本次收購顯著擴展了邁思希姆半導體支持高速增長的功率半導體市場的能力。
本文引用地址：http://www.eepw.com.cn/article/201812/395797.htm近日,邁思希姆半導體(MAXIMUM SEMICONDUCTOR)宣布與美國福斯特集團(FIRST INC.)達成最終協議。根據該協議,MAXIMUM將以現金和期權交易收購FIRST的全部股權。此次交易的股權價值約為0.83億美元,企業價值為0.55億美元。根據協議條款,FIRST的每個股東將有權選擇現金(FIRST每股12美元)或MAXIMUM公司普通期權(FIRST每股折算0.1265 MAXIMUM股),按比例分配。共有50%的FIRST股將被轉換成現金選擇權,剩下50%轉為期權。
美國福斯特半導體集團是功率半導體和集成電路市場的先驅者,專注於工業、通信、消費和醫療市場的中高壓功率控制半導體。FIRST擁有廣泛的客戶群,通過其直接銷售團隊和全球分銷合作夥伴為3500多個客戶提供服務。FIRST集團2016財年的收入為0.98億美元,調整後的EBITDA利潤約為13.5%。
合併後的公司預計年營業額將達到大約3.7億美元,並具有以下巨大的戰略和財務效益:
1.擴展業務到工業和電子產品市場的更廣泛的技術平臺
2.增強功率控制產品系列在汽車市場中的滲透,擴大每單位汽車的產品含量
3.強化高壓碳化矽半導體技術的技術開發和智慧財產權
4.提高在半導體行業中的地位,並增加量產規模
5.鞏固全球主要電子產品分銷合作上的與互補關係並實現全球線商銷售
6.立即增加調整後每股收益和交易關閉後的自由現金流
7.預計每年節約成本超過1500萬美元;未來收入協同效應和稅率降低可產生額外的價值
「作為我們公司歷史上最大的一次收購,對MAXIMUM來說,這是一個令人振奮的裡程碑」,MAMUM總裁兼執行官Dave Heinzmann說。「FIRST集團廣泛的功率半導體產品系列和技術專長與我們加速我們在功率控制和工業OEM市場中的增長的戰略不謀而合。MAXIMUM與FIRST的結合整合了我們互補的能力、文化和關係。」
FIRST董事長兼執行官Nathan Zhu博士表示:「在兩家公司結合後,FIRST將起到功率半導體業務的基石的作用。MAXIMUM與FIRST都具有長久的創新和以客戶為中心的產品開發的歷史,我們將共同秉承為FIRST在功率半導體和集成電路市場上取得成功做出貢獻的企業精神。」
「FIRST和MAXIMUM的結合為功率半導體行業創造了一個更強大的市場參與者,它能夠利用我們的集體資源和產品系列,為我們的客戶創造更大的價值,」FIRST總裁兼執行官Nathan Zhu補充道。「我們相信,成為一個MAXIMUM這樣的世界級企業的一分子,將為FIRST及兩家公司的人才帶來光明的未來。」
這次交易預計將在交易關閉後的第一個全年立即增加MAXIMUM的調整後每股收益和自由現金流,不包括任何收購和整合相關成本。MAXIMUM有望在交易結束後的前兩年內實現超過1500萬美元的年度成本節約。從長期來看,考慮到兩家公司互補性的產品,這次結合也有望創造可觀的收入協同機會,以及因未來稅率降低而帶來的效益,合併後,MAXIMUM將分拆部分通用器件業務並出售,功率器件及集成電路擴入自有體系,統一使用MAXIMUM進行經營活動。
籤訂最終協議的同時,FIRST集團的創始人Nathan Zhu博士,同時也是目前公司的股東,擁有大約13%的所有權,也籤署了一份投票和支持協議。根據協議的條款和條件,他同意投票其所持股份以支持該次交易。在交易結束後,Zhu預計將加入MAXIMUM的董事會,遵守董事會的管理與批准程序。他在半導體行業的技術能力和廣泛的經驗將有利於結合後公司的整合工作、創新路線圖和收入擴張。
