投資目標 通過主要投資於目標ETF,緊密跟蹤標的指數,追求跟蹤偏離度及跟蹤誤差的最小化,力爭日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.35%,年化跟蹤誤差不超過4%。 投資理念 暫無數據 投資範圍 本基金以目標ETF基金份額、標的指數成份股及備選成份股為主要投資對象。此外,為更好地實現投資目標,本基金可少量投資於部分非成份股(包含中小板、創業板及其他經中國證監會核准發行上市的股票)、衍生工具(股指期貨、股票期權等)、債券資產(國債、地方政府債、金融債、企業債、公司債、次級債、可轉換債券、可交換債券、分離交易可轉債、央行票據、中期票據、短期融資券、超短期融資券等)、資產支持證券、債券回購、銀行存款、同業存單、現金資產、以及中國證監會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監會的相關規定)。本基金可根據相關法律法規和基金合同的約定,參與融資業務和轉融通證券出借業務。如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序後,可以將其納入投資範圍。 投資策略 (1)資產配置策略本基金為目標ETF的聯接基金。主要通過投資於目標ETF實現對標的指數的緊密跟蹤。如因標的指數編制規則調整或其他因素導致跟蹤偏離度超過投資目標所述範圍,基金管理人應採取合理措施避免跟蹤偏離度進一步擴大。在投資運作過程中,本基金將在綜合考慮合規、風險、效率、成本等因素的基礎上,決定採用一級市場申贖的方式或證券二級市場交易的方式進行目標ETF的買賣。本基金還將適度參與目標ETF基金份額交易和申購、贖回的組合套利,以增強基金收益。(2)衍生品投資策略為更好地實現投資目標,本基金可投資股指期貨、股票期權等衍生金融產品。本基金將根據風險管理的原則,主要選擇流動性好、交易活躍的衍生品合約進行交易。①股指期貨投資策略本基金投資股指期貨將根據風險管理的原則,以套期保值為目的,主要選擇流動性好、交易活躍的股指期貨合約。本基金力爭利用股指期貨的槓桿作用,降低股票倉位頻繁調整的交易成本和跟蹤誤差,達到有效跟蹤標的指數的目的。②股票期權投資策略本基金投資股票期權,將根據風險管理的原則,充分考慮股票期權的流動性和風險收益特徵,在風險可控的前提下,採取備兌開倉、delta中性等策略適度參與股票期權投資。(3)資產支持證券投資策略本基金綜合考慮市場利率、發行條款支持資產的構成及質量等因素,主要從資產池信用狀況、違約相關性歷史記錄和損失比例證券的增強方式、利差補償程度等方面對資產支持證券的風險與收益狀況進行評估,在嚴格控制風險的情況下,確定資產合理配置比例,在保證資產安全性的前提條件下,以期獲得長期穩定收益。(4)融資及轉融通證券出借為更好地實現投資目標,在加強風險防範並遵守審慎原則的前提下,本基金可根據投資管理的需要參與融資及轉融通證券出借業務。本基金將在分析市場情況、投資者類型與結構、本基金歷史申贖數據、出借證券流動性情況等因素,合理確定出借證券的範圍、期限和比例。若相關融資及轉融通業務的法律法規發生變化,本基金將從其最新規定。(5)隨著證券市場投資工具的發展和豐富,基金管理人可在不改變投資目標的前提下,根據法律法規的有關規定,在履行適當程序後相應調整或更新投資策略,並公告。 分紅政策 1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金可以進行收益分配,本基金每年收益分配次數最多為12次,每份基金份額每次收益分配比例不得低於收益分配基準日每份基金份額可供分配利潤的20%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配;2、本基金收益分配方式分兩種:現金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現金紅利或將現金紅利按除息日的該類基金份額淨值自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現金分紅;3、由於基金費用的不同,不同類別的基金份額在收益分配數額方面可能有所不同,基金管理人可對各類別基金份額分別制定收益分配方案。本基金同一類別每一基金份額享有同等分配權;4、法律法規或監管機關另有規定的,從其規定。在不違反法律法規規定及基金合同約定的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則和支付方式進行調整,不需召開基金份額持有人大會。 業績比較基準 中證主要消費指數收益率×95%+銀行活期存款稅後利率×5% 風險收益特徵 本基金為嘉實中證主要消費ETF的聯接基金,主要通過投資於嘉實中證主要消費ETF來實現對標的指數的緊密跟蹤。因此,本基金的業績表現與中證主要消費指數及嘉實中證主要消費ETF的表現密切相關。本基金的長期平均風險和預期收益率高於混合型基金、債券型基金及貨幣市場基金。