業用戶的多樣化需求，金山推出了WPS開放平臺，為企業提供一系列基於雲的生產力工具。公司將開放生態給插件開發者，允許其在平臺上開發並提供多種多樣的垂直領域軟體服務，進一步豐富應用的可選擇性，賦予產品更強的生命力。
從技術角度，開發者接入WPS開放平臺可以快速實現文檔上雲，無需自建雲存儲器便可獲得文檔的雲端瀏覽、編輯、和多人實時協同編輯能力。從商業角度，金山辦公基於WPS廣泛的用戶群體為開發者引流，助力開發者挖掘增值點，實現營收增長。從後臺角度，金山辦公為開發者提供便捷的支付平臺，多語言、多平臺、高兼容的集成能力和工具，以及即將上線WPS客戶端插件的雲端更新能力。
目前WPS開放平臺上較為成功的應用有百度網盤，翻譯狗，ProcessOn和問卷星等，此類應用通過牽手WPS，依託億級月活的流量平臺實現了產品的全方位曝光，實現了品牌效應。除此以外WPS文檔助手開放平臺也打造了工資表助手、論文助手、簡歷助手等成功的輕量級應用。隨著WPS進一步的開放舉措，我們認為將有更多的應用入駐WPS開放平臺，實現商業轉化、品牌曝光和用戶增長，未來有望開啟生態新章。
圖表: WPS開放平臺成功案例
資料來源：WPS開放平臺官網，中金公司研究部
戰略之五：智能化領航未來辦公新方向
G Suite未來戰略方向：智能化解放辦公生產力
擁抱人工智慧發展，鞏固機器學習的領先優勢。在2016年10月Google執行長Sundar Pichai 的主題演講中，他強調了人工智慧對不斷發展的技術格局的重要性。從那時起人工智慧就已經成為Google在投資，收購和內部支出方面關注的重點。
積極布局AI相關收購舉措，專利積累逐步領先競爭者。Google在2014年1月以6億美元收購了AI初創公司DeepMind(原為Alphabet子公司，機器學習領域的先驅)。2017年Google又收購了總部位於印度的AI初創公司Halli Labs及計算機視覺公司AIMatter。Google還於2017年11月收購了Banter以提升其自然語言處理能力，並應用於Google Hangouts等企業辦公雲服務產品。自2016年起，Google AI相關的專利數也在快速增長，超越一眾競爭對手。隨著AI技術進一步解放辦公生產力，我們相信未來G Suite將使自動化辦公成為可能。
智能回復
Gmail於2015年推出Smart Reply智能回復功能，此功能通過智能掃描用戶的電子郵件，能夠獲取上下文關鍵字線索，並根據相關內容提供三個建議回復語，用戶可以點擊系統建議的回覆語進行編輯發送。2018年，Google又在Smart Reply的基礎上推出名為Smart Compose的新功能，對辦公用戶進行分析、積累用戶習慣和數據，從而實現提供常用短語、問候語和地址等信息的編輯建議。
訪問推薦
Google在Android版的Drive中添加了快速訪問(Quick Access)功能，通過對辦公用戶的日常辦公習慣和數據信息進行分析，將用戶可能需要訪問的文件展示在頁面頂部供用戶選擇訪問，Google 官方表示此功能將為用戶節省約50%的時間。
圖表: 基於機器學習的智能回復功能
資料來源：Googleblog，中金公司研究部
圖表: 基於機器學習的快速訪問推薦功能
資料來源：googleblog，中金公司研究部
自動化推薦與計算
Google在多款辦公產品中都增加了Explore(自動化推薦和計算)功能。例如在表單Sheet中，Explore功能可自動識別「總利潤是多少?」的自然語句並將其自動轉換成方程式進行計算，同時也會自動推薦合適的圖表類型，使得辦公用戶能夠更有效率地處理大量的數據組;在 Docs中，Explore則能夠對當前文檔內容進行分析並推薦相關主題供用戶進行深度研究;在Slides中，Explore的功能可根據當前頁面上的圖片和文字量自動生成設計樣板，提升用戶製作效率。
圖表: 基於機器學習的自動化計算功能
