集微網消息 3月24日，深天馬發布非公開發行A股股票預案（修訂稿）稱，公司擬向公司控股股東的一致行動人長江天馬基金以及湖北科投在內的不超過10名的特定投資者發行A股股票，募集資金不超過73億元，用於武漢天馬第6代LTPS AMOLED生產線二期項目。
與此同時，天馬面向合格投資者公開發行不超過人民幣30億元公司債券，其中第一期債券發行規模為不超過15億元，已於2020年3月24日發行，最終票面利率為3.20%。
公告顯示，此次募集資金主要建設內容是在武漢天馬G6一期項目基礎上，利用現有土地及廠房，擴建現有廠房及相關配套設施，開展淨化室裝修及氣站擴容工程，購置相關生產設備，擴大第6代LTPS AMOLED生產線產能規模，並對G6一期項目進行柔性改造，整體升級為第6代柔性AMOLED生產線。加工玻璃基板尺寸為1500mm×1850mm，包括陣列、蒸鍍、封裝和模組四個生產工序，產品主要應用在高端智慧型手機和差異化平板電腦、車載顯示、工控顯示等領域。
據了解，深天馬於2015年底在武漢投建第6代LTPS AMOLED第一期生產線，並已於2018年中向品牌客戶出貨。
2018年6月1日，深天馬計劃增加145億元建設G6 LTPS AMOLED產線二項目，以擴大G6 LTPS AMOLED產線產能規模，將光谷打造成為天馬OLED總部基地。二期項目建成投產後，深天馬第6代LTPS AMOLED生產線一期及二期項目合計形成月產3.75萬張柔性AMOLED顯示面板的能力。據透露，武漢天馬G6 AMOLED產線二期項目關鍵設備已完成搬入。受疫情影響，目前看安裝及調試進度有所延遲，希望後續疫情好轉能夠追回一些時間，預計今年Q3投產。
深天馬表示，隨著消費者對產品體驗的需求升級，技術創新是市場增長的新機會， AMOLED顯示面板將成為技術升級主要路徑，市場前景廣闊。根據Omdia及公司數據整理，2018年，AMOLED技術產品出貨量僅佔中小尺寸顯示面板出貨量的17%，但其銷售額佔比達到40%；2022年，其出貨量佔比預計將達到27%，銷售額佔比預計為58%。
儘管深天馬看好OLED面板市場，但隨著整體面板需求下降，智慧型手機面板價格也出現一定的下滑。群智諮詢3月份數據顯示，在LTPS面板方面，品牌客戶舊項目訂單價格呈小幅下滑趨勢，新項目訂單價格維穩。在OLED方面，疫情和5G發展的雙重影響下，終端成本壓力增大，中低端產品以低成本方案為主，整體面板價格持平。
在市場不景氣的情況下，深天馬電子元器件產品產銷量也出現下滑。公司2018年和2019年電子元器件的產量分別為3.33億片和3.20億片，銷量分別為3.36億片和3.20億片，產量和銷量分別減少4.02%和4.90%。
在產品產銷量下滑之際，深天馬的經營狀況並不樂觀。儘管近三年營收持續增長，但營收增速出現放緩。同時，公司2019實現歸屬於上市公司股東的淨利潤8.29億元，其中，政府補助資金為6.78億元，佔淨利潤的81.79%。可見，深天馬很大程度上是靠政府補助來提升業績。（校對/GY）