「柔宇科技科創板IPO的募資規模預計為120億元人民幣。」
本文為IPO早知道原創
作者｜Stone Jin
據IPO早知道消息，中信證券關於深圳市柔宇科技股份有限公司（以下簡稱「柔宇科技」）的上市輔導工作已於11月25日全部結束，預計12月中上旬即正式遞交科創板招股說明書。
彭博日前援引知情人士的消息稱，柔宇科技科創板IPO的募資規模預計為120億元人民幣，估值則可達80億美元甚至更高。
今年6月30日，柔宇科技完成股份制改革；8月4日，柔宇科技與中信證券籤署輔導協議，正式啟動科創板上市流程。
據IPO早知道了解，柔宇科技2019年下半年實則已籌備赴美上市；今年年初，彭博甚至報導稱柔宇科技已秘密遞交在美IPO申請，計劃募集10億美元。
而隨著股改的完成，柔宇科技回歸科創板就只是時間問題。
成立於2012年的柔宇科技由「天才少年」劉自鴻創辦，其曾在17歲時獲江西省撫州市理科高考狀元，並獲全國數理化奧賽物理一等獎、化學一等獎，21歲獲清華大學電子工程學士學位，23歲獲清華大學電子工程系／微電子學研究所碩士學位，26歲獲美國史丹福大學電子工程博士學位，是斯坦福歷史上罕見的用時不到三年完成博士學位的畢業生。
2014年，柔宇科技在全球第一個發布業界最薄、厚度僅0.01毫米的全柔性顯示屏；2018年，柔宇科技首條具有自主智慧財產權的全柔性顯示屏大規模量產線點亮投產。
同一年，柔宇科技先後推出全柔性屏時尚套裝、全球首款柔性屏摺疊手機FlexPai 柔派、全球首棵巨無霸柔樹、與Cleer品牌聯合發布的柔性屏智能音箱Mirage、柔宇第二代智能手寫本RoWrite 2等。
目前，柔宇科技的消費者產品包括FlexPai柔派手機、RoWrite柔記、RoTorch柔炬、柔性屏時尚衣帽、Royole Moon系列、Royole-X及配件7大類別。
此外，柔宇科技近年來陸續將全柔性顯示屏、全柔性傳感技術滲透到智能行動裝置、智能交通、文娛傳媒、運動時尚、智能家居和辦公教育等六大行業，為合作企業提供垂直整合一體化解決方案，目前已擁有包括AIRBUS、LouisVuitton、豐田、京東、萬科、中國移動等500餘家合作夥伴。
今年2月，柔宇科技創始人、董事長兼執行長劉自鴻發布全員信稱，計劃將項目進行優化重組，縮減市場價值較小而資源消耗較大的項目，將戰略資源向市場價值大、市場佔有率高、現金流穩健的產品和項目匯集。
可以說，「減少不必要的開支、關注現金流」的調整亦在某種程度上反映出柔宇科技在一級市場的融資沒有如預想中順暢。
從成立伊始至今，柔宇科技已完成至少10輪的融資，投資方包括深創投、IDG資本、松禾資本、中信資本、基石資本、源政投資、富匯創投、Alpha Wealth、Jack and Fischer Investment、美國騎士資本、前海母基金、尚乘集團、越秀產業基金、盈科資本等。
值得注意的是，自2018年下半年起，柔宇科技的融資進程驟然放緩，IPO前最後一輪融資的估值約為60億美元。
日經中文網今年9月曾發文指出，「柔宇科技計劃在2021年擴建面板工廠，但如何確保穩定的客戶是其面臨的一大課題」。
目前國內的OLED市場中，京東方和維信諾是最具備與三星和LG抗衡實力的公司，而二者恰恰擁有華為和小米兩大手機廠商。
資金、質量、產能、客戶，是擺在柔宇科技面前的四大難題；只有通過科創板上市募集到足夠資金後，或才有向後三者延展的可能性。