作者：東升
在66億元定增方案公布近3個月後，中聯重科(000157)宣布調整方案。
9月29日晚間，中聯重科公告調整非公開發行方案，將原有鎖價定增募資66億元的方案，調整為A股詢價定增募資56億元加H股增發約10億元的「A+H」方案。
中聯重科稱，新方案是鑑於目前資本市場政策環境變化並綜合考慮公司實際情況、發展規劃等因素進行的調整。
鎖價變詢價
在今年7月披露的定增預案中，中聯重科擬以5.28元/股的價格向懷瑾基石、太平人壽、海南誠一盛和寧波實拓非公開發行股份1,249,999,998股。懷瑾基石、太平人壽、海南誠一盛和寧波實拓分別以現金認購31億元、19億元、10億元和6億元。所有發行對象認購的股份鎖定期為18個月。
在9月29日晚披露調整方案中，中聯重科非公開發行A股的對象調整為不超過35名特定投資者，發行數量不超過1,060,000,000股，募資不超過56億元，發行價格不低於發行期首日前20個交易日公司A股股票交易均價的80%，投資者認購的股份鎖定期為6個月。
H股的配售則由長沙合盛參與，在中聯重科2019年年度股東大會審議通過的一般性授權下進行。按照相關規定，H股採取鎖價發行方式，發行價為5.863港元/股，不低於認購協議籤署日收盤價及前5日收盤均價孰高者的8折。認購人以11.36億港元的交易對價認購公司本次增發的193,757,462股H股。認購人自認購股份在香港聯交所掛牌之日起六個月內，不會轉讓其於任何認購股份的實益權益。
長沙合盛由中聯重科執行董事及董事長詹純新持有29.99%、集團前僱員張建國持有5.4%，以及集團其他23名前任及現任僱員持有64.61%(各自持有少於5%股權)。目前長沙合盛持有公司3.87億股A股，佔已發行股份約4.88%。
募投不見關鍵液壓元器件（液壓閥）智能製造項目
根據新的非公開發行A股方案，中聯重科募集資金投向也發生了變化。原來的66億定增方案中，24億投向挖掘機械智能製造項目、3.5億投向攪拌車類產品智能製造升級項目及13億投向關鍵零部件智能製造項目未變，2.5億投向關鍵液壓元器件（液壓閥）智能製造項目消失，23億補充公司流動資金消減為15.5億。
在H股配售中，中聯重科擬將認購交易的所得款項淨額用於營運資金及其他一般企業用途，例如海外市場拓展、海外基地建設以及核心零部件進口採購等用途。
作為基建設備龍頭企業，中聯重科主要從事工程機械和農業機械的研發、製造、銷售和服務。工程機械包括混凝土機械、起重機械、土石方施工機械、樁工機械、高空作業機械、消防機械、築養路設備和叉車等，主要為基礎設施及房地產建設服務；農業機械包括耕作機械、收穫機械、烘乾機械、農業機具等，主要為農業生產提供育種、整地、播種、田間管理、收割、烘乾儲存等生產全過程服務。
2020年中報顯示，中聯重科營業收、淨利潤分別實現同比29.49%與55.97%的增長，但經營活動產生的現金流量淨額卻下滑58.63%，銳減20多億元。