KDJ是投資者常用技術指標之一，金叉、死叉、頂背離、底背離、超買超賣區域是其主要參考點，並且kdj也是短線操作的重要指標，尤其適合振蕩市操作。在上升趨勢或下降趨勢中要以均線系統以及MACD指標為主，KDJ在趨勢市場中也可供參考，在順勢的前提下把握小的波動機會,擴大收益。
首先我們先來認識到底什麼是KDJ?
KDJ 指標又叫隨機指標，由K線、D線和J線三條曲線所組成。是一種中短期的技術指標分析工具。KD 指標只判斷股票的超買超賣的現象，在KDJ指標中則融合了移動平均線速度上的觀念，形成比較準確的買賣信號依據。在實踐中，K線與D線配合J線組成 KDJ指標來使用。能夠比較迅速、快捷、直觀地研判行情，被廣泛用於股市的中短期趨勢分析，是期貨和股票市場上最常用的技術分析工具。
KDJ的特點
KDJ指標優點是：指標非常敏感，適合短線操作，在常態情況下，具有較高的準確度。
KDJ指標缺點是：指標過於敏感，常過早的發出買入和賣出信號，在極強的市場上和極弱的市場上會出現指標鈍化，使投資者無所適從，買入和賣出過早，造成操作失誤。
KDJ指標的原理
1、KDJ以今日收盤價(也即N日以來多空雙方的最終言和價格)作為買力與賣力的平衡點,收盤價以下至最低價的價格距離表徵買力的大小,而最高價以下至最低價的價格距離表徵買賣力的總力。這樣,RSV的買力與總力之比,正是用以表徵N日以來市場買力的大小比例,反映了市場的多空形勢。
2、KDJ指標的後來修正者,放棄把RSV直接作為K值,而只把RSV作為新K值裡面的1/3比例的內容。這是一種權值處理手法,表明更重視(2/3重視)近期趨勢的作用。
3、在喬治。藍恩的發明裡, D值原來是N日K值的平滑平均值。現直接從算式上可見, D值只把K值作1/3的權重加以考慮,同樣表明對近期趨勢的重視。同時, D值的變化率也就小於K值的變化率,因此,K線成為隨機指標中較敏感的快速線, D線則為較沉穩的慢速線。
4、J值本意為D值與K值之乖離,係數3和2也表現了權值的處理,表明在KD指標中, D指標應被更重視一些,這與趨勢分析中認為慢速線較具趨勢的示向性原理是一致的。
KDJ指標中的超買和超賣
1.KDJ指標的超買
當KDJ指標的K值或D值大於80時，說明股價處於超買狀態，意即「股價的上漲已經超出了買方的實力」，預示著股價隨時可能出現回落。
如圖所示，2010年7月，華聯控股(000036)走出了一波上漲行情。至8月中旬，股價仍在上漲，而KDJ指標的K值已經大於80。這說明該股已經進入超買區，股價隨時有回調的風險。短線投資者此時應該逢高賣出。
2.KDJ指標的超賣
當KDJ指標的K值或D值小於20時，說明股價處於超賣狀態，意即「股價的下跌已經超出了賣方的實力」，預示著股價隨時可能出現反彈上漲。
如圖所示，2011年11月開始，廣聚能源(000096)股價持續下跌。至12 月底，下跌放緩，而KDJ指標的K值已經小於20，說明該股處於超賣狀態，隨著買方力量的到來，股價隨時可能反彈，是買入信號。投資者此時可以逢低買入該股。
KDJ指標的這5種絕技：
1、KDJ判別超級大牛股
上漲速度快，上漲幅度極大，調乎幅度極小是超級大牛股的主要特點。這類個股的另一個現象是：KDJ指標的K值、D值和J值幾乎每天都在80-100之間的範圍上下波動，幾乎沒有什麼機會降至50以下，只有J值才偶爾有一兩次機會下探一下50區域。
2、KDJ判別小牛股
小牛股的主要特點是KDJ指標的數值大多數時間都高於50，比如2001年上半年多數次新股的走勢情況。
3、KDJ判別大熊股
大熊股的特點主要是股價總是運行在下跌通道中，中間幾乎沒有出現任何反彈現象。在此同時，這類個股的KDJ指標天天呈超賣的現象，其數值也幾乎每天都在 20以下，但是股價總是不能見底回升。而死盤股和死亡股的走勢同大熊股的走勢相似，股價呈大跌小漲的趨勢勢，KDJ指標總是在50-20之間遊蕩。
4、KDJ判別小熊股
小熊股的主要特點是KDJ指標的數值大多數時間在50以下，如2001年上半年的多數科技股、銀行股和國企大盤股等的走勢便是這樣的情況。
5、KDJ金叉形成收益率超高的選股方案
KDJ金叉通常是買入信號，但是單一的指標不能產生穩定的收益，需要投資者加上其他條件，我們在KDJ金叉的基礎上，加上了「換手率大於2%，漲幅介於2%-5%之間」的條件後，形成了收益率超高的選股方案。
KDJ指標金叉選股法：
第一種買入法：打提前量買入法。
在實際操作時往往會碰到這樣的問題：由於日線KDJ的變化速度比周線KDJ快，當周線KDJ金叉時，日線KDJ已提前金叉幾天，股價也上升了一段，買入成本已抬高。激進型的投資者可打提前量買入，以求降低成本。
打提前量買入法要滿足的條件是：①收周陽線，周線K、J兩線勾頭上行將要金叉(未金叉)。②日線KDJ在這一周內發展金叉，金叉日收放量陽線(若日線KDJ金叉當天，當天成交量大於5日均量更好。)
