12月26日，鐳射財經從住房和城鄉建設部官網獲悉，25日，住房和城鄉建設部、國家發展改革委、公安部、市場監管總局、銀保監會、國家網信辦等6部門印發《關於整頓規範住房租賃市場秩序的意見》（以下簡稱《意見》）， 在對租賃金融業務進行管控的同時，也為野蠻生長的租金貸套上一圈緊箍咒。
《意見》提出開展住房租金貸款業務，應當以經網籤備案的住房租賃合同為依據，按照住房租賃合同期限、租金躉交期限與住房租金貸款期限相匹配的原則，貸款期限不得超過住房租賃合同期限，發放貸款的頻率應與借款人支付租金的頻率匹配。
《意見》還明確，加強貸後管理，嚴格審查貸款用途，防止住房租賃企業形成資金池、加槓桿。 住房租賃企業不得以隱瞞、欺騙、強迫等方式要求承租人使用住房租金消費貸款，不得以租金分期、租金優惠等名義誘導承租人使用住房租金消費貸款。
鐳射財經注意到，《意見》加強對採取「高進低出」（支付房屋權利人的租金高於收取承租人的租金）、「長收短付」（收取承租人租金周期長於給付房屋權利人租金周期）經營模式的住房租賃企業的監管， 指導住房租賃企業在銀行設立租賃資金監管帳戶，將租金、押金等納入監管帳戶 。住房租賃企業租金收入中， 住房租金貸款金額佔比不得超過30% ，超過比例的應當於2022年底前調整到位。
《意見》的出臺，意味著主打租金貸模式的長租公寓將迎來大考。 同時，以租房分期為代表的場景分期，曾在以往興盛一時，卻又亂象叢生，未來或將步入正軌。
對於消費金融來說，場景分期可謂是主流玩法。 場景分期的蓬勃發展，既得益於現金貸新規這一直接因素，也與「三方共贏」的最優模式有關。
2017年12月，網際網路金融風險專項整治、P2P網貸風險專項整治工作領導小組辦公室正式下發《關於規範整頓「現金貸」業務的通知》（下稱： 通知）。
受到通知中提出的「 暫停發放無特定場景依託、無指定用途的網絡小額貸款 」的政策導向影響，對於部分金融機構來說，短期來看，開闢新的消費場景，發展場景分期業務成為重中之重。
而從長期來看，租房、教育、醫美等場景分期能夠推動金融機構、場景方與消費者實現「三方共贏」的局面。
具體來說，金融機構可以在消費場景中批量發展用戶，在借貸關係中實現盈利； 場景方能夠提升用戶留存率，實現正向現金流； 用戶能免去大額支付的壓力，實現「預先消費，分期付款」。
這樣來看，場景分期無疑是極為優質的業務模式。然而，在現實中， 資金池、場景方跑路等問題卻逐漸暴露出來。
以租房分期為例，「 租金差的存在成為長租企業建立資金池的重要條件，長租產品開設租金分期業務的目的也是設立資金池 ，用以回籠資金，如果企業收儲幾十萬套房源，那麼資金池的規模會非常龐大。」中原地產首席分析師張大偉認為。
自如CEO熊林曾表示，自如方面通過鼓勵租戶預付租金和管理費可以獲得充足的現金流，這部分現金流可以形成一個浮動的資金池，同時，自如方面通過信用篩選不斷提高租戶整體優質率，從而成為自如1號兌付的保障。
但問題在於，資金池因不受監管，實際流向與用途並不明確，一旦挪作他用就會造成經營上的巨大風險。
中國法院網指出，期限錯配導致閒置資金在中介公司處形成了巨大的不受監管的資金池。 由於無法監控此部分資金的流向與用度，一些房屋中介公司藉此筆資金激進擴張、搶佔房源哄抬房價，導致資金鍊斷裂後果。
在這個問題上，栽過跟頭的晉商消費金融、海爾消費金融、華融消費金融最有發言權。
上海歆禹房屋租賃有限公司（即愛公寓）、上海信息科技有限公司（即寓見公寓）的資金鍊斷裂，使得資金提供方 晉商消費金融深陷踩雷風波。
華融消費金融也曾受房屋中介機構大熊公寓牽連，陷入租房分期套路貸的指責。
而在大熊公寓事件中，有媒體直指分付君提供分期服務但沒有放貸資質，與之合作過的金融機構包括海爾消費金融、平安銀行、京東白條、北銀消費金融、融360 等。
除資金池風險外，場景方跑路等問題也是屢見不鮮。
「金融本無罪，錯在使用的主體。它被大量不良機構利用了。 」房東東公寓創始人全靂表示。
由於場景分期採用受託支付方式，金融機構將借貸資金直接交付商戶，客戶再向金融機構分期還款。 相較於客戶未按期還款的風險而言，商戶因經營不善而跑路的風險更為突出。
畢竟，當商戶作為場景方跑路後，不能再向消費者提供相關服務時，面對金融機構要求繼續還款的說法，消費者會選擇對金融機構進行投訴，金融機構也會因合作方經營不善問題而踩雷。
這一幕，在醫美、教育等場景分期上屢屢上演。
在醫美場景分期上，醫美分期機構「喬融金服」的倒閉，使得華融消費金融、海爾消費金融、廈門農商銀行等合作金融機構踩雷。
在教育場景分期方面，因韋博英語崩盤，合作方招聯消費金融、百度有錢花等消費金融機構也受到牽連。
在鐳射財經看來，風險的爆發，既是場景分期在一擁而上後註定要經歷的陣痛，也為金融機構進行合規整改、探索切實可行又安全可靠的場景分期業務模式指明了方向。
無論是租房、教育等剛性場景分期，還是醫美、健身、旅遊等新興場景分期，在消費升級的大趨勢下，都有著廣闊的發展空間。