【編者按】2018年開年，在中央網信辦移動局的指導下，人民論壇網聯合得到APP，邀請10位知名專家解讀十九大報告中與你工作生活，創業創新息息相關的內容，為你特別製作了2018「重要的一課」系列課程，帶你洞察國家發展趨勢，抓住未來20年新機會。如下是北京大學光華管理學院金融系副教授唐涯主講課程的文字稿。
你好，我是唐涯，北京大學光華管理學院金融學的博士生導師，也是「得到」App專欄《香帥的北大金融學課》的主理人。
十九大已經勝利閉幕，在這次具有承前啟後歷史意義的會議上，我們黨對於未來中國的發展路徑，提出了綱領性和指導性的意見，這些國家大事其實和我們每個普通百姓都是息息相關的。今天我就用一個很簡單的邏輯來解讀我們十九大報告中間關於金融的那些部分。
縱觀整個報告，我們會發現，裡面既有關於過去五年中金融工作的回顧和總結，又提出了未來金融市場發展的方向和底線，方方面面都會對我們的生活產生重大的影響。
為了方便你的理解，我用三大成就、兩個問題和一個底線進行了概括。
首先是三大成就，你會發現我們國家的金融市場發展很快，尤其在金融科技化、人民幣國際化和利率市場化這三個方面取得了巨大成就；其次，在金融市場深化的過程中，也產生了金融風險事件高發和資金空轉這兩個問題；第三，在下個階段的金融發展中，我們一定要以保障人民財產安全、防範金融風險為底線。下面我們就分別來看看，這些國家大事到底是怎麼和我們密切相關的。
（一） 三項成就
1.金融科技化
首先來看看金融領域取得的三大成就是什麼？比如說金融科技化，這個詞聽著很高大上，其實它就發生在我們每天的生活中，現在大城市裡你都很容易地看到，行動支付已經普及了，從昂貴的百貨商店到街邊賣紅薯的小商販，你只要用一個手機全部可以搞定。還有原來那些很繁瑣的水費、煤電的繳費，現在你只要坐在那動動手指就行了。
杭州曾經有個很真實的笑話，小偷到了杭州以後發現無處下手，感嘆生意不好做了。這個笑話的背後是什麼？其實就是中國經濟的業態已經在悄無聲息中開始轉型。電商、物流行業都是超高速發展。滴滴、共享單車，還有各種城市外賣的O2O服務業都遍地開花，這其中哪一項其實都是和我們整個行動支付基礎設施的發展分不開的。除了微信、支付寶這些網際網路企業的金融服務以外，像我們傳統的金融機構，銀行、券商、保險都紛紛地擁抱了數位技術。很多從國外回來的人都有感覺，現在國內匯款、支付等各種金融服務的效率，其實比原來那些發達的金融市場都要高不少。
大家現在都說行動支付是中國的新四大發明之一，這說明什麼呢？這說明中國在這一次的數字金融浪潮中，已經以後發優勢佔據了先機，這個先機的取得，有兩個因素是決定性的：一個就是我們國家有一個巨大的市場容量，所以它為這些網際網路技術的落地和應用改造提供了無限的空間。第二個就是我國政府在網際網路金融方面，一直採取比較開放、包容和審慎的態度，這是世界公認的。
2.人民幣國際化
說完金融科技化以後，我們再來看看人民幣國際化。所謂人民幣國際化就是人民幣走出國門在其他國家使用，然後在國際貿易中用來計價結算，甚至用作其他國家的外匯儲備。人民幣國際化給老百姓帶來什麼好處？最直觀的就是過去五年中間，我們的人民幣在周邊國家和地區，像東南亞、韓國，還有俄羅斯等國家地區非常地普及。現在你肯定有一種感覺，到這些國家去旅遊，很多時候你就直接可以用人民幣結算，甚至直接用支付寶和微信支付就可以了。以後等我們的人民幣進一步國際化了，大家出國旅遊都不用再換外匯，帶人民幣就行了，就像美國人出國只要帶美金一樣。
除了給我們老百姓帶來生活的方便以外，人民幣國際化更是影響國家戰略的大事。你可能不知道的是，二戰以來美元一直充當著世界貨幣，國際貿易結算、大宗商品的價格都用美金計價，所以美國通過這個美元機制，真的是獲得了很大的戰略利益。現在隨著中國的崛起，人民幣必須走出國門，參與到未來的國際貨幣體系的塑造中間。所以你看國家崛起絕對不是一個空泛的概念，它意味著我們的貨幣很強大，然後百姓能夠真正地受益。
3. 利率市場化
除了人民幣國際化、金融科技化以外，另外一個了不起的成就，就是利率市場化。所謂利率市場化，就是我們的「央媽」放開利率的管制，讓這些金融機構根據市場上的供需關係來決定利率。這樣一來會有什麼好處呢？資金就會更快地流向那些效率高、回報高的地方，賺錢的好企業就能更快地拿到資金，然後整個經濟可以實現更好的、良性的循環。
不單單是企業受益，老百姓的財富也和利率市場化是密切相關的，比如說利率市場化以後，存款的利率就慢慢放開了。你有沒有感覺到這幾年我們老百姓的理財工具多了不少？銀行發行了各種「寶寶類」的理財產品，就像雨後春筍一樣地湧現，老百姓的財富管理多了不少選擇，這其實是真正地開始用金融市場藏富於民。
再比如說我在「得到」課程裡講過的貨幣基金，就是一個特別好的例子。原來如果老百姓想要高流動性的資金，只能放在活期存款裡面，利率很低。而現在的貨幣基金一方面既給你很好的流動性，另一方面還給你比活期存款高差不多十倍左右的收益率。所以通過這些金融創新，我們老百姓能夠真正地「多收三五鬥」。