資料來源：Google blog，中金公司研究部
WPS戰略方向：AI助手構建辦公自動化藍圖
智能排版
WPS Office 2019 基於WPS AI智能辦公系統推出的WPS AI助手，以AI賦能辦公軟體，提供PPT美化，自動排版、自動校對和自動添加等功能。WPS AI 助手基於對稻殼兒上幾十萬文檔模板的深度學習，不斷拓展美化能力，實現了對文檔的智能圖文排版，創作者只需要完成核心創作部分，美化排版則由WPS AI 助手一鍵自動完成。
圖表: WPS AI 智能排版功能演示
資料來源：公司官網，中金公司研究部
智能提取文字
2018年10月26日華為Mate 20國行版系列產品發布會上，華為宣布與WPS Office基於Mate 20，合作推出AI創建PPT功能和WPS筆寫功能。該功能針對用戶用手機拍攝會場和會議室屏幕的行為習慣，可準確識別出照片中的文字與圖像內容，一鍵組成可演示文檔文件(PPT);用戶在查閱和分享時不用去相冊一張張翻閱照片，而是直接得到一個標準格式的PPT;圖片轉化成的PPT還可以直接對文字部分進行編輯，直接保存成用戶想要的效果。
圖表: WPS AI 智能提取圖片轉為PPT並提取文字可供編輯功能演示
資料來源：2018年華為Mate 20國行版系列產品發布會PPT，中金公司研究部
智能撰寫
金山也正在測試AI文檔校對功能，該功能可檢測到語法正確的知識性錯誤，智能補充可以給出數據信息(如輸入「印度的首都是」AI助手會自動展示「新德裡」這個詞)。
戰略之六：積極賦能、廣泛合作
G Suite以文檔能力賦能開發者，多方合作
賦能網頁端開發者，拓寬文檔服務廣度。根據Buildwith.com的統計，截至2018年大約有700萬個域使用G Suite;在全球訪問量前10,000個網站中，有30%以上的網站已使用Google Apps。
2019年2月Google又正式推出一款適用於Google Docs的新API，允許開發人員在文字處理工具中自動執行一系列日常任務。Docs API目前已積累Zapier，Netflix，Mailchimp、Final Draft等合作夥伴。其中Zapier使用Docs API幫助用戶根據一系列預設模板創建商品信函，Netflix則用Docs API來幫助工程師搜集數據和自動化文檔流程。我們認為，隨著G Suite功能進一步完善和進一步的開源開放，未來其在網頁端嵌入端的市場份額將得到進一步提升。
WPS Office積極賦能企業辦公，啟航戰略新生態
WPS Office積極賦能企業，與各大辦公軟體的結合頗具想像空間。目前WPS Office與華為Welink、釘釘等均已達成合作，與企業微信基於辦公場景的合作也在推進計劃中。釘釘在2018年的秋冬發布會上宣布和WPS Office共同推出釘釘文檔。釘釘文檔主打基於釘釘組織架構下的在線文檔協同編輯，操作者在進行文檔編輯時可自動進行身份信息識別，讓協同工作更加透明化;WPS Office在與華為WeLink的合作中則是致力於進一步保障數據安全，同時對接WeLink列印、翻譯等模塊並進行功能拓展。
兼容並包，廣泛的對外合作。WPS Office與金蝶雲之家、火花學院、樂播投屏、Google、阿里雲達成合作。WPS與金蝶雲之家合作為企業發文、流程審批、視頻會議三個核心場景定製創新文檔功能。WPS與火花學院與基於內容和渠道進行互補結合，WPS所有主流作業系統下的桌面端將為火花學院導流，接入其科學可視化資源;火花學院則輸出科學教育領域的專業內容體系，使得金山辦公WPS的用戶從中獲益。
圖表: WPS Office與眾多企業達成密切合作
資料來源：樂播投屏官網，ITBear科技資訊，CSDN技術社區，中金公司研究部
風險
雲辦公發展不及預期;客戶切換是漸進過程;競爭者和挑戰者的實力不斷增加。(編輯：劉瑞)
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