| 時間：2020年12月14日 00:46:50 中財網 |
原標題:國泰地產 : 關於房地產A份額和房地產B份額終止運作的特別風險提示公告
關於國泰國證房地產行業指數分級證券投資基金之房地產A份額和
房地產B份額終止運作的特別風險提示公告
根據《關於國泰國證房地產行業指數分級證券投資基金之房地產A份額和房地產B份
額終止運作、終止上市並修改基金合同的公告》，國泰國證房地產行業指數分級證券投資基
金（以下簡稱「本基金」，基礎份額簡稱「
國泰房地產」，基金代碼「160218」；分級A類份額場
內簡稱「房地產A」，基金代碼「150117」；分級B類份額場內簡稱「房地產B」，基金代碼「150118」）
的終止上市日為2021年1月4日（最後交易日為2020年12月31日），基金份額折算基準
日為2020年12月31日。以基金份額折算基準日日終
國泰房地產份額的基金份額淨值為基
準，房地產A份額、房地產B份額按照各自的基金份額淨值折算成場內
國泰房地產份額。
變更登記完成後，變更為「國泰國證房地產行業指數證券投資基金」的基金份額。
針對本基金之房地產A份額和房地產B份額終止運作、終止上市的相關安排，基金管
理人特別提示如下風險事項，敬請投資者關注：
1、基金份額折算基準日前（含基金份額折算基準日），房地產A份額和房地產B份額
仍可正常交易，期間敬請投資者高度關注以下風險：
（1）由於房地產A份額與房地產B份額可能存在折溢價交易情形，其折溢價率可能
發生較大變化，如果投資者以溢價買入，折算後可能遭受較大損失（具體折算方式及示例
詳見本公告第4條）。特提請參與二級市場交易的投資者注意折溢價所帶來的風險。
投資者應密切關注房地產A份額和房地產B份額的基金份額淨值變化情況。投資者可
通過基金管理人網站（www.gtfund.com）查詢基金份額淨值。
（2）房地產A份額的風險與預期收益較低，但在份額折算後，房地產A份額的持有人
將持有具有較高風險、較高預期收益特徵的
國泰房地產份額，由於
國泰房地產份額為跟蹤國
證房地產行業指數的基礎份額，其份額淨值將隨標的指數的漲跌而變化，原房地產A份額
持有人將承擔因市場下跌而遭受損失的風險。
房地產B份額採用了槓桿式的結構，風險和預期收益有所放大，但在份額折算後，房
地產B份額的持有人將持有具有較高風險、較高預期收益特徵的
國泰房地產份額，由於國
泰房地產份額為跟蹤國證房地產行業指數的基礎份額，沒有槓桿特徵，其基金份額淨值將隨
標的指數的漲跌而變化，不會形成槓桿性收益或損失，但原房地產B份額持有人仍需承擔
因市場下跌而遭受損失的風險。
2、房地產A份額和房地產B份額折算為
國泰房地產份額前，房地產A份額和房地產B
份額的持有人有兩種方式退出：
（1）在場內按市價賣出基金份額；
（2）在場內買入等量的對應份額（即房地產A份額持有人買入等量的房地產B份額，
或者房地產B份額持有人買入等量的房地產A份額），合併為
國泰房地產份額，按照國泰房
地產份額的基金份額淨值申請場內贖回或轉託管至場外後申請贖回或轉換轉出。
3、由於房地產A份額和房地產B份額的持有人可能選擇場內賣出或合併贖回等方式退
出，場內份額數量可能發生較大下降，可能出現場內流動性不足的情況，特提請投資者注意
流動性風險。
4、以基金份額折算基準日日終
國泰房地產份額的基金份額淨值為基準，房地產A份額、
房地產B份額按照各自的基金份額淨值（而不是二級市場價格）折算成場內
國泰房地產份
額。折算前存在溢價交易的基金份額的持有人將會因為溢價的消失而造成損失。
房地產A份額和房地產B份額基金份額持有人持有的折算後場內
國泰房地產份額取整
計算（最小單位為1份），不足1份的零碎份額的處理方式按照中國證券登記結算有限責任
公司的相關規則處理，折算後的基金份額以註冊登記機構最終確認的數據為準。由於基金份
額數取整計算產生的誤差，基金份額持有人將面臨其所持基金資產淨值減小的風險，對於
持有份額數極少的房地產A份額、房地產B份額持有人，將面臨持有的基金份額折算後份
額數不足一份而被計入基金資產的風險。
房地產A份額和房地產B份額的基金份額持有人持有的基金份額數量將會在折算後發
生變化，示例如下：
假設基金份額折算基準日
國泰房地產份額、房地產A份額和房地產B份額的基金份額
淨值的分別為：0.9000元、1.0100元、0.7900元，投資者甲、乙、丙分別持有場內國泰房
地產份額、房地產A份額、房地產B份額各100,000份，其所持基金份額的變化如下表所
示：
基金份額
折算前
份額折算比例
折算後
基金份額淨
值（元）
基金份額
（份）
基金份額淨
值（元）
基金份額
場內國泰房
地產份額
0.9000
100,000
（無變化）
0.9000
100,000份場內
國泰房地產份額
房地產A份
額
1.0100
100,000
1.122222222
（全部折算為國
泰房地產份額）
0.9000
112,222份場內
國泰房地產份額
房地產B份
額
0.7900
100,000
0.877777778
（全部折算為國
泰房地產份額）
0.9000
87,777份場內國
泰房地產份額
註：具體折算結果以註冊登記機構為準
5、房地產A份額和房地產B份額折算為
國泰房地產份額，變更登記完成後，投資者可
以申請場內贖回基金份額或者轉託管至場外後申請贖回基金份額。部分投資者可能由於所在
證券公司不具備基金銷售資格或其他原因無法直接辦理場內贖回，需先轉託管至場外後再
申請贖回或者先轉託管到具有基金銷售資格的
證券公司後再申請贖回。
6、根據中國證券登記結算有限責任公司的有關業務規則，房地產A份額和房地產B份
額合併或折算為
國泰房地產份額後，基金份額持有期自
國泰房地產份額確認之日起計算，
其中房地產A份額和房地產B份額基金份額持有人持有的折算後場內
國泰房地產份額持有
期自2021年1月4日起計算。如果贖回份額時持有期較短，基金份額持有人將承擔較高的
贖回費。
根據《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規定》及本基金招募說明書的約定，
本基金的贖回費率如下：
贖回費用由贖回基金份額的基金份額持有人承擔，在基金份額持有人贖回基金份額時收
取。不低於贖回費總額的25%應歸基金財產，其餘用於支付註冊登記費和其他必要的手續
費。其中，對持續持有期少於7日的基金份額持有人收取不低於1.50%的贖回費並全額計入
基金財產。
本基金的贖回費率如下：
場外贖回費
申請份額持有時間（N）
贖回費率
N＜7日
1.50%
7日≤N＜1年
0.5%
1年≤N＜2年
0.25%
N≥2年
0
場內贖回費
N＜7日
1.50%
N≥7日
0.5%
從場內轉託管至場外的
國泰房地產份額，從場外贖回時，其持有期限的計算按照中國證
券登記結算有限責任公司的相關規則處理。
本基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一
定盈利，也不保證最低收益。投資者投資於本基金管理人管理的基金時應認真閱讀該基金的
《基金合同》、《招募說明書》等法律文件，了解基金產品的詳細情況，選擇與自己風險識別
能力和風險承受能力相匹配的基金，並注意投資風險。
特此公告。
國泰基金管理有限公司
2020年12月14日
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