來源：中國基金報
中國基金報記者文景
12月21日晚間消息，因開發、銷售「薦股軟體」等行為，證監會對證券之星進行行政處罰，沒收違法所得2413.6萬元，並處以4827.2萬元罰款。
天眼查信息顯示，上海證券之星綜合研究有限公司（簡稱「證券之星」）成立於1997年10月，是中國首批獲得證監會認證，具備專業執業資格的證券研究諮詢機構。經營業務範圍包括，證券投資諮詢、證券財務顧問服務等。
因委託無資質人員銷售「薦股軟體」等行為
被罰沒7200多萬元
近日，證監會網站發布對上海聿莜信息科技有限公司（原名上海證券之星綜合研究有限公司，以下簡稱上海聿莜或證券之星）行政處罰決定書。決定書中提到，證監會通過對上海聿莜違反證券法律法規的行為進行了立案調查，經查明，上海聿莜存在以下違法事實：
一、上海聿莜開發、銷售「薦股軟體」
上海聿莜系具有證券投資諮詢業務資格的證券投資諮詢機構，其開發、銷售的Alpha系列、錦囊系列等軟體及以此為基礎或輔助的產品，能夠提供涉及具體證券投資品種的投資分析意見和買賣時機建議，為具有證券投資諮詢服務功能的軟體產品、軟體工具，屬於《關於加強對利用「薦股軟體」從事證券投資諮詢業務監管的暫行規定》（證監會公告〔2012〕40號，以下簡稱《「薦股軟體」暫行規定》）第一條第一款第一項、第三項規定的「薦股軟體」。
二、上海聿莜將「薦股軟體」銷售業務委託給不具有證券投資諮詢業務資格的陳某健代理。
上海聿莜顧戴路分公司於2017年4月17日成立，2017年9月30日註銷後變更為顧戴路業務點（以下將分公司註銷前後統稱為顧戴路業務點）後，相關業務仍正常開展，未受影響。顧戴路業務點由陳某健實際控制，獨立於上海聿莜，並非上海聿莜的分支機構。經查，陳某健及其控制的顧戴路業務點不具有證券投資諮詢業務資格。上海聿莜規定與其籤訂勞動合同的分公司人員都需要具有一般（證券）從業資格，而顧戴路業務點的大部分銷售人員也並不具有該資格。
處罰決定書中提到，顧戴路業務點的核心業務為銷售「薦股軟體」，其他業務主要圍繞銷售業務開展。顧戴路業務點以上海聿莜名義開展業務，通過在網站投放廣告吸引客戶並在微信上向客戶推薦產品的方式銷售「薦股軟體」。上海聿莜對顧戴路業務點進行合規檢查、提供培訓。顧戴路業務點銷售人員在營銷過程中存在誇大、不實、誤導性宣傳，暗示保證收益等行為。
從上海聿莜獲利情況來看，經查，2017年4月至2018年7月期間，上海聿莜委託陳某健代理銷售「薦股軟體」的銷售收入為25，953，965.41元，扣除相關稅費後，違法所得為24，136，166.23元。
證監會決定，責令上海聿莜信息科技有限公司改正，沒收違法所得24，136，166.23元，並處以48，272，332.46元罰款。
監管頻頻出手
嚴打非法薦股違規行為
今年以來，證監會不斷加大對非法薦股違法行為的打擊力度。
6月19日，證監會官網發文稱，近日，媒體報導個別股票有「大V」配合「莊家」出貨，忽悠式薦股，投資者接盤後股價暴跌損失慘重，需高度警惕。對操縱市場、非法薦股等違法行為，證監會將保持高壓打擊態勢；發現涉嫌犯罪的，及時移送公安機關立案查處，依法追究刑事責任。
8月4日，證監會即發布了《關於防範利用微信群、QQ群等「非法薦股」騙局的風險提示》。
證監會表示，這些非法活動花樣繁多，欺騙性強，而不法分子主要是利用網際網路工具或平臺進行詐騙，利用虛假身份流竄作案，甚至藏身境外，嚴重損害投資者利益，擾亂證券市場正常秩序。
在監管兩度發文後，多家知識付費平臺為避免牽連主動清理平臺內的非法薦股行為，並對違規財經大V採取封號、刪帖等操作，微博、今日頭條、知識星球等知名平臺均執行了類似操作。
8月13日，證監會官網顯示，廣東證監局8月6日發布了對廣東博眾證券投資諮詢有限公司採取責令改正措施的決定。這也是年內首家投資諮詢機構因薦股合規問題遭處罰。
經查，廣東博眾證券投資諮詢有限公司（下稱「博眾投資」）存在以下違規行為：「薦股軟體」未按規定及時公示和備案，「薦股軟體」的上線運營未經合規部門的合規審查，「薦股軟體」中對智能推薦個股的宣傳含有不適當表述；向客戶提供投資建議時，未提示潛在的投資風險。上述情形反映公司內部控制和合規管理存在不足。