原標題:
銀之傑:關於對深圳證券交易所年報問詢函的回覆公告
證券代碼：300085 證券簡稱：
銀之傑公告編號：2020-035
深圳市
銀之傑科技股份有限公司
關於對深圳證券交易所年報問詢函的回覆公告
本公司及董事會全體成員保證信息披露內容的真實、準確和完整，沒有虛假
記載、誤導性陳述或重大遺漏。
深圳市
銀之傑科技股份有限公司（以下簡稱「
銀之傑」或「公司」）於2020
年5月13日收到深圳證券交易所創業板公司管理部下發的《關於對深圳市
銀之傑科
技股份有限公司的年報問詢函》（創業板年報問詢函【2020】第205號）（以下簡
稱「年報問詢函」）。收到年報問詢函後，我公司對年報問詢函涉及的事項進行了
認真核查，對年報問詢函相關問題具體回復如下：
一、2020年4月29日，你公司披露了《2019年年度報告》，年報顯示歸屬於
上市公司股東淨利潤491.79萬元，較業績預告和快報披露的預計淨利潤減少
86.24%，主要原因是你公司投資的易安財產保險股份有限公司（以下簡稱「易安保
險」）追加計提保險責任準備金所致。易安保險主要經營意外險、責任險等保險產
品，報告期內實現營業收入120,253.32萬元，實現淨利潤-11,479.28萬元。
（1）請核實說明易安保險追加計提保險責任準備金的具體原因，你公司在披
露業績預告和業績快報時是否與易安保險進行充分溝通，在預計淨利潤時是否謹
慎、盡責，未及時對業績進行修正的原因。
（2）天眼查顯示，易安保險存在較多因保險合同糾紛引發的訴訟，其北京營
業部在2019年7月曾因未及時提交年度報告信息被列入企業經營異常名錄。請核
實說明前述經營異常、訴訟情況對易安保險經營與財務狀況的影響，你公司對其確
認的投資收益是否準確。
本公司回覆：
（一）易安保險追加計提保險責任準備金的具體原因
易安財產保險股份有限公司（以下簡稱「易安保險」）是本公司參與發起設立
的財產保險公司，於2016年2月經中國保監會批准正式開業運營。易安保險註冊資
本人民幣10億元，本公司出資1.5億元，持有易安保險股權比例15%。報告期內，
本公司對易安保險採用長期股權投資權益法核算投資收益。易安保險主要經營意外
險、責任險、健康險、企業/家庭財產保險、信用保證保險等保險產品種類，並按照
企業會計準則及中國銀保監會的相關規定，在其財務報告中對保險業務承擔的未到
期責任和處理未決賠款事項計提保險責任準備金。
2019年度期後，易安保險對其計提的保險責任準備金進行追加計提的主要原因
是：2020年一季度易安保險的房屋抵押貸款履約保證保險業務（以下簡稱「房抵貸
業務」）的期後報案及理賠數量較2019年期末結帳時的預期大幅提高，因此基於
2020年一季度的業務實際數據對2019年期末的未到期保險責任準備金進行了追加
計提調整。具體過程如下：
2020年1月10日，易安保險完成了對2019年度經營情況的初步測算，並按照
行業管理工作程序向中國銀保監會報送了未經審計的2019年度財務報表數據。2020
年2月、3月，由於業務自身質量以及新冠疫情等多種因素的影響，易安保險房抵
貸業務的報案量及投訴量出現顯著上升。根據易安保險提供的數據，其2020年1
至3月房抵貸業務的報案量分別為38件、35件、111件，投訴量分別為3件、14
件、112件，其中2020年3月的報案金額佔2020年一季度報案總金額的67.83%。
鑑於以上情況，易安保險履行程序對2019年期末的房抵貸業務未到期保險責任
準備金進行了追加計提：2020年4月15日，易安公司總裁辦公會通過了「關於對
2019年財務報告準備金相關科目進行期後調整的情況說明」的文件，擬對2019年
12月31日的房抵貸業務未到期責任準備金增加計提17,657.93萬元；2020年4月
20日，基於準備金調整後的易安保險2019年度審計報告初稿形成，並提交易安公
司董事會審議；2020年4月24日，易安保險董事會審議通過了《易安保險2019年
度財務決算報告》，對期後調整的準備金評估結果以及2019年度最終業績數據予以
認可並對外發布。
（二）公司在披露業績預告和業績快報時與易安保險的溝通情況
本公司2020年1月21日發布《2019年度業績預告》，預計2019年度的業績
為盈利2,500萬元–3,500萬元。發布2019年度業績預告之前，公司與參股公司易
安保險進行了充分溝通，預計的2019年度經營業績中對易安保險的投資收益預估是
基於2020年1月10日易安保險向中國銀保監會報送的未經審計的2019年度財務報
表，並考慮適用新金融工具準則調整後易安保險2019年度預計盈利5469.79萬元，
對本公司投資收益的影響為820.47萬元。
2020年2月28日，公司發布《2019年度業績快報》，初步核算2019年度歸屬
於上市公司股東的淨利潤為3,041.92萬元。發布2019年度業績快報之前，公司亦與
易安保險進行了充分溝通，易安保險未有準備金追加計提等期後調整事項的預期。
