新冠疫情終結者?美國又一新冠疫苗被爆有效!關注疫情受到重創的板塊

前有瑞輝和德國初創生物技術公司合作研發的新冠疫苗存在90%有效，今天又被爆出美國Moderna公司研製的疫苗有效性達到94.5%。

美國Moderna公司這一有效率已經達到了其三期臨床試驗的主要療效終點，Moderna計劃在未來幾周向美國藥品監督管理局(FDA)提交一份緊急使用授權書(EUA)。疫苗有效性不斷加強，這極大的提高市場抗疫信心。提高市場抗疫信心的同時，美國Moderna公司競爭對手的股價受到影響。

從兩個公司研究的新冠疫苗上看，都是屬於mRNA技術路線。據資料顯示，mRNA可以通過無細胞體外轉錄過程生成，因此無需細胞培養或動物源基質、生產工藝簡單。從當前的研究水平上看，mRNA疫苗普遍使用以及維持長期穩定的有效性，還需要經過時間的檢驗以及需要更多企業的參與。

新冠疫苗如同其他疫苗一樣需要包裝，需要針劑，需要運輸，才能被真正廣泛投入使用。因此，疫苗研發成功，受益的不僅僅只是生產疫苗的公司，而是整個疫苗產業鏈。疫苗產業鏈相關板塊有玻璃藥瓶、冷鏈物流、醫療設備檢測，注射器，醫療廢物處理等。

但是現在應該要去關注因疫情影響而受到重創的板塊，逐漸減少關注因疫情提振的板塊，因為疫情一定會過去，曾經受到影響的板塊也會轉虧為盈。這首先反應在外圍市場，受到最新疫苗好消息的影響，控制新冠疫情蔓延更有信心，市場偏好逐步傾向於風險資產。能源，工業等復工類股票強勁上漲，而受益於疫情封鎖的科技股漲勢有限。

新冠疫苗的成功增加了市場對經濟恢復的信心，前期受疫情影響較大的板塊將率先得到修復。順周期板塊的修復行情或將得到深化。中信證券指出，疫苗的加速推出首先將給出行產業鏈相關的酒店、景區、博彩、出境、線下零售等行業形成催化，提前反饋景氣恢復預期。

以航空板塊為例，近日航空機場指數持續走強，自11月3日以來累計漲幅近13%，遠遠超過同期滬指表現。11月16日，國內主要航空公司發布10月份運營數據報告，航空業運營數據持續改善。航空公司上半年業績大多呈現虧損態勢。在疫情消退，疫苗利好帶動下，航空需求和業績低點已過，國內航空需求復甦加快。

在線下零售恢復上，消費恢復的態勢還在增強。根據統計局10月份數據顯示，10月份的商品零售額同比增長4.8%，比9月增長0.7個百分點。在服務消費上，10月份的餐飲收入同比增長0.8%，年內首次轉正。10月化妝品類、金銀珠寶類增長都保持在兩位數，汽車的零售額增長了12%，連續4個月保持在兩位數。

整體上，疫苗頻傳利好，疫情消失，關注受益於疫情消失恢復的主線。同時。經濟也在逐漸復甦，也要關注經濟復甦的順周期主線：如汽車、化工、有色、機械、銀行等以金融周期為主的行業。