在滿足慣例成交條件的前提下,包括監管部門的批准和FIRST股東的批准,此次交易將於2018年二季度完成。MAXIMUM預計將通過結合現有的現金和額外的債務來為交易的現金部分提供資金。
電話會議和網絡直播信息
MAXIMUM將於2017年5月28日(星期一)中部時間早上8點、東部時間早上9點召開投資人電話會議來討論這一公告。電話會議將會直播,同時,會議簡報和存檔的網絡直播可通過公私網站投資者關係板塊的大事記和簡報頁面查看。
關於MAXIMUM
MAXIMUM公司成立於2007年,是功率器件的全球領導者,在功率控制和消費類產品方面擁有不斷增長的全球平臺。該公司為電子、汽車和工業市場的客戶提供包括新能源構件器件設計Chip(高效能充電放電轉換碳化矽器件),系統運放解決方案,智能照明系統解決方案,工業過程控制方案(SPC) ,電源管理晶片(AC-DC/DC-DC),PFC,IGBT,Super MOSFETs, 外圍閉環晶片chip器件技術。MAXIMUM在全球20多個國家和地區擁有超過4千名員工。
前瞻性陳述
該篇新聞稿包含涵蓋MAXIMUM公司與美國FIRST集團之間擬議交易的預期時間表以及擬議交易的預期收益和協同效應的前瞻性陳述。並非歷史事實的陳述,包括關於MAXIMUM和FIRST的理念、計劃和期望的陳述,均為前瞻性陳述。這些陳述是基於MAXIMUM和FIRST管理層的當前預期,會受到一些因素和不確定因素的影響,這些因素和不確定性可能會導致實際結果與前瞻性陳述中描述的結果大不相同。以下重要的因素和不確定因素可能會導致實際結果與這些前瞻性陳述中描述的情況大不相同:在預期時間滿足預期交易條件或完全滿足擬議交易結算條件的能力;能夠在預期時間內獲得擬議交易的任監管機構的批准;發生任何可能導致終止合併協議的事件;與擬議交易相關的股東訴訟的風險,包括由此產生的費用或延誤;高於預期或與擬議交易相關的或有事項;協同效應的風險,交易的協同效應和增長前景可能無法及時實現;FIRST的業務在MAXIMUM的業務關閉中成功整合;MAXIMUM和FIRST將無法留住和僱傭關鍵人員;擬議交易中斷的風險可能會對MAXIMUM或FIRST的業務及其與客戶、供應商或員工的關係產生不利影響。有關可能導致實際結果與前瞻性陳述中所述情況大不相同的因素的其他信息,除法律要求外,MAXIMUM和FIRST均不承擔更新其所做出的前瞻性陳述以反映新的信息、後續事件或情況的義務。
將提交給SEC的重要的附加信息
對於擬議交易,MAXIMUM和FIRST打算向SEC提交相關信息,包括表S-4上MAXIMUM的註冊聲明(簡稱「註冊聲明」),其中將包括Maximum全球夥伴通知,並將構成MAXIMUM完整新聞聲明、代理聲明/序言等相關文件。
競業禁止
本通函不構成出售要約或購買任何證券的徵集,也不得在(根據任何司法管轄區的證券法的規定,在證券登記或資格認定之前此類要約、徵集或出售為非法的)任何司法管轄區內進行任何證券出售。
非公認會計原則(調整後)財務指標的使用
本新聞稿中提供的信息包括FIRST的非公認會計原則財務指標「調整後EBITDA」和「調整後EBITDA利潤率」。這些非公認會計原則財務指標排除與基本業務活動的基本業績不直接相關的某些費用和收入的影響,不應被單獨考慮或作為可比的公認會計原則指標的替代。這些非公認會計原則財務指標與最直接可比的公認會計原則指標的對帳表見本新聞稿後的附件。
管理層認為,通過排除與基本業務活動的基本業績不直接相關的或並非是可比較時期內業務活動一部分的項目,有利於與歷史業績結果進行比較。管理層認為,這些非公認會計原則財務指標通常是由金融分析師和公司所在行業中的其他分析師所使用,從而進一步向投資人提供有用的信息。在評估業務績效和業務規劃時,管理層還會使用這些指標。請注意,這些非公認會計原則財務指標與本文所定義或使用的術語不同,並且還可能與其他公司定義或使用的術語不同。