公司初步核算的2019年度經營業績中對易安保險投資收益的核算與發布公司業績
預告時的預計基礎保持一致。
雖然由於易安保險在2020年4月對其保險責任準備金追加計提17,657.93萬元，
致使本公司2019年度業績與前期發布的業績預告及業績快報數據有較大差異，但本
公司在發布《2019年度業績預告》和《2019年度業績快報》時，易安保險尚未發生
房抵貸業務報案量、投訴量顯著上升的情況，也尚未開展任何準備金調整的工作。
公司發布的2019年度業績預告和業績快報是在與易安保險進行了充分溝通的基礎
上，並基於當時條件下所獲得的數據資料進行的合理判斷，因此公司在披露業績預
告和業績快報時對淨利潤的預計不存在不謹慎、未盡責的情形。
（三）公司未及時對業績進行修正的原因
公司2020年1月21日、2月28日分別發布2019年度業績預告和業績快報以
後，於2020年4月27日召開第四屆董事會第22次會議，審議通過了《2019年年
度報告》相關文件，並於2020年4月28日晚間披露2019年年報，同時發布了《2019
年度業績預告及業績快報修正公告》。未能在更早的時間及時對業績進行修正的原
因是，易安保險董事會審議通過《易安保險2019年度財務決算報告》確定其最終業
績數據是2020年4月24日，公司獲得易安保險2019年度最終的業績數據時間較晚，
獲得易安保險的確切業績數據後，公司尚需對本公司的財務報表及年度報告進行調
整和修訂，已經不具備提前對業績進行修正的時間空間。雖然在易安保險董事會召
開前，公司已經從易安保險董事會會議通知以及與易安保險財務部門的工作溝通中
獲悉易安保險有對準備金進行期後調整的可能性，但由於調整方案一直未最終確定，
公司無法準確核算對易安保險的投資收益數據，因此也無法提前對預計業績進行修
正。
（四）關於易安保險存在較多因保險合同糾紛引發的訴訟及其北京營業部在
2019年7月曾因未及時提交年度報告信息被列入企業經營異常名錄的情況，及對易
安保險經營與財務狀況的影響
截至本問詢函回復日，根據天眼查數據，易安保險涉及的法律訴訟案件共41
宗。經與易安保險公司核實，以上訴訟案件為易安保險自開業至今發生的保險業務
合同糾紛案件，目前均已結案。其中，易安保險勝訴或僅作為第三人身份出庭案件
6宗，撤訴案件14宗，易安保險敗訴或部分敗訴案件21宗。敗訴或部分敗訴案件
涉及的賠償金額總額為296.22萬元，均已執行完畢。
易安保險北京營業部2019年7月曾因未及時提交年度報告信息被列入企業經營
異常名錄。經與易安保險公司核實，易安保險北京營業部成立於2017年1月，按照
工商行政管理部門的要求，應於成立的次年起向工商行政管理部門報送並公示商事
主體年度報告。由於工作交接原因，易安保險有關部門未及時報送該年度報告。在
獲悉公司被列入經營異常名錄後，易安保險有關部門立即進行了信息補報工作，北
京市工商行政管理局海澱分局已於2019年9月將易安保險移出企業經營異常名錄。
以上訴訟及經營異常情況，尤其是因保險合同糾紛引發訴訟案件並產生賠付，
雖然是保險業務開展過程中隨著保險消費者法律意識提高而出現的正常情況，但如
果不能得到合理控制，將在一定程度上影響易安保險的經營業績及財務狀況。易安
保險將在產品設計、風險管控、內部管理等方面進一步提高經營管理水平，在做好
保險消費者服務的前提下，規範業務流程，增強證據意識，不斷提升行業競爭力。
（五）公司對易安保險確認的投資收益的準確性
報告期內，公司對易安保險的長期股權投資採用權益法核算投資收益。具體核
算上按照公司應享有或應分擔的易安保險實現的淨損益和其他綜合收益的份額，分
別確認投資收益和其他綜合收益，同時調整長期股權投資的帳面價值。
2019年度，易安保險經審計的淨利潤為-16,662.41萬元。根據2017年6月22
日財政部發布的《關於保險公司執行新金融工具相關會計準則有關過渡辦法的通
知》，並按照中國銀保監會的統一安排，易安保險將從2021會計年度開始執行新金
融工具會計準則，而本公司已於2019年度起執行新金融工具會計準則。為了保持會
計核算準則的一致性，易安保險編制了新金融工具準則下的2019年備考財務報表，
並經過了其審計會計師事務所中匯會計事務所覆核，以及易安保險董事會審議通過。
按照新金融工具準則備考財務報表，易安保險2019年度的淨利潤為-11,479.28萬元。
因此按照公司持有易安保險15%股權，採用權益法核算，報告期內公司對易安保險
確認的投資收益為-1,721.89萬元。
公司以上核算方法符合企業會計準則及公司會計政策的規定，所取得的財務基
礎數據真實有效，因此報告期內公司對易安保險投資收益的確認是準確的。
二、報告期內，你公司扣除非經常性損益後歸屬於上市公司股東淨利潤-1,818
萬元。非經常性損益項目表顯示，「企業取得子公司、聯營企業及合營企業的投資
成本小於取得投資時應享有被投資單位可辨認淨資產公允價值產生的收益」
1,746.32萬元。請具體說明前述收益涉及的被投資單位名稱、投資時間、具體計算
