繼海通證券、興業銀行、光大銀行等被調查後，監管再度出手。
11月30日，中國銀行間市場交易商協會(以下簡稱「交易商協會」)發布公告稱，對東海基金管理有限責任公司(以下簡稱「東海基金」)啟動自律調查。
公告內容顯示，「近日，交易商協會在對相關企業進行自律調查的過程中了解到，東海基金管理有限責任公司存在涉嫌為發行人違規發行債務融資工具提供便利，以及涉嫌操縱市場等違規行為。依據《銀行間債券市場自律處分規則》，交易商協會將對東海基金管理有限責任公司開展自律調查。」
據東海基金官網顯示，該公司於2013年2月25日正式成立。由東海證券股份有限公司、深圳鵬博實業集團有限公司和蘇州市相城區江南化纖集團有限公司共同發起成立。註冊地上海，註冊資本1.5億元人民幣。其中，東海證券為第一大股東，出資比例佔45%。
此前監管層屢出「重拳」
事實上，在此之前，由於永煤違約事件，引發了監管層的一系列嚴肅調查。
11月19日傍晚，交易商協會在對永城煤電控股集團有限公司開展自律調查和對多家中介機構進行約談過程中，發現興業銀行股份有限公司、中國光大銀行股份有限公司和中原銀行股份有限公司等主承銷商，以及中誠信國際信用評級有限責任公司、希格瑪會計師事務所(特殊普通合夥)存在涉嫌違反銀行間債券市場自律管理規則的行為。
依據《銀行間債券市場自律處分規則》等有關規定，交易商協會將對相關中介機構啟動自律調查。
11月18日，中國銀行間市場交易商協會官網發布消息稱，，近日，協會對永城煤電控股集團有限公司開展了自律調查。根據調查獲取的線索並結合相關市場交易信息，發現海通證券及其相關子公司涉嫌為發行人違規發行債券提供幫助，以及涉嫌操縱市場等違規行為，涉及銀行間債券市場非金融企業債務融資工具和交易所市場公司債券。
依據《銀行間債券市場自律處分規則》，協會將對海通證券及其相關子公司開展自律調查。如調查中發現相關機構存在操縱市場等涉嫌擾亂市場秩序的惡劣行為，交易商協會將予以嚴格自律處分，並移交相關部門進一步處理。
值得注意的是，此時距離交易商協會對永城煤電開啟自律調查才過去了6天。
11月12日，交易商協會表示，關注到永城煤電控股集團有限公司繼2020年10月20日發行「20永煤MTN006」後迅速發生實質性違約。依據《銀行間債券市場自律處分規則》，協會將對發行人及相關中介機構在業務開展過程中是否有效揭示風險並充分披露、是否嚴格履行相關職責啟動自律調查。
交易商協會是由市場參與者自願組成的，包括銀行間債券市場、同業拆借市場、外匯市場、票據市場和黃金市場在內的銀行間市場的自律組織，其業務主管部門為中國人民銀行。
債市持續嚴打「結構化發行」
永煤事件之後，監管機構的矛頭直指債券結構化發行。
11月24日，交易商協會表示，永煤控股違法違規線索已移送證監會。交易商協會在調查中發現，永煤控股母公司河南能源化工集團有限公司也涉嫌存在相關違規行為，已對其啟動自律調查。
交易商協會表示，根據人民銀行、證監會、發展改革委《關於進一步加強債券市場執法工作的意見》(銀髮〔2018〕296號)相關要求，交易商協會已將自律調查發現的永煤控股涉嫌違法違規線索通過有關部門移送證券監督管理部門。
近日，交易商協會亦發布《關於進一步加強債務融資工具發行業務規範有關事項的通知》，明確禁止債券結構化發行，要求發行人不得直接認購，或者實際由發行人出資，但通過關聯機構、資管產品等方式間接認購自己發行的債務融資工具，發行人應在《發行方案》中做出相關承諾並在《發行情況公告》中進行確認。承銷商、投資人等不得蓄意協助發行人進行「自融」。
（文章來源：中國基金報）
(責任編輯：DF537)