第二種買入法：周線KDJ剛金叉，日線KDJ已金叉買入法。
第三種買入法：周線K、D兩線「將死不死」買入法。
此方法要滿足的條件是：①周KDJ金叉後，股價回檔收周陰線，然後重新放量上行。②周線K、D兩線將要死叉，但沒有真正發生死叉，K線重新張口上行。③日線KDJ金叉。用此方法買入股票，可捕捉到快速強勁上升的行情。
通達信KDJ提前金叉選股公式：
N:=5;M1:=5;
RSV:=(CLOSE-LLV(LOW,N))/(HHV(HIGH,N)-LLV(LOW,N))*100;
K:=SMA(RSV,5,1);
D:=SMA(K,M1,5);
J:=3*K-2*D;
VARB2:=(RSV/2+22)*1;
量:=EMA(VOL,13);
資金:=EMA(AMOUNT,13);
過濾:=((資金 /量) / 100);
提純:=(((CLOSE -過濾) / 過濾) * 100);
黃金:=((提純 < (0)) AND ZXNH);
低買:=IF(黃金 AND RSV
高賣:=IF(黃金 AND RSV>VARB2,80,120);
上漲分界:=25;
選股:(CROSS(上漲分界,低買));
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來看5個投資的小故事，領悟炒股的真諦
1.邦尼人力法則
一個人一分鐘可以挖一個洞，六十個人一秒種卻挖不了一個洞。合作是一個問題，如何合作也是一個問題，需要的是有計劃。
邦尼人力法則與股市：一隻股票裡如果只有一個大的莊家，股價可以很快被控盤;一隻股票裡有多個莊家，合作是一個問題，除非是在大牛市，才會抱團取暖。震蕩市和熊市，這樣的股票就會飄忽不定。
2.蘑菇管理
蘑菇管理是許多組織對待初出茅廬者的一種管理方法，初學者被置於陰暗的角落(不受重視的部門，或打雜跑腿的工作)，澆上一頭大糞(無端的批評、指責、代人受過)，任其自生自滅(得不到必要的指導和提攜)。
股市裡的蘑菇管理：看股票的漲跌周期大致可以分為：初跌段，主跌段，末跌段;初升段，主升段，末升段，循環往復。其中，末跌段與初升段是重疊的;末升段與初跌段也是重疊的。在末升段和初跌段，一直到主跌段，你對待股票的管理就該運用股票的蘑菇管理。扔棄後把它遺忘，給它澆上一頭大糞。而在末跌段和初升段，策略正好相反，買進以後耐心持有，等待大糞裡長出蘑菇。
3.零和遊戲
一個遊戲無論幾個人來玩，總有輸家和贏家，贏家所贏的都是輸家所輸的，所以無論輸贏多少，正負相抵，最後遊戲的總和都為零，這就是零和遊戲。零和遊戲之所以受人關注，是因為人們在社會生活中處處都能找到與零和遊戲雷同或類似的現象。
零和遊戲與股市：中國股市由於長期持有取得的盈利不敵銀行利息和交易手續費，所以股市是一個標準的零和遊戲。因此你買賣A股的絕大多數的股票，千萬別把它當成郵票，股市裡取得收益的關鍵訣竅和策略，就在於你是否掌握做足中線的波段的操作。
4.馬太效應
《新約o馬太福音》中有這樣一個故事，一個國王遠行前，交給三個僕人每人一錠銀子，吩咐他們：「你們去做生意，等我回來時，再來見我。」國王回來時，第一個僕人說：「主人，你交給我的一錠銀子，我已賺了10錠。」於是國王獎勵了他10座城邑。第二個僕人報告說：「主人，你給我的一錠銀子，我已賺了5錠。」於是國王便獎勵了他5座城邑。第三個僕人報告說：「主人，你給我的一錠銀子，我一直包在手巾裡存著，我怕丟失，一直沒有拿出來。」於是國王命令將第三個僕人的那錠銀子賞給第一個僕人，並且說：「凡是少的，就連他所有的，也要奪過來。凡是多的，還要給他，叫他多多益善。」這就是馬太效應，它反映了當今社會中存在的一個普遍現象，即「贏家通吃」。
對企業經營發展而言，馬太效應告訴我們，要想在某個領域保持優勢，就必須在此領域迅速做大。當你成為某個領域的領頭羊時，即便投資回報率相同，你也能更輕易地獲得比弱小的同行更大的收益。而若沒有實力迅速在某個領域做大，就要不停地尋找新的發展領域，才能保證獲得較好的回報。
馬太效應在股市尤為明顯：會賺錢的上市公司更加會賺錢;會賺錢的股民也更加會賺錢;所以你買股票就得選會賺錢的公司買;你抄股就得跟著會賺錢會看盤的高手學習怎麼炒;絕對不能跟著不會看盤，文章就算都是精華，預測大盤幾乎沒有說對過的網蟲，或者跟著股評家瞎炒。
5.鱷魚法則
其原意是假定一隻鱷魚咬住你的腳，如果你用手去試圖掙脫你的腳，鱷魚便會同時咬住你的腳與手。你愈掙扎，就被咬住更多更緊。所以，如果鱷魚咬住你的腳，你唯一的辦法就是犧牲一隻腳。
如在股市中鱷魚法則是：當你發現自己的交易背離了市場的方向，必須立即止損，不得有任何延誤，不得存有任何僥倖。
(以上內容僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)
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