過程。請會計師核查並說明前述收益計算是否準確。
本公司回覆：
（一）公司取得子公司、聯營企業及合營企業的投資成本小於取得投資時應享
有被投資單位可辨認淨資產公允價值產生的收益1,746.32萬元所涉及的被投資單位
名稱、投資時間
公司年報非經常性損益項目表「企業取得子公司、聯營企業及合營企業的投資
成本小於取得投資時應享有被投資單位可辨認淨資產公允價值產生的收益」1,746.33
萬元，系由聯營公司深圳票聯金融服務有限公司（以下簡稱「票聯金服」）、北京
智帆
金科信息服務有限公司 （以下簡稱「智帆金科」）因持股比例被動稀釋而終止
權益法核算產生的投資收益。具體情況如下表：
單位：人民幣/萬元
被投資單位名稱
投資時間
變動日長期股權
投資帳面價值
變動日應享有可
辨認淨資產公允
價值
應當計入當期
投資收益差額
A
B
C=B-A
被投資單位名稱
投資時間
變動日長期股權
投資帳面價值
變動日應享有可
辨認淨資產公允
價值
應當計入當期
投資收益差額
深圳票聯金融服務
有限公司
2013年10月
275.14
1,225.00
949.86
北京智帆
金科信息服務有限公司
2017年4月
2,203.53
3,000.00
796.47
合 計
2,478.67
4,225.00
1,746.33
（二）以上收益的具體計算過程
1．投資收益計算依據
根據企業會計準則第2號——長期股權投資第十五條規定：「投資方因處置部
分股權投資等原因喪失了對被投資單位的共同控制或重大影響的，處置後的剩餘股
權應當改按《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》核算，其在喪失共同
控制或重大影響之日的公允價值與帳面價值之間的差額計入當期損益。原股權投資
因採用權益法核算而確認的其他綜合收益，應當在終止採用權益法核算時採用與被
投資單位直接處置相關資產或負債相同的基礎進行會計處理。」
2. 公司對票聯金服的投資過程，以及公允價值的確認依據
票聯金服由本公司與銀雁科技服務集團股份有限公司（原名「深圳聯合金融服
務集團有限公司」，簡稱「銀雁科技」、「原聯合金融」）於2013年10月合資成
立，初始註冊資本5,000萬元，原聯合金融、本公司持股比例分別為51.00%、49.00%，
本公司實繳註冊資本1,225萬元。票聯金服主要經營業務為：建設票據跨行信息交
換網絡，提供票據支付技術和與票據跨行信息交換相關專業技術服務。
2017年5月，票聯金服引進深圳市易富科技有限公司（簡稱「易富科技」）、
深圳君度和合投資發展企業（有限合夥）（簡稱「君度和合」）等新股東，營業範
圍增加金融機具、自助設備（含自助櫃員機）及配套應用軟體的研發、銷售。易富
科技、君度和合承接了本公司及原聯合金融未實繳的註冊資本認繳權，並按票聯金
服估值6000萬元，即1.2元/單位出資額的價格對票聯金服增資。本次增資後，易富
科技成為票聯金服第一大股東，持有30%股權比例，本公司股權比例稀釋至24.50%。
2017年11月，票聯金服再次引進新股東深圳市鐵源設備科技有限公司（簡稱
「鐵源科技」），註冊資本由5000萬元增至6000萬元，增資價格按票聯金服估值
7800萬元，相當於1.3元/單位出資額。本次投資後，本公司股權比例稀釋至
20.4167 %。
2019年6月，票聯金服為滿足經營發展需要再次增資，註冊資本由6000萬元
增至7575萬元。增加註冊資本部分1575萬元由股東易富科技、君度和合、鐵源科
技三方共同認繳，增資價格按照票聯金服估值7575萬元，相當於1元/單位出資額。
本次投資後，本公司股權比例稀釋至16.17%，票聯金服股權結構如下：
股東名稱
認繳出資額（萬元）
出資比例(%)
深圳市易富科技有限公司
2,588
34.17
深圳君度和合投資發展企業（有限合夥）
1,856
24.50
銀雁科技服務集團股份有限公司
1,275
16.83
深圳市
銀之傑科技股份有限公司
1,225
16.17
深圳市鐵源設備科技有限公司
631
8.33
合 計
7,575
100.00
2019年6月增資後，票聯金服修訂了《公司章程》，票聯金服董事會由易富科
技、銀雁科技、君度和合、鐵源設備提名的董事構成，總經理由君度和合提名的董
事擔任。本公司不再參與票聯金服經營管理，不再構成對票聯金服經營的重大影響。
鑑於以上事實情況，公司終止對票聯金服採用長期股權投資權益法核算，並以
票聯金服2019年6月最近一期全體股東認可的增資企業估值7,575萬元為基礎，按
公司持股比例16.17%計算股權的公允價值1,225萬元確認為其他權益工具投資，並
確認投資收益949.86萬元。具體計算方法為：
轉換日投資收益=股權的公允價值-長期股權投資帳面價值 = 1,225.00萬元-
275.14萬元 = 949.86萬元
3. 公司對智帆金科的投資過程，以及公允價值的確認依據
本公司全資子公司深圳
銀之傑資產管理有限公司（簡稱「
