信披造假最高判十年 刑法修正案補足資本市場法律框架最後「短板」

2020-12-28 每日經濟新聞

12月26日，第十三屆全國人大常委會第二十四次會議審議通過了修正案，並將於2021年3月1日起正式施行。

修正案中大幅提高欺詐發行、信息披露造假等犯罪的刑罰力度，將信息披露造假相關責任人員的刑期上限由3年提高至10年。並強化對控股股東、實際控制人等「關鍵少數」的刑事責任追究，除此之外，還明確將保薦人作為提供虛假證明文件罪和出具證明文件重大失實罪的犯罪主體，適用該罪追究刑事責任。

「證券違法違規行為面臨的違法成本主要在三方面：一是刑事法律責任，二是行政法律責任，三是民事賠償責任。」上海明倫律師事務所王智斌律師也表示，新《證券法》已在投資者權益保護、投資者訴訟制度、行政處罰等方面作出諸多修改，違規人面臨的行政法律責任以及民事賠償責任已大幅提高，僅餘刑事法律責任相關條款尚未更新，本次刑法修正案補足了最後一塊「短板」，針對證券違規行為懲處的法律框架已全部更新完畢。

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    財經要聞1、12月26日，第十三屆全國人大常委會第二十四次會議審議通過了刑法修正案（十一）（簡稱「修正案」），並將於2021年3月1日起正式施行。修正案大幅提高了欺詐發行、信息披露造假等犯罪的處罰力度，強化對控股股東等「關鍵少數」的刑事責任追究，並明確將保薦人作為犯罪主體適用該罪追究刑事責任，是繼證券法修改完成後涉及資本市場的又一項重大立法活動。此前受立法等因素限制，證監會對發行人、上市公司等信披造假等行為的頂格處罰為60萬元，這相對於一些發行人數十億上百億的造假極為不匹配。
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