文 | 財聯社 記者李丹昱
2020年的零售行業經歷了前所未有的變局，在新冠肺炎疫情加速線上化發展的趨勢之餘，社區團購異軍突起，進一步衝擊了零售行業的發展邏輯。而傳統商超、新零售玩家也在資本的加持下，加速提升配送端的效率。
「中國的零售市場體系已經形成傳統到店零售、電商到家零售、社群社交零售三種形式並存的市場格局，未來渠道的發展趨勢是走向融合。也就是三種零售形式不再是『各自為戰』的獨立零售形式，而是融合發揮各種形式的優勢，形成針對同一目標用戶，用不同零售形式去滿足不同購買場景的市場格局。」新零售行業專家鮑躍忠向財聯社記者指出。
線上滲透、線下開店同步進行
疫情正深刻改變消費者的購物習慣，刺激「宅經濟」全面爆發，使消費者使用生鮮到家服務的消費習慣正快速養成。據招商證券的數據顯示，2020年以來，線上零售佔社會零售總額比重明顯提升，截至2020年9月累計佔比達到24.30%。
每日優鮮、叮咚買菜及永輝超市到家業務、物美多點、盒馬等均在線上滲透率穩步提升中獲益。易觀數據顯示，2020年一季度，生鮮電商行業活躍用戶規模達到4746.1萬人，較去年同期增加65.7%，較上年四季度增加10.7%。
但新零售行業分析師雲陽子認為，特殊時期倒逼流入的新用戶多為中老年群體，而這些人的日常買菜習慣並不會因為短時間的疫情影響面發生改變。用戶增長與新用戶留存、老用戶使用頻率提升，仍是生鮮電商需要解決的問題。
2020年第二季度，國內疫情得到有效控制後，消費總支出環比改善，消費者可支配收入連續兩季度環比提升，且在第三季度同比轉正。2020Q3我國社零總額為101067.8億元，較Q2環比增長7.89%。
消費者消費信心回升，也令線下消費再次活躍起來，企業的線下開店節奏逐漸提速。今年一季度開店計劃停滯的永輝超市在4月份逐漸恢復，並在6月份連續新開9家門店，12月份的新開店數量更是超過20家。盒馬方面開店亦集中在12月份，單月新開21家門店，包含19家盒馬鮮生和2家盒馬mini。
此外，大潤發、物美等傳統商超也將開店計劃集中於下半年。物美相關工作人員向財聯社記者表示，開店計劃幾乎沒有受到疫情影響。
與此前開店邏輯不同，傳統商超均開始提升線上業務佔比。永輝超市方面表示，目前線上業務布局，佔公司總收入的10%左右。而據業內人士分析，傳統商超線上業務的比例約在20%內，仍有較大提升空間。
而在新零售方面，此前盒馬商品採銷全國總經理趙家鈺曾對財聯社記者表示，到店和線上的比例相差不大，均為50%左右。
但在年中興起的社區團購模式，則將線上比例大大提升。招商證券在研報中指出，社區團購模型前端固定資產投入較少，模式較輕，同時相比前置倉有較低的引流成本和較少的前端投入，同時將「配送到家」改為「配送到店+自提」，降低了履約成本。
同時，招商證券強調，對於社區團購競爭，各巨頭倉配模式大同小異，目前多多買菜、美團優選、橙心優選、十薈團等巨頭均為「中心倉-網格倉-團長」三級倉配。其中，橙心優選部分中心倉通過代運營商進行運營（重慶橙心倉由發網代運營），其他公司以自營居多。「精細化管理能力與經驗迭代，是造成物流效率差異的主要原因。」
「從社群零售看，能夠滿足消費者需求的場景能力有限，它會受到很多因素的限制。」鮑躍忠向財聯社記者指出，從數據上看，雖然客群活躍，但即使是在目前大額補貼、客單價低的環境下，很多拼團企業的用戶復購率、活躍度仍然較低，這些指標可以從一定角度反應用戶對社群零售模式的依賴程度和所能產生的用戶價值。
「若沒有一個相應合理的復購率和客單價支撐，社群零售模式一定會面臨較大的運營壓力。」鮑躍忠說。
盈利問題難解，生鮮供應鏈效率有待提升
在監管引導下，社區團購模式熱潮逐漸回歸理性，但也再次將供應鏈效率推到臺前。
招商證券在研報中指出，生鮮品類作為「高頻+剛需」，是重要流量來源。從社區團購來看，生鮮與標品的團長佣金均為10%，最大的差距在於履約成本。「生鮮的履約成本為7%-12%，高於標品。生鮮又具有很強的引流作用，因而通過供應鏈效率來壓縮履約成本成為實現盈利的關鍵。」
永輝超市方面向財聯社記者透露，該公司近年來一直在進行供應鏈物流系統的升級改造。其位於福建、重慶、安徽、四川等地的物流中心為自營模式，且四川與安徽物流中心已完成自動化分揀，其他物流中心採取租賃或第三方外包形式。
在新零售方面，則是基於人貨場全面數位化模式。每日優鮮、叮咚買菜均為前置倉模式，盒馬、永輝生活均為「到家+到店」模式。華福證券在研報中表示，目前生鮮電商多種商業模式並存，且各有優劣，短時間內難分勝負，受到資本市場青睞的多為前置倉模式，但目前的前置倉模式還無法擠壓供應鏈成本，盈利困難，大多數前置倉企業還處於燒錢階段。
而隨著越來越多的巨頭進入，生鮮電商領域的後端供應鏈也開始資本化進程。近兩年，快消供應鏈平臺鮮世紀完成B輪億元融資，專注冷凍食品供應鏈平臺凍品在線獲得1.2億元B輪投資，生鮮電商供應鏈解決方案運營商九曳供應鏈獲得數億元C輪融資等。
「商品組織和交付則涉及從選品採購到物流倉配的供應鏈體系，這是零售企業的核心壁壘，供應鏈效率還會進一步提速。」零售行業分析師凌飛宇向財聯社記者表示，由於線上模式盈利仍存在困難，傳統商超及盒馬仍計劃在2021年加速開店。隨著疫情防控進入常態化，線下商超開店速度有望超過2020年同期水平。
來源：財聯社
原標題：年終報導｜巨頭入局「擠爆」新零售賽道 供應鏈建設急需提速
最新更新時間：12/29 19:26