銀之傑資產管理」）
於2017年4月出資人民幣2,500萬元，增資智帆金科（原名「北京小崔時代信息服
務有限公司」），增資價格按照智帆金科估值12,500萬元，投資後佔智帆金科的股
權比例20%，並與被投資方及創始股東籤署了附帶投資回購條款的《股東協議》。
智帆金科的主要經營業務為：為金融機構、網際網路金融企業提供基於SaaS的風險控
制信息服務，以科技為金融賦能。
2018年9月，智帆金科經營範圍增加「企業徵信服務」。2019年9月，智帆金
科為滿足經營發展需要進行增資，其管理團隊持股平臺天津眾創同道企業管理中心
（有限合夥）（簡稱「天津眾創同道」）對智帆金科增資人民幣 300 萬元，增資價
格按照智帆金科估值15,300萬元。本次增資後，公司股權比例稀釋至19.6079%。
2019年9月增資後，智帆金科修訂了《公司章程》，智帆金科董事會由創始股
東薛本川、天津眾創同道提名的董事構成，本公司不再參與智帆金科經營管理，不
再構成對智帆金科經營的重大影響。
鑑於以上事實情況，公司終止對智帆金科採用長期股權投資權益法核算，轉為
其他權益工具投資核算。對於其他權益工具投資公允價值的計量，公司考慮了以下
兩種方案：
方案一：按照增資擴股的企業估值。以智帆金科2019年9月最近一期全體股東
認可的增資擴股估值15,300萬元為基礎，按公司持股比例19.6079%計算股權的公允
價值為3,000萬元。
方案二：參照投資協議回購條款估值。2017年4月，公司與智帆金科籤訂的《股
東協議》約定：智帆金科未能於2021 年7月31日前完成合格首次公開發行等約定
觸發回購情形的，智帆金科和創始股東應當以本次投資時每一元註冊資本對應的增
資款的貳倍價格進行股權回購，即公司投資總額2,500萬元的貳倍，得出股權的公
允價值為5,000萬元。
本公司在轉為其他權益工具投資時採用方案一的估值方式，得出公司持股比例
19.6079%股權的公允價值3,000萬元，對應投資收益為796.47萬元。具體計算方法
為：
轉換日投資收益=股權的公允價值-長期股權投資帳面價值 = 3,000.00萬元-
2,203.53萬元 = 796.47萬元
（三）會計師核查意見
審計會計師對報告期內公司取得子公司、聯營企業及合營企業的投資成本小於
取得投資時應享有被投資單位可辨認淨資產公允價值產生的投資收益進行了核查，
並發表核查意見如下：經核查，我們認為公司對持股比例被動稀釋而終止權益法核
算產生的投資收益計算準確。
三、報告期內，你公司投資收益為-1,700.43萬元，較2018年的-6,241.18萬元
有所好轉。年報顯示，其原因是報告期內公司對外投資的票聯金服、智帆金科因持
股比例被動稀釋而終止權益法核算產生的投資收益以及參股公司東亞前海證券業
績（以下簡稱「前海證券」）轉好所致。
（1）投資收益附註顯示，處置長期股權投資產生的收益為1,755.32萬元，請
說明該項目是否主要為對票聯金服、智帆金科終止權益法核算而產生的收益，報告
期內是否處置了其長期股權投資，並結合你公司未來發展規劃說明前述事項發生的
具體原因。
（2）年報顯示，前海證券報告期內的營業利潤為-817.57萬元，但其淨利潤為
235.2萬元，請說明其淨利潤為正的具體原因。
請會計師核查並說明投資收益核算是否準確。
本公司回覆：
（一）公司處置長期股權投資產生的投資收益的具體內容
報告期內，公司處置長期股權投資產生的收益為1,765.32萬元，具體內容如下：
長期股權投資公司名稱
投資收益（萬元）
原因
深圳票聯金融服務有限公司
949.86
轉為其他權益工具投資
北京智帆
金科信息服務有限公司
796.47
轉為其他權益工具投資
福建
片仔癀銀之傑健康管理有限公司
18.99
公司清算
合 計
1,765.32
（二）公司處置長期股權投資的具體原因
本公司是以
金融科技服務為核心業務的國家高新技術企業。按照公司戰略發展
規劃，為了鞏固以
金融科技服務為核心的業務基礎，開拓新的業務模式和服務領域，
公司近年來積極在個人徵信、網際網路保險、證券、金融大數據等領域進行新業務布
局，打造以
金融科技為基礎的綜合金融生態服務體系。在此過程中，公司實施的對
外投資主要包括兩類：一類是持牌金融機構，包括易安保險、東亞前海證券、百行
徵信等；另一類是與本公司業務協同互補的
金融科技企業，如票聯金服、智帆金科、
國譽創富、百可錄等。
前述投資實施後，公司按照對外投資管理制度開展對外投資管理，依據被投資
企業的經營發展情況，做出相應管理或處置決策。對於經營情況良好、符合公司戰
略發展方向的長期股權投資，予以保留和支持；對於發展方向與公司戰略規劃相背
離的，採取合理措施予以處置，以維護公司資產質量，最大程度地保護上市公司股
東權益。
報告期內，公司共處置三項長期股權投資，所產生的投資收益主要為對票聯金
服、智帆金科終止權益法核算而產生的收益。公司對該兩項長期股權投資處置的過
程和投資收益計算方法參見本問詢函問題二的回覆。對票聯金服、智帆金科長期股
權投資進行處理的具體原因是：
1. 公司與原聯合金融2013年合資成立票聯金服的初衷是建設票據跨行信息交
換網絡，提供票據跨行自助結算專業技術服務，即「票聯通」項目。票聯通項目2014
年在深圳地區成功上線以後，由於支票使用量逐漸萎縮，票聯通項目未得到良好的
發展。2017年5月，票聯金服引進新股東後主要業務變更為金融機具、自助櫃員設
備及配套軟體的研發、銷售，該部分業務與本公司主營業務有一定的交叉重合，不
符合公司的戰略發展規劃。因此本公司對票聯金服後續的各期增資未認購出資，股
權比例逐漸稀釋，至2019年6月已滿足長期股權投資處置的條件，於是公司對該項
長期股權投資進行了轉為其他權益工具投資的處置。
2. 公司2017年4月投資智帆金科（原「小崔時代」）的目的，是當時公司參
股公司北京華道徵信有限公司（簡稱「華道徵信」）正在中國人民銀行的授權下開
展個人徵信的準備工作。智帆金科為金融機構、網際網路金融企業提供基於SaaS的風
險控制信息服務業務內容和模式與華道徵信的業務具有良好的協同性。由於國家相
關政策的調整，2018年1月，中國人民銀行授予百行徵信個人徵信業務牌照，而華
道徵信成為百行徵信的股東單位之一。在此背景下，華道徵信的業務模式面臨調整，
與智帆金科的業務協同關係也面臨挑戰，對智帆金科的投資已不符合公司的戰略發
展規劃。因此2019年9月智帆金科增資時，本公司未出資認購，股權比例被稀釋，
滿足長期股權投資處置的條件，於是公司對該項長期股權投資進行了轉為其他權益
工具投資的處置。
（三）東亞前海證券報告期內淨利潤為正的具體原因
根據東亞前海證券《2019年度審計報告》，東亞前海證券2019年度的營業利
潤為-817.66萬元，營業外收入為1053.04萬元，營業外支出為0.09萬元，利潤總額
為235.29萬元，淨利潤為235.29萬元。其中營業外收入主要系報告期內計入當期損
益的政府補助，具體明細如下：
單位：人民幣/萬元
補助項目
初始確認
年度
初始確認
金額
列報項目
計入當期損益
損益項目
金額
深圳市前海管理局關
於第五批總部企業集
聚扶持金
2019年度
625.00
營業外收入
營業外收入
625.00
廣州市人民政府關於
廣州區域金融中心建
設獎勵金
2019年度
200.00
營業外收入
營業外收入
200.00
深圳市人民政府關於
深圳市金融發展專項
資金資助
2019年度
228.02
營業外收入
營業外收入
228.02
合 計
1,053.02
1,053.02
（四）會計師核查意見
審計會計師對報告期內公司處置長期股權投資產生的投資收益進行了核查，並
發表核查意見如下：經核查，我們認為公司對投資收益核算是準確的。
四、報告期內，你公司新增信用減值損失1,554.25萬元，主要為應收帳款壞帳
損失。此外，報告期末你公司應收帳款餘額40,419.57萬元，2017-2019年，你公司
應收帳款期末餘額同比變動幅度分別為-0.5%、33.96%、4.9%；同期營業收入同比
變動幅度分別為22.42%、13.21%、-9.1%。
（1）請結合近三年公司業務開展、信用政策變化等情況，詳細說明應收帳款
同比變動幅度存在較大波動的原因，應收帳款與營業收入變動的匹配性。
（2）請結合相關應收款項的交易背景、帳齡、計提原因等，詳細說明壞帳準
備計提的充分性與合理性。
請會計師核查並發表意見。
本公司回覆：
（一）近三年公司應收帳款同比變動幅度存在較大波動的原因
公司主營業務包括金融信息化、移動信息服務、電子商務三大領域，近三年營
業收入、年末應收帳款淨值、應收帳款淨值增長額、應收帳款淨值增長率及應收帳
款淨值佔比的情況如下表所示：
單位：人民幣/萬元
項 目
營業收入
營業收入
增長率
應收帳款
淨值
應收帳款
增長率
應收帳款佔
當期收入比
應收帳款佔年
度總收入比
2017年度/年末
金融信息化業務
9,340.69
-58.92%
12,327.84
-14.51%
131.98%
10.74%
移動商務服務業務
63,578.39
40.78%
15,076.40
8.69%
23.71%
13.14%
電子商務業務
41,848.80
61.89%
1,490.79
91.90%
3.56%
1.30%
合計
114,767.88
22.42%
28,895.03
-0.60%
25.18%
25.18%
2018年度/年末
金融信息化業務
31,035.35
232.26%
16,228.09
31.64%
52.29%
12.49%
移動商務服務業務
61,272.55
-3.63%
22,042.77
46.21%
35.97%
16.97%
電子商務業務
37,617.23
-10.11%
438.43
-70.59%
1.17%
0.34%
合計
129,925.12
13.21%
38,709.29
33.97%
29.79%
29.79%
2019年度/年末
金融信息化業務
17,203.85
-44.57%
18,100.20
11.54%
105.21%
15.33%
移動商務服務業務
63,300.22
3.31%
20,989.52
-4.78%
33.16%
17.77%
電子商務業務
37,596.59
-0.05%
1,529.85
248.94%
4.07%
1.30%
合計
118,100.66
-9.10%
40,619.57
4.93%
34.39%
34.39%
2017-2019年應收帳款期末餘額同比變動幅度分別為-0.60%、33.97%、4.93%，
主要原因系：
1．2018年應收帳款較2017年同期增長33.97%的原因，主要系金融信息化業務
2018年中標並實施了中國
農業銀行總行約2.45億元的大額訂單，收入較上年度增長
了232.26%，以及移動商務服務業務後付費客戶銷售額增加所致。
2．2019年應收帳款較2018年同期增長4.93%的原因，主要系金融信息化業務
因銀行客戶結算周期長，應收帳款回收緩慢，以及電子商務業務在第三方平臺的款
項未及時轉回所致。
（二）應收帳款與營業收入變動的匹配性
1. 金融信息化業務應收帳款與營業收入變動的匹配性分析
2018年度，金融信息化業務實現營業收入31,035.34萬元，較2017同期大幅增
長232.26%，致使2018年末應收帳款期末淨值16,228.09萬元，增長幅度31.64%。
2019年應收帳款期末淨值較2018年同期增長4.93%的原因是公司2018年營業收入
實現大幅增長的客戶結構中總行級大客戶的比例較高，而總行級大客戶的結算周期
更長，應收帳款回收緩慢，延續至2019年度增加了2019年末的應收帳款淨值。公
司總行級大客戶回款周期長的主要原因是：
總行級大客戶項目的採購程序一般是總行集中招標，分行採購，網點實施的方
式。國有大型商業銀行和全國性股份制商業銀行的分支機構網點眾多、分布區域廣，
產品發貨、安裝實施及驗收受限於各級分支機構的人員、時間、前期準備工作等客
觀條件的限制，因此項目實施周期較長。
產品完成安裝實施後，銀行客戶一般採用省級分行或總行集中付款的結算方式。
具體過程一般由各級分支機構匯總提交業務單據至省級分行或總行進行統一付款審
批，審批環節多、過程複雜，致使付款周期延遲的情況較為普遍。致使銀行客戶回
款周期通常較長。
2. 移動商務服務業務應收帳款與營業收入變動的匹配性分析
2018年度，移動商務服務業務實現營業收入61,272.55萬元，較2017同期下降
3.63%，應收帳款增長46.21%，相對於收入略有下降而應收帳款增長的原因是與該
業務的客戶結構變化相關。移動商務服務業務的主要客戶集中在電商、網際網路、金
融、消費品、教育、生活服務等行業。隨著短彩信業務競爭日趨激烈，自2017年起
公司著重發展大中型戰略客戶，2018年戰略客戶實現銷售額增幅較大。公司的結算
方式分為預付費和後付費兩種方式，戰略客戶通常為後付費方式，帳期為3-6個月。
隨著大型戰略客戶數量及業務量增長，2018年度移動商務服務業務的應收帳款相應
增長較快。2019年度客戶結構相對穩定以後，應收帳款波動幅度減小。
綜上所述，公司2017年度整體營業收入同比增長22.42%，應收帳款同比反向
下降0.60%，是由於電子商務業務增長，回款變現及時所致；2018年度整體營業收
入同比增長13.21%，應收帳款同比增長33.97%，主要系億美軟通客戶結構變化所
致；2019年度整體營業收入同比下降9.10%，應收帳款增長4.93%，主要是系金融
信息化業務回款期較長，以及電子商務業務在第三方平臺的款項未及時轉回所致。
（三）應收款項壞帳準備計提的充分性與合理性
2019年1月1日起，公司執行新金融工具準則，採用預期信用損失模式，按照
相當於整個存續期內預期損失的金額計量應收帳款的損失準備。對於劃分為組合的
應收帳款，公司參考歷史信用損失經驗，結合當前狀況以及對未來經濟狀況的預測，
編制應收帳款逾期天數與整個存續期預期信用損失率對照表，計算預期信用損失。
公司的預期信用損失率的確認是基於遷徙模型所測測算出的歷史損失率並在此基礎
上進行前瞻性因素的調整所得出，具體過程如下：
1. 劃分應收帳款組合分類
公司主營業務為金融信息化、移動信息服務、電子商務三大類。公司按照不同
行業測試遷徙率制定壞帳準備政策。應收帳款組合分類如下：
組合名稱
確定組合的依據
壞帳準備計提政策
應收帳款組合1
組合1：金融信息化業務類款項
根據歷史帳齡遷徙率判斷預期信用損失
應收帳款組合2
組合2：移動信息服務業務類款項
根據歷史帳齡遷徙率判斷預期信用損失
應收帳款組合3
組合3：電子商務業務類款項
根據歷史帳齡遷徙率判斷預期信用損失
應收帳款組合4
組合4：合併範圍內關聯方款項
不計提壞帳準備
2. 遷徙率計算過程
（1）各應收帳款組合近年歷史帳齡情況
項 目
2016-12-31
2017-12-31
2018-12-31
2019-12-31
組合1：金融信息化業務類款項
質量保證金
2,018.42
2,071.53
2,809.49
3,459.43
1年以內
8,512.84
6,377.17
10,041.31
10,646.00
項 目
2016-12-31
2017-12-31
2018-12-31
2019-12-31
1-2年
2,666.33
2,973.32
2,108.29
3,584.09
2-3年
1,339.68
1,233.05
1,710.07
843.60
3-4年
464.95
506.03
839.98
917.31
4-5年
200.28
182.30
442.98
590.99
5年以上
71.03
188.85
338.14
568.51
小 計
15,273.53
13,532.25
18,290.26
20,609.93
組合2：移動信息服務業務類款項
1年以內
11,557.60
14,297.94
18,567.36
17,211.54
1-2年
2,302.38
1,139.29
4,414.09
4,806.22
2-3年
1,023.77
255.77
449.42
1,472.20
3-4年
0.26
528.91
103.00
282.41
4-5年
-
-
40.12
42.78
5年以上
-
-
-
11.70
小 計
14,884.01
16,221.91
23,573.99
23,826.85
組合3：電子商務業務類款項
1年以內
804.58
1,558.59
436.44
1,563.89
1-2年
9.77
-
18.50
2.89
2-3年
4.64
9.77
-
17.41
3-4年
-
4.64
9.68
-
4-5年
-
-
4.64
9.68
5年以上
-
-
-
4.64
小 計
818.99
1,573.00
469.26
1,598.51
（2）應收帳款各組合近3年歷史帳齡遷徙情況
項 目
2016至2017
2017至2018
2018至2019
組合1：金融信息化業務類款項
1年以內遷徙至1-2年
2,973.32
2,108.29
3,584.09
1-2年遷徙至2-3年
1,233.05
1,710.07
843.60
2-3年遷徙至3-4年
506.03
839.98
917.31
3-4年遷徙至4年以上
182.30
442.98
590.99
組合2：移動信息服務業務類款項
1年以內遷徙至1-2年
1,139.29
4,414.09
4,806.22
1-2年遷徙至2-3年
255.77
449.42
1,472.20
2-3年遷徙至3-4年
528.91
103.00
282.41
3-4年遷徙至4年以上
-
40.12
42.78
項 目
2016至2017
2017至2018
2018至2019
組合3：電子商務業務類款項
1年以內遷徙至1-2年
-
18.50
2.89
1-2年遷徙至2-3年
9.77
-
17.41
2-3年遷徙至3-4年
4.64
9.68
-
3-4年遷徙至4年以上
-
4.64
9.68
（3）應收帳款各組合歷史信用損失率的計算
項 目
歷史帳齡遷徙率
歷史信用損
失率(%)
2016年(%)
2017年(%)
2018年(%)
平均遷徙率(%)
組合1：金融信息化
業務類款項
1年以內
34.93
33.06
35.69
34.56
4.50
1-2年
46.25
57.51
40.01
47.92
13.03
2-3年
37.77
68.12
53.64
53.18
27.19
3-4年
39.21
87.54
70.36
65.70
51.13
4年以上
69.61
91.11
72.78
77.83
77.83
組合2：移動信息服
務業務類款項
1年以內
9.86
30.87
25.89
22.21
3.20
1-2年
11.11
39.45
33.35
27.97
14.43
2-3年
51.66
40.27
62.84
51.59
51.59
3-4年
-
7.58
41.53
-
-
4年以上
-
-
29.15
-
-
組合3：電子商務業
務類款項
1年以內
0.00
1.19
0.66
0.62
0.60
1-2年
100.00
-
94.10
97.05
96.63
2-3年
100.00
99.13
-
99.57
99.57
3-4年
-
100.00
100.00
-
-
4年以上
-
-
100.00
-
-
（4）應收帳款各組合預期信用損失率的確定
項 目
基本參數
預期信用損失
率(%)
歷史信用損失率
(%)
舊壞帳計提比例
(%)
項 目
基本參數
預期信用損失
率(%)
歷史信用損失率
(%)
舊壞帳計提比例
(%)
組合1：金融信息化業務類款項
質量保證金
不適用
根據帳齡計提
5.00
1年以內
4.50
5.00
5.00
1-2年
13.03
10.00
14.00
2-3年
27.19
20.00
28.00
3-4年
51.13
50.00
52.00
4年以上
77.83
50.00
80.00
組合2：移動信息服務業務類款項
1年以內
3.20
5.00
5.00
1-2年
14.43
10.00
15.00
2-3年
51.59
20.00
50.00
3-4年
-
50.00
60.00
4年以上
-
50.00
80.00
組合3：電子商務業務類款項
1年以內
0.60
5.00
5.00
1-2年
96.63
10.00
96.00
2-3年
99.57
20.00
100.00
3-4年
-
50.00
100.00
4年以上
-
50.00
100.00
[注] 移動信息服務、電子商務業務3年以上應收帳款無歷史遷徙數據。
公司以上應收帳款的客戶主要都是長期合作、信譽良好、資金實力雄厚的商業
銀行，從公司歷史經營情況來看，未來發生壞帳的風險較小。在應收帳款壞帳計提
時，充分依據歷史實際的回款進行的預測，對帳齡期限長的、業務風險高的應收帳
款計提高比例的壞帳準備，且已充分考慮可能發生的壞帳損失。故公司壞帳準備的
計提是充分和合理的。
（四）會計師核查意見
經核查，我們認為：公司應收帳款波動是合理的，應收帳款與營業收入變動相
匹配，應收帳款壞帳準備的計提是充分、合理的。
五、報告期內，你公司參股公司北京華道徵信有限公司（以下簡稱「華道徵信」）
虧損3,128.6萬元。年報顯示華道徵信為百行徵信有限公司（以下簡稱「百行徵信」）
的發起人之一。你公司年報對百行徵信的籤約機構、收集徵信信息等數據進行了詳
細披露，但未披露華道徵信的具體業務數據。
（1）請參照年報對百行徵信的數據披露口徑，補充披露華道徵信報告期內籤
約數據機構數量、收錄個人信息數量等業務數據信息
（2）華道徵信2017-2019年虧損額分別為1,966.8萬元、1,905.3萬元、3,128.6
萬元，對你公司投資收益的影響分別為-786.7萬元、-762.13萬元、-1,192萬元。請
結合近年來個人徵信行業有關政策變化情況，說明華道徵信報告期內虧損額較以前
年度進一步擴大的原因，其持續經營能力是否存在重大不確定性。
本公司回覆：
（一）關於華道徵信報告期內籤約數據機構數量、收錄個人信息數量等業務數
據信息
北京華道徵信有限公司（簡稱「華道徵信」）是本公司按照發展個人徵信業務、
參與金融基礎設施建設的戰略發展規劃，於2013年12月成立的個人徵信公司。根
據我國個人徵信行業的發展現狀，以及個人徵信機構的行業管理政策，華道徵信目
前尚未具備籤約數據機構、收錄個人信息的資質條件，因此沒有相關業務數據。具
體原因說明如下：
我國《徵信機構管理辦法》規定，從事個人徵信業務應當獲得中國人民銀行批
準。2015年1月，中國人民銀行批准華道徵信等8家個人徵信機構開展個人徵信業
務的準備工作，但未正式授予個人徵信業務牌照。2018年1月，中國人民銀行推動
華道徵信等8家個人徵信機構以及中國網際網路金融協會聯合成立百行徵信有限公
司，並授予個人徵信業務經營許可證。
目前，百行徵信是國內唯一獲得個人徵信業務牌照的徵信機構，依法具備籤約
數據機構、收錄個人信息的資質。而華道徵信作為百行徵信的股東單位，目前主要
的業務是從事徵信技術開發，為百行徵信業務發展提供技術支持和技術服務，以及
在徵信產業鏈中開展與個人徵信相關的配套服務。由於華道徵信沒有直接從事個人
徵信業務，因此沒有籤約數據機構、收錄個人信息等業務數據。
（二）華道徵信報告期內虧損額較以前年度進一步擴大的原因，其持續經營能
力是否存在重大不確定性
華道徵信成立6年以來，在徵信技術、徵信系統、徵信產品的研發方面做了大
量投入，目前仍處於虧損狀態。2017-2019年虧損額分別為1,966.8萬元、1,905.3萬
元、3,128.6萬元。報告期內虧損額較以前年度進一步擴大的主要原因是：2019年度，
華道徵信在繼續開展徵信技術研發工作的同時，已不再對研發支出作資本化處理，
而直接在研發費用中列支；並且以前年度的研發支出轉入無形資產後，在報告期內
也形成了研發費用攤銷成本，因此造成報告期內虧損額較以前年度進一步擴大。
我國個人徵信的市場化發展剛剛起步，徵信產業鏈有待進一步形成和規範。但
個人徵信將是未來金融市場最重要的基礎設施之一，個人徵信行業有廣闊的發展前
景。目前，華道徵信和百行徵信的合作正在積極展開，已經和百行徵信籤署了《技
術服務合作協議》、《信用信息共享合作協議》、《個人徵信系統接口驗證合作協
議》，以及關於反欺詐技術及系統建設、數據資源共享以及市場推廣的《合作意向
書》等業務合作協議。隨著我國個人徵信行業逐步發展成熟，華道徵信一方面作為
百行徵信的股東將能夠實現投資收益，另一方面華道徵信還將積極參與徵信生態圈
和徵信產業鏈的構建，在個人徵信產業鏈中發揮自身積累的優勢逐步改善經營業績。
特此公告。
深圳市
銀之傑科技股份有限公司董事會
二〇二〇年五月十